Reclaim Finance - ONG

Au Canada, les énergies fossiles représentent toujours la majorité des financements à l’électricité des banques, pourtant engagées à atteindre la neutralité carbone. Comment les banques canadiennes peuvent-elles financer une transition énergétique compatible avec une trajectoire 1,5°C ? On vous explique… Le nouveau rapport de Investors for Paris Compliance montre qu’entre 2016 et 2024, les #fossiles ont représenté entre 53% et 67% des financements à l’#électricité des principales #banques canadiennes. Ces chiffres sont encore loin du niveau requis : pour atteindre la neutralité carbone du système énergétique et limiter le réchauffement planétaire à +1,5°C, il est nécessaire de stopper le financement des fossiles, et notamment des nouvelles centrales à gaz, et d’atteindre un ratio de financement annuel à l’énergie de 6:1 d’ici 2030. 💡 Le #ratio 6:1, à quoi correspond-il ? D’ici à 2030, pour chaque dollar alloué annuellement aux énergies fossiles, 6 dollars doivent être alloués aux énergies soutenables. A l’heure actuelle, aucune banque ne s’est engagée à atteindre ce ratio, alors qu'elles se sont pourtant engagées à atteindre la neutralité carbone. Seule RBC a fait un premier pas, en annonçant publier dès 2025 le ratio de ses financements à la transition rapporté à ses financements aux fossiles. 📢 Pour réellement respecter leur engagement à atteindre la neutralité carbone, les banques canadiennes doivent urgemment :  - restreindre les financements du gaz et des centrales à gaz, de manière à décarboner la production d’électricité au plus tard en 2040, - soutenir le déploiement rapide et massif d’un système électrique soutenable en s’engageant à atteindre le ratio de financement 6:1 d’ici 2030.

How can Singapore's banks & regulators do more to drive a regional #coal #phaseout and provide affordable electricity for communities in Southeast Asia while meeting climate goals? In Southeast Asia, coal power provides more than 50% of power generation, and more than half of the coal plants in the region have another 20 to 30 years of operation left, although the International Energy Agency (IEA) projects in its #NetZero scenario the global phaseout of unabated coal power generation by 2040 to limit global warming to 1.5°C. In this context, how can we meet net zero targets and avoid the worst effects of climate change while ensuring electricity access and energy security? 🟢The Singapore government recognizes the financial sector's pivotal role in this transition and local banks DBS Bank, UOB, and OCBC have quickly fallen in line to declare their support for coal phase-out transactions. Project financing, loans and capital market issuances for the coal industry dropped from US$1.4 billion in 2018 to US$434 million in 2023. 🔴 However recent data published by Urgewald revealed that Singaporean banks have not stopped their support for #companies. DBS, UOB and OCBC have thus provided nearly US$2 billion in syndicated loans and capital market issues to the coal industry over the past 4 years. DBS in particular has provided US$1.12 billion, and still counts among its clients major coal developers like Glencore and the Adani Group. 📢 The financing of coal phase-out cannot be limited to retiring individual coal plants. To this end, we call on: - banks to strengthen their coal #policies by stopping support for coal companies pursuing expansion, and channeling financing into #sustainable investments, - regulators to play their crucial role in guiding and enforcing new climate-related requirements.

Dans le nouveau Net Zero Tracker, les chercheurs du WRI Finance Center ont notamment observé les ratios de financement à l’énergie de 25 banques mondiales en comparant leurs financements “verts” à leurs financements aux énergies fossiles. Qu’ont-ils conclu ? A ce jour, aucune des 25 #banques évaluées dans le Financial Institutions #NetZero Tracker n’est alignée sur une trajectoire permettant de maintenir le réchauffement planétaire sous +1,5°C. Pour tirer cette conclusion, le tracker s’appuie notamment sur les travaux de l’Agence internationale de l’énergie (AIE). En effet, selon l’AIE, le ratio de financements aux énergies #fossiles par rapport aux financements aux énergies #soutenables est une métrique clé pour mesurer l’engagement réel d’une banque dans la #TransitionEnergétique. Pour maintenir le réchauffement planétaire sous +1,5°C, il faudra atteindre d’ici 2030 un ratio de 6:1, soit 6 dollars alloués annuellement aux énergies soutenables pour chaque dollar alloué aux fossiles. Or, comme le montre l’analyse des données reprises notamment du #BankingOnClimateChaos (#BOCC), aucune des banques évaluées n’est engagée sur une trajectoire permettant d’atteindre ce ratio. 📢 Nous appelons les banques, et notamment BNP Paribas, Groupe Crédit Agricole, Société Générale, Groupe BPCE et La Banque Postale, à soutenir réellement la transformation du système énergétique. Pour atteindre la neutralité carbone, comme elles s’y sont engagées, les banques doivent non seulement cesser de soutenir les entreprises développant de nouveaux projets d’énergies fossiles et augmenter leur soutien aux énergies soutenables, telles que le solaire et l’éolien, mais elles doivent également soutenir le développement du réseau électrique et du stockage.

« Il faut qu’il y ait plus d’éducation à la finance. Car si l’on veut faire advenir des transformations réglementaires, il faut un rapport de force. Et pour l’engager, il faut qu’il y ait une mobilisation sociale, que ces sujets deviennent une préoccupation », déclare Lucie Pinson, fondatrice de Reclaim Finance, à Léa Dang de Socialter lors d’un entretien croisé avec Julien Lefournier, auteur de “L’Illusion de la finance verte”. Quelle différence entre « finance durable » et finance classique ? Comment en finir avec le greenwashing de la finance verte ? Quel rôle pourraient jouer les régulateurs financiers tels que la Banque centrale ou l’AMF ? Comment faire bouger les lignes ? Pour découvrir leurs réponses à ces questions et à de nombreuses autres : https://lnkd.in/evhApJRY

Financial institutions should incorporate well-designed coal phaseout financing into their #coal policies. Here’s why: Financial institutions’ coal policies are crucial for the #EnergyTransition, as they push companies to shift out of coal. However, once companies decide to phase out their coal activities, they will likely require additional financing to shut down existing assets at a pace aligned with a 1.5°C pathway. Over the last 3 years, commercial banks have provided US$470 billion to the coal industry. While this money could have been used for improving energy efficiency, grid infrastructure, and sustainable energy projects, it is likely that the funds that went to companies and projects helped to expand, or at least sustain, current levels of coal power generation, especially in developing countries. 📢 That is why coal policies must act to:   - halt finance for coal expansion and for companies with no or inadequate coal phaseout plans - but also encourage the financing of early decommissioning of coal assets. To address this, we have updated the criteria under the Coal Policy Tracker (CPT) that assesses the quality of financial institutions’ coal policies. The CPT now includes a bonus for coal phaseout financing, and demonstrates how it can be incorporated into coal policies. 🔗 Read our full new CPT methodology: https://lnkd.in/eQMJ8TB2  🔎 Coal Policy Tracker: https://lnkd.in/dM8RFAx

🟢 La production d’électricité solaire et éolienne atteint 30% et dépasse la production d’électricité fossile en cette première moitié d’année 2024 dans l’Union européenne. ⚡ C’est une excellente nouvelle révélée par le rapport d’Ember et due en partie à des conditions favorables : un hiver plus doux, qui a réduit la demande en #électricité et des conditions météorologiques qui ont notamment favorisé l’éolien et l’hydroélectricité. Cette tendance reste cependant inégale à travers l'Union européenne et certains pays ont encore une part d’électricité #fossile largement supérieure à la part de #solaire et d’#éolien. 📢 Pour pérenniser et accélérer cette transformation, une approche holistique de l’approvisionnement en électricité soutenable est indispensable. Nous appelons les acteurs financiers, notamment Groupe Crédit Agricole, BNP Paribas et La Banque Postale à augmenter leur soutien non seulement au solaire et à l’éolien, mais également au développement du réseau électrique et du #stockage. Pour en savoir plus : https://lnkd.in/eagj6__w

🔴 Natixis, Deutsche Bank, ING, Bank of America et Goldman Sachs font partie des banques ayant aidé l’entreprise gazière Venture Global LNG à émettre une nouvelle obligation d’une valeur de 1,5 milliard de dollars hier. Venture Global LNG est le plus grand développeur de #gaz naturel liquéfié (#GNL) au monde, avec 71,1 millions de tonnes par an (Mtpa) de capacité de liquéfaction en cours de construction ou planifiée. Alors que le scénario #NetZeroEmissions (NZE) de l’Agence internationale de l’énergie visant à limiter le réchauffement à 1,5°C prévoit qu'aucun nouveau terminal de liquéfaction n'est nécessaire, Venture Global LNG est impliqué dans 4 projets de terminaux de liquéfaction : CP2 LNG, Delta LNG, Plaquemines LNG et Calcasieu Pass. Ces terminaux de liquéfaction sont tous situés dans le Golfe du Mexique, et sont largement approvisionnés par les gisements de #gaz de #schiste américains, particulièrement polluants. En facilitant l’émission de cette nouvelle obligation, ces banques permettent donc à Venture Global LNG de poursuivre ses plans climaticides incompatibles avec un scénario 1,5°C. Pourtant, elles se sont toutes engagées à atteindre la neutralité carbone d’ici 2050 suivant une trajectoire 1.5°C. 📢 Nous attendons des mesures fortes des acteurs financiers comme Natixis Corporate & Investment Banking (Groupe BPCE), pour être à la hauteur de l’urgence climatique. Cela implique de s’engager à ne plus soutenir, y compris via la structuration d’obligations, les entreprises qui poursuivent le développement de nouveaux projets pétroliers et gaziers, dont les projets de GNL font partie.

🔴 Qui sont les investisseurs qui ont permis à TotalEnergies de lever 4,25 milliards de dollars sur le marché obligataire cette année ? Première source de financement de TotalEnergies, les #obligations sont des prêts émis sur les marchés financiers qui permettent à la major de financer le développement de nouveaux projets pétroliers et gaziers, à rebours des recommandations du GIEC pour limiter le réchauffement planétaire à +1,5°C. En avril dernier, TotalEnergies a émis 3 obligations avec l’aide de 7 banques, dont Groupe BPCE Banque Populaire Caisse d’Epargne. Il s’agit de sa plus importante émission obligataire depuis 2019. Nous publions aujourd’hui des informations obtenues sur le terminal Bloomberg sur les investisseurs qui ont acheté ces obligations. Au moins 80 investisseurs ont contribué à réunir les 4,25 milliards de dollars levés. Parmi eux : - les français Groupe Crédit Agricole (notamment via sa filiale Amundi), BNP Paribas Asset Management et Groupe BPCE (Natixis Corporate & Investment Banking) ; - les européens Deutsche Bank, Union Investment, Aegon et Robeco ; - à l’échelle mondiale, les gestionnaires d’actifs ayant le plus investi sont Vanguard, BlackRock et Capital Group (plus de 394 millions de dollars à eux trois). Deux points retiennent particulièrement notre attention : 1️⃣ La durée de ces obligations, qui s’étale jusqu’en 2064 ! En acceptant de prêter de l’argent à TotalEnergies sur du très long terme, sans aucune condition sur la stratégie climatique de l’entreprise, ces investisseurs apportent leur soutien inconditionnel à la major pour les décennies à venir, et parient donc activement contre la #transition #énergétique de nos sociétés. 2️⃣ La présence d’Amundi, filiale de gestion d’actifs du Groupe Crédit Agricole et BNP Paribas Asset Management, filiales de gestion d’actifs de BNP Paribas, parmi les investisseurs. Alors que les deux banques refusent désormais d’aider à structurer les obligations d’entreprises pétro-gazières (comme TotalEnergies), leurs filiales de gestion d’actifs continuent d’investir dans ces mêmes produits financiers. 📢 Les acteurs financiers comme BNP Paribas, Groupe Crédit Agricole et Groupe BPCE doivent urgemment s’engager à ne plus investir dans les nouvelles obligations d’entreprises qui, comme TotalEnergies, ignorent les conclusions du GIEC sur l’incompatibilité de l’expansion fossile avec un scénario 1,5°C crédible. Nous appelons également le Groupe BPCE à rattraper ses pairs sur l’arrêt de la structuration de ces obligations !

🎙️ Is it feasible to stop #banks from financing fossil fuels? Listen to Lucie Pinson, director of Reclaim Finance, tell Akshat Rathi on the Bloomberg News Zero #podcast: “I do think it’s feasible, if we [do] acknowledge that there is no transition to be expected from the #oil and #gas industry… Shell, bp and TotalEnergies all backtracked on their #climate commitments; they increased their fossil fuel production projections, and they still invest like a tiny share of their capex into low-carbon activities… I think the financial industry is realizing that. We see a lot and many more investors, starting with pension funds, divesting fully from the industry.” 🔗 https://lnkd.in/ektSincC

💡 Financial institutions should incorporate well-designed #coal #phaseout financing into their coal policies. Here’s why: Financial institutions’ coal policies are crucial for the #EnergyTransition, as they push companies to shift out of coal. However, once companies decide to phase out their coal activities, they will likely require additional financing to shut down existing assets at a pace aligned with a 1.5°C pathway. 🔴 Over the last 3 years, commercial banks have provided US$470 billion to the coal industry. While this money could have been used for improving energy efficiency, grid infrastructure, and sustainable energy projects, it is likely that the funds that went to companies and projects helped to expand, or at least sustain, current levels of coal power generation, especially in developing countries. That’s why coal policies must act to:   - halt finance for coal expansion and for companies with no or inadequate coal phaseout plans, - but also encourage the financing of early decommissioning of coal assets. ➡️ To address this, we have updated the criteria under our Coal Policy Tracker (CPT) that assesses the quality of financial institutions’ coal policies. The CPT now includes a bonus for coal phaseout financing, and demonstrates how it can be incorporated into coal policies. Read our full new CPT methodology: https://lnkd.in/eQMJ8TB2 Discover the Coal Policy Tracker: https://lnkd.in/dM8RFAx