Bankwirtschaft, Rechnungswesen Und Steuerung, Wirtschafts - Und Sozialkunde Prüfungswissen in Übersichten (Wolfgang Grundmann, Rudolf Rathner)
Bankwirtschaft, Rechnungswesen Und Steuerung, Wirtschafts - Und Sozialkunde Prüfungswissen in Übersichten (Wolfgang Grundmann, Rudolf Rathner)
Wolfgang Grundmann
Rudolf Rathner
Bankwirtschaft,
Rechnungswesen
und Steuerung,
Wirtschafts- und Sozialkunde
Prüfungswissen in Übersichten
6. Auflage
Prüfungstraining für Bankkaufleute
Weitere Bände in der Reihe http://www.springer.com/series/12617
Wolfgang Grundmann · Rudolf Rathner
Bankwirtschaft,
Rechnungswesen
und Steuerung,
Wirtschafts- und Sozialkunde
Prüfungswissen in Übersichten
6. Auflage
Wolfgang Grundmann Rudolf Rathner
Norderstedt, Deutschland Berufskolleg am Wasserturm
Bocholt, Deutschland
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lierte bibliografische Daten sind im Internet über http://dnb.d-nb.de abrufbar.
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Vorwort
Haben Sie auch zu Beginn und während Ihrer Bankausbildung festgestellt,
dass Sie mit komplexen Lerninhalten überhäuft wurden?
Das Nacharbeiten in den traditionellen Lehrbüchern hat Sie möglicherweise auch nicht weiter-
gebracht. Einzelne Lerngebiete werden bis ins kleinste Detail ausführlich beschrieben und am
Ende des Kapitels waren Sie auch nicht klüger, oder? Für Sie als Berufsanfänger ist es
schwierig, aus der Fülle der komplexen Lerninhalte das Strukturwissen herauszuarbeiten, das
Sie benötigen, um die anstehenden Klausuren und Prüfungen mit gutem Erfolg zu bestehen.
Gehören Sie auch zu den Auszubildenden, die sich ein paar Tage vor einer
Klausur oder einer Prüfung intensiv vorbereiten? Und haben Sie festgestellt,
dass Sie danach Ihr Gelerntes wieder schnell vergessen haben?
Sie mussten in Ihrem Kurzzeitgedächtnis wieder Platz machen für die Aneignung neuer Lern-
inhalte. Mit unserem vorliegenden Werk können Sie die wichtigsten Regeln und Details der
Lerngebiete Ihrer Prüfungsfächer Bankwirtschaft, Rechnungswesen und Steuerung sowie
Wirtschafts- und Sozialkunde schnell und kompakt für Ihre anstehenden Klausuren, Ihre Zwi-
schenprüfung und Ihre Abschlussprüfung aneignen, wiederholen und festigen.
Die einzelnen Lerngebiete sind dem Prüfungskatalog Bankkaufmann/Bankkauffrau für die
Zwischenprüfung und die Abschlussprüfung entnommen worden. Die einzelnen Lerninhalte
sind übersichtlich dargestellt und enthalten nur die wesentlichen Details, die Sie für den er-
folgreichen Abschluss Ihrer Zwischen- und Abschlussprüfung benötigen. Details, die von
Ihnen in den schriftlichen Prüfungen nicht abgefordert werden können, wurden in diesem
Werk nicht berücksichtigt. Die übersichtliche Darstellung der einzelnen Lerngebiete hilft Ihnen,
sich die notwendigen Prüfungsinhalte in kurzer Zeit anzueignen oder zu wiederholen.
Sie finden am Ende der einzelnen Lerngebiete jeweils Beispiele oder einfache Rechenbei-
spiele, mit denen Sachverhalte kurz und prägnant verdeutlicht werden.
Wie können Sie unser Werk zur Vorbereitung auf einzelne Klausuren bzw. zur
Vorbereitung auf die Zwischen- und Abschlussprüfung nutzen?
Zunächst eignen Sie sich mit unserem neuen Werk das Strukturwissen zu den einzelnen Lern-
gebieten an. Das können Regeln, Verfahrensweisen, Betrags- und Meldegrenzen oder be-
stimmte Lerngebietsdetails sein. Die Zwischen- und Abschlussprüfung Bankkauf-
mann/Bankkauffrau besteht vorwiegend aus programmierten Aufgaben neben handlungsori-
entierten Bankfällen. Sie werden feststellen, dass Sie mit dem angeeigneten Strukturwissen
jetzt programmierte Übungsaufgaben und handlungsorientierte Beispielfälle sicher und zuver-
lässig lösen können – ein Lernerfolg, der sich auch in Ihrer Zwischen- und Abschlussprüfung
niederschlagen wird.
Die 6. Auflage wurde völlig neu bearbeitet und auf den rechtlich aktuellen Stand gebracht. Die
Freigrenzen und Freibeträge z. B. beim Pfändungsschutzkonto wurden auf den aktuellen
Stand gebracht. Im Zahlungsverkehr wurden die aktuellen Haftungsgrenzen bei Kartenzah-
lungen berücksichtigt und in der Altersvorsorge die Zulagen aktualisiert. Im Kapitel Geld- und
Vermögensanlage wurden die Neuregelungen zum Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) zur
Anlageberatung und die Neuregelungen im Kreditgeschäft in die Strukturübersichten eingear-
VI
beitet. Die Beiträge und Beitragsbemessungsgrenzen in der Sozialen Sicherung wurden aktu-
alisiert. Die Änderungen in der Zahlungsbilanzstruktur wurden im Kapitel „Zahlungsbilanz“
eingearbeitet.
Hamburg und Bocholt im Oktober 2018
Wolfgang Grundmann Rudolf Rathner
[email protected] [email protected]
Inhaltsverzeichnis
Prüfungswissen Bankwirtschaft ................................................ 1
A1 Kontoführung ..................................................................................................3
1. Gemeinschaftskonto ......................................................................................3
1.1 Güterstand...................................................................................................4
1.2 Inländer – Ausländer ...................................................................................5
1.3 Basiskonto ...................................................................................................7
2. Konten Minderjähriger ................................................................................... 8
3. Mündelkonten ................................................................................................9
4. Betreuerkonten ............................................................................................ 10
5. Anderkonten und Anderdepots .................................................................... 11
6. Partnerschaftskonten................................................................................... 12
7. Firmenkonten .............................................................................................. 14
8. Nachlasskonten ........................................................................................... 16
9. Pfändungsschutzkonto ................................................................................ 18
10. Allgemeine Geschäftsbedingungen ........................................................... 20
11. SCHUFA ................................................................................................... 21
12. Geldwäsche und Terrorismusbekämpfung ................................................ 23
12.1 Maßnahmen gegen Geldwäsche ............................................................. 23
12.2 Geldwäschebeauftragter.......................................................................... 28
12.3 Datenschutzbeauftragter ......................................................................... 29
13. Vollmachten............................................................................................... 29
14. Bankauskünfte........................................................................................... 31
15. Bankgeheimnis .......................................................................................... 34
17. Cross-Selling ............................................................................................. 38
18. Einlagensicherung ..................................................................................... 39
A2 Zahlungsformen ............................................................................................ 41
1. Barzahlungsverkehr – Falschgeld................................................................ 41
2. Überweisung ............................................................................................... 42
3. SEPA-Lastschrift ......................................................................................... 45
4. Scheck ........................................................................................................ 47
5. Bundesbank-Scheck.................................................................................... 49
6. Kartenzahlungen ......................................................................................... 50
VIII
6. Prokura...................................................................................................... 328
7. Handlungsvollmacht .................................................................................. 331
C Kartelle und Fusionen ................................................................................. 333
1. Kartelle ...................................................................................................... 333
2. Fusionen ................................................................................................... 334
3. Missbrauchsaufsicht .................................................................................. 335
D Steuern ......................................................................................................... 337
1. Lohnsteuernachweis.................................................................................. 337
2. Einkunftsarten ........................................................................................... 338
3. Werbungskosten ....................................................................................... 339
4. Sonderausgaben ....................................................................................... 340
5. Außergewöhnliche Belastungen ................................................................ 341
6. Steuerklassen............................................................................................ 342
7. Steuerarten – Finanzausgleich .................................................................. 343
E Marketing ..................................................................................................... 345
1. Marketingmaßnahmen............................................................................... 345
2. Marktforschung.......................................................................................... 345
3. Marketingbegriffe ....................................................................................... 346
F Wirtschaftsordnungen ................................................................................ 349
G Ökonomisches Prinzip ................................................................................ 353
H Markt und Preis ........................................................................................... 355
1. Kosten ....................................................................................................... 355
2. Meistausführungsprinzip ............................................................................ 356
3. Preiselastizität der Nachfrage .................................................................... 357
4. Produzentenrente ...................................................................................... 357
5. Konsumentenrente .................................................................................... 358
I Marktformen ................................................................................................ 359
1. Marktmodelle ............................................................................................. 359
2. Vollkommener und unvollkommener Markt ................................................ 359
3. Nachfrageverschiebung ............................................................................. 360
J Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung ...................................................... 363
1. Der erweiterte Wirtschaftskreislauf ............................................................ 363
2. BIP und BNE ............................................................................................. 365
3. Lohnquote und Gewinnquote..................................................................... 370
4. Sparquote.................................................................................................. 371
XV
Kontoführung
1. Gemeinschaftskonto
Merkmale Oder-Konto Und-Konto
Verfügungs- • jeder Kontoinhaber allein • gemeinschaftliche Verfügungsbe-
berechtigung • bei Widerruf eines Kontoinhaber rechtigung
nur eine gemeinsame Verfügung • Ausgabe von Kredit- und Bank-
möglich karten ist nicht möglich.
• Änderungen der Verfügungsbe-
rechtigung nur gemeinsam mög-
lich
Verfügung im • Einzelverfügungsberechtigung Im Todesfall sind Verfügungen nur
Todesfall ei- bleibt gültig. zusammen mit den Erben möglich.
nes Kontoin- • Widerruf durch die Erben möglich
habers
Kredit- • Die Kontoinhaber haften gesamtschuldnerisch.
aufnahme • Kreditverträge können nur gemeinschaftlich abgeschlossen werden.
Freistellungs- Für Ehepaare ist ein Freistellungsauftrag möglich.
auftrag
Kontovoll- • Erteilung nur gemeinschaftlich möglich
machten • Widerruf durch jeden Kontoinhaber möglich
Konto- nur gemeinschaftlich
auflösung
Rechnungsab- • Rechnungsabschluss bei Girokonten am Ende eines Kalendervierteljah-
schluss res
• Genehmigung des Rechnungsabschlusses innerhalb von sechs Wochen
nach Zugang des Rechnungsabschlusses
• Macht der Girokunde innerhalb dieser Zeit keine Einwendungen, gilt der
Rechnungsabschluss als genehmigt.
• Nach Ablauf der Frist kann der Kunde die Korrektur einer unrichtigen
Buchung verlangen. Die Einwendung muss er allerdings dann beweisen.
Storno- und • Fehlerhafte Gutschriften korrigiert die Bank durch eine Stornobuchung
Berichti- vor dem Rechnungsabschluss bzw. durch eine Berichtigungsbuchung
gungsbu- nach Rechnungsabschluss rückgängig. Erhebt der Kunde gegen eine
chungen Berichtigungsbuchung Einwendungen, schreibt die Bank den Betrag dem
Konto wieder gut und macht ihren Rückzahlungsanspruch gesondert gel-
tend.
© Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, ein Teil von Springer Nature 2019
W. Grundmann und R. Rathner, Bankwirtschaft, Rechnungswesen
und Steuerung, Wirtschafts- und Sozialkunde, Prüfungstraining für
Bankkaufleute, https://doi.org/10.1007/978-3-658-23965-7_1
4 Prüfungswissen Bankwirtschaft
Juristische Personen:
• Firma
• Name oder Bezeichnung
• Rechtsform
• Registernummer
• Anschrift des Sitzes oder der Hauptniederlassung
• Namen der Mitglieder des Vertretungsorgans oder der gesetzlichen
Vertreter
Für eine Legitimation sind nach GwG die nachfolgenden Dokumente
zugelassen:
Natürliche Personen:
• im Inland gültiger amtliche Lichtbildausweis
• an Hand eines inländischen oder nach ausländerrechtlichen Bestim-
mungen anerkannten oder zugelassenen Passes, Personalausweises
oder Pass- oder Ausweisersatzes
Juristische Personen:
• Auszug aus dem Handels- oder Genossenschaftsregister oder einem
vergleichbaren amtlichen Register oder Verzeichnis
• Gründungsdokumente oder gleichwertige beweiskräftige Dokumente
• Einsichtnahme in die Register- oder Verzeichnisdaten
Ziel ist vorrangig die Bekämpfung von Geldwäsche und die Verhinderung
von Terrorismusfinanzierungen.
Legitimations- Nach dieser Regelung haben die Institute die devisenrechtliche Stellung
prüfung nach des Vertragspartners zu prüfen, d. h. ob er Inländer oder Ausländer ist.
dem Außenwirt- Zudem wird ermittelt, ob es sich um einen Steuerinländer oder
schaftsgesetz -ausländer handelt.
(AWG)
1.3 Basiskonto
Personenkreis Jeder Verbraucher mit rechtmäßigem Aufenthalt in der Europäischen
Union einschließlich Personen ohne festen Wohnsitz und Asylsuchenden
sowie Personen ohne Aufenthaltstitel, die aus rechtlichen Gründen nicht
abgeschoben werden können, haben einen Rechtsanspruch auf ein Ba-
siskonto bei einem Kreditinstitut.
Zweck Kontoinhaber soll Zahlungsdienste in Anspruch nehmen können;
Aufgaben der Kreditinstitute müssen innerhalb von 10 Tagen ein Basiskonto einrichten.
Kreditinstitute Das Kreditinstitut ist berechtigt, das Konto nur auf Guthabenbasis zu
führen.
Das kontoführende Kreditinstitut darf das Basiskonto nicht zu Bedingun-
gen führen, die benachteiligend sind im Vergleich zu anderen Konten.
Pflichten für Die Inhaber von Basiskonten sind verpflichtet, für die Erbringung der
Kontoinhaber Dienste das vereinbarte Entgelt zu entrichten. Die Entgelte müssen
marktüblich sein und das Nutzerverhalten berücksichtigen.
Grundlage für die Vertragsbeziehung mit dem Kunden sind die Allgemei-
nen Geschäftsbedingungen (AGB), in denen die Rechte und Pflichten
der Vertragspartner geregelt sind.
8 Prüfungswissen Bankwirtschaft
2. Konten Minderjähriger
Gesetzliche Gesetzliche Vertreter von natürlichen Personen sind die Eltern für ihre
Vertreter minderjährigen Kinder (§ 1629 BGB) und der Vormund für das Mündel (§
1773 BGB). Ebenso sind der Betreuer (§ 1902 BGB) sowie der Pfleger
bei bestimmten Anlässen gesetzliche Vertreter.
Legitimations- • Geburtsurkunde, Kinderausweis, Personalausweis ab 16 Jahre
urkunden • amtliche Lichtbildausweise der gesetzlichen Vertreter
• Bestallungsurkunde bei Vormund und Betreuer
Genehmi- Nach § 107 BGB bedarf der Minderjährige zu einer Willenserklärung,
gungspflichtige durch die er nicht lediglich einen rechtlichen Vorteil erlangt, der Einwilli-
Rechts- gung seines gesetzlichen Vertreters. Zu Rechtsgeschäften für Minderjäh-
geschäfte rige bedürfen die Eltern nach §§ 1643, 1822 BGB der Genehmigung des
Familiengerichts. Beispiele:
• Verfügung über das Vermögen des Kindes im Ganzen
• Aufnahme von Geld auf den Kredit des Kindes
• Übernahme einer Bürgschaft
Anlage von Der § 1806 BGB regelt die Anlage von Mündelgeld:
Mündelgeld Der Vormund hat das zum Vermögen des Mündels gehörende Geld ver-
zinslich anzulegen, soweit es nicht zur Bestreitung von Ausgaben bereit-
zuhalten ist.
§ 1807 BGB (Art der Anlegung)
(1) Die im § 1806 vorgeschriebene Anlegung von Mündelgeld soll nur
erfolgen:
1. in Forderungen, für die eine sichere Hypothek an einem inländi-
schen Grundstücke besteht ...
2. in verbrieften Forderungen gegen den Bund ...
3. …
4. in Wertpapieren, insbesondere Pfandbriefen ...
5. bei einer inländischen öffentlichen Sparkasse, wenn sie von der
zuständigen Behörde des Landes, in welchem sie ihren Sitz hat,
zur Anlegung von Mündelgeld für geeignet erklärt ist, oder bei ei-
nem anderen Kreditinstitut, das einer für die Anlage ausreichen-
den Sicherungseinrichtung angehört.
Einseitige Nach § 111 BGB ist ein einseitiges Rechtsgeschäft wie die Erteilung ei-
Rechts- ner Kontovollmacht durch einen Minderjährigen, das der Minderjährige
geschäfte von ohne die erforderliche Einwilligung des gesetzlichen Vertreters vornimmt,
Minderjährigen: unwirksam.
Kontovollmacht
Arbeitsverhält- Nach § 113 BGB regelt die Eingehung eines Arbeitsverhältnis mit Minder-
nisse mit jährigen. Ermächtigt der gesetzliche Vertreter den Minderjährigen, in
Minderjährigen Arbeit zu treten, so ist der Minderjährige für solche Rechtsgeschäfte un-
beschränkt geschäftsfähig, welche die Eingehung oder Aufhebung eines
Arbeitsverhältnisses der gestatteten Art oder die Erfüllung der sich aus
einem solchen Verhältnis ergebenden Verpflichtungen betreffen.
Ausgenommen sind Verträge, zu denen der Vertreter der Genehmigung
des Familiengerichts bedarf.
A1 Kontoführung 9
3. Mündelkonten
Vormund Ein Vormund kann für Minderjährige bestellt werden (§ 1773 BGB).
Ein Minderjähriger erhält einen Vormund, wenn er nicht unter elterlicher
Gewalt steht, z. B. wenn beide Eltern verstorben sind. Der Vormund wird
vom Familiengericht bestellt. Jeder Deutsche hat die Vormundschaft, für
die er vom Familiengericht ausgewählt wird, zu übernehmen (§ 1785
BGB).
Aufgaben des • Der Vormund ist berechtigt, die Vermögensangelegenheiten des
Vormunds Mündels wahrzunehmen und als gesetzlicher Vertreter im Namen des
Mündels zu handeln.
• Die Aufgaben und Rechte des Vormunds sind nicht übertragbar.
• Der Vormund kann eine Vollmacht erteilen.
Kontoeröffnung Bei der Kontoeröffnung für einen Minderjährigen handelt der gesetzliche
Vertreter oder Vormund für diesen. Es wird also ein Konto für den
Minderjährigen durch seinen gesetzlichen Vertreter errichtet.
Kontoinhaber und Gläubiger der Forderung ist das Mündel, so dass seine
Legitimation zu prüfen ist. Der Vormund ist gesetzlicher Vertreter.
Legitimationsunterlagen des Minderjährigen:
• Kinderausweis
• Geburtsurkunde
• Familienstammbuch
Legitimationsunterlagen des verfügungsberechtigten Vormunds:
• Personalausweis
• Bestallungsurkunde
Der Vormund erhält zum Nachweis seiner Stellung nach außen eine
Bestallungsurkunde, die allerdings keinen Vertrauensschutz für
gutgläubige Dritte schafft. Für die Bank bedeutet dies, dass sie die
Angaben in der Bestallungsurkunde durch Einsicht in die
Vormundschaftsakten überprüfen muss.
Beispiel für eine Kontobezeichnung: Andreas Kramer, Mündelkonto
Anlage von Zu den Instituten, die mündelsichere Einlagen entgegennehmen können,
Mündelgeld gehören neben den Sparkassen solche Kreditinstitute, die einer für die
Anlage ausreichenden Sicherungseinrichtung (Bundesverband Deutscher
Banken e.V. und Bundesverband der Volksbanken und Raiffeisenbanken
e.V.) angehören.
Beispiele für mündelsichere Anlagen:
• Bundeswertpapiere
• Pfandbriefe, die grundbuchlich abgesichert sind.
• Wertpapiere, die vom Bund für mündelsicher erklärt worden sind.
• Einlagen bei inländischen öffentlichen Sparkassen oder anderen Kredit-
instituten, die einer ausreichenden Sicherungseinrichtung angehören.
Verfügungen über angelegtes Geld:
Bei Sperrvermerk Verfügung mit Zustimmung des Familiengerichts
10 Prüfungswissen Bankwirtschaft
Verfügungsgeld Der Vormund kann ein Guthaben auf einem Spar- oder Girokonto bei
einem Kreditinstitut ohne Sperrvermerk unterhalten und über das Konto-
guthaben für sein Mündel verfügen (§ 1813 BGB).
Beispiele für Ausgaben im Rahmen des Verfügungsgeldes:
• Ausgaben für den Unterhalt
• Ausgaben für Ausbildung
• Ausgaben für kleinere Anschaffungen
• Kosten der Vermögensverwaltung
Beendigung der Eintritt der Volljährigkeit des Mündels: In diesem Fall ist durch das
Vormundschaft Kreditinstitut die Legitimation des volljährig gewordenen Mündels zu
prüfen.
4. Betreuerkonten
Wichtige Vorschriften für eine Betreuung
Gründe für Volljährige:
• wegen Krankheit oder Behinderung
• Betreuung auf Antrag bzw. von Amts wegen (§ 1896 BGB) beim
Betreuungsgericht
Umfang • Gesundheitssorge
• Vermögenssorge
Vertretung Der Betreuer vertritt in seinem Aufgabenkreis den Betreuten gerichtlich
und außergerichtlich (§ 1902 BGB).
Willenserklärung Die Geschäftsfähigkeit des Betreuten bleibt erhalten. Das Betreuungsge-
des Vertretenden richt kann einen Einwilligungsvorbehalt anordnen, soweit dies zur Ab-
wendung einer erheblichen Gefahr für Person oder Vermögen des Be-
treuten erforderlich ist. Dann muss der Betreuer die vom Betreuten getä-
tigten Geschäfte genehmigen. Einwilligung entfällt, wenn die Willenser-
klärung dem Betreuten einen rechtlichen Vorteil bringt (§ 1903 BGB).
Geldanlage • verzinsliche Geldanlage (§ 1806 BGB)
• mündelsichere Geldanlage (1807 BGB)
Genehmigungs- • Grundstücksgeschäfte
pflichtige Ge- • Verfügung über das Vermögen im Ganzen
schäfte durch das • Kreditaufnahme
Betreuungsgericht • Übernahme einer Bürgschaft
(§§ 1821, 1822,
1643, 1908i BGB)
Besonderheiten bei Betreuerkonten
Verfügungsmög- Der nicht befreite Betreuer bedarf nicht der Genehmigung des Betreu-
lichkeiten einer ungsgerichts,
nicht befreiten • wenn er über Gelder verfügt, die auf einem Kontokorrentkonto des
Betreuung nach Betreuten angelegt worden sind (ohne Betragsgrenze).
§§ 1813, 1901 BGB • wenn Geld zurückgezahlt wird, dass der Betreuer z. B. auf einem
Termingeldkonto des Betreuten angelegt hatte.
A1 Kontoführung 11
Befreite Betreu- Die Einschränkung für die nicht befreite Betreuung gilt für den befreiten
ung nach Betreuer nicht. Befreite Betreuer sind i. d. R. Verwandte des Betreuten
§ 1817 BGB (Vater, Mutter, Kind, Ehegatte) oder Vereins- oder Behördenbetreuer.
Unter Einwilli- Liegt ein Einwilligungsvorbehalt vor, benötigt der Betreute z. B. bei der
gungsvorbehalt Eröffnung eines Kontos die Einwilligung des Betreuers. In der Regel
stehende Betreu- wird der Betreute behandelt wie ein beschränkt Geschäftsfähiger.
ung nach
§ 1903 BGB
Betreuung steht Ohne Einwilligungsvorbehalt kann der Betreute weiter Rechtsgeschäfte
nicht unter einem abschließen, ohne die Genehmigung des Betreuers einzuholen. Er
Einwilligungs- bleibt voll geschäftsfähig.
vorbehalt
Mündelsichere Nach § 1807 BGB sind z. B. folgende Anlageformen mündelsicher:
Anlageformen • Verbriefte Forderungen gegen den Bund oder ein Land sowie Forde-
rungen, die in das Bundesschuldbuch oder Landesschuldbuch eines
Landes eingetragen sind.
• Wertpapiere, insbesondere Pfandbriefe sowie verbriefte Forderun-
gen jeder Art gegen eine inländische kommunale Körperschaft, so-
fern die Wertpapiere oder die Forderungen von der Bundesregierung
mit Zustimmung des Bundesrates zur Anlage von Mündelgeld für
geeignet erklärt sind.
6. Partnerschaftskonten
Begriff „Partnerschaft“ Die Partnerschaft ist eine Gesellschaft, in der sich Angehörige
freier Berufe zur Ausübung ihrer Berufstätigkeit zusammenschlie-
ßen. Sie übt kein Handelsgewerbe aus.
Angehörige nur natürliche Personen
Beispiele für Ärzte, Wirtschaftsprüfer, Steuerberater, Architekten und andere
Partnerschaften Freiberufler
Name der Partner- Der Name der Partnerschaft muss mindestens den Namen eines
schaft Partners, den Zusatz „und Partner“ oder „Partnerschaft“ sowie die
Berufsbezeichnungen aller in der Partnerschaft vertretenen Beru-
fe enthalten. Beispiel einer Kontobezeichnung für eine Partner-
schaft: Steuerberater und Wirtschaftsprüfer Dr. Ehlert & Partner
A1 Kontoführung 13
Für eine Kontoeröffnung der Partnerschaft benötigt die Bank folgende Informationen aus dem
Partnerschaftsregister:
• genaue Bezeichnung des Partnerschaftskontos, hier: Dr. jur. Rudolf Bauer, Dr. jur. Susanne
Schröder und Partner, Rechtsanwälte und Notare
• Der Name der Partnerschaft muss mit dem Namen im Partnerschaftsregister übereinstimmen.
14 Prüfungswissen Bankwirtschaft
Geschäftsführer:
Claudia Winkler, Kauffrau, Pinneberg, geb. 06.09.1967
Nadine Nassar, Kauffrau, Hamburg, geb. 25.02.1962
Florian Brinkhaus, Kaufmann, Pinneberg, geb. 19.11.1958
Gesamtprokurist: Klaus Harke, Norderstedt, geb. 04.05.1971
Rechtsverhältnisse: Gesellschaft mit beschränkter Haftung. Gesellschaftsvertrag vom 14. August 2002. Ist ein Ge-
schäftsführer bestellt, vertritt er die Gesellschaft allein; sind mehrere bestellt, sind zwei Geschäftsführer gemeinsam
oder ein Geschäftsführer gemeinsam mit einem Prokuristen vertretungsberechtigt. Einzelnen Geschäftsführern kann
Alleinvertretungsberechtigung verliehen werden. Claudia Winkler ist alleinvertretungsberechtigt.
Tag der Eintragung: 17. September 2002
Neben den im Handelsregisterauszug aufgeführten Personen hat auch der Handlungsbevoll-
mächtigte Rainer Bittermann eine Kontovollmacht erhalten. Herr Bittermann darf nur in Ge-
meinschaft mit einem Geschäftsführer oder einem Prokuristen handeln.
Legitimationsprüfung
Die Legitimationsprüfung erfolgt über den Handelsregisterauszug und ggf. durch die Perso-
nalausweise der Vertretungsberechtigten. Dies erhöht neben der gesetzlichen Anforderung
nach § 154 Abgabenordnung die Rechtssicherheit, da sich die Nordbank AG Gewissheit über
ihre Kundin verschafft (Sorgfaltspflicht). Daneben dient die Legitimationsprüfung durch den
Handelsregisterauszug der Feststellung der Rechtsfähigkeit der Firma.
Außerdem dient sie der Feststellung der Geschäftsfähigkeit der für die Unternehmung han-
delnden Personen.
Überprüfung des wirtschaftlich Berechtigten nach dem Geldwäschegesetz
• Die Überprüfung des wirtschaftlich Berechtigten ist nach dem Geldwäschegesetz erforder-
lich.
• Wenn auf das Konto der Kora GmbH nur eigene Mittel der Gesellschaft eingezahlt werden
sollen, handelt die GmbH, vertreten durch Frau Winkler als Geschäftsführerin, für eigene
Rechnung.
• Wenn auf das Konto der Kora GmbH nur Mittel im Auftrag und für Rechnung eines Dritten
eingezahlt werden, handelt sie für fremde Rechnung.
9. Pfändungsschutzkonto
Allgemeines Jeder Kunde kann von seiner Bank oder Sparkasse verlangen, dass sein
Girokonto als P-Konto geführt wird. Dieses bietet einen automatischen Ba-
sispfändungsschutz in Höhe des Pfändungsfreibetrages, das sind derzeit
1.139,99 EUR Euro pro Monat bei Ledigen ohne Unterhaltsverpflichtungen.
Dieser Pfändungsschutz ist unabhängig von der Art der Einkünfte. Da die
Freibeträge nur einer natürlichen Person zustehen, ist die Führung eines
Oder-Kontos oder eines Und-Kontos als Pfändungsschutzkonto nicht mög-
lich.
Zweck eines Ziel eines P-Kontos ist es, dem von einer Pfändung Betroffenen zu ermögli-
P-Kontos chen, Zahlungsgeschäfte des täglichen Lebens wie etwa Mietzahlungen und
Energiekosten zu erledigen.
Einrichtung • Nur natürliche Personen können von ihrem Kreditinstitut verlangen, dass
und ihr Girokonto in ein P-Konto umgewandelt wird. Diese Reglung gilt nur für
Umwandlung Girokonten, die zum Zeitpunkt der Umwandlung bereits bestehen.
• Jede natürliche Person darf nur ein P-Konto unterhalten. Einrichtung und
Umwandlung soll die Bank an die SCHUFA melden, die ihrerseits Banken
auf Nachfrage Auskunft über ein bereits bestehendes P-Konto erteilen
darf. Damit soll verhindert werden, dass gleichzeitig mehrere P-Konten für
einen Kontoinhaber geführt werden.
• Die Umwandlung eines Kontos in ein P-Konto kann der Kontoinhaber bis
spätestens 4 Wochen nach Eingang einer Pfändung mit Wirkung zum 4.
auf seine Erklärung folgenden Geschäftstag verlangen. Beispiel: Geht die
Pfändung am 10. August ein, kann der Kontoinhaber die Umwandlung bis
zum 7. September verlangen. Verlangt er sie z. B. am 16. August, tritt die
Wirkung am Beginn des 20. August ein. Das Konto gilt dann auch schon
für die zuvor eingegangene Pfändung als P-Konto.
• Der Kontoinhaber hat keinen Anspruch darauf, dass ihm das P-Konto alle
Leistungen seines bisherigen Girokontos bietet. Da der Pfändungsschutz
(abgesehen von Kindergeld und Sozialleistungen) nur für Guthaben be-
steht, kann debitorische Kontoführung und Leistungen, die dazu führen
können, ausgeschlossen werden.
Wirkung des Bei einem P-Konto kann der Kontoinhaber trotz Pfändung im jeweiligen Ka-
Pfändungs- lendermonat über Guthaben in Höhe der monatlichen Pfändungsfreibeträge
schutzkontos und bei Nachweis in Höhe der Unterhaltsfreibeträge (Kindergeld, Arbeitslo-
sengeld) verfügen. Guthaben dieser Art wird nicht von der Pfändung erfasst.
Falls im Kalendermonat nicht das gesamte pfändungsfreie Guthaben ver-
braucht wurde, wird es zu dem im nächsten Kalendermonat geltenden Pfän-
dungsfreibetrag gerechnet und bleibt pfändungsfrei. Eine weitere Übertra-
gung auf den übernächsten Monat ist jedoch nicht möglich.
Die Bank, die ein P-Konto eingerichtet hat, muss also den geltenden Pfän-
dungsfreibetrag feststellen und eine entsprechende Staffel über die jeweili-
gen Verfügungen des Pfändungsschuldners und den verbleibenden pfän-
dungsfreien Betrag führen. Nach Eingang einer Pfändung darf der Kontoin-
haber im laufenden Monat der Pfändung noch über Guthaben und Eingänge
in voller Höhe des Freibetrages verfügen. Der Freibetrag gilt also auch,
A1 Kontoführung 19
11. SCHUFA
Allgemeine Die SCHUFA stellt ihren Vertragspartnern, z. B. Kreditinstituten,
Kennzeichnung Informationen zur Verfügung, um sie vor Verlusten im Kreditgeschäft
mit natürlichen Personen zu schützen.
SCHUFA-Meldung Personenstammsatz:
• Name, Vorname
• Geburtsdatum und Geburtsort
• Anschrift
Positivmerkmale • Kontoeröffnungsantrag und Kontoeröffnung
• Vereinbarungsgemäße Beendigung der Kontoverbindung
• Ausgabe einer Kreditkarte
• Kreditantrag und Kreditgewährung sowie vereinbarungsgemäße
Abwicklung
• Bürgschaftsübernahmen
Negativmerkmale • Kündigung wegen Kartenmissbrauch durch den Karteninhaber
• Kündigung wegen Zahlungsunfähigkeit
• Zwangsvollstreckungsmaßnahmen, Vermögensauskunft
Löschung von Die eingetragenen Daten werden nach Ablauf bestimmter Fristen
Eintragungen gelöscht, einige Negativmerkmale, z. B. Vermögensauskunft, am
Ende des dritten Kalenderjahres nach ihrer Speicherung.
Kostenlose Verbraucher haben das Recht, einmal im Jahr kostenlos eine Aus-
SCHUFA-Auskunft kunft über ihre Kreditwürdigkeitsdaten bei der SCHUFA oder ande-
ren Auskunfteien einzufordern. Es muss ihnen mitgeteilt werden,
welche Daten warum gespeichert wurden, woher sie stammen und
an wen sie weitergegeben wurden. Auch ihren sog. Scorewert erfah-
ren die Verbraucher; er gibt Auskunft darüber, wie ihre Bonität ein-
geschätzt wird. Der Wert kann sich auf die Höhe der Kreditzinsen
auswirken oder darüber entscheiden, ob jemand überhaupt als kre-
ditwürdig eingestuft wird.
SCHUFA-Score Wenn ein Bankkunde einen Kredit aufnehmen oder etwas auf Raten
kaufen will, möchte die Bank vorher möglichst gut einschätzen kön-
nen, ob der Bankkunde seinen Verpflichtungen nachkommen wird.
Mit dem SCHUFA-Scores hat der Bankkunde gute Voraussetzun-
22 Prüfungswissen Bankwirtschaft
gen, von seiner Bank positiv beurteilt zu werden. Bei Banken und
anderen kreditgebenden Unternehmen gelten die SCHUFA-Scores
als besonders zuverlässig. Die SCHUFA greift auf langjährige Erfah-
rungen zurück und die Scoreberechnungen erfolgen auf mathema-
tisch-statistisch anerkannten und bewährten Verfahren. Die Aussa-
gekraft der SCHUFA-Verfahren wird laufend von externen Stellen
überprüft. Durch die SCHUFA-Auskunft und die Berechnung eines
Scores unterstützt die SCHUFA kreditgebende Unternehmen bei der
Entscheidungsfindung und gewährleistet damit, alltägliche Kreditge-
schäfte rasch abwickeln zu können.
Beim Scoring wird anhand von gesammelten Informationen und
Erfahrungen aus der Vergangenheit eine Prognose über zukünftige
Ereignisse erstellt. Die Berechnung aller Wahrscheinlichkeitswerte
erfolgt bei der SCHUFA auf der Basis der ihrer Person bei der
SCHUFA gespeicherten Informationen, die auch in der SCHUFA-
Auskunft mitgeteilt werden.
Folgende Datenarten können bei der Berechnung des Scores ein-
fließen:
- bisherige Zahlungsstörungen : Wenn man in der Vergangenheit
Geschäfte mit einem finanziellen Ausfallrisiko (auch Handy- oder
Versandhandelsverträge) nicht vertragsgemäß erfüllt hat, kann
man z. B. die Anzahl, die Art und die Dauer der Zahlungsstörungen
in den Score einfließen lassen.
- Kreditaktivität des letzten Jahres: Ob und in welcher Anzahl man in
den letzten zwölf Monaten Geschäfte mit einem finanziellen Aus-
fallrisiko angefragt und tatsächlich abgeschlossen hat, wird in die-
ser Datenart berücksichtigt.
- Allgemeine Daten: Hierunter fallen die Daten wie z. B. das Ge-
burtsdatum, das Geschlecht oder die Anzahl der einmal im Ge-
schäftsverkehr verwendeten Anschriften.
- Kreditnutzung: Anzahl, Art, Dauer und Umfang der vom Kunden
abgeschlossenen Geschäfte mit einem finanziellen Ausfallrisiko
sind Informationen, die bei der Scoreberechnung berücksichtigt
werden können, insbesondere soweit sie bei verschiedenen Unter-
nehmen erfolgten.
- Länge der Kredithistorie: In dieser Datenart kann einfließen, wie
lange der SCHUFA Kreditbeziehungen, z. B. Girokonten oder Kre-
ditkarten, zu einer Person bekannt sind. Längere Kredithistorien
können einen Hinweis auf Erfahrung im Umgang mit finanziellen
Verpflichtungen sein.
- Anschriftendaten: Die SCHUFA verwendet für die Berechnung von
Scores in der Regel keine Bewertung der Anschrift selbst oder ih-
res Umfelds. Wenn wenig personenbezogene kreditrelevante In-
formationen vorliegen, verwendet die SCHUFA zum Scoring für
einige Vertragspartner der SCHUFA auch kreditrelevante SCHU-
FA-Daten aus der direkten Umgebung der Anschrift.
A1 Kontoführung 23
Verpflichtete - Kreditinstitute
- Versicherungen
- Kapitalverwaltungsgesellschaften
- Rechtsanwälte, Notare
- Wirtschaftsprüfer
- Steuerberater
- Immobilienmakler
- Spielbanken
Sorgfaltspflichten § 3 ff. GwG
- Allgemeine Sorgfaltspflichten
- Vereinfachte Sorgfaltspflichten
- Verstärkte Sorgfaltspflichten
Allgemeine Identifizierung des Vertragspartners
Sorgfaltspflichten Begründung der Identifizierungspflicht:
- Transparenz über die an einer Transaktion beteiligten Per-
sonen
- Verhinderung von Anonymität
- Mithilfe bei der Überführung von Tätern in Verdachtsfällen
Identifizierung in zwei Schritten:
Feststellung und Überprüfung der Identität des Vertragspartners
oder ggf. eines abweichenden wirtschaftlich Berechtigten anhand
von Legitimationsurkunden
Feststellung der Identität
- Bei natürlichen Personen: Name, Geburtsort, Geburtsdatum,
Staatsangehörigkeit und Anschrift. Die Identifizierung erfolgt
anhand eines gültigen amtlichen Ausweises (Personalaus-
weis, Reisepass).
- Bei juristischen Personen und Personengesellschaften: Fir-
ma, Rechtsform, Registernummer, Anschrift und Namen der
Mitglieder des Vertretungsorgans (z. B. Vorstand einer AG).
Die Identifizierung erfolgt durch Vorlage eines aktuellen Aus-
zugs aus dem Handels- oder Genossenschaftsregisters bzw.
Partnerschaftsregister und der amtlichen Ausweise der Ver-
tretungsberechtigten.
- Die Unterlagen werden fotokopiert und zu den Kontounterla-
gen genommen.
Ermittlung des Geschäftszwecks der Geschäftsbeziehung
Begründung der Informationseinholung:
- Einschätzung des Risikoprofils eines Vertragspartners
- Zweck einer Geschäftsbeziehung ergibt sich aus den vom
Kunden genutzten Produkten.
Feststellung des wirtschaftlich Berechtigten
Wirtschaftlich Berechtigter ist die natürliche Person, in deren Ei-
gentum oder unter deren Kontrolle der Vertragspartner letztlich
steht oder die natürliche Person, auf deren Veranlassung eine
Transaktion letztlich durchgeführt wird.
A1 Kontoführung 25
Länderrisiko
Das Länderrisiko kann bei natürlichen Personen beispielsweise
anhand des Wohnsitzes, der Nationalität oder des Geburtsortes
bestimmt werden. Ein Faktor zur Beurteilung des Länderrisikos
einer juristischen Person können bestimmte Länder sein, in denen
ein Unternehmen seine Geschäfte ausübt.
Rechtsformrisiko
Das von einer Rechtsform ausgehende Risiko hängt insbesonde-
re von Parametern wie Intransparenz im Hinblick auf beteiligte
Personen und anwendbare Regelungen, der Pflicht zur Führung
eines zuverlässigen öffentlich einsehbaren Registers mit relevan-
ten Informationen zu Vertragspartnern und ggf. wirtschaftlich Be-
rechtigten, der Möglichkeit einer schnellen Gründung bzw. Schlie-
ßung sowie dem Kapitalbedarf ab.
Branchenrisiko
Bestimmte Branchen und Industrien bzw. die berufliche Stellung
eines Vertragspartners können ebenfalls zu einem erhöhten Risi-
ko führen. Parameter können neben der Bargeldintensität (z. B.
bei Wechselstuben, Kasinos, Wettanbietern) und einem starken
Auslandsbezug auch die fehlende Einbindung in eine Unterneh-
mensorganisation bei Selbstständigen sein.
Vereinfachte Von einem geringen Risiko der Geldwäsche oder Terrorismusfi-
Sorgfaltspflichten nanzierung kann bei Transaktionen von oder zugunsten von bör-
sennotierten Gesellschaften ausgegangen werden, deren Wert-
papiere zum Handel in einem organisierten Markt in einem Mit-
gliedstaat der EU zugelassen sind. Die vereinfachten Sorgfalts-
pflichten können auch angewendet werden zur Feststellung der
Identität des wirtschaftlich Berechtigten bei Anderkonten, sofern
das kontoführende Institut vom Inhaber des Anderkontos Anga-
ben über die Identität des wirtschaftlich Berechtigten auf Anfrage
erhalten kann.
Verstärkte Bei erhöhtem Geldwäscherisiko sind besondere Sicherungs- und
Sorgfaltspflichten Überwachungsmaßnahmen erforderlich. Grundsätzlich ist von
einer erhöhten Risikolage auszugehen bei Geschäftsbeziehungen
zu politisch exponierten Personen und bei Vertragsverhältnissen
mit natürlichen Personen, die bei der Identitätsfeststellung nicht
persönlich anwesend sind.
Aufzeichnungs- und Die zur Erfüllung von Sorgfaltspflichten erhobenen Angaben und
Aufbewahrungspflicht eingeholten Informationen über Vertragspartner, wirtschaftlich
Berechtigte, Geschäftsbeziehungen und Transaktionen müssen
aufgezeichnet werden. Die Aufzeichnungspflicht besteht für alle
Verpflichteten.
Umfang der Aufzeichnungspflicht
Bei der Überprüfung der Identität des Vertragspartners sind bei
natürlichen Personen die Art, Nummer sowie die ausstellende
Behörde des vorgelegten Dokuments aufzuzeichnen. Vorzulegen
ist ein gültiger amtlicher Ausweis, der ein Lichtbild des Inhabers
28 Prüfungswissen Bankwirtschaft
12.3 Datenschutzbeauftragter
Bestellung Nach § 4f Bundesdatenschutzgesetz (BDSG) müssen Daten verarbei-
tende Stellen eine/n Datenschutzbeauftragte/n bestellen, wenn sie per-
sonenbezogene Daten automatisiert verarbeiten und damit in der Regel
mehr als 9 Personen ständig beschäftigen.
Qualifikation Das Maß der erforderlichen Fachkunde bestimmt sich nach dem Umfang
der Datenverarbeitung der verantwortlichen Stelle und dem Schutzbedarf
der personenbezogenen Daten, die die verantwortliche Stelle erhebt oder
verwendet. Zur Fachkunde gehören neben umfassenden Kenntnissen im
IT-Bereich auch gute juristische und organisatorische Kenntnisse.
Neben der charakterlichen Eignung gehört hierzu auch, dass es bei der
Ausübung der Tätigkeit der oder des Datenschutzbeauftragten nicht zu
einer Interessenkollision mit ihrem bzw. seinem sonstigen Aufgabenbe-
reich im Unternehmen kommt. Es gilt das Grundprinzip, dass die zu Kon-
trollierenden nicht selbst die Kontrolle ausüben dürfen.
Keine Mitwir- Datenschutzbeauftragte sind schriftlich von der Unternehmensleitung zu
kung des Be- bestellen. Ein Mitbestimmungsrecht des Betriebsrates bei der Bestellung
triebsrates bei von Datenschutzbeauftragten ist gesetzlich nicht vorgesehen. Lediglich
der Bestellung bei mit der Bestellung gleichzeitig verbundenen sonstigen Personalmaß-
nahmen, wie etwa die Neueinstellung oder Versetzung der Person der
oder des Datenschutzbeauftragten, sind die für diese Maßnahmen übli-
chen Beteiligungspflichten zu beachten.
Die Beschäftigten des Unternehmens sind über die Bestellung zu infor-
mieren.
Aufgaben Die Aufgaben der/des Datenschutzbeauftragten ergeben sich aus § 4g
BDSG. Dazu zählen die Überwachung der Einhaltung der datenschutz-
rechtlichen Vorschriften und der ordnungsgemäßen Anwendung der Da-
tenverarbeitungsprogramme, das Führen des Verfahrensverzeichnisses
und etwaige erforderliche Vorabkontrollen. Außerdem sollen die Beschäf-
tigten der verantwortlichen Stelle durch die/den Datenschutzbeauftragte/n
in Fragen des Datenschutzes geschult werden.
13. Vollmachten
Als Vollmacht wird eine durch Rechtsgeschäft erteilte Vertretungsmacht bezeichnet. Die Voll-
macht entsteht durch eine einseitige Willenserklärung. Die Vollmacht betrifft dabei die Ermächti-
gung zum Handeln im fremden Namen. Voraussetzung der Vollmacht ist eine Vollmachtsertei-
lung. Möglich ist eine ausdrückliche oder konkludente Willenserklärung gegenüber dem Bevoll-
mächtigten (sog. Innenvollmacht) oder gegenüber dem Geschäftsgegner (sog. Außenvoll-
macht).
Handlungsvollmacht (§ 54 HGB) Prokura (§§ 48-53 HGB)
Umfang der Handlungsvollmacht berechtigt zu Prokura berechtigt zu allen gerichtli-
Vertretungs- allen Geschäften und Rechtshand- chen und außergerichtlichen Ge-
macht lungen, die der Betrieb eines derar- schäften und Rechtshandlungen, die
tigen (bestimmten) Handelsgewer- der Betrieb (irgend)eines Handels-
bes gewöhnlich mit sich bringt. gewerbes mit sich bringt.
30 Prüfungswissen Bankwirtschaft
14. Bankauskünfte
Allgemeine Bankauskünfte sind allgemein gehaltene Feststellungen und Bemerkungen
Kennzeich- über die wirtschaftlichen Verhältnisse eines Kunden, seine Kreditwürdigkeit
nung und Zahlungsfähigkeit.
Über Privatkunden dürfen Banken nur Auskunft erteilen, wenn diese all-
gemein oder im Einzelfall ausdrücklich zugestimmt haben. Bei Geschäfts-
kunden können nach Handelsbrauch allgemeine Auskünfte gegeben wer-
den. Bankauskünfte zielen darauf ab, die Kreditrisiken der Banken und
anderer Kreditgeber einschätzbar zu machen.
Rechtsgrund- Im Hinblick auf die Rechtsbeziehungen sind zwei Ebenen zu unterschei-
lagen den. Die Kreditinstitute untereinander wenden die „Grundsätze für die
Durchführung des Bankauskunftsverfahrens zwischen Kreditinstituten“ an,
die für eine Vereinheitlichung des Auskunftsverfahrens in Inhalt und Form
sorgen sollen. Sie regeln die Rechtsbeziehungen zwischen Kreditinstituten.
Im Verhältnis zwischen Kreditinstitut und Kunde richten sich Zulässigkeit,
Umfang sowie Inhalt von Bankauskünften nach den Allgemeinen Ge-
schäftsbedingungen der Banken Nr. 2 AGB sowie der Sparkassen Nr. 3
32 Prüfungswissen Bankwirtschaft
Bankauskünfte dürfen nur an Kreditinstitute und eigene Kunden erteilt werden. Wir
bitten deshalb, über Ihre Bankverbindung an uns heranzutreten.
Kreditbeurteilung
9. Wir glauben, dass nur erfüllbare Verpflichtungen eingegangen werden.
10. Für den angefragten Betrag halten wir den Kontoinhaber für gut.
11. Eingegangene Verpflichtungen sind nach unseren Beobachtungen bisher pünkt-
lich reguliert worden.
12. Das bei uns geführte Konto lässt eine Stellungnahme zu dem angefragten Betrag
nicht zu.
13. Der angefragte Betrag erscheint uns zu weitgehend.
15. Bankgeheimnis
Bankauskunft nur mit Zustim- Bankauskunft ohne Zustimmung
Situationen mung des Kontoinhabers bzw. des Kontoinhabers
entsprechender Legitimation
Erbfall Erben: mit Erbschein oder • Das Kreditinstitut ist verpflichtet,
Testament mit Eröffnungsprotokoll alle Konto- und Depotguthaben an
die Erbschaftsteuerstelle des
Finanzamtes zu melden bei
Gesamtguthaben größer als
5.000,00 EUR.
• Meldung auf jeden Fall: Schließ-
fach und Verwahrstücke
• gesetzliche Grundlage:
§ 33 ErbStG
• gemeldete Guthaben zuzüglich
Zinsen: Kontoguthaben Todestag
0:00 Uhr
• gemeldete Depotguthaben: Kurse
am Todestag des Kontoinhabers
• Zeitpunkt der Meldung: spätes-
tens 1 Monat ab Kenntnis vom
Todesfall
Freistellungs- Das Kreditinstitut meldet bei FSA
auftrag (FSA) dem Bundeszentralamt für Steuern
801,00 EUR (BZSt) die Daten des Freistellungs-
bzw. 1.602,00 auftrags und die tatsächlich freige-
EUR stellten Kapitalerträge des Kunden.
• Name und Anschrift des Kunden
• Höhe des FSA
• Höhe des ausgenutzten FSA
Online- • Kreditinstitute sind verpflichtet,
Kontoabfrage dem BZSt den jederzeitigen
(automatisierter Online-Abruf von Kontostamm-
Abruf von Kon- daten zu ermöglichen (§ 93 Nr. 7
toinformationen) und 8 und § 93 b der Abgaben-
ordnung).
A1 Kontoführung 35
16. Online-Banking
Allgemeines Beim Online-Banking müssen Überweisungen, Daueraufträge oder Termin-
überweisungen nicht mehr am Bankschalter erledigt werden. Über ein Onli-
ne-Programm oder über eine spezielle Banksoftware können die alltäglichen
Bankgeschäfte direkt über das Internet abgewickelt werden. Online-Banking
ist eine Erleichterung im Alltag. Der Kunde muss nicht wegen jeder Kleinig-
keit zur Bank rennen. Sämtliche Transaktionen werden digital angewiesen
und verschlüsselt. Der Kunde verwaltet seine Konten und Wertpapierdepots
online unter Nutzung von Internetprovidern.
Sicherheit • Beim PIN/TAN-Verfahren muss sich der Kunde mit einer persönlichen
Identifikationsnummer (Online-PIN) legitimieren und bei jeder Transaktion
eine Transaktionsnummer (TAN) verbrauchen, die ihm auch per SMS zu-
geschickt werden kann.
• Eine Sicherheit bietet das iTAN-Verfahren. Hier wird vom Kunden eine
genau bestimmte TAN aus einer TAN-Liste eingesetzt.
• Ein weiteres Verfahren zur Sicherheit im Online-Banking ist das HBCI-
Verfahren. Der Kunde muss bei diesem Verfahren eine sog. elektronische
Signatur verwenden. Diese Signatur wird dem Kunden in Form einer Chip-
karte mit Lesegerät oder in Dateiform zur Verfügung gestellt.
• Eine weitere Sicherheitsmaßnahme ist die mobile TAN (mTAN). Dabei
wird bei der Einrichtung des Online-Banking-Zugangs eine Mobiltelefon-
Rufnummer hinterlegt. Dem Kunden wird an diese Rufnummer die zeitlich
begrenzte TAN per SMS übermittelt, die er im Online-Banking-Verfahren
jeweils für eine spezielle Transaktion einzugeben hat.
• Beim Smart-TAN-Verfahren werden die TANs unter Verwendung eines
TAN-Generators erstellt. Auf Knopfdruck wird jeweils eine neue TAN er-
zeugt.
Technik und • Wahl des PIN/TAN-Verfahrens oder des HBCI-Verfahrens
Organisation • Vorhandensein eines PC
• Vorhandensein einer Datenfernübertragungseinrichtung, z. B. ein Telefon-
anschluss, Modem oder Vorhandensein einer ISDN-Karte
• Vorhandensein eines Online-Dienstes bzw. eines Internet-Zugangs
• Der Kunde muss einen Online-Banking-Vertrag mit Sonderbedingungen
zur Teilnahme am Online-Banking mit seiner Hausbank abgeschlossen
haben.
• Das Online-Banking muss von der Bank freigeschaltet sein.
• Der Kunde muss über die bankenübliche Software verfügen.
Elektroni- • Kontoumsätze abfragen
sche Bank- • Saldenübersicht abrufen
dienstleis- • Kontoauszüge anschauen
tungen • Überweisung eingeben
• Lastschriften zurückgeben
• Daueraufträge einrichten, ändern, löschen
• Depotbestand abrufen
• Börsenkurse abfragen
A1 Kontoführung 37
17. Cross-Selling
Es handelt sich beim Cross-Selling um eine Verkaufsstrategie, welche darauf abzielt, die auf
die Abnahme einer Leistung gerichtete Kundenbeziehung auch zum Verkauf von Produkten
oder Dienstleistungen zu nutzen, die vom Konsumenten nicht unmittelbar nachgefragt werden.
Cross-Selling-Strategien dienen insofern dem kalkulatorischen Ausgleich, d. h. ein Teil des Ver-
kaufssortiments wird zu Selbstkosten oder mit nur geringen Gewinnen abgesetzt, wenn hier-
durch der Verkauf von Sortimentsteilen mit hohen Gewinnbeiträgen gefördert werden kann. Ein
typisches Beispiel für Cross-Selling bieten Banken und Sparkassen, die die im Zusammenhang
mit der Führung von Girokonten anfallenden Dienstleistungen zu weit unter den Selbstkosten
liegenden Preisen erbringen, um über den Aufbau einer stabilen Bank-Kunde-Beziehung er-
tragsstarke Zusatzgeschäfte tätigen zu können (Finanzdienstleistungen).
A1 Kontoführung 39
Cross-Selling-Signale Cross-Selling-Bankangebote
Fälligkeit einer Lebensversicherung Auszahlungsplan
Mitteilung einer berufsbedingten Verlagerung Umzugsservice
des Wohnortes
Geburt eines Kindes Ausbildungsversicherung
Interesse an staatlichen Fördermöglichkeiten Wohn-Riester-Bausparvertrag
beim Erwerb von Wohneigentum
Sortenkauf für einen Auslandsurlaub Kreditkarte
Sorgen um eine Versorgungslücke im Alter Riester-Vertrag
18. Einlagensicherung
Institutssicherung der Garantiefonds Einlagensiche- Gesetzliche Ein-
Sparkassenfinanzgruppe des Bundesver- rung des Bun- lagensicherung
bandes der deut- desverbandes und
schen Volksban- deutscher Ban- Anlegerentschä-
ken und Raiffei- ken (BdB) digung
senbanken e.V.
(BVR)
• Stützungsfonds der regiona- Der Garantiefonds Verlustsicherung Gesetzlicher Min-
len Sparkassen und Giro- soll wirtschaftliche von Nichtbanken destschutz: Die
verbände Schwierigkeiten bis zu 20 % des Basisdeckung
• Sicherungsreserve der Lan- bei den genossen- haftenden Eigen- entschädigt Einle-
desbanken und Girozentralen schaftlichen Kre- kapitals des jewei- ger bis zu einem
• Sicherungsfonds der Lan- ditinstituten behe- ligen Kreditinsti- Betrag von
desbausparkassen ben und dadurch tuts, 100.000,00 EUR
die Sicherheit der kein Schutz für zu 100 %.
Die drei institutssichernden
Einlagen der Kun- Inhaberschuld-
Einrichtungen sind über einen
Haftungsverbund miteinander den gewährleisten. verschreibungen
verknüpft. Der institutssichern- Mittelaufbringung: ab 2020 Siche-
de Haftungsverbund schützt Umlagenfinanzie- rungsgrenze ver-
die Gläubiger vor Forderungs- rung mindert sich auf 15
verlusten, und zwar bereits, % , ab 2025 auf
wenn sich bei einem Mitglied Darüber hinaus 8,75 % des haf-
wirtschaftliche Schwierigkeiten bilden alle Mit- tenden Eigenkapi-
abzeichnen. gliedsbanken ei- tals.
Mittelaufbringung: risikoorien- nen Garantie- Mittelaufbringung:
tierte Umlagen der Mitglieds- Haftungsverbund. Umlagen der
institute Mitgliedsinstitute
A2 A2 Zahlungsformen
Zahlungsformen
1. Barzahlungsverkehr – Falschgeld
Kassengeschäfte
Auszahlung am Geldautomaten Der Kunde legitimiert sich durch Einschub der
Zahlungskarte in den Geldautomaten und Ein-
gabe der PIN.
Auszahlung an automatischen Kassentre- Der Kundenberater prüft, ob die Unterschrift auf
soren dem Auszahlungsbeleg mit der hinterlegten
Unterschriftsprobe des Kunden übereinstimmt.
Bei Auszahlung von Sparkonten ist grundsätz-
lich die Sparurkunde bzw. die Sparkarte vorzu-
legen und das Guthaben zu berichtigen.
© Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, ein Teil von Springer Nature 2019
W. Grundmann und R. Rathner, Bankwirtschaft, Rechnungswesen
und Steuerung, Wirtschafts- und Sozialkunde, Prüfungstraining für
Bankkaufleute, https://doi.org/10.1007/978-3-658-23965-7_2
42 Prüfungswissen Bankwirtschaft
2. Überweisung
Wichtige Regelungen bei der Ausführung von Überweisungen
aus der Sicht des
Aspekte aus der Sicht des Zahlers
Zahlungsdienstleisters
Informations- Vor Ausführung eines Zahlungsauf-
pflichten trags:
• Bekanntgabe von Ausführungsfrist
für den Zahlungsauftrag
• Information über Entgelte für die-
sen Zahlungsauftrag
Informationen nach Belastung des
Kontos des Zahlers:
• Kennung zur Identifizierung des
betreffenden Zahlungsvorgangs
• Angaben über den Zahlungsemp-
fänger
• Zahlungsbetrag und Währung
Informationen an den Zahlungsemp-
fänger:
• Kennung zur Identifizierung des
betreffenden Zahlungsvorgangs
• Angaben über den Zahlungsemp-
fänger
• Zahlungsbetrag und Währung
A2 Zahlungsformen 43
3. SEPA-Lastschrift
Mit der SEPA-Lastschrift können Euro-Einzüge grenzüberschreitend in einem einheitlichen
Verfahren, mit einheitlichem Datenformat vorgenommen werden. Gesetzliche Grundlage ist
die EU-Zahlungsdiensterichtlinie.
Verfahren
• SEPA-Basis-Lastschriftverfahren für Verbraucher
• SEPA-Firmen-Lastschriftverfahren für Firmenkunden
Kriterien SEPA-Basis- SEPA-Firmen-
Lastschriftverfahren Lastschriftverfahren
Zahlungsraum • Zahlungen in EUR innerhalb der EU und des EWR sowie Schweiz
und Monaco
• Zahlungen im Inland
Meldepflichten Meldepflichten nach dem Außenwirtschaftsgesetz: ab 12.500,00 EUR
Teilnehmer Privatkunden Firmenkunden
Teilnahme- • Beitrittserklärung vom Zahlungs- • Beitrittserklärung vom Zahlungs-
voraussetzungen empfänger und Kreditinstitut empfänger und Kreditinstitut
• Zahlungspflichtiger erteilt dem • Zahlungspflichtiger erteilt dem
Zahlungsempfänger das SEPA- Zahlungsempfänger das SEPA-
Lastschriftmandat. Lastschriftmandat.
• Zahlungspflichtiger muss der
Zahlstelle das SEPA-
Lastschriftmandat bestätigen.
Erteilung des Zahlungsautorisierung mittels Zahlungsautorisierung mittels
SEPA- Lastschriftmandat Lastschriftmandat
Lastschriftman- Weisung des Zahlungspflichtigen: Bestätigung der Erteilung eines
dats • Einzugsermächtigung des Zah- SEPA-Lastschriftmandats gegen-
lungspflichtigen an den Zah- über der Zahlstelle
lungsempfänger Weisung des Zahlungspflichtigen:
• Zahlungsauftrag an die Zahlstel- • Einzugsermächtigung des Zah-
le, vom Zahlungsempfänger ein- lungspflichtigen an den Zah-
gereichte SEPA-Lastschriften lungsempfänger
einzulösen. • Zahlungsauftrag an die Zahlstel-
Verfall des Mandats: Nach 36 Mo- le, vom Zahlungsempfänger ein-
naten, wenn innerhalb dieses Zeit- gereichte SEPA-Lastschriften
raums keine Folgelastschriften einzulösen.
eingereicht wurden. Verfall des Mandats: nach 36 Mo-
Ansonsten: Das Mandat gilt unbe- naten, wenn innerhalb dieses Zeit-
fristet bis zum Widerruf. raums keine Folgelastschriften
Informationspflicht: Der Zahlungs- eingereicht wurden.
empfänger muss den Zahlungs- Lastschriftmandat bleibt beim Zah-
pflichtigen über jeden bevorste- lungsempfänger; Verwahrung 14
henden Lastschrifteinzug informie- Monate nach dem letzten Last-
ren (Pre-Notification). schrifteinzug
46 Prüfungswissen Bankwirtschaft
4. Scheck
Scheckarten • Barscheck
• Verrechnungsscheck
• Inhaberscheck
• Orderscheck
Aktive Fähigkeit, Schecks ziehen zu dürfen und die daraus sich ergebenden
Scheckfähigkeit Verpflichtungen einzugehen. Mit der Volljährigkeit ist eine Person aktiv
scheckfähig.
Passive Kreditinstitute und die Deutsche Bundesbank sind passiv scheckfähig. Es
Scheckfähigkeit ist die Fähigkeit, Schecks auf sich ziehen zu lassen.
Scheckeinlö- • Barschecks durch Barauszahlung an den Einreicher
sung • Verrechnungsschecks und Orderschecks durch Belastung des
Ausstellers
Scheckeinzug BSE-Verfahren (Belegloser Scheckeinzug):
• Schecks bis unter 6.000,00 EUR
• Überleitung durch 1. Inkassostelle
• Keine Vorlage des Originalschecks beim bezogenen Kreditinstitut
ISE-Verfahren (Image gestützter Scheckeinzug):
• Schecks ab 6.000,00 EUR
• Weiterleitung eines eingescannten Bildes eines Schecks
• keine Vorlage des Originalsschecks beim bezogenen Kreditinstitut
• scheckrechtliche Rückgriffsansprüche
Gesetzliche Bestandteile
1. Bezeichnung „Scheck“ im Text der Urkunde
2. Unbedingte Anweisung, eine bestimmte Geldsumme zu zahlen
3. Bezogenes Kreditinstitut
4. Zahlungsort
5. Ort und Tag der Ausstellung
6. Unterschrift des Ausstellers
Kaufmännische Bestandteile
1. Wiederholung der Schecksumme in Ziffern (schnelle Bearbeitung des Schecks)
2. Zahlungsempfänger
3. „Überbringerklausel“ ermöglicht die formlose Weitergabe des Schecks.
4. Zeile „Verwendungszweck“ für Mitteilungen an den Zahlungsempfänger
5. Schecknummer zur Beachtung eines möglichen Widerrufs
6. Kontonummer des Ausstellers wegen der Belastung des Ausstellers
7. Bankleitzahl des bezogenen Kreditinstituts wegen Scheckeinlösung
8. Codierzeile wegen der automatisierten Belegbearbeitung
48 Prüfungswissen Bankwirtschaft
Scheckarten
Barscheck Einlösung durch Barauszahlung an den Vorleger
Verrechnungs- Wird vom bezogenen Kreditinstitut nur im Wege der Gutschrift eingelöst.
scheck Verrechnungsschecks tragen den Vermerk „Nur zur Verrechnung“.
Inhaberscheck Der Scheck ist an den Vorleger zahlbar. Der Inhaberscheck wird durch
die sog. „Überbringerklausel“ zum Inhaberscheck.
Ursprünglich ist der Scheck ein Orderpapier.
Orderscheck Der Orderscheck ist an den legitimierten Vorleger zahlbar. Orderschecks
tragen in der Praxis den Ordervermerk „oder Order“.
Orderschecks tragen am rechten Rand einen roten Streifen mit dem Ver-
merk „Orderscheck“. Aus Sicherheitsgründen werden Orderschecks im
inländischen Zahlungsverkehr meist bei Geschäftskunden und im Aus-
landszahlungsverkehr verwendet. Im Rahmen der Scheckeinreichung wird
der Orderscheck vom Begünstigten mit einem Indossament versehen. Da-
mit beauftragt er die Bank, den Gegenwert des Orderschecks einzuziehen
und ihm den Betrag auf seinem Konto gutzuschreiben. Der Orderscheck ist
auch ohne „Orderklausel an Order“ ein geborenes Orderpapier. Die Ver-
rechnung des Scheckgegenwertes auf dem Konto des Scheckeinreichers
erfolgt nur durch Anbringung eines Inkassoindossaments (Unterschrift des
Indossanten). Damit wird die Bank berechtigt, den Orderscheck einzulösen
und dem Scheckberechtigten gutzuschreiben.
BSE-Verfahren ISE-Verfahren
Vorteile des ISE-Verfahrens:
• Kosten- und Zeitersparnisse
• Die Führung eines Scheckprozesses ist trotz
Nichtvorlage beim bezogenen Institut durch
den Schecknehmer möglich.
Bearbeitung von Rückschecks:
• Nach dem beleglosen Scheck-Einzug-
Verfahren sind Scheckgegenwerte von nicht
eingelösten Schecks spätestens an dem auf
den Eingangstag der Scheckdaten folgenden
Bankarbeitstag an die 1. Inkassostelle zurück-
zurechnen.
• Bei Schecks im Betrag von 6.000,00 EUR und
darüber ist eine Eilnachricht an die 1. Inkasso-
stelle erforderlich.
Bearbeitung von Rückschecks:
• Nach dem ISE-Verfahren eingezogene
Scheckgegenwerte sind spätestens an dem auf
den Tag der Vorlage des Scheckbildes folgen-
den Bankarbeitstag über die Deutsche Bun-
desbank an die 1. Inkassostelle zurückzurech-
nen.
• Bei Schecks im Betrag von 6.000,00 EUR und
darüber ist eine Eilnachricht an die 1. Inkasso-
stelle erforderlich.
5. Bundesbank-Scheck
Die Banken beschaffen ihren Kunden bestätigte Bundesbank-Schecks, indem sie auf ihr eigenes
Bundesbank-Girokonto Schecks ziehen, sie bestätigen lassen und anschließend an die Kunden
aushändigen. Provisionskosten werden dem Kunden von den Banken für diese Dienstleistung
in Rechnung gestellt. Die Bundesbank belastet das Bundesbank-Girokonto der Bank zuzüg-
lich einer Bestätigungsprovision und schreibt den Scheckbetrag einem Deckungskonto gut. 8
Tage nach Scheckausstellung erlischt die Verpflichtung der Bundesbank aus der Bestätigung.
Danach wird der Bundesbank-Scheck wie ein gewöhnlicher Scheck behandelt.
50 Prüfungswissen Bankwirtschaft
6. Kartenzahlungen
Kartenzahlungen aus Kundensicht
Geldkarte Girokarte Kreditkarte
Maestro-System
Legitimation keine Prüfung der Eingabe der PIN und Unterschrift auf Leis-
Legitimation des Vorle- Online-Prüfung der PIN, tungsbeleg oder alterna-
gers bei Nutzung der der Sperrdatei und des tiv Eingabe der PIN und
Karte Verfügungsrahmens Online-Prüfung der
Sperrdatei und des Ver-
fügungsrahmens
Zahlungs- Zahlungsgarantie Zahlungsgarantie Zahlungsgarantie
garantie für
den Händler
Belastung beim Aufladen der Belastung nach Der Karteninhaber er-
des Karte maximal jeder Zahlung hält einmal monatlich
Karten- 200,00 EUR eine Abrechnung über
inhabers alle getätigten Kreditkar-
tenumsätze. Abwickler
zieht per Lastschrift den
gesamten Rechnungs-
betrag in einer Summe
vom Girokonto des
Karteninhabers ein
Sicherheit für Bei Verlust der Karte • unrechtmäßige Verfü- • Schäden vor der Ver-
den Karten- trägt der Karteninhaber gungen nur bei Kennt- lustanzeige: Haftung
inhaber das volle Risiko. nis der PIN des Karteninhabers
• Vor der Verlustanzeige maximal 50,00 EUR,
ist die Haftung abhän- aber abhängig vom
gig vom Verschulden Verschulden des Kun-
des Kunden, nach der den
Verlustanzeige trägt • Schäden nach der
die Bank alle Schäden. Verlustanzeige: keine
Haftung des Karten-
inhabers
Besondere • Nutzung des • Nutzung von
Dienst- Kontoauszugs- Geldautomaten
leistungen druckers • Preisnachlässe bei
• Nutzung des Einkäufen mit
Geldautomaten Co-Branding-Karten
• Haftungsbeschrän- • Ausgabe von Classic-,
kung bei Verlust Premium- und Busi-
• Abwicklung von nesskarten mit Zusatz-
Aufträgen an angeboten von z. B.
SB-Terminals Versicherungsleistun-
gen
A2 Zahlungsformen 51
Kartensperre
Bei Verlust oder Diebstahl der Girocard sollten Karteninhaber ihre Zahlungskarte nicht nur
schnell, sondern auch vorschriftsmäßig sperren lassen. Der Kunde muss für die Girokartensper-
rung seine Bankleitzahl und Kontonummer bereithalten und den Zeitpunkt der Kartensperrung
notieren. Die Kartensperre kann zu den Geschäftszeiten bei den Kreditinstituten veranlasst wer-
den. Außerdem kann unter der Sperrnummer +49 (0)1805 021021 oder unter der gebühren-
freien Rufnummer +49 116 116 die Kartensperre angezeigt werden. Dieser Sperr-
annahmedienst ist Tag und Nacht erreichbar.
Bei Diebstahl muss der Kunde sofort Anzeige bei der Polizei erstatten. Der Zeitpunkt der An-
zeige und der Name des Beamten, der die Anzeige aufnimmt, sollte notiert werden.
Sofern der Kunde nicht grob fahrlässig handelt, wird ihm die unberechtigte Abbuchung von der
Bank oder Sparkasse erstattet. Grob fahrlässig handelt man, wenn man die PIN auf der Karte
vermerkt oder zusammen mit der Karte am gleichen Ort, wie zum Beispiel im Geldbeutel, aufbe-
wahrt.
Girogo-Verfahren
Girogo ermöglicht ein kontaktloses Bezahlen mit der Geldkarte. Die Karten verfügen über
einen Funkchip, der eine Nahfeldkommunikation (Near Field Communication, NFC) mit dem
Kartenterminal ermöglicht. Beim Zahlungsvorgang hält der Karteninhaber die Karte in einem
Abstand von einigen Zentimetern an die Bezahlfläche des Terminals. Das Guthaben auf der
Geldkarte wird um den Rechnungsbetrag vermindert. Ein akustisches Signal bestätigt die
erfolgreiche Zahlung.
Der Höchstbetrag für eine einzelne Girogo-Zahlung beträgt 25,00 EUR.
Das Aufladen von Girogo-Geldkarten erfolgt an Terminals von Kreditinstituten, z.B. An Geld-
automaten. Nach Eingabe der PIN kann der Karteninhaber die Karte bis zum Höchstbetrag
von 200,00 EUR aufladen.
Mit einem Chipkartenleser ist das Aufladen auch über das Online-Banking möglich.
Eine automatische Aufladung bzw. Abo-Laden kann mit dem Kreditinstitut vereinbart werden.
Die Geldkarte kann dann an einem Kartenterminal automatisch um einen vereinbarten Betrag
zwischen 20,00 EUR und 50,00 EUR aufgeladen werden. Es erfolgt dann, wenn das Gutha-
ben zum Bezahlen nicht mehr ausreichen sollte. Eine Eingabe der PIN ist dann nicht erforder-
lich. Das Abo-Laden kann nur einmal täglich genutzt werden.
A3 A3 Ausländischer Zahlungsverkehr
Ausländischer Zahlungsverkehr
1. Nichtdokumentärer Zahlungsverkehr
1.1 SEPA
SEPA (Single Euro Payments Area) ist ein einheitlicher Euro-Zahlungsverkehrsraum, in dem
alle Zahlungen wie inländische Zahlungen behandelt werden. Mit SEPA wird nicht mehr – wie
derzeit - zwischen nationalen und grenzüberschreitenden Zahlungen unterschieden.
Nutzer von Zahlungsverkehrsdienstleistungen können mit SEPA bargeldlose Euro-Zahlungen
von einem einzigen Konto vornehmen und hierbei einheitliche Zahlungsinstrumente (SEPA-
Überweisung, SEPA-Lastschrift und SEPA-Kartenzahlungen) ebenso einfach, effizient und
sicher einsetzen wie die heutigen Zahlungsverkehrsinstrumente auf nationaler Ebene. SEPA
betrifft jedes Kreditinstitut, jedes Wirtschaftsunternehmen und jeden Verbraucher in allen
Ländern der Europäischen Union (schwerpunktmäßig in den 17 Euro-Ländern) sowie in Is-
land, Liechtenstein, Norwegen und in der Schweiz. Über 4.300 Kreditinstitute bieten die SE-
PA-Überweisung zurzeit an. Arbeitstäglich werden im Euroraum 210 Millionen unbare Zah-
lungstransaktionen getätigt. Davon entfallen über 90 % auf Überweisung, Lastschrift und Kar-
tenzahlung.
1.2 TARGET 2
TARGET 2 (Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer Sys-
tem) ist das gemeinsame Echtzeit-Brutto-Clearingsystem (RTGS) des Eurosystems (ESZB).
Brutto-Clearingsysteme dienen dem taggleichen Transfer von Geldern zwischen den ange-
schlossenen Banken und sind somit eine Voraussetzung für den modernen bargeldlosen Zah-
lungsverkehr. "Brutto" bedeutet in diesem Zusammenhang, dass jede einzelne Zahlung aus
dem Zentralbank-Guthaben der auftraggebenden Bank ausgeführt wird.
1.3 SWIFT
SWIFT steht für „Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication”. Dieser Ver-
band von Geldinstituten wurde 1973 gegründet. Er hat zur Aufgabe, den Nachrichtenaus-
tausch mittels eines funktionierenden Telekommunikationsnetzes, auch SWIFT-Netz genannt,
für seine Mitgliedsbanken zu ermöglichen. Die SWIFT ist in Belgien ansässig.
Die SWIFT tätigt die Abwicklung des gesamten Finanzverkehrs von mehr als 8.000 Geldinsti-
tuten in über 200 Ländern. Der SWIFT-Code wird auch SWIFT-BIC genannt. Dies bedeutet
„Bank Identifier Code“ (BIC). Die Bank, an die die Überweisung gehen soll, wird mittels dieser
Ziffernfolge identifiziert. SWIFT-Adresse ist der korrekte Begriff, der im Zahlungsverkehr dafür
verwendet wird.
Überall auf der Welt ist dieser Code gleich und kann auch weltweit angewandt werden, um ein
bestimmtes Kreditinstitut zu identifizieren. Alle internationalen Devisengeschäfte, Überwei-
sungen, internationalen Kontoauszüge und Avisen von Akkreditiveröffnungen werden mit Hilfe
dieses Codes ermöglicht.
© Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, ein Teil von Springer Nature 2019
W. Grundmann und R. Rathner, Bankwirtschaft, Rechnungswesen
und Steuerung, Wirtschafts- und Sozialkunde, Prüfungstraining für
Bankkaufleute, https://doi.org/10.1007/978-3-658-23965-7_3
56 Prüfungswissen Bankwirtschaft
1.4 Bankenorderscheck
Kennzeichnung Im Auslandszahlungsverkehr werden Bankenorderschecks verwendet,
wenn Zahlungen in Drittwährungen, z. B. in US-Dollar, erfolgen sollen
oder wenn im Empfängerland Scheckzahlungen erforderlich sind. Der
Bankenorderscheck wird an die Order des Zahlungsempfängers ausge-
stellt. Er muss vor der Einreichung zur Einlösung indossiert werden und
wird vom Zahlungspflichtigen oder der Bank an den Zahlungsempfänger
im Ausland versandt.
Abwicklungs- • Ausstellung des Bankenorderschecks durch die Nordbank AG, gezo-
schritte bei der gen auf eine amerikanische Korrespondenzbank (= bezogene Bank)
Zahlung mittels • Belastung des inländischen Importeurs durch die Nordbank unmittelbar
Bankenorder- nach der Scheckausstellung
scheck • Weitergabe des Bankenorderschecks an den inländischen Importeur
zur Weiterleitung an den Begünstigten in den USA oder Versand des
Bankenorderschecks direkt an den Begünstigten in den USA oder Ver-
sand an das Kreditinstitut des Exporteurs
• Begünstigter reicht den Bankenorderscheck an seine Hausbank zur
Gutschrift ein
• Verrechnung zwischen Bank des Begünstigten und der Nordbank AG
über Korrespondenzbanken
Beispiel einer Ein Importeur erteilt der Nordbank AG wegen der Ausstellung eines Ban-
Abrechnung kenorderschecks einen Zahlungsauftrag. Der Nordbank AG liegen fol-
gende Kursinformationen vor:
Kassakurse EUR/USD Sichtkurs EUR/USD
Geld Brief
1,1530 1,1590 1,1620
Die Nordbank AG stellt für diese Zahlungsverkehrsleistung die folgenden
Entgelte in Rechnung:
Abwicklungsprovision 1,5 ‰, mindestens 12,00 EUR
Courtage 0,25 ‰, mindestens 2,50 EUR
Spesen für die Scheckausstellung 10,00 EUR
Erstellung der Scheckabrechnung:
Der Gesamtbetrag wird dem EUR-Konto des Importeurs belastet.
Abrechnung zum Geldkurs 1,1530 USD
34.500,00 USD = 29.921,94 EUR
Abwicklungsprovision 1,5 ‰ = 44,88 EUR
Courtage 0,25 Promille = 7,48 EUR
Spesen für die Scheckausstellung 10,00 EUR
Gesamtbetrag 29.984,30 EUR
§ 71 Meldefristen
(7) Meldungen gemäß § 67 Absatz 1 in Verbindung mit § 67 Absatz 4
Satz 1 nach Anlage Z4 … sind bis zum siebenten Kalendertag des auf
die Leistung oder Entgegennahme der Zahlungen oder der Einfuhr oder
Verbringung der Transithandelsware folgenden Monats einzureichen.
Vorteile von • Vermeidung der Geld-Brief-Spanne bei Zahlungsein- und -ausgängen
Währungskon- • Vermeidung evtl. Umrechnungsgebühren
ten • Kauf/Verkauf von Devisen zu einem Zeitpunkt, an dem der Devisenkurs
günstig ist
• Geldanlage oder -aufnahme zum ggf. günstigeren Fremdwährungszins
• Ausschluss des Kursrisikos
58 Prüfungswissen Bankwirtschaft
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Beispiel 2
Ein Kunde, der von einer USA-Reise zurückgekehrt ist, möchte bei der Nordbank AG 5.000 USD
in Euro umwechseln.
Sortenkurse für 1,00 EUR der Nordbank AG aus Sicht der Bank
Land ISO-Code Währung Verkauf Ankauf
Australien AUD Dollar 1,5061 1,6861
Südafrika ZAR Rand 6,2323 9,6323
USA USD Dollar 1,1959 1,2659
Rechenweg: 5.000: 1,2659 = 3.949,76
Der Kunde erhält 3.949,76 EUR
Reiseschecks • Instrument zur Bargeldbeschaffung und bargeldlosen Bezahlung im
internationalen Reiseverkehr
• Euro-Reiseschecks, Fremdwährungsreiseschecks
• Stückelung bei Euro-Reiseschecks: 50, 100, 200, 500 EUR
• Stückelung bei USD-Reiseschecks: 10, 20, 50, 100, 500 USD
• Verkauf von Reiseschecks bei Kreditinstituten: bei EUR-Reiseschecks
zum Nennwert, bei Fremdwährungs-Reiseschecks Euro-Gegenwert
zum Devisengeldkurs
• Beispiel für Reiseschecks: Amexco-Schecks
• Der Gegenwert von Reiseschecks zuzüglich einer Provision muss bei
Erwerb bezahlt werden.
• Der Käufer leistet in Gegenwart eines Mitarbeiters des Kreditinstituts
auf jedem Reisescheck eine erste Unterschrift.
• Bei Auszahlung des Reiseschecks muss eine Kontrollunterschrift auf
dem Scheck erfolgen.
• Reiseschecks können im Ausland bei ausländischen Kreditinstituten
und Handelsunternehmen sowie Hotels und Restaurants eingesetzt
werden.
• Sie sind zeitlich unbegrenzt gültig.
• Nicht verbrauchte Reiseschecks können zurückgegeben werden.
• Bei Verlust von Reiseschecks wird Ersatz geleistet, wenn der Kauf-
nachweis vorliegt und weitere Voraussetzungen für die Erstattung erfüllt
sind.
8. Importeur kann mit den Dokumenten über die Ware im Bestimmungshafen verfügen.
9. Verrechnung zwischen den Banken
10. Gutschrift von der Bank des Exporteurs auf das Konto des Exporteurs
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3.2 Dokumenten-Akkreditiv
Es handelt sich um ein bedingtes, abstraktes Schuldversprechen des eröffnenden Kreditinsti-
tuts, im Auftrag und nach den Weisungen des ausländischen Importeurs gegen Übergabe
vorgeschriebener Dokumente eine Zahlung an den inländischen Exporteur zu leisten, sofern
die Akkreditivbedingungen erfüllt sind.
Wichtige Inhalte des Akkreditivs
Das Akkreditiv muss eindeutig angeben, ob es durch z. B. Sichtzahlung benutzbar ist. Das
Akkreditiv muss genau angeben, gegen welche Dokumente Zahlung vorgenommen werden
soll. Es muss ein Verfalldatum für die Vorlage der Dokumente enthalten. Alle Dokumente
müssen spätestens am Verfalldatum vorgelegt werden. Es muss das Datum der spätesten
Verladung der Ware enthalten.
Rechtsfolgen beim Akkreditiv
• Das eröffnende Kreditinstitut geht eine feststehende Verpflichtung gegenüber dem Be-
günstigten ein, sofern die Akkreditivbedingungen erfüllt werden.
• Das unwiderrufliche Akkreditiv kann vom Importeur nicht einseitig abgeändert werden.
• Unwiderrufliche Akkreditive können von dem avisierenden Kreditinstitut bestätigt werden.
Gegen eine Bestätigungsprovision übernimmt das avisierende Kreditinstitut eine zusätzli-
che Einlösungsverpflichtung. Dem Exporteur haften nebeneinander wahlweise das Kredit-
institut im eigenen Land und das eröffnende Kreditinstitut. Als Grund für die Bestätigung
können die Vorsorge gegen eine Zahlungsunfähigkeit des eröffnenden Kreditinstituts und
Transferrisiken im Importland angeführt werden.
Abwicklungsschritte beim Dokumenten-Akkreditiv
• Kaufvertrag zwischen Exporteur (Begünstigter) und Importeur (Akkreditiv-Auftraggeber)
• Importeur erteilt den Akkreditivauftrag der eröffnenden Bank.
• Akkreditiveröffnung der Importbank
• Avisierung des Akkreditivs (abstraktes bedingtes Zahlungsversprechen der eröffnenden
Bank) durch beauftragte Bank an den Exporteur
• Warenversand und Beschaffung akkreditivgerechter Dokumente durch Exporteur
• Dokumente werden von der avisierenden Bank zur eröffnenden Bank aus Sicherheits-
gründen in zwei Postsendungen versandt.
• Dokumentenprüfung beim eröffnenden Kreditinstitut
• Aushändigung der Dokumente an den Importeur unter gleichzeitiger Belastung mit dem
Akkreditiv-Betrag zuzüglich Provision und Spesen
• Anschaffung des Akkreditivbetrags (Verrechnung zwischen den beiden Kreditinstituten)
• Empfang der Ware durch den Importeur gegen Vorlage entsprechender Dokumente
Vertragspartner Vorteile Nachteile
Exporteur • Die Zahlung erfolgt auch für den Fall,
dass der Importeur zahlungsunfähig
oder -unwillig ist.
• Die Zahlung erfolgt auch für den Fall,
dass der Importeur die gelieferte Wa-
re nicht abnehmen will.
• Bei einem bestätigten Akkreditiv gibt
ein zweites Kreditinstitut, meist die
A3 Ausländischer Zahlungsverkehr 67
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68 Prüfungswissen Bankwirtschaft
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3.3 Devisentermingeschäfte
Allgemeine • Devisentermingeschäfte sind Fixhandelsgeschäfte in fremder Wäh-
Kennzeichnung rung, bei denen der Zeitpunkt der Erfüllung später als zwei Geschäfts-
tage liegt.
• Mit Termingeschäften kann bei zu erwartenden Deviseneingängen
oder Zahlungsverpflichtungen der Kurs sofort gesichert werden.
• Termingeschäfte können auch zur Ausnutzung von Zinsunterschieden
durch Swapgeschäfte eingesetzt werden.
• Termingeschäfte werden nur im Freiverkehr abgeschlossen.
• Es sind zwar alle Termine möglich, häufig werden aber standardisier-
te Monatstermine verwendet.
• Devisentermingeschäfte sind in jedem Fall zu erfüllen.
• Kursunterschiede zwischen Kassa- und Terminkurs werden als De-
port bzw. Report bezeichnet.
Deport – Report Der Terminkurs ist abhängig vom Kassakurs der Währung, von der
Laufzeit des Geschäfts und von der Zinsdifferenz zwischen den Wäh-
rungen. Der Swapsatz ist die Differenz zwischen Kassa- und Termin-
kurs. Der Swapsatz kann ein Deport oder ein Report sein.
• Der Terminkurs ist höher als der Kassakurs, wenn die Zinsen im In-
land niedriger sind als die ausländischen Zinsen: den Aufschlag be-
zeichnet man als Report.
• Der Terminkurs ist niedriger als der Kassakurs, wenn die Zinsen im
Ausland niedriger sind als die inländischen Zinsen den Abschlag be-
zeichnet man als Deport.
A3 Ausländischer Zahlungsverkehr 69
Beispiel für die Ein Hamburger Exporteur erwartet aus einem Exportgeschäft in die
Berechnung ei- USA in 6 Monaten einen Eingang in Höhe von 200.000,00 USD. Um
nes Terminkurses den Wert des gesamten Exportgeschäfts abzusichern, schlägt seine
Bank ein Devisentermingeschäft per 6 Monate vor.
Zinssätze für 6-Monats-Geld Euroland: 3 %
Zinssätze für 6-Monats-Geld USA: 5 %
Report (Aufschlag): 2 %
Kassakurs/Briefkurs: 1,2900
Berechnung: 1,2900 + (1,2900 x 0,02 x 6 : 12) = 1,3029
Der Exporteur hat mit diesem Devisentermingeschäft erreicht, dass der
Exporterlös in Höhe von 200.000,00 USD zum festen Terminkurs von
1,3029 abgesichert ist. Er erhält dann aus dem Exportgeschäft
153.503,72 EUR ohne Berücksichtigung von weiteren Kosten.
B B Anlage auf Konten
1. Termineinlagen
Wesen Termineinlagen sind Bankeinlagen mit dem Ziel der kurzfristigen Vermö-
gensanlage. Diese werden auf besonderen Termingeldkonten für einen
befristeten Zeitraum (i. d. R. 1 bis 6 Monate) festgelegt und stehen daher
für den bargeldlosen Zahlungsverkehr nicht zur Verfügung.
Während des Anlagezeitraums kann über das Guthaben nicht verfügt
werden. Die Zinsen werden bei Fälligkeit bezahlt.
Arten Festgeld: Festgelder werden bei Fälligkeit entweder prolongiert oder
entsprechend der Weisung des Kunden seinem Girokonto gutgeschrie-
ben.
Kündigungsgeld: Kündigungsgelder werden erst nach Kündigung und
Ablauf der vereinbarten Kündigungsfrist fällig.
Betrag Termineinlagen werden meist erst ab Beträgen von 5.000,00 EUR (oder
einem Vielfachen hiervon) entgegengenommen.
Verzinsung Die Verzinsung ist abhängig von der vereinbarten Laufzeit und der Einla-
genhöhe und orientiert sich an den kurzfristigen Marktzinssätzen.
Laufzeit 1 bis 6 Monate
Verwendungs- Termineinlagen sind die Hauptrefinanzierungsquelle von Kredit- und
möglichkeiten Großbanken.
für Befristete Einlagen sind für Kreditinstitute von großem Interesse. Zum
Kreditinstitute einen ist die eingelegte Geldsumme relativ hoch, zum anderen kann das
Institut wegen der vereinbarten Laufzeit oder Kündigungsfrist genau
absehen, wie lange ihm die Gelder als Finanzierungsmittel für andere
Geschäftsfelder (z. B. das Kreditgeschäft) zur Verfügung stehen.
2. Spareinlagen
Wesen Spareinlagen dienen der unbefristeten Kapitalanlage und Kapitalan-
sammlung. Sie sind durch Ausfertigung einer Sparurkunde gekennzeich-
net. Sie dienen nicht dem Zahlungsverkehr und weisen eine Kündigungs-
frist von mindestens drei Monaten auf.
Sparziele • geplante Anschaffungen
• Existenzgründungen
• Altersvorsorge
• Ausbildung von Kindern
• geplante Reise
• in der Zukunft liegende Zahlungsverpflichtungen
• Ansammlung und Anlage von Vermögen
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W. Grundmann und R. Rathner, Bankwirtschaft, Rechnungswesen
und Steuerung, Wirtschafts- und Sozialkunde, Prüfungstraining für
Bankkaufleute, https://doi.org/10.1007/978-3-658-23965-7_4
72 Prüfungswissen Bankwirtschaft
Hinkendes Inhaberpapier
Das Kreditinstitut kann von jedem Inhaber eines Sparbuchs – auch bei Verfügungen im Rahmen
der versprochenen Leistung – verlangen, dass er seine Verfügungsberechtigung über das
Sparguthaben nachweist.
Qualifiziertes Legitimationspapier
Das Kreditinstitut darf an einen nicht verfügungsberechtigten Sparbuchinhaber mit schuldbe-
freiender Wirkung im Rahmen der versprochenen Leistung zahlen. Das Sparbuch legitimiert
den Vorleger. Das gilt auch für Zahlungen an geschäftsunfähige oder beschränkt geschäfts-
fähige Personen.
B Anlage auf Konten 73
3. Bausparen
Übersicht über die staatliche Sparförderung
Wesen Beim Bausparen handelt es sich um ein Zwecksparen. Das Ziel des Bau-
sparers ist es, nach Erreichen bestimmter Voraussetzungen die Zuteilung
der Bausparsumme zu erhalten. Die Bausparsumme setzt sich zusam-
men aus dem angesparten Guthaben und einem zinsgünstigen nachran-
gigen Bauspardarlehen. Die Konditionen sind beginnend mit Vertragsab-
schluss festgeschrieben und garantiert, obwohl das Darlehen meist erst
Jahre später beansprucht wird und die Zinssituation auf dem Kapital-
markt dann völlig anders als bei Vertragsabschluss sein kann.
Das Bausparen ist ein Finanzierungsinstrument, bei dem Eigenkapital
angespart wird, bevor das Darlehen gegeben wird. Dieses Vorsparen
wird staatlich gefördert durch die Wohnungsbau-Prämie und Arbeitneh-
mersparzulage.
Die Vorschriften des Geldwäschegesetzes gelten auch für Bausparkassen
bei entsprechenden Kontoeröffnungen.
Rechte des Der Bausparer erwirbt neben dem Forderungsrecht für die Zukunft ein
Bausparers Anrecht auf ein zinsgünstiges Darlehen, durch das er von Hochzinspha-
sen nicht betroffen wird.
Bauspartarife, Wartezeit: Durch unterschiedlich aufgebaute Tarife haben
sich die Bausparkassen flexibel den unterschiedlichen Bedürfnissen der
Bausparer angepasst. Die Wartezeit bis zur Zuteilung des Bauspardarle-
hens hat sich in den letzten Jahren verlängert. Bei Sofortauffüllung eines
Bausparvertrags auf z. B. 50 % der Bausparsumme beträgt die Wartezeit
i. d. R. 4 Jahre. Spezialtarife mit höherer Ansparquote und kürzerer Lauf-
zeit führen zu einer früheren Zuteilung der Bausparsumme.
Zuteilung des Bauspardarlehens: Die Zuteilung bedeutet den Zeit-
punkt, zu dem die Bausparsumme aus der Zuteilungsmasse zugeteilt
wird. Die Zuteilungsvoraussetzungen müssen jedoch erfüllt sein. Der
Bausparvertrag nimmt an den Zuteilungen innerhalb einer Zuteilungspe-
riode teil, wenn die Mindestbewertungszahl an dem der jeweiligen Zutei-
lungsperiode vorausgehenden Bewertungsstichtag erreicht war.
Abwicklung Das Bausparen kann in vier Phasen eingeteilt werden:
eines Bauspar- 1. Abschluss des Vertrags: Es gibt viele Vertrags- und Kombinations-
vertrags möglichkeiten, z. B. Langzeittarif, Standardtarif, Schnelltarif sowie Op-
tionstarif mit Tarif-Wechselmöglichkeit. Die Abschlusskosten betragen
1 % bis 1,6 % der Vertragssumme.
76 Prüfungswissen Bankwirtschaft
4. Mietkaution
Kennzeichnung Die Mietkaution ist eine vom Mieter dem Vermieter entsprechend den im
Mietvertrag getroffenen Vereinbarungen zu stellende Sicherheit, auf die
der Vermieter zurückgreifen kann, falls der Mieter seinen Verpflichtungen
aus dem Mietvertrag nicht nachkommt. Die Mietkaution darf das Dreifa-
che der Wohnungsmiete nicht übersteigen.
Arten • Mietkautionskonto auf den Namen des Vermieters
• Mietkautionskonto auf den Namen des Mieters
• Mietaval
78 Prüfungswissen Bankwirtschaft
Mietkaution auf • Der Vermieter legt die Mietkaution getrennt von seinem Vermögen auf
den Namen des einem Sparkonto mit dreimonatiger Kündigungsfrist zinsbringend an.
Vermieters • Das Konto wird als offenes Treuhandkonto mit dem Zusatz „wegen
Mietkaution“ angelegt.
• Name und Anschrift des Mieters als wirtschaftlich Berechtigten sind der
Bank mitzuteilen.
• Der Vermieter ist der Bank gegenüber allein berechtigt und verpflichtet.
Er hat jederzeitigen Zugriff auf das Sparguthaben.
• Die Bank verzichtet i. d. R. auf ihr AGB-Pfandrecht.
• Die Zinsen stehen dem Mieter zu und erhöhen die Sicherheit.
• Die Erteilung eines Freistellungsauftrages ist nicht zulässig. Der Ver-
mieter muss dem Mieter eine Bescheinigung über die entrichtete Abgel-
tungsteuer erteilen.
• Nach Beendigung des Mietverhältnisses ist die Mietkaution dem Mieter
einschließlich der Zins- und Zinseszinsen zurückzuzahlen.
Mietkautions- • Der Mieter eröffnet ein Sparkonto auf seinen Namen mit dem Zusatz
konto auf den „wegen Mietkaution“.
Namen des • Der Mieter verpfändet das Sparguthaben an den Vermieter.
Mieters • Die Verpfändung wird dem kontoführenden Kreditinstitut angezeigt. Der
Name des Vermieters wird von der Bank in den Kontounterlagen fest-
gehalten.
• Das Sparbuch wird dem Vermieter übergeben. Nur der Vermieter ist
der Bank gegenüber allein verfügungsberechtigt.
• Üblicherweise wird vor der Inanspruchnahme des Vermieters der Mie-
ter von der Bank unterrichtet und die Auszahlung erst 4 Wochen nach
Mitteilung vorgenommen. Der Mieter hat damit Gelegenheit, gegen die
drohende Verfügung rechtlich vorzugehen.
• Die Bank verzichtet auf ihr AGB-Pfandrecht.
• Ein Freistellungsauftrag ist zulässig.
• Die Zinsen stehen dem Mieter zu, erhöhen die Sicherheit.
• Das Pfandrecht erlischt nach störungsfreier Beendigung des Mietver-
hältnisses. Das Sparbuch wird dem Mieter zurückgegeben.
Mietaval Bei einem Mietaval verpflichtet sich die Bank im Auftrag des Mieters ge-
genüber dem Vermieter, für die Erfüllung der vertraglichen Pflichten des
Mieters bis zur Höhe des vereinbarten Mietkautionsbetrages einzu-
stehen.
Ablauf des • Der Mieter schließt mit seiner Bank einen Avalkreditvertrag ab.
Mietavals • Die Bank gibt dem Vermieter eine Verpflichtungserklärung ab, die als
Bürgschaft oder als Garantie geleistet werden kann.
• Die Bank übersendet die Verpflichtungserklärung an den Vermieter.
• Die Bank stellt dem Mieter als Entgelt eine Avalprovision in Rechnung,
i. d. R. 3 % p. a. Die Provision wird dem Mieter quartalsmäßig belastet.
• Die Bank zahlt auf erste Anforderung des Vermieters, ohne die Recht-
mäßigkeit des Anspruchs zu prüfen.
B Anlage auf Konten 79
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ǀĂůƉƌŽǀŝƐŝŽŶ
5. Sparbrief
Merkmale Inhalte
Rechtsnatur Namensschuldverschreibungen
Laufzeit 1 bis 6 Jahre
Verzinsung Festzins für die gesamte Laufzeit
Arten Normalverzinsliche Sparbriefe:
• Ausgabe zum Nennwert
• laufende Zinszahlung jährlich nachträglich
• Rückzahlung bei Fälligkeit zum Nennwert
Abgezinste Sparbriefe:
• Ausgabe zum Nennwert abzüglich Zinsen und Zinseszinsen für
die gesamte Laufzeit
• keine laufenden Zinszahlungen
• Rückzahlung bei Fälligkeit zum Nennwert
Aufgezinste Sparbriefe:
• Ausgabe zum Nennwert
• keine laufenden Zinszahlungen
• Rückzahlung zum Nennwert zuzüglich Zinsen und Zinseszin-
sen für die gesamte Laufzeit
Rückgabe vor Fälligkeit i. d. R. ausgeschlossen
der Sparbriefe Alternative: Verkauf an Dritte oder Beleihung beim Kreditinstitut
Übertragung auf Dritte Übertragung durch Abtretung
80 Prüfungswissen Bankwirtschaft
6. Versicherungssparen
Arten • Im Todesfall des Versicherten wird die Versicherungssumme an den
Bezugsberechtigten ausgezahlt.
• Im Erlebensfall wird nach Ablauf der Versicherungsdauer (z. B. 15 Jah-
re) die Ablaufleistung an den Versicherten ausgezahlt. Die Ablaufleis-
tung besteht aus der Versicherungssumme und der Überschussbeteili-
gung.
Beitragshöhe Die Beitragshöhe ist abhängig von:
• Versicherungssumme,
• Versicherungsdauer sowie
• Geschlecht und Alter des Versicherten.
Beitrags- Risikoanteil
bestandteile • Mit dem Risikoanteil wird das Todesfallrisiko abgedeckt.
• Der Sterblichkeitsgewinn, der entsteht, wenn der tatsächliche Aufwand
durch vorzeitige Todesfälle geringer ist als angenommen, steht den Ver-
sicherten zu 75 % zu.
Sparanteil
• Der Sparanteil wird ertragbringend in Anleihen, Aktien oder Immobilien
angelegt. Garantieverzinsung von zum Beispiel 2,25 %
• Die zu 2,25 % aufgezinsten Sparanteile für die Laufzeit der Versiche-
rung ergeben die Versicherungssumme.
• Der über die Garantieverzinsung hinausgehende Mehrertrag steht den
Versicherten zu 90 % zu.
Kostenanteil
• Mit dem Kostenanteil werden die laufenden Verwaltungs- und Vertriebs-
kosten gedeckt.
• Der Kostengewinn steht den Versicherten zu 90 % zu.
Ablaufleistung Die Ablaufleistung ist die Versicherungssumme plus Überschussbeteili-
gung (Mehrertrag + Kostengewinn + Sterblichkeitsgewinn)
B Anlage auf Konten 81
sĞƌƐŝĐŚĞƌĞƌ
• ĞĐŬƵŶŐĚĞƐ
dŽĚĞƐĨĂůůƐƌŝƐŝŬŽƐ
• ĞƌƚƌĂŐďƌŝŶŐĞŶĚĞ
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7. Vermögenswirksame Leistungen
Übersicht über die staatliche Sparförderung
Einkommens- Arbeitnehmer-
grenzen Sparhöchst- sparzulage/ Arbeitnehmer-
Sparformen Sperrfristen
ledig/ verheira- betrag Wohnungsbau- sparzulage
tet Prämie
Bausparen 17.900,00 EUR 470,00 EUR 9 % 7 Jahre ab Vertrags- 43,00 EUR
nach dem 35.800,00 EUR schluss
5. VermBG
Beteiligungs- 20.000,00 EUR 400,00 EUR 20 % 7 Jahre, ab 01.01. 80,00 EUR
sparen 40.000,00 EUR des Jahres der ersten
Einzahlung
Bausparen 25.600,00 EUR 512,00 EUR 8,8 % Fällig bei Zuteilung 45,06 EUR
nach dem 51.200,00 EUR 1.024,00 EUR des Bausparvertrages 90,11 EUR
WoPG und Verwendung für
wohnwirtschaftliche
Zwecke.
Ausnahme: Freie
Verfügung über das
Guthaben nach 7
Jahren, wenn der
Bausparer bei Ver-
tragsabschluss das
25. Lebensjahr noch
nicht vollendet hatte.
B Anlage auf Konten 83
8. Altersvorsorge
8.1 Riester-Rente
Drei-Schichten- Das Alterseinkünftegesetz ordnet die Altersvorsorge in drei Schichten:
Modell • Basisversorgung, z. B. gesetzliche Rente, Rürup-Rente
• die geförderte, kapitalgedeckte Zusatzversorgung, z. B. Riester-Rente
sowie die betriebliche Altersvorsorge
• sonstige Kapitalanlagen und Versicherungsprodukte, z. B. kapitalbil-
dende Lebensversicherungen zur privaten Altersvorsorge mit anschlie-
ßendem Rentenauszahlungsplan
Geförderter • Arbeitnehmer, die in der gesetzlichen Rentenversicherung pflichtversi-
Personenkreis chert sind.
• Bezieher von Lohnersatzleistungen, z. B. Arbeitslosengeld I und II
• Beamte
• nicht erwerbstätige Eltern in den Kindererziehungszeiten
• Wehr- und Zivildienstleistende
• Bezieher von Vorruhestandsgeld
Nicht geförder-• Selbstständige, die nicht in der gesetzlichen Rentenversicherung
ter Personen- pflichtversichert sind.
kreis • geringfügig Beschäftigte
• Rentner und Pensionäre
Besonderheiten Jeder Ehegatte kann unabhängig vom Partner einen eigenen Altersvor-
bei Eheleuten sorgevertrag mit dem Anspruch auf staatliche Förderung abschließen.
Auch wenn nur ein Ehegatte zum förderfähigen Personenkreis gehört,
erhält der eigentlich nicht förderberechtigte Ehegatte ebenfalls die staatli-
che Förderung, sofern er selbst einen Altersvorsorgevertrag abschließt.
Anlageformen Riester-Rentenversicherung:
• garantierte Mindestverzinsung des Sparanteils von 1,25 % p. a.
• Überschussbeteiligung, wenn Versicherung eine Verzinsung über
1,25 % erzielt hat
• Verwaltungskosten
Fondsgebundene Rentenversicherung:
• Anlage in Investmentanteilen
• keine garantierte Mindestverzinsung
• Ertrag abhängig von der Wertentwicklung der Fondsanteile
• Verwaltungs- und Managementkosten
Riester-Fondssparplan:
• keine garantierte Mindestverzinsung
• Abgabe einer Kapitalgarantie durch die Kapitalanlagegesellschaft
• Kurssicherungskosten
• einmaliger Ausgabeaufschlag
• jährliche Verwaltungskosten
Banksparplan:
• Zusicherung eines festen Zinsertrages
• keine Verwaltungskosten
B Anlage auf Konten 85
Wohn-Riester:
Anlage dient dem Erwerb oder der Entschuldung von inländischen selbst
genutzten Immobilien.
Betriebliche Altersversorgung:
Anlage der Mittel in Direktversicherungen, Pensionskassen oder
Pensionsfonds
Zertifizierung Merkmale:
der geförderten • Die Auszahlungen dürfen nicht vor dem 62. Lebensjahr beginnen. Das
Anlageformen Risiko Erwerbsunfähigkeit und die Hinterbliebenen können zusätzlich
durch abgesichert werden.
Bundesanstalt • Zu Beginn der Auszahlungsphase muss mindestens das eingezahlte
für Kapital zur Verfügung stehen (Kapitalgarantie).
Finanzdienstleis • Die Auszahlung erfolgt grundsätzlich als lebenslange Leibrente (Kapi-
tungsaufsicht talverrentung). Bis zu 30 % des bei Rentenbeginn zur Verfügung ste-
(BaFin) henden Kapitals kann sich der Anleger jedoch zu Beginn der Auszah-
lungsphase direkt auszahlen lassen.
• Die Abschluss- und Vertriebskosten sind auf 5 Jahre zu verteilen.
• Der Anleger hat das Recht, den Vertrag ruhen zu lassen, zu kündigen
und zu wechseln sowie vorübergehend Mittel zum Wohnungsbau zu
entnehmen.
Der Anleger ist bei Vertragsabschluss zu informieren über:
• die Anlage des Geldes,
• die kalkulierte Rendite,
• das mit der Anlage verbundene Risiko,
• die Höhe und Verteilung der Abschluss- und Vertriebskosten,
• die Kosten für die Verwaltung der Geldanlage sowie die Kosten beim
Wechsel zu einem anderen Produkt.
Der Anleger ist jährlich zu informieren über:
• die Beitragsverwendung,
• die Kapitalverwendung,
• die Kosten und Erträge,
• ob der Anbieter ethische, soziale oder ökologische Belange bei der
Geldanlage berücksichtigen will.
Voraussetzun- • Der Anleger gehört zum förderungsfähigen Personenkreis.
gen für die • Die Anlage erfolgt in einem zertifizierten Altersvorsorgevertrag.
staatliche För- • Der Anleger erbringt einen einkommensabhängigen Eigenbeitrag.
derung
Beiträge und Die Einzahlungen auf den Altersvorsorgevertrag (Gesamtbeitrag) setzen
staatliche sich zusammen aus dem Eigenbeitrag des Anlegers und der staatlichen
Förderung Altersvorsorgezulage, die aus einer Grundzulage und einer Kinderzulage
besteht.
Zum Erhalt der vollen staatlichen Förderung ist ein jährlicher Gesamtbei-
trag (Eigenbeitrag) zu leisten. Bei einem niedrigeren Eigenbeitrag verrin-
gert sich die staatliche Förderung anteilig.
Gesamtbeitrag 4 % des sozialversicherungspflichtigen Vorjahreseinkommens,
pro Jahr max. aber 2.100,00 EUR
86 Prüfungswissen Bankwirtschaft
8.2 Wohn-Riester
Allgemeines zu Das Eigenheimrentengesetz (Wohn-Riester) hat die selbstgenutzte Im-
Wohn-Riester mobilie in den Kreis der staatlich geförderten Vorsorgewege aufgenom-
men. Die Eigenheimrente (ersparte Miete) tritt gleichrangig neben die
Geldrente. Damit profitieren Wohneigentümer schon mit dem Einzug in
die eigenen vier Wände von ihrer Altersvorsorge.
Beim Wohn-Riester handelt es sich um ein verzinsliches Ansparen von
Guthaben zum Bau eines Hauses. Der Anleger erwirbt z. B. mit Abschluss
eines Bausparvertrages einen bedingten Anspruch auf ein zinsgünstiges
Darlehen für den Wohnungsbau. Die staatliche Förderung ist während der
Anspar- und der Tilgungsphase beim Bausparvertrag bzw. der Inan-
spruchnahme des zinsgünstigen Bauspardarlehens möglich.
88 Prüfungswissen Bankwirtschaft
Beispiel für einen Anja Müller, 29 Jahre, Arbeitnehmerin, 2 Kinder, die vor 2008 geboren
Wohn-Riester- wurden, jährliches beitragspflichtiges Einkommen 20.000,00 EUR,
Bausparvertrag möchte einen nach Wohn-Riester geförderten Bausparvertrag ab-
schließen.
Der maximal staatlich geförderte Betrag beträgt:
4 % von 20.000 EUR = 800,00 EUR
Frau Müller muss auf den Bausparvertrag jährlich aus eigenen Mitteln
einen Eigenbeitrag leisten: 800,00 EUR - 175,00 EUR (Grundzulage) -
370,00 EUR (Kinderzulage) = 255,00 EUR
Der monatliche Eigenbeitrag beträgt:
255,00 EUR : 12 = 21,25 EUR
Der Regelsparbeitrag auf den Bausparvertrag beträgt monatlich:
800,00 EUR : 12 = 66,67 EUR
Bei einem Regelsparbeitrag von 4 Promille der Bausparsumme ergibt
sich für Frau Müller der Abschluss eines Bausparvertrages mit einer
Bausparsumme von:
66,67 x 1.000,00 : 4 = 16.667,50 EUR aufgerundet auf volle
1.000,00 EUR = 17.000,00 EUR
Altersvorsorge- • Bausparverträge mit Darlehensoption: Sparbeiträge und staatliche
verträge bei Zulagen erhöhen in der Ansparphase das Bausparguthaben. Tilgung
Wohn-Riester des Kredits in der Darlehensphase.
• Darlehensverträge: Vertrag wird bei der Darlehensaufnahme zur Fi-
nanzierung einer selbst genutzten Wohnimmobilie abgeschlossen.
Sparbeiträge und staatliche Zulagen dienen der reinen Tilgung des
Darlehens, nicht aber der Zinszahlungen.
• Banksparplan: Die angesparten Mittel in einem Banksparplan können
während der Ansparphase vollständig zum Erwerb oder Bau einer
selbst genutzten Wohnimmobilie entnommen werden.
• Die Darlehen müssen spätestens bis zum zur Vollendung des 68.
Lebensjahres getilgt sein.
Vorteile der • Steuerstundungseffekt: Der Nutzer der staatlichen Förderungsmaß-
Riester- nahme für die Altervorsorge verwendet unversteuertes Einkommen
Altersvorsorge- zum Aufbau einer privaten Altersvorsorge, das erst in der Rentenpha-
produkte se versteuert wird.
• Zinseszinseffekt: Ersparte Steuern können als Sonderzahlungen bzw.
Sondertilgungen in die Finanzierung eingebracht werden.
• Steuerprogressionseffekt: In der Regel gibt es in der Rentenphase
deutlich niedrigere Steuersätze.
Steuerschädliche Sobald das eigengenutzte Haus oder die Wohnung verkauft oder ver-
Verfügungen mietet wird, handelt es sich um eine steuerschädliche Verwendung. In
diesem Fall muss das in der Immobilie gebundene steuerlich geförderte
Kapital (= Stand des Wohnförderkontos) versteuert werden.
Ausnahmen: Der Förderberechtigte legt sich innerhalb von 4 Jahren
erneut ein Eigenheim zu oder er zahlt die geförderten Beträge innerhalb
eines Jahres in einen Riester-Sparvertrag ein.
Auch die vorübergehende Vermietung nach einem beruflich bedingten
Umzug ist möglich. Allerdings muss die Absicht bestehen, dass der Steu-
B Anlage auf Konten 89
8.3 Riester-Sonderausgabenabzug
Zulagen oder Sonderausgabenabzug bei staatlich geförderten Altersvorsorge-
verträgen im Rahmen der Günstigerprüfung
Die staatlichen Zulagen für den Altersvorsorgevertrag sowie die Eigenbeiträge können nach
§ 10a EStG als Sonderausgaben geltend gemacht werden. Der Höchstbetrag für den Sonder-
ausgabenabzug beträgt 2.100,00 EUR. Die Steuerermäßigung durch den Sonderausgaben-
abzug wird nicht dem Altersvorsorgevertrag gutgeschrieben, sondern stattdessen direkt mit
der Steuererstattung ausgezahlt. Voraussetzung ist, dass die Anlage AV mit der Steuererklä-
rung eingereicht wird, zusammen mit einer Bescheinigung vom Anbieter des Altersvorsorge-
vertrags über die geleisteten Eigenbeiträge.
Zulagen und Sonderausgabenabzug können nicht gleichzeitig wegen der Vermeidung der
Doppelförderung in Anspruch genommen werden. Das Finanzamt prüft bei der Veranlagung
zur Einkommensteuer mit einer Günstigerprüfung, ob die Zulage oder der Sonderausgaben-
abzug vorteilhafter ist.
Berechnung
Erster Schritt: Zuerst wird die tarifliche Einkommensteuer ausgerechnet, die sich ergibt,
wenn die Altersvorsorgeaufwendungen nicht als Sonderausgaben berücksichtigt werden.
Zweiter Schritt: Danach wird die tarifliche Einkommensteuer ausgerechnet unter Berücksich-
tigung der Altersvorsorgeaufwendungen als Sonderausgaben. Anschließend werden die bei-
den Steuerbeträge miteinander verglichen. Der Differenzbetrag ist die Steuerentlastung durch
den Sonderausgabenabzug.
Ergebnis: Die Steuerentlastung ist geringer als die Zulage.
• In diesem Fall bleibt es bei der Förderung durch die Zulage.
• Die Zulage wird auf den Altersvorsorgevertrag eingezahlt.
• Es gibt keine weitere Förderung durch einen Sonderausgabenabzug.
Ergebnis: Die Steuerentlastung ist höher als die Zulage.
• Die Altersvorsorgeaufwendungen werden als Sonderausgaben abgezogen.
• Die Zulage wird auf den Altersvorsorgevertrag eingezahlt.
• Um eine Doppelförderung zu vermeiden, zieht das Finanzamt die Zulage (als bereits erfolgte
Steuervergütung) von der Steuerentlastung durch den Sonderausgabenabzug ab.
• Die Differenz zwischen Steuerentlastung und Zulage wird gesondert im Einkommensteu-
erbescheid festgestellt und zusammen mit der Steuererstattung direkt ausgezahlt. Sie
fließt also nicht in den Vorsorgevertrag.
90 Prüfungswissen Bankwirtschaft
Beispiel
Herr Gerhard Müller ist versicherungspflichtiger Angestellter ohne Kinder und hatte 2017 Ein-
nahmen aus nichtselbstständiger Arbeit von 40.000,00 EUR. Herr Müller zahlt 2018 einen
Eigenbeitrag von 1.425,00 EUR und bekommt eine Grundzulage von 175,00 EUR. Als Son-
derausgaben kann er im Rahmen des § 10a EStG also insgesamt 1.600,00 EUR ansetzen.
Erster Schritt: Berechnung der Steuerentlastung für 2018
Einnahmen 40.000,00 EUR
- Arbeitnehmer-Pauschbetrag 1.000,00 EUR
- Sonderausgaben-Pauschbetrag 36,00 EUR
- ungekürzte Vorsorgepauschale 2.774,00 EUR
= zu versteuerndes Einkommen I 36.190,00 EUR
1. Anleihen
1.1 Ausstattung von Anleihen
Laufzeit Es ist der Zeitraum zwischen den in den Anleihebedingungen genannten
Verzinsungsbeginn und der Fälligkeit der Anleihe.
Kurzfristige Laufzeit: bis zu 4 Jahre
Mittelfristige Laufzeit: 4 bis 8 Jahre
Langfristige Laufzeit: mehr als 8 Jahre
Ewige Anleihen: keine festgelegte Laufzeit
Verzinsung Festzinsanleihen: fester Nominalzins über die gesamte Laufzeit
Variabel verzinsliche Anleihen: Sie gewähren einen variablen Zinser-
trag, der für jede Zinsperiode gültige Zinssatz wird auf der Grundlage
eines Referenzzinssatzes, z. B. EURIBOR jeweils neu festgesetzt.
Zerobonds: Keine Zinszahlung während der Laufzeit. Der Zinsertrag
ergibt sich aus der Differenz zwischen Rückzahlungskurs und Emissions-
kurs, einmalige Zinszahlung bei Fälligkeit der Schuldverschreibung.
Zinszahlung Zinszahlung kann jährlich oder halbjährlich erfolgen.
Rückzahlungs- Tilgungsanleihen:
modalitäten Der Anleihebetrag wird über die Laufzeit der Anleihe verteilt in Teilbeträ-
gen zurückgezahlt. Die Tilgung erfolgt durch Auslosung von Serien bzw.
Endziffern oder Rückkauf an der Börse.
Gesamtfällige Anleihen:
Der gesamte Anleihebetrag wird am Ende der Laufzeit in einer Summe
zurückgezahlt.
Ewige Anleihen:
Diese Anleihen müssen nicht zurückgezahlt werden. Emittent kann die
Anleihe nach Ablauf einer Festzinsperiode durch Kündigung zur Rück-
zahlung fällig stellen.
Rückzahlung durch Kündigung der Anleihegläubiger (Anleger):
Eine Kündigung durch den Anleihegläubiger wird in den Anleihebedin-
gungen i. d. R. ausgeschlossen. Die Anleihegläubiger können die Anlei-
hen allerdings über die Börse verkaufen.
Kündigung durch den Emittenten:
Das Kündigungsrecht kann in den Anleihebedingungen vereinbart wer-
den. Eine Kündigung kann dann zweckmäßig sein, wenn der Nominalzins
der Anleihe höher ist als der aktuelle Marktzins.
Sicherheit Sie hängt von der Bonität des Emittenten ab.
Mündelsichere und deckungsstockfähige Wertpapiere sprechen für eine
gute Bonität des Emittenten.
© Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, ein Teil von Springer Nature 2019
W. Grundmann und R. Rathner, Bankwirtschaft, Rechnungswesen
und Steuerung, Wirtschafts- und Sozialkunde, Prüfungstraining für
Bankkaufleute, https://doi.org/10.1007/978-3-658-23965-7_5
92 Prüfungswissen Bankwirtschaft
1.3 Pfandbriefe
Wesen Pfandbriefe sind von Pfandbriefbanken ausgegebene, gedeckte
Schuldverschreibungen.
Arten • Hypothekenpfandbriefe
• Öffentliche Pfandbriefe
• Schiffspfandbriefe
Voraussetzungen • Mindestkernkapital des Kreditinstituts beträgt 25 Millionen EUR.
für die Erlaubnis • Verfügung über geeignete Risikomanagementsysteme für die De-
zur Emission von ckungsmassen und das Emissionsgeschäft
Pfandbriefen • regelmäßige und nachhaltige Betreibung des Pfandbriefgeschäfts
• Bestehen eines organisatorischen Rahmens
Rechte des • Zinsertrag
Anlegers • Rückzahlung
• Insolvenzvorrecht
Sicherheits- • Deckungsregister: Die zur Deckung der Pfandbriefe verwendeten
merkmale Deckungswerte sind in das jeweilige Deckungsregister einzeln ein-
zutragen.
• Deckungsprinzip: Der Gesamtbetrag der umlaufenden Pfandbriefe
einer Gattung muss in Höhe des Nennwerts jederzeit durch Werte
von mindestens gleicher Höhe und mindestens gleichem Zinsertrag
gedeckt sein.
• Treuhänder: Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
(BaFin), bestellt einen Treuhänder, der darauf zu achten hat, dass
jederzeit die vorschriftsmäßige Deckung vorhanden und im De-
ckungsregister eingetragen ist. Der Treuhänder verwahrt die in den
Deckungsregistern eingetragenen Werte und Urkunden unter dem
Mitverschluss der Pfandbriefbank.
• Risikomanagement: Die Pfandbriefbank muss über ein geeignetes
Risikomanagementsystem verfügen.
• Transparenzvorschriften: Die Pfandbriefbank muss in Quartalsbe-
richten alle wesentlichen Daten (z. B. Umlauf der Pfandbriefe, De-
ckungsmasse) veröffentlichen.
• Insolvenzvorrecht: Im Falle der Insolvenz der Pfandbriefbank fallen
die in den Deckungsregistern eingetragenen Werte nicht in die In-
solvenzmasse. Die Pfandbriefgläubiger sind aus den im Deckungs-
register eingetragenen Werten voll zu befriedigen.
94 Prüfungswissen Bankwirtschaft
1.6 Stückzinsberechnung
Stückzinsberechnung
Beim Erwerb einer Anleihe zahlt der Käufer neben dem Kurswert auch die aufgelaufenen
Stückzinsen an den Veräußerer. Bei einem Erwerb muss der Käufer dem Verkäufer die antei-
ligen Stückzinsen vom Beginn des Zinslaufs bis zum Kauf erstatten.
Geldvaluta: Börsengeschäfte werden zwei Börsentage nach dem Abschluss des Kaufvertra-
ges abgerechnet.
Stückzinsvaluta: Der Stückzinsvalutatag ist der Kalendertag vor dem Geldvalutatag.
Beispiel 1: Ermittlung der Geld- und Zinsvaluta
Handelstag: Mittwoch, 11.10.2017
+ 2 Börsentage = Freitag, 13.10.2017 (= Geldvaluta)
- 1 Kalendertag = Donnerstag, 12.10.2017 (= Zinsvaluta)
Beispiel 2: Ermittlung der Geld- und Zinsvaluta
Handelstag: Donnerstag, 12.10.2017
+ 2 Börsentage = Montag, 16.10.2017 (= Geldvaluta)
- 1 Kalendertag = Sonntag, 15.10.2017 (= Zinsvaluta)
Beispiel 3: Stückzinsberechnung beim Verkauf einer Anleihe
Handelstag: Freitag, 13.10.2017
Nominal 10.000,00 EUR
Zinssatz: 4,25 %
Zinstermine: 10.10. gzj.
Laufzeit: bis 2019
Geldvaluta 17.10.2017
Zinsvaluta 16.10.2017
Zinsen für 7 Tage vom 10.10.2017
einschließlich bis 16.10.2017 einschließlich
10.000,00 x 7 x 4,25 : (365 x 100) = 8,15 EUR
1.7 Effektivzinsberechnung
Rendite
Die Effektivverzinsung (Rendite) ist der Anlageertrag bezogen auf eine Anlagedauer von ei-
nem Jahr und einem Kapitaleinsatz von 100,00 EUR.
Rk - Ek
Pnom +
J
Formel: Peff = * 100
Ek
Peff = Effektivverzinsung
Pnom = Nominalverzinsung
J = Anlagedauer in Jahren
Ek = Erwerbskurs
Rk = Rückzahlungskurs
Beispiel einer Renditeberechnung für eine Industrieanleihe
Nennwert: 10.000,00 EUR
Restlaufzeit: 10 Jahre
96 Prüfungswissen Bankwirtschaft
Nominalverzinsung: 5,5 %
Erwerb bei einem Kapitalmarktzinsniveau von 6 %
Erwerbskurs: 104,56 %
Jahreskupon, Zinsen sind jährlich zahlbar
Peff = (5,5 + (100 – 104,56) : 10) : 104,56 x 100 = 4,824 %
2. Aktien
2.1 Aktionärsrechte, Aktienarten, Aktienregister und Aktienrückkauf
Aktionärsrechte • Recht auf Gewinnbeteiligung
• Teilnahme an der Hauptversammlung
• Stimmrecht in der Hauptversammlung
• Auskunftsrecht in der Hauptversammlung
• Angabe der Bezüge des Vorstands
• Bezugsrecht zum Bezug z. B. junger Aktien bei einer Kapitalerhöhung
• Anspruch auf Teilnahme am Liquidationserlös
Stammaktie Aktie, die dem Inhaber die normalen Aktionärsrechte laut Aktiengesetz
gewährt
Namensaktie Auf den Namen des Inhabers ausgestellte Aktien. Name, Wohnort und Be-
ruf des Inhabers müssen im Aktienregister der Gesellschaft eingetragen
werden. Namensaktien sind kraft Gesetzes Orderpapiere und können da-
her nur durch Indossament übertragen werden. Namensaktien bieten Ge-
sellschaften die Möglichkeit, ihren Aktionärskreis besser zu kennen und
einfacher mit den Aktionären direkt in Kontakt zu treten.
Vinkulierte Sonderform der Namensaktie. Eine vinkulierte Namensaktie kann nur mit
Namensaktie Zustimmung der AG an einen neuen Eigentümer übertragen werden. Die
Vinkulierung von Namensaktien ist möglich, wenn die Satzung der Ge-
sellschaft dieses vorsieht, so z. B. bei Versicherungsgesellschaften, de-
ren Grundkapital nicht voll eingezahlt ist, oder bei Gesellschaften, die
sich vor Überfremdung schützen wollen.
Vorzugsaktie Aktiengattung, der im Gegensatz zur Stammaktie das Stimmrecht fehlt.
Als Ausgleich dafür sind i. d. R. Vorrechte bei der Gewinnverteilung und
Abwicklung einer AG verbrieft. Eine AG kann neben Stammaktien auch
Vorzugsaktien emittieren, allerdings darf deren Anteil am Grundkapital
nicht höher sein als der Anteil der Stammaktien. Zu den Sonderrechten
von Vorzugsaktionären gehört meist eine höhere Dividende.
Berichtigungs- Aktie, die durch die Umwandlung von offenen Rücklagen in Grundkapital
aktie entsteht und an die Aktionäre ohne Gegenleistung ausgegeben wird (§§
(Gratisaktie) 207 bis 220 AktG). Die Bezeichnung „Gratisaktien“ ist irreführend, weil
der Aktionär bereits vor dem reinen Passivtausch an den Rücklagen
durch seinen Aktienbesitz beteiligt war. Für den Aktionär ändert sich da-
her der Wert seiner Beteiligung nicht, obwohl die Aktie um den Berichti-
gungsabschlag leichter wird.
Aktienanleihe Die Aktienanleihe wird auch Reverse Convertible Bond genannt. Sie ist
eine Anleihe mit i. d. R. relativ kurzer Laufzeit. Der Schuldner hat bei diesem
Wertpapier das Recht, die Anleihe am Ende der Laufzeit wahlweise zu
100 % oder durch Lieferung einer vorher festgelegten Zahl einer bestimm-
ten Aktie zurückzahlen zu können. Da der Anleger bei einer Aktienanleihe
dabei das Risiko übernimmt, dass die Aktien zum Rückzahlungszeitpunkt
der Anleihe insgesamt einen Wert ergeben, der unter dem Anleihewert
liegt, wird eine Aktienanleihe höher verzinst als eine „normale“ Anleihe.
C Geld- und Vermögensanlage 99
Aktienregister Das Aktienregister ist ein Register, das von Aktiengesellschaften geführt
wird, die Namensaktien oder Zwischenscheine emittieren. Während Inha-
beraktien formlos durch bloße Einigung und Übergabe übertragen werden
können (§§ 929 ff. BGB), gehören Namensaktien und Zwischenscheine
zu den geborenen Orderpapieren, die zwecks Übertragung noch eines
Indossaments bedürfen. Die Sonderform der vinkulierten Namensaktien
macht deren Übertragung von der Zustimmung der Aktiengesellschaft ab-
hängig, wodurch zur Übertragung eine Zession erforderlich wird.
Namensaktien und Zwischenscheine erfordern die Führung eines Aktien-
registers durch die Aktiengesellschaft, sodass neben Indossament/Zession
auch das Aktienregister die Verkehrsfähigkeit dieser Aktienarten behindert.
In § 67 Abs. 1 AktG wird bestimmt, dass die Inhaber von Namensaktien zur
Eintragung ins Aktienregister Namen, Geburtsdatum, Beruf und Adresse
sowie die Stückzahl oder die Aktiennummer (bei Nennbetragsaktien den
Betrag) mitzuteilen haben. Die Eintragung ins Aktienregister ist für den kon-
stitutiven Rechtserwerb der Aktionärsrechte jedoch nicht notwendig, son-
dern dient lediglich der Legitimation gegenüber der Gesellschaft.
Das Aktienregister dient der Gesellschaft zur sicheren Identifikation des
Aktionärs und dazu, den Mitteilungspflichten gegenüber den Aktionären
nachkommen zu können. Das Aktienregister gibt die aktuelle Aktionärs-
struktur und deren Veränderungen wieder. Aktienregisterführer kann so-
wohl die Gesellschaft sein oder eine von ihr hiermit beauftragte Registrar-
gesellschaft. Diese führt dann das Aktienregister. Der Inhalt eines Aktien-
registers ist in § 67 Abs. 1 AktG abschließend aufgezählt.
Nach internationalem Recht sind ausländische Aktionäre überwiegend in
Nomineebeständen als Fremdbesitz ins Aktienregister eingetragen. Wäh-
rend inländische Namensaktionäre direkt durch die Depotbanken über das
zentrale System der Clearstream Banking an die Aktienregister gemeldet
werden, werden ausländische Aktionäre häufig über eine Bank als Inhabe-
rin eines sog. Omnibuskontos registriert. Damit wird in diesem Fall nur die
Bank als Aktionärin im Aktienregister eingetragen.
Aktienrückkauf Es ist die Möglichkeit einer Aktiengesellschaft, eigene Aktien erwerben zu
können. Ein Aktienrückkauf kann z. B. sinnvoll sein, wenn er aus Grün-
den der Kurspflege notwendig erscheint, der Erschwerung einer Unter-
nehmensübernahme dient oder wenn die eigenen Aktien als Zahlungs-
mittel bei der Übernahme eines anderen Unternehmens verwendet wer-
den sollen. Auf der anderen Seite kann sich das Unternehmen dadurch,
dass es eigene Anteile erwirbt, teilweise der Kontrolle durch die Aktionäre
entziehen. Für den Aktienrückkauf gilt gemäß Aktiengesetz eine Ober-
grenze von 10 % des Grundkapitals.
100 Prüfungswissen Bankwirtschaft
2.2 Bezugsrechte
Gesetzliches Bei der Ausgabe junger Aktien steht den Aktionären aufgrund des Verwäs-
Bezugsrecht serungsschutzes ein gesetzliches Bezugsrecht zu. Das Bezugsverhältnis
ist das Verhältnis, in dem der Aktionär aufgrund des Bestandes an alten
Aktien neue Aktien beziehen kann (Anzahl alter Aktien dividiert durch die
Anzahl der jungen Aktien).
Der Bezugsrechtshandel dauert mindestens 14 Tage. Die beiden letzten
Tage der Bezugsfrist dienen der Erfüllung der am letzten Handelstag abge-
schlossenen Geschäfte. Mit Beginn des Bezugsrechtshandels notieren die
alten Aktien „ex Bezugsrecht“.
Ermittlung des B = Ka – Kn : (m : n + 1)
rechnerischen B = rechnerischer Wert des Bezugsrechts
Werts des Ka = Kurs der alten Aktien
Bezugsrechts Kn = Ausgabepreis der neuen Aktien
m : n = Bezugsverhältnis (= altes Kapital : Kapitalerhöhung)
Beispiel für die Berechnung des rechnerischen Werts des
Bezugsrechts
Kurs der alten Aktie: 83 EUR
altes Kapital: 65 Mio. EUR
Kapitalerhöhung: 13 Mio. EUR
Bezugspreis der jungen Aktie: 50,00 EUR
B = (83 -50) : (5 + 1) = 5,50 EUR
Wenn die neuen Aktien nicht voll dividendenberechtigt sind, muss die
Formel um den Dividendennachteil/Dividendenvorteil erweitert werden:
B = Ka – (Kn +/- Dividendennachteil/Dividendenvorteil) : (m : n + 1)
Beispiel für die Berechnung des rechnerischen Werts des
Bezugsrechts mit Dividendennachteil
Kurs der alten Aktie: 83,00 EUR
altes Kapital: 65 Mio. EUR
Kapitalerhöhung: 13 Mio. EUR
Bezugspreis der jungen Aktie: 50,00 EUR
Bardividende für die alten Aktien: 0,80 EUR
Die jungen Aktien sind zu einem Viertel dividendenberechtigt.
B = (83,00 – 50 – 0,60) : (5 + 1 ) = 5,40 EUR
Kapital- Bei der Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln erhalten die Altaktionä-
erhöhung aus re in einem bestimmten Verhältnis Berichtigungsaktien. Es fließen der AG
Gesellschafts- keine liquiden Mittel zu, da es sich hier um einen buchungstechnischen
mitteln Tausch auf der Passivseite der Bilanz handelt. Der Grund für die Kapital-
erhöhung liegt bei Aktien mit sehr hohem Börsenkurs vor allem darin, das
Vermögen der AG auf eine größere Zahl von Aktien zu verteilen, um so
den Kurs „leichter“ zu machen, womit die Aktie insbesondere für Kleinan-
leger interessanter wird. Durch die Ausgabe der Berichtigungsaktien än-
dert sich die Vermögensposition der Aktionäre trotz der Kurssenkung
nicht.
C Geld- und Vermögensanlage 101
Beispiel:
Eine Aktiengesellschaft erhöht ihr Grundkapital von derzeit 56 Millionen
EUR durch die Auflösung von Rücklagen um 14 Millionen EUR auf dann
70 Millionen EUR im Verhältnis 2 : 1. Die alte Aktie notiert zurzeit mit
einem Kurs von 120,00 EUR.
Berechnung des Berichtigungsabschlags:
Berichtigungsabschlag = Kurs der alten Aktie : (Bezugsverhältnis + 1)
40 = 120 : 3
Der Kurs der alten Aktie wird um 40,00 EUR reduziert auf dann 80,00
EUR. Der Aktionär erhält für zwei alte Aktien eine zusätzliche Berichti-
gungsaktie, die ihm in sein Depot gebucht wird.
Kapital- Eine Kapitalherabsetzung ist eine Verminderung des Kapitals eines Un-
herabsetzung ternehmens durch Gesellschafterbeschluss. Eine Kapitalherabsetzung
findet meist dann statt, wenn das Unternehmen gezwungen ist, Verluste
auszugleichen. Voraussetzung ist eine von der Hauptversammlung mit
qualifizierter Mehrheit zu beschließende Satzungsänderung. Zweck einer
nominellen Kapitalherabsetzung ist die Beseitigung einer Unterbilanz
durch Anpassung des festgelegten Kapitalbetrags an das durch Verluste
reduzierte Gesellschaftsvermögen.
Eine Kapitalherabsetzung kann durch Einziehung von Aktien geschehen,
die durch die zwangsweise Einziehung von Aktien oder durch den Er-
werb eigener Aktien durch die Gesellschaft erfolgen kann. Erst mit der
Eintragung ins Handelsregister gilt das Grundkapital als herabgesetzt.
Beispiel einer Kapitalherabsetzung
Der Solaranlagenbauer Solarcity AG zeigte im Januar 20.. den Verlust
der Hälfte seines Grundkapitals von 398 Millionen Euro an. Es sollte ein
Kapitalschnitt im Verhältnis von 8 : 1 auf 49,8 Millionen EUR durchgeführt
werden.
Ein Depotkunde, der z. B. 800 Aktien der Solarcity AG in seinem Depot
hatte, erhält nach der Kapitalherabsetzung für seine 800 Stück alten So-
larcity AG-Aktien 100 Stück neue Solarcity AG-Aktien.
Bezugsrechts- In der letzten Zeit waren Bezugsrechtsemissionen für deutsche Börsen-
emissionen unternehmen die wichtigste Möglichkeit zur Eigenkapitalzufuhr. Primär
wurden sie zur Refinanzierung, Verbesserung von Bilanzrelationen und
zur Beibehaltung von Rating-Bewertungen genutzt (z. B. Volkswagen,
Continental, Heidelberg Cement, Infineon, Deutsche Wohnen), daneben
auch, um M&A-Transaktionen und zukünftiges Wachstum zu finanzieren
(z. B. Volkswagen, K+S, Klöckner & Co., Rhön-Klinikum).
Für die Wahl der Bezugsrechtsemission sprechen mehrere Gründe: Bei
der von Unternehmen angestrebten Zufuhr neuer Liquidität kommt nur
eine Barkapitalerhöhung in Frage, und bei dieser kann das gesetzliche
Bezugsrecht der Aktionäre nur bis zu einem Emissionsvolumen von ma-
ximal 10 % des bestehenden Grundkapitals ausgeschlossen werden.
Daher bleibt in aller Regel nur die Bezugsrechtsemission, wenn der Li-
quiditätsbedarf diese Grenze überschreitet.
Darüber hinaus sind Bezugsrechtsemissionen gegenüber Kapitalerhö-
hungen mit Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre vor allem im
102 Prüfungswissen Bankwirtschaft
2.3 Kapitalerhöhungen
Kapitalerhöhungen auf der Grundlage des Aktiengesetzes
Arten Rechtsgrundlage Kennzeichnung
Kapitalerhöhung Die Hauptversammlung be- Die Hauptversammlung kann mit
gegen Einlagen: schließt eine konkrete Kapital- dreiviertel Mehrheit des anwe-
ordentliche Kapital- erhöhung (ordentliche Kapitaler- senden Kapitals die Erhöhung
erhöhung und höhung) oder sie ermächtigt den des Grundkapitals durch Ausga-
Genehmigtes Kapital Vorstand, das Grundkapital in be neuer Aktien gegen Bezah-
einem Zeitraum von maximal fünf lung des Ausgabepreises (or-
Jahren bis zu maximal 50 % des dentliche Kapitalerhö-
bisherigen Grundkapitals zu hung/Genehmigtes Kapital) be-
erhöhen (Genehmigtes Kapital, schließen. Mit der Eintragung
sog. Vorratsbeschluss). ihrer Durchführung in das Han-
delsregister ist das Grundkapital
erhöht. Da der Ausgabepreis der
neuen Aktien in der Regel niedri-
ger ist als der Börsenkurs der
alten Aktien, wird deren Wert
nach der Aktienausgabe sinken
(Verwässerungseffekt). Der
Kursverlust der alten Aktie (Be-
zugsrechtsabschlag) entspricht
dem Wert des Bezugsrechts.
Bedingte Die Hauptversammlung Die Hauptversammlung kann mit
Kapitalerhöhung beschließt eine konkrete Kapital- dreiviertel Mehrheit des anwe-
erhöhung bzw. sie ermächtigt senden Kapitals eine Erhöhung
den Vorstand, das Grundkapital des Grundkapitals beschließen,
in einem Zeitraum von maximal die nur insoweit durchgeführt
fünf Jahren bis zu maximal 50 % werden soll, wie von einem Um-
des bisherigen Grundkapitals zu tausch- oder Bezugsrecht
erhöhen. (Wandelanleihen, Optionsanlei-
hen) Gebrauch gemacht wird, das
die Gesellschaft auf die neuen
Aktien einräumt. Die bedingte
Kapitalerhöhung soll nur zu
folgenden Zwecken beschlossen
werden:
• Gewährung von Umtausch-
C Geld- und Vermögensanlage 103
2.4 Emissionsarten
Festpreisverfahren Das Festpreisverfahren ist ein Emissionsverfahren, das bei Kapital-
erhöhungen gegen Einlagen Anwendung findet, bei denen die Aktio-
näre ein Bezugsrecht besitzen und die Aktien schon an der Börse
notieren. Der Emittent legt in Absprache mit dem Konsortium einen
verbindlichen Emissionspreis fest, der meist unter dem aktuellen
Börsenkurs der Aktie liegt, da in diesem Fall das Bezugsrecht einen
inneren Wert besitzt. Die Anleger haben keinen Einfluss auf den
Ausgabepreis.
Bookbuilding- Es ist ein Verfahren, das einen marktgerechten Ausgabepreis von
Verfahren Aktien im Zusammenhang mit der Börseneinführung einer Aktienge-
sellschaft ermittelt. Ausgangspunkt für die Preisfindung ist ein zwi-
schen Emittent und Konsortialführer abgesprochener Preisrahmen
(Bookbuilding-Spanne), der im Rahmen von Vorgesprächen mit
potenziellen Investoren ermittelt und veröffentlicht wird. Während
einer festgelegten Zeichnungsfrist haben Kaufinteressenten an-
schließend die Möglichkeit zur Abgabe verbindlicher Gebote inner-
halb des Preisrahmens, die in einer zentralen Datei (Orderbuch)
erfasst werden. Nach Schließung des Orderbuchs am Ende der
Zeichnungsfrist wird aus den eingegangenen Geboten der endgülti-
ge Ausgabepreis festgelegt.
Greenshoe Es ist eine Mehrzuteilungsreserve beim Bookbuilding-Verfahren. Der
Greenshoe ermöglicht dem konsortialführenden Kreditinstitut eine
höhere Zuteilung von Aktien für die Zeichner als ursprünglich ge-
plant. Er dient so als Instrument zur Stabilisierung eines durch sehr
großes Anlegerinteresse in die Höhe getriebenen Kurses für die
neuen Aktien.
2.5 Stimmrechtsvollmacht
Ausübung des Banken sind nicht verpflichtet, die Ausübung von Stimmrechten aus
Stimmrechts auf Kundendepots zu übernehmen. Sofern Banken das Stimmrecht für
einer Hauptver- Aktionäre ausüben wollen, müssen sie vom Kunden mit der Wahr-
sammlung nehmung der Stimmrechte aus den hinterlegten Aktien beauftragt
werden.
Arten von Stimm- • Der Kunde kann eine Einzelstimmrechtsvollmacht oder eine all-
rechtsvollmachten gemeine Stimmrechtsvollmacht der Bank erteilen.
• Die Einzelstimmrechtsvollmacht gilt nur für eine Hauptversamm-
lung.
• Die allgemeine Stimmrechtsvollmacht gilt für alle Hauptversamm-
lungen inländischer Aktien im Depot des Kunden. Bei einer unbe-
fristeten Erteilung muss die Bank einmal jährlich den Kunden auf
die Möglichkeit des jederzeitigen Widerrufs der Vollmacht und auf
andere Vertretungsmöglichkeiten hinweisen. Sie ist jederzeit wi-
derruflich.
C Geld- und Vermögensanlage 105
genden Kursen als Kaufsignal, da unterstellt wird, dass nach Erreichen des
oberen rechten Punktes des „W“ mit Kurssteigerungen zu rechnen ist. Um-
gekehrt wird eine „M“-Formation als Verkaufssignal gewertet.
Aktienindizes Hinter der Berechnung der Indexwerte steht ein Korb von Wertpapieren.
Beim DAX (Deutscher Aktienindex) und beim amerikanischen Dow Jones
handelt es sich um die Aktien der 30 größten, d. h. börsenumsatzstärksten
deutschen bzw. amerikanischen Unternehmen. Im Gegensatz zum Dow
Jones enthält der DAX jedoch eine Gewichtung: Je höher die Börsenkapita-
lisierung eines DAX-Wertes ist, desto höher sein Gewicht. Kursschwankun-
gen von hoch gewichteten DAX-Werten führen damit zu einem größeren
Einfluss auf die Indexentwicklung als Kursschwankungen geringer gewichte-
ter Aktien.
Wertpapierindizes erfüllen zum einen eine Informationsfunktion für den Anle-
ger. Sie dienen aber auch als Benchmark, d. h. als Vergleichsmaßstab für
Wertpapieranlagen. Ist z. B. der DAX innerhalb eines Zeitraums um 10 % ge-
stiegen, so ist diese Veränderung eine wichtige Vergleichsziffer für Anleger,
deren Aktiendepot aus Werten großer deutscher Unternehmen zusammenge-
setzt ist. Wertpapierindizes erfüllen aber auch eine operative Funktion, indem
sie als Grundlage für Optionen und Futures fungieren.
Ein Wertpapierindex kann auch ein Performance-Index sein. Bei dieser
Indexart werden Kursrückgänge aufgrund von Ausschüttungen oder Kapi-
taländerungsmaßnahmen in der Indexformel berücksichtigt. Schüttet z. B.
eine AG eine Dividende aus, so verringert sich durch den hiermit verbunde-
nen Liquiditätsabfluss i. d. R. der Aktienkurs des Unternehmens. Die Aktie
wird am Tag der Ausschüttung daher auch mit dem Kurszusatz „ex D“ no-
tiert. Für den Anleger ist rechnerisch dadurch kein realer Verlust verbunden,
da der Kursrückgang durch die Dividendenzahlung entsprechend ausgegli-
chen wird. In einem Performanceindex würde daher im Gegensatz zu einem
Kursindex der Kursrückgang korrigiert um die diesem Rückgang gegenüber-
stehende Dividendenzahlung. Der DAX wird sowohl als Kurs- als auch Per-
formanceindex berechnet.
Bullenfalle Eine Bullenfalle ist ein charttechnisches Kaufsignal, welches sich im Nachhinein als
Fehlsignal entpuppt. Der Kurs bricht aus einem kontinuierlichen Kursverlauf nach oben aus und
kündigt ein Kaufsignal an. Danach folgt jedoch ein heftiger Kurseinbruch, der auf das alte Niveau
einschwenkt.
Chart Grafische Darstellung von beobachteten Kursverläufen einzelner Wertpapiere. Dabei
bilden die jeweiligen Tageskurse jeweils einen Punkt in einem Diagramm.
Durchschnittslinien Bei Durchschnittslinien werden die letzten z. B. 38 Tageskurse gemittelt
(alle addiert und durch 38 dividiert). In den folgenden Tagen fällt jeweils der früheste Kurs heraus
und der jüngste wird hinzugefügt. Während die 38-Tage-Linie eher kurzfristige Signale gibt,
nimmt man langfristig 200 Tage an.
Signale Im engeren Sinne gibt es nur zwei Signale. Das eine ist „kaufen“ und das andere „ver-
kaufen“. Je nach Temperament reicht/reichen für eine Entscheidung ein oder mehrere Signale
aus. Ist der Markt hochgradig reagibel, hat man bei mehreren Signalen den günstigsten Zeit-
punkt meist verpasst.
Kursformationen:
Wimpel Ein Wimpel ist eine Kursformation, bei der die Kursbewegungen immer geringer wer-
den. Ein Ausbruch aus der Formation ist nahezu unausweichlich und weist auf eine neue Trend-
entwicklung hin.
Kurs
„Mast“
Zeit
108 Prüfungswissen Bankwirtschaft
Flagge Eine Flagge verläuft oft antizyklisch zum Trend und weist auf eine Fortsetzung hin. Die
obere und untere Trendlinien verlaufen weitgehend parallel. Ein deutlicher Ausbruch des Kurs-
verlaufs deutet häufig auf eine Trendwende hin.
Kurs
„Mast“
Zeit
Bei einem Balkenchart werden die Kurse eines Tages in einer Senkrechten abgebildet. Liegen
signifikante Kursdaten wie Schluss- oder Eröffnungskurse mehrfach am unteren oder oberen
Ende der Chartlinie, lassen sich daraus Signale für einen Trendwechsel ablesen.
10
9
8
7
6 Höchstkurs
Kurs
5 Tiefstkurs
4 Schlusskurs
3
2
1
0
1.1.00 3.1.00 5.1.00 7.1.00 9.1.00
Tag(Zeit)
C Geld- und Vermögensanlage 109
Bei einem Keil verlaufen im Gegensatz zum Dreieck die Kurse stetig zusammen und es zeich-
net sich erst langfristig ein Schnittpunkt der Geraden ab. Es kann manchmal Jahre dauern, bis
fertige Keilmuster entstanden sind.
Kurs
Zeit
Unterstützungslinien sind analog zu den Widerstandslinien Parallelen zur x-Achse. Fällt der
Kurs eines Wertpapiers mehrmals bis auf einen bestimmten Kurs zurück, um im Anschluss daran
wieder zu steigen, so spricht man von einer Unterstützung. Wird eine Unterstützung jedoch nach
unten durchbrochen lassen sich Schlüsse auf die weitere Kursentwicklung ziehen.
Widerstandslinie
Unterstützungslinie
Widerstand Steigt der Kurs eines Wertpapiers mehrmals hintereinander bis auf ein bestimmtes
Niveau an, um im Anschluss daran wieder zurückzufallen, so spricht man von einer Widerstands-
linie. Das Durchbrechen einer Widerstandslinie lässt eine weitere Kurssteigerung erwarten.
110 Prüfungswissen Bankwirtschaft
2.7 Ertragskennziffern
Kurs-Gewinn- Diese Kennziffer gibt die Anzahl der Jahre an, nach denen bei einem
Verhältnis gleich bleibenden Gewinn des Unternehmens der Aktienkurs verdient ist.
(KGV) Das KGV errechnet sich aus dem Verhältnis des Aktienkurses zum ge-
schätzten Gewinn je Aktie. Beträgt z. B. der aktuelle Aktienkurs 100 EUR,
so ergibt sich bei einer voraussichtlichen Dividende für das laufende Jahr
von 2 EUR ein KGV von 50. Je höher das KGV ist, desto teurer erscheint
die Aktie. Im Beispiel müsste der Gewinn des Unternehmens in 50 Folge-
jahren verdient werden, um den hohen Kurs zu rechtfertigen. KGV-
Analysen sind nur bedingt zur Bewertung von Aktien geeignet, da die
Gewinnprognosen für die Zukunft schwierig sind. Das KGV ist ein Maß-
stab für die Vergleichbarkeit von Unternehmen einer Branche.
Dividenden- Sie gibt die Verzinsung des Aktienkurses an. Zur Ermittlung der Dividen-
rendite denrendite wird die erwartete Dividende ins Verhältnis zum Börsenkurs
der Aktie gesetzt.
3. Investmentanteile
Allgemeine Es handelt sich um ein in Wertpapieren oder Grundstücken angelegtes
Kennzeichnung Sondervermögen einer Kapitalanlagegesellschaft. Fonds bündeln die
Gelder vieler Anleger und investieren sie in Aktien, Anleihen und andere
Anlageformen. Die Anteilsinhaber investieren mit einem geringen Betrag
gleichzeitig in verschiedene Anlagen und streuen damit ihr Risiko. In-
vestmentfonds werden von Investmentgesellschaften verwaltet. Das
Fondsvermögen wird bei einer Depotbank verwahrt und bildet ein Son-
dervermögen, das von dem eigenen Vermögen der Gesellschaft getrennt
gehalten wird. Das Fondsvermögen haftet nicht für Verbindlichkeiten der
Gesellschaften.
Rechte von • Miteigentum nach Bruchteilen am Sondervermögen
Anteilinhabern • Anspruch auf Beteiligung am Fondsertrag
• Anspruch auf Rückgabe der Anteile an die Kapitalanlagegesellschaft
• Anspruch auf ordnungsgemäße Verwaltung des Fondsvermögens
• regelmäßige Erstellung eines Jahresberichts
Kauf und Verkauf Der Kauf oder Verkauf von Investmentanteilen ist bei der jeweiligen
von Investmen- Investmentgesellschaft oder an der Börse möglich. Fondsanteile wer-
tanteilen den mit einem Ausgabeaufschlag zur Deckung der Vertriebskosten
ausgegeben; dieser Ausgabeaufschlag entfällt im Börsenhandel.
Erträge Die Erträge aus Dividenden oder Zinsen schüttet die Investmentgesell-
schaft an die Anteilseigner aus oder legt sie wieder an (thesaurierende
Fonds).
Errechnung des Der Wert eines Fondsanteils wird errechnet, indem das Fondsvermö-
Wertes eines gen durch die Anzahl der umlaufenden Anteilsscheine dividiert wird.
Anteils Steigt der Wert der im Fondsvermögen enthaltenen Anlagen, erhöht
sich das Fondsvermögen bzw. der Wert des Anteilsscheins.
Beispiel: Fondsvermögen: 150.000.000,00 EUR, Umlaufende Anteile:
4.500.000, Anteilwert: 33,33 EUR
C Geld- und Vermögensanlage 111
Arten von Publikumsfonds: Es sind offene Fonds und haben eine unbegrenzte
Investmentfonds Zahl von Anlegern.
Aktienfonds: Der Fonds investiert in Aktien einer oder mehrerer Bran-
chen, national oder international.
Beispiel für Aktienfonds:
AkkumulaNord NordRenta international
Währung EUR USD
Fondsvolumen 2,3 Mrd. EUR 2,9 Mrd. USD
Ausgabeaufschlag 2,5 % 3,0 %
Verwaltungsvergütung 0,75 % p.a. 0,90 % p.a.
Ertragsverwendung thesaurierend ausschüttend
• Rentenfonds: Der Investmentfonds investiert in nationale und interna-
tionale Rentenwerte.
• Spezialfonds
• Offene Investmentfonds
• Geschlossene Investmentfonds: Anlagesumme ist begrenzt.
• Ausschüttende Fonds: Die Fondserträge werden an die Anleger z. B.
einmal jährlich ausgeschüttet.
• Thesaurierende Fonds: Die Erträge werden wieder in Fondswerte
angelegt.
• Dachfonds: Als Dachfonds werden Investmentfonds bezeichnet, die
das Geld der Anteilseigner wiederum in Anteilen von Investmentfonds
anlegen.
• Aktiv verwaltete Fonds: Das Management verfolgt eine eigene Strate-
gie und versucht mit dieser, die zuvor festgelegte Benchmark zu
schlagen.
• Passiv verwaltete Fonds oder Indexfonds sind an die Wertentwicklung
eines Index gekoppelt.
Vorteil eines Indexfonds gegenüber einem aktiv gemanagten Fonds:
Indexfonds sind bei Erwerb kostengünstiger.
Nachteil gegenüber einem aktiv gemanagten Fonds:
Indexfonds können keine bessere aber auch keine schlechtere Perfor-
mance erreichen als der zugrunde liegende Index.
Fondserträge • Zinsen
• Dividenden
• Bezugsrechtserlöse
• Kursgewinne
Allgemeine • Anlage durch Experten: Management der Kapitalanlagegesellschaft
Vorteile verwaltet den Fonds und analysiert den Markt.
• Risikobegrenzung: Management investiert mittels Risikostreuung im
Rahmen der Fondsbedingungen bzw. des Investmentgesetzes.
• Risikomischung: Der Anleger erwirbt Miteigentum am Sondervermö-
gen, das in verschiedenen Anlageformen investiert wird.
• Der Anleger hat die Möglichkeit der Wertpapieranlage in kleineren
Beträgen und kann den Cost-Average-Effekt nutzen.
112 Prüfungswissen Bankwirtschaft
Allgemeine • Der Anleger hat das Risiko der Kurs- und Ertragsschwankungen.
Nachteile • Es fallen beim Investmentsparen Kosten an, z. B. Ausgabeaufschlag
und Verwaltungsprovision.
Risiken Bei Rentenfonds:
• allgemeines Kursrisiko
• Zinsänderungsrisiko
• Währungsrisiko bei Auslandsanleihen
• Bonitätsrisiko des Emittenten
Bei Aktienfonds:
• allgemeines Kursrisiko
• Bonitätsrisiko des Emittenten
• Währungsrisiko bei Auslandsaktien
• Ertragsrisiko
Cost-Average- Kauft der Anleger regelmäßig Anteile einer Investmentgesellschaft in
Effekt der Weise, dass er jeweils einen festen Betrag investiert, erwirbt er
seine Anteile grundsätzlich zu einem günstigeren Durchschnittspreis als
ein Anleger, der stets eine feste Stückzahl von Anteilen erwirbt. Der
Anleger erwirbt weniger Anteile, wenn der Preis hoch ist und dagegen
viele, wenn der Preis gering ist.
Berechnung ei- Der WEKA Nord Aktienfonds hat folgendes Fondsvermögen:
nes Investmen- Stück Vermögenswerte Preis pro Stück in EUR Kurswert in EUR
tanteils am Bei- 20.000 A-Aktien 25,20 504.000,00
20.000 B-Aktien 30,10 602.000,00
spiel eines Akti-
10.000 C-Aktien 40,50 405.000,00
enfonds 90.000 weitere Aktien 5.841.000,00
Zum Fondsvermögen gehört ein Bankguthaben von 300.000,00 EUR.
Es sind 200.000 Stück Fondsanteile im Umlauf.
Auszug aus den Fondsbedingungen:
Ausgabeaufschlag 3 % des Anteilwertes (Ausgabepreis auf volle 0,10
EUR aufrunden)
Rücknahme zum Anteilwert abzüglich 0,3 % Rücknahmekosten (Rück-
nahmepreis auf volle 0,10 EUR abrunden)
Berechnung des Inventarwerts
Summe der Aktienwerte im Aktienfonds zuzüglich Bankguthaben divi-
diert durch die umlaufenden Aktien ergibt den Inventarwert.
7.652.000 : 200.000 = 38,26 EUR
Berechnung des Verkaufspreises
Inventarwert zuzüglich 5 % Ausgabeaufschlag ergibt den Verkaufspreis
des Fondsanteils.
39,50 EUR = Inventarwert x 1,03, aufgerundet auf volle 0,10 EUR
Berechnung des Rücknahmepreises
Anteilwert abzüglich 0,3 % Rücknahmekosten ergibt den Rücknahme-
preis des Fondsanteils.
38,10 EUR = Anteilwert x 0,997, abgerundet auf volle 0,10 EUR
C Geld- und Vermögensanlage 113
4. Optionsschuldverschreibungen
4.1 Optionsanleihe
Allgemeine Eine Optionsanleihe ist eine festverzinsliche Schuldverschreibung mit
Kennzeichnung zusätzlichen Optionsscheinen. Optionsanleihen unterscheiden sich von
normalen Anleihen durch die Zugabe von Optionsscheinen. Diese be-
rechtigen den Inhaber, Aktien oder Anleihen des Emittenten in der Re-
gel nach einer bestimmten Frist zu einem festgelegten Kurs zu bezie-
hen. Mit Beginn der Optionsfrist kann der Anleger über die Options-
scheine getrennt verfügen und diese an der Börse verkaufen. Die An-
leihen notieren anschließend mit dem Kurszusatz „ex“. Nicht getrennte
Anleihen werden „cum“, also mit Anleihe genannt. Mit der Ausübung
der Option erlischt der Anspruch auf Rückzahlung des Nominalbetrages
der Anleihe nicht.
Rechte des • Zinsanspruch
Anlegers • Rückzahlungsanspruch
• Ausübung des Optionsrechts
Vorteile für den Der Anleger erhält eine regelmäßig garantierte Zinszahlung. Die Rück-
Anleger zahlung zum Nennwert am Ende der Laufzeit ist ebenfalls garantiert. Das
Kursrisiko ist begrenzt. Mit steigendem Aktienkurs des Unternehmens
steigt auch der Kurs der Optionsanleihe. Bei fallendem Aktienkurs sinkt
der Kurs der Optionsanleihe höchstens auf den Wert der Anleihe ex.
Vorteile für das Durch die Ausgabe einer Optionsanleihe beschafft sich eine AG zu-
emittierende nächst Fremdkapital (Anleihe). Zusätzlich hat sie die Möglichkeit zur
Unternehmen Erhöhung des Eigenkapitals durch Emission von Aktien bei Ausübung
der Optionsscheinrechte.
Arten Man unterscheidet das Aufgeld- und das Abgeldmodell bei Optionsan-
leihen.
• Beim Aufgeldmodell ist die Verzinsung marktgerecht und der Aufpreis
für den Optionsschein beträgt 30 % bis 40 % des Nominalwertes der
Anleihe.
• Beim Abgeldmodell liegt die Verzinsung unterhalb des Marktzinsni-
veaus als Ausgleich für den Bezug des Optionsscheins.
An der Börse werden 3 Varianten von Rechten gehandelt:
• Anleihen mit Optionsschein, volle Stücke im Rentenhandel
• Anleihe ohne Optionsschein (o. O.) im Rentenhandel
• Optionsschein ohne Anleihe im Optionsscheinhandel
Steuerliche • Zinsen aus Optionsanleihen unterliegen der 25-prozentigen Abgel-
Behandlung tungsteuer.
• Die Veräußerungsgewinne unterliegen ohne Einhaltung einer Halte-
frist ebenfalls der Abgeltungsteuer.
114 Prüfungswissen Bankwirtschaft
4.2 Optionsscheine
Allgemeine Der Optionsschein ist ein eigenständiges Wertpapier, das dem Inhaber das
Kennzeich- Recht einräumt, beispielsweise eine bestimmte Anzahl von Aktien im ent-
nung sprechenden Bezugsverhältnis zu einem bestimmten Kurs (Bezugskurs)
innerhalb einer bestimmten Frist (Bezugsfrist) zu erwerben (Aktienoptions-
schein). Der Optionsschein wird losgelöst von der Anleihe an der Börse
gehandelt. Es ist eine spekulative Anlage mit hohem Chancen-Risiko-
Potenzial. Der Handel mit Optionsscheinen ist ein Finanztermingeschäft, d.
h. die Bank muss über die mit solchen Geschäften verbundenen Risiken
den Kunden förmlich aufklären und dies entsprechen dokumentieren.
C Geld- und Vermögensanlage 115
Ausstat- Klassische Optionsscheine haben meist eine Laufzeit von mehreren Jahren.
tungsmerk- Der Optionsschein ist wie eine Kaufoption (Call) ausgestattet und berech-
male tigt zum Kauf von Aktien der emittierenden AG zu einem bestimmten Ba-
sispreis. Entsprechend der Kontraktgröße bei Optionen ist bei Options-
scheinen ein bestimmtes Bezugsverhältnis festgelegt. Ein Bezugsverhält-
nis von 1 : 5 bedeutet, dass mit einem Optionsschein 5 Aktien bezogen
werden können. Um Chancen und Risiken des Optionsscheins zu beurtei-
len, sind die Optionsbedingungen wie Optionsverhältnis, Bezugsfrist, Be-
zugspreis und Optionsprämie zu beachten.
Hebelwirkung Die Hebelwirkung beruht darauf, dass für den Erwerb des Optionsscheins
ein geringerer Kapitaleinsatz erforderlich ist als für den Erwerb der Aktie,
sodass der Optionsschein auf Kursänderungen der Aktie überproportional
reagiert.
Der Hebel gibt an, um wie viel Prozent sich der Kurs des Optionsscheins
verändert, wenn der Kurs der Aktie um 1 % steigt oder fällt.
Beispiel eines Call-Optionsscheins:
Kurs des Optionsscheins 0,50 EUR
Kurs der Aktie (Basiswert) 32,00 EUR
Basispreis (Bezugspreis) 34,00 EUR
Bezugsverhältnis 10 : 1
Restlaufzeit 2 Jahre
Ermittlung des Aufgeldes:
Aufgeld = (Basispreis + (Kurs des Optionsscheins : Bezugsverhältnis) -
Aktienkurs) : Aktienkurs x 100
Aufgeld = (34,00 + 0,05 - 32,00) : 32,00 x 100 = 6,41 %
Bei Verteilung des Aufgeldes auf die zwei Jahre Restlaufzeit ergibt sich pro
Jahr ein Aufgeld von 3,205 %.
Ermittlung des Hebels:
Hebel = Kurs der Aktie : (Kurs des Optionsscheins x Bezugsverhältnis)
Hebel = 32 : (0,50 x 10) = 6,4
Motive für den • Kurssicherung
Erwerb von • Spekulation
Optionsschei-
nen
Steuerliche Grundsätzlich ist die Differenz zwischen Verkaufs- und Kaufpreis für die
Behandlung Besteuerung maßgeblich. Stillhalterprämien unterliegen der Abgeltung-
steuer. Gewinne aus dem Verkauf von Optionsscheinen sind ebenfalls
abgeltungsteuerpflichtig. Bei einem Verlust liegen negative Einkünfte aus
Kapitalvermögen vor, die mit anderen Einnahmen wie Zinsen oder Divi-
dendenerträgen verrechnet werden können.
Beispiel für Die Aktie der Chemie AG wird nach einem langen Kursanstieg zu einem
einen Kurs von 52,00 EUR an der Börse gehandelt. Der Depotkunde Jürgen
Optionsschein Schneider besitzt 100 Aktien und möchte sich seine erzielten Kursgewinne
sichern, ohne aber auf einen möglichen weiteren Kursanstieg der Chemie
AG-Aktie zu verzichten. Herr Schneider sichert sich sein Depot durch einen
Optionsschein ab.
116 Prüfungswissen Bankwirtschaft
4.3 Optionen
Allgemeine Optionen sind standardisierte, börsenmäßig gehandelte Vereinbarungen,
Kennzeich- die dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung gegeben,
nung von • eine bestimmte Menge eines bestimmten Basiswertes
Optionen • innerhalb eines festgelegten Zeitraums (Optionsfrist)
• oder zu einem festgesetzten Zeitpunkt (Optionstermin)
• zu einem bei Vertragsabschluss festgelegten Preis (Basispreis)
• zu kaufen (Call)
• oder zu verkaufen (Put).
Put (Verkaufs- Option, die den Käufer berechtigt, einen bestimmten Basiswert in einer
option) bestimmten Menge zu einem im Voraus festgelegten Ausübungspreis bis
oder zu einem bestimmten Termin zu verkaufen. Käufer eines Puts erwar-
ten, dass der Preis des Basiswertes während der Laufzeit der Option fällt.
Call Standardisiertes, an einer Terminbörse gehandeltes Kaufrecht auf einen
(Kaufoption) Basiswert. Ein Call ist ein verbrieftes Recht, aber nicht die Pflicht, eine
bestimmte Menge eines Basiswertes zu einem vereinbarten Preis (Basis-
preis) innerhalb eines festgelegten Zeitraums zu erwerben.
Zeitwert eines Differenz zwischen aktuellem Kurs eines Basiswertes und dem Basispreis
Puts abzüglich des Optionspreises. Beispiel:
Optionstyp: Put
Basispreis: 45,00 EUR
Optionspreis: 3,00 EUR
aktueller Börsenkurs des Basiswertes: 42,50 EUR
Zeitwert: 0,50 EUR
C Geld- und Vermögensanlage 117
Innerer Wert Er ist der Wert einer Option, die sich „im Geld“ befindet. Der innere Wert
gibt denjenigen Optionspreis an, bei dem ein Erwerb der Aktie über die
Börse genauso günstig ist wie der Erwerb über die Option.
Beispiel:
Kaufoption über X-Aktien, Basispreis 95 EUR. Bei einem aktuellen Kurs
der X-Aktie von 100 EUR und einem Optionsverhältnis von 1 : 1 ist der
innere Wert 5 EUR. Der Erwerb über die Option (95 + 5 = 100) entspricht
dem aktuellen Börsenkurs.
Der innere Wert einer Option liegt i. d. R. unter dem tatsächlichen Options-
preis an der Börse, da der tatsächliche Preis die Spekulationserwartung
der Anleger widerspiegelt, die umso höher ist, je länger die Restlaufzeit der
Option und die Volatilität des Basiswertes ist.
Der innere Wert der Option (Call oder Put) ist u. a. abhängig von der Volatilität
des Börsenkurses des Basiswertes. Der Optionspreis wird am Verfalltag dem
inneren Wert der Option entsprechen, da der Zeitwert dann null ist.
Einfluss- Es gibt 5 Haupteinflussfaktoren, die den Preis einer Option bestimmen. Die
faktoren einzelnen Faktoren haben eine unterschiedliche Einflussstärke, die sich
während der Laufzeit der Option verändert. Die Faktoren sind: Innerer
Wert, Basispreis, Laufzeit der Option, Volatilität und Zinsniveau.
Innerer Wert: Die Differenz vom Kurs des Basiswerts zum Basispreis der
Option bestimmt den Inneren Wert einer Option. Der Innere Wert kann
grundsätzlich nicht unter Null sinken.
Bei Calls gilt: Je höher der Kurs oder Preis des Basiswertes, desto höher
ist der Wert der Option. Der Call auf die X-Aktie mit einem Basispreis von
100,00 EUR und einem Aktienkurs von 150,00 EUR hätte einen Wert von
mindestens 50,00 EUR. Würde der Aktienkurs auf 170,00 EUR steigen, so
wäre die Option mindestens 70,00 EUR wert.
Bei Puts verhält es sich gegenläufig. Je niedriger der Kurs oder Preis der
Aktie, desto höher ist der Wert des Puts. Der Put auf die X-Aktie mit einem
Basispreis von 100,00 EUR und einem Aktienkurs von 80,00 EUR hätte
einen Wert von 20 EUR. Bei der Ausübung des Puts kann die Aktie zu
100,00 EUR (Basispreis) angedient werden, obwohl der Marktwert der
Aktie nur bei 80,00 EUR liegt. Würde der Aktienkurs um weitere 20 Punkte
auf 60,00 EUR fallen, würde der Innere Wert des Puts um 20,00 EUR auf
40,00 EUR steigen.
Zeitwert: Die Differenz zwischen dem Optionswert (Prämie) und dem Inne-
ren Wert wird als Zeitwert bezeichnet. Die Optionsprämie wird mit Hilfe
mathematischer Modelle errechnet.
Beispiel für die Ermittlung des Inneren Wertes bei einem Optionsschein und
einer Option
Kurs der Option 81,00 EUR
Kurs des Optionsscheins 1,00 EUR
Kontraktgröße Option 100 Aktien
Bezugsverhältnis Optionsschein 100 : 1
Basispreis 300,00 EUR
Kurs des Basistitels 380,00 EUR
118 Prüfungswissen Bankwirtschaft
Formel für den Inneren Wert des (Kurs Basistitel – Basispreis) : Bezugsverhältnis
Optionsscheins
Innerer Wert des Optionsscheins 0,8
Formel für den Inneren Wert der Kurs Basistitel – Basispreis
Option
Innerer Wert der Option 80
4.4 Futures
Allgemeine Futures sind standardisierte, börsenmäßig gehandelte Terminkontrakte
Kennzeichnung auf Finanzinstrumente mit der vertraglichen Verpflichtung,
• eine bestimmte Menge eines Basiswertes (Kontraktgegenstand)
• zu einem bei Vertragsabschluss festgelegten Preis (Future-Preis)
• zu einem bei Vertragsabschluss vereinbarten späteren Zeitpunkt (Er-
füllungstag)
• zu liefern (Short Position)
• oder abzunehmen (Long Position).
Finanztermingeschäfte sind Festgeschäfte, d. h. Käufer und Verkäufer
gehen eine bindende Liefer- oder Abnahmeverpflichtung ein. In der
Praxis werden die Finanztermingeschäfte nicht erfüllt, sondern vor Fäl-
ligkeit durch Gegengeschäfte glatt gestellt: Gekaufte Kontrakte werden
durch entsprechende Verkäufe, verkaufte Kontrakte durch entspre-
chende Käufe gleicher Kontrakte glatt gestellt.
Der Gewinn oder Verlust ergibt sich aus dem Unterschied zwischen
dem Eröffnungspreis und dem Preis des Glattstellungsgeschäfts.
Arten • Zinsfutures
• Aktienindexfutures
• Devisenfutures
Motive für den • Kurssicherung:
Kauf oder Ver- a) Verkauf eines Wertpapierbestandes auf Termin.
kauf von Futures Vorteil: Kurssicherheit
Nachteil: Anleger profitiert nicht von steigenden Marktpreisen.
b) Kauf von Wertpapieren auf Termin mit der Absicht, die Wertpapiere
zu halten.
Vorteil: Kurssicherheit
Nachteil: Auch bei sinkenden Marktpreisen müssen die Wertpapiere
zum höheren Kurs abgenommen werden.
• geringer Liquiditätseinsatz
• hohe Gewinn- aber auch hohe Verlustrisiken
Sicherheitsstel- Käufer und Verkäufer eines Futures haben zur Gewährleistung ihrer
lung (Margin) Kontraktverpflichtungen Sicherheiten in Geld oder Wertpapieren zu
hinterlegen. Die EUREX berechnet die Höhe der erforderlichen Sicher-
heit börsentäglich auf Grund der Differenz zwischen dem vereinbarten
Future-Preis und dem aktuellen Kassakurs.
C Geld- und Vermögensanlage 119
5. Wandelanleihen
Allgemeine Die Wandelanleihe verbindet Elemente der Anleihe mit Elementen der
Kennzeichnung Aktie. Wandelanleihen verbriefen ein Wandlungsrecht: Eine Wandelan-
leihe ist eine Unternehmensanleihe, die innerhalb einer vorher festge-
legten Frist zu einem vorab festgelegten Kurs in Aktien des Unterneh-
mens umgetauscht werden kann. Eine Wandelanleihe ist demnach eine
Anleihe mit einer Kaufoption auf Aktien.
Anleger haben auch die Möglichkeit, die Wandelanleihe – wie bei einer
klassischen Anleihe – bis zur Endfälligkeit zu halten. In diesem Fall erhal-
ten sie jährliche Zinszahlungen vom Schuldner, der am Ende der Laufzeit
die Anleihe zurückzahlt. Der Anleiheninhaber wird also vom Gläubiger
zum Unternehmensteilhaber. Aufgrund dieses Rechts hat eine Wandel-
anleihe eine niedrigere Verzinsung als andere Anleihen. Die Hauptver-
sammlung muss der Begebung einer Wandelanleihe und der damit ver-
bundenen Kapitalerhöhung mit einer Dreiviertel-Mehrheit zustimmen.
Wandelanleihen können sich in verschiedenen Details unterscheiden,
z. B. vorzeitige Kündigungsrechte des Schuldners oder Einschränkun-
gen für Anleger bei der Möglichkeit, die Anleihe in Aktien zu tauschen.
Rechte des • Anspruch auf Rückzahlung zum Nennwert falls keine Wandlung
Anlegers • Zinsanspruch
• Umtauschrecht in Wertpapieren
Gründe für die Unternehmen können sich durch die Ausgabe von Wandelanleihen
Begebung von billig verschulden. Da die Wandelanleihe im Vergleich zur normalen
Wandelanleihen Anleihe mit einem zusätzlichen Recht auf Umtausch in Aktien ausge-
stattet ist, liegt ihr Zinskupon unter jenem normaler Anleihen.
Wandelanleihen: Attraktiv für Emittenten und Anleger
Immer mehr Unternehmen entdecken die Vorzüge einer Finanzierung
mittels Wandelanleihen - und davon können auch Anleger profitieren.
Denn immer mehr Fondsgesellschaften entdecken die Wandelanleihen-
fonds und emittieren kräftig solche Produkte.
Wandelanleihen oder Convertible Bonds bieten einen Zinsvorteil gegen-
über herkömmlichen Anleihen. Außerdem können Firmen über dieses
hybride Kapitalmarktprodukt, das Elemente aus Aktien und Schuldver-
schreibungen in sich vereint, die Basis der Kapitalgeber diversifizieren.
Die Wandelanleihe ermöglicht eine Finanzierung zu attraktiven Konditio-
nen.
Börsenanalysten geben den Refinanzierungsvorteil für einen Triple-B-
Emittenten bei einer 5-jährigen Wandelanleihe mit einer Ersparnis von
2,5 bis 3,5 Prozentpunkten im Vergleich zu einer herkömmlichen Unter-
nehmensanleihe an. Dieser Vorteil ergibt sich aus dem Optionsrecht zur
Wandlung der Anleihe in Aktien.
Attraktiv ist das Instrument aber auch für Anleger. Wandelanleihen ha-
ben einen Renditevorteil gegenüber Aktien, wenn der Kupon über der
Dividendenrendite liegt. Wandelanleihen haben zudem eine niedrigere
Volatilität als Aktien. Aktienportfolien können so diversifiziert werden. In
Anleiheportfolios sorgen sie hingegen für eine zusätzliche Rendite in-
folge der Aktienkursanstiege. Wandelanleihen haben vor allem aber
120 Prüfungswissen Bankwirtschaft
Es können 8 Millionen Aktien aus der Emission von Wandelanleihen ausgegeben werden.
Berechnung: 10 x 400 Mio. : 500 = 8 Millionen Aktien
Die Stückaktien der Chemie AG haben einen rechnerischen Anteil am Grundkapital von 2,00
EUR. Zur Sicherung der Umtauschrechte muss die Hauptversammlung eine bedingte Kapital-
erhöhung über 16 Millionen EUR beschließen.
Berechnung: 8 Millionen Aktien x 2 EUR = 16 Millionen EUR Kapitalerhöhung
Ein Depotkunde möchte 5.000 EUR Nennwert Wandelanleihen der Chemie AG beziehen. Er
benötigt 300 Bezugsrechte.
Berechnung: 30 x 5.000 EUR : 500 = 300 Bezugsrechte
Die Ausübung des Wandlungsrechts lohnt sich, wenn der Wandlungspreis niedriger ist als der
Aktienkurs. Aus dem Wandlungsverhältnis und der Zuzahlung von 5,00 EUR ergibt sich ein
Wandlungspreis von 55,00 EUR. Eine Ausübung der Wandlung ist sinnvoll, wenn der Aktien-
kurs über 55,00 EUR liegt.
Berechnung: 500 EUR Nennwert : 10 Aktien = 50,00 EUR
50 EUR + 5 EUR Zuzahlung = 55 EUR
Wenn alle Anleger während der Wandlungsfrist von ihrem Wandlungsrecht Gebrauch ma-
chen, wandelt sich bei der Chemie AG Fremdkapital von 400 Millionen EUR in Eigenkapital
um. Zudem erhält die Chemie AG einen Zuzahlungsbetrag von 40 Millionen EUR. Das Eigen-
kapital erhöht sich dann insgesamt um 440 Millionen EUR.
Das Grundkapital der Gesellschaft erhöht sich um 16 Millionen EUR, der Restbetrag von
424 Millionen EUR wird der Kapitalrücklage zugeführt.
6. Genussscheine
Allgemeine Genussscheine sind Wertpapiere, die Genussrechte verbriefen. Darun-
Kennzeichnung ter versteht man das Recht, dem Inhaber einen Anteil am Reingewinn
der betreffenden Unternehmung zufließen zu lassen, meistens verbun-
den mit dem Recht auf eine Mindestverzinsung (Basisrendite). Der In-
haber der Genussrechte hat kein Recht auf einen festen Ertrag und
keine Stimmberechtigung auf einer Hauptversammlung. Die Kursent-
wicklung der Genussscheine entspricht je nach Ausstattung mehr den
Aktien oder mehr den Schuldverschreibungen. Für Kreditinstitute ist die
Ausgabe von Genussrechten interessant, da diese z. T. als haftendes
Eigenkapital anerkannt werden.
Genussscheine sind weniger risikobehaftet als Aktien und viele Deri-
vate. Genüsse nehmen eine Zwitterstellung zwischen Aktie und Anleihe
ein. Wie festverzinsliche Wertpapiere verbriefen sie die Rückzahlung
des eingesetzten Kapitals zum Ende der Laufzeit sowie regelmäßige
Ausschüttungen.
Die Zinshöhe hängt allerdings vom Bilanzgewinn des Unternehmens
ab. Steigende Gewinne können die Ausschüttungen erhöhen, Verluste
können die Zinszahlungen senken. Auch ein Totalausfall ist möglich.
Hinzu kommen die Kursrisiken. In der Regel müssen Genussscheinin-
haber Unternehmensverluste, Kapitalschnitte oder einen Konkurs in
voller Höhe mittragen. Die Rückzahlungsansprüche und die Kurse von
Genussscheinen verhalten sich entsprechend.
Das größere Risiko gegenüber Anleihen gleichen die Emittenten mit
höheren Zinszahlungen aus. Der Renditeabstand richtet sich nach der
122 Prüfungswissen Bankwirtschaft
Ausschüttung 4 % p.a. vom Nennwert; jeweils zahlbar am 14. Mai eines Jahres, erstmals
zahlbar am 14. Mai 2019; die Ausschüttung entfällt, soweit sie zu einem
Bilanzverlust führt.
Nachrangigkeit Genussrechtskapital kann im Falle der Insolvenz der Bank erst nach Be-
friedigung der nicht nachrangigen Gläubiger der Bank zurückgefordert
werden.
Teilnahme am Genussrechtskapital nimmt während der Dauer der Laufzeit bis zur vollen
Verlust Höhe am Bilanzverlust der Bank teil.
7. Aktienanleihe
Die Aktienanleihe ist ein Wertpapier, das Elemente von Aktien und Anleihen aufweist. Aktien-
anleihen sind Schuldverschreibungen mit einer festen Laufzeit. Die Prämie wird in Form einer
Zinszahlung am Ende der Laufzeit in einer Summe gezahlt. Die Zinsen unterliegen der pau-
schalen Abgeltungsteuer in Höhe von 25 Prozent zuzüglich dem Solidaritätszuschlag und ggf.
Kirchensteuer.
Die Art der Rückzahlung des eingesetzten Kapitals hängt davon ab, ob der der Anleihe zu-
grunde liegende Basiswert, eine Einzelaktie oder ein Index, an einem zuvor festgelegten
Stichtag einen bestimmten Kurs (Basispreis) erreicht hat. D. h. bei Aktienanleihen besteht
neben dem Emittentenrisiko ein Aktienkursrisiko.
Notiert die Aktie am Stichtag zum Basispreis oder über dem festgelegten Basispreis, wird die
Anleihe zum Nennbetrag getilgt. Notiert der Basiswert unter dem Basispreis, erhält der Anle-
ger eine bestimmte Anzahl von Aktien zum Basispreis.
Geht ein Anleger das Risiko von Aktienanleihen ein, sollten solide auf Einzelaktien basierte
Aktienwerte ausgesucht werden, möglichst mit einem Basispreis unterhalb des Aktienkurses,
wobei der Kurs der Anleihe nicht weit über dem Nennwert von 100 liegen sollte. Steigen die
Aktienkurse nur leicht, sind höhere Renditen eher möglich als mit der getrennten Anlage in
Aktien und Anleihen.
Aktienanleihen sind dann empfehlenswert, wenn man auf hohe, garantierte laufende Zinsein-
nahmen eines Emittenten mit mindestens guter Bonität abzielen und davon ausgeht, dass
sich der Basiswert mittelfristig eher seitwärts bewegt oder keine stärkeren Kurssteigerungen
eintreten.
Beispiel einer Aktienanleihe
Emittentin Handelsbank AG
Stückelung 1.000,00 EUR Nennwert
Ausgabetag 16. 10.2018
Zinssatz 4,65 %
Zinstermin 16. 10.
Fälligkeit 16.10.2020
Basiswert Immobilien AG-Aktien
Feststellungstag 09.10.2020
Tilgung Nennwert oder 33 Aktien je 1.000,00 EUR
Nennwert
Basispreis 30,30 EUR
Angenommen die Immobilien AG-Aktie notiert am Fälligkeitstag der Bankschuldverschreibung
im Xetra-Handel bei 21,45 EUR. Die Aktienanleihe wird zum Nennwert zurückgezahlt, wenn
124 Prüfungswissen Bankwirtschaft
der Kurs der Immobilien AG-Aktie am Feststellungstag den Basispreis von 30,30 EUR nicht
unterschreitet.
Unterschreitet der Kurs der Immobilien AG-Aktie am Feststellungstag den Basispreis, wird die
Aktienanleihe je 1.000,00 EUR Nennwert durch Lieferung von 33 Stück Immobilien AG-Aktien
zurückgezahlt.
Der höhere Zinssatz der Aktienanleihe stellt einen Risikoaufschlag für den Fall dar, dass die
Aktienanleihe nicht zum Nennwert zurückgezahlt wird, sondern in Aktien, deren Gegenwert
unter dem Nennwert der Aktienanleihe liegt.
Steigt das Zinsniveau am Kapitalmarkt, wird diese Aktienanleihe für Kapitalanleger unattrak-
tiv.
Sinkt der Kurs der Immobilien AG-Aktie, erhöht sich das Risiko der Rückzahlung in Aktien.
Sinkt die Bonität der Handelsbank AG, erhöht sich das Risiko des Totalverlusts.
8. Börse
8.1 Marktsegmente an der Effektenbörse
Aspekte Regulierter Markt Open Market (Freiverkehr)
Allgemeine Er entstand 2007 durch die Zu- Kein organisierter Kapitalmarkt.
Kennzeichnung sammenlegung des amtlichen und Die Publizitäts- und Transparenz-
des geregelten Marktes. Er ist ein pflichten wie im regulierten Markt
organisierter Kapitalmarkt mit finden keine Anwendung.
strengen Publizitäts- und Transpa- Vorteile für das Unternehmen:
renzpflichten: • geringere Kosten für die Börsen-
• Ad-hoc-Publizität notierung
• Haftung bei Unterlassung unver- • Reduktion der Haftungsrisiken
züglicher Veröffentlichung für Emittenten
• Pflicht zur Veröffentlichung von
Director´s Dealings und zur Füh-
rung von Insiderverzeichnissen
• Pflicht zur Veröffentlichung be-
stimmter Beteiligungsverhältnisse
• Pflicht einer AG zur Abgabe ei-
ner Entsprechenserklärung zum
Corporate Governance Kodex, d.
h. Regelwerk für eine verantwor-
tungsvolle Unternehmensführung
• Pflicht zur Beachtung der Rege-
lungen zum Mindestpreis bei
Übernahmeangeboten
• Pflicht zur Konzernrechnungs-
legung nach IFRS
Zulassungs- • Antrag durch Emittenten und • Antrag auf Zulassung von Fi-
voraussetzungen Finanzdienstleistungsunterneh- nanzdienstleistungsunternehmen
men • Jedes Unternehmen muss über
• Emissionsprospekt mit Unter- einen Wertpapierprospekt verfü-
nehmens- und Emissionsbe- gen oder
schreibung • über ein Grundkapital von min-
C Geld- und Vermögensanlage 125
8.2 Xetra
Allgemeine Xetra ist ein von der Deutsche Börse AG entwickeltes elektronisches
Kennzeichnung Handelssystem (Exchange Electronic Trading) für den Kassamarkt, in
dem Aktien, Optionsscheine und Rentenwerte gehandelt werden. Mit
den Zentralrechnern des Xetra-Systems können sich Client-Rechner
weltweit über das Internet oder Standleitungen verbinden.
Xetra bietet marktgerechte Ausführungspreise, geringe Transaktions-
kosten, Gleichberechtigung, Standortunabhängigkeit und Anonymität
der Handelspartner. Herausforderungen für ein elektronisches Han-
delssystem wie Xetra betreffen vor allem Stabilität, Verfügbarkeit, Ska-
lierbarkeit und Latenz sowie eine langfristig steigende Marktaktivität.
Organisation Über 94 Prozent des gesamten Aktienhandels an deutschen Börsen
werden über das Xetra-Handelssystem abgewickelt. Xetra ist an Han-
delstagen der Frankfurter Wertpapierbörse von 9:00 bis 17:30 Uhr ge-
öffnet. An der Präsenzbörse in Frankfurt am Main wird hingegen bis
20:00 Uhr gehandelt. Die Preise auf Xetra sind Basis zur Berechnung
des bekanntesten deutschen Aktienindex DAX.
Durch hohes Angebot und Nachfrage (Liquidität) wird eine Wertpapier-
order, besonders in den DAX-Werten, am Handelsplatz Xetra schneller
und zu marktgerechteren Preisen ausgeführt als an anderen Handels-
plätzen. Dieses Prinzip wird zusätzlich durch Liquiditätsversorger (so-
genannte Designated Sponsors) unterstützt; diese haben zu ausge-
wählten auf Xetra gehandelten Wertpapieren laufend verbindliche An-
und Verkaufspreise (Quotes) in den Markt einzustellen.
Da der gesamte Handel elektronisch vollzogen wird, kann es in Xetra
zu Teilausführungen der Aufträge kommen. Durch die Vernetzung im
Internet kann die Kursentwicklung weltweit verfolgt werden. Der Zugang
ist nicht nur den Börsenmaklern (Spezialisten) möglich, sondern prak-
tisch jedem Nutzer mit einem Brokerkonto. Um unerwünschte starke
Preisschwankungen zu vermeiden, kann für den Handel in einem Wert-
papier automatisiert eine Volatilitätsunterbrechung (Volatility Interrupti-
on) vorgenommen, bzw. kann das Wertpapier von der Handelsüberwa-
chungsstelle (HÜSt) der Deutschen Börse AG manuell vom Handel
ausgesetzt werden.
C Geld- und Vermögensanlage 127
9. Abgeltungsteuer
Besteuerung von Zinsen und Dividenden
Kapitalerträge unterliegen einer pauschalen 25 %-igen Abgeltungsteuer. Kreditinstitute halten
von den Kapitalerträgen die 25 %-ige Abgeltungsteuer zuzüglich 5,5 % Solidaritätszuschlag
(SolZ) auf die Abgeltungsteuer und ggf. Kirchensteuer (KiSt) auf die Abgeltungsteuer ein und
führen die Steuern an das Finanzamt ab. Damit ist die Steuerpflicht des Anlegers abgegolten.
Beispiel für Zinserträge ohne Freistellungsauftrag
5,75 % von 22.500,00 EUR 1.293,75 EUR
./. 25,00 % Abgeltungsteuer 323,43 EUR
./. 5,5 % SolZ 17,78 EUR
Nettozinsertrag 952,54 EUR
Beispiel für Zinserträge mit Freistellungsauftrag (FSA) von 225,50 EUR
5,75 % von 22.500,00 EUR 1.293,75 EUR
./. FSA 225,50 EUR
= Zwischensumme 1.068,25 EUR
./. 25 % Abgeltungsteuer 267,06 EUR
./. 5,5 % SolZ 14,68 EUR
= Zwischensumme 786,51 EUR
+ FSA 225,50 EUR
= Nettozinsertrag 1.012,01 EUR
128 Prüfungswissen Bankwirtschaft
lich verpflichtet, die Religionszugehörigkeit ihrer Kunden in Form eines verschlüsselten Kenn-
zeichens beim BZSt abzufragen. Das sog. Kirchensteuerabzugsmerkmal gibt Auskunft über
die Zugehörigkeit eines Kunden zu einer steuererhebenden Religionsgemeinschaft und den
geltenden Kirchensteuersatz. Die Abfrage erfolgt einmal jährlich zwischen dem 1. September
und dem 31. Oktober. Damit ist die Kirchensteuerpflicht des Kunden für Kapitaleinkünfte voll-
ständig abgegolten. Weitere Angaben in der Steuererklärung entfallen.
Wenn der Kunde nicht möchte, dass das BZSt seine Kirchensteuerdaten verschlüsselt über-
mittelt, kann der Kunde der Datenweitergabe bis zum 30. Juni eines Jahres widersprechen.
Der Widerspruch muss direkt an das BZSt gerichtet werden. Das BZSt sperrt dann die Über-
mittlung des Kirchensteuerabzugsmerkmals und meldet den Widerspruch dem Finanzamt des
Kunden. Kirchenmitglieder werden vom Finanzamt zur Abgabe einer Steuererklärung für die
Erhebung der Kirchensteuer auf Abgeltungsteuer aufgefordert.
Kirchensteuer auf Abgeltungsteuer
Wenn man einer Religionsgemeinschaft angehört, die Kirchensteuer verlangt, ist die Kirchen-
steuer eine Pflichtsteuer, die zusätzlich zur Abgeltungsteuer gezahlt werden muss. Die Kirchen-
steuer beträgt 8 % in Bayern und Baden-Württemberg. In allen anderen Bundesländern 9 %,
prozentual berechnet von der Höhe der Abgeltungsteuer. Da man allerdings die Kirchensteuer
als Sonderausgabe absetzen kann, ist die genaue Berechnungsgrundlage der Kirchensteuer
nicht 9 % von 25 %, sondern die 25 % Abgeltungsteuer abzüglich des möglichen Sonderaus-
gabenabzuges. Da die Kirchensteuer bei der Einkommensteuer als Sonderausgabe abzugs-
fähig ist, errechnet sich die Abgeltungsteuer nach folgender Formel:
Abgeltungsteuer = Kapitalerträge : (4 + (Kirchensteuersatz : 100))
Bei 9 % Kirchensteuer ergibt dies die Berechnungsgrundlage von 24,45 %.
Bei 8 % Kirchensteuer ist die Berechnungsgrundlage 24,51 %.
Falls man zu den Steuerpflichtigen gehört, die 9 % Kirchensteuer zu zahlen haben, ergibt sich
dann folgende zu zahlende Gesamtsumme bei schon abgezogenen Sonderausgaben: Für
100,00 EUR Zinsen, Dividenden oder Kursgewinne 24,45 EUR Abgeltungsteuer, 1,34 EUR
Solidaritätszuschlag (berechnet von 24,45 EUR) und 2,20 EUR Kirchensteuer, also insgesamt
27,98 EUR.
Falls man zu den Steuerpflichtigen gehört, die 8 % Kirchensteuer zu zahlen haben, ergibt sich
dann folgende zu zahlende Gesamtsumme (bei schon abgezogenen Sonderausgaben): Für
100,00 EUR Zinsen, Dividenden oder Kursgewinne 24,51 EUR Abgeltungsteuer, 1,34 EUR
Solidaritätszuschlag (berechnet von 24,51 EUR) und 1,960 EUR Kirchensteuer, also insge-
samt 27,81 EUR.
Beispiel eines Zinsertrags unter Berücksichtigung von 9 % Kirchensteuer
4 % Zinsen auf 10.000 EUR für 1 Jahr 400,00 EUR
./. 24,45 % Abgeltungsteuer 97,80 EUR
./. 5,5 % Solidaritätszuschlag auf die Abgeltungsteuer von 97,80 EUR 5,37 EUR
./. 9 % Kirchensteuer auf die Abgeltungsteuer von 97,80 EUR 8,80 EUR
= Gutschriftsbetrag 288,03 EUR
130 Prüfungswissen Bankwirtschaft
Verlustverrechnungstöpfe
Veräußerungsverluste können als negative Kapitalerträge mit positiven Kapitalerträgen ver-
rechnet werden. Negative Kapitalerträge begründen einen Steuererstattungsanspruch an das
Finanzamt, der auf drei Wegen geltend gemacht werden kann:
• rückwirkende Steuererstattung durch die Bank innerhalb eines Kalenderjahres
• Ausstellung einer Verlustbescheinigung durch die Bank und Geltendmachung des Verlus-
tes in der Einkommensteuererklärung
• Einstellung des Verlustes in ein Verlustverrechnungskonto, wenn keine sofortige Steuerver-
rechnung möglich ist.
Veräußerungsverluste aus Aktiengeschäften dürfen nur mit Gewinnen aus Aktiengeschäften
verrechnet werden. Veräußerungsgewinne aus Aktiengeschäften können hingegen mit allen
anderen negativen Kapitalerträgen verrechnet werden. Andere negative Kapitalerträge (z. B.
Veräußerungsverluste bei Zertifikaten oder Investmentanteilen, gezahlte Stückzinsen beim
Erwerb von Anleihen oder Zwischengewinne beim Erwerb von Investmentanteilen) können mit
allen positiven Kapitalerträgen (z. B. Zinserträgen, Dividenden, Veräußerungsgewinnen bei
Aktien oder Zertifikaten) verrechnet werden. Die Bank muss daher aufgrund der unterschiedli-
chen Verrechnungsregelungen zwei unterschiedliche Verlustverrechnungstöpfe führen:
• Aktienverlustverrechnungstopf: Erfassung der Veräußerungsverluste aus Aktiengeschäften;
Verrechnung nur mit späteren Gewinnen aus Aktiengeschäften
• Allgemeiner Verlustverrechnungstopf: Erfassung aller anderen negativen Kapitalerträge;
Verrechnung mit allen späteren positiven Kapitalerträgen einschl. der Gewinne aus Aktien-
geschäften
Veräußerungsgewinne und Verlustverrechnungstöpfe
Veräußerungsgewinne bei Aktien sind als positive Kapitalerträge steuerpflichtig. Ein Veräuße-
rungsgewinn ist die positive Differenz zwischen dem beim Erwerb gezahlten Kaufpreis und
dem bei der Veräußerung erzielten Verkaufserlös unter Berücksichtigung der An- und Ver-
kaufskosten. Veräußerungsverluste können als negative Kapitalerträge mit positiven Kapital-
erträgen verrechnet werden. Negative Kapitalerträge begründen einen Steuererstattungsan-
spruch an das Finanzamt. Veräußerungsverluste aus Aktiengeschäften dürfen nur mit Gewin-
nen aus Aktiengeschäften verrechnet werden. Veräußerungsgewinne aus Aktiengeschäften
können mit allen anderen negativen Kapitalerträgen verrechnet werden. Aufgrund dieser Re-
gelung muss die Bank einen Aktienverlustverrechnungstopf und einen allgemeinen Ver-
lustverrechnungstopf führen. Die Verlustverrechnung hat Vorrang vor der Belastung des Frei-
stellungsauftrags (FSA).
Beispiel: Ein Kunde hat noch einen FSA von 801,00 EUR
Veräußerungsgewinn 1.600,00 EUR
./. Veräußerungsverlust 1.100,00 EUR
./. Bestand im Verlustverrechnungstopf des Kunden 0,00 EUR
= verbleibender Veräußerungsgewinn 500,00 EUR
Noch verbleibender FSA 301,00 EUR
C Geld- und Vermögensanlage 131
Zinsgutschrift in Höhe von 200,00 EUR erhalten, die auf den Freistellungsbetrag angerechnet
wurde.
Am 4. Mai 2018 hatte Herr Müller eine Unternehmensanleihe im Nennwert von 30.000,00
EUR erworben. Für diesen Kauf waren Herrn Müller Stückzinsen in Höhe von 1.052,88 EUR
berechnet worden, die in seinem Allgemeinen Verlustverrechnungstopf eingestellt wurden.
Die laufende Zinsgutschrift in Höhe von brutto 2.100,00 EUR aus dieser Unternehmensanlei-
he hatte Herr Müller am 5. November 2018 erhalten.
Die Zinsgutschrift für diese Unternehmensanleihe wird unter der Annahme ermittelt, dass Herr
Müller keine weiteren Zinsgutschriften im laufenden Jahr erhalten hatte.
Ermittlung der Zinsgutschrift:
Bruttozinsen 2.100,00 EUR
Bestand im Allgemeinen Verlustverrechnungstopf 1.052,88 EUR
./. freigestellte Zinsgutschrift vom März 2018 200,00 EUR
verbleibende Stückzinsen aus dem Allgemeinen Verlustverrechnungstopf 852,88 EUR
+ Freistellungsauftrag 500,00 EUR
aktuelles Freistellungsvolumen 1.352,88 EUR
= steuerpflichtiger Zinsertrag (2.100,00 – 1.352,88) 747,12 EUR
./. 25 % Abgeltungsteuer 186,78 EUR
./. 5,5 % SolZ auf Abgeltungsteuer 10,27 EUR
Gutschrift:
Bruttozinsen 2.100,00 EUR
./. Abgeltungsteuer 186,78 EUR
./. SolZ auf Abgeltungsteuer 10,27 EUR
Zinsgutschrift 1.902,95 EUR
10.2 Sonderverwahrung
Allgemeine Eine Streifbandverwahrung oder auch Sonderverwahrung genannt ist
Kennzeichnung eine Form des offenen Depots, das dazu dient, Wertpapiere zu ver-
wahren und zu verwalten. Es ist ein Bankgeschäft und obliegt einer
Depotbank. Der Anleger hat bei einer Sonderverwahrung Eigentum an
den verwahrten Wertpapierurkunden. Die Aufbewahrung dieser Stü-
cke wird gesondert vorgenommen. Die Wertpapiere erhalten eine
Kennzeichnung, die über den Hinterleger Auskunft gibt.
Gründe für die Eine Sonderverwahrung kommt nur in Frage, wenn Wertpapiere nicht
Sonderverwahrung sammelverwahrfähig sind oder wenn der Anleger ausdrücklich
wünscht, dass die Wertpapiere gesondert verwahrt werden sollen.
Trennung von Bei einer Streifbandverwahrung muss die Bank darauf achten, dass
eigenen Wertpa- die Wertpapiere der Kunden auch getrennt von bankeigenen Wertpa-
pierbeständen pierbeständen und den Wertpapieren dritter Personen aufbewahrt
werden. Eine Streifbandverwahrung liegt dann vor, wenn Wertpapiere
in sogenannten Streifbändern oder Mappen aufbewahrt werden. Die
Kennzeichnung der Streifbänder beinhaltet Angaben zur Person, wel-
che die Wertpapiere hinterlegt hat, und beispielsweise die Wertpa-
pierkennnummer ISIN und die Art des Wertpapiers. Außerdem dürfen
Mäntel und Bögen nicht zusammen verwahrt werden.
Kosten Die Wertpapiere werden bei einer Streifbandverwahrung zum Beispiel
im Safe der Bank verwahrt. Der Anleger muss damit rechnen, dass er
die Kosten für die Verwaltung seiner Wertpapiere zu tragen hat.
Eigentumserwerb Werden vom Bankkunden Wertpapiere käuflich erworben, erhält die-
ser ein sogenanntes Stückeverzeichnis. Dieses Stückeverzeichnis
dient dem Anleger als Beweis dafür, dass er Eigentum an den Stü-
cken besitzt. In einem Stückeverzeichnis werden alle erworbenen
Stücke mit der jeweiligen Stücknummer für den Käufer aufgelistet.
134 Prüfungswissen Bankwirtschaft
11. Anlageberatung
Grundlagen • Provisionsbasierte Anlageberatung: Bei einem Geschäftsab-
schluss fällt eine Provision an.
• Honorar-Anlageberatung: Das Kreditinstitut erhält eine Vergütung
vom Kunden, deren Höhe von der Dauer und Komplexität der An-
lageberatung abhängig ist.
Vor Beginn der Beratung und vor Abschluss des Beratungsvertrages
ist der Kunde in verständlicher Form darüber zu informieren, ob die
Anlageberatung als unabhängige Honorar-Anlageberatung erbracht
wird oder nicht.
Direktbanken: Sie erbringen ihre Leistungen ohne jede Beratungsleis-
tung an. Die Bankgeschäfte können demnach zu sehr günstigen Kon-
ditionen abgeschlossen werden. Die Anlageentscheidung wird vom
Kunden in Eigenverantwortung ohne Beratungsleistung der Bank ge-
troffen.
Sachkundenach- Anlageberater/-innen müssen die für eine qualifizierte Beratung erfor-
weis für Anlagebe- derliche Sachkunde besitzen. Dazu gehören Kenntnisse in den Berei-
rater/-innen: chen Kundenberatung, Rechtsgrundlagen, Fachkenntnisse.
Kundengruppen: - Privatkunden: Zu einem Vermögensaufbau werden dem Kunden in
erster Linie standardisierte Produkte in den Geschäftsstellen der
Bank angeboten. Die Produkte sind auf die Bedürfnisse der unter-
schiedlichen Kundengruppen zugeschnitten und so gestaltet, dass
sie dem Kunden ohne aufwendigen Beratungsbedarf erläutert wer-
den können.
- Vermögende Privatkunden: Kriterien für die Zuordnung zu dieser
Kundengruppe sind das Jahreseinkommen und das Vermögen der
Kunden. Die Kunden werden aktiv von besonderen Beratern in spe-
ziellen Beratungszentren betreut und beraten.
- Firmenkunden: Bei dieser Kundengruppe werden komplexe Finan-
zierungsfragen, z. B. Zahlungsverkehrsleistungen, Unternehmens-
beteiligungen und –übernahmen, Kreditgewährungen, Devisenge-
schäfte und –absicherungen, Anlagemöglichkeiten gelöst.
Verhaltensregeln Das WpHG unterscheidet professionelle Kunden und Privatkunden.
nach dem Wertpa- - Professionelle Kunden sind Kunden, die über ausreichende Erfah-
pier- rungen, Kenntnisse und Sachverstand verfügen, um ihre Anlageent-
handelsgesetz: scheidungen zu treffen und die damit verbundenen Risiken ange-
(WpHG) messen beurteilen zu können. Die Informations- und Aufklärungs-
pflichten gegenüber diesen Kunden sind gering.
- Privatkunden sind vor dem Abschluss von Finanzdienstleistungsge-
schäften umfangreich über die Art des Geschäftes und die damit
verbundenen Risiken aufzuklären.
Allgemeine Regel: Ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen muss
alle Leistungen ehrlich, redlich und professionell im bestmöglichen
Interesse seiner Kunden erbringen. Außerdem muss das Unterneh-
men angemessene organisatorische Maßnahmen treffen, um Interes-
C Geld- und Vermögensanlage 135
12. Rating
Allgemeine Es handelt sich um eine standardisierte Bonitätsbeurteilung von handelbaren
Kennzeich- Finanzpapieren (z. B. Anleihen oder Geldmarktpapiere, die Forderungsrechte
nung verbriefen) und ihren Emittenten durch Kreditbewertungsagenturen (Ratinga-
genturen). Dabei geht es um eine bonitätsmäßige Einstufung von Kreditneh-
mern und Anleiheschuldnern (Credit Rating, Unternehmensrating) nach ein-
heitlichen, konsistenten Verfahren. Das Rating gibt internationalen Investoren
gültige Maßstäbe als Grundlagen für Investitionsentscheidungen an die Hand.
Damit werden Transparenz und Effizienz des Kapitalmarktes gesteigert.
Funktionen Das Rating soll einem Käufer langfristiger Anleihen (Bonds) oder kurzfristiger
Geldmarktpapiere (Commercial Papers, Certificates of Deposit) den Grad des
Risikos eines Investments verdeutlichen. Die Rating-Agenturen verwenden für
die Einstufung von Anleihen andere Symbole als für die Einstufung von Geld-
marktpapieren und ähnlichen kurzfristigen Verbindlichkeiten, z. B. Banker´s
Acceptances, Interbankguthaben und Verpflichtungen aus Devisenhandelsge-
schäften. Das Rating ist vor allem für Emittenten und Finanzinstitute wichtig,
die an den internationalen Finanzmärkten operieren.
Kurzfristi- Kurzfristige Ratings werden für Forderungstitel vergeben, die zum Bege-
ges und bungszeitpunkt eine Laufzeit von weniger als einem Jahr haben, langfristige
langfristi- Ratings für Forderungstitel mit einer Laufzeit von mindestens einem Jahr.
ges Rating Kurzfristiges Rating ist also das Rating kurzfristiger Titel und soll Aussagen
ermöglichen über die Fähigkeit der Schuldner, ihre umlaufenden kurzfristigen
Schuldverschreibungen einzulösen. Dabei kann sich das Rating auch vor-
nehmlich auf die Bonität des Schuldners konzentrieren. Voraussetzung ist,
dass der Emittent einen genügenden Kreditspielraum zur Einlösung fälliger
Papiere nachweisen kann.
C Geld- und Vermögensanlage 137
Sowohl bei kurzfristigen als auch bei langfristigen Ratings werden „Investment
Grade” und „Speculative Grade” unterschieden. Unter die Kategorie „Invest-
ment Grade” fallen Forderungstitel und Emittenten, bei denen das Bonitätsri-
siko als relativ gering anzusehen ist. Spekulative Ratings sind Ausdruck eines
besonders hohen Maßes der Gefährdung des Kapitaldienstes und der Til-
gung. In den USA ist ein „Investment Grade”-Rating im kurzfristigen Anlage-
bereich faktisch Voraussetzung für den Eintritt in den Geldmarkt. Das Herab-
setzen eines Ratings in den spekulativen Bereich führt in der Regel zum Aus-
scheiden des Emittenten aus dem Markt.
Die Unterscheidung von kurz- und langfristigen Ratings ergibt sich neben
Unterschieden in den Bonitätsrisiken aus den unterschiedlichen Informations-
bedürfnissen von kurz- und langfristigen Investoren. Der analytische Ansatz
für die Beurteilung von kurz- und langfristigen Forderungstiteln ist sehr ähn-
lich. Beim kurzfristigen Rating werden jedoch zusätzlich Liquiditätsaspekte
und die finanzielle Flexibilität des Emittenten im betrachteten Zeitraum betont.
Das langfristige Rating kann entscheidend von gewährten Sicherheiten und
Schutzbestimmungen in Anleiheverträgen bestimmt sein. Das kurzfristige
Rating bezieht sich dagegen meist auf eine unbesicherte, nicht nachrangige
Verbindlichkeit des Emittenten. Während das langfristige Rating mehr der
Beurteilung des relativen Bonitätsrisikos und der Angemessenheit des im Zins
gewährten Risikoentgelts dient, zielt das kurzfristige Rating auf die Einstufung
des absoluten Bonitätsrisikos. Damit liefern kurzfristige Ratings die informato-
rische Basis für eine risikoaverse Anlagepolitik. Zwischen kurz- und langfristi-
gem Rating eines Emittenten besteht in der Regel eine enge Korrelation.
Rating- Auch Schuldner sind bestrebt, ein gutes Rating zu erhalten, da es von Ein-
Symbole fluss auf die Konditionen des Geld- bzw. Kapitalmarktes ist. Interne Faktoren
(Umbesetzung des Managements usw.) und externe Faktoren (Reaktion der
Märkte usw.) können zur Höherbewertung bzw. zur Abstufung führen.
CP-Ratings Bond-Ratings
CP´s Moody´s S&P´s Moody´s
A-1 P-1 AAA Aaa
A-2 P-2 AA Aa
A-3 P-3 A A
B BBB Baa
BB Ba
C P=Prime B B
D CCC Caa
CC Ca
C C
D
Bei Standard & Poor´s können einige Symbole noch mit Plus- oder Minus-
Zeichen, bei Moody´s mit Ziffern versehen sein. Die Zusätze sollen die relative
Bedeutung des Schuldners innerhalb einer Bewertungsstufe hervorheben. Im
Folgenden werden die Bond-Rating-Symbole erläutert.
Gruppe I:
AAA, AA (S&P) / Aaa, Aa (Moody´s)
Zu dieser Gruppe zählen allererste Industrie-, Bank- und Staatsadressen bzw.
Schuldtitel, die dem Anleger eine risikolose Anlage bieten.
138 Prüfungswissen Bankwirtschaft
Gruppe II:
A, BBB (S&P) / A, Baa (Moody´s)
Hierunter fallen Unternehmen mit einem guten bis durchschnittlichen Markt-
standing. Deren Schuldtitel sind bei stabilen wirtschaftlichen Verhältnissen in
der Regel als sichere Wertpapieranlage anzusehen.
Gruppe III:
BB, B, CCC, CC (S&P) / Ba, B, Caa, Ca (Moody´s)
Hier handelt es sich um Papiere mit spekulativem Charakter. Die Emittenten
befinden sich in wirtschaftlichen bzw. finanziellen Schwierigkeiten. Zins- und
Tilgungszahlungen sind nicht immer gewährleistet.
Gruppe IV:
C, D (S&P) / C (Moody´s)
Hierunter fallen notleidende Titel.
D1 D1 Kreditgeschäft
Kreditgeschäft
© Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, ein Teil von Springer Nature 2019
W. Grundmann und R. Rathner, Bankwirtschaft, Rechnungswesen
und Steuerung, Wirtschafts- und Sozialkunde, Prüfungstraining für
Bankkaufleute, https://doi.org/10.1007/978-3-658-23965-7_6
140 Prüfungswissen Bankwirtschaft
3. Verbraucherdarlehen
3.1 Kreditantrag und Kreditvertrag
Allgemeine Die Kreditinstitute verstehen unter einem Kredit die zeitlich befris-
Kennzeichnung tete Überlassung von Kapital, wobei die Zinsen das Entgelt für die
Kredit – Darlehen Überlassung des Kapitals darstellen.
Der Gesetzgeber versteht unter einem Verbraucherdarlehen
grundsätzlich ein Gelddarlehen an einen Verbraucher nach § 13
BGB, also die Überlassung von Verfügungsmöglichkeiten über
Geld oder die direkte Überlassung von Zahlungsmitteln.
Nach dem neuen Schuldrecht müssen Verbraucher detailliert über
die Bankkonditionen des Produkts informiert werden. Dabei sollten
die persönlichen Verhältnisse des Kunden berücksichtigt werden.
Inhalte des Kredit- • Höhe und Verwendungszweck des Kredits
gesprächs • Zeitpunkt der Bereitstellung
• Laufzeit des Kredits
• Rückzahlung des Kredits
• mögliche Kreditsicherheiten
• Einwilligung zur Einholung einer Schufa-Auskunft
• Abschluss einer Restschuldversicherung
Kreditbesicherung Für den Fall einer nicht ordnungsgemäßen Rückführung des Kre-
dits während der Kreditlaufzeit verlangen Kreditinstitute i. d. R.
eine Besicherung ihrer Ansprüche. Die Kreditsicherheit hat die
Aufgabe, den Rückzahlungsanspruch und damit das Ausfallrisiko
abzusichern. Eine Sicherheit kann nur verwertet werden, wenn die
gesicherte Forderung zur Rückzahlung fällig ist. Die Art der Ver-
wertung richtet sich dabei nach der Art der Sicherheit und den
entsprechenden Vorschriften.
Grundsätze bei der Werthaltigkeit: Der Wert des Sicherungsgutes und dessen Wert-
Auswahl von beständigkeit sollten in einem angemessenen Verhältnis zur Kre-
Kreditsicherheiten dithöhe und Kreditlaufzeit stehen.
Verwertbarkeit: Die Sicherheiten sollen nach Fälligkeit des Kredits
kurzfristig und mit geringem Aufwand verwertbar sein.
Rechtswirksamkeit: Die Sicherungsvereinbarung muss rechtlich
wirksam und praktisch durchführbar sein; so ist z. B. der Siche-
rungsgegenstand genau zu bestimmen.
Angemessenheit: Neben dem Absicherungsinteresse des Kreditin-
stituts sind auch die wirtschaftlichen Interessen des Kreditnehmers
zu beachten. So darf der Kredit nicht übersichert werden.
Wirtschaftlichkeit: Bei der Auswahl der Besicherung muss neben
einer rechtswirksamen Bestellung insbesondere auch auf die Wirt-
schaftlichkeit der Besicherung geachtet werden. So werden Kredite
in geringer Höhe nicht besichert. Auch die Ansammlung mehrerer
Sicherheiten mit geringem Sicherheitswert wird vermieden.
Sicherungszweck: Jede Sicherheit haftet nur dann für einen Kredit,
wenn der Sicherungszweck in der Sicherungszweckerklärung kon-
142 Prüfungswissen Bankwirtschaft
3.2 Widerrufsbelehrung
Gesetzliche Grund- Durch das Widerrufsrecht soll dem Verbraucher die Möglichkeit
lage nach § 495 BGB verschafft werden, seine Entscheidung für einen Kredit noch ein-
mal zu überdenken und seine Entscheidung ggf. rückgängig zu
machen. Das Widerrufsrecht kann nur auf den gesamten Kreditver-
trag insgesamt ausgeübt werden.
Der Kreditvertrag ist bis zur Ausübung des Widerrufsrechts oder
bis zum Ablauf der Frist schwebend unwirksam. Der Auszahlungs-
anspruch entsteht erst nach Wirksamwerden des Vertrags.
Die Widerrufsbelehrung muss entweder in einer gesonderten
schriftlichen Vereinbarung oder in die vom Darlehensnehmer zu
unterzeichnende Vertragserklärung aufgenommen und dort deut-
lich hervorgehoben werden. Der Ablauf der Widerrufsfrist von zwei
Wochen beginnt erst, wenn der Verbraucher zutreffend und form-
gerecht über sein Widerrufsrecht belehrt wurde.
Insbesondere muss in der Widerrufsbelehrung enthalten sein:
• Belehrung über das Recht zum Widerruf innerhalb von zwei Wo-
chen
• der ausdrückliche und unmissverständliche Hinweis auf den
Fristbeginn und die Fristwahrung durch rechtzeitige Absendung
des Widerrufs
• Name und Anschrift desjenigen, dem gegenüber der Widerruf zu
erklären ist
• die Belehrung über die verlangte Textform des ggf. zu erklären-
den Widerrufs und der Hinweis, dass eine Begründung des Wi-
derrufs nicht erforderlich ist.
Damit die Widerrufsbelehrung ordnungsgemäß und damit Frist
auslösend ist, hat der Darlehensgeber dem Verbraucher eine ein-
deutige und deutlich gestaltete Belehrung entsprechend den Erfor-
dernissen des eingesetzten Kommunikationsmittels zur Verfügung
zu stellen.
Folgen fehlerhafter Die Belehrung muss dem Verbraucher gemäß § 355 Abs. 2 Satz 1
Belehrung BGB in Textform mitgeteilt werden und ist demnach auch mittels
Telekopie, E-Mail oder anderer Telekommunikationsmittel möglich.
Eine mündliche Widerrufserklärung ist nicht ausreichend. Unter-
bleibt eine Widerrufsbelehrung oder ist sie unzureichend, so wird
der Lauf der Widerrufsfrist nicht in Gang gesetzt. Das Widerrufs-
recht besteht dann fort, der Vertrag bleibt in der Schwebe und das
Widerrufsrecht erlischt erst nach beiderseits vollständiger Erbrin-
gung der Leistung, spätestens ein Jahr und 14 Tage nach Abgabe
der Willenserklärung des Verbrauchers. Durch diese Regelung soll
eine schwebende Unwirksamkeit des Kreditvertrags auf Dauer
verhindert werden.
Das Widerrufsrecht ist eine einseitige, empfangsbedürftige Wil-
lenserklärung. Es kann innerhalb der Frist jederzeit und ohne An-
gabe von Gründen vom Verbraucher ausgeübt werden.
D1 Kreditgeschäft 149
Darlehensrückzahlung Durch den Widerruf wird der Kreditnehmer gezwungen, die Darle-
nach Widerruf henssumme innerhalb von zwei Wochen zurückzuzahlen. Der Rück-
zahlungsbetrag ist der empfangene Nettokreditbetrag. Zahlt der
Kreditnehmer den Nettokreditbetrag nicht fristgerecht zurück, so gilt
der Widerruf als nicht erfolgt und der Vertrag wird rechtsgültig.
Rechtsfolgen des Die Bank kann für die Zeit zwischen dem Empfang und der Rück-
Widerrufs zahlung des Darlehens Zinsen verlangen. Der Verbraucher hat
allerdings nicht die vertraglichen Zinsen zu zahlen, sondern nur
den gesetzlichen Zins. Andere Nebenentgelte sind nicht zu entrich-
ten.
Beispiel
Nordbank AG
Auszug aus dem Konditionentableau für Verbraucherdarlehen (in EUR)
Laufzeit: 48 Monate
Sollzinssatz p. a.: 3,90 %
Kreditbetrag Zinsen Sonstige Gesamt- Höhe der letzte Rate
Kosten betrag Raten
8.500,00 692,94 127,50 9.320,44 196,96 63,32
9.000,00 733,76 135,00 9.868,76 208,53 67,85
10.000,00 815,31 150,00 10.965,31 231,70 75,41
11.000,00 896,83 165,00 12.061,83 254,88 82,47
12.000,00 978,35 180,00 13.158,35 278,05 90,00
13.000,00 1.059,90 195,00 14.254,90 301,22 97,56
14.000,00 1.141,46 210,00 15.351,46 324,39 105,13
15.000,00 1.222,96 225,00 16.447,96 347,55 113,11
Herr Jens Bauer ist Kunde der Nordbank AG. Herr Bauer beantragt einen Kredit über 13.000,00
EUR zur Finanzierung einer Einbauküche. Herr Bauer möchte den Kreditbetrag in 48 Monatsra-
ten zurückzahlen.
Folgende Informationen werden in den Kreditvertrag übernommen:
Nettokreditbetrag: 13.000,00 EUR
Rate 1 bis 47: 301,22 EUR
Rate 48: 97,56 EUR
Gesamtzinsbetrag: 1.059,90 EUR
Sonstige Kosten: 195,00 EUR
Gesamtbetrag (Kreditbetrag einschließlich Kosten): 14.254,90 EUR
150 Prüfungswissen Bankwirtschaft
4. Firmenkredite
4.1 Betriebsmittelkredite und Investitionskredite
Kennzeichnung Bei Firmenkrediten handelt es sich um Kredite an Unternehmen und
Selbstständige.
Arten • Betriebsmittelkredit
• Investitions- und Vorratsinvestitionskredit
• Avalkredit
Betriebsmittelkredit Der Betriebsmittelkredit ist in der Regel ein Kontokorrentkredit, der
zur Finanzierung betrieblicher Umsatzprozesse wie Vorratsbeschaf-
fungen dient. Der Betriebsmittelkredit wird aus den Umsatzerlösen
zurückgezahlt. Dadurch wird ebenfalls die Liquiditätslage der Unter-
nehmung verbessert und somit ihre Dispositionsfreiheit erweitert.
Investitionskredit Mit dem Investitionskredit werden Gegenstände des Anlagevermö-
gens finanziert. Vorstellbar sind auch langfristig geplante Finanzie-
rungen von Vorratsinvestitionen. Die Laufzeit richtet sich bei der
Anlagenfinanzierung i. d. R. nach der Abschreibungsdauer, bei den
Vorratsinvestitionen nach der Umschlagsgeschwindigkeit.
Beispiel für Konditi- Kreditkonditionen der Nordbank AG
onen für Investiti- Kreditart Zinssatz Tilgung Laufzeit
onskredite Investitionskredit 6,0 % p. a. 25 % jährlich, eine 4 Jahre
(Tilgungsdarlehen) Kreditrate pro Jahr
Investitionskredit 6,5 % p. a. 100 % am Ende der 10 Jahre
(Festdarlehen) Laufzeit in einer
Summe
Kontokorrentkredit 9,0 % p.a. unregelmäßig bis auf Weiteres
Avalkredit Der Avalkredit ist ein Bürgschaftskredit, bei dem ein Kreditinstitut
eine selbstschuldnerische Bürgschaft übernimmt. Bankbürgschaften
werden hauptsächlich von Behörden, aber auch von privaten Unter-
nehmungen gefordert:
• für Zahlungsverpflichtungen der Bankkunden aus Frachten, Steu-
ern und Zöllen, z. B. beim Frachtstundungsverfahren der Bundes-
bahn.
• für vereinbarte Vertragsstrafen bei nicht rechtzeitiger Fertigstellung
einer Leistung, z. B. Straßen-, Brücken-, Hausbau.
Als Gegenleistung für die Bürgschaft zahlt der Schuldner an das
Kreditinstitut die so genannte Avalprovision, die im Allgemeinen
zwischen 1 % und 2,5 % pro Jahr liegt. Der Avalkredit hat bei der
Sicherheitsleistung für den Schuldner den Vorteil, dass er keine die
Liquidität belastenden Beträge hinterlegen muss.
Arten von Avalkredi- Mietaval
ten Die Bank verpflichtet sich, dem Vermieter wegen Ansprüche aus
dem Mietvertrag einen bestimmten Geldbetrag (Kaution) zu zahlen.
Bietungsaval
Die Bank verpflichtet sich, eine Vertrags- bzw. Konventionalstrafe zu
zahlen für den Fall, dass der Bieter die mit der Abgabe des Angebo-
tes übernommenen Pflichten nicht erfüllt.
D1 Kreditgeschäft 151
Anzahlungsgarantie
Die Bank verpflichtet sich, dass der Käufer seine An- bzw. Voraus-
zahlungen zurückerhält, falls der Verkäufer den Vertrag nicht erfüllt.
Gewährleistungsgarantie (auch: Lieferungs- und Leistungsgaran-
tie)
Die Bank verpflichtet sich, dem Käufer einen bestimmten Geldbetrag
zu zahlen (Vertragsstrafe als Schadensersatz), falls der Verkäufer
die Leistung nicht in der im Vertrag genau festgelegten Qualität und
Quantität erbringt.
Zahlungsgarantie
Die Bank verpflichtet sich, dem Verkäufer den Kaufpreis oder die
Kaufpreisraten zu zahlen, falls der Käufer seinen Zahlungsverpflich-
tungen nicht nachkommt.
Prozessaval
Die Bank verpflichtet sich, dem Prozessgegner eine bestimmte
Geldsumme zu zahlen, wenn das Urteil in der nächsten Instanz zu
dessen Gunsten ausfallen sollte.
Vermeidung von • Kreditüberwachung: Sie dient zur Früherkennung von Kreditrisi-
Kreditrisiken ken. Damit soll das Kreditinstitut in die Lage versetzt werden, mög-
lichst früh Gegenmaßnahmen einzuleiten.
• Kreditsicherheiten: Es sind Vermögensgegenstände in Form von
Sachen oder Rechten, durch deren Verwertung sich der Gläubiger
gegen das Ausfallrisiko eines Kredites absichern will.
• Bilanzanalyse: Bei der Bilanzanalyse handelt es sich um die
Auswertung und Untersuchung einzelner Positionen des Vermö-
gens und des Kapitals. Diesem Zweck dient die Ermittlung von
Kennzahlen. Die Analyse der Gewinn- und Verlustrechnung wird
ebenfalls unter diesem Begriff verstanden.
Ausgewählte Bilanzkennzahlen
Eigenkapitalquote=(Eigenkapital : Gesamtkapital) x 100
Anlagequote = (Anlagevermögen : Gesamtvermögen) x 100
Anlagendeckung I = (Eigenkapital : Anlagevermögen) x 100
Anlagendeckung II = ((Eigenkapital + langfristiges Fremdkapital) :
Anlagevermögen ) x 100
Barliquidität = ((Kasse + Bankguthaben + Schecks) : kurzfristige
Verbindlichkeiten) x 100
Eigenkapitalrentabilität = (Betriebsergebnis : Eigenkapital) x 100
Gesamtkapitalrentabilität = ((Betriebsergebnis + Fremdkapitalzin-
sen) : Gesamtkapital) x 100
Cash-Flow-Ratio = Cash-Flow x 100 : Gesamtleistung
Cash-Flow = Betriebsergebnis + Abschreibungen + Zuführung zu
den langfristigen Rückstellungen
• Rating: Das Rating ist ein wesentliches Element zur Beurteilung
der Bonität einer Unternehmung. Daneben spielen die nachhaltige
Kapitaldienstfähigkeit, Sicherheiten, Kreditvolumen, Laufzeit, Ver-
wendungszweck und die bisher mit der Unternehmung gemachten
Erfahrungen eine wesentliche Rolle. Das Rating kann allerdings
152 Prüfungswissen Bankwirtschaft
4.2 Leasing
4.2.1 Allgemeine Kennzeichnung
Allgemeine Finanzierungs-Leasing ist die mittel- bis langfristige Gebrauchsüber-
Kennzeichnung lassung eines Wirtschaftsgutes an den Leasingnehmer. Dabei ist die
Vertragslaufzeit regelmäßig kürzer als die betriebsgewöhnliche Nut-
zungsdauer. Im Gegensatz zu einem darlehensfinanzierten Kauf
wird der Leasingnehmer nicht Eigentümer des Wirtschaftsgutes,
sondern er erwirbt lediglich ein zeitlich begrenztes Nutzungsrecht.
Diese Vertragsform weist darauf hin, dass sie eine dem Kreditver-
trag vergleichbare Funktion erfüllen soll, d. h. der Leasingnehmer
trägt das Investitionsrisiko für das Leasingobjekt. Entsprechend se-
hen die Zahlungsverpflichtungen während der Vertragsdauer vor,
dass mit den monatlichen Leasingraten die gesamten Anschaf-
fungskosten oder Herstellungskosten einschließlich aller Nebenkos-
ten des Leasinggebers für die Bereitstellung des Leasingobjektes
aufgebracht werden müssen.
Vertragsarten • Vollamortisations-Vertrag
• Teilamortisations-Vertrag
Vollamortisations- Bei einem Vollamortisations-Vertrag wird dies durch die Zahlung der
Vertrag monatlich fälligen Leasingraten erreicht. Bei Vertragsende ist der
Leasinggegenstand an den Leasinggeber zurückzugeben. Da der
Leasingnehmer nach der Vertragsdauer meist an einer weiteren
Nutzung des Leasingobjektes interessiert ist, sehen die Vollamorti-
sations-Verträge häufig eine Kaufoption oder einen Anschlusslea-
singvertrag vor. Einigen sich die Vertragsparteien nicht über die
Konditionen einer Folgevereinbarung, dann verwertet der Leasing-
geber das Leasingobjekt selbst über den Markt.
Teilamortisations- Im Gegensatz zum Vollamortisations-Vertrag führt die Summe der
Vertrag Leasingraten beim Teilamortisations-Vertrag nicht zur Deckung aller
Kosten. Erst durch den Verkauf des Leasingobjektes amortisiert die
Leasinggesellschaft ihre Investitionskosten in voller Höhe. Gegen
das Risiko eines Mindererlöses sichert sie sich durch eine Ver-
kaufsoption gegenüber dem Leasingnehmer ab (Andienungsrecht
des Leasinggegenstands). Damit wird der Leasingnehmer zum Kauf
für den Fall verpflichtet, dass eine anderweitige Verwertung des
Leasinggegenstandes den Restwert nicht abdeckt. Der Kaufpreis
entspricht dem kalkulierten Restwert. Liegt der Marktpreis über dem
kalkulierten Restwert, nutzt die Leasinggesellschaft die Mehrerlös-
chance. Für den Leasingnehmer sehen Teilamortisations-Verträge
D1 Kreditgeschäft 153
Das Angebot der AutoLeasing ist nicht erlasskonform. Der Kunde sollte sich für den Teilamor-
tisations-Vertrag der HansaLeasing GmbH entscheiden.
Begründung: Gleichbleibende Leasingraten, die geringer sind als in Angebot 1. Angebot 3
kann wegen Anzahlung und Zielrate am Ende der Laufzeit aus Liquiditätsgründen negativ
sein. Außerdem können Anzahlung, Zielrate und ein großer Teil der Mietraten nicht als Auf-
wendungen abgesetzt werden.
Ein Vollamortisations-Vertrag ist unwirtschaftlich, da die Leasingraten steigen. Der Restwert
müsste miterlöst werden. Außerdem könnte der Wagen nur 54 Monate statt 60 Monate ge-
nutzt werden. Auch würde der Restwert dem Leasinggeber zustehen.
4.2.2 Fragen und Antworten zum Leasing
Was bedeutet Leasing bedeutet Nutzung von Gütern, ohne Eigentümer zu sein. Eine
„Leasing“? Finanzierung des Eigentumserwerbs entfällt hierbei. Je nach Zweck und
Vertragsgestaltung gibt es unterschiedliche Formen des Leasings.
Wie funktioniert Der Begriff Leasing kommt aus dem Englischen und bedeutet „Mieten“
Leasing? oder „Pachten“ von Investitionsgütern oder langlebigen Wirtschaftsgü-
tern. Der Leasinggeber, der ein Objekt vermietet, bleibt juristischer und
wirtschaftlicher Eigentümer. Allerdings überträgt er dem Mieter bzw. Nut-
zer des Objekts (Leasingnehmer) alle Rechte, Risiken und Pflichten, die
bei „traditioneller“ Miete üblicherweise der Vermieter trägt. So haftet der
Leasingnehmer für Schäden, er muss Reparaturen ausführen und das
Objekt instand halten.
Wer zum Beispiel eine EDV-Anlage über eine Bank oder Leasinggesell-
schaft pachten will, geht zuerst zum PC-Händler und kauft ein Gerät sei-
ner Wahl. Leasing schränkt weder bei der Auswahl des Händlers noch
des Herstellers ein. Der Händler betrachtet den Kunden als Barzahler.
Und wer „cash“ zahlt, hat einen gewissen Spielraum, wenn es um den
Preis geht.
Nach Abschluss des Kaufvertrages ist der Kunde Besitzer und Eigentü-
mer der Anlage. Danach schließt er einen Leasingvertrag ab, bekommt
den gezahlten Kaufpreis von der Leasinggesellschaft zurück und über-
weist dafür monatlich oder quartalsweise seine Raten. Wenn der Vertrag
ausläuft, entscheidet der „Mieter“, ob er das Gerät an die Leasinggesell-
schaft zurückgeben oder kaufen will. Als „Vermieter“ fungieren entweder
die Hersteller direkt oder reine Leasinggesellschaften, die die Produkte
vom Hersteller kaufen und verpachten.
Wie kann Lea- • Nach dem Leasinggegenstand unterscheidet man Immobilienleasing
sing nach dem an Gebäuden und Mobilienleasing an Investitions- und Konsumgü-
Gegenstand, tern. Hauptunterschied: Laufzeit des Leasingvertrags.
dem Nutungs- • Nach dem Nutzungsberechtigten gibt es Privatleasing und gewerbli-
berechtigten ches Leasing, die sich vor allem durch die steuerlichen Auswirkungen
und den Zusatz- beim Nutzungsberechtigten unterscheiden.
leistungen un- • Je nachdem, welche Serviceleistungen vereinbart werden, spricht man
terschieden vom Full-Service-Leasing z. B. bei Fahrzeugen, wenn alle Wartungen,
werden? Steuern, Reifen usw. von dem Eigentümer übernommen werden. Ein
Vertrag ohne solche Leistungen beschränkt sich auf die Finanzierungs-
funktion.
156 Prüfungswissen Bankwirtschaft
Wie unterschei- • Bleibt der Hersteller auch Eigentümer und gibt nur die Nutzung ab, z. B.
det sich das bei EDV-Anlagen oder Kopierern, handelt es sich um direktes Leasing
direkte vom oder Herstellerleasing. Beim direkten Leasing wird meistens wie bei
indirekten einem normalen Mietvertrag dem Nutzungsberechtigten ein jederzeiti-
Leasing? ges Kündigungsrecht eingeräumt. Damit hat er die Möglichkeit, nach
Bedarf immer neuere oder größere Geräte gegen Rückgabe der alten
Geräte zu tauschen. Möglich ist auch ein zeitlich befristeter Vertrag mit
Austauschrecht des Objektes. In diesen Fällen spricht man vom Opera-
te-Leasing.
• Das direkte Leasing muss vertraglich und vom wirtschaftlichen Zweck
her streng vom Finanzierungsleasing getrennt gesehen werden, bei
dem immer eine nicht kündbare feste Mietdauer, die Grundmietzeit ver-
einbart wird.
• Wird eine besondere, rechtlich unabhängige Leasinggesellschaft einge-
schaltet, bezeichnet man dies als indirektes Leasing.
Welche Ver- • Der Leasinggeber ist eine besondere Finanzierungsgesellschaft, die
tragspartner den Kaufvertrag mit dem Hersteller abschließt und den Kaufpreis an
sind beim Fi- diesen entrichtet.
nanzierungs- • Der Leasingnehmer schließt einen Vertrag mit dem Leasinggeber über
Leasing betei- die Nutzung des Gegenstandes und die Entrichtung der Leasingraten.
ligt? • Der Hersteller vereinbart mit dem Leasingnehmer die Art der Lieferung
und die weiteren Lieferungsbedingungen.
Welche Generell können verschiedene Vertragsformen unterschieden werden:
Vertragsformen Vollamortisations-Vertrag
sind beim Bei Vollamortisations-Verträgen decken die Leasingraten die Anschaf-
Leasing zu un- fungs-, Herstellungs-, Neben- und Finanzierungskosten, Gewinnspanne
terscheiden? ab und der Vertrag wird über eine feste, unkündbare Grundvertragsdauer
abgeschlossen
Vollamortisations-Vertrag mit Kauf- und Verlängerungsoption sowie
Recht auf Rückgabe
Finanzierungseffekt ist am günstigsten bei einer Laufzeit nahe 90 % der
Afa-Zeit
Nach Ablauf der Grundvertragsdauer hat der Leasingnehmer die Wahl:
1) Kauf des Wirtschaftsgutes
2) Vertragsverlängerung
3) Rückgabe des Wirtschaftsgutes
Basis für 1) und 2): Restbuchwert bei linearer Abschreibung oder niedri-
ger Zeitwert
Vorteile:
• volle Amortisation während der Grundvertragsdauer
• genaue Preiskalkulation durch feste Leasingraten
• Kauf des Wirtschaftsgutes ist nach Vertragsablauf vorgesehen
Vollamortisations-Vertrag ohne Kauf- und Verlängerungsoption
Vertragstyp für Absatzleasing mit Händlern und Herstellern,
Leasingnehmer wird weder Kauf- noch Verlängerungsoption eingeräumt.
Individuelle Vereinbarungen über Weiterverwendung des Wirtschafts-
gutes können mit Herstellern und Händlern getroffen werden.
D1 Kreditgeschäft 157
Teilamortisations-Vertrag
Bei Teilamortisations-Verträgen werden die Anschaffungskosten während
der Grundvertragsdauer nur zum Teil gedeckt. Nicht amortisierte Anschaf-
fungskosten werden durch Vertragsverlängerung oder durch den Verkauf
des Wirtschaftsgutes an Mieter bzw. Dritte realisiert. Der Leasinggeber hat
ein Andienungsrecht, d. h. der Leasingnehmer ist auf Verlangen verpflich-
tet, sofern ein Verlängerungsvertrag nicht zustande kommt, das Objekt zu
dem bei Vertragsabschluss vereinbarten Preis zu kaufen. Der Leasing-
nehmer hat kein Recht, das Objekt zu erwerben. Der Leasinggeber kann
vom Andienungsrecht Gebrauch machen.
Vorteile:
• Teilamortisation des Objektes während der Grundvertragsdauer
• Kosten- und Ertragsverläufe lassen bei hohen Restwertvereinbarungen
den Abschluss eines Vollamortisations-Vertrages nicht zweckmäßig er-
scheinen.
• Vertragsverlängerung erscheint nach Ablauf der Grundvertragsdauer
sinnvoll.
Kündbarer Vertrag
Der Leasingvertrag läuft auf unbestimmte Zeit. Der Leasingnehmer kann
den Leasingvertrag erstmals nach Grundvertragsdauer (mindestens 40 %
der AfA-Zeit, mit 6-monatiger Kündigungsfrist) jeweils halbjährlich kündi-
gen. Bei Kündigung ist eine Abschlusszahlung in Höhe der nicht gedeck-
ten Gesamtkosten des Leasinggebers zu entrichten. Verkaufserlöse wer-
den zu 100 % angerechnet.
Konditionen ermitteln sich unter Berücksichtigung der kalkulatorischen
Laufzeit auf Basis eines Vollamortisations-Vertrages.
Vorteile:
• Bei Wirtschaftsgütern, die einer schnellen Weiterentwicklung unterliegen.
• Wenn Flexibilität bei Veränderungen der Marktsituation notwendig ist.
Was bedeutet Beim Vollamortisations-Vertrag decken die Leasingzahlungen, die der
Voll- Nutzungsberechtigte während der unkündbaren Grundmietzeit zu entrich-
amortisation? ten hat, die Anschaffungskosten des Leasinggegenstandes und die sons-
tigen Kosten des Eigentümers. Er wird meistens für Objekte abgeschlos-
sen, die einem starken Preisverfall unterliegen können oder speziell nur
für den Nutzungsberechtigten brauchbar sind. Sie sind typisch im Investi-
tionsgüterleasing mit hohem Wertverlust oder Verschleiß oder bei Gü-
tern, die an Dritte nur schwer veräußerbar sind.
Wie ist das Das Leasinggut ist beim Leasinggeber, dem Eigentümer, zu bilanzieren,
Leasinggut bei wenn der sog. Vollamortisation-Erlass der Finanzverwaltung beachtet wird.
Vollamortisation Die unkündbare Grundmietzeit muss danach mindestens 40 % und darf
steuerlich und höchstens 90 % der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer des betreffen-
bilanziell zu den Wirtschaftsgutes betragen. In dieser Zeit hat der Leasingnehmer als
behandeln? Nutzungsberechtigter alle Anschaffungskosten und die sonstigen vom
Eigentümer in die Rate einberechneten Bestandteile zu tragen. Diese Auf-
wendungen gelten dann bei ihm als steuerlich anerkannter Aufwand.
158 Prüfungswissen Bankwirtschaft
Welche Bei der Kaufoption hat der Leasingnehmer das Recht zum Kauf nach
Bedeutung hat Ablauf der Grundmietzeit. Der Kaufpreis muss dem Zeitwert oder dem
ein Restbuchwert entsprechen, um Steuernachteile zu vermeiden.
Optionsrecht? Hat der Leasingnehmer das Recht auf eine weitere Mietzeit, die Mietver-
längerungsoption, muss die Mietverlängerungsgebühr dem Restbuchwert
und der Restnutzungsdauer entsprechen.
Wann wird ein Teilamortisations-Verträge decken durch die Zahlungen während der
Teilamortisati- Grundmietzeit nur einen Teil der Anschaffungs- und Nebenkosten ab.
ons-Vertrag Nach Ablauf der Grundmietzeit kann das Objekt durch einen neuen Ver-
abgeschlossen? trag weitergenutzt oder vom Leasinggeber gebraucht weiterveräußert
werden. Solche Verträge werden nur abgeschlossen, wenn ein sinnvoll
kalkulierter Restwert nach einem bestimmten Zeitraum noch gegeben ist,
z. B. bei Fahrzeugen oder Druckmaschinen.
Welche Bedeu- Der Leasingnehmer ist verpflichtet, auf Verlangen des Leasinggebers
tung hat ein (Eigentümers) das Leasinggut zu einem von vornherein festgesetzten
Andienungs- Restwert käuflich zu erwerben. Dieses Andienungsrecht wird der Lea-
recht des singgeber immer dann ausüben, wenn er feststellt, dass nach Ablauf der
Leasinggebers? unkündbaren Grundmietzeit das Leasinggut einen niedrigeren Zeitwert
hat, als im Restbetrag vertraglich festgelegt ist. Das Risiko der Wertmin-
derung liegt also beim Leasingnehmer.
Welche Risiken • Das Investitionsrisiko liegt beim Leasingnehmer. Sucht er sich das fal-
übernimmt der sche oder für seine Zwecke nicht passende Objekt aus, kann er es der
gewerbliche Leasinggesellschaft als Eigentümerin nicht zur Verfügung stellen. Ge-
Leasingneh- währleistungsansprüche muss der Leasingnehmer beim Hersteller gel-
mer? tend machen.
• Der Leasingnehmer übernimmt die technischen Risiken und verpflichtet
sich zu der vom Hersteller vorgeschriebenen Wartung. Ein Fahrzeug
muss regelmäßig in der Vertragswerkstatt „scheckheftgepflegt“ werden.
Beim Fahrzeugleasing wird regelmäßig eine Vollkaskoversicherung
verlangt.
Kann der Während der Grundmietzeit ist der Leasingnehmer an den Vertrag ge-
Leasingvertrag bunden. Eine vorzeitige Vertragsaufhebung kommt nur in Frage, wenn
aufgehoben der Leasinggegenstand untergegangen oder so stark reparaturbedürftig
werden? ist, dass er nicht mehr benutzt werden kann. In diesem Fall kann der
Vertrag beiderseitig aufgehoben werden. Der Leasingnehmer muss einen
Schadensersatz leisten, der sich aus den noch ausstehenden Leasingra-
ten, die abgezinst werden, ergibt. Mit dem etwaigen Restwert wird dann
verrechnet, nachdem Abwicklungskosten abgezogen worden sind. Der
Leasinggeber kann fristlos kündigen, wenn die Raten nicht ordnungsge-
mäß gezahlt werden oder der Leasingnehmer sonst den Vertrag nicht
erfüllt. Durch einseitige Kündigung von Seiten des Leasingnehmers kann
der Vertrag also nicht aufgehoben werden.
D1 Kreditgeschäft 159
Welchen Inhalt Bei den oben erwähnten Fragen hat immer der Leasingnehmer das
hat ein Restwertrisiko. Bei Fahrzeugleasingverträgen übernimmt der Eigentümer
Kilometer- dieses Risiko, wenn dem Leasingnehmer eine bestimmte Kilometerleis-
Abrechnungs- tung des Fahrzeugs innerhalb der Mietdauer zugebilligt wird. Mehrkilome-
vertrag beim ter sind zusätzlich zu ersetzen, für Minderkilometer erhält der Leasing-
Kraftfahrzeug- nehmer eine - gegenüber Mehrkilometer geringere - Vergütung. Das
Leasing? Fahrzeug muss selbstverständlich bei Rückgabe einen normalen Erhal-
tungszustand aufweisen. Bei Übernahme ist regelmäßig eine Einmalzah-
lung zu leisten. Dieser Vertragstyp hat mehr Ähnlichkeit mit einem echten
Mietvertrag als mit dem typischen Leasingvertrag. Er ist für Betriebe den
anderen Verträgen steuerlich gleichgestellt, wenn die Mindestvertrags-
dauer 40 % der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer beträgt. Im Unter-
schied zum Teilamortisations-Vertrag ist hier häufig dem Leasinggeber
das Andienungsrecht im Zusammenhang mit dem Kilometerausgleich
eingeräumt.
Haftung der Hat die Gesellschaft für einen Schaden des Kunden aufgrund eigenen
Gesellschaft Verschuldens oder Verschuldens ihrer gesetzlichen Vertreter oder ihrer
Erfüllungsgehilfen einzustehen, ist die Haftung der Gesellschaft auf Fälle
von Vorsatz und grober Fahrlässigkeit beschränkt. In Fällen der Verlet-
zung des Lebens, des Körpers oder der Gesundheit wird auch für einfa-
che Fahrlässigkeit gehaftet.
Auswahl des Der Kunde hat die Gesellschaft beauftragt, das Fahrzeug nach seinen
Fahrzeuges Wünschen und Vorstellungen zu kaufen. Der Kunde versichert ausdrück-
lich, dass er das Leasingobjekt ohne Mitwirkung der Gesellschaft unter
besonderer Berücksichtigung seiner speziellen betrieblichen Belange
ausgewählt hat. Für die Art der Konstruktion und die Tauglichkeit des
Fahrzeuges zu dem vom Kunden vorgesehenen Zweck übernimmt die
Gesellschaft keine Haftung. Sie sind nicht Grundlage dieses Vertrages.
Die Gesellschaft wird nicht durch Vereinbarungen des Kunden mit dem
Lieferanten und Dritten verpflichtet.
Lieferung Die Anlieferung des Fahrzeuges an die vom Kunden bestimmte Adresse
erfolgt auf Gefahr und Kosten des Kunden. Die Anlieferung eines zulas-
sungspflichtigen Fahrzeuges dauert bis zum Tag seiner Zulassung. Die
Gesellschaft kann von diesem Vertrag zurücktreten, wenn die Lieferung
aus von ihr nicht zu vertretenden Gründen unterbleibt. Die Gesellschaft
tritt ihre Ansprüche gegen den Lieferanten und Dritte im Zusammenhang
mit der Lieferung hiermit an den Kunden ab, der die Abtretung annimmt.
Entsprechende Ansprüche des Kunden gegen die Gesellschaft sind aus-
geschlossen.
Der Kunde ist verpflichtet, das Fahrzeug bei Anlieferung für die Gesell-
schaft in Besitz zu nehmen, es unverzüglich mit aller Sorgfalt auf Mängel-
freiheit und Funktionstüchtigkeit zu untersuchen, der Gesellschaft die
Übernahme schriftlich zu bestätigen und ggf. Mängel gegenüber dem
Lieferanten fristgemäß zu rügen. Die Untersuchungs- und Rügepflicht gilt
auch nach einer Nachbesserung des Fahrzeuges und nach Lieferung
eines Ersatzfahrzeuges im Rahmen des Nacherfüllungsanspruches des
Kunden.
Sollte die Gefahrtragung bezüglich des Fahrzeugs bereits vor dessen
Übergabe an den Kunden nicht mehr beim Lieferanten liegen, trägt der
Kunde die damit verbundenen Gefahren.
Der Kunde verzichtet zugunsten der Gesellschaft auf ein evtl. bereits
entstandenes Anwartschaftsrecht am Fahrzeug.
Der Kunde verpflichtet sich, auf Verlangen der Gesellschaft das Fahr-
zeug mit einem auf deren Eigentum hinweisenden Kennzeichen an gut
sichtbarer Stelle zu versehen.
Der Kunde bevollmächtigt die Gesellschaft, die örtliche Zulassungsstelle
davon zu unterrichten, dass der Kfz-Brief nur an die Gesellschaft heraus-
zugeben ist. Der Gesellschaft als Eigentümerin des Fahrzeugs sind nach
Ablauf des Leasingvertrages alle Unterlagen für das Fahrzeug auszu-
händigen, und der Kunde stimmt schon heute unwiderruflich zu, dass die
Gesellschaft bei den behördlichen Stellen beantragt, dass Kfz-Brief und
Kfz-Schein auf den Namen eines von der Gesellschaft zu benennenden
162 Prüfungswissen Bankwirtschaft
Pflichten des Der Kunde hat während der Vertragsdauer alle bestehenden und noch
Kunden ergehenden Gesetze, Verordnungen und Verwaltungsvorschriften, die
sich auf das Fahrzeug beziehen, zu beachten und stellt die Gesellschaft
von allen Ansprüchen frei, die sich aus der Nichtbeachtung solcher Vor-
schriften ergeben.
Der Kunde steht der Gesellschaft dafür ein, dass alle privat- und öffent-
lich-rechtlichen Gebühren und Abgaben für das Fahrzeug rechtzeitig
bezahlt werden. Bei Nichtzahlung ist die Gesellschaft berechtigt, ihrer-
seits Zahlung zu leisten und vom Kunden unverzüglich Erstattung zu
verlangen.
Der Kunde darf über das Fahrzeug nicht verfügen, es nicht Dritten über-
lassen und muss es vor Zugriffen Dritter schützen. Von solchen Zugriffen
hat der Kunde die Gesellschaft unverzüglich zu unterrichten. Die Gesell-
schaft macht alsdann ihr Eigentumsrecht auf Kosten des Kunden geltend.
Der Kunde stellt die Gesellschaft von Ansprüchen Dritter, die sich aus
dem Gebrauch und dem Betrieb des Fahrzeuges ergeben können, frei.
Außerordentli- Kommt der Kunde mit zwei Leasingraten oder mit einer anderen verein-
che Kündigung barten Zahlung in Verzug oder erfüllt er sonstige in diesem Vertrag ge-
und Schadens- nannte Verpflichtungen nicht, hat die Gesellschaft das Recht, den Lea-
ersatz singvertrag fristlos zu kündigen und vom Kunden Schadensersatz zu
fordern. Dieser wird auf Grund der Vollamortisationspflicht des Kunden
wie folgt berechnet:
Die Gesellschaft belastet den Kunden mit den rückständigen Zahlungen
und der Summe der bis zum Ablauf der Vertragsdauer noch fällig wer-
denden Netto-Leasingraten sowie mit dem ggf. vereinbarten Restwert
und den Verwertungskosten. Hiergegen bringt die Gesellschaft dem
Kunden den Verwertungserlös des Fahrzeuges bis zur Höhe der Restfor-
derung gut und erteilt ihm eine angemessene Zinsgutschrift. Etwa erspar-
te Verwaltungskosten sind mit der Zinsgutschrift abgegolten.
Im Falle des Verzugs hat der Kunde der Gesellschaft Geldschulden vom
Tage der Fälligkeit an bis zum Geldeingang mit 1 % pro angefangenem
Monat zu verzinsen sowie eine Mahngebühr von 12,50 EUR pro Zah-
lungsaufforderung zu tragen. Weitergehende Schadensersatzansprüche
bleiben vorbehalten. Dem Kunden steht der Nachweis eines nicht oder
niedriger entstandenen Schadens zu.
Der Gesellschaft stehen die obigen Rechte sofort und ohne Anmahnung
zu, wenn der Kunde seinen Wohn- bzw. Firmensitz ins Ausland verlegt,
seinen Betrieb liquidiert oder verkauft, bei unsachgemäßer Behandlung
oder vom Kunden verschuldeter Entwertung des Fahrzeuges und bei
wesentlicher Verschlechterung der wirtschaftlichen Verhältnisse des
Kunden, sodass eine regelmäßige Erfüllung der Verpflichtungen aus
diesem Vertrag gefährdet erscheint. Dies gilt z. B. als erfüllt, wenn bei
dem Kunden oder einem persönlich haftenden Gesellschafter des Kun-
den Zahlungseinstellung, Zwangsvollstreckungsmaßnahmen wegen Zah-
lungsansprüchen, Wechsel- oder Scheckproteste zu besorgen sind oder
erfolgen oder über das Vermögen eines persönlich haftenden Gesell-
schafters des Kunden ein Insolvenzverfahren beantragt wird. Diese
Rechte der Gesellschaft bestehen auch, wenn die vorstehenden Voraus-
166 Prüfungswissen Bankwirtschaft
Allgemeine Die Gesellschaft kann vom Kunden während der Vertragsdauer die Vor-
Bestimmungen lage aktueller Bilanzunterlagen verlangen.
Nebenabreden, Vorbehalte, Änderungen und sonstige Vereinbarungen
zu diesem Vertrag bedürfen zu ihrer Gültigkeit der Schriftform, sofern
Gesellschaft und Kunde nicht deutlich zum Ausdruck bringen, dass auch
eine mündliche Vereinbarung gültig sein soll.
Sollte eine der Bestimmungen dieses Vertrages nichtig sein oder werden,
wird dadurch die Gültigkeit der übrigen Bestimmungen dieses Vertrages
nicht berührt.
5. Baufinanzierung
5.1 Hypothekendarlehen
Unterlagen Bauwert: Ermittelter Verkehrswert eines Objekts. Es ist der Betrag anzu-
für die Bau- setzen, mit dem ein gleichartiges Gebäude unter Berücksichtigung der
finanzierung örtlichen Verhältnisse errichtet werden kann. Je nach Alter ist ein entspre-
chender Abschlag zu machen. Ausschlaggebend ist der Zeitwert. Für die
Berechnung bedient man sich entweder des Sachwertverfahrens oder des
Ertragswertverfahrens.
Bodenwert: Der Verkehrswert eines jeden Grundstücks wird durch den
Preis bestimmt, der in dem Zeitpunkt, auf den sich die Ermittlung bezieht,
zu erzielen wäre. Bei der Ermittlung sind alle wertbeeinflussenden Fakto-
ren wie z. B. Abstandszahlungen, Ersatzleistungen, Steuern, Gebühren
usw. mit zu berücksichtigen.
Bodenrichtwertkarte: Aufgrund der Kaufpreissammlungen werden jähr-
lich vom Gutachterausschuss für das Gemeindegebiet durchschnittliche
Lagewerte für Boden unter Berücksichtigung des unterschiedlichen Ent-
wicklungsstandes ermittelt.
Bauzeichnung: Maßgerechte Zeichnung eines Bauwerks, d. h. aller Ge-
schosse und Außenansichten sowie eines Schnitts durchs Treppenhaus.
Erschließungskosten: Kosten, die durch die Erschließung im öffentlichen
und privaten Bereich entstehen, z. B. Versorgung und Entsorgung, Was-
ser, Strom, Gas usw.
Objektunterla- • Aktueller Grundbuchauszug: Abschrift des gesamten Grundbuchs, die
gen zur heute überwiegend als Fotokopie vom Grundbuchamt erstellt wird. Dar-
Beurteilung aus sind auch ältere, bereits gelöschte Eintragungen und Vermerke er-
einer Bau- sichtlich. Der Grundbuchauszug kann damit wertvolle Hinweise für den
finanzierung Finanzierer enthalten. Der Eigentümer hat immer ein berechtigtes Inte-
resse und somit stets einen Anspruch auf einen Grundbuchauszug.
• Foto des Objekts: Zu den Objektunterlagen gehören stets auch Licht-
bilder des Objekts, um einen Eindruck von der Immobilie zu bekommen
(Lage, Ausstattung).
• Flurkarte: Die Gemarkungskarten der Katasterämter sind nach den na-
türlichen Zusammenhängen der Liegenschaften angelegt. Sie brauchen
sich nicht mit den Grenzen der Gemeinde decken. Da sich das Karten-
bild einer ganzen Gemarkung nicht immer auf einem Blatt darstellen
lässt, ist oft eine Aufteilung auf mehrere Blätter erforderlich, die als Flur-
karte bezeichnet werden.
168 Prüfungswissen Bankwirtschaft
Ermittlung des Der Ertragswert wird auf volle 10.000,00 EUR abgerundet.
Rentenbar- Rentenbarwert des Objekts (18,255925 x 16.770) 306.151,86 EUR
werts + Bodenwert 350.000,00 EUR
= Ertragswert 656.151,86 EUR
Rentenbarwert 650.000,00 EUR
Beispiel für Die Wohnungsgesellschaft Schaum GmbH möchte ein Wohnobjekt mit 16
das Ertrags- Wohnungen erwerben, die vermietet werden sollen. Zur Deckung des Fi-
wertverfahren nanzierungsbedarfs benötigt sie einen Kredit von 800.000,00 EUR.
Für die Ermittlung des Beleihungswerts stehen die folgenden Angaben zur
Verfügung:
Baujahr des Wohnhauses 2005
Bodenwert 350.000,00 EUR
Herstellungskosten 1.230.000,00 EUR
Baunebenkosten 110.000,00 EUR
Risikoabschlag vom Herstellungswert 30 %
Wohnfläche je Wohnung 48 qm
Vergleichsmiete pro Quadratmeter monatlich 11,00 EUR
Bewirtschaftungskosten 30 % der Jahresnettomiete
Kapitalisierungszinssatz 5%
Liegenschaftszinssatz 4 % p.a.
Kapitalisierungsfaktor für eine Restnutzungszeit von 30 15,372451
Jahren
Ermittlung des Sachwertes (abgerundet auf volle 10.000,00 EUR)
Bodenwert 350.000,00 EUR
Baufinanzie- Bei der Nordbank AG gelten zurzeit folgende Konditionen für Baufinanzie-
rung – rungen:
Beispiel-
rechnung Zwischenkredite, ein Jahr fest: 4,0 % p. a.
Darlehen, 10 Jahre fest: 3,5 % p. a., 1 % anfängliche Tilgung
Dem Kreditsachbearbeiter der Nordbank AG liegt aufgrund eines Kreditan-
trages der nachstehende Finanzierungsvorschlag des Darlehensnehmers
vor:
Eigenkapital 40.000,00 EUR
Zwischenkredit für 1 Jahr
20.000,00 EUR
bis zur Fälligkeit der Lebensversicherung
Bausparvertrag, monatliche Annuität 6 ‰ von der
100.000,00 EUR
Bausparsumme
Darlehen der Nordbank AG 97.000,00 EUR
Summe 257.000,00 EUR
Berechnung der monatlichen Rate für die drei Darlehen:
20.000,00 EUR Zwischenkredit, 4,0 % p. a.: 66,67 EUR mtl.
100.000,00 EUR Bausparvertrag, 6 ‰ Rate p. m.: 600,00 EUR mtl.
97.000,00 EUR Darlehen Nordbank-Kredit, 1 % Til-
363,75 EUR mtl.
gung, 3,5 % Zinsen:
Rate im 1. Jahr insgesamt: 1.030,42 EUR
mtl.
D1 Kreditgeschäft 173
5.2 Bauspardarlehen
Allgemeine Das Bauspardarlehen ist der Anspruch auf ein wohnwirtschaftlich
Kennzeichnung zu verwendendes Tilgungsdarlehen. Die Voraussetzungen für die
Inanspruchnahme sind die Erreichung der Mindestansparsumme
und der notwendigen Bewertungskennziffer. Die Darlehenshöhe
ergibt sich aus der Differenz zwischen der Bausparsumme und
dem Bausparguthaben.
Annuitätendarlehen Es ist ein Kredit, der in gleichbleibenden Raten getilgt wird. Dabei
setzt sich die Rate aus dem Zins und der Tilgung zusammen. Im
Zeitablauf steigt der Tilgungsanteil zu Lasten des Zinsanteils an.
Die monatliche Rückzahlungsrate ergibt sich bei Bausparkassen
normalerweise durch einen Promillesatz von der vereinbarten
Bausparsumme. Beispiel: 6 Promille von der Bausparsumme von
20.000,00 EUR ergeben eine monatliche Rate in Höhe von 120,00
EUR.
Ansparphase In der Ansparphase wird notwendiges Mindestguthaben durch
regelmäßige Sparbeiträge und eventuelle Sonderzahlungen
angesammelt. Die Höhe für die Guthabenzinsen hängt vom
jeweiligen Tarif ab.
Darlehensphase In der Darlehensphase wird das vereinbarte Bauspardarlehen
zurückgezahlt. Dabei gelten die bei Vertragsschluss vereinbarten
Darlehenszinsen. I. d. R. beläuft sich der Rückzahlungsbetrag
(Tilgung + Zinsen) auf monatlich 6 Promille der Bausparsumme.
Laufzeit Bei Bauspardarlehen werden feste Zins- und Tilgungsleistungen
zugrunde gelegt. Deswegen lässt sich schon bei
Darlehensauszahlung die Laufzeitdauer genau berechnen.
Sicherheiten Als Sicherheit werden i. d. R. nachrangige Grundpfandrechte
verwendet. Sie belaufen sich auf 80 % des Beleihungswertes.
Tilgungsverrechnung Bei der taggenauen Tilgungsverrechnung werden die
Rückzahlungsbeträge grundsätzlich taggenau analog der
Kontokorrentmethode auf die Restschuld verrechnet.
Zuteilung Mit der Zuteilung erreicht der Bausparer sein Vertragsziel. Er kann
ohne Kündigung und nach Stellung ausreichender Sicherheiten
über das Bauspardarlehen verfügen.
Zwischenfinanzierung Bereitstellung von kurz- und mittelfristigen Baugeldern, die durch
die Endfinanzierungsmittel, z. B. durch ein Bauspardarlehen
abgelöst werden.
174 Prüfungswissen Bankwirtschaft
Kreditsicherheiten
1. Grundpfandrechte
1.1 Grundstückskaufvertrag
Kennzeichnung Es ist ein Vertrag nach § 311 b BGB, durch den sich ein Teil verpflichtet,
das Eigentum an einem Grundstück zu übertragen oder zu erwerben. Er
bedarf einer notariellen Beurkundung. Der Vertrag ist Grundlage für die
spätere Eigentumsübertragung (Auflassung).
Ein Grund- • schuldrechtliche Einigung zwischen Käufer und Erwerber nach § 311 b
stückserwerb BGB
vollzieht sich in • dingliche Einigung über die Eigentumsübertragung nach § 925 BGB
drei Schritten: (Auflassung)
• Umschreibung im Grundbuch
Voraussetzun- • Antrag durch den Berechtigten
gen für die Ein- • Bewilligung durch den Verkäufer
tragung im I. d. R. erfolgen Antrag und Bewilligung in einem Schritt durch die Auflas-
Grundbuch sungserklärung beider Vertragspartner vor dem Notar und die Eintragung
im Grundbuch nach § 873 BGB.
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© Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, ein Teil von Springer Nature 2019
W. Grundmann und R. Rathner, Bankwirtschaft, Rechnungswesen
und Steuerung, Wirtschafts- und Sozialkunde, Prüfungstraining für
Bankkaufleute, https://doi.org/10.1007/978-3-658-23965-7_7
176 Prüfungswissen Bankwirtschaft
1.2 Grundbuch
Kennzeichnung Es ist ein öffentliches Register, welches beim zuständigen Amtsgericht
über alle Grundstücke des betreffenden Bezirks geführt wird. Es genießt
bis auf das Bestandsverzeichnis öffentlichen Glauben. Grundbuchein-
sicht ist möglich, wenn ein Interesse nachgewiesen wird.
Das Grundbuch • Bestandsverzeichnis (Gemarkung, Nummer der Flur, des Flurstücks
gibt Auskunft und des Liegenschaftsbuches sowie Wirtschaftsart, Lage, Größe des
über: Grundstücks und Vermerke über Rechte, die dem jeweiligen Eigentü-
mer des Grundstücks zustehen)
• Abteilung I des Grundbuchs über Eigentümer, Art des Eigentums (Al-
leineigentum, gemeinschaftliches Eigentum) und Grundlage der Eintra-
gung (Auflassung, Erbschein, Zuschlag bei Versteigerung)
• Abteilung II des Grundbuchs über die Lasten und Beschränkungen
des Eigentums,
• Abteilung III des Grundbuchs über eingetragene Hypotheken, Grund-
schulden und Rentenschulden
Beispiel für ein Abteilung I
Grundbuchblatt Lfd. Nr. 1 Ernst Meyer, geb. am 18.05.1974
Aufgelassen am 02.05.2005, eingetragen am 23.07.2005
Abteilung II
Lfd. Nr. 1 Vorkaufsrecht zugunsten von Jürgen Pieper, geb. am
25.06.1961. Eingetragen auf Grund der Bewilligung
vom 02.05.2005.
Lfd. Nr. 2 Reallast, bestehend aus der Zahlung einer lebenslan-
gen Rente von 500,00 EUR (fünfhundert) monatlich für
Jürgen Pieper, geb. 25.06.1961. Löschbar mit Todes-
nachweis. Eingetragen auf Grund der Bewilligung vom
02.05.2005 am 23.07.2005.
Abteilung III
Lfd. Nr. 1 20.000,00 EUR Grundschuld ohne Brief mit 15 %
jährlich zu verzinsen für die Sparkasse Harburg-
Buxtehude. Der jeweilige Eigentümer ist der soforti-
gen Zwangsvollstreckung unterworfen. Unter Bezug-
nahme auf die Bewilligung vom 28.01.2006, eingetra-
gen am 13.02.2006.
Lfd. Nr. 2 50.000,00 EUR Grundschuld zugunsten Ernst Meyer,
zu verzinsen mit 18 % jährlich. Der jeweilige Eigen-
tümer ist der sofortigen Zwangsvollstreckung unter-
worfen. Unter Bezugnahme auf die Bewilligung vom
06.01.2007, eingetragen am 25.01.2007.
Nießbrauch Der Nießbraucher kann alle Nutzungen aus diesem Grundstück ziehen.
Der Nießbrauch kann durch den Ausschluss einzelner Nutzungen be-
schränkt werden. Der Nießbraucher hat für die Erhaltung der Sache zu
sorgen. Das Recht ist nicht vererbbar und nicht übertragbar.
Vorkaufsrecht Der Vorkaufsberechtigte kann bei einem Grundstücksverkauf vom Eigen-
tümer die Überlassung des Grundstücks zu den in dem Kaufvertrag mit
einem Dritten vereinbarten Bedingungen fordern. Ein Vorkaufsrecht kann
auch Kraft Gesetzes bestehen.
Wohnungsrecht Es ist eine Dienstbarkeit, die das Recht beinhaltet, eine oder mehrere
Wohnungen zu nutzen. Das Wohnungsrecht kann entgeltlich oder unent-
geltlich vereinbart werden. Um den Umfang des Rechts zu beurteilen, ist
zu berücksichtigen, dass dies aus dem Grundbucheintrag allein kaum zu
ersehen ist. Daher ist die Einsichtnahme in den zugrunde liegenden Ver-
trag empfehlenswert. Dieser befindet sich in der Grundakte. Kosten wie
Steuern, öffentliche Lasten, Reparaturen usw. trägt der Eigentümer.
Das Wohnungsrecht schränkt die Beleihbarkeit des Objekts ein. Bei der
Bewertung des Grundstücks spielt die Bewertung des Wohnungsrechts
daher eine große Rolle.
Der Wert des Wohnungsrechts hängt von folgenden Faktoren ab:
• Wohnfläche der Wohnung im Haus, die der Berechtigte nutzen darf.
• erzielbare Miete für die Wohnung des Berechtigten im Wohnhaus
• Lebensalter des oder der Berechtigten
• Lebenserwartung des oder der Berechtigten
Beispiel für Die Eheleute Nadine und Werner Müller möchten ein bebautes Grund-
Grundbuchein- stück von dem Eigentümer Herrn Johannes Krause belastungsfrei erwer-
tragungen/ ben. Das Grundstück ist noch mit einer Grundschuld der Nordbank AG
Grundbuch- belastet, das zurzeit noch mit 15.000,00 EUR valutiert.
löschungen Dem Grundbuchauszug von Herrn Krause sind folgende Daten zu ent-
nehmen:
Abteilung I
Lfd. Nr. 1 Johannes Krause, geb. am 18.05.1964
Aufgelassen am 02.05.1995, eingetragen am 23.07.1995
Abteilung II
Lfd. Nr. 1 Vorkaufsrecht zugunsten von Maria Krause, geb. am
25.06.1941. Eingetragen auf Grund der Bewilligung vom
02.05.2002.
Lfd. Nr. 2 Reallast, bestehend aus der Zahlung einer lebenslangen
Rente von 500,00 EUR (fünfhundert) monatlich für Maria
Krause, geb. 25.06.1941. Löschbar mit Todesnachweis.
Eingetragen auf Grund der Bewilligung vom 02.05.2002 am
23.07.2002.
Abteilung III
Lfd. Nr. 1 20.000,00 EUR Grundschuld ohne Brief mit 15 % jährlich
zu verzinsen für die Nordbank AG Hamburg. Der jeweilige
Eigentümer ist der sofortigen Zwangsvollstreckung unter-
worfen. Unter Bezugnahme auf die Bewilligung vom
28.01.2002, eingetragen am 13.02.2002.
Lfd. Nr. 2 50.000,00 EUR Grundschuld zugunsten Johannes Krause,
zu verzinsen mit 18 % jährlich. Der jeweilige Eigentümer
ist der sofortigen Zwangsvollstreckung unterworfen. Unter
Bezugnahme auf die Bewilligung vom 06.01.2008, einge-
tragen am 25.01.2008.
Festlegung der Rangfolge im Grundbuch:
Rangverhältnis Belastung/Eintragung Datum der Eintragung
Rang 1 20.000 EUR Grundschuld 13.02.2002
Rang 2 Vorkaufsrecht 02.05.2002
Rang 3 Reallast/Rente 23.07.2002
Rang 4 50.000 EUR Grundschuld 25.01.2008
2. Möglichkeit:
• mündliche Abtretung
• Briefübergabe
• Bewilligung durch Herrn Krause
• Eintragung der Umschreibung
Löschungen der Eintragungen in Abteilung II des Grundbuchs:
• Die Löschung der Eintragungen in Abteilung II (Vorkaufsrecht und Re-
allast) erfolgt durch Eintragung eines Löschungsvermerks in der betref-
fenden Abteilung.
• Die Eintragung ins Grundbuch erfolgt durch Antrag und Bewilligung.
• Der Antrag kann von dem Ehepaar Müller oder von Frau Krause ge-
stellt werden.
• Frau Krause muss die Lösungsseintragungen bewilligen. Dies ge-
schieht durch eine notarielle oder öffentlich beglaubigte Urkunde.
2. Zession
2.1 Allgemeine Kennzeichnung
Allgemeine • Die Abtretung (Zession) ist im § 398 BGB geregelt.
Kennzeichnung • Geldforderungen können sicherungsweise zugunsten eines Gläubi-
gers abgetreten werden.
• Der Abtretungsvertrag wird zwischen dem Gläubiger der Forderung
(Zedent) und dem Sicherungsnehmer (Zessionar) abgeschlossen,
ohne dass der Drittschuldner am Vertrag beteiligt ist.
• Der Abtretungsvertrag ist formfrei gültig.
• Die Rechtswirksamkeit der Abtretung ist nicht an die Zustimmung des
Drittschuldners gebunden.
• Mit dem Abtretungsvertrag geht die Forderung auf die Bank (Zessio-
nar) über.
Beispiele für • Abtretung von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen im
Abtretungen in Rahmen einer Globalzession
der Praxis • Abtretung von Gehaltsansprüchen
• Abtretung von Bankguthaben, z. B. Sparguthaben
• Abtretung von Versicherungsansprüchen
2.2 Globalzession
Kennzeichnung Eine Forderung kann zur Sicherung eines Darlehens an die Bank
abgetreten werden. Der Kreditnehmer (Zedent) tritt alle gegenwärtigen
und zukünftigen Forderungen gegen bestimmte Kunden des
Darlehensnehmers (Drittschuldner) ab. Die gegenwärtigen Forderungen
gehen mit Zessionsvertragsabschluss auf die Bank über. Die zukünftigen
Forderungen gehen bereits im Zeitpunkt ihrer Entstehung auf die Bank
über.
Gesetzliche § 398 BGB
Grundlage
D2 Kreditsicherheiten 181
3. Pfandrecht
3.1 Allgemeine Kennzeichnung
Kennzeichnung • Das Pfandrecht ist ein zur Sicherung einer Forderung bestimmtes
dingliches Recht an fremden Sachen oder Rechten, das den Gläubi-
ger berechtigt, sich durch Verwertung des verpfändeten Gegenstan-
des zu befriedigen.
• Das Pfandrecht ist akzessorisch, d. h. vom Bestehen einer Forderung
abhängig.
Arten • Pfandrecht an beweglichen Sachen (§§ 1204 ff. BGB)
• Pfandrecht an Rechten (§§ 1273 ff. BGB): Pfandrecht an Wertpapie-
ren (§ 1293 BGB) und Geldforderungen (§§ 1280 ff. BGB)
• Grundpfandrechte: Hypothek (§§ 1113 ff. BGB) und Grundschuld (§§
1191 ff. BGB)
Haftungsumfang Das Pfandrecht haftet für den jeweiligen Forderungsbestand und für
Zinsen.
Mehrfach- Wurde eine Sache mehrfach verpfändet, so gilt das Prioritätsprinzip.
verpfändung
4. Sicherungsübereignung
4.1 Allgemeine Kennzeichnung
Kennzeichnung • Zur Sicherung eines Kredits kann eine bewegliche Sache an das Kre-
ditinstitut sicherungsübereignet werden.
• Die Sicherungsübereignung ist eine Eigentumsübertragung mit der
Vereinbarung, die zur Sicherung übereignete Sache nur bei Nichterfül-
lung der gesicherten Forderung, z. B. eines Bankdarlehens, zu verwer-
ten. Die Eigentumsübertragung erfolgt sicherungshalber.
• keine Formvorschriften
• Bankpraxis: Schriftform aus Beweisgründen
• Abstrakte Sicherheit, d. h. die Rechtswirksamkeit der Sicherheit ist
nicht an das Bestehen einer Forderung gebunden.
Rechtskon- • Einigung zwischen dem Sicherungsgeber und dem Sicherungsnehmer
struktion nach + Einräumung eines Besitzmittlungsverhältnisses Besitzkonstitut)
§ 930 BGB • Die Eigentumsübertragung wird ersetzt durch das Besitzkonstitut
(Besitzmittlungsverhältnis).
Individua- Die Rechtswirksamkeit der Sicherungsübereignung erfordert eine genaue
lisierung Kennzeichnung des Sicherungsgutes im Sicherungsvertrag.
186 Prüfungswissen Bankwirtschaft
5. Bürgschaft
Selbstschuldne- Die selbstschuldnerische Bürgschaft wird durch einen einseitig ver-
rische Bürg- pflichtenden Vertrag geschlossen. Der Bürge besiegelt durch seine Un-
schaft terschrift, dass er dem Gläubiger eines Dritten (des so genannten Haupt-
schuldners) für die Erfüllung der Verbindlichkeiten des Dritten zur Verfü-
gung steht. Der Bürge der selbstschuldnerischen Bürgschaft wird bei
Zahlungsverzug des Schuldners lt. Vertrag so behandelt, als sei er selbst
Schuldner. Durch diesen Vertrag sichert sich der Gläubiger gegen eine
mögliche Zahlungsunfähigkeit seines Schuldners ab.
Rechts- Das übliche Dreiecksverhältnis bei selbstschuldnerischen Bürgschaften
konstruktion besteht aus
• einem Darlehensnehmer, der die Rolle des Hauptschuldners einnimmt,
• einer Bank, die das Darlehen gewährt und
• dem selbstschuldnerischen Bürgen, der für Fehler in der Darlehens-
rückführung mit seinem privaten Vermögen gerade steht.
Gewöhnliche Die selbstschuldnerische Bürgschaft ist strenger als die herkömmliche oder
(BGB-) Bürg- gewöhnliche Bürgschaft. Bei der gewöhnlichen Bürgschaft kann der Bürge
schaft und die Zahlung verweigern, bis alle Mittel ausgeschöpft sind, das bewegliche
selbstschuld- Vermögen des Hauptschuldners ganz oder teilweise heranzuziehen. Erst
nerische Bürg- dann darf der Bürge verpflichtet werden. Bei der selbstschuldnerischen
schaft Bürgschaft hingegen darf sofort auf den Bürgen zugegangen werden. Das
ist möglich, weil der Bürge gemäß § 773 Abs. 1 Nr. 1 BGB auf die Einrede
der Vorausklage verzichtet hat. Die Zwangsvollstreckung gegen den
Hauptschuldner ist demnach sofort möglich. Der Bürge haftet somit genau-
so wie der Hauptschuldner.
Arten Die Höchstbetragbürgschaft begrenzt die Haftung auf einen gewissen
Höchstbetrag, während sie bei der Zeitbürgschaft nur für einen bestimm-
ten Zeitabschnitt übernommen wird. Bei der selbstschuldnerischen Bürg-
schaft kann darüber hinaus auch eine Mitbürgschaft eingetragen werden,
bei der sämtliche Bürgen als Gesamtschuldner haften. Auch die Teil-
bürgschaft macht Sinn, wobei mehrere Bürgen für bestimmte Teile der
Gesamtschuld haften. Der einzelne Bürge kann hierbei nur für den von
ihm verbürgten Betrag in Anspruch genommen werden.
Inhalt der • Er bezeichnet den Bürgen und den Bürgschaftsgläubiger.
selbstschuldne- • Der Gegenstand der Bürgschaft wird benannt, also die Ansprüche, die
rischen Bürg- der Bürgschafts-gläubiger gesichert wissen will.
schaft • Verzicht des Bürgen auf die Einrede der Vorausklage (§ 773 BGB)
• Verzicht des Bürgen auf die Einrede der Anfechtbarkeit und der Aufre-
chenbarkeit (§ 770 BGB)
• eventuell der Höchstbetrag der Bürgschaft
• eventuell eine zeitliche Begrenzung
D3 D3 Maßnahmen gegen Kreditgefährdungen
1. Gerichtliches Mahnverfahren
Das gerichtliche Mahnverfahren ist ein formularmäßig durchgeführter, abgekürzter Zivilpro-
zess, der dem Gläubiger (Antragsteller) schnell und kostengünstig einen Vollstreckungstitel
verschafft. Der Vollstreckungstitel berechtigt den Gläubiger zur Zwangsvollstreckung in das
Vermögen des Schuldners (Antragsgegner). Grundsätzlich ist das Amtsgericht des Gläubi-
gers für das Mahnverfahren zuständig. Anträge auf Erlass eines Mahnbescheids können auch
im Wege des Datenträgeraustauschs eingereicht werden. Bei einem streitigen Verfahren (Wi-
derspruch, Einspruch) ist das Gericht, bei dem der Antragsgegner seinen allgemeinen Ge-
richtsstand hat, örtlich zuständig. Dies ist i. d. R. das Gericht, in dessen Bezirk der Antrags-
gegner (Schuldner) wohnt oder seinen Geschäftssitz hat. Rechnet der Gläubiger beim Mahn-
verfahren mit Einwendungen des Schuldners (Widerspruch) wird er zur Durchsetzung seiner
Forderungen direkt das Klageverfahren einleiten.
Ablauf eines gerichtlichen Mahnverfahrens an einem Beispiel
Die Rechtsabteilung der Nordbank AG kündigt einen Kredit und schaltet die Rechtsanwalts-
sozietät Rechtsanwälte und Notare Becker, Müller & Partner ein. Die Rechtsanwälte beantra-
gen einen Mahnbescheid beim Amtsgericht Hamburg. Hierzu zahlen die Rechtsanwälte die
Gerichtskosten mittels Gerichtskostenmarke ein. Das Amtsgericht prüft nur die Einhaltung der
Formalien, nicht aber die Richtigkeit der Forderung und stellt den Bescheid durch „Niederle-
gung als Schriftstück“ dem Schuldner zu. Von diesem Vorgang wird die Nordbank AG als
Gläubigerin bzw. die prozessbevollmächtigten Anwälte informiert.
14 Tage sind seit der Zustellung des Mahnbescheids vergangen, es erfolgte keine Zahlung,
aber noch fristgemäß geht beim Amtsgericht Hamburg ein formgerechter Widerspruch gegen
den Mahnbescheid des Schuldners ein. Hierzu wurde dem Amtsgericht lediglich kurz schrift-
lich mitgeteilt: „Ich erhebe Widerspruch. Der Widerspruch richtet sich gegen die Gesamtforde-
rung. Der Schuldner“. Wenige Stunden nach Eingang des Widerspruchs beim Amtsgericht
wird per Boten der Antrag auf Vollstreckungsbescheid der Rechtsanwälte Becker, Müller &
Partner dem Amtsgericht Hamburg überstellt. Aufgrund des rechtzeitig erfolgten Wider-
spruchs gegen den Mahnbescheid fordert das Amtsgericht Hamburg einen Gerichtskosten-
vorschuss von den Rechtsanwälten und einen begründeten Klageantrag mit einer 6-Monats-
Frist an. Der bereits geleistete Gerichtskostenvorschuss für den Mahnbescheid ist damit ver-
fallen.
© Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, ein Teil von Springer Nature 2019
W. Grundmann und R. Rathner, Bankwirtschaft, Rechnungswesen
und Steuerung, Wirtschafts- und Sozialkunde, Prüfungstraining für
Bankkaufleute, https://doi.org/10.1007/978-3-658-23965-7_8
190 Prüfungswissen Bankwirtschaft
2. Zivilprozess
Ablauf eines Zivilprozesses aufgrund eines Widerspruchs gegen den
Vollstreckungsbescheid
Aufgrund des rechtzeitig erfolgten Widerspruchs des Schuldners gegen einen Mahnbescheid
fordert das Amtsgericht Hamburg einen Gerichtskostenvorschuss von den Rechtsanwälten
und einen begründeten Klageantrag mit einer 6-Monatsfrist an. Der bereits geleistete Ge-
richtskostenvorschuss für den Mahnbescheid ist damit verfallen.
Die Rechtsanwälte Becker, Müller & Partner erheben Klage gegen den Schuldner vor dem
Amtsgericht Hamburg, nachdem sie bei der Nordbank AG den Gerichtskostenvorschuss und
den Auftrag zur Verfahrensübernahme angefordert haben. Das Amtsgericht ordnet ein schrift-
liches Verfahren an. Beide Parteien können sich nun schriftlich zur Sache äußern. Äußert sich
der Schuldner, der jetzt als Beklagter bezeichnet wird, nicht binnen einer 14-Tagefrist mit
einer „Verteidigungsabsicht“, ergeht auf Antrag der Klägerin ein Versäumnisurteil, weil der
Beklagte die Frist versäumt hat. Teilt der Beklagte zu irgendeinem Zeitpunkt einmal mit, die
Forderung ganz oder teilweise anzuerkennen, ergeht auf Antrag der Klägerin Anerkenntnisur-
teil. Rechtsanwälte stellen deshalb immer bereits bei Einreichung der Klage diese Anträge.
Nachdem ein vollstreckbarer Titel ergangen ist, kann die Nordbank AG die Zwangsvollstre-
ckung einleiten. Der vollstreckbare Titel wird in diesem Fall ein vollstreckbares Urteil sein.
Wird das gerichtliche Mahnverfahren durchgeführt, so steht am Ende des Verfahrens ein Voll-
streckungsbescheid (vollstreckbarer Mahnbescheid). Die Zwangsvollstreckung geht entweder
über einen Gerichtsvollzieher, der bei dem Schuldner vorspricht und ihn zur Zahlung auffordert
sowie ggf. Wohnung und Taschen („Taschenpfändung“) des Schuldners durchsucht und Wert-
gegenstände beschlagnahmt, oder durch richterlichen Pfändungs- und Überweisungsbeschluss.
Für einen Pfändungs- und Überweisungsbeschluss schicken die Rechtsanwälte Becker, Müller &
Partner den vollstreckbaren Titel an das Amtsgericht Hamburg, zahlen entsprechende Gerichts-
kosten ein und bitten das Gericht, einen Pfändungs- und Überweisungsbeschluss gegenüber
einem Drittschuldner (dies ist jemand, der wiederum dem Schuldner Geld schuldet) auszubrin-
gen.
Der Nordbank AG ist aus den Kontoumsätzen bekannt, dass der Schuldner drei Lebensversi-
cherungen bei der Allianz Lebensversicherungs-AG hat. Sie kennt aus den Kontoumsätzen
sogar die Versicherungsnummern. Diesen Sachverhalt teilt die Nordbank AG den Rechtsan-
wälten mit und bittet um Pfändung der Versicherungsverträge sowie um Überweisung des
Rückkaufswertes der Verträge. Da die Amtsgerichte längere Zeit für die Bearbeitung von
Pfändungs- und Überweisungsbeschlüssen benötigen und die Rechtsanwälte sicher gehen
wollen, dass der Schuldner nicht in der Zwischenzeit seine Lebensversicherungsverträge
selbst kündigt und sich auszahlen lässt, leiten die Rechtsanwälte eine „Vorpfändung“ mittels
„vorläufigem Zahlungsverbot“ ein. Das „vorläufige Zahlungsverbot“ untersagt dem Drittschuld-
ner, zwischenzeitlich eine Zahlung an Dritte zu leisten. Der Allianz Lebensversicherungs-AG
wird also somit verboten, an den Schuldner zu zahlen, bevor die gerichtliche Pfändung einge-
troffen ist. Das „vorläufige Zahlungsverbot“ wirkt somit wie ein Arrest.
Das „vorläufige Zahlungsverbot“ bleibt nur drei Wochen wirksam. Danach muss es entweder
erneuert werden oder durch Pfändungs- und Überweisungsbeschluss beglichen werden.
Reicht der Rückkaufswert der Lebensversicherungen aus, erhält die Nordbank AG Befriedi-
gung für ihre Restkreditforderung zuzüglich Zinsen und bisheriger Gerichtskosten. Der voll-
streckbare Titel wird dem Schuldner dann entwertet zurückgegeben. Abschließend wird die
Nordbank AG den Vorgang der Schufa melden. Die Sache ist dann erledigt.
D3 Maßnahmen gegen Kreditgefährdungen 191
3. Gerichtsorganisation
Ordentliche Arbeitsge- Sozialgerichts- Verwaltungs- Finanzgerichts-
Gerichtsbarkeit richtsbarkeit barkeit gerichtsbarkeit barkeit
• Amtsgericht für Arbeitsgerichte Sozialgerichte Verwaltungs- Finanzgerichte
Zivilsachen gerichte
• Amtsgerichte,
z. B. Nachlass-,
Miet-, Betreu-
ungssachen
Landgericht, z. B. Landesarbeits- Landessozial- - -
Zivilsachen ab gerichte gerichte
5.000,00 EUR
Oberlandes- - - Oberverwal- -
gerichte tungsgerichte
Bundesgerichts- Bundesarbeits- Bundessozialge- Bundesverwal- Bundesfinanzhof
hof in Karlsruhe gericht in Erfurt richt in Kassel tungsgericht in in München
Leipzig
Arten von Gerichtsurteilen
Streitiges Urteil Das Gericht verkündet das Urteil an einem speziellen Verkündungster-
min, spätestens 3 Wochen nach der letzten Verhandlung.
Versäumnisur- Der Beklagte hat die Klageabweisung beantragt. Dem festgesetzten
teil Termin ist der Kläger unentschuldigt ferngeblieben.
Prozessver- Die Parteien einigen sich auf die Hälfte der Klageforderungen. Der Be-
gleich klagte verpflichtet sich z. B., an den Kläger den hälftigen Betrag zuzüglich
9 % p.a. Zinsen hieraus seit Fristsetzung zu bezahlen.
Klagerücknah- Der Kläger nimmt die Klage vor Beginn der mündlichen Verhandlung zu-
me rück.
Verzichtsurteil Der Kläger nimmt seine Klage zurück und verzichtet auf seinen An-
spruch. Der Beklagte stimmt zu unter der Voraussetzung, dass der Rich-
ter dies in einem Urteil festschreibt.
4. Vermögensauskunft
Die Vermögensauskunft wurde durch das Gesetz zur Reform der Sachaufklärung in der
Zwangsvollstreckung für Vollstreckungsaufträge eingeführt. Sie entspricht teilweise der in §
807 ZPO alter Fassung geregelten Pflicht zur Abgabe eines Vermögensverzeichnisses und
Abgabe einer eidesstattlichen Versicherung.
Der Schuldner muss die Vermögensauskunft im Rahmen einer vom Gläubiger gegen den
Schuldner durchgeführten Zwangsvollstreckung gegenüber dem Gerichtsvollzieher abgeben.
Sie dient dazu, dem Gläubiger Kenntnis über die dem Schuldner gehörenden Vermögensge-
genstände zu verschaffen. Damit kann in diese Vermögensgegenstände erfolgreich vollstreckt
werden.
Bei Vorliegen der Voraussetzungen der Zwangsvollstreckung gemäß § 802c ZPO besteht von
vornherein die Pflicht des Schuldners zur Erteilung der Vermögensauskunft, wenn der Gläu-
192 Prüfungswissen Bankwirtschaft
biger einen entsprechenden Auftrag nach § 802a ZPO erteilt hat. Wird die Forderung nicht in
einer vom Gerichtsvollzieher gesetzten Zahlungsfrist von zwei Wochen vollständig beglichen,
wird ein Termin zur Abnahme der Vermögensauskunft bestimmt.
In der Vermögensauskunft hat der Schuldner alle ihm gehörenden Vermögensgegenstände
anzugeben sowie weitere in § 802c Abs. 2 ZPO genannte Angaben zu machen. Aus den An-
gaben des Schuldners erstellt der Gerichtsvollzieher nach 802f Abs. 5 Satz 1 ZPO das Ver-
mögensverzeichnis. Sodann hat der Schuldner zu Protokoll an Eides statt zu versichern, dass
er die Angaben nach bestem Wissen und Gewissen richtig und vollständig gemacht habe.
Anschließend hinterlegt der Gerichtsvollzieher das Vermögensverzeichnis bei dem zentralen
Vollstreckungsgericht und leitet dem Gläubiger eine Kopie zu.
Bleibt der Schuldner dem Termin zur Abgabe der Vermögensauskunft unentschuldigt fern
oder verweigert er die Abgabe der Auskunft ohne Grund, erlässt das Amtsgericht auf Antrag
des Gläubigers einen Haftbefehl (§ 802g ZPO). Die Haft dient nur zur Erzwingung der Abgabe
der Vermögensauskunft. Nach deren Abgabe wird der Schuldner aus der Haft entlassen. Die
Haft darf die Dauer von sechs Monaten nicht übersteigen (§ 802j Abs. 1 ZPO).
Betreiben weitere Gläubiger gegen denselben Schuldner die Zwangsvollstreckung, bedarf es
innerhalb der nächsten zwei Jahre, soweit nicht Änderungen in den Vermögensverhältnissen
glaubhaft gemacht werden, keiner nochmaligen Vermögensauskunft. Stattdessen leitet der
Gerichtsvollzieher dem Gläubiger eine Kopie des letzten abgegebenen Vermögensverzeich-
nisses zu.
Zur Einsicht befugt sind auch Vollstreckungsgerichte, Insolvenzgerichte und Registergerichte
sowie Strafverfolgungsbehörden, soweit dies zur Erfüllung der ihnen obliegenden Aufgaben
erforderlich ist (§ 802k Abs. 2 ZPO). Das Finanzamt kann statt der eidesstattlichen Versiche-
rung die weniger einschneidende Abgabe eines Vermögensverzeichnisses verlangen (§ 249
AO); das hat den Vorteil, dass keine Meldung an die SCHUFA erfolgt.
Nach Ablauf von zwei Jahren seit der Auskunft wird das Vermögensverzeichnis vom zentralen
Vollstreckungsgericht gelöscht (§ 802k Abs. 1 Satz 3 ZPO).
Die SCHUFA nimmt die Abgabe der Vermögensauskunft in ihr Verzeichnis auf. Dies führt zu
einer weitergehenden Kreditunwürdigkeit des Schuldners.
5. Verbraucherinsolvenz
Bei der Verbraucherinsolvenz handelt es sich um ein vereinfachtes Insolvenzverfahren, das in
der Insolvenzordnung (InsO) geregelt ist. Ziel der Privatinsolvenz ist es, hoch verschuldeten
Privatpersonen nach einer gewissen Zeit einen Neuanfang zu ermöglichen, indem der Schuld-
ner nach Ablauf der sogenannten Wohlverhaltensperiode und Abschluss des Insolvenzverfah-
rens von der Pflicht zur Tilgung der restlichen Schulden befreit wird (Restschuldbefreiung), frü-
hestens jedoch nach sechs Jahren nach Eröffnung des Insolvenzverfahrens.
Voraussetzungen der Verbraucherinsolvenz
Das Verfahren der Verbraucherinsolvenz steht Verbrauchern und ehemaligen Selbstständi-
gen und Kleingewerbetreibenden offen, sofern diese weniger als 20 Gläubiger und keine Ver-
bindlichkeiten aus Beschäftigungsverhältnissen mit Arbeitnehmern haben.
Ablauf der Verbraucherinsolvenz
Der Ablauf der Verbraucherinsolvenz lässt sich im Wesentlichen in vier Schritte gliedern:
1. Versuch der außergerichtlichen Einigung
Im ersten Schritt muss der Schuldner mithilfe eines sogenannten Schuldenbereinigungsplans
versuchen, sich außergerichtlich mit den Gläubigern über eine Rückzahlung der Schulden zu
D3 Maßnahmen gegen Kreditgefährdungen 193
einigen. Hierzu muss sich der Schuldner an einen spezialisierten Rechtsanwalt oder eine
öffentlich anerkannte Schuldnerberatungsstelle wenden, denn nur diese sind berechtigt, ihm
die für den weiteren Verlauf des Insolvenzverfahrens nötige Bescheinigung über das Schei-
tern des Versuchs einer außergerichtlichen Einigung auszustellen. Verfügt der Schuldner
nicht über ausreichende finanzielle Mittel zu Zahlung einer anwaltlichen Beratung, ist zu prü-
fen, ob gegebenenfalls Anspruch auf Beratungshilfe besteht.
Im Schuldenbereinigungsplan werden alle Einnahmen und Ausgaben des Schuldners aufge-
listet. Es wird festgehalten, wie und in welcher Höhe der Schuldner die offenen Verbindlichkei-
ten abbauen kann und will. Wird dieser Plan von mindestens einem der Gläubiger abgelehnt
oder betreibt ein Gläubiger nach Zustellung des Plans weiter die Zwangsvollstreckung, gilt der
Schuldenbereinigungsplan als gescheitert.
Nun kann der Rechtsanwalt oder die Schuldnerberatungsstelle das Scheitern des Schulden-
bereinigungsplans bescheinigen. Sobald diese Bescheinigung vorliegt, kann die Eröffnung
des Insolvenzverfahrens beim zuständigen Insolvenzgericht beantragt werden (Insolvenzer-
öffnungsantrag). Gelingt hingegen eine außergerichtliche Einigung zwischen Schuldner und
Gläubiger, ist das Verfahren an dieser Stelle beendet. Die Abwicklung der Verbindlichkeiten
folgt dann dem Schuldenbereinigungsplan.
2. Gerichtliches Schuldenbereinigungsverfahren
Vor der Eröffnung des Insolvenzverfahrens prüft das Gericht die Erfolgsaussichten eines ge-
richtlichen Schuldenbereinigungsplans. Bei positiver Überprüfung werden der gerichtliche
Schuldenbereinigungsplan und das Vermögensverzeichnis den Gläubigern zugestellt.
Diese können nun innerhalb von vier Wochen dazu Stellung nehmen und den Plan gegebe-
nenfalls ablehnen.
Wird der Plan nicht von mindestens der Hälfte der Gläubiger abgelehnt, kann das Gericht
deren Zustimmung auf Antrag des Schuldners ersetzen. Die Hälfte der Gläubiger bestimmt
sich hier nicht nach deren Anzahl, sondern nach der Höhe und Anzahl der Forderungen.
3. Vereinfachtes Insolvenzverfahren (Verbraucherinsolvenz)
Wurde auch der gerichtliche Schuldenbereinigungsplan nicht angenommen, wird nun das
Verfahren der Verbraucherinsolvenz (vereinfachtes Insolvenzverfahren) eröffnet und durch
Bekanntmachung verkündet.
Das pfändbare Vermögen des Schuldners wird nach Abzug der Verfahrenskosten verwertet,
also an die Gläubiger ausgegeben. Hierzu wird ein Treuhänder eingesetzt. Dieser erstellt eine
Aufstellung aus Gläubigern, Forderungshöhen und Forderungsgründen (Insolvenztabelle) und
verwaltet das Vermögen des Schuldners.
4. Verfahren der Restschuldbefreiung und Wohlverhaltensperiode
Eine Verbraucherinsolvenz wird in der Regel durchgeführt, um im Anschluss daran eine Rest-
schuldbefreiung zu beantragen und zu erlangen. Das Restschuldbefreiungsverfahren besteht
aus einer sechsjährigen sogenannten Wohlverhaltensphase, die mit Eröffnung des Insolvenz-
verfahrens beginnt. Während dieser Zeit muss der Schuldner den pfändbaren Teil seines
Einkommens sowie die Hälfte ihm zufallender Erbteile an den Treuhänder abtreten. Dieser
schüttet Geld dann gemäß der in der Insolvenztabelle festgelegten Quote an die Gläubiger
aus.
Nach Ablauf der Wohlverhaltensphase kann der Schuldner die Restschuldbefreiung beantra-
gen. Im Schlusstermin können die Gläubiger, gestützt auf einen der Gründe in § 290 InsO, die
Versagung der Restschuldbefreiung beantragen.
194 Prüfungswissen Bankwirtschaft
Bilanz der HAMA GmbH für die Jahre (alle Angaben in TEUR)
Aktiva Passiva
2015 2016 2017 2015 2016 2017
A. Anlagevermögen A. Eigenkapital
I. Grundstücke und Gebäude 5800 6300 6300 I. Gezeichnetes Kapital 2500 2500 3000
II. Inventar, Maschinen 5950 6120 7570 II. Rücklagen 4950 4950 5250
Gewinn/Verlustvortrag -950 -370 450
B. Umlaufvermögen B. Rückstellungen 850 820 880
I. Roh-, Hilfs-, Betriebsstoffe 3400 4100 4840 davon Pensionsrückstel- 300 320 340
lungen
II. Unfertige Erzeugnisse 4100 4300 3450
III. Fertige Erzeugnisse 4490 5200 5700 C. Verbindlichkeiten
IV. Forderungen aus Lieferun- 4730 4080 4560 I. Langfristige Verbind- 13500 14200 14200
gen und Leistungen lichkeiten
V. Kassenbestand, Bankgutha- 710 650 1360 II. Kurzfristige Bankver- 5450 4900 5750
ben bindlichkeiten
III. Lieferantenverbind- 2880 3750 4250
lichkeiten
Summen 28180 30750 33780 28180 30750 33780
Bilanzkennziffern
Eigenkapitalquote
Bei der Ermittlung der Eigenkapitalquote werden alle in der Bilanz ausgewiesenen Eigenkapi-
talpositionen berücksichtigt, nicht aber eventuelle stille Reserven. Die Eigenkapitalquote gibt
an, wie groß der Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme ist.
196 Prüfungswissen Bankwirtschaft
Eigenkapital ×100
Eigenkapitalquote =
Bilanzsumme
Ein hoher Eigenkapitalanteil gewährleistet der Unternehmensleitung Dispositionsfreiheit,
schützt vor Unternehmenszusammenbrüchen infolge von Überschuldung, vermindert das
Risiko für die Gläubiger und stellt eine gute Grundlage für neue Kreditaufnahmen dar. Je hö-
her die Eigenkapitalquote ist, desto günstigere Konditionen lassen sich bei Kreditgesprächen
aushandeln. Um ein abschließendes Urteil fällen zu können, kann ein Branchenvergleich
sinnvoll sein, da bestimmte Branchen nur eine geringe Eigenkapitalausstattung haben. Die
Eigenkapitalausstattung bei Industrieunternehmen liegt zwischen 15 % und 40 %.
Beispiel:
Eigenkapital 2017: TEUR 8.700 Bilanzsumme: TEUR 33.780
Eigenkapitalquote: 25,75 %
Anlagendeckungsgrad
Das Anlagevermögen sollte möglichst mit Eigenkapital finanziert sein.
Eigenkapital × 100
Anlagendeckungsgrad I =
Anlagevermögen
Die Kennzahl „Liquidität I. Grades“ zeigt, wie weit das kurzfristige Fremdkapital mit vorhande-
nen liquiden Mitteln (Kasse, Kontoguthaben, Scheck) zurückgezahlt werden kann. Üblicher-
weise sollten mindestens 20 % der Rechnungen sofort beglichen werden können, um auch
eine Skontoausnutzung zu ermöglichen.
liquideMit tel 2. Grades × 100
Liquiditätsgrad II =
kurzfristiges Fremdkapital
Die Liquidität 2. Grades gibt an, wie weit kurzfristig realisierbare Vermögenswerte das kurz-
fristige Fremdkapital decken. Sie sollte mindestens 100 % betragen. Die liquiden Mittel 2.
D3 Maßnahmen gegen Kreditgefährdungen 197
Grades setzen sich zusammen aus den liquiden Mitteln 1. Grades und den Forderungen aus
Lieferungen und Leistungen sowie den Wertpapieren und gängigen Waren.
liquideMit tel 3.Grades × 100
Liquiditätsgrad III =
kurzfristi ges Fremdkapital
Die liquiden Mittel 3. Grades setzen sich zusammen aus den liquiden Mitteln 2. Grades und
den Vorräten.
Die liquiden Vermögensteile 1., 2. und 3. Grades (Umlaufvermögen) zusammengenommen
müssen merklich größer sein als die kurzfristigen Verbindlichkeiten, wenn ein Bankkredit ver-
tretbar sein soll. Bei der umsatzbedingten Liquidität 3. Grades liegt der kritische Wert bei
100 %, denn dann könnten durch Umsetzung des Umlaufvermögen genau alle Verbindlichkei-
ten ausgeglichen werden. Liegt die Kennzahl unter 100 %, hat das Unternehmen ernste Zah-
lungsschwierigkeiten (Insolvenzgefahr). Die Zielvorgabe liegt bei 120 %. Liegt der Wert über
150 %, so deutet dies möglicherweise auch ein zu großes Warenlager mit überhöhter Kapital-
bindung hin.
Nachteil dieser Kennzahlen ist, dass die Kennzahlen zum Zeitpunkt der Berechnung längst
überholt sind. Sie beziehen sich auf den Bilanzstichtag. Für die Einordnung in die Bilanz ist
jeweils die Fristigkeit, d. h. die Gesamtlaufzeit, maßgeblich. Für die Liquidität ist dagegen die
Fälligkeit, d. h. die Restlaufzeit, entscheidend.
Beispiele:
Liquiditätsgrad I:
Liquide Mittel I: TEUR 1.360 Kurzfristige Fremdkapital: TEUR 10.000
Liquiditätsgrad I: 1.360 x 100 : 10.000 = 13,6 %
Liquiditätsgrad II:
Liquide Mittel I: TEUR 1.360 Forderungen aus L. u. L.: TEUR 4.560
Kurzfristiges Fremdkapital: TEUR 10.000
Liquiditätsgrad II: (1.360 + 4.560) x 100 : 10.000 = 59,2 %
Liquiditätsgrad III:
Liquide Mittel I: TEUR 1.360
Liquide Mittel II: TEUR 4.560
Liquide Mittel III: TEUR 13.990
Liquiditätsgrad III: (1.360 + 4.560 + 13.990) x 100 : 10.000 = 199,1 %
Eigenkapitalrentabilität
Sie zeigt die Effizienz der Kapitalverwendung und ist Maßstab für den Erfolg des Betriebes.
Eigenkapitalrentabilität = Jahresüberschuss vor Steuern x 100 : Eigenkapital
Beispiel:
Jahresüberschuss vor Steuern: TEUR 750 Eigenkapital: TEUR 8.700
Eigenkapitalrentabilität: 750 x 100 : 8.700 = 8,62 %
Gesamtkapitalrentabilität
Sie gibt die Verzinsung des gesamten eingesetzten Kapitals an.
Gesamtkapitalrentabilität = (Jahresüberschuss vor Steuern + Fremdkapitalzinsen) x 100 :
Gesamtkapital
198 Prüfungswissen Bankwirtschaft
Beispiel:
Jahresüberschuss vor Steuern: TEUR 750
Fremdkapitalzinsen: TEUR 1.240
Gesamtkapital: TEUR 32.900
Gesamtkapitalrentabilität: (750 + 1.240) x 100 : 32.900 = 6,05 %
Umsatzrentabilität
Sie gibt Auskunft über die ordentlichen Betriebserfolge.
Umsatzrentabilität = Gewinn einer Periode x 100 : Jahresumsatz
Beispiel:
Gewinn einer Periode : TEUR 1.680
Jahresumsatz: TEUR 39.850
Umsatzrentabilität: 1.680 x 100 : 39.850 = 4,22 %
Cash-Flow
Der Cash-Flow ist der Überschuss der zahlungswirksamen Erträge über die zahlungswirksa-
men Aufwendungen.
Cash-Flow = Jahresüberschuss + Abschreibungen +/- Veränderungen der langfristigen Rück-
stellungen
Beispiel:
Jahresüberschuss: TEUR 750
Abschreibungen: TEUR 1.850
Veränderungen der langfristigen Rückstellungen: TEUR 20
Cash-Flow: 750 + 1.850 + 20 = 2.620
Debitorenziel
Das Ergebnis gibt an, wie lange das Unternehmen durchschnittlich auf die Begleichung seiner
Rechnungen warten muss.
Debitorenziel = (Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zum Jahresende x 365) : Um-
satzerlöse
Beispiel:
Forderungen: TEUR 4.560
Umsatzerlöse: TEUR 39.850
Debitorenziel: 4.560 x 365 : 39.850 = 41,77 = 42 Tage
Kreditorenziel
Das Kreditorenziel gibt an, in welchem Umfang das Unternehmen Zahlungsziele bei seinen
Lieferanten in Anspruch nimmt.
Kreditorenziel = (Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zum Jahresende x 365) :
Materialaufwand bzw. Wareneinsatz
Beispiel:
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen TEUR 4.250
Materialaufwand bzw. Wareneinsatz: TEUR 16.430
Kreditorenziel: 4.250 x 365 : 16.430 = 94,42 = 95 Tage
F Aktuelle Eurobeträge, Freigrenzen und Freibeträge
E Aktuelle Eurobeträge,
Freigrenzen und Freibeträge
Meldung an die Erbschaft-
steuerstelle im Todesfall eines Kontoguthaben über 5.000,00 EUR
Kontoinhabers
Pfändungsschutz auf dem 1.139,99 EUR im Kalendermonat pro Person ab
P-Konto 01.07.2017
Identifizierungspflicht des bei der Annahme oder Abgabe von Bargeld, Wertpapieren
Kunden nach dem GwG oder Edelmetallen im Wert von 15.000,00 EUR oder mehr
Verfügung über Spareinlagen
ohne vorherige Kündigungsfrist
2.000,00 EUR
nach der Rechnungslegungs-
verordnung
Belegloser Scheckeinzug im
Schecks bis 6.000,00 EUR
GSE-Verfahren
Scheckeinzug nach dem
Schecks ab 6.000,00 EUR
ISE-Verfahren
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W. Grundmann und R. Rathner, Bankwirtschaft, Rechnungswesen
und Steuerung, Wirtschafts- und Sozialkunde, Prüfungstraining für
Bankkaufleute, https://doi.org/10.1007/978-3-658-23965-7_9
200 Prüfungswissen Bankwirtschaft
Internationaler Zahlungsverkehr
EU-Überweisung Gemäß der EU-Preisverordnung darf ein Kreditinstitut für
grenzüberschreitende Überweisungen in EUR bis zu ei-
nem Betrag von 50.000 EUR, die mit S.W.I.F.T.-BIC und
IBAN und Kontonummer versehen sind, keine höheren
Entgelte erheben, als für entsprechende Inlandsüberwei-
sungen.
Meldepflichten im Außenwirt-
schaftsverkehr: Geleistete und
empfangene Zahlungen aus
ab 12.500,00 EUR
Transithandel, sonstigem Wa-
renverkehr, Dienstleistungen,
Übertragungen, Kapitalverkehr
E Aktuelle Eurobeträge, Freigrenzen und Freibeträge 201
Buchführung Grundlagen
1. Inventur
Wesen Die Inventur ist die Tätigkeit der mengen- und wertmäßigen Erfassung
aller Bestände, das heißt aller Vermögensgegenstände und Schulden.
Formen Stichtagsinventur
• Aufnahme der Bestände an einem Stichtag. Wichtigste Stichtage: Be-
ginn des Handelsgewerbes und Ende eines Geschäftsjahres
Permanente Inventur
• Bestände werden aus fortlaufend geführten Karteien entnommen
• mind. 1 mal pro Jahr Kontrolle durch körperliche Aufnahme
Zeitlich verlegte Inventur
• die jährliche Bestandsaufnahme erfolgt ganz oder teilweise innerhalb
der letzten 3 Monate vor oder innerhalb der ersten 2 Monate nach dem
Bilanzstichtag, die Bestände werden zum Bilanzstichtag fortgeschrieben
bzw. zurückgerechnet
2. Inventar
Wesen • Das Inventar ist das ausführliche, mengen- und wertmäßige Ver-
zeichnis aller Vermögensgegenstände und Schulden eines Unterneh-
mens sowie seines Reinvermögens.
• wird nicht veröffentlicht
Bezug zur • das Inventar stellt das Ergebnis der Inventur dar
Inventur
Aufbau des ein Inventar besteht aus 3 Teilen:
Inventars 1.) Vermögen (genaue, ausführliche Aufzählung: Debitorenlisten etc.)
- 2.) Schulden (genaue, ausführliche Aufzählung: Kreditorenlisten etc.)
= 3.) Reinvermögen (rechnerische Ermittlung des Eigenkapitals)
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206 Prüfungswissen Rechnungswesen
3. Bilanz
Wesen • Die Bilanz ist die kurzgefasste, wertmäßige Gegenüberstellung von
Vermögen und Kapital.
• vereinfachte Darstellung in Kontenform
• Überblick über das Vermögen und Kapital
• Aufnahme der Gesamtwerte und Verzicht auf Einzelpositionen
• § 242 HGB: jeder Kaufmann ist zur Aufstellung einer Bilanz verpflich-
tet
Aktiva Mittelverwendung
• Investitionen des Kreditinstitutes
• Forderungen
• Vermögen
Passiva Mittelherkunft
• Herkunft des Kapitals: Fremd- und Eigenkapital
• Verbindlichkeiten
Aufgaben • Information für Gläubiger (Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage)
von • Information für Gesellschafter (wenn die Geschäftsführung nicht von
Bilanzen den Eigentümern wahrgenommen wird)
• Information für Finanzbehörden (steuerliche Bemessungsgrundlage)
• Information für potentielle Anleger (Unternehmensentwicklung)
Vorschriften • Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung
zur Aufstel- • Klarheit, Übersichtlichkeit und Vollständigkeit
lung der • Bruttoprinzip (keine Saldierung von Aktiv- mit Passivposten)
Bilanz
Darstellung • Summe der Aktiva = Summe der Passiva (immer gleich!)
einer • Aufbau der Aktiva nach dem Grundsatz der abnehmenden Liquidität
Bankbilanz • oben ist immer der liquideste Posten (Kasse)
• unten ist immer der Posten mit der längsten Kapitalbindung (Sachan-
lagen)
• Aufbau der Passiva nach dem Grundsatz der Verfügungsdauer
• oben stehen immer die Mittel, die grundsätzlich zuerst wieder
abfließen (Verbindlichkeiten gegenüber anderen Banken)
4. Anhang
Wesen • Erläuterung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung
Pflicht- • zugrunde gelegte Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
angaben (HGB, IAS)
• Aufgliederung der Verbindlichkeiten (z. B. nach der Restlaufzeit)
• Aufgliederung der Umsatzerlöse nach Tätigkeitsbereichen (z. B. geo-
grafische Märkte)
• Belastung der Ergebnisse durch Abschreibungen und Steuern
• durchschnittliche Zahl der Beschäftigten
• Gesamtbezüge von Vorstand, Geschäftsführung und Aufsichtsrat
• Mitglieder von Vorstand, Geschäftsführung und Aufsichtsrat
• Aufgliederung der Position sonstige Rückstellungen
5. Lagebericht
Wesen • Beschreibung des Geschäftsverlaufes und der Lage des Unterneh-
mens
Pflicht- • wichtige Vorgänge, die nach dem Geschäftsjahr eingetreten sind
angaben • die voraussichtliche Entwicklung der Kapitalgesellschaft
• der Bereich Forschung und Entwicklung
• bestehende Zweigniederlassungen des Unternehmens
6. Aufbewahrungsfristen
Wesen Zur Aufbewahrung von Unterlagen und den Aufbewahrungsfristen enthält
der §257 HGB sowie der §147 AO die entsprechenden Regelungen.
Fristen • 6 Jahre: empfangene und abgesandte Handels- oder Geschäftsbriefe
• 10 Jahre: Handelsbücher und Aufzeichnungen, Inventare, Jahresab-
schlüsse (Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung), Lageberichte, die
Eröffnungsbilanz sowie die zu ihrem Verständnis erforderlichen Arbeits-
anweisungen und sonstigen Organisationsunterlagen, Buchungsbelege
• Sofern Handelsbriefe zugleich Buchungsbelege sind (Rechnungen,
Gutschriften) gilt die 10-jährige Aufbewahrungsfrist.
Berechnung Die Aufbewahrungsfrist beginnt mit dem Schluss des Kalenderjahres, in
dem bei laufend geführten Aufzeichnungen die letzte Eintragung gemacht
worden ist, Handels- und Geschäftsbriefe abgesandt oder empfangen
worden sind oder sonstige Unterlagen entstanden sind: Ist z. B. der Jah-
resabschluss für 2016 im April 2017 erstellt worden, läuft für diesen die
Aufbewahrungsfrist bis zum 31.12.2027.
208 Prüfungswissen Rechnungswesen
7. Bestandskonten
Bedeutung und Arten der Bestandskonten
Ableitung der • Änderungen der Vermögens- und Kapitalbestände werden auf
Bestands- Bestandskonten erfasst.
konten aus • Erstellung einer Einzelabrechnung für jede Bilanzposition
der Bilanz • getrennte Erfassung von Mehrungen & Minderungen durch Konto-
form
• linke Seite = Sollseite
• rechte Seite = Habenseite
• Aktivkonten = Konten, die eine aktive Bilanzposition verwalten
• Passivkonten = Konten, die eine passive Bilanzposition verwalten
• bei Einrichtung der Bestandskonten heißt der Betrag aus der Bilanz
Anfangsbestand
(= AB)
• Der Anfangsbestand steht bei Aktiv-Konten im Soll
• Der Anfangsbestand steht bei Passiv-Konten im Haben
• beim Abschluss der Bestandskonten heißt der Betrag, der in die Bilanz
eingeht, Schlussbestand (= SB)
• Der Schlussbestand steht bei Aktiv-Konten im Haben
• Der Schlussbestand steht bei Passiv-Konten im Soll
• alle Konten stehen im Hauptbuch
Buchungen • ein Geschäftsfall betrifft immer mind. 2 Konten
auf (= doppelte Buchführung!)
Bestands- • jeder Geschäftsfall bedeutet mind. 1 Soll- und mind. 1 Haben-
konten im Buchung
Hauptbuch • somit ist eine ständige Kontrolle der Buchungen möglich
• wertmäßige Summe aller Soll-Buchungen =
wertmäßige Summe aller Haben-Buchungen
• Zugänge werden immer auf der Seite des Anfangsbestandes gebucht
• Abgänge werden immer auf der Seite gegenüber des AB gebucht
S Aktivkonto H
Anfangsbestand Bestandsminderungen
Bestandsmehrungen Schlussbestand
S Passivkonto H
Bestandsminderungen Anfangsbestand
Schlussbestand Bestandsmehrungen
A1 Buchführung Grundlagen 209
Bilanz- • Aktiv-Passiv-Mehrung
veränderungen • Erhöhung des Vermögens und des Kapitals
• Erhöhung der Bilanzsumme
• Aktiv-Passiv-Minderung
• Verminderung des Vermögens und des Kapitals
• Minderung der Bilanzsumme
• Aktiv-Tausch
• es findet ein Vermögenstausch statt, eine Aktivposition erhöht sich,
eine andere wird geringer, die Passivpositionen bleiben unverän-
dert.
• die Bilanzsumme bleibt gleich
• Passiv-Tausch
• es findet ein Kapitaltausch statt, eine Passivposition erhöht sich, ei-
ne andere wird geringer, die Aktivpositionen bleiben unverändert
• die Bilanzsumme bleibt gleich
ŝůĂŶnjďƵĐŚ
Aktiva Eröffnungsbilanz 01.01 Passiva
Kasse
... Verbindlichkeiten gegenüber ...
KI
BGA Eigenkapital
,ĂƵƉƚďƵĐŚ;ĚŝĞĚĂnjƵŐĞŚƂƌŝŐĞŶƵĐŚƵŶŐƐƐćƚnjĞƐƚĞŚĞŶŝŵ'ƌƵŶĚďƵĐŚͿ
Soll Eröffnungsbilanzkonto (EBK) Haben
Verbindlichkeiten gegenüber KI Kasse
... ...
Eigenkapital BGA
ŝůĂŶnjďƵĐŚ
Aktiva Schlussbilanz 31.12 Passiva
Kasse Verbindlichkeiten gegenüber KI
... ...
BGA Eigenkapital
^ĐŚůƵƐƐďŝůĂŶnjϯϭ͘ϭϮ͘сƌƂĨĨŶƵŶŐƐďŝůĂŶnjĚĞƐŶćĐŚƐƚĞŶ:ĂŚƌĞƐ
210 Prüfungswissen Rechnungswesen
8. Erfolgskonten
Wesen Es gibt Geschäftsfälle, die das Eigenkapital verändern. Dies sind Erfolge
in Form von Aufwendungen und Erträgen. Diese Erfolge werden nicht auf
dem Eigenkapital gebucht. Zur besseren Übersicht werden Eigenkapital-
Unterkonten für die wichtigsten Erfolge gebildet: die Aufwands- und
Ertragskonten
Buchungen • Zum Jahresbeginn sind die Erfolgskonten leer (keine Anfangsbestände!)
• Während des Geschäftsjahres sammeln die Erfolgskonten die Aufwen-
dungen im Soll und Erträge im Haben.
Aufwandskonto an …. bzw. …. an Ertragskonto
• Am Jahresende werden die Erfolgskonten über das Gewinn- und
Verlustkonto (GuV) abgeschlossen, um durch den Vergleich der Auf-
wendungen und Erträge den Erfolg (Gewinn oder Verlust) des Ge-
schäftsjahres festzustellen.
• bei Ertragskonten: Ertragskonto an GuV
• bei Aufwandskonten: GuV an Aufwandskonto
• Das GuV-Konto wird über das Eigenkapital abgeschlossen. Damit
schließt sich der Kreis. Ein Gewinn mehrt das Eigenkapital, ein Ver-
lust mindert es.
• mehr Erträge als Aufwendungen = Mehrung des Eigenkapitals (Ge-
winn)
• GuV an Eigenkapital
• weniger Erträge als Aufwendungen = Minderung des EK (Verlust)
• Eigenkapital an GuV
Beispiele für • Zinsaufwendungen
Auf- • Löhne und Gehälter
wandskonten • Abschreibungen
• Provisionsaufwendungen
• Allgemeiner Verwaltungsaufwand (AVA)
• Steuern
Beispiele für • Zinserträge
Ertragskon- • Dividendenerträge
ten • Provisionserträge
S Aufwandskonto H
Aufwendungen Saldo
S Ertragskonto H
Saldo Erträge
Unterkonten
Soll Aufwandskonten Haben Soll Ertragskonten Haben
9. Gemischte Konten
Definition ein gemischtes Konto ist gleichzeitig ein Bestands- und Erfolgskonto
Beispiel- in der Praxis werden gemischte Konten benutzt für
konten • eigene Wertpapiere
• Sorten
• Devisen
• Gold
Entstehung Erfolge entstehen durch Kursänderungen
von Erfolgen • Ertrag: ein KI verkauft Wertpapiere, Sorten oder Devisen zu einem hö-
heren Kurs als den Einkaufskurs (= realisierter Kursgewinn)
• Aufwand: ein KI verkauft Wertpapiere, Sorten oder Devisen zu einem
niedrigeren Kurs als dem Einkaufskurs (= realisierter Kursverlust)
Abschluss gemischte Konten haben zwei Abschlussbuchungen:
• der Erfolg geht in die GuV ein (Soll oder Haben)
• der aktive Bestand geht in das SBK ein
S Gemischtes Konto H
Anfangsbestand Minderungen des Anfangsbestandes
Mehrung des Anfangsbestandes Schlussbestand
eventueller Ertrag eventueller Aufwand
212 Prüfungswissen Rechnungswesen
S Kundenkontokorrent – KK H
Anfangsbestand – Debitoren Anfangsbestand – Kreditoren
Zunahme der debitorischen Kontostände Abnahme der debitorischen Kontostände
Abnahme der kreditorischen Kontostände Zunahme die kreditorischen Kontostände
Belastungen für KK-Kunden Gutschriften für KK-Kunden
Schlussbestand – Kreditoren Schlussbestand – Debitoren
214 Prüfungswissen Rechnungswesen
S Bankenkontokorrent – BKK H
Anfangsbestand – Forderungen Anfangsbestand – Verbindlichkeiten
Zunahme der Forderungen Zunahme der Verbindlichkeiten
Abnahme der Verbindlichkeiten Abnahme der Forderungen
Belastungen für die Korrespondenzbanken Gutschriften für die Korrespondenzbanken
Schlussbestand – Verbindlichkeiten Schlussbestand – Forderungen
A2 A2 Bewertung von Sachanlagen
© Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, ein Teil von Springer Nature 2019
W. Grundmann und R. Rathner, Bankwirtschaft, Rechnungswesen
und Steuerung, Wirtschafts- und Sozialkunde, Prüfungstraining für
Bankkaufleute, https://doi.org/10.1007/978-3-658-23965-7_11
216 Prüfungswissen Rechnungswesen
Buchungssätze
BGA oder AVA (Bruttopreis) BGA oder AVA (Nettopreis)
an DBB oder BKK oder KK Vorsteuer
an DBB oder BKK oder KK
Behandlung der Umsatzsteuer beim Verkauf
Der gekaufte Gegenstand dient der Erzielung ...
... umsatzsteuerfreier Umsätze ... umsatzsteuerpflichtiger Umsätze
• es wird keine Umsatzsteuer in Rechnung • Umsatzsteuer muss in Rechnung gestellt
gestellt werden
Buchungssätze
DBB oder BKK oder KK
DBB oder BKK oder KK
an BGA
an BGA
an Umsatzsteuer
Abschluss der Konten Umsatzsteuer (USt) und Vorsteuer (VSt)
VSt < USt • Forderungen (Vorsteuer) und Verbindlichkeiten (Umsatzsteuer) werden
(Umsatzsteuer- gegenüber dem Finanzamt nicht getrennt abgerechnet. Die Bank kann
zahllast) die abzuführende Umsatzsteuer mit der Vorsteuer verrechnen. Dazu
schließt sie das Konto Vorsteuer über Umsatzsteuer ab.
Buchungssatz: Umsatzsteuer an Vorsteuer
• die einbehaltene Umsatzsteuer, welche die gezahlte Vorsteuer über-
steigt, muss ans FA abgeführt werden (Zahllast):
Buchungssatz: Umsatzsteuer an DBB oder BKK bzw. SBK beim Jah-
resabschluss
Bilanzierung als sonst. Verbindlichkeiten (Passiva)
Beispiel Umsatzsteuerzahllast
S Vorsteuer H S Umsatzsteuer H
DBB 6.000,00 USt 6.000,00 VSt 6.000,00 BGA 13.000,00
DBB/SBK 7.000,00
6.000,00 6.000,00 13.000,00 13.000,00
A2 Bewertung von Sachanlagen 217
3. Lineare Abschreibung
Definition • die Abschreibung erfolgt in jährlich gleichbleibenden Beträgen
• Im Jahr der Anschaffung wird monatsgenau abgeschrieben, d. h. eine
am 20. April angeschaffte Sachanlage wird im Anschaffungsjahr 9 vol-
le Monate (April bis Dez.) abgeschrieben, im letzten Jahr 3 Monate.
Abschreibungs- • Abschreibungsbetrag = Anschaffungskosten / Nutzungsjahre
höhe • Anschaffungsprozentsatz = 100 % / Nutzungsjahre
Beispiel Kauf eines Pkws am 30. September für EUR 60.000,00
Nutzungsdauer 5 Jahre
60.000
Abschreibungsbetrag pro Jahr: 12.000,00 EUR =
5
Abschreibungs- Jahr Buchwert Abschreibung Buchwert
plan Jahres- Jahresende
anfang
1 60.000,00 12.000,00 * 4/12 = 4.000,00 56.000,00
2 56.000,00 12.000,00 44.000,00
3 44.000,00 12.000,00 32.000,00
4 32.000,00 12.000,00 20.000,00
5 20.000,00 12.000,00 8.000,00
6 8.000,00 12.000,00 * 8/12 = 8.000 0,00
Erinnerungswert Wird die Sachanlage nach Ende der Abschreibung weiter genutzt, bleibt
sie mit 1,00 Euro Erinnerungswert stehen (die letzte Abschreibung ist
dann 1,00 Euro geringer)
4. Degressive Abschreibung
Definition • die Abschreibung erfolgt mit einem festen Prozentsatz vom Rest-
buchwert, dadurch entstehen jährlich fallende Abschreibungsbeträ-
ge
• der Restbuchwert erreicht nie den Wert EUR 0,00
Abschrei- • Der Abschreibungssatz ist von gesetzlichen Regelungen abhängig. Seit
bungssatz 2008 ist die degressive Abschreibung generell abgeschafft, aber
• für Neuanschaffungen in 2009 und 2010 galt zur Konjunkturbelebung:
Der Abschreibungssatz beträgt das 2,5-fache der linearen AfA, darf aber
25 % nicht übersteigen.
• In der Zukunft kann die Politik z. B. zur Belebung der Wirtschaft die de-
gressive Abschreibung wieder zulassen.
Abschrei- • Abschreibungsbetrag = aktueller (Rest-)Buchwert / 100 * Abschrei-
bungsbetrag bungssatz
• monatsgenau: Im Anschaffungsmonat wird voll vom 1. d.M. abgeschrieben
Wechsel der • während der Nutzungsdauer darf man von der degressiven AfA zur
Abschrei- linearen AfA wechseln, um den Restwert am Ende der Nutzung zu
bungs- erreichen.
methoden • sobald der Abschreibungsbetrag nach der linearen Methode (Restbuch-
wert / Restlaufzeit) über dem Abschreibungsbetrag nach der degressi-
ven Methode liegt, lohnt sich der Wechsel, wenn man Ertragssteuern
sparen will. Ein Wechsel von der linearen zur degressiven Abschreibung
ist nicht erlaubt!
Beispiel • Kauf eines Geldtransporters im Januar, Wert 81.920,00 EUR, Nut-
zungsdauer 5 Jahre. Es soll möglichst schnell abgeschrieben werden!
• AfA-Satz linear: 100 % / 5 Jahre = 20 %
• AfA-Satz degressiv: 20 % * 2,5 = 50 %, aber maximal 25 % sind zulässig!
Abschrei- degressive AfA
bungsplan
Buchwert Buchwert
Jahr AfA
Jahresanfang Jahresende
1 81.920,00 20.480,00 61.440,00
2 61.440,00 15.360,00 46.080,00
3 46.080,00 11.520,00 34.560,00
4 34.560,00 8.640,00 25.920,00
5 25.920,00 6.480,00 19.440,00
• Im 1. Jahr ergibt die degressive Abschreibung in dem Beispiel den Ab-
schreibungsbetrag von 20.480,- (25 % von 81.920).
• Im 2. Jahr ergibt die degressive Abschreibung den Abschreibungsbetrag
von 15.360,- (25 % vom Restbuchwert 61.440,-) usw.
• Spätestens im letzten Jahr müsste zur linearen Abschreibung gewech-
selt werden, damit der Geldtransporter am Ende der Nutzungsdauer
ganz abgeschrieben ist.
220 Prüfungswissen Rechnungswesen
1. Übersicht
Wesen • Forderungen sind ausgegebene Kredite an Privatpersonen, Firmen-
kunden, andere Kreditinstitute und an die öffentliche Hand (Bund,
Land, Gemeinde ...)
• Forderungen sind Bestandteile des Umlaufvermögens
• die Bilanzierung erfolgt nach dem tatsächlichen Wert der Forderung
(= Niederstwertprinzip)
Buchungssätze
Abschr. auf F. Abschr. auf F. Abschr. auf F.
an KK an EWB an PWB
GuV GuV GuV
---
an Abschr. auf F. an Abschr. auf F. an Abschr. auf F.
EWB PWB
an SBK an SBK
SBK an KK (Debitorenendbestand)
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W. Grundmann und R. Rathner, Bankwirtschaft, Rechnungswesen
und Steuerung, Wirtschafts- und Sozialkunde, Prüfungstraining für
Bankkaufleute, https://doi.org/10.1007/978-3-658-23965-7_12
222 Prüfungswissen Rechnungswesen
1. Überblick
Zur Bewertung muss man die Wertpapiere unterscheiden in:
Wertpapiere Wertpapiere Wertpapiere
der Liquiditätsreserve des Handelsbestandes des Anlagevermögens
Bewertung zum strengen Bewertung zum Bewertung zum
Niederstwertprinzip Zeitwertprinzip (Fair Value) gemilderten
Niederstwertprinzip
• Für die Einteilung ist die Absicht beim Kauf maßgeblich (Aktennotiz), nicht die Länge des tat-
sächlichen Verbleibs in der Bank.
• Bei der Bilanzierung erfolgt keine Unterteilung nach Wertpapieren der Liquiditätsreserve, des
Handelsvermögens und des Anlagevermögens.
• Festverzinsliche Wertpiere und Aktien werden getrennt bilanziert.
• Festverzinsliche Wertpapiere werden einschließlich der bis zum Bilanzstichtag aufgelaufe-
nen, noch nicht vereinnahmten Zinsen bilanziert.
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W. Grundmann und R. Rathner, Bankwirtschaft, Rechnungswesen
und Steuerung, Wirtschafts- und Sozialkunde, Prüfungstraining für
Bankkaufleute, https://doi.org/10.1007/978-3-658-23965-7_13
226 Prüfungswissen Rechnungswesen
Erläuterungen
Börsenkurs 102 % (muss in der Aufgabe angegeben sein)
zum 31.12.
durchschn. (101.000,00 + 208.000 Kurswert) : 300.000,00 Nennwert = 103 %
Anschaffungskurs
realisierter Erfolg 250.000,00 EUR Nennwert * 0,50 % (Verkaufskurs 103,5 % - durch-
durch den Verkauf schnittlicher Ankaufskurs 103 %) = 1.250,00 EUR (Gewinn)
Nennwert am 300.000,00 EUR NW Kauf - 250.000,00 EUR NW Verkauf =
Jahresende 50.000,00 EUR Nennwert
Bilanzierungskurs erfolgt zum niedrigeren Kurs (strenges Niederstwertprinzip):
Ankaufskurs: 103 % und Kurs am Bilanzstichtag 102 %
50.000 * 102 % = 51.000,00 EUR
aufgelaufene 50.000 * 7,5 * 153 Tage (vom 1.8. – 31.12. einschl.) / 36500 =
Stückzinsen 1.571,92 EUR
Bilanzausweis Kurswert (zum Niederstwert) + aufgelaufene Stückzinsen =
51.000 EUR + 1.571,92 EUR = 52.571,92 EUR
Abschreibungs- 50.000 Nennwert * 1,00 %
betrag (durchschnittlicher Anschaffungskurs 103 %
- Bilanzierungskurs 102%) = 500,00 EUR
A4 Bewertung von Wertpapieren 227
Erläuterungen
Börsenkurs 56,00 EUR je Aktie Bewertungsabschlag 5 %
zum 31.12. (muss in der Aufgabe angegeben sein)
durchschn. (55.000,00 + 150.000,00) : 4000 Aktien = 51,25 EUR/Aktie
Anschaffungskurs
realisierter Erfolg 1.500 verkaufte Aktien * -2,75 EUR (Verkaufskurs 48,50 -
durch den Verkauf durchschnittlicher Ankaufskurs 51,25) = -4125 EUR (Verlust)
228 Prüfungswissen Rechnungswesen
Erläuterungen
Börsenkurs zum 30,00 EUR je Aktie (muss in der Aufgabe angegeben sein)
31.12.
durchschn. (50.000,00 + 10.000,00) : 3.000 Aktien = 20,- EUR/Aktie
Anschaffungskurs
realisierter Erfolg 500 verkaufte Aktien * 5,- EUR (Verkaufskurs 25,-
durch den Verkauf - durchschnittlicher Ankaufskurs 20,-) = 2.500,- EUR (Kursgewinn)
Bestand am 3.000 gekaufte Aktien - 500 verkaufte Aktien = 2.500 Aktien
Jahresende
Bilanz- erfolgt zum gemilderten Niederstwertprinzip
Bewertungskurs Ankaufskurs: 20,- EUR und Kurs am Bilanzstichtag 30,00 EUR:
Der Ankaufskurs bildet stets die Höchstgrenze: 20,00 EUR je Aktie
Bilanzausweis 2.500 Aktien Bestand * 20,00 EUR = 50.000,00 EUR
Nicht realisierter Da die Bilanzierung zum Anschaffungskurs erfolgt, ergibt sich kein
Erfolg durch die nicht realisierter Kurserfolg
Bewertung des
Endbestandes
A5 A5 Vorsorge für allgemeine Bankrisiken
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W. Grundmann und R. Rathner, Bankwirtschaft, Rechnungswesen
und Steuerung, Wirtschafts- und Sozialkunde, Prüfungstraining für
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A6 A6 Jahresabgrenzung
Jahresabgrenzung
1. Wesen
Zweck • die Erfolgsrechnung (GuV) soll den Erfolg eines Geschäftsjahres
aufzeigen.
• Erträge und Aufwendungen werden periodengerecht erfasst.
Probleme der • Am Jahresende sind die Erfolge nicht periodengerecht erfasst:
periodengerech- • Problem 1: Erträge und Aufwendungen (Vorauszahlungen) sind schon
ten Erfassung gebucht worden, die wirtschaftlich das Folgejahr betreffen. Diese Er-
folge müssen vorübergehend für den Jahresabschluss aus der GuV-
Rechnung genommen werden. (transitorische Posten)
• Problem 2: Erträge und Aufwendungen für das laufende Geschäftsjahr
sind bis zum Jahresende noch nicht gebucht worden (nachträgliche
Zahlungen). Diese Erfolge müssen für den Jahresabschluss vorüberge-
hend gebucht werden (antizipative Posten).
2. Transitorische Jahresabgrenzung
Wesen • lat. transire = hinübergeben
• Erträge und Aufwendungen, die wirtschaftlich das Folgejahr
betreffen, dürfen nicht in die laufende GuV-Rechnung
• Einbeziehung in die Erfolgsrechnung erfolgt erst im Folgejahr
Vorgehen • Erfassung des gesamten Aufwands- bzw. Ertragsbetrages auf dem
entsprechenden Erfolgskonto während des Geschäftjahres
• die zeitliche Abgrenzung je Geschäftsjahr erfolgt vor dem Abschluss
der Konten (vorbereitende Abschlussbuchung)
• Aufwendungen und Erträge, die wirtschaftlich ins ablaufende Ge-
schäftsjahr gehören, gehen in die GuV ein
• Aufwendungen und Erträge, die wirtschaftlich ins darauffolgende
Geschäftsjahr gehören, gehen nicht in die GuV ein
• dieser Teil des Erfolges wird auf einem Bestandskonto gebucht (Ak-
tive bzw. Passive Rechnungsabgrenzung)
• der Betrag wird offen in der Bilanz ausgewiesen
• nach Eröffnung der Konten im neuen Geschäftsjahr, werden die
Rechnungsabgrenzungen aufgelöst und den entsprechenden Er-
folgskonten zugeordnet
Aktive • nimmt die für das nächste Geschäftsjahr bereits bezahlten Aufwen-
Rechnungs- dungen für die Dauer des Jahresabschlusses auf.
abgrenzung • Aktivkonto
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und Steuerung, Wirtschafts- und Sozialkunde, Prüfungstraining für
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234 Prüfungswissen Rechnungswesen
Passive • nimmt die für das nächste Geschäftsjahr bereits erhaltenen Erträge für
Rechnungs- die Dauer des Jahresabschlusses auf.
abgrenzung • Passivkonto
Beispiele für • im Voraus gezahlte Kfz-Steuer
Aufwendungen • Zinsen bei abgezinsten Sparbriefen
Beispiele für • im Voraus erhaltene Avalprovisionen, Zinsen, Gebühren
Erträge • Disagio bei ausgegebenen Darlehen
3. Antizipative Jahresabgrenzung
Wesen • lat. anticipere = vorwegnehmen
• Erträge und Aufwendungen, die wirtschaftlich das abgelaufene Jahr
betreffen, aber erst im nächsten Jahr gezahlt werden, müssen in die
GuV des ablaufenden Jahres aufgenommen werden, damit der Jah-
reserfolg richtig ausgewiesen wird.
Vorgehen • die zeitliche Abgrenzung erfolgt vor dem Abschluss der Konten
• Aufwendungen und Erträge, die wirtschaftlich ins ablaufende Geschäfts-
jahr gehören, werden noch erfasst, obwohl sie noch nicht gezahlt sind.
• Die Buchung gilt nur für den Jahresabschluss. Am Anfang des nächsten
Geschäftsjahres werden diese Buchungen wieder rückgängig ge-
macht
Zinsen • Zinsaufwendungen und -erträge, die erst im nächsten Jahr gezahlt
werden, aber wirtschaftlich für das ablaufende Geschäftsjahr berechnet
werden, werden über die verursachende Aktiv- bzw. Passivposition
erfasst.
• Beispiel 1: Festgeldzinsen werden erst am Ende der Festlegungszeit
vergütet. Der Buchungssatz am 31.12. für den Zinsanteil des ablaufen-
den Jahres: Zinsaufwand an Festgeld
• Beispiel 2: Am Jahresende stehen noch Wertpapierzinsen aus, da für
die AB-Kommunalobligation die Zinsen jedes Jahr am 1.10. nachträg-
lich gezahlt werden. Der Buchungssatz am 31.12. für den Zinsanteil
des ablaufenden Jahres: Wertpapiere an WP-Zinserträge
• Damit sind die Zinsen in dem Jahr erfasst, in dem sie verursacht sind.
• Forderungen im Aktivgeschäft und Verbindlichkeiten im Passiv-
geschäft werden einschließlich der aufgelaufenen Zinsen bilanziert.
übrige • Erfassung von (Nicht-Zins-)Aufwendungen, die erst im neuen Ge-
Aufwendungen schäftsjahr bezahlt werden und dennoch zumindest teilweise zum
laufenden Geschäftsjahr gehören.
• Buchung der Aufwendungen des ablaufenden Geschäftsjahres
noch vor dem Jahresabschluss über das Gegenkonto Sonstige Ver-
bindlichkeiten
• Beispiel: Für eine Zweigstelle wird die Dezembermiete erst im Januar
gezahlt. Der Buchungssatz am 31.12. für die Dezembermiete:
Allg. Verwaltungsaufwand an Sonstige Verbindlichkeiten
übrige Erträge • Erfassung von (Nicht-Zins-)Erträgen, die erst im neuen Geschäfts-
jahr eingenommen werden und dennoch zumindest teilweise zum
laufenden Geschäftsjahr gehören.
• Buchung der Erträge des ablaufenden Geschäftsjahres noch vor
dem Jahresabschluss über das Gegenkonto Sonstige Forderungen
• Bilanzausweis: „Sonstige Vermögensgegenstände“
• Beispiel: Die Provision für die Vermögensverwaltung wird erst im
Januar belastet. Der Buchungssatz am 31.12.:
Sonstige Forderungen an Provisionserträge
236 Prüfungswissen Rechnungswesen
KKK
6.000,00 • Überweisung der Rechnung
an s. b. Erträge
S KKK H
EBK ...EBK …
s. b. Ertr. 6.000,00 …
…
Von den 6.000,00 EUR Miete, die am 1.2. des neuen Jahres gezahlt werden, gehen durch die
Jahresabgrenzung die November- und Dezembermiete in die GuV-Rechnung des alten Jah-
res, die Januarmiete in die des neuen Jahres ein!
A6 Jahresabgrenzung 237
S KKK H
Zinsaufw. 1.500,00
Von den 1.500,00 EUR Zinsen, die am 31.1. des neuen Jahres gezahlt werden, gehen durch
die Jahresabgrenzung die November- und Dezemberzinsen in die GuV-Rechnung des alten
Jahres, die Januarzinsen in die des neuen Jahres ein!
238 Prüfungswissen Rechnungswesen
4. Rückstellungen
Zweck • Bildung zur periodengerechten Ermittlung des Jahreserfolges
• Im laufenden Geschäftsjahr sind (eventuelle) Aufwendungen begrün-
det worden, die betragsmäßig nicht sicher sind. Diese müssen ge-
trennt von den sonstigen Verbindlichkeiten bilanziert werden.
• Ungewisse ausstehende Erträge werden bei der Jahresabgrenzung
nicht berücksichtigt!
Beispiele • Eine Handwerkerrechnung ist noch nicht eingetroffen.
• Ein Gerichtsverfahren ist noch nicht entschieden.
• Für Mitarbeiter werden Rückstellungen für eine betriebliche Rente ge-
bildet (Pensionsrückstellungen).
Definition von • Charakteristika von Rückstellungen sind:
Rückstellungen • ungewisse Verbindlichkeit bzw. drohende Verluste
• Ungewissheit über die Höhe der Verbindlichkeit
• Ungewissheit über die Fälligkeit der Verbindlichkeit
• das Konto „Rückstellungen“ ist ein passives Bestandskonto und wird
dem Fremdkapital zugeordnet.
Buchung entsprechendes Aufwandskonto an Rückstellungen
Wirkungen der • Zurechnung des Aufwandes zum Jahr der Entstehung (= abgelaufe-
Bildung von nes Geschäftsjahr)
Rückstellungen • Rückstellungen mindern den Gewinn (und somit die Steuerlast)
Auflösung von • Rückstellungen werden nicht wie die anderen Formen der Jahresab-
Rückstellungen grenzung am Anfang des folgenden Jahres rückgängig gemacht.
• Rückstellungen müssen aufgelöst werden, sobald der Zweck für ihre
Bildung entfällt.
• die Höhe der Rückstellungen erfolgt aufgrund von Schätzungen, dar-
aus folgt, dass die endgültige Zahlungsverpflichtung in der Zukunft
gleich, höher oder niedriger sein kann:
• Fall 1: Die Höhe der Rückstellung entspricht der Zahlungsverpflich-
tung.
• Auflösung der Rückstellung bei Zahlung
Rückstellungen an BKK oder DBB oder …
• Fall 2: Die Rückstellung war zu niedrig.
• Auflösung der Rückstellung und
• zusätzlicher Aufwand (sachlich zuständiges Aufwandskonto)
Rückstellungen
Aufwandskonto an BKK oder DBB oder …
• Fall 3: Die Höhe der Rückstellung war zu hoch.
• Auflösung der Rückstellung und
• zusätzlicher Ertrag aus der Auflösung der Rückstellung (sonstige be-
triebliche Erträge bzw. Erträge aus der Auflösung von Rückstellun-
gen im Kreditgeschäft)
Rückstellungen an BKK oder DBB oder …
an sonstige betriebliche Erträge
B B Rücklagen- und Ausschüttungspolitik
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und Steuerung, Wirtschafts- und Sozialkunde, Prüfungstraining für
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240 Prüfungswissen Rechnungswesen
Zusammen- Jahresergebnis
fassung: +/ - Gewinn-/ Verlustvortrag des letzten Geschäftsjahres
Gewinn- + evtl. Entnahmen aus den Rücklagen
verwendung - Einstellungen in die gesetzlichen Rücklagen
- Einstellungen in die anderen Gewinn-Rücklagen
= Bilanzgewinn / -verlust
- evtl. Dividendenausschüttung
= Gewinn-/ Verlustvortrag
Ziele Substanzerhöhung durch Gewinnthesaurierung
• Wachstum des Geschäftsvolumens
• Erhöhung der Kreditwürdigkeit durch Stärkung des Eigenkapitalan-
teils
• Sicherung der Einlagen
• Potential zur Steigerung des Aktienkurses (Shareholder Value)
• Dividendenkontinuität trotz wechselnder Jahresergebnisse.
C1 C1 Controlling Grundlagen
Controlling Grundlagen
1. Inhalt
Definition • engl. to control = planen, steuern, kontrollieren
• sinngemäß: ein Konzept zur Durchsetzung von ertragsorientierten
Unternehmensstrategien
Unternehmens- • kurzfristige Ziele werden operative Ziele genannt
strategien • langfristige Ziele werden strategische Ziele genannt (zur Erreichung
strategischer Ziele sind geeignete operative Entscheidungen notwen-
dig)
Erreichung von • Formulierung verständlicher Ziele (z. B. Erhöhung der Einlagen um
Unternehmens- 10 %)
zielen • an diese Zielvorgabe ist ein bestimmtes Budget geknüpft
• Budgets setzen sich wie folgt zusammen
(vgl. Produktionsfaktoren -> AWL)
• Kapital (= Deckung der Kosten z. B. für Marketingmaßnahmen)
• Arbeit (= der Arbeitgeber legt eine Zahl an Arbeitsstunden fest, die
max. für das Erreichen des Zieles eingesetzt werden dürfen)
Unternehmensstrategie
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242 Prüfungswissen Rechnungswesen
3. Regelkreis
Regelkreis
Controlling Grundbegriffe
Zusatzkosten
neutrale Aufwendungen Zweckaufwand = Grundkosten
(kalkulatorische Kosten, die keine
(betriebsfremd, periodenfremd oder (Aufwendungen/ Kosten für den
Aufwendungen sind oder die Auf-
außerordentlich) Betrieb)
wendungen übersteigen)
die neutralen Aufwendungen werden
vom Controlling nicht berücksichtigt
Kosten gemäß Controlling
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244 Prüfungswissen Rechnungswesen
Controlling Rechenverfahren
1. Gesamtzinsspannenrechnung
Zinserlöse in EUR Zinserlöse in % p. a. der Aktivseite (Bilanzsumme)
- Zinskosten in EUR - Zinskosten in % p. a. der Passivseite (Bilanzsumme)
Bruttozinsspanne
= Zinsüberschuss in EUR =
(Zinsüberschüsse in % p. a. der Bilanzsumme)
+ Betriebserlöse in EUR Bedarfsspanne (Differenz aus Betriebserlösen und -
-
- Betriebskosten in EUR kosten in % p. a Bilanzsumme))
Nettozinsspanne
= Betriebsergebnis in EUR =
(Betriebsergebnis in % p. a von der Bilanzsumme)
2. Marktzinsmethode
Wesen • Banken können Finanzgeschäfte mit dem Kunden und/oder am Geld-
und Kapitalmarkt (GKM) tätigen. Die Marktzinsmethode vergleicht
beide Möglichkeiten und errechnet, ob das Kundengeschäft vorteilhaf-
ter ist als die alternative Möglichkeit auf dem Geld- und Kapitalmarkt.
Zweck • Das Kundengeschäft lohnt sich für die Bank, wenn sie im Kundenge-
schäft mehr erwirtschaftet als bei den Alternativgeschäften am Geld-
und Kapitalmarkt (GKM).
Opportu- • Der Opportunitätszinssatz ist der vergleichbare GKM-Satz zu einem
nitätszins Kundengeschäft bei gleicher Laufzeit
Konditions- • Der Konditionsbeitrag gibt an, um wie viel das Kundengeschäft von den
beitrag Zinsen her betrachtet günstiger ist als das GKM-Geschäft. (Bei negati-
vem Ergebnis ist das Kundengeschäft ungünstiger!)
• Konditionsbeitrag Aktiva = Aktivgeschäft - Opportunitätszins
• Konditionsbeitrag Passiva = Opportunitätszins - Passivgeschäft
• der Konditionsbeitrag stellt den Geschäftserfolg des Kundenbetreu-
ers dar.
Strukturbeitrag • Entstehung durch Fristentransformation (= Durchbrechung der „gol-
denen Bankregel“) kurzfristiges Geld kann langfristig ausgeliehen
werden.
• Aktivkomponente = GKM-Satz Aktiva - Geldmarktzinssatz für Tages-
geld
• Passivkomponente = Geldmarktzinssatz für Tagesgeld - GKM-Satz
Passiva
• der Strukturbeitrag wird dem Vorstand zugerechnet
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248 Prüfungswissen Rechnungswesen
3. Produktkalkulation
Gegenstand Zinsprodukte (Kredite + Einlagen)
Produkt- Alternativzinssatz für Anlagen am GKM in % p.a.
kalkulation im + direkt zurechenbare Betriebskosten in % p.a.
Aktivgeschäft
+ Risikokosten in % p.a.
+ Eigenkapitalkosten in % p.a.
= Preisuntergrenze des Aktivproduktes in % p.a.
Ermittlung des Zinserlöse
Deckungs- - Alternativzinsen für Anlage am GKM
beitrages im
Aktivgeschäft = Deckungsbeitrag I (Zinsüberschuss/ Zins-Konditionsbeitrag)
+ direkt zurechenbare Provisionserlöse
- direkt zurechenbare Betriebskosten
= Deckungsbeitrag II (Netto-Konditionsbeitrag)
- Risikokosten
- Eigenkapitalkosten*
= Deckungsbeitrag III (Beitrag zum Betriebsergebnis)
C3 Controlling Rechenverfahren 249
4. Kundenkalkulation
Ermittlung des Hier wird die Rentabilität aller Aktiv- und Passivgeschäfte mit einem
Deckungs- Kunden betrachtet, die mit einem Kunden innerhalb einer Rechnungs-
beitrages der periode abgeschlossen wurden:
Kunden- Konditionsbeiträge aller Aktivgeschäfte
verbindung + Konditionsbeiträge aller Passivgeschäfte
= Deckungsbeitrag I (Zinsüberschuss/ Zins-Konditionsbeitrag)
+ direkt zurechenbare Provisionserlöse
- direkt zurechenbare Betriebskosten
= Deckungsbeitrag II (Netto-Konditionsbeitrag)
- Risikokosten
- Eigenkapitalkosten
= Deckungsbeitrag III (Deckungsbeitrag des Kunden)
PRÜFUNGSWISSEN
SOZIALKUNDE
A A Individualarbeitsrecht
Individualarbeitsrecht
1. Ausbildungsvertrag
Wichtige Regelungen im Ausbildungsvertrag nach dem Berufsbildungsgesetz (BBiG)
Zustandekommen des 1. Willenserklärung durch den Ausbildungsbetrieb (Antrag)
Ausbildungsvertrags und
§§ 10, 11 BBiG in Verbindung 2. Willenserklärung durch den Auszubildenden (Annahme)
mit §§ 145 und 151 BGB
Vertragsschluss mit be- Unterschrift durch den Auszubildenden, die gesetzlichen
schränkt Geschäftsfähigen Vertreter (Eltern oder Vormund) und den Zeichnungsberech-
§ 11 Abs. 2 BBiG tigten der Bank
Rechtsfähigkeit Träger von Rechten und Pflichten
§ 1 BGB
Geschäftsfähigkeit Ist die Fähigkeit, durch wirksame Willenserklärungen
§§ 104 bis 113 BGB Rechtsgeschäfte rechtsverbindlich abschließen zu können;
bei natürlichen Personen ab 18 Jahre.
Minderjährige: Geschäftsunfähige haben nach dem Gesetz keinen rechts-
Geschäftsunfähige Personen geschäftlich bedeutsamen Willen. Für sie handeln stets die
nach § 104 BGB gesetzlichen Vertreter.
Beschränkt geschäftsfähige Beschränkt Geschäftsfähige bedürfen zur Willenserklärung,
Personen nach § 106 BGB durch die sie nicht lediglich einen rechtlichen Vorteil erlan-
gen, der Zustimmung ihrer gesetzlichen Vertreter. Die Zu-
stimmung kann im Voraus (Einwilligung) oder nachträglich
(Genehmigung) erteilt werden.
Alter: 7 Jahre bis 18 Jahre
Schließt ein Minderjähriger einen Vertrag, durch den er nicht
lediglich einen rechtlichen Vorteil erlangt, ohne die vorherige
Zustimmung (Einwilligung) des gesetzlichen Vertreters, so
hängt die Wirksamkeit des Vertrages von der nachträglichen
Zustimmung (Genehmigung) des Vertreters ab (§ 108 BGB).
Bis zur Zustimmung ist der Vertrag schwebend unwirksam.
Einseitige Rechtsgeschäfte Minderjähriger, z. B. die Kündi-
gung eines Ausbildungsvertrags durch einen Minderjähri-
gen, sind nur mit Einwilligung des gesetzlichen Vertreters
wirksam (§ 111 BGB). Sie können nicht nachträglich ge-
nehmigt werden.
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254 Prüfungswissen Sozialkunde
Beispiel 3:
Ausbildungsbeginn: 01.08.2018
Probezeit: 3 Monate, Kündigung des Ausbildungsverhältnisses durch den Auszubildenden:
Kündigungszugang an den Ausbildungsbetrieb: 21.12.2018, Ende des Ausbildungsverhältnis-
ses: 18.01.2019
2. Arbeitsvertrag
Vertragspartner Arbeitnehmer und Arbeitgeber
Zustandekommen des 1. Willenserklärung durch den Arbeitgeber (Arbeitsplatzange-
Arbeitsvertrags bot/Antrag)
nach §§ 145 und 151 2. Willenserklärung durch den Arbeitnehmer (Annahme)
BGB in Verbindung
mit § 611 BGB
Vertragsschluss mit Der Minderjährige wird durch seinen gesetzlichen Vertreter zur
beschränkt Geschäfts- Eingehung eines Dienst- oder Arbeitsverhältnisses und zur Erfül-
fähigen nach lung aller sich daraus ergebenden Verpflichtungen ermächtigt. Der
§ 113 BGB Minderjährige ist in diesen Fällen voll geschäftsfähig für Rechts-
geschäfte, die im Rahmen der erteilten Ermächtigungen liegen.
Das Ausbildungsverhältnis zählt nicht zu den Arbeitsverhältnissen
im Sinne von § 113 BGB. Die Eingehung eines Ausbildungsver-
trages erweitert die Geschäftsfähigkeit nicht.
Rechtsfähigkeit Mit Vollendung der Geburt ist eine Person Träger von Rechten
nach § 1 BGB und Pflichten. Beispiele: Erbe, Wohnungseigentümer usw.
Geschäftsfähigkeit Ist die Fähigkeit natürlicher Personen ab 18 Jahren, durch wirk-
nach §§ 104 bis 113 same Willenserklärungen Rechtsgeschäfte abschließen zu kön-
BGB nen.
Minderjährige: Geschäftsunfähige haben nach dem Gesetz keinen rechtsgeschäft-
geschäftsunfähige lich bedeutsamen Willen. Für sie handeln stets die gesetzlichen
Personen Vertreter.
nach § 104 BGB
beschränkt Beschränkt Geschäftsfähige bedürfen zur Willenserklärung, durch
geschäftsfähige die sie nicht lediglich einen rechtlichen Vorteil erlangen, der Zu-
Personen stimmung ihrer gesetzlichen Vertreter. Die Zustimmung kann im
nach § 106 BGB Voraus (Einwilligung) oder nachträglich (Genehmigung) erteilt
werden, Alter: 7 Jahre bis 18 Jahre.
Schließt ein Minderjähriger einen Vertrag, durch den er nicht ledig-
lich einen rechtlichen Vorteil erlangt, ohne die vorherige Zustim-
mung (Einwilligung) des gesetzlichen Vertreters, so hängt die
Wirksamkeit des Vertrages von der nachträglichen Zustimmung
(Genehmigung) des Vertreters ab (§ 108 BGB). Bis zur Zustim-
mung ist der Vertrag schwebend unwirksam.
Einseitige Rechtsgeschäfte Minderjähriger, z. B. die Kündigung
eines Ausbildungsvertrags durch einen Minderjährigen, sind nur
mit Einwilligung des gesetzlichen Vertreters wirksam (§ 111 BGB).
Sie können nicht nachträglich genehmigt werden.
A Individualarbeitsrecht 257
Nach § 113 Abs. 1 BGB ist der Minderjährige für solche Rechts-
geschäfte unbeschränkt geschäftsfähig, welche die Eingehung
oder Aufhebung eines Dienst- oder Arbeitsverhältnisses der ge-
statteten Art oder die Erfüllung der sich aus einem solchen Ver-
hältnis ergebenden Verpflichtungen betreffen, wenn der gesetzli-
che Vertreter den Minderjährigen ermächtigt hat, in Dienst oder
Arbeit zu treten.
Vergleich zwischen Arbeitnehmer Selbstständiger
abhängigem Beschäf- • persönliche Abhängigkeit • kein Abhängigkeitsverhältnis,
tigungsverhältnis vom Arbeitgeber in einem kein Dauerschuldverhältnis
und selbstständiger Dauerschuldverhältnis • Er ist nicht weisungsgebunden.
Tätigkeit • Er ist dem Arbeitgeber ge- • keine Eingliederung in einen
genüber weisungsabhängig fremden Betrieb
hinsichtlich der Art und • Er trägt das Risiko des
Durchführung der Aufgabe, geschäftlichen Erfolgs selbst.
des Ortes der Arbeitsleistung, • i. d. R. nicht sozialversiche-
des Arbeitsplatzes und der rungspflichtig
Arbeitszeit. • Einkommensteuervorauszah-
• Er ist in das Unternehmen lungen
eingegliedert (Abteilung,
Arbeitsgruppe).
• Er trägt kein Unternehmerri-
siko (er erhält auch Gehalt
bei einem Auftragsmangel).
• i. d. R. sozialversicherungs-
pflichtig
• Lohnsteuerabzugsverfahren
Pflichten des Arbeitspflicht: Er muss Weisungen befolgen. Der Arbeitgeber hat
Arbeitnehmers das Direktionsrecht nach § 315 BGB (Bestimmung der Leistung
durch eine Partei). Er kann im Rahmen des Arbeitsverhältnisses
die Arbeitsbedingungen einseitig soweit bestimmen und abändern,
wenn er nicht den Inhalt des Arbeitsvertrags verändert.
Treuepflicht: Das Arbeitsverhältnis hat einen personalen Charak-
ter. Der Arbeitnehmer hat die Interessen des Unternehmens zu
wahren, er hat alles zu unterlassen, was dem Unternehmen scha-
det. Grundlage ist § 241 Abs. 2 BGB: Das Schuldverhältnis kann
nach seinem Inhalt jeden Teil zur Rücksicht auf die Rechte,
Rechtsgüter und Interessen des anderen Teils verpflichten.
Pflicht zur Verschwiegenheit: Verbot der Annahme von
Schmiergeldern, Wettbewerbsverbot, Unterlassung ruf- und kre-
ditschädigender Mitteilungen, nach Eigenart des Arbeitsplatzes die
Zurückhaltung bei politischer Betätigung
Informationspflicht: Störungen im Betriebsablauf melden
258 Prüfungswissen Sozialkunde
3. Arbeitszeugnis
Wichtige Hinweise zum Arbeitszeugnis
Bedeutung und Einschätzung des neuen Arbeitnehmers durch den Personalchef
Funktionen Definition:
Ein Arbeitszeugnis gibt Auskunft über Art und Dauer der Tätigkeiten, der
Leistungen und Kenntnisse, sowie über das Verhalten des Arbeitneh-
mers. Je nach Qualität des Arbeitszeugnisses kann es das berufliche
Fortkommen des Arbeitnehmers erleichtern oder auch erschweren.
Funktionen:
• Nachweisfunktion
• Eignungsfunktion
Gesetzliche Gewerbeordnung § 106 Abs. 2:
Grundlage Das Arbeitszeugnis darf keine „Geheimcodes“ enthalten, das Zeugnis
muss klar und verständlich formuliert sein. Es darf keine Merkmale
oder Formulierungen enthalten, die den Zweck haben, eine andere als
aus der äußeren Form oder aus dem Wortlaut ersichtliche Aussage
über den Arbeitnehmer zu treffen.
Der Arbeitgeber ist gesetzlich dazu verpflichtet, ein Arbeitszeugnis
auszustellen, vorausgesetzt es lag oder liegt ein dauerhaftes Arbeits-
verhältnis vor. Von sich aus muss der Arbeitgeber die Ausstellung
nicht veranlassen. Erst auf das Verlangen des Arbeitnehmers ist der
Arbeitgeber zur Zeugnisausstellung verpflichtet. Des Weiteren ent-
scheidet der Arbeitnehmer, ob er die Ausstellung eines einfachen
oder eines qualifizierten Zeugnisses wünscht. Im Übrigen verjährt der
Anspruch auf ein Zeugnis nach 3 Jahren. Ein Zeugnis sollte noch vor
bzw. direkt nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses ver-
langt/ausgestellt werden.
Beurteilungscodes Zufriedenheitsskala
der Arbeitgeber sehr gut: „… hat Aufgaben stets zu unserer vollsten Zufrieden-
heit erledigt …“
gut. „… hat Aufgaben stets zu unserer vollen Zufriedenheit
erledigt …“
befriedigend: „… hat Aufgaben zu unserer vollen Zufriedenheit
erledigt …“
ausreichend: „… hat Aufgaben zu unserer Zufriedenheit erledigt …“
mangelhaft: „… hat sich bemüht, die Aufgaben zu unserer
Zufriedenheit zu erledigen …“
Beispiele für „Während ihrer Ausbildungszeit wurde sie im Privat-, Firmen- und
Zeugnisklauseln Individualkundengeschäft eingesetzt und hat dort erfahren, dass die
Kundenorientierung in unserem Beruf im Mittelpunkt des Denkens und
Handelns steht.“ Das bedeutet im Klartext: Sie hat in diesen Abtei-
lungen die Lerninhalte nicht aktiv umgesetzt; dies entspricht der
Zeugnisnote ausreichend.
„Schon als Auszubildende bewies sie verkäuferische Fähigkeiten und
zeigte eine ordentliche Auffassungsgabe.“ Das bedeutet im Klartext:
entspricht der Zeugnisnote befriedigend
A Individualarbeitsrecht 261
4. Urlaubsregelungen
Anspruchsgrundlage • Bundesurlaubsgesetz (BUrlG)
• Jugendarbeitsschutzgesetz (JArbSchG)
• Manteltarifvertrag (MTV)
• Betriebsvereinbarungen
Anspruchsberechtigter Arbeitnehmer und Auszubildende
Personenkreis
Anspruch auf Gewährung von be- • nach § 3 BUrlG 24 Werktage
zahltem Erholungsurlaub • nach § 19 JArbSchG je nach Alter (15, 16, 17
Jahre) 30, 27, 25 Werktage
• nach § 15 MTV für privates Bankgewerbe
30 Arbeitstage
A Individualarbeitsrecht 263
6. Arbeitsschutz
6.1 Regelungen nach dem Mutterschutzgesetz
Geltungsbereich Frauen im Arbeitsverhältnis
Gestaltung des Arbeitsplatzes Arbeitgeber muss ausreichende Vorkehrungen und
Maßnahmen zum Schutz von Leben und Gesundheit
der werdenden und stillenden Mutter treffen.
Beschäftigungsverbote für wer- • bei Gefährdung von Leben oder Gesundheit von
dende und stillende Mütter Mutter oder Kind
• keine Beschäftigung während der letzten 6 Wo-
chen vor der Entbindung (es sei denn, freiwillige
Bereitschaft zur Arbeitsaufnahme)
• bis zu acht Wochen nach der Geburt absolutes
Beschäftigungsverbot
• keine schwere körperliche Arbeit
• Beschäftigungsverbot zwischen 22 Uhr und 6 Uhr
• Beschäftigungsverbot an Sonn- und Feiertagen
Freistellungen • für Untersuchungen während der Schwanger-
schaft und Mutterschaft
Mitteilungspflichten • Schwangerschaft und mutmaßlicher Tag der Ent-
bindung
• Vorlage eines ärztlichen Zeugnisses auf Verlan-
gen des Arbeitgebers
Kündigungsverbot Während der Schwangerschaft bis zum Ablauf von 4
Monaten nach der Entbindung, sofern dem Arbeitge-
ber zur Zeit der Kündigung Schwangerschaft oder
Entbindung bekannt war oder dieses innerhalb zweier
Wochen nach Zugang der Kündigung mitgeteilt wird.
Mutterschaftsgeld für Arbeitnehmerinnen faktisch das Nettogehalt wäh-
rend der Schutzfristen 6 Wochen vor und bis zu 8
Wochen nach der Entbindung
A Individualarbeitsrecht 265
6.2 Jugendarbeitsschutz
Gründe für den Übermäßige Belastung durch die Berufsarbeit kann gerade bei jungen
Jugendarbeits- Menschen zu gesundheitlichen Schäden sowie zur Beeinträchtigung der
schutz körperlichen und geistigen Entwicklung führen. Jugendliche treffen nicht
selten Arbeitsbedingungen an, die sich in erster Linie am Leistungsvermö-
gen Erwachsener ausrichten; sie verfügen auch noch nicht über die Leis-
tungsfähigkeit und die Erfahrung Erwachsener. Hinzu kommen die zusätz-
lichen Belastungen durch die schulische und berufliche Ausbildung. Dem
Schutz der jugendlichen Beschäftigten wird daher im Rahmen des Ge-
sundheitsschutzes am Arbeitsplatz ein hoher Stellenwert eingeräumt. Auf-
gabe ist es, Jugendliche am Beginn ihres Berufs- und Arbeitslebens vor
Überbeanspruchung und vor den Gefahren am Arbeitsplatz in besonderem
Maße zu schützen. Diesem Ziel dient das Jugendarbeitsschutzgesetz.
Ausgewählte Im Jugendarbeitsschutzgesetz (JArbSchG) finden sich allgemeine Best-
Inhalte immungen für die Beschäftigung von Minderjährigen, insbesondere zeitli-
che Begrenzungen für die Dauer der Arbeit. Dort ist bestimmt, dass
• Jugendliche nicht mehr als 8 Stunden täglich beschäftigt werden dürfen
(§ 8 Abs. 1 JArbSchG);
• Jugendliche nicht mehr als 40 Stunden in der Woche beschäftigt wer-
den dürfen (§ 8 Abs. 1 JArbSchG);
• in Ausnahmefällen - die genau beschrieben sind in § 8 Abs. 2 JArb-
SchG - die tägliche Arbeitszeit 8,5 Stunden betragen darf;
• die tägliche Freizeit der Jugendlichen mindestens 12 Stunden lang sein
muss (§ 13 JArbSchG);
• Jugendliche nur in der Zeit von 6.00 Uhr bis 20.00 Uhr beschäftigt wer-
den dürfen (§ 14 JArbSchG);
• Jugendliche nur an 5 Tagen in der Woche beschäftigt werden dürfen,
die beiden freien Tage sollen aufeinander folgen (§15 JArbSchG);
• der Arbeitgeber den Jugendlichen für die Teilnahme an Prüfungen ei-
nen Arbeitstag vor der Prüfung freistellt (§ 10 JArbSchG).
Falls der Minderjährige noch der Vollzeitschulpflicht unterliegt, gelten für
diesen die Beschränkungen der Verordnung über den Kinderarbeits-
schutz (KindArbSchV), die die Beschäftigung von Kindern oder schul-
pflichtigen Jugendlichen nur in ganz wenigen, genau definierten Berei-
chen zulässt (§ 2 KindArbSchV), z. B. Austragen von Zeitungen.
Ausnahme- Nachtruhe (§ 14 JArbSchG):
regelungen • Jugendliche über 16 Jahre dürfen in Bäckereien bereits ab 5 Uhr be-
schäftigt werden, Jugendliche über 17 Jahre bereits ab 4 Uhr.
• Jugendliche über 16 Jahre dürfen im Gaststättengewerbe bis 22 Uhr
beschäftigt werden.
Urlaubsrege- • Jugendliche zu Beginn des Kalenderjahres noch nicht 16 Jahre alt:
lung (§ 19 30 Werktage Urlaubsanspruch
JArbSchG) • Jugendliche zu Beginn des Kalenderjahres noch nicht 17 Jahre alt:
27 Werktage Urlaubsanspruch
• Jugendliche zu Beginn des Kalenderjahres noch nicht 18 Jahre alt:
25 Werktage Urlaubsanspruch
266 Prüfungswissen Sozialkunde
Anwendbarkeit des Die Regelung der dreiwöchigen Klagefrist bezieht sich auf die
Kündigungsschutz- §§ 4 bis 7 und 13 Abs. 1 des Kündigungsschutzgesetzes und ist
gesetzes auf alle Arbeitsverhältnisse anzuwenden. Die übrigen Schutz-
vorschriften des Kündigungsschutzgesetzes gelten nach § 23
Abs. 1 grundsätzlich nur für Betriebe, in denen mehr als 10 Ar-
beitnehmer beschäftigt sind (sachlicher Anwendungsbereich).
Dem Kündigungsschutz unterliegen nur solche Arbeitsverhält-
nisse, die länger als 6 Monate bestanden haben (persönlicher
Anwendungsbereich). Es muss bei jeder Kündigung in jedem
Fall geprüft werden, ob die Kündigung nach § 1 Abs. 1, 2 und
3 des Kündigungsschutzgesetzes sozialwidrig ist. Diese Prü-
fung erfolgt nur, wenn für das Arbeitsverhältnis das Kündi-
gungsschutzgesetz anwendbar ist. Eine Kündigung ist dann
unwirksam, wenn sie sozial ungerechtfertigt ist. Um die Kün-
digung sozial rechtfertigen zu können, muss sich der Arbeit-
geber darauf berufen können, dass die Kündigung des Arbeit-
nehmers entweder personenbedingte, verhaltensbedingte
oder betriebsbedingte Gründe hat.
Kündigungsgründe Personenbedingte Kündigungsgründe sind Kündigungs-
gründe, die der Arbeitnehmer selbst nicht beeinflussen kann,
z. B. Alter oder Krankheit.
Verhaltensbedingte Kündigungsgründe sind Gründe, die
der Arbeitnehmer selbst beeinflussen kann, z. B. ständige
Unpünktlichkeit.
Betriebsbedingte Kündigungsgründe liegen z. B. vor, wenn
aufgrund dringender betrieblicher Erfordernisse im Betrieb des
Arbeitnehmers Arbeitsplätze wegfallen sollen. Es besteht we-
der im selben Betrieb noch in einem anderen Bereich des
Unternehmens eine anderweitige Beschäftigungsmöglichkeit.
Beispiele hierfür wären Rationalisierungsmaßnahmen oder ein
Auftragsrückgang im Unternehmen.
Sozialwidrigkeit der Zunächst muss geprüft werden, ob die Kündigung zulässig ist.
Kündigung im Einzelfall Danach ist zu klären, ob der an sich geeignete Kündigungs-
grund gerade im vorliegenden Einzelfall eine Kündigung recht-
fertigt. Die Kündigung ist nur dann wirksam, wenn das Ar-
beitsverhältnis durch den gegebenen Grund auch noch in der
Zukunft beeinträchtigt wird. Die Kündigung darf nur das letzte
Mittel sein. Vor der Kündigung ist daher eine Versetzung des
Arbeitnehmers zu prüfen.
Interessenabwägung und Bei personen- und verhaltensbedingten Gründen einer Kündi-
Sozialauswahl gung müssen die berechtigten Interessen des Arbeitgebers
mit den Interessen auf Erhalt des Beschäftigungsverhältnisses
des Arbeitnehmers berücksichtigt werden. Bei der betriebsbe-
dingten Kündigung muss der Arbeitgeber eine Sozialauswahl
treffen (§ 1 Abs. 3 Kündigungsschutzgesetz). Es ist hierbei auf
das Alter und die Dauer der Betriebszugehörigkeit des Arbeit-
nehmers zu achten.
268 Prüfungswissen Sozialkunde
6.4 Kündigungsfristen
Aspekte Kündigungsregelung nach § Kündigungsregelung nach §
622 BGB für unbefristete Ar- 17 MTV für das private Bank-
beitsverhältnisse gewerbe für unbefristete Ar-
beitsverhältnisse
Kündigung eines • 14 Tage Keine Regelung im MTV, daher
Arbeitsverhältnisses • Regelung gilt für beide Ver- Anwendung von § 622 BGB: 14
(AV) während der tragspartner. Tage
Probezeit (längstens • Schriftform erforderlich (§ 623
6 Monate) BGB).
Beispiel: Kündigungszugang: 16.10.2017 (Montag)
Ende des Arbeitsverhältnisses: 30.10.2017 (Montag)
Ordentliche Kündi- • 4 Wochen (oder 28 Tage) zum • 6 Wochen (oder 42 Tage) zum
gung 15. eines Monats bzw. zum Quartalsende
eines AV nach der Monatsultimo • Diese Regelung gilt für beide
Probezeit • Diese Regelung gilt für beide Vertragspartner.
Vertragspartner. • Schriftform erforderlich (§ 623
• Schriftform erforderlich BGB)
Beispiel: Beginn des Arbeits- Beispiel: Beginn des Arbeits-
verhältnisses: 01.01.2012, Kün- verhältnisses: 01.01.2012, Kün-
digungszugang: 16.10.2017 digungszugang: 16.10.2017
(Montag), Ende des Arbeitsver- (Montag), Ende des Arbeitsver-
hältnisses: 15.11.2017 (Mitt- hältnisses: 31.12.2017 (Sonn-
woch), spätestmöglicher Kündi- tag), spätestmöglicher Kündi-
gungszugang: 18.10.2017 gungszugang: 17.11.2017 (Frei-
tag)
Verlängerte 2 Jahre – 1 Monat zum Monats- 5 Jahre – 3 Monate zum Quar-
Kündigungsfristen ende talsende
bei einer 5 Jahre – 2 Monate zum Mo- 8 Jahre – 4 Monate zum Quar-
Betriebszugehörig- natsende talsende
keit von 2 Jahren und 8 Jahre – 3 Monate zum Mo- 10 Jahre – 5 Monate zum Quar-
mehr natsende talsende
10 Jahre – 4 Monate zum Mo- 12 Jahre – 6 Monate zum Quar-
natsende talsende
12 Jahre – 5 Monate zum Mo- Diese Regelung gilt nur für den
natsende Arbeitgeber. Schriftform ist er
A Individualarbeitsrecht 269
Betriebliche Mitbestimmung
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272 Prüfungswissen Sozialkunde
4. Betriebsversammlung
Allgemeines Die Durchführung von Betriebsversammlungen ist im Betriebsverfassungs-
gesetz vorgeschrieben (§§ 42 bis 46 BetrVG). Sie dient in erster Linie der
Unterrichtung der Arbeitnehmer durch den Betriebsrat, bietet darüber hinaus
aber auch die Möglichkeit zur Aussprache.
Aufgaben Durch die Betriebsversammlung können Beschlüsse gefasst werden, an die
der Betriebsrat zwar nicht gebunden ist, die er jedoch im Rahmen seiner
gesetzlichen Pflichten als Betriebsrat zu berücksichtigen hat. Die Betriebs-
versammlung besitzt auch nicht die Kompetenz, mit dem Arbeitgeber Be-
triebsvereinbarungen abzuschließen.
Einberufung • Der Betriebsrat hat einmal pro Kalendervierteljahr eine - regelmäßige -
Betriebsversammlung einzuberufen und einen Bericht über seine Tätigkeit
zu erstatten. Wenn es aus besonderen Gründen zweckmäßig erscheint,
kann der Betriebsrat in jedem Kalenderhalbjahr eine weitere Betriebsver-
sammlung durchführen.
• Betriebsversammlungen sind nicht öffentlich.
• Der Arbeitgeber ist zu den Betriebsversammlungen unter Mitteilung der
Tagesordnung einzuladen. Er ist berechtigt, in den Versammlungen zu
sprechen.
• Darüber hinaus hat der Arbeitgeber oder sein Vertreter mindestens einmal
pro Kalenderjahr in einer Betriebsversammlung über das Personal- und
Sozialwesen einschließlich des Stands der Gleichstellung von Frauen und
Männern im Betrieb sowie der Integration der im Betrieb beschäftigten
ausländischen Arbeitnehmer, über die wirtschaftliche Lage und Entwick-
lung des Betriebs sowie über den betrieblichen Umweltschutz zu berich-
ten. Die Pflicht des Arbeitgebers findet dort ihre Grenzen, wo Betriebs- o-
der Geschäftsgeheimnisse gefährdet werden.
• Die regelmäßigen Betriebsversammlungen und die, welche auf Wunsch
des Arbeitgebers einberufen werden, finden während der Arbeitszeit statt.
• Die Teilnahme an diesen Versammlungen einschließlich der zusätzlichen
Wegezeiten ist den Arbeitnehmern wie Arbeitszeit zu vergüten.
• Es besteht die Möglichkeit der beratenden Teilnahme an Betriebsver-
sammlungen von Beauftragten der im Betrieb vertretenen Gewerkschaften
sowie Beauftragten der Vereinigung der Arbeitgeber, sofern der Arbeitge-
ber an der Betriebsversammlung teilnimmt.
C C Sozialrecht
Sozialrecht
1. Soziale Sicherung
Übersicht über die Zweige der Sozialversicherungen
Sozialversiche- Gesetzliche Pflegeversi- Renten- Arbeitslosen- Gesetzliche
rungen Aspekte Krankenversi- cherung (PV) versich- versicherung Unfallversi-
cherung (GKV) erung (RV) (AV) cherung
(GUV)
Abzusichern- Krankheit Pflegebedürf- Altersarmut; Arbeitslosigkeit Existenzsi-
des tigkeit Erwerbsmin- cherung im
Lebensrisiko derung Falle eines
Arbeitsunfalls;
Berufskrank-
heit
Träger Gesetzliche Pflegekassen Deutsche Bundesagentur Berufsgenos-
Krankenkassen Rentenversi- für Arbeit; Ar- sen-schaften
cherung Bund beitsagenturen
Beitragssatz 14,6 % 2,55 /2,80 % 18,6 % 3,0 % Promillesatz
2018 von der
Lohnsumme
Tragung der AN: 7,3 % AN: 1,275 % + AN: 9,3 % AN: 1,5 % AG allein
Beiträge AG: 7,3 % 0,25 % AG: 9,3 % AG: 1,5 %
= 1,525 %
(ab 23 Jahre
und kinderlos)
oder 1,275 %
(unter 23 Jahre
oder über 23
Jahre mit Kind)
AG: 1,275 %
Zahlung AG überweist die gesamten Sozialversicherungsbeiträge der AN an AG überweist
(Überweisung) die gesetzlichen Krankenkassen, die die Gesamtbeiträge an den Beitrag an
der Beiträge Gesundheitsfonds weiterleiten. Der Gesundheitsfonds verteilt die Berufsgenos-
Sozialbeiträge an die anderen Träger. senschaft.
Beitragsbe- 4.425,00 EUR 4.425,00 EUR West: West:
messungs- 6.500,00 EUR 6.500,00 EUR
grenze 2018 Ost: Ost:
pro Monat für 5.800,00 EUR 5.800,00 EUR
West- und
Ostländer
Versicherungs- 4.950,00 EUR/ 4.950,00 EUR/
pflichtgrenze 59.400,00 EUR 59.400,00 EUR
monat-
lich/jährlich
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W. Grundmann und R. Rathner, Bankwirtschaft, Rechnungswesen
und Steuerung, Wirtschafts- und Sozialkunde, Prüfungstraining für
Bankkaufleute, https://doi.org/10.1007/978-3-658-23965-7_22
278 Prüfungswissen Sozialkunde
4. Gesetzliche Altersrente
Generationenvertrag im Die deutsche Altersrente wird im Umlageverfahren finanziert.
Umlageverfahren Dahinter verbirgt sich die stillschweigende Vereinbarung, dass
eine Generation für die nächste sorgt. Die Jungen bezahlen die
Renten der Alten. Gleichzeitig sorgen die Jungen für Nach-
wuchs, der nach der Ausbildung die Rente der dann Alten
übernimmt.
Rentenformel Grundlage der Rentenberechnung ist die sog. Rentenformel.
Die Eckwerte bestimmen die Höhe der Rente. Die Rentenformel
lautet: Entgeltpunkte mal Zugangsfaktor mal aktueller Renten-
wert mal Rentenartfaktor.
Faktoren der Renten- Durchschnittliches Jahresbruttoeinkommen: Die Basis bil-
formel det das durchschnittliche Einkommen. Es wird jedes Jahr vom
statistischen Bundesamt festgestellt. Der mittlere Lohn lag 1969
bei umgerechnet 6.053 EUR und stieg bis 2013 auf 34.071
EUR. Der jährliche Anstieg von 4 Prozent ist die grobe Inflati-
onsrate der vergangenen 45 Jahre. Das durchschnittliche Jah-
reseinkommen liefert die Entgeltpunkte.
Entgeltpunkte: Sie werden durch die Division des persönlichen
und des mittleren Jahreseinkommens ermittelt. Wer beispiels-
weise 1983 in Euro umgerechnet 17.022 EUR brutto verdient
hat, bei einem durchschnittlichen Jahreseinkommen aller Be-
schäftigten in Höhe von 17.022 EUR, bekommt für dieses Jahr
einen Entgeltpunkt. Wären es in dem Jahr nur 12.000 EUR
gewesen, gäbe es 0,7050 Punkte, und wären es 25.000 EUR
gewesen, so würden dem Rentenkonto genau 1,4687 Punkte
gutgeschrieben. Für einen Verdienst von 40.000 EUR gab es
1983 keine 2,3499 Punkte, sondern nur 1,8023 Punkte, weil die
Rechnung nur bis zur Beitragsbemessungsgrenze gilt, die vor
30 Jahren bei umgerechnet 30.678 EUR lag.
Rentenberechnung: Jeder Deutsche erwirbt genau 45 Ent-
geltpunkte, wenn er 45 Jahre lang Durchschnittslöhne bezieht.
Die Summe wird mit dem aktuellen Rentenwert von 31,03 EUR
(West) oder 29,69 EUR (Ost) multipliziert und ergibt die Rente,
die dem Rentenempfänger bis zum Lebensende bezahlt wird.
Sie liegt im vorliegenden Musterfall bei 1.396,35 EUR (West)
oder 1.336,05 EUR (Ost) pro Monat.
Rentenzugangsfaktor: Die Höhe der tatsächlichen Altersrente
kann von diesem Wert abweichen, wenn der Zugangsfaktor
durch Zuschläge oder Abschläge größer oder kleiner als 1,0 ist.
282 Prüfungswissen Sozialkunde
5. Betriebliche Altersvorsorge
Allgemeines zur betrieb- Das Gros der Altersbezüge stammt aus der gesetzlichen Ren-
lichen Altersvorsorge tenversicherung, nämlich 64 %. Private und betriebliche Al-
tersvorsorge werden in der Zukunft wichtiger. Derzeit machen
Betriebsrenten rund 8 % der Altersbezüge aus. Zur betriebli-
chen Altersvorsorge zählen alle Leistungen, die Unternehmen
ihren Beschäftigten zur Alters-, Invaliditäts- und Hinterbliebe-
nenversorgung auf Basis des Betriebsrentengesetzes (Be-
trAVG) anbieten. Im Gesetz ist festgelegt, welche Wege der
betrieblichen Altersvorsorge zulässig sind, welche Ansprüche
bei Wechsel oder Verlust des Arbeitsplatzes erhalten bleiben
und wie die Anwartschaften gegen eine mögliche Insolvenz
des Arbeitgebers abgesichert werden müssen. Wer die Beiträ-
ge finanziert, regelt der Gesetzgeber nicht. Ob sich der Arbeit-
geber daran beteiligt oder sie sogar ganz übernimmt, ist ihm
überlassen. Einen Rechtsanspruch haben Arbeitnehmer seit
2002 allerdings auf Entgeltumwandlung, also eine aus ihrem
Bruttogehalt gespeiste Vorsorge. Wenn Mitarbeiter diese Vor-
sorgeform von ihrem Arbeitgeber einfordern, muss er ein An-
gebot organisieren und die Abwicklung übernehmen.
Möglichkeiten der - Direktzusage
betrieblichen Altersvor- - Unterstützungskasse
sorge - Direktversicherung
- Pensionskasse
- Pensionsfonds
Direktzusage Eine Direktzusage macht der Arbeitgeber, wenn er sich z. B.
verpflichtet, seinen Mitarbeitern einen bestimmten Prozentsatz
des letzten Monatsgehalts oder einen bestimmten Euro-Betrag
als Betriebsrente zu zahlen. Die Beschäftigten haben also
einen Rechtsanspruch gegenüber dem Arbeitgeber. Dieser
muss für solche künftigen Zahlungen Rückstellungen bilden.
Die Direktzusage ist keine Versicherungsleistung und wird
auch nicht über eine externe Versorgungseinrichtung abgewi-
ckelt. Als Zusagearten kommen die Leistungszusage, bei-
tragsorientierte Leistungszusage und die Entgeltumwandlung
in Betracht, wobei es sich sowohl um Kapital- als auch um
Rentenleistungen handeln kann.
Eine Leistungszusage liegt vor, wenn das Unternehmen eine
Leistung in bestimmter Höhe (z. B. eine Monatsrente von 500
Euro oder 10 v. Hundert des letzten Gehalts) zugesagt hat. Im
Fall der beitragsorientierten Leistungszusage hat das Unter-
nehmen sich verpflichtet, bestimmte Beiträge (z. B. 3 v. H. des
letzten Gehalts) in eine Anwartschaft auf Alters-, Invaliditäts-
oder Hinterbliebenenversorgung umzuwandeln. Bei der Entgel-
tumwandlung werden künftige Entgeltansprüche in eine wert-
gleiche Anwartschaft auf Versorgungsleistungen umgewandelt.
C Sozialrecht 283
6. Arbeitslosengeld
Arbeitslosengeld I
Arbeitslosengeld I, auch ALG I genannt, ist im Gegensatz zu Hartz IV keine Sozialleistung, son-
dern ein sozialversicherungsrechtlicher Anspruch. Hauptvoraussetzung für den Bezug von Ar-
beitslosengeld: In einer Rahmenfrist, die vor der Arbeitslosigkeit liegt und 2 Jahre beträgt, muss
mindestens 360 Tage beitragspflichtig gearbeitet worden sein, d. h. Beiträge zur Arbeitslosen-
versicherung gezahlt worden sein. Arbeitslosengeld können nur diejenigen beziehen, die in ei-
nem beitragspflichtigen Beschäftigungsverhältnis gearbeitet haben. Arbeitslose Beamte oder
Freiberufler können dies nicht. Arbeitslosengeld wird nicht sofort nach Beendigung des Beschäf-
tigungsverhältnisses gezahlt, wenn zu diesem Zeitpunkt die maßgeblichen Kündigungsfristen
nicht eingehalten werden. Es wird dann zu einem späteren Zeitpunkt gezahlt.
Voraussetzungen für den Anspruch auf Arbeitslosengeld:
• man muss arbeitslos sein,
• man muss die Anwartschaftszeit erfüllt haben und
• man muss sich persönlich arbeitslos gemeldet haben.
C Sozialrecht 287
7. Sicherheitsbeauftragter
Sicherheits- Der Sicherheitsbeauftragte gibt Anstöße zur Verbesserung der Arbeitssi-
beauftragter cherheit und des Gesundheitsschutzes und informiert über Sicherheitsprob-
leme. Seine Rechtsgrundlage befindet sich im § 22 Sozialgesetzbuch VII.
Aufgaben • Der Sicherheitsbeauftragte unterstützt den Unternehmer in Fragen des
Arbeits- und Gesundheitsschutzes am Arbeitsplatz.
• Er deckt Unfall- und Gesundheitsgefahren auf und wirkt auf deren Be-
seitigung hin.
• Ferner unterbreitet er im Bereich des Arbeits- und Gesundheitsschut-
zes Verbesserungsvorschläge.
• In diesen Fragen ist er auch Ansprechpartner für die Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter.
• Der Sicherheitsbeauftragte wird innerhalb seines Beschäftigungsver-
hältnisses beobachtend und beratend als Hilfsperson des Unterneh-
mers tätig. Er darf allerdings keine Anweisungen geben oder korrigie-
rende Maßnahmen ergreifen. Die Verantwortlichkeit im Bereich des Ar-
beits- und Gesundheitsschutzes trägt allein der Unternehmer.
Rechte des Der Sicherheitsbeauftragte hat das Recht
Sicherheits- • an Aus- und Fortbildungsseminaren zum Arbeits- und Gesundheits-
beauftragten schutz teilzunehmen,
• an Betriebsbegehungen durch die Berufsgenossenschaft oder staatli-
che Aufsichtsbehörden teilzunehmen,
• über Unfälle im Unternehmen informiert zu werden,
• im Arbeitsschutzausschuss mitzuwirken.
Arbeitsschutz- Der Arbeitsschutzausschuss ist ein Kommunikationsforum, in dem unter-
ausschuss schiedliche Funktionsträger eines Unternehmens Arbeitsschutzthemen
erörtern, Maßnahmen beraten und Entscheidungen vorbereiten.
Nach § 11 ASiG setzt sich der Arbeitsschutzausschuss (ASA) aus fol-
genden Mitgliedern zusammen:
• Arbeitgeber oder einem von ihm Beauftragten,
• Fachkräfte für Arbeitssicherheit
• Betriebsärzte,
• Sicherheitsbeauftragte,
• zwei vom Betriebsrat bestimmte Betriebsratsmitglieder,
• fallweise Experten und Verantwortliche aus den betrachteten Betriebs-
bereichen.
• Nach § 95 Abs. 4 SGB IX hat die Schwerbehindertenvertretung das
Recht, an allen Sitzungen des ASA beratend teilzunehmen.
Der ASA hat die Aufgabe, Anliegen des Arbeitsschutzes und der Unfallver-
hütung zu beraten. Der ASA tritt mindestens einmal vierteljährlich zusam-
men. Der Hauptnutzen eines effektiven ASA ist der ungestörte Betriebsab-
lauf. Seine Effizienz hängt wesentlich von der betrieblichen Kommunikati-
onskultur ab. Je besser betriebliche Entscheider und Arbeitsschutz-
Experten sich austauschen, desto reibungsloser gelingt die Umsetzung von
Arbeitsschutzzielen.
D D Kollektives Arbeitsrecht
Kollektives Arbeitsrecht
1. Tarifvertrag
Rechts- Der Tarifvertrag ist nach dem Tarifvertragsgesetz (TVG) ein bürgerlich-
grundlage rechtlicher Vertrag zwischen Parteien mit Tariffähigkeit zur Regelung ihrer
zum Rechte und Pflichten (schuldrechtlicher Teil) und zur Festsetzung von ar-
Tarifvertrag beitsrechtlichen Normen (normativer Teil). Der Tarifvertrag bedarf grundsätz-
lich der Schriftform.
Tarifver- Tarifvertragsparteien sind
tragsparteien • auf der Arbeitnehmerseite die Gewerkschaften,
• auf der Arbeitgeberseite die Arbeitgeberverbände (Verbandstarifvertrag)
und einzelne Arbeitgeber (Haus-, Werk- oder Firmentarifvertrag).
Registrie- Abschluss, Änderung und Aufhebung des Tarifvertrags werden in einem
rung Tarifregister eingetragen, das beim Bundesministerium für Arbeit geführt
wird. In den Bundesländern werden gleichfalls Tarifregister geführt. Die Ein-
tragung in das Tarifregister ist nicht Wirksamkeitserfordernis des Tarifver-
trags.
Normative Es sind Rechtsnormen zur Regelung der Rechtsverhältnisse der Mitglieder
Bestimmun- der beteiligten Tarifvertragsparteien, vor allem der Arbeitsverhältnisse und
gen Arbeitsbedingungen. Sie dürfen nicht gegen zwingendes staatliches Recht
verstoßen. Sie sind unabdingbar, können also nicht durch Vereinbarung der
Arbeitsvertragsparteien zuungunsten des Arbeitnehmers abgeändert werden
(Günstigkeitsprinzip).
Die Wirkung der Normativbestimmungen ist nach Geltungsbereichen unter-
schiedlich:
• Zeitlicher Geltungsbereich: Dieser deckt sich mit der Laufzeit des Tarif-
vertrags.
• Räumlicher Geltungsbereich: Er ist von den Tarifvertragsparteien belie-
big abzugrenzen für das Gebiet, in dem sie satzungsmäßig zuständig sind.
Je nach Größe des Tarifgebietes unterscheidet man Orts-, Bezirks-, Lan-
des- und Bundestarife.
• Sachlicher Geltungsbereich: Dieser kann sich betrieblich oder fachlich
bestimmen, grundsätzlich für einen ganzen Wirtschaftszweig (z. B. Groß-
handel, Einzelhandel, Metallindustrie). Bei gemischten Betrieben entschei-
det der im Betrieb überwiegende Betriebszweck.
Schuldrecht- Es sind Abreden, die das Rechtsverhältnis der Parteien des Tarifvertrags
liche Be- untereinander regeln.
stimmungen • Friedenspflicht: Sie ist gegenseitige Verpflichtung zur Wahrung des Ar-
beitsfriedens. Sie verbietet Kampfmaßnahmen, die sich gegen den Be-
stand des Tarifvertrags richten, wenn mit ihnen die vorzeitige Aufhebung
oder Änderung eines Tarifvertrags oder einzelner Teile bezweckt wird.
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W. Grundmann und R. Rathner, Bankwirtschaft, Rechnungswesen
und Steuerung, Wirtschafts- und Sozialkunde, Prüfungstraining für
Bankkaufleute, https://doi.org/10.1007/978-3-658-23965-7_23
290 Prüfungswissen Sozialkunde
Flächentarifvertrag Der Flächentarifvertrag ist ein Tarifvertrag, der sich auf tarifgebun-
dene Unternehmen einer bestimmten Branche in einem bestimmten
Geltungsbereich, z. B. Bundesrepublik Deutschland, bezieht.
Manteltarifvertrag Die allgemeinen Bestimmungen, insbesondere die Regelung über
die Gehalts- und Lohngruppen, sind i. d. R. in einem Manteltarifver-
trag vereinbart. Ferner enthält er eine Arbeitszeitregelung, in der die
Dauer der regelmäßigen Wochenarbeitszeit sowie die Festlegung
von Überstunden festgesetzt ist. Ferner findet sich in den meisten
Manteltarifverträgen Regelungen zum Erholungsurlaub und zu den
Kündigungsfristen. So ist die Dauer des Erholungsurlaubs meist
tarifvertraglich geregelt und wesentlich höher als nach dem Bundes-
urlaubsgesetz.
Lohn- und Gehalts- Er enthält die Höhe der Arbeitsentgelte sowie die Höhe der Ausbil-
tarifvertrag dungsvergütungen.
Bezugnahmeklausel, Die Arbeitsvertragsparteien können frei darüber bestimmen, ob ein
statische Verwei- bereits bestehender Tarifvertrag einbezogen werden soll (statische
sung auf Arbeitsver- Verweisung) oder ob die jeweils gültige Fassung eines bestimmten
trag Tarifvertrages maßgebend sein soll (dynamische Verweisung).
Die dynamische Verweisung kann darin bestehen, dass auf den
Tarifvertrag in seiner jeweils gültigen Fassung Bezug genommen
wird, in dessen Geltungsbereich der Arbeitnehmer bei Begründung
des Arbeitsverhältnisses fällt.
Stufentarifvertrag Er ist ein Tarifvertrag, der eine Veränderung der Arbeitsbedingungen
in mehreren Schritten vorsieht (zum Beispiel Lohnerhöhungen,
Arbeitszeitverkürzungen, Verlängerung des Urlaubs). Die Stufenta-
rifverträge werden unter anderem abgeschlossen, um einen Arbeit-
geber oder ein Tarifgebiet stufenweise an das Niveau eines anderen
Tarifvertrages heranzuführen.
Übung. Sie haben deshalb auch keinen Vorrang vor einer abwei-
chenden Vertragsgestaltung, sondern gelten im Gegenteil nur nach
Maßgabe des Arbeitsvertrags für den Vertragsinhalt.
Funktionen des • Friedensfunktion: Mit Abschluss des Tarifvertrages wird die
Tarifvertrages Pflicht der Tarifvertragsparteien begründet, die im Tarifvertrag
festgelegte Ordnung während ihrer Geltung nicht durch Kampf-
maßnahmen in Frage zu stellen (Vertragstreue).
• Schutzfunktion: Der Tarifvertrag soll den einzelnen Arbeitnehmer
davor schützen, dass der wirtschaftlich stärkere Arbeitgeber bei
der Festlegung der Arbeitsbedingungen einseitig eine Forderung
durchsetzt. Er dient damit der Chancengleichheit zwischen Arbeit-
nehmer- und Arbeitgeberseite.
• Ordnungsfunktion: Die Tarifverträge führen zu einer Typisierung
der Arbeitsverträge, zu einer Überschaubarkeit der Personalkos-
ten und damit zu einer autonomen Ordnung des Arbeitslebens.
Tariflohn Die allgemeinen Bestimmungen, insbesondere die Regelungen über
die Gehalts- und Lohngruppen, sind i. d. R. im Manteltarifvertrag
vereinbart, während die Höhe des Arbeitsentgelts in besonderen
Lohn- und Gehaltstarifverträgen geregelt sind.
Tarifeinheit Seit dem 10. Juli 2015 gilt in Deutschland das Gesetz zur Tarifein-
heit (Tarifeinheitsgesetz). Es sieht vor, dass bei kollidierenden Tarif-
verträgen in einem Betrieb nur die Rechtsnormen des Tarifvertrags
derjenigen Gewerkschaft anwendbar sind, die zum Zeitpunkt des
Abschlusses des zuletzt abgeschlossenen Tarifvertrags im Betrieb
die meisten Mitglieder hat (§ 4 a Tarifvertragsgesetz).
Unter dem Begriff Tarifeinheit wird der Rechtsgrundsatz verstanden,
dass in einem Arbeitsverhältnis oder in einem Betrieb nur ein Tarif-
vertrag anzuwenden ist. Es handelt sich um eine Kollisionsregelung
für den Fall der Tarifkonkurrenz in einem Arbeitsverhältnis (Tarifein-
heit im Arbeitsverhältnis) oder für den Fall der Tarifpluralität in einem
Betrieb (Tarifeinheit im Betrieb), also für solche Fälle, in denen meh-
rere Tarifverträge auf denselben Sachverhalt anwendbar sind.
Gesetzlicher Ein allgemeiner gesetzlicher Mindestlohn (Mindestarbeitsentgelt)
Mindestlohn besteht in Deutschland seit 2017, er beträgt 8,84 EUR pro Arbeits-
stunde. Für einzelne Branchen gab es bereits aufgrund des Arbeit-
nehmerentsendegesetzes branchenspezifische Mindestlöhne.
Mindestlöhne gelten unabhängig von deren Tarifbindung für alle
Arbeitnehmer der jeweiligen Branche. Darüber hinaus stellen die
Entgeltbestimmungen eines Tarifvertrages, die auf die Arbeitsver-
hältnisse der tarifgebundenen Arbeitnehmer anzuwenden sind, für
die tarifgebundenen Arbeitnehmer einen „Mindestlohn“ dar.
294 Prüfungswissen Sozialkunde
4. Tarifverhandlungen
Tarifverhandlungen • Die Gewerkschaften erheben Forderungen (mehr Lohn, mehr
Urlaub, kürzere Arbeitszeiten, verbesserter Kündigungsschutz,
Übernahme von Auszubildenden in ein unbefristetes Arbeitsver-
hältnis etc.), die sie mit den Arbeitgebern bzw. Arbeitgeberverei-
nigungen verhandeln.
• Einigt man sich im Rahmen dieser Verhandlung, wird ein neuer
Tarifvertrag abgeschlossen, der für eine bestimmte Zeit (z. B. 1
Jahr) Gültigkeit besitzt.
• Während dieser Zeit sind die Tarifpartner zum Arbeitsfrieden
verpflichtet, dürfen also keine Kampfmaßnahmen wie etwa
Streik oder Aussperrung ergreifen.
• Einigt man sich nicht, werden die Verhandlungen für gescheitert
erklärt.
• Man kann dann mit Hilfe eines unbeteiligten Dritten (z. B. Rich-
ter, Politiker), der kein Vertreter der Bundesregierung sein sollte,
versuchen, einen Kompromiss zu finden.
• Wird dieser erreicht, kommt es zum Abschluss eines neuen Ta-
rifvertrages.
• Scheitert die Schlichtung, setzt die Gewerkschaft eine Urab-
stimmung an, bei der die Arbeitnehmer entscheiden müssen, ob
sie streiken wollen. Das Quorum liegt i. d. R. bei 75 % der orga-
nisierten Mitglieder.
• Auf einen Streik können die Arbeitgeber mit Aussperrung reagie-
ren; d. h., auch die Arbeitnehmer, die nicht streiken wollen, dür-
fen während der Arbeitszeit nicht arbeiten.
• Der Streik endet, wenn in neuen Verhandlungen ein Kompro-
miss gefunden worden ist und
• 25 % der Arbeitnehmer plus eine Stimme in einer zweiten Urab-
stimmung dem Kompromiss zustimmen.
• Ein neuer Tarifvertrag kann dann in Kraft treten.
Arbeitskampfmaß- • Streik
nahmen • Aussperrung
Streik Mit Streik bezeichnet man die gemeinsam durchgeführte Arbeitsnie-
derlegung einer Mehrzahl von Arbeitnehmern. Der Streik ist vor al-
lem die Verweigerung, die Arbeitspflicht zu erfüllen. Zu ihr gehört das
Fernbleiben vom Arbeitsplatz.
Ein Streik kann auch dadurch bestehen, dass Arbeitnehmer über-
mäßig langsam (Bummelstreik) oder übermäßig sorgfältig (Dienst
nach Vorschrift) arbeiten, sodass der Arbeitgeber keinen wirtschaft-
lichen Nutzen aus der Arbeit ziehen kann.
Bei einem arbeitsrechtlichen Streik ist der Adressat die Arbeitgeber-
seite. Man unterscheidet nach der Form der Druckausübung zur
Erreichung der Kampfforderung den Erzwingungsstreik, durch den
die Kampfforderungen unmittelbar durchgesetzt werden sollen, und
den Warnstreik, der die Entschlossenheit der Arbeitnehmer erkun-
D Kollektives Arbeitsrecht 295
Rechtliche Grundlagen
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302 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
Form nach sche Form ersetzt werden, muss der Aussteller der Erklärung dieser
§ 126 a BGB seinen Namen hinzufügen und das elektronische Dokument mit einer
qualifizierten elektronischen Signatur nach dem Signaturgesetz verse-
hen.
Beispiel: Bei der elektronischen Überweisung wird die Unterschrift durch
die Transaktionsnummer (TAN) ersetzt.
Notarielle Beur- Ist durch Gesetz notarielle Beurkundung eines Vertrags vorgeschrieben,
kundung nach so genügt es, wenn zunächst der Antrag und sodann die Annahme des
§ 128 BGB Antrags von einem Notar beurkundet wird.
Beispiel: Nach § 311 b BGB ist ein Vertrag, durch den sich der eine Teil
verpflichtet, das Eigentum an einem Grundstück zu übertragen oder zu
erwerben, notariell zu beurkunden.
Öffentliche Ist durch Gesetz für eine Erklärung öffentliche Beglaubigung vorge-
Beglaubigung schrieben, so muss die Erklärung schriftlich abgefasst und die Unter-
nach § 129 BGB schrift des Erklärenden von einem Notar beglaubigt werden. Die öffentli-
che Beglaubigung kann durch die notarielle Beurkundung der Erklärung
ersetzt werden.
Beispiel: Nach § 12 HGB sind die Anmeldung zur Eintragung in das
Handelsregister in öffentlich beglaubigter Form einzureichen.
Stellen, die öffentlich beglaubigen können: Einwohnermeldeamt, Notare,
Schulen, Pastorate, Sparkassen
Rechtliche Grundlagen
Formvor- Erklärungen Beispiele Besonderheiten bei
schrift bestimmten Verträgen
Formlos Der Gesetzgeber sieht • mündlich Ausbildungsvertrag:
keine besonderen • per Handschlag Formfrei gültig; vor Beginn
Formvorschriften vor. • eindeutige Gesten der Ausbildungsphase müs-
Jede Form ist zulässig. • schlüssiges Ver- sen die vertragswesentlichen
halten Inhalte vom Auszubildenden
und ggf. seinen gesetzlichen
Vertretern sowie dem Ausbil-
dungsbetrieb eigenhändig
unterschrieben werden, vgl. §
11 BBiG.
Arbeitsvertrag:
Der Arbeitsvertrag kann
mündlich abgeschlossen wer-
den. Nach § 2 des Nachweis-
gesetzes muss der Arbeitge-
ber die vertragswesentlichen
Inhalte des Arbeitsvertrages
dem Arbeitnehmer spätestens
1 Monat nach Arbeitsaufnah-
me eigenhändig unterschrie-
ben aushändigen.
Schriftform Urkunde muss vom • Bürgschaftserklä- Errichtung eines Testaments:
304 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
3. Rechtsgeschäfte
Wesen • Das Rechtsgeschäft ist ein Tatbestand, der aus mindestens einer Wil-
lenserklärung sowie oft aus weiteren Elementen besteht. An diesen Tat-
bestand knüpft man den Eintritt des gewollten rechtlichen Erfolges.
• Das Rechtsgeschäft muss mindestens eine Willenserklärung enthalten,
z. B. Antrag nach § 145 BGB.
• Rechtsgeschäft mit mehreren Willenserklärungen ist z. B. der Kaufver-
trag nach § 433 BGB.
• Oft müssen noch andere Tatbestandsmerkmale hinzutreten, um den
Rechtserfolg herbeizuführen, z. B. muss die Übergabe noch zum dingli-
chen Einigungsvertrag hinzukommen, um den Rechtserfolg „Eigentums-
übergang“ herbeizuführen.
Arten Einseitige Rechtsgeschäfte enthalten die Willenserklärung nur einer Per-
son, z. B. Kündigung.
Mehrseitige Rechtsgeschäfte enthalten die Willenserklärungen von min-
destens zwei Personen, z. B. beim Kaufvertrag nach § 433 BGB.
• Gegenseitig verpflichtende Rechtsgeschäfte: Beide Vertragspartner ver-
pflichten sich wechselseitig, z. B. beim Kaufvertrag. Der Verkäufer über-
eignet die Sache an den Käufer, weil er vom Käufer den vereinbarten
Kaufpreis dafür erhält.
• Einseitig verpflichtende Rechtsgeschäfte: Nur ein Vertragspartner ver-
pflichtet sich gegenüber dem anderen Vertragspartner, z. B. beim
Schenkungsvertrag nach § 516 BGB.
4. Willenserklärungen
Arten von Willenserklärungen
Empfangsbedürftige • Willenserklärungen, die an andere Personen gerichtet sind.
Willenserklärungen • Sie sind wirksam gegenüber einem Anwesenden unmittelbar mit
Abgabe der Willenserklärung.
Beispiele:
• Annahme eines Kaufvertrages
• Antrag
• Angebot
• Kündigung
• Rücktritt vom Vertrag
• Vollmachtserteilung
Nicht empfangsbe- • Willenserklärungen, die nicht an eine andere Person gerichtet
dürftige Willenserklä- sind, sondern an die Öffentlichkeit.
rungen • Sie sind wirksam zu dem Zeitpunkt, in dem sie abgeben werden.
Beispiele:
• Testament
• Auslobung
306 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
Rechtsgeschäfte Beispiele
Nichtiges Rechtsge-
schäft • Der 6-jährige Kevin kauft sich am Kiosk eine Tüte Haribo zu
• wegen Geschäftsun- 1,50 EUR.
fähigkeit • Der 17-jährige Dennis kauft sich im Supermarkt für die Garten-
• wegen gesetzlichen party eine Flasche Whisky zu 13,50 EUR.
Verbotes • Der Hauseigentümer Müller beschäftigt regelmäßig gegen Be-
• wegen Verbot der zahlung ohne Steuerkarte einen Rentner, der ihm 10 Stunden in
Schwarzarbeit der Woche seinen Garten in Ordnung bringt.
7. Kaufvertrag
7.1 Begriff und Verpflichtungen
Wesen Die vertragstypischen Pflichten des Kaufvertrags sind in § 433
BGB festgelegt.
Inhalt des Kaufvertrags:
• Leistungsgegenstand
• Preis
• Abwicklungsmodalitäten
Jeder der beiden Vertragsparteien kann gegenüber der anderen
Partei Erfüllungsansprüche geltend machen. Das Schuldverhält-
nis ist erloschen, wenn der Vertrag von beiden Seiten ordnungs-
gemäß erfüllt wird.
Wird die Abwicklung des Vertrags gestört, können Ersatzansprü-
che nach den allgemeinen Regeln des Schuldrechts entstehen,
auf die §§ 437 und 440 BGB verweisen.
A. Rechtliche Grundlagen 309
7.2 Leistungsstörungen
Bei der Erfüllung vertraglicher Pflichten kann es zu Störungen kommen:
• Ein neues Gerät funktioniert nicht.
• Ein Kunde zahlt nicht.
• Eine Leistung wird nicht rechtzeitig erbracht.
In all diesen Fällen liegen Pflichtverletzungen des Schuldners vor, er hat sein geschuldetes
Leistungsprogramm objektiv nicht erbracht.
Objektive Pflichtverletzungen sind:
• Mangelhafte Leistungen: Die Leistung wird erbracht, aber schlecht.
• Verspätete Leistungen: Es besteht ein vorüberhegendes Leistungshindernis.
• Unmöglichkeit der Leistung: Es besteht ein dauerhaftes Leistungshindernis.
Sind Pflichtverletzungen des Schuldners und daraus folgende Sanktionen zu
prüfen, müssen bestimmte Grundsätze beachtet werden:
• Geschlossene Verträge sind zu erfüllen. Immer dann, wenn eine ordnungsgemäße Erfül-
lung möglich und sinnvoll ist, muss der Schuldner grundsätzlich die Chance zur Nacherfül-
lung erhalten.
• Nacherfüllung bedeutet Neulieferung oder Nachbesserung. Dabei hat der Verbraucher das
Wahlrecht, Nachbesserung oder Neulieferung vom Verkäufer zu verlangen. Nach zweima-
liger fehlgeschlagener Nachbesserung kann der Verbraucher vom Vertrag zurücktreten.
• Jeder entstandene Schaden führt grundsätzlich zu einem Anspruch auf Schadensersatz,
wenn die andere Vertragspartei den Schaden zu vertreten hat.
• Das Gesetz hat als grundsätzliche Ansprüche bei Pflichtverletzungen Rücktritt vom Vertrag
und Schadensersatz vorgesehen.
Innerhalb der ersten 6 Monate der Gewährleistungsfrist kann davon ausgegangen werden,
dass die Ware von vornherein fehlerhaft geliefert wurde. Nach § 476 BGB trägt der Verkäufer
die Beweislast, dass der Käufer mit der Ware unsachgerecht umgegangen ist.
310 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
8. Eigentumserwerb
Eigentumserwerb an beweglichen Sachen
Arten der Situation Eigentumserwerb
Eigentumsübertragung
§ 929 Satz 1 BGB Der Eigentümer hat Einigung und Übergabe der Sache
Übertragung des Eigentums unmittelbaren Besitz an an den Erwerber und damit Ver-
an einer beweglichen Sache der Sache. schaffung des unmittelbaren Besit-
zes
§ 929 Satz 2 BGB Der Erwerber hat schon, Einigung über den Eigentums-
Erwerber ist bereits z. B. als Mieter, unmit- übergang
im Besitz der Sache. telbaren Besitz an der
Sache.
§ 930 BGB Der Eigentümer hat Einigung und Übergabesurrogat:
Besitzkonstitut unmittelbaren Besitz, statt Übergabe Einräumung des
der Erwerber soll mittelbaren Besitzes an den Er-
Eigentum ohne unmit- werber
telbaren Besitz erhalten.
§ 932 Abs. 1 Satz 1 Der Mieter übereignet Voraussetzungen: Einigung mit
Gutgläubiger Erwerb von Mietsache, z. B. gelie- rechtmäßigem Besitzer und Über-
Nichtberechtigten henes Fahrrad, nach § gabe der Sache an den Erwerber,
929 Satz 1 BGB. der den Besitzer gutgläubig für den
Eigentümer hält.
§ 932 Abs. 1 Satz 2 BGB Der Mieter verleiht Miet- Voraussetzungen: Der Erwerber
sache, z. B. gemietetes hat die Sache schon in Besitz und
Fahrrad, und übereignet hat diesen Besitz von dem Veräu-
an Entleiher nach § 929 ßerer erlangt, den er gutgläubig für
Satz 2 BGB. den Eigentümer hält.
§ 933 BGB Der Mieter übereignet Erwerber vereinbart mit Veräuße-
Gutgläubiger Erwerb bei die Mietsache gemäß §§ rer Besitzmittlungsverhältnis im
Besitzkonstitut 929, 930 BGB zur Si- Sinne von § 930 BGB: Der gut-
cherung eines Kredits gläubige Erwerber wird mittelbarer
an eine gutgläubige Besitzer, aber erst mit Übergabe
Bank. der Sache Eigentümer.
Eigentumserwerb an Immobilien
Art der Situation Eigentumserwerb
Eigentumsübertragung
§ 925 Abs. 1 BGB Eigentumserwerb an einem Einigung über den Eigentums-
Auflassung Grundstück erwerb bei gleichzeitiger
Anwesenheit von Veräußerer
und Erwerber vor dem Notar
(Auflassung) und Eintragung
im Grundbuch nach § 19 GBO
A. Rechtliche Grundlagen 311
Eigentumserwerb an Effekten
Arten der Situation Eigentumserwerb
Eigentumsübertragung
Eigentumsverschaffung von Der Kunde kauft Effekten und Einigung und Übergabe der
Effekten verlangt die Auslieferung Effekten
Eigentumsübertragung an Der Kunde besitzt ein Giro- Einigung über den Eigen-
Effekten sammeldepot. tumserwerb und Gutschrift auf
Girosammeldepot (§ 24 Abs.
2 Depotgesetz)
Eigentumsübertragung an Der Kunde besitzt ein Der Eigentumsübergang tritt
Effekten Streifbanddepot mit Absendung des Stü-
(Sonderverwahrung). ckeverzeichnisses ein (§ 18
Abs. 3 Depotgesetz).
Eigentumsvorbehalt
Mit der Vereinbarung eines Eigentumsvorbehalts erfolgt die Eigentumsübertragung nicht mehr
bei der Übergabe der Sache, sondern die Eigentumsübertragung wird auf einen späteren
Zeitpunkt verschoben, z. B. wenn die Sache vollständig bezahlt wurde. Der Eigentumsvorbehalt
sichert die Ansprüche des Verkäufers auf Herausgabe der Sache, wenn die Sache nicht voll-
ständig bezahlt wird. Ein Eigentumsvorbehalt lässt sich grundsätzlich durch Allgemeine Ge-
schäftsbedingungen vereinbaren.
Auszug aus dem BGB
§ 449 (Eigentumsvorbehalt)
(1) Hat sich der Verkäufer einer beweglichen Sache das Eigentum bis zur Zahlung des Kauf-
preises vorbehalten, so ist im Zweifel anzunehmen, dass das Eigentum unter der auf-
schiebenden Bedingung vollständiger Zahlung des Kaufpreises übertragen wird (Eigen-
tumsvorbehalt).
(2) Aufgrund des Eigentumsvorbehalts kann der Verkäufer die Sache nur herausverlangen,
wenn er vom Vertrag zurückgetreten ist.
9. Fernabsatzverträge
Fernabsatzverträge sind Verträge über die Lieferung von Waren oder die Erbringung von Dienst-
leistungen, die zwischen einem Unternehmer und einem Verbraucher unter ausschließlicher
Verwendung von Fernkommunikationsmitteln abgeschlossen werden. Nicht hierunter zählen die
Fälle, bei denen der Vertragsschluss nicht im Rahmen eines für den Fernabsatz organisierten
Vertriebs- oder Dienstleistungssystems erfolgt.
Fernkommunikationsmittel sind Kommunikationsmittel, die zur Anbahnung oder zum Ab-
schluss eines Vertrages zwischen einem Verbraucher und einem Unternehmer ohne gleich-
zeitige körperliche Anwesenheit der Vertragsparteien eingesetzt werden können. Hierunter fal-
len insbesondere Briefe, Kataloge, Telefonanrufe, Telekopien, E-Mails, sowie Rundfunk, Tele-
und Mediendienste.
Die Vorschriften über Fernabsatzverträge erfahren in ihrer Anwendung zahlreiche Ausnah-
men. Sie finden keine Anwendung auf Verträge z. B. über Fernunterricht (§ 1 Fernunterrichts-
schutzgesetz), über Finanzgeschäfte, insbesondere Bankgeschäfte, Finanz- und Wertpapier-
312 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
dienstleistungen und Versicherungen sowie deren Vermittlung sowie über die Lieferung von
Lebensmitteln, Getränken oder sonstigen Haushaltsgegenständen des täglichen Bedarfs, die
am Wohnsitz, am Aufenthaltsort oder am Arbeitsplatz eines Verbrauchers von Unternehmern
im Rahmen häufiger und regelmäßiger Fahrten geliefert werden und über die Erbringung von
Dienstleistungen in den Bereichen Unterbringung, Beförderung, Lieferung von Speisen und
Getränken sowie Freizeitgestaltung, wenn sich der Unternehmer bei Vertragsabschluss ver-
pflichtet, die Dienstleistungen zu einem bestimmten Zeitpunkt oder innerhalb eines genau
angegebenen Zeitraums zu erbringen.
Auch wenn der abgeschlossene Vertrag von den Vorschriften über Fernabsatzverträge er-
fasst wird, besteht kein Widerrufsrecht des Verbrauchers, bei Verträgen zur Lieferung von
Waren, die nach Kundenspezifikation angefertigt werden oder eindeutig auf die persönlichen
Bedürfnisse zugeschnitten sind oder die aufgrund ihrer Beschaffenheit nicht für eine Rück-
sendung geeignet sind oder schnell verderben können oder deren Verfalldatum überschritten
würde.
Dem Verbraucher steht bei einem Fernabsatzvertrag ein Widerrufsrecht nach § 355 BGB zu.
Anstelle des Widerrufsrechts kann dem Verbraucher bei Verträgen über die Lieferung von
Waren ein Rückgaberecht nach § 356 BGB eingeräumt werden. Wichtig: Der Verbraucher
benötigt für den Widerruf bzw. die Rückgabe keinen Grund.
Beispiele für Fernabsatzverträge:
1. Ein Verbraucher (Kunde) bestellt aus dem Katalog des Otto-Versands ein Tourenfahrrad.
Der Kunde verwendet dazu den beiliegenden Bestellschein und schickt ihn per Post an
das Versandhaus. Die Auftragsbestätigung wird dem Kunden über dem Postweg zuge-
stellt.
2. Herr Berger ist Kunde der Nordbank AG und Inhaber eines Online-Wertpapierdepots. Über
das Internet erteilt er der Nordbank AG einen Kaufauftrag über 100 Aktien der Energie AG.
Die Auftragsbestätigung erhält er über das Internet.
Beispiele für Verträge, die keine Fernabsatzverträge sind:
1. Ein Kunde bucht für seinen Sommerurlaub im Juni über das Internet eine Reise in die Ka-
ribik. Die Buchungsbestätigung erhält der Kunde per E-Mail.
2. Ein Student bestellt anlässlich eines Fußballspiels per Telefon beim Pizza-Service eine
Pizza. Die Pizza wird an seine Wohnadresse geliefert.
3. Eine Studentin meldet sich per E-Mail bei einem Fern-Sprachinstitut zu einem Spanisch-
Sprachkurs an. Das Institut sendet ihr schriftlich die Auftragsbestätigung, der die Allgemei-
nen Geschäftsbedingungen beigefügt sind.
4. Ein Student erhält einen Werbebrief der Allianz Versicherung AG über den Abschluss einer
Rechtschutzversicherung. Der Student sendet den ausgefüllten Antrag per Post zurück.
Die Versicherung schließt den Vertrag ab und sendet dem Studenten den Versicherungs-
schein per Post zu.
A. Rechtliche Grundlagen 313
AGB als Vertrags- In § 305 Abs. 2 und 3 BGB wird geregelt, wie AGB Bestandteil des einzel-
bestandteil nen Vertrages werden können.
Überraschungs- § 305 c Abs. 1 BGB verbietet sog. überraschende Klauseln, d. h. Bestim-
klauseln mungen, die so ungewöhnlich sind, dass der Vertragspartner des Verwen-
ders mit ihnen nicht zu rechnen braucht.
Beispiel: In einen Kaufvertrag werden AGB einbezogen, die den Käufer
verpflichten, den wartungsbedürftigen Kaufgegenstand nur von dem Ver-
käufer entgeltlich warten zu lassen.
Unklarheiten- Bedeutsam ist auch die Unklarheitenregel des § 305 c Abs. 2 BGB, wonach
regelung Zweifel bei der Auslegung von AGB zu Lasten des Verwenders gehen. Sind
AGB ganz oder teilweise entgegen den Erwartungen der Parteien nicht Ver-
tragsbestandteil geworden, so bleibt der Vertrag im Übrigen wirksam, wenn
nicht ein Festhalten an dem Vertrag eine unzumutbare Härte für eine Ver-
tragspartei darstellen würde. In den §§ 307 bis 309 BGB werden die Voraus-
setzungen genannt, die zur Unwirksamkeit von AGB führen.
Schutz des In § 307 Abs. 2 AGBG wird näher beschrieben, wann eine unangemesse-
Verbrauchers ne Benachteiligung angenommen werden muss. § 310 Abs. 3 Nr. 3 BGB
gegen ordnet an, dass bei Verträgen zwischen einem Unternehmer und einem
unangemessene Verbraucher die Beurteilung der unangemessenen Benachteiligung unter
Benachteiligung Einschluss der den Vertragsschluss begleitenden Umstände vorzunehmen
ist. Als solche Umstände, die für oder gegen eine unangemessene Be-
nachteiligung sprechen können, sind z. B. die geschäftliche Erfahrenheit
oder Unerfahrenheit des Verbrauchers, die Ausnutzung einer Überrump-
lungssituation durch den Unternehmer u. Ä. anzusehen.
Rechtsformen
1. Kaufmannseigenschaften
Formkaufmann Der Formkaufmann ist Kaufmann kraft Rechtsform gemäß § 6 Handels-
gesetzbuch (HGB). Handelsgesellschaften nennt man deshalb Formkauf-
leute, weil sie – unabhängig davon, ob sie ein Handelsgewerbe betreiben
oder nicht – kraft Gesetzes aufgrund ihrer Rechtsform Kaufleute sind.
Dies gilt grundsätzlich für alle Handelsgesellschaften, egal ob es sich um
Kapitalgesellschaften wie z. B. AG, GmbH, KGaA, VVaG oder eG (=
juristische Personen) oder um Personengesellschaften wie z. B. OHG
und KG handelt.
Kaufmann kraft Rechtsform sind nach § 6 HGB alle Handelsgesellschaf-
ten, die nicht bereits kraft Grundhandelsgewerbe oder Eintragung ins
Handelsregister zu Kaufleuten geworden sind. Sie werden somit Vollkauf-
leute durch die gewählte Rechtsform (AG, KGaA, KG, OHG, GmbH, Ge-
nossenschaft).
Istkaufmann Ein Istkaufmann ist jeder, der ein Handelsgewerbe betreibt (§ 1 Abs. 1
HGB). Handelsgewerbe ist hierbei jeder Gewerbebetrieb, es sei denn,
dass das Unternehmen nach Art oder Umfang einen in kaufmännischer
Weise eingerichteten Geschäftsbetrieb nicht erfordert (§ 1 Abs. 2 HGB).
Der Unternehmer eines solchen Betriebs ist somit automatisch und un-
mittelbar aus dem Gesetz Kaufmann. Er muss sich in das Handelsregis-
ter eintragen lassen und gilt dann als eingetragener Kaufmann, wobei
dieser Eintrag nur deklaratorischer Natur ist.
Ob die Größe des Unternehmens einen kaufmännisch eingerichteten
Geschäftsbetrieb erfordert, hängt von verschiedenen Kriterien ab, die
allerdings nicht starr festgelegt sind. Darunter fallen etwa Art und Umfang
des Gewerbes oder die Komplexität der Geschäftsvorgänge.
Kaufmann ist, wer ein Handelsgewerbe betreibt, das nach Art und Umfang
eine kaufmännische Organisation erfordert. Es handelt sich dann um ein
solches Gewerbe, wenn folgende Merkmale nach außen erkennbar sind:
• gewinnorientiert,
• auf Dauer angelegt und
• selbstständig.
Ein in kaufmännischer Weise eingerichteter Geschäftsbetrieb ist dann zu
vermuten, wenn das Unternehmen doppelte Buchführung verwendet,
Angestellte hat, Filialen hat, eine gewisse Umsatzhöhe erreicht, Bilanzen
erstellt und in Abteilungen gegliedert ist. Ein Handelsgewerbe ist also
jedes Gewerbe, welches im Rahmen eines in kaufmännischer Weise
eingerichteten Geschäftsbetriebes ausgeübt wird.
© Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, ein Teil von Springer Nature 2019
W. Grundmann und R. Rathner, Bankwirtschaft, Rechnungswesen
und Steuerung, Wirtschafts- und Sozialkunde, Prüfungstraining für
Bankkaufleute, https://doi.org/10.1007/978-3-658-23965-7_25
318 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
3. Partnerschaft
Allgemeines Die Partnerschaft ist nach § 1 Partnerschaftsgesellschaftsgesetz
(PartGG) eine Gesellschaft, in der sich Angehörige Freier Berufe zur
Ausübung ihrer Berufe zusammenschließen. Sie übt kein Handels-
gewerbe aus. Angehörige einer Partnerschaft können nur natürliche
Personen sein. Bloße Kapitalbeteiligung ist nicht zulässig.
Gesetzliche Es gilt das Partnerschaftsgesellschaftsgesetz (PartGG). Soweit dort
Grundlagen nichts anderes bestimmt ist, finden die Vorschriften des Bürgerlichen
Gesetzbuches (§§ 705-740) und des Handelsgesetzbuchs (§§ 105-
160) über die Gesellschaft Anwendung.
Partnerschafts- Der Partnerschaftsvertrag bedarf gemäß § 3 Abs. 1 PartGG der
vertrag Schriftform. Er muss enthalten:
• den Namen und den Sitz der Partnerschaft,
• den Namen und Vornamen der Partner sowie
• den in der Partnerschaft ausgeübten Beruf,
• den Wohnort jedes Partners und
• den Gegenstand der Partnerschaft.
Mindestkapital und Eine bestimmte Mindestkapitaleinlage ist gesetzlich nicht vorge-
Registereintragung schrieben. Die Gesellschafter der Partnerschaft müssen die Partner-
schaft im Partnerschaftsregister eintragen lassen.
Geschäftsführung Zur Führung der Geschäfte sind grundsätzlich alle Partner berechtigt
und verpflichtet, es sei denn, im Partnerschaftsvertrag ist etwas
anderes vereinbart. Einzelne Partner können im Partnerschaftsver-
trag nur von der Führung der sonstigen Geschäfte ausgeschlossen
werden. Im Übrigen richtet sich das Rechtsverhältnis der Partner
untereinander nach dem Partnerschaftsvertrag.
Gewinnverwendung Die Aufteilung von Gewinn und Verlust auf die Partner ist gewöhn-
lich im Partnerschaftsvertrag geregelt.
320 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
Rechnungslegung Nach BGB hat der Rechnungsabschluss bei einer Gesellschaft und die
Gewinnverteilung im Zweifel am Schluss jedes Geschäftsjahrs zu
erfolgen. Diese Rechnungslegungspflicht ist auch im steuerlichen
Interesse zu befolgen. Partnerschaften können als Gewinn den Über-
schuss der Betriebseinnahmen über die Betriebsausgaben ansetzen.
Rechte der Eine Partnerschaft kann unter ihrem Namen Rechte erwerben und
Partnerschaft Verbindlichkeiten eingehen; sie kann Eigentum und andere dingliche
Rechte an Grundstücken erwerben und vor Gericht klagen und ver-
klagt werden.
Haftung Die Partner einer Partnerschaft haften - im Unterschied zu einer
bloßen Bürogemeinschaft - für die Verbindlichkeiten der Partner-
schaft den Gläubigern als Gesamtschuldner persönlich. Waren nur
einzelne Partner mit der Bearbeitung eines Auftrags befasst, so
haften - im Unterschied z. B. zu einer Sozietät - nur sie für berufliche
Fehler. Scheidet ein Partner aus, haftet er für die bis dahin begrün-
deten Verbindlichkeiten weiter. Für Verbindlichkeiten, die nicht mit
der Ausführung eines Auftrages in Verbindung stehen (beispielswei-
se die Bestellung von Büromaterial) haften demnach die Partner wie
in einer GbR immer als Gesamtschuldner.
Liquidation und Eine Partnerschaft wird aufgelöst
Auflösung • wenn sie für eine bestimmte Zeit eingegangen worden ist, durch
Zeitablauf,
• wenn die Partner ihre Auflösung beschließen,
• wenn das Insolvenzverfahren über das Vermögen der Partner-
schaft eröffnet wird, durch gerichtliche Entscheidung.
Ein Partner scheidet aus der Partnerschaft aus,
• durch Tod des Partners – der Partnerschaftsvertrag kann jedoch
bestimmen, dass die Partnerschaft an Dritte vererblich ist, die
Partner sein können,
• durch Eröffnung des Insolvenzverfahrens über sein Vermögen,
• durch Kündigung des Partners,
• durch Kündigung durch einen Privatgläubiger des Partners,
• durch Beschluss der Partnerversammlung,
• durch Eintritt der im Partnerschaftsvertrag vereinbarten Ausschei-
dungsgründe.
4. Personengesellschaften
Die Organisation der Personengesellschaften beruht auf einem schuldrechtlichen Vertrag, der
individuelle Beziehungen zwischen den einzelnen beteiligten Gesellschaftern zur Erreichung
des Gesellschaftszwecks begründet.
Für die Personengesellschaften, z. B. BGB-Gesellschaft und offene Handelsgesellschaft so-
wie die Kommanditgesellschaft gelten folgende Grundsätze:
• Personengesellschaften haben keine eigene Rechtspersönlichkeit. Träger von Rechten
und Pflichten sind die einzelnen Gesellschafter.
• Grundsätzlich sind Personengesellschaften vom Bestand ihrer ursprünglichen Gesellschaf-
ter abhängig, d. h. nach der gesetzlichen Regelung wird die Gesellschaft aufgelöst durch
B. Rechtsformen 321
Tod oder Kündigung eines Gesellschafters, sofern der Gesellschaftsvertrag nicht etwas
anderes bestimmt.
• Geschäftsführung und Vertretung der Personengesellschaften werden regelmäßig von
den Gesellschaftern persönlich vorgenommen, entweder von allen gemeinsam oder von
den vertraglich davon bestimmten Gesellschaftern.
• Für Verbindlichkeiten der Personengesellschaft haften die Gesellschafter als Gesamt-
schuldner, wobei grundsätzlich jeder Gesellschafter mit seinem ganzen persönlichen
Vermögen haftet.
• Die Personengesellschaft tritt im Rechtsverkehr unter dem Namen der Gesellschafter auf.
Handelt es sich um eine Handelsgesellschaft, so führt sie eine Firma (vgl. § 19 Handels-
gesetzbuch).
Offene Handelsgesellschaft
Gesetzliche Grundlage Die OHG ist eine Handelsgesellschaft des Handelsgesetzbuches
(vgl. §§ 105 bis 160 HGB). Sie ist eine Gesamthandsgemein-
schaft.
Gesellschaftsvertrag Für die Entstehung einer OHG ist ein Gesellschaftsvertrag erfor-
derlich. Der Gesellschaftsvertrag regelt die Rechtsverhältnisse
der Gesellschafter untereinander und lässt die OHG im Innen-
verhältnis entstehen. Im Außenverhältnis entsteht sie mit Eintra-
gung in das Handelsregister oder schon vorher durch Aufnahme
des Geschäftsbetriebs. Die Unterteilung der Wirksamkeit der
OHG im Innen- und Außenverhältnis ist bedeutsam im Hinblick
auf den Verkehrsschutz: Erst wenn die Gesellschaft nach außen
wirksam geworden ist, gilt das OHG-Recht im Hinblick auf Vertre-
tung und Haftung in vollem Umfang.
Gesellschaftszweck Die OHG kann nach § 105 HGB nur auf den Zweck des Betriebs
eines Handelsgewerbes unter einer gemeinsamen Firma gerich-
tet sein. Nichtkaufleute, z. B. Architekten können grundsätzlich
nur eine BGB-Gesellschaft oder eine Partnerschaftsgesellschaft
bilden. Nach § 105 HGB können folgende Gesellschaften offene
Handelsgesellschaften sein:
• Eine Gesellschaft, die ein Handelsgewerbe betreibt, d. h. ein
Unternehmen, das nach Art und Umfang einen kaufmänni-
schen Geschäftsbetrieb erfordert.
• Eine Gesellschaft, die nur Kleingewerbe betreibt (ein Betrieb,
der nach Art und Umfang keinen kaufmännischen Geschäftsbe-
trieb erfordert), wird mit der Eintragung zur OHG.
• Auch eine Gesellschaft, die nur eigenes Vermögen verwaltet und
somit kein Gewerbe betreibt, wird mit der Eintragung zur OHG.
Die Eintragungsmöglichkeiten für eine Gesellschaft, die nur eige-
nes Vermögen verwaltet, gibt Grundstücksgesellschaften (z. B.
Ehegatten-Miteigentümer-Gesellschaften) die Möglichkeit, als
OHG oder KG ins Handelsregister eingetragen zu werden.
322 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
Haftung der Gesell- Für die Verbindlichkeiten der OHG haften alle Gesellschafter den
schafter und der Ge- Gläubigern persönlich. Danach haben Gläubiger der OHG zwei
sellschaft Zugriffsmöglichkeiten: Zum einen auf das Gesellschaftsvermögen
und zum anderen auf das Privatvermögen der persönlich haften-
den Gesellschafter. Alle Gesellschafter (ausgeschiedene, aktive
und eintretende) haften unmittelbar gesamtschuldnerisch und
unbegrenzt mit ihrem privaten Vermögen.
Im Innenverhältnis können zwischen den Gesellschaftern andere
Haftungsregeln vereinbart werden. Diese interne Regelung ist
allerdings gegenüber Dritten unwirksam. Die unbeschränkte Haf-
tung der Gesellschafter kann durch Einwendungen eingeschränkt
werden, z. B. die Einwendung der Verjährung, wenn eine Ver-
bindlichkeit gegenüber der OHG bereits verjährt ist. Typische
Einwendungen der Gesellschaft, auf die sich ein Gesellschafter
auch berufen kann, sind die Anfechtung oder die Aufrechnung.
Ein in eine bestehende OHG eintretender Gesellschafter haftet
auch für die vor seinem Eintritt entstandenen Verbindlichkeiten
der Gesellschaft.
Beendigung Die OHG endet in zwei Phasen, der Auflösung der Gesellschaft
und der Liquidation der Gesellschaft.
Der Tod eines Gesellschafters sowie die Eröffnung des Insol-
venzverfahrens über das Vermögen eines Gesellschafters be-
gründen die Ausscheidung des jeweiligen Gesellschafters, nicht
aber die Auflösung der OHG. Mit Eintritt eines Auflösungsgrun-
des wird die OHG zur Abwicklungsgesellschaft, für die das OHG-
Recht weiter gilt. Erst der Abschluss des Liquidationsverfahrens
führt zur endgültigen Beendigung der Gesellschaft.
Kommanditgesellschaft (KG)
Die KG ist eine handelsrechtliche Personengesellschaft, die sich von der OHG dadurch unter-
scheidet, dass bei einem Teil der Gesellschafter (Kommanditisten) die Haftung gegenüber
den Gesellschaftsgläubigern auf ihre Einlage begrenzt ist. Im Übrigen müssen alle Vorausset-
zungen einer OHG erfüllt sein. Danach sind die gesetzlichen Vorschriften über die OHG auch
auf die KG anzuwenden. Die persönlich haftenden Gesellschafter heißen bei der KG Kom-
plementäre. Die Kommanditisten haften nur eingeschränkt und haben dementsprechend nur
eingeschränkte Rechte, z. B. keine Geschäftsführungsbefugnis und keine Vertretungsmacht.
B. Rechtsformen 325
5. Kapitalgesellschaften
Die Kapitalgesellschaften beruhen auf der rechtsgeschäftlich vereinbarten Geltung einer Sat-
zung. In dieser sind insbesondere die Willensbildung sowie die Geschäftsführungsbefugnis
und Vertretungsmacht der Kapitalgesellschaften geregelt.
Für die Kapitalgesellschaften gelten folgende Gemeinsamkeiten:
• Bei den Kapitalgesellschaften ist die Haftung auf das Gesellschaftsvermögen beschränkt.
• Kapitalgesellschaften sind als juristische Personen fähig, Träger von Rechten und Pflich-
ten zu sein.
• Kapitalgesellschaften sind vom Bestand ihrer Gesellschafter bzw. Mitglieder unabhängige
Körperschaften. Durch freien Austritt und Übertragung der Mitgliedschaft ist ein Gesell-
schafterwechsel möglich.
• Geschäftsführung und Vertretung werden von zwei verselbstständigten Organen wahrge-
nommen, die nicht Mitglied der Gesellschaft sein müssen.
• Die Kapitalgesellschaft tritt im Rechtsverkehr zumeist unter einer Sachfirma auf, d. h. der
Name der Gesellschaft bezieht sich regelmäßig auf den Gegenstand des Unternehmens.
Die Kapitalgesellschaften sind in Spezialgesetzen, z. B. GmbH-Gesetz, Aktiengesetz oder
Genossenschaftsgesetz, geregelt.
Merkmale Aktiengesellschaft Gesellschaft mit be- Eingetragene
(AG) schränkter Genossenschaft
Haftung (GmbH)
Gesetzliche • Aktiengesetz • GmbH-Gesetz • Genossenschafts-
Grundlage • juristische Person • juristische Person gesetz
des privaten Rechts des privaten Rechts • juristische Person
• Formkaufmann • Formkaufmann des privaten Rechts
• Formkaufmann
Organe Vorstand, Aufsichts- Geschäftsführung, Vorstand, Aufsichtsrat,
rat, Hauptversamm- Aufsichtsrat, Gesell- Generalversammlung
lung schafterversammlung
Eigentümer Aktionäre sind mit Gesellschafter • Mitglieder besitzen
ihrer Einlage am Kapi- Geschäftsanteile.
tal der AG beteiligt. • Geschäftsanteile
sind Einlagen, bis zu
deren Höhe sich ein
Mitglied an der Ge-
nossenschaft beteili-
gen kann.
Eintragung ins Eintragung ins Han- Eintragung ins Han- Eintragung ins Genos-
Register delsregister (HR) Ab- delsregister (HR) senschaftsregister
teilung B Abteilung B
326 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
6. Prokura
Erteilung der Prokura • Erteilung vom Unternehmer, z. B. Kaufmann oder Geschäfts-
führer einer GmbH (persönlich und ausdrücklich, schriftlich o-
der mündlich)
• Bei der GmbH erfolgt die Bestellung von Prokuristen und von
Handlungsbevollmächtigten durch einen Gesellschafterbe-
schluss.
• Rechtsgrundlage: §§ 48 und 49 HGB
Registereintragung • Eintragung ins Handelsregister nach § 53 HGB
• Die Eintragung hat deklaratorische Wirkung.
• Die Erteilung der Prokura ist von dem Inhaber des Handelsge-
schäfts zur Eintragung in das Handelsregister anzumelden.
Zeichnung Nach § 51 HGB muss der Prokurist in der Weise zeichnen, dass
er der Firma seinen Namen mit einem die Prokura andeutenden
Zusatze beifügt.
Erlöschen der Prokura Die Prokura erlischt durch
• Widerruf nach § 52 Abs. 1 HGB,
• Beendigung des Dienstvertrages durch Kündigung nach
§ 622 BGB,
• Tod des Prokuristen oder
• Auflösung der Unternehmung.
Arten der Prokura • Einzelprokura
• Gesamtprokura
• Filialprokura
Handlungen, die der • Erteilung und Entzug einer Prokura
Prokurist nicht vor- • Veräußerung und Belastung von Grundstücken
nehmen kann: • Anmeldungen von Eintragungen ins Handelsregister
• Unterzeichnung der Bilanz und der Steuererklärungen
• Aufnahme neuer Gesellschafter
• Verkauf der Unternehmung
• Antrag auf Eröffnung des Insolvenzverfahrens
Nummer der Firma: HRA 68389
Nummer der a) Firma a) Allgemeine Ver- Prokura a) Rechtsform, a) Tag der Eintra-
Eintragung b) Sitz, Niederlas- tretungsrege- Beginn und Sat- gung
B. Rechtsformen
tungsbefugnis
1 2 3 4 5 6
neberg, *21.09.1972
einzeln. c) Kommanditist:
Rose, Manfred,
b) Persönlich haf- Elmshorn, Klein, Paul,
tender Gesell- *05.08.1955 Hamburg,
schafter: Römer, *17.06.1953
Petra, Nor- Einlage: 40.000,00
derstedt, EUR
*12.03.1960
329
330 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
7. Handlungsvollmacht
Aspekte Inhalte
Erteilung Berechtigte:
• Inhaber eines Handelsgeschäfts oder gesetzlicher Vertreter
• Prokurist
Art der Erteilung:
ausdrücklich oder stillschweigend (konkludent) nach § 167 BGB
Adressat:
natürliche, nicht juristische Person
Eintragung ins Handelsregister:
nicht eintragungsfähig, da gesetzlich nicht vorgesehen
Umfang Grundsatz:
• Der Umfang liegt im Ermessen des Vollmachtgebers.
• Gesetzlicher Mindestinhalt gemäß §54 Abs. 1 HGB: Die Handlungs-
vollmacht erstreckt sich auf alle Geschäfte und Rechtshandlungen,
die der Betrieb eines derartigen Handelsgewerbes oder die Vornahme
derartiger Geschäfte gewöhnlich mit sich bringt.
Arten, Typen:
• General-Handlungsvollmacht: Sie umfasst alle zum Betrieb des Han-
delsgewerbes gehörenden Geschäfte, außer gesetzlichen Beschrän-
kungen.
• Art-Handlungsvollmacht: Sie umfasst nur eine bestimmte Art von Ge-
schäften.
• Spezial-Handlungsvollmacht: Sie umfasst einzelne spezielle Geschäf-
te.
Beschränkungen:
• Veräußerung und Belastung von Grundstücken, Wechselverbindlich-
keiten, Darlehen und Prozessführung (§ 54 Abs. 2 HGB)
• Rechtsgeschäftliche Beschränkungen, wenn sie Dritten bekannt sind
(§ 54 Abs. 3 HGB).
• Nach § 55 Abs. 2 und 3 HGB bevollmächtigt die Handlungsvollmacht
nicht, abgeschlossene Verträge zu ändern und insbesondere Zahlungs-
fristen zu gewähren. Zur Annahme von Zahlungen sind Handlungsbe-
vollmächtigte nur berechtigt, wenn sie dazu bevollmächtigt sind.
Sonderregelung für Außendienst: Die Vollmacht kann nach § 55 Abs.
4 HGB erweitert werden: Sie gelten als ermächtigt, die Anzeige von
Mängeln einer Ware, die Erklärung, dass eine Ware zur Verfügung
gestellt werde, sowie ähnliche Erklärungen, durch die ein Dritter seine
Rechte aus mangelhafter Leistung geltend macht oder sie vorbehält,
entgegenzunehmen. Sie können die dem Unternehmer zustehenden
Rechte auf Sicherung des Beweises geltend machen.
Erlöschen • Widerruf: Nach §§ 167 und 168 BGB kann die Vollmacht vom Voll-
machtgeber widerrufen werden.
• Beendigung des zugrunde liegenden Arbeitsverhältnisses
C C Kartelle und Fusionen
1. Kartelle
Kennzeichnung Ein Kartell ist der vertragliche Zusammenschluss von Unternehmen glei-
cher Produktions- oder Handelsstufe, die rechtlich selbstständig bleiben,
ihre wirtschaftliche Selbstständigkeit jedoch ganz oder zum Teil aufge-
ben, um daraus einen Wettbewerbsvorteil zu erzielen. Die am Kartell
beteiligten Unternehmen verpflichten sich in der Regel zu gemeinsamem
wirtschaftlichen Handeln und zur Zahlung von Vertragsstrafen, sofern
gegen Regelungen des Kartellvertrages verstoßen wird.
Aufgaben des Zu den Aufgaben des Bundeskartellamtes gehört neben Fusionskontrolle
Bundeskartell- und Missbrauchsaufsicht über die marktbeherrschenden Unterneh-
amts men die Durchsetzung des Kartellverbots, das seit 1958 in § 1 des Ge-
setzes gegen Wettbewerbsbeschränkungen (GWB) verankert ist. Für
grenzüberschreitende Kartelle ist das Kartellverbot im europäischen Kar-
tellrecht geregelt. Bundeskartellamt und Landeskartellbehörden können
grundsätzlich auch das europäische Kartellverbot anwenden.
Arten Unterschieden werden z. B. Preiskartelle, Gebietskartelle, die Verein-
barungen über festgelegte Absatzgebiete treffen, Quotenkartelle, Ra-
battkartelle, Rationalisierungskartelle oder Krisenkartelle, die dauer-
hafte oder vorübergehende Absatzrückgänge und deren wirtschaftliche
Schäden als Folge von Konjunktur- oder Strukturkrisen durch gemeinsa-
mes Vorgehen mildern wollen.
Nach dem Gesetz gegen Wettbewerbsbeschränkungen (Kartellgesetz)
sind Kartelle grundsätzlich verboten. Allerdings nennt das Gesetz ver-
schiedene Ausnahmen. So können bestimmte Kartelle vom Bundeskar-
tellamt genehmigt werden wie die Erlaubniskartelle. Bei den Wider-
spruchskartellen muss die Kartellbehörde der Anmeldung des Kartells
widersprechen. Auch die legalisierten Kartelle unterliegen der Miss-
brauchsaufsicht. Wegen des Kartellverbots versuchen Unternehmen,
durch abgestimmtes Verhalten (Frühstückskartelle) den Wettbewerb zu
beschränken.
Ministererlaub- Der Bundesminister für Wirtschaft erteilt auf Antrag die Erlaubnis zu ei-
nis nach § 42 nem vom Bundeskartellamt untersagten Zusammenschluss, wenn im
GWB Einzelfall die Wettbewerbsbeschränkung von gesamtwirtschaftlichen
Vorteilen des Zusammenschlusses aufgewogen wird oder der Zusam-
menschluss durch ein überragendes Interesse der Allgemeinheit gerecht-
fertigt ist. Hierbei ist auch die Wettbewerbsfähigkeit der beteiligten Unter-
nehmen auf Märkten außerhalb des Geltungsbereichs des GWB zu be-
rücksichtigen. Die Erlaubnis darf nur erteilt werden, wenn durch das
Ausmaß der Wettbewerbsbeschränkung die marktwirtschaftliche Ord-
nung nicht gefährdet wird.
© Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, ein Teil von Springer Nature 2019
W. Grundmann und R. Rathner, Bankwirtschaft, Rechnungswesen
und Steuerung, Wirtschafts- und Sozialkunde, Prüfungstraining für
Bankkaufleute, https://doi.org/10.1007/978-3-658-23965-7_26
334 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
2. Fusionen
Unternehmenszusammenschlüsse sind die Verschmelzung bisher selbstständiger Unterneh-
men zu einem rechtlich und wirtschaftlich einheitlichen Unternehmen. Dies kann durch Über-
nahme (ein Unternehmen übernimmt Vermögen und Schulden eines weiteren Unternehmens)
oder Neubildung (Vermögen und Schulden der fusionierenden Unternehmen werden in ein
neues Unternehmen eingebracht) geschehen. Da Fusionen zu wettbewerbspolitisch bedenkli-
chen marktbeherrschenden Stellungen führen können, unterliegen alle Fusionen ab einer
bestimmten Größe der Fusionskontrolle durch das Bundeskartellamt.
Ministererlaubnis
Nach § 42 des Gesetzes gegen Wettbewerbsbeschränkung (GwB) erteilt der Bundeswirt-
schaftsminister auf Antrag die Erlaubnis zu einem vom Bundeskartellamt untersagten Zu-
sammenschluss, wenn im Einzelfall die Wettbewerbsbeschränkung von gesamtwirtschaftli-
chen Vorteilen des Zusammenschlusses aufgehoben wird oder der Zusammenschluss durch
ein überragendes Interesse der Allgemeinheit gerechtfertigt ist.
Beispiel
Folgende Fusion wurde durch das Kartellamt genehmigt:
… Das Medienunternehmen Berliner Presse AG erwirbt über ihre 100-prozentige Tochterge-
sellschaft, die Media Zeitschriften GmbH, sämtliche Anteile an dem Verlag Potsdamer Druck
GmbH, der anschließend im Handelsregister gelöscht wird. Veräußerin ist die Verlagsgesell-
schaft new media mbH. …
C. Kartelle und Fusionen 335
3. Missbrauchsaufsicht
Kennzeichnung Die Missbrauchsaufsicht über die marktbeherrschende Stellung von
Unternehmen wird in § 19 des Gesetzes gegen Wettbewerbsbeschrän-
kungen (GWB) geregelt. Danach ist die missbräuchliche Ausnutzung
einer marktbeherrschenden Stellung durch ein oder mehrere Unter-
nehmen verboten.
Unternehmen Der Unternehmensbegriff ist sehr weit zu verstehen. Er umfasst grund-
sätzlich jede, eine wirtschaftliche Tätigkeit ausübende Einheit, unab-
hängig von ihrer Rechtsform und der Art ihrer Finanzierung.
Relevanter Markt Die kartellrechtliche Missbrauchsaufsicht erfordert die „marktbeherr-
schende Stellung“ eines Unternehmens. Eine marktbeherrschende
Stellung gibt es nur auf einem zuvor individuell ermittelten „relevanten“
Markt, auf dem das Unternehmen über eine besondere Position verfügt.
Der relevante Markt des Unternehmens wird grundsätzlich in sachlicher
und räumlicher Hinsicht bestimmt und abgegrenzt.
Ein einheitlicher sachlicher Markt liegt vor, wenn die auf ihm angebo-
tenen Produkte funktionell austauschbar sind. Funktionelle Austausch-
barkeit wiederum ist dann anzunehmen, wenn aus Sicht der Marktge-
genseite des Unternehmens (z. B. Verbraucher) zwischen den Produk-
ten kein wesentlicher Unterschied besteht, so dass das Produkt ohne
Umstände gegen das Produkt eines anderen Unternehmens ausge-
tauscht werden kann.
Der räumlich relevante Markt bezeichnet das Gebiet, in dem sich die
objektiven Wettbewerbsbedingungen für das betreffende Produkt für
alle Unternehmen gleichen. Dabei sind insbesondere hohe Transport-
kosten, leichte Verderblichkeit, Sprachbarrieren sowie unterschiedliche
Normungen und technische Spezifizierungen wichtige Kriterien.
Marktbeherr- Hat man den relevanten Markt ermittelt, muss in einem weiteren Schritt
schende Stellung geprüft werden, ob das Unternehmen auf diesem Markt eine marktbe-
herrschende Stellung innehat. Eine marktbeherrschende Stellung liegt
vor, wenn das Unternehmen über eine wirtschaftliche Machtstellung ver-
fügt, die es auf dem relevanten Markt in die Lage versetzt, sich in nen-
nenswertem Umfang unabhängig von seinen Wettbewerbern, seinen
Abnehmern und/oder letztlich von den Verbrauchern zu verhalten. Zum
Nachweis der marktbeherrschenden Stellung wird in der Praxis auf die
Markt- und Unternehmensstruktur sowie auf das Marktverhalten des Un-
ternehmens abgestellt. Wichtige Kriterien sind dabei insbesondere der
Marktanteil des Unternehmens, die Marktzutrittsmöglichkeiten für andere
Unternehmen sowie der Zugang zu Absatz- und Beschaffungsmärkten.
Im deutschen Kartellrecht wird bei einem Marktanteil von einem Drittel die
marktbeherrschende Stellung eines Unternehmens vermutet.
336 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
Missbräuchliche Von einer missbräuchlichen Ausnutzung spricht man, wenn das Unter-
Ausnutzung nehmen die Aufrechterhaltung des auf dem Markt noch bestehenden
restlichen Wettbewerbs oder dessen Entwicklung durch die Verwen-
dung von Mitteln verhindert, die regelmäßig von den Mitteln eines nor-
malen Produkt- oder Dienstleistungswettbewerbs abweichen. Beim
„Ausbeutungsmissbrauch“ wird die Marktgegenseite (z. B. Verbraucher)
durch das marktbeherrschende Unternehmen ausgebeutet, beim „Be-
hinderungsmissbrauch“ werden die Wettbewerbsmöglichkeiten der
Wettbewerber des marktbeherrschenden Unternehmens behindert. Ein
missbräuchliches Verhalten können insbesondere Kampfpreise, Aus-
schließlichkeitsvereinbarungen, Kundenbindungs- und Rabattsysteme,
Geschäftsverweigerungen sowie die Versagung des Netzzuganges z.
B. bei der Energieversorgung und der Telekommunikation darstellen.
D D
Steuern
Steuern
1. Lohnsteuernachweis
Lohnsteuer- Die Höhe der zu zahlenden Einkommensteuer kann erst am Jahresende
vorauszahlung endgültig festgesetzt werden. Der Arbeitgeber behält die Lohnsteuer vom
Arbeitslohn ein und zahlt sie an das Finanzamt. Diese Lohnsteuer ist eine
Vorauszahlung auf die Einkommensteuerschuld des Arbeitnehmers.
Damit der Arbeitnehmer nur eine angemessene Lohnsteuer zahlt, gibt es
die elektronische Lohnsteuerkarte (Lohnsteuernachweis), auf der das Fi-
nanzamt persönliche und für den Lohnsteuerabzug benötigte Daten des
Arbeitnehmers eingetragen hat:
• Steuerklasse I bis VI
• Geburtsdatum
• Steuer-Identifikationsnummer
• Religionszugehörigkeit
• Kinderfreibetrag bei den Steuerklassen I bis IV
• Pauschbetrag für Behinderte
• Pauschbetrag für Hinterbliebene
Freibeträge Je nach Steuerklasse werden auch ohne Eintragung in die elektronische
und Pauschbe- Lohnsteuerkarte beim Lohnsteuerabzug Frei- und Pauschbeträge automa-
träge tisch berücksichtigt:
• Grundfreibetrag 2018: 9.000,00 /18.000,00 EUR Ledige/Verheiratete
• Vorsorgepauschale
• Arbeitnehmer-Pauschbetrag 1.000,00 EUR
• Sonderausgaben-Pauschbetrag 36,00 /72,00 EUR Ledige/Verheiratete
• Entlastungsbetrag für Alleinerziehende (Steuerklasse II) 1.908,00 EUR
Ferner kann sich der Steuerpflichtige vom Finanzamt einen Freibetrag auf
der elektronischen Lohnsteuerkarte eintragen lassen, z. B. für hohe Wer-
bungskosten oder einen Verlust aus der Vermietung einer Wohnung.
Zuständigkei- Die Finanzämter sind für die Änderung der Lohnsteuerabzugsmerkmale
ten bei Ände- (zum Beispiel Steuerklassenwechsel, Eintragung von Kinderfreibeträgen
rungen der und anderen Freibeträgen) zuständig. Die Finanzämter haben bei der
elektronischen Änderung der Lohnsteuerabzugsmerkmale folgende Zuständigkeiten:
Lohnsteuer- • Steuerklassenänderungen, z. B.:
karte o Eintragung der Steuerklasse 2 (zum Beispiel nach Geburt ei-
nes Kindes bei Alleinstehenden)
o Eintragung einer ungünstigeren Steuerklasse, zum Beispiel
Steuerklasse 1 statt 3 oder 4
o Steuerklassenwechsel zwischen 3/5 und 4/4
• Änderungen nach einer Trennung der Ehegatten beziehungsweise Än-
derungen nach Beendigung der Trennung
• Eintragung von Kinderfreibeträgen
© Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, ein Teil von Springer Nature 2019
W. Grundmann und R. Rathner, Bankwirtschaft, Rechnungswesen
und Steuerung, Wirtschafts- und Sozialkunde, Prüfungstraining für
Bankkaufleute, https://doi.org/10.1007/978-3-658-23965-7_27
338 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
• Änderungen nach Heirat (solange die ELStAM noch nicht durch den
Arbeitgeber abgerufen worden ist)
• Berichtigung unrichtiger Lohnsteuerabzugsmerkmale
Melderechtliche und standesamtliche Änderungen
Anschriftenänderungen und standesamtliche Veränderungen wie zum
Beispiel Kirchenein- oder Kirchenaustritt, Eheschließung und Geburt,
Adoption oder Tod werden nach wie vor von den Bürgerbüros der Städte
und Gemeinden verwaltet.
Von den Stadt- oder Gemeindeverwaltungen erfolgt eine direkte Datenwei-
tergabe an die Finanzverwaltung zur Änderung der persönlichen Lohn-
steuerabzugsmerkmale. Dabei wird im Falle der Eheschließung die Steu-
erklasse 4/4 unterstellt. Der zusätzliche Weg zum Finanzamt wird nur dann
erforderlich, wenn eine andere Steuerklassenwahl (etwa von 4/4 auf 3/5)
oder die Übertragung eines Kinderfreibetrages gewünscht ist.
Lohnsteuer- Die Lohnsteuerklassen oder Klassenkombinationen können jeder-
klassenwech- zeit gewechselt werden. Generell ist eine Änderung pro Jahr zulässig.
sel bis zum 30. Ausnahmen werden gemacht bei Geburt, Tod des Partners, Eheschlie-
November ßung, Arbeitslosigkeit und Beendigung der Arbeitslosigkeit. Hier sind häu-
figere Wechsel möglich.
ELStAM Seit 2012 gibt es das elektronische Verfahren ElsterLohn II. Die Daten für
den Lohnsteuerabzug heißen Elektronische LohnSteuerAbzugsMerkmale
(ELStAM). Diese Lohnsteuerdaten werden in einer Datenbank der Finanz-
verwaltung dem Arbeitgeber zum elektronischen Abruf bereitgestellt.
2. Einkunftsarten
Es lassen sich sieben Einkunftsarten unterscheiden:
(1) Einkünfte aus Land- und Forstwirtschaft,
(2) Einkünfte aus Gewerbebetrieb,
(3) Einkünfte aus selbstständiger Arbeit,
(4) Einkünfte aus nichtselbstständiger Arbeit,
(5) Einkünfte aus Kapitalvermögen,
(6) Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung,
(7) sonstige Einkünfte im § 22 EStG.
Damit überhaupt eine wirtschaftliche Tätigkeit in eine der Einkunftsarten eingeordnet wird und
eine steuerliche Relevanz hervorruft, muss diese mit der Absicht betrieben werden, zumindest
langfristig Überschüsse oder Gewinn zu erzielen. Dadurch erklärt sich auch, dass z. B. ein
Lottogewinn nicht einkommensteuerpflichtig ist. Wohl sind aber die Zinsen, die aus der Geld-
anlage eines Lottogewinns in einer späteren Periode ausgezahlt werden, steuerpflichtig. Die
Einkunftsarten 1 bis 3 werden als Gewinneinkunftsarten bezeichnet, weil die Ausgangsgröße
für die Ermittlung der Einkünfte der Gewinn darstellt. Die Einkunftsarten 4 bis 7 sind die Über-
schusseinkunftsarten, da hier die Ausgangsgröße für die Einkunftsermittlung als Überschuss
der Einnahmen über die Werbungskosten ermittelt wird.
D. Steuern 339
3. Werbungskosten
Werbungskosten sind alle Aufwendungen zur Erwerbung, Sicherung und Erhaltung der Ein-
nahmen, z. B. Aufwendungen eines Arbeitnehmers, die durch seinen Beruf veranlasst sind.
Grundsätzlich müssen im Rahmen der Überschusseinkünfte die Werbungskosten einzeln
nachgewiesen oder zumindest glaubhaft gemacht werden. Damit nicht wegen geringfügiger
Beträge ein Nachweis geführt werden muss, regelt der § 9a EStG zur Vereinfachung des
Besteuerungsverfahrens Werbungskosten-Pauschbeträge, zurzeit 1.000,00 EUR, die ohne
jeglichen Kostennachweis berücksichtigt werden.
Wesentliche Arten von Werbungskosten
Entfernungspauschale
Viele Arbeitnehmer müssen täglich den Weg von zu Hause zur Arbeitsstätte zurücklegen. Für
diesen Weg gewährt das Finanzamt eine verkehrsmittelunabhängige Entfernungspauschale
von 0,30 EUR/Kilometer.
Als Werbungskosten absetzbar sind x Arbeitstage multipliziert mit x Entfernungskilometern
multipliziert mit 0,30 EUR pro Kilometer
Beispiel:
230 Arbeitstage
Einfache Entfernung zum Arbeitsplatz: 16 km
230 x 16 x 0,30 EUR = 1.104 EUR sind absetzbar.
Fährt der Steuerpflichtige mit öffentlichen Verkehrsmitteln zur Arbeit, kann er statt der Entfer-
nungspauschale die höheren tatsächlichen Fahrtkosten ansetzen.
Arbeitskleidung
Abzugsfähig sind die tatsächlich nachgewiesenen Ausgaben für die Anschaffung typischer Be-
rufskleidung, z. B. Arbeits- und Laborkittel bei Ingenieuren oder Arbeitskleidung bei Handwer-
kern.
340 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
Beiträge an Berufsverbände
Die Beiträge zu Berufsverbänden, z. B. Gewerkschaften, sind Werbungskosten. Zu den ab-
zugsfähigen Kosten gehören z. B. die Pflichtbeiträge von Mitgliedern, freiwillige Beiträge und
Aufnahmegelder sowie Zahlungen für konkrete Leistungen des Berufsverbandes, z. B. die
Rechtsberatung.
Berufshaftpflicht
Die Versicherungsbeiträge zu einer Berufshaftpflichtversicherung sind in voller Höhe als Wer-
bungskosten abzugsfähig.
4. Sonderausgaben
Bestimmte Ausgaben können bei der Einkommensteuer als Sonderausgaben vom Gesamtbe-
trag der Einkünfte abgezogen werden, wenn sie weder Betriebsausgaben noch Werbungs-
kosten sind. Sonderausgaben sind entweder
• unbeschränkt (z. B. gezahlte Kirchensteuer) oder
• im Rahmen von gestaffelten Höchstbeträgen beschränkt (Vorsorgeaufwendungen als Ver-
sicherungsbeiträge mit Vorsorgecharakter) oder
• bis zu einem festen Höchstbetrag (z. B. Aufwendungen für die eigene Berufsausbildung,
Aufwendungen für die zusätzliche Altersvorsorge)
abziehbar.
Die Sonderausgaben unterteilen sich in zwei Bereiche:
Vorsorgeaufwendungen
Als Vorsorgeaufwendungen abzugsfähig sind Beiträge zu bestimmten Versicherungen.
• Diese werden unterteilt in Altersvorsorgeaufwendungen. Dazu gehören in erster Linie die
Beiträge zur gesetzlichen Rentenversicherung oder zu einer privaten Rürup-Rente.
• Sonstige Vorsorgeaufwendungen sind Beiträge zur Basis-Kranken- und Pflegepflichtversi-
cherung sowie Beiträge zur Haftpflicht-, Unfall- und bestimmten Lebensversicherungen.
• Altersvorsorgeaufwendungen und viele sonstige Vorsorgeaufwendungen sind nur begrenzt
abziehbar.
• Die Einzahlungen in einen Riester-Vertrag sind steuerlich gesehen keine Vorsorgeaufwen-
dungen und deshalb zusätzlich zu den Vorsorgeaufwendungen als Sonderausgaben ab-
zugsfähig, soweit dies günstiger ist als die staatlichen Zulagen (2.100,00 EUR maximal
jährlich als Sonderausgaben).
Andere Sonderausgaben
Hierzu zählen Unterhaltsleistungen an den geschiednen Ehepartner (Realsplitting), gezahlte
Kirchensteuern, Kosten für die Berufsausbildung, Spenden und Mitgliedsbeiträge, Kinderbe-
treuungskosten, Schulgeld an Privatschulen, negative Einkünfte (Verluste).
Pauschbetrag
Werden keine höheren unbeschränkt abziehbaren Sonderausgaben nachgewiesen, so wird
für diese ein Pauschbetrag von 36 EUR/72 EUR (Alleinstehende/Verheiratete) abgezogen
(Sonderausgaben-Pauschbetrag).
Spenden
Spenden sind steuerlich absetzbar, wenn sie
• freiwillig und ohne Gegenleistung
• für steuerbegünstigte Zwecke
D. Steuern 341
5. Außergewöhnliche Belastungen
Normalerweise bleiben private Ausgaben steuerlich unberücksichtigt. Besondere Situationen
können aber zu außergewöhnlichen Belastungen führen, die steuermindernd berücksichtigt
werden können. Der Gesetzgeber unterscheidet außergewöhnliche Belastungen besonderer
Art, die ausdrücklich im Einkommensteuergesetz definiert sind. Außergewöhnliche Belastungen
allgemeiner Art sind einzeln nachzuweisen und nicht im Einkommensteuergesetz genannt.
Gesetzliche definierte Fälle
1. Außergewöhnliche Belastungen besonderer Art sind der Höhe nach beschränkt durch
Pausch- oder Höchstbeträge.
• Mit dem Behinderten-Pauschbetrag vom maximal 3.700 EUR sind typische behinderungs-
bedingte Kosten abgegolten.
• Der Pflege-Pauschbetrag steht einem Steuerpflichtigen zu, wenn er einen hilflosen Ange-
hörigen zumindest teilweise persönlich und unentgeltlich pflegt.
• Mit dem Unterhaltshöchstbetrag überträgt der Staat den Grundfreibetrag eines Unterhalts-
berechtigten bedürftigen Angehörigen ganz oder teilweise auf den Steuerzahler, wenn der
Steuerzahler für den normalen Lebensbedarf des Angehörigen aufkommen muss.
2. Außergewöhnliche Belastungen allgemeiner Art liegen nur vor, wenn die Ausgaben
• außergewöhnlich sind,
• zwangsläufig entstehen,
• notwendig und angemessen sind sowie
• eine finanzielle Belastung für den Steuerzahler darstellen.
So kann ein unabwendbares Ereignis, z. B. Krankheit, Katastrophenschaden am eigenen
Haus oder dem Hausrat als außergewöhnliche Belastung steuerlich geltend gemacht werden.
Das Finanzamt erkennt nur Ausgaben an, die notwendig und angemessen sind. So sind Un-
terhaltszahlungen nur notwendig, wenn der Unterstützte bedürftig ist. Von der Summe der
geltend gemachten außergewöhnlichen Belastungen allgemeiner Art zieht das Finanzamt
automatisch die sog. zumutbare Belastung ab, die der Steuerzahler selbst zu tragen hat.
342 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
6. Steuerklassen
Allgemeines Für die Durchführung des Lohnsteuerabzugs werden unbeschränkt
einkommensteuerpflichtige Arbeitnehmer Lohnsteuerklassen zuge-
wiesen. Ehepartner können zwischen einzelnen Lohnsteuerklassen
wählen.
Lohnsteuerklasse I In die Steuerklasse I gehören Arbeitnehmer, die ledig, verheiratet,
verwitwet oder geschieden sind und bei denen die Voraussetzungen
für die Steuerklasse III oder IV nicht erfüllt sind.
Lohnsteuerklasse II Hierzu gehören die Arbeitnehmer, die ledig, verheiratet, verwitwet
oder geschieden sind, wenn bei ihnen der Haushaltsfreibetrag zu
berücksichtigen ist.
Lohnsteuerklasse III In diese Steuerklasse gehören Arbeitnehmer
• die verheiratet sind, wenn beide Ehegatten unbeschränkt einkom-
mensteuerpflichtig sind und nicht dauernd getrennt leben und der
Ehegatte des Arbeitnehmers keinen Arbeitslohn bezieht oder der
Ehegatte des Arbeitnehmers auf Antrag beider Ehegatten in die
Steuerklasse V eingereiht wird,
• die verwitwet sind, wenn sie und ihr verstorbener Ehegatte im Zeit-
punkt seines Todes unbeschränkt einkommensteuerpflichtig waren
und in diesem Zeitpunkt nicht dauernd getrennt gelebt haben. Dies
gilt für das Kalenderjahr, in dem der Ehegatte verstorben ist.
Lohnsteuerklasse IV In die Steuerklasse IV gehören Arbeitnehmer, die verheiratet sind,
wenn beide Ehegatten unbeschränkt einkommensteuerpflichtig sind
und nicht dauernd getrennt leben und der Ehegatte ebenfalls Arbeits-
lohn bezieht.
Durch das optionale Faktorverfahren kann auf Antrag beider Ehegat-
ten ein genauerer Steuerabzug erfolgen, wenn die Einkommen beider
Ehegatten unterschiedlich hoch sind.
Lohnsteuerklasse V Diese ist einzutragen, wenn beide Ehepartner berufstätig sind und
einer von beiden die Steuerklasse III gewählt hat.
Lohnsteuerklasse VI Diese gilt bei Arbeitnehmern, die nebeneinander von mehreren Ar-
beitgebern Arbeitslohn beziehen.
Steuerklassen- Bis zum 30.11. eines Jahres können Ehegatten einmal im Jahr bei
wechsel dem Finanzamt einen Steuerklassenwechsel vornehmen lassen.
Gnadensplitting Das Gnadensplitting (§ 32a EStG), auch Witwensplitting genannt, ist
eine besondere Ausprägung der Einzelveranlagung. Verwitwete Steu-
erpflichtige werden in dem Jahr, das auf das Jahr folgt, in dem der
Ehegatte verstorben ist, nach der Splittingtabelle veranlagt. In dem
Jahr, in dem der Ehegatte verstorben ist, sind die Voraussetzungen
des Ehegattensplittings ohnehin erfüllt. Das Gnadensplitting bewirkt,
dass auch im Jahr nach dem der Ehegatte verstorben ist, der niedri-
gere Steuertarif der Zusammenveranlagung zur Anwendung kommt.
D. Steuern 343
7. Steuerarten – Finanzausgleich
Verteilung der Steuern auf die Gebietskörperschaften
Steuern sind Zwangsabgaben, die vom Staat ohne direkte Gegenleistung vom Steuerpflichti-
gen erhoben werden.
Der vertikale Finanzausgleich ist im Grundgesetz Artikel 106 geregelt:
Verbrauchsteuern stehen dem Bund zu. Das Aufkommen der Einkommensteuer, der Körper-
schaftsteuer und der Umsatzsteuer steht dem Bund und den Ländern gemeinsam zu (Gemein-
schaftssteuern), soweit das Aufkommen der Einkommensteuer nicht den Gemeinden zugewie-
sen wird. Das Aufkommen der Grundsteuer und Gewerbesteuer steht den Gemeinden, das Auf-
kommen der örtlichen Verbrauch- und Aufwandsteuern steht ebenfalls den Gemeinden zu. Den
Gemeinden ist das Recht einzuräumen, die Hebesätze der Grund- und Gewerbesteuer im Rah-
men der Gesetze festzusetzen. Bund und Länder können durch eine Umlage an dem Aufkom-
men der Gewerbesteuer beteiligt werden.
Gewinn- und Ein- Besteuerung Verbrauchsbesteuerung Verkehrsteuer
kommensteuer des Besitzes
Körperschaftsteuer Gewerbesteuer Biersteuer Grunderwerbsteuer
Einkommensteuer Grundsteuer Mineralölsteuer
Hundesteuer Tabaksteuer
E E
Marketing
Marketing
1. Marketingmaßnahmen
Produktpolitik Sie befasst sich mit einer Auswahl der am Markt anzubietenden
Bankleistungen. Das Sortiment ist die Gesamtheit aller Produkte.
Preis- und Sie befasst sich mit allen vertraglichen Vereinbarungen über die
Konditionenpolitik Kosten des Bankleistungsangebots.
Distributionspolitik Dabei geht es darum, Bankleistungen am richtigen Ort und zur rech-
ten Zeit anzubieten.
Kommunikationspo- Ziel ist es, die Öffentlichkeit über Bankleistungen so zu informieren,
litik dass im Bewusstsein der Bevölkerung ein positives Bild von der
Leistungsfähigkeit des jeweiligen Kreditinstituts geschaffen wird.
2. Marktforschung
Unter Marktforschung wird verstanden:
• die systematische Sammlung, Aufarbeitung, Analyse und Interpretation von Daten über
Märkte und Marktbeeinflussungsmöglichkeiten zum Zweck der Informationsgewinnung für
Marketing-Entscheidungen oder
• der komplette Prozess der Lösung marktbezogener betriebswirtschaftlicher Probleme
durch Analyse von Informationen über den entsprechenden Markt, seine relevanten Teil-
nehmer und ihre Einstellungen oder
• ein kontinuierlicher und systematischer Prozess, der das Marktgeschehen sowie das Un-
ternehmensumfeld beobachtet, um Informationen zu gewinnen und zu analysieren. Dies
erfolgt zum Zwecke der Findung oder Absicherung von Marketing-Entscheidungen.
Marktanalyse
Die Marktanalyse ist Teilgebiet des Marketings. Sie wird auch als Marktforschung und
Marktinformationsbeschaffung bezeichnet. Die Marktanalyse ist der grundlegende Baustein
eines Marketingkonzeptes, aus dem anschließend strategische und operative Ziele und Maß-
nahmen abgeleitet werden.
Die Marktanalyse ist im Gegensatz zur Marktbeobachtung nur eine punktuelle Darstellung der
Marktsituation. Hierbei werden nur die Daten erhoben, die gerade aktuell sind und so für Ent-
scheidungen herangezogen werden können. Die Marktbeobachtung liefert umfassendere
Informationen, da sie einen Zeitraum betrachtet.
Beispiel einer Marktanalyse:
Die Nordbank AG will im März 2019 in Kiel durch eine Marktanalyse die Konkurrenzsituation
bei der Finanzierung von Bauvorhaben unter den ortsansässigen Kreditinstituten ermitteln.
Die Marktanalyse liefert der Nordbank AG Informationen über die prozentualen Marktanteile
der einzelnen konkurrierenden Kreditinstitute bei Kreditvergaben zu einem bestimmten Zeit-
punkt (März 2019).
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W. Grundmann und R. Rathner, Bankwirtschaft, Rechnungswesen
und Steuerung, Wirtschafts- und Sozialkunde, Prüfungstraining für
Bankkaufleute, https://doi.org/10.1007/978-3-658-23965-7_28
346 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
Marktbeobachtung
Sie ist Teil der Marktforschung: Die Marktentwicklung bzw. die Stellung einzelner Unterneh-
mungen und Wirtschaftsgruppen auf den Beschaffungs- und Absatzmärkten wird beobachtet
sowie ihre konjunkturellen Entwicklungsmöglichkeiten durch Auswertung der verschiedenen
Statistiken, z. B. der Branchenstatistik, abgeschätzt. Wichtige Instrumente der Marktbeobach-
tung sind auch die verschiedenen Untersuchungen der Marktforschungsinstitute.
Die Marktbeobachtung arbeitet langfristiger als die Marktanalyse. Ziel ist es, aktuelle und um-
fangreiche Informationen über den betreffenden Markt zu erhalten.
3. Marketingbegriffe
Cross-Selling Cross-Selling bedeutet „über Kreuz verkaufen“. Es ist die Ausschöpfung
vorhandener Kundenbeziehungen für weitere Produktkäufe oder für die
Nutzung von weiteren Dienstleistungen eines Unternehmens durch zusätz-
liche Angebote. Im Sinne der Vertriebseffizienz ist eine hohe Cross-Selling-
Quote anzustreben, d. h. es soll eine hohe Produkt- bzw. Vertragszahl pro
Kunde beim jeweiligen Anbieter erreicht werden. Erfolgreiche Cross-
Selling-Aktivitäten können helfen, nicht kostendeckende Preise im Men-
gengeschäft der Banken zu kompensieren. Erfolgreiche Cross-Selling-
Aktivitäten erhöhen die Kundenbindung an das eigene Kreditinstitut.
Demoskopie Die Meinungsforschung (Demoskopie) dient der Ermittlung von Meinun-
gen, das heißt von Einsichten, Einstellungen, Stimmungen oder Wün-
schen der Bevölkerung. Für die Meinungsforschung werden durch Befra-
gungen auf der Basis eines repräsentativen Querschnitts der zu untersu-
chenden Grundgesamtheit Primärdaten gesammelt und anschließend
interpretiert. Die Befragung kann entweder persönlich, telefonisch, schrift-
lich oder durch einen Online-Fragebogen erfolgen.
Marketing-Mix Es ist die Kombination der vier Marketing-Aktionsinstrumente Preis-, Distri-
butions-, Kommunikations- und Produktpolitik, um Präferenzen zugunsten
des jeweiligen Angebotes bzw. Anbieters zu schaffen. Zum Teil wird auch
die Marktforschung als Informationsinstrument zum Marketing-Mix gezählt.
Marktanteil Darunter versteht man den absoluten Anteil der Absatzleistung eines
Kreditinstituts am Marktvolumen.
Marktdurch- Marktdurchdringung oder Penetration bezeichnet den Grad der Verbrei-
dringung tung und Bekanntheit innerhalb eines Marktes oder einer Verbraucher-
gruppe. Die Verbreitung kann sich sowohl auf Informationen (Werbung)
als auch auf Produkte beziehen. Die Marktdurchdringung wird vor allem
durch die Ansprache von Käufergruppen, die Wahl der Vertriebswege
und das Marketing-Mix gesteigert.
Marktpotenzial Unter Marktpotenzial versteht man die Gesamtheit der möglichen Ab-
satzmenge, z. B. einer Bankdienstleistung auf einem bestimmten Markt.
Marktvolumen Man versteht darunter die realisierte Menge (Absatz) bzw. Umsatz einer
Produktgruppe oder Branche auf einem definierten Markt in der betrach-
teten Planperiode. I. d. R. ist das Marktvolumen nur ein Teil des Marktpo-
tenzials. Marktvolumen ist notwendig zur Berechnung des Marktanteils.
E. Marketing 347
Wirtschaftsordnungen
Modelltypen - Freie Marktwirtschaft
- Soziale Marktwirtschaft
- Zentralverwaltungswirtschaft
Freie Marktwirtschaft Die freie Marktwirtschaft gewährt jedem Einzelnen volle Selbstver-
antwortung und wirtschaftliche Entscheidungs- und Handlungsfrei-
heit. Der Staat hat lediglich die Aufgabe, Schutz, Sicherheit und
Eigentum der Bürger zu gewährleisten, ein Zahlungsmittel bereit-
zustellen sowie das Rechtssystem zu erhalten (»Nachtwächter-
staat«).
Der Staat enthält sich ansonsten der wirtschaftlichen Einflussnah-
me und überlässt die Steuerung der Wirtschaft allein dem Markt, d.
h. dem Gesetz von Angebot und Nachfrage. Kennzeichen der
freien Marktwirtschaft sind z. B. Privateigentum an den Produkti-
onsmitteln, freier Wettbewerb, freie Preisbildung, Gewerbefreiheit
und Konsumfreiheit.
In der Praxis gibt es die reine Form der freien Marktwirtschaft nicht.
Durch die Wirtschaftsprozesse selbst stellen sich bestimmte
Gleichgewichte ein.
Im Modell der freien Marktwirtschaft ist die Freiheit des Einzelnen
oberster Grundsatz. Die Ansprüche der Gesellschaft treten dem-
gegenüber in den Hintergrund. Damit der Einzelne sich im Wirt-
schaftsleben weitgehend uneingeschränkt entfalten kann, muss
eine Reihe von Voraussetzungen erfüllt sein.
a) Vertragsfreiheit
Sie beinhaltet das Recht des Einzelnen, seine Beziehungen zu
anderen durch freie Vereinbarungen zu ordnen. Hierbei sind die
Wirtschaftssubjekte keinerlei staatlichen Beschränkungen unter-
worfen. Sie können Verträge beliebiger Art und jedweden Inhalts
abschließen (Vertragseingehungs- und -gestaltungsfreiheit). Die
Gefahr einer so weitgehenden Vertragsfreiheit besteht darin, dass
sie der wirtschaftlich Stärkere zum Nachteil des sozial Schwäche-
ren missbrauchen kann, beispielsweise beim Abschluss von Ar-
beitsverträgen.
b) Freie wirtschaftliche Betätigung
Die Arbeitnehmer sind frei in der Wahl ihres Berufes und in der
Wahl ihres Arbeitsplatzes.
Die Unternehmer haben umfassende Freiheitsrechte, so u. a. das
Recht,
• ohne staatliche Beschränkungen einen Gewerbebetrieb grün-
den zu können (Gewerbefreiheit),
© Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, ein Teil von Springer Nature 2019
W. Grundmann und R. Rathner, Bankwirtschaft, Rechnungswesen
und Steuerung, Wirtschafts- und Sozialkunde, Prüfungstraining für
Bankkaufleute, https://doi.org/10.1007/978-3-658-23965-7_29
350 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
Ökonomisches Prinzip
Das ökonomische Prinzip (Wirtschaftlichkeitsprinzip) gliedert sich in zwei Bereiche:
Beispiel Maximumprinzip: Ökonomisch im Sinne dieses Prinzips handelt der Student, der
seine ganze Arbeitskraft auf das Studium konzentriert, um ein möglichst gutes Examen ab-
zulegen. Überträgt man das ökonomische Prinzip auf den Bereich betriebswirtschaftlicher
Betätigung, bedeutet es, dass mit einem bestimmten gegebenen Kosteneinsatz eine mög-
lichst große Produktionsleistung zu erzielen ist.
Beispiel Minimumprinzip: Ökonomisch im Sinne dieses Prinzips handelt der Student, der
lediglich bestehen möchte und nur die dafür unbedingt notwendige Zeit in sein Studium in-
vestiert. Überträgt man das ökonomische Prinzip auf den Bereich betriebswirtschaftlicher
Betätigung, bedeutet es, dass eine bestimmte Leistung mit möglichst geringen Kosten zu
erzielen ist.
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W. Grundmann und R. Rathner, Bankwirtschaft, Rechnungswesen
und Steuerung, Wirtschafts- und Sozialkunde, Prüfungstraining für
Bankkaufleute, https://doi.org/10.1007/978-3-658-23965-7_30
H H Markt und Preis
1. Kosten
Fixe Kosten
Fixe Kosten sind in einer bestimmten Zeitperiode konstant und unabhängig von der Produkti-
ons- bzw. Absatzmenge (Ausbringungsmenge).
Beispiel: Die Produktionsmenge wird von 100 Stück auf 120 Stück erhöht. Der Materialeinsatz
erhöht sich (variable Kosten), die Kosten für die Maschine (Abschreibungen) erhöhen sich
dagegen nicht. Sie bleiben in einer bestimmten Zeitperiode konstant.
Bei fixen Kosten verringern sich die Stückkosten mit Erhöhung der Ausbringungsmenge. Fix-
kosten sind stets Gemeinkosten.
Variable Kosten
Variable Kosten verändern sich bei Änderung der Produktions- bzw. Absatzmenge (Ausbrin-
gungsmenge). Sie sind damit mengenabhängige Kosten. Die Veränderung der Kosten kann in
Abhängigkeit zur Ausbringungsmenge wie folgt aussehen:
• Proportional: Mit jedem Stück mehr Produktionsmenge erhöhen sich die variablen Kosten
im gleichen Verhältnis (Stückkosten bleiben gleich).
• Überproportional: Mit jedem Stück mehr Produktionsmenge erhöhen sich die variablen
Kosten pro Stück.
• Unterproportional: Mit jedem Stück mehr Produktionsmenge vermindern sich die variablen
Kosten pro Stück.
Beispiel
Die Hertel GmbH ist Herstellerin von Elektrobikes. Die Unternehmung ermittelt folgende Plan-
zahlen für das Jahr 2019:
Fixe Kosten 156 Mio. EUR
Variable Kosten je Elektrobike 850,00 EUR
Kalkulierter Absatz 0,2 Mio. Elektrobikes
Berechnung des kostendeckenden Marktpreises je Elektrobike
200.000 x 850 + 156.000.000 = 326.000.000 EUR
326 Mio. : 0,2 Mio. = 1.630,00 EUR pro Elektrobike
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W. Grundmann und R. Rathner, Bankwirtschaft, Rechnungswesen
und Steuerung, Wirtschafts- und Sozialkunde, Prüfungstraining für
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356 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
2. Meistausführungsprinzip
Es handelt sich um die Feststellung von Börsenkursen. Dabei wird die Kurshöhe bestimmt,
bei der der größte Umsatz zustande kommt. Um den Einheitskurs, den Eröffnungskurs und
den Schlusskurs im Kassamarkt zu bestimmen, wendet man das Meistausführungsprinzip an.
Bei der Auktion im elektronischen Handel wird es ebenfalls verwendet. Die Kauf- und Ver-
kaufsorders werden in einem Orderbuch gesammelt und einander gegenübergestellt. Anhand
der Orderlage ermittelt anschließend der Skontroführer oder das elektronische Handelssys-
tem den Kurs, zu dem der größte Umsatz erzielt werden kann.
Beispiel: Kursnotiz: 135bG
Zum Kurs von 135 EUR kommt der größte Umsatz zustande. Alle Bestens- und Billigst-
Aufträge sowie alle über dem Kurs limitierten Kaufaufträge und alle unter dem Kurs limitierten
Verkaufsaufträge werden ausgeführt. Die zum Kurs limitierten Verkaufsaufträge werden voll-
ständig, die zum Kurs limitierten Kaufaufträge nur teilweise ausgeführt. Zum Kurs von 135 EUR
besteht weniger Angebot an Wertpapieren, wodurch der Kurs mit dem Zusatz „bezahlt Geld“
(bG) versehen wird.
Beispiel zur Ermittlung eines Kurses nach dem Meistausführungsprinzip
Dem Skontroführer liegen die nachstehenden Aufträge zur Eröffnungskursermittlung der X-
Aktie vor:
Kauf/Stück Limit/EUR pro Stück Verkauf/Stück Limit/EUR pro Stück
36 Billigst 80 bestens
42 358,00 53 353,50
100 357,00 32 355,00
72 356,00 36 357,00
15 354,00 41 357,60
22 353,50 10 358,00
90 352,00 - -
Summe 377 Summe 252
Ermittlung des Eröffnungskurses
Bei einem Kurs von Verkaufsaufträge Kaufaufträge Umsätze
352,00 EUR 80 377 80
353,50 EUR 133 287 133
354,00 EUR 133 265 133
355,00 EUR 165 250 165
356,00 EUR 165 250 165
357,00 EUR 201 178 178
357,60 EUR 242 78 78
358,00 EUR 252 78 78
Der Eröffnungskurs für die X-Aktie wird mit 357,00 EUR festgesetzt.
Der Kurszusatz lautet bB (bezahlt Geld).
H. Markt und Preis 357
(Q1 - Q2) / Q1
PE =
(P1 - P2) / P1
4. Produzentenrente
Die Produzentenrente ist die Differenz zwischen dem Preis, zu dem ein Anbieter aufgrund
seiner Kostensituation noch bereit wäre, ein Produkt herauszustellen und anzubieten, und
dem Marktpreis, d. h. die Produzentenrente misst die Summe der Deckungsbeiträge der Un-
ternehmen in einem Markt.
Ein Zahlenbeispiel soll das verdeutlichen: Ein Anbieter ist in Lage, zwei Stück eines Gutes pro
Tag herzustellen. Das erste kann zu Kosten von 50 produziert werden, das zweite zu Kosten
von 60. Der aktuelle Marktpreis des Produkts ist 65. Dann erzielt der Anbieter mit dem ersten
Stück eine Produzentenrente von 15 und mit dem zweiten eine Produzentenrente von 5, zu-
sammen also eine Produzentenrente von 20. Würden die Kosten des zweiten Stücks auf 70
statt auf 60 steigen, dann wäre sein Kostendeckungspreis für das Stück 70 und er würde es
nicht herstellen, weil er nur einen Preis von 65 erzielen könnte.
358 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
5. Konsumentenrente
Die Konsumentenrente ist die Differenz zwischen dem Geldbetrag, den die Konsumenten für
ein Gut äußerstenfalls zu bezahlen bereit wären (maximale Zahlungsbereitschaft) und dem
Marktpreis.
Beispiel
Ein Anleger hat im Vorfeld des Kaufs eines Wertpapiers mit einer Rendite von 1,7 % p.a. kal-
kuliert. Das Angebot der Nordbank AG liegt bei einer Rendite von 2,0 % p.a. Welcher Geld-
vorteil erzielt der Anleger bei einem Kapitaleinsatz von 20.000,00 EUR?
Lösung: Die Konsumentenrente beträgt beträgt 60,00 EUR p.a. (0,3 % von 20.000,00 EUR)
I I Marktformen
Marktformen
1. Marktmodelle
Freie Im Modell der freien Marktwirtschaft ist die wirtschaftliche Freiheit
Marktwirtschaft der Wirtschaftssubjekte unbeschränkt. Die Wirtschaft ist sich selbst
überlassen. Die Wirtschaftssubjekte planen und entscheiden selbst-
ständig, ohne dass der Staat unmittelbar in das Wirtschaftsgesche-
hen eingreift.
Soziale In dieser Wirtschaftsordnung vereinigen sich die Grundprinzipien
Marktwirtschaft des marktwirtschaftlichen Leistungswettbewerbs mit einer um sozia-
len Ausgleich bemühten staatlichen Beeinflussung des Wirtschafts-
geschehens. Der Staat versucht, möglichen Fehlentwicklungen und
den sozialen Folgeproblemen der freien Marktwirtschaft durch seine
Sozialpolitik und durch die Festsetzung geeigneter Rahmenbedin-
gungen entgegenzutreten.
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W. Grundmann und R. Rathner, Bankwirtschaft, Rechnungswesen
und Steuerung, Wirtschafts- und Sozialkunde, Prüfungstraining für
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360 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
3. Nachfrageverschiebung
Veränderungen des Marktgleichgewichts
Zu dieser Veränderung kommt es, wenn sich Störungen der Nachfrage oder des Angebots erge-
ben. Diese Störungen führen zu Verschiebungen der Nachfrage- bzw. der Angebotsfunktion.
Geläufige Ursachen für Verschiebungen der Angebots- und Nachfragefunktion:
Verschiebung der nach rechts nach links
Nachfragefunktion • Die Anzahl der Haushalte • Die Anzahl der Haushalte fällt.
steigt. • Der Preis für Substitute fällt.
• Der Preis für Substitute steigt. • Der Preis für komplementäre
• Der Preis für komplementäre Produkte steigt.
Produkte fällt. • Das Einkommen der privaten
• Das Einkommen der privaten Haushalte fällt.
Haushalte steigt. • Veränderungen der Präferen-
• Veränderungen der Präferen- zen zu Lasten des Produktes
zen zugunsten des Produkts
Angebotsfunktion • Die Anzahl der Produzenten • Die Anzahl der Produzenten
steigt, z. B. infolge der Globali- fällt, z. B. infolge von Handels-
sierung. schranken.
• Die Produktivität der Produkti- • Die Produktivität der Produkti-
onsfaktoren, z. B. Faktor Arbeit onsfaktoren fällt.
oder Kapital, steigt. • Die Faktorkosten und Faktor-
• Die Faktorkosten und Faktor- preise steigen.
preise fallen. • Die Steuerbelastung steigt.
• Die Steuerbelastung fällt. • Die Subventionierung durch den
• Die Subventionierung durch Staat oder die EU nimmt ab.
den Staat oder die EU steigt.
I. Marktformen 361
Menge
Situation 1
• Die Bundesregierung beschließt eine Einkommensteuersenkung. Dadurch erhöhen sich
die verfügbaren Einkommen der privaten Haushalte.
• Durch umfangreiche Marketingaktivitäten der Tele AG wurden neue Käuferschichten ge-
wonnen.
Wirkung: Die Nachfragekurve verschiebt sich nach rechts.
Situation 2
• Das Konkurrenzprodukt „Smartphone“ kommt als Substitut zum Handy zu einem attrakti-
ven Preis auf den Markt.
• In einem Verbrauchermagazin äußern Experten Bedenken, dass das Handy der Tele AG
aus einem Material besteht, das zu Gesundheitsschäden führen kann. Die Verbraucher
reagieren durch Kaufzurückhaltung auf diese Meldung.
Wirkung: Die Nachfragekurve verschiebt sich nach links.
J J Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung
Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung
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und Steuerung, Wirtschafts- und Sozialkunde, Prüfungstraining für
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364 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
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1) 2)
Nicht finanzielle Kapitalgesellschaften Finanzielle Kapitalgesellschaften
GE = Geldeinheiten
Der Saldo der Handelsbilanz beträgt 35 GE (50 GE – 15 GE)
gänge einer vergangenen Periode. Das BIP ist das wichtige Produktionsmaß und das BNE ist
das wichtige Einkommensmaß.
Schließlich enthält die VGR die Vermögensrechnung und Angaben über Erwerbstätige, Ar-
beitnehmer und Arbeitsstunden. Diese verschiedenen Darstellungen sind so aufeinander ab-
gestimmt, dass sie ein System volkswirtschaftlicher Gesamtrechnungen ergeben.
Berechnung des BIP nach der Entstehungsrechnung
Produktionswert
- Vorleistungen
= Bruttowertschöpfung
+ Gütersteuern
- Gütersubventionen
= Bruttoinlandsprodukt
+ Saldo der Primäreinkommen mit der übrigen Welt
= Bruttonationaleinkommen
- Abschreibungen
= Nettonationaleinkommen
- Produktions- und Importabgaben an den Staat
+ Subventionen vom Staat
= Volkseinkommen
- Arbeitnehmerentgelt
= Unternehmens- und Vermögenseinkommen
Berechnung des BIP nach der Verwendungsrechnung
Private Konsumausgaben
+ Konsumausgaben des Staates
+ Ausrüstungsinvestitionen
+ Bauinvestitionen
+ Sonstige Anlagen
+ Vorratsveränderungen und Nettozugang an Wertsachen
+ Exporte von Waren und Dienstleistungen
- Importe von Waren und Dienstleistungen
= Bruttoinlandsprodukt (BIP)
+ Saldo der Primäreinkommen mit der übrigen Welt
= Bruttonationaleinkommen
- Abschreibungen
= Nettonationaleinkommen
- Produktions- und Importabgaben an den Staat
+ Subventionen vom Staat
= Volkseinkommen
- Arbeitnehmerentgelt
= Unternehmens- und Vermögenseinkommen
J. Volkswirtschaftliche Gesamtrechnung 367
4. Sparquote
Definition
Die Sparquote ist der prozentuale Anteil der Ersparnisse am Bruttoinlandsprodukt, Volksein-
kommen oder verfügbarem Einkommen der privaten Haushalte (durchschnittliche Sparquote).
Die marginale Sparquote bezieht sich auf eine Einkommensänderung, sie dokumentiert eine
eventuelle Veränderung des Sparverhaltens aufgrund der Einkommensänderung. Die durch-
schnittliche Sparquote in der Bundesrepublik liegt z. Zt. bei 9 % (2017), was bedeutet, dass
jeder Haushalt von 100 Euro verfügbaren Einkommens 9 Euro spart. Üblicherweise steigt die
Sparquote in Krisenzeiten (Angstsparen) und sinkt in Boomzeiten bzw. bei allgemein positiven
Zukunftserwartungen.
Beispiel für die Berechnung der Sparquote
Einkommen der privaten Haushalte im letzten Jahr – Angaben in Mrd. Euro
Bruttolöhne/-gehälter 1.565,3
Nettolöhne/-gehälter 1.030,3
Öffentliche Einkommensübertragungen 551,7
Verfügbares Einkommen 2.382,7
Private Ersparnis 287,6
Berechnung der Sparquote: 287,6: 2.382,7 x 100 =
Private Ersparnis : Verfügbares Einkommen x 100 12,07 %
372 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
5. Abgabenquote
Definition
Die Abgabenquote drückt den Anteil von Steuern und Sozialabgaben an der Wirtschaftsleis-
tung (Bruttoinlandsprodukt, BIP) eines Landes in Prozent aus. In Deutschland liegt die Abga-
benquote bei gut 41. Experten halten diesen Prozentsatz für zu hoch und sehen in der star-
ken Belastung des Faktors Arbeit mit Steuern und Abgaben eine wesentliche Ursache für
Schwarzarbeit.
Beispiel für die Berechnung der Abgabenquote
Einkommen der privaten Haushalte im letzten Jahr – Angaben in Mrd. Euro
Bruttolöhne/-gehälter 1.565,3
Nettolöhne/-gehälter 1.030,3
Öffentliche Einkommensübertragungen 551,7
Verfügbares Einkommen 2.382,7
Private Ersparnis 287,6
Berechnung der Abgabenquote: (1565,3 – 1030,3) : 1565,3 x 100 =
(Bruttolöhne – Nettolöhne) : Bruttolöhne x 100 34,18 %
6. Personelle Einkommensverteilung
Mit der personellen Einkommensverteilung wird dargestellt, wie das Einkommen einer Volks-
wirtschaft auf einzelne Personen oder Gruppen (z. B. Haushalte) verteilt wird. Dabei können
zwei Arten der Einkommensverteilung voneinander unterschieden werden:
• Primäre Einkommensverteilung: Verteilung der Markteinkommen im Wettbewerb
• Sekundäre Einkommensverteilung: Verteilung der verfügbaren Einkommen. Das ist das
personelle Primäreinkommen zuzüglich der empfangenen Sozialbeiträge, Renten und an-
derer Transfers (z. B. Kindergeld) abzüglich der geleisteten Einkommensteuern und Ver-
mögenssteuern, Sozialbeiträge, monetären Sozialleistungen und anderer sonstigen lau-
fenden Transfers (z. B. Solidaritätszuschlag).
K K Wirtschafts- und Finanzpolitik
1. Konjunkturphasen
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Die Konjunktur vollzieht sich in sinusförmigen Linien um den Trend der Normalauslastung, der
als eine Gerade eingezeichnet worden ist.
Die Normalauslastung stellt eine Situation dar, in der alle Produktionsfaktoren weder unter- noch
überbeschäftigt sind. Der Normalauslastungsgrad der Produktionsmöglichkeiten beträgt 96,5 %
der vorhandenen Kapazitäten.
Konjunkturzyklus
Der Konjunkturzyklus verläuft über die Phasen Aufschwung, Hochkonjunktur, Abschwung und
Talsohle.
Hochkonjunktur: Es kommt zu einer Überhitzung an den Märkten. Die Nachfrage trifft auf ein
unelastisches Angebot und ruft weitere Preissteigerungen hervor. Hohe Lohnforderungen
reichen nicht aus, um den Kaufkraftverlust auszugleichen.
Abschwung: Der Beschäftigungsabbau in der Investitionsgüterindustrie macht sich im Rück-
gang der Nachfrage nach Konsumgütern bemerkbar. Nicht ausgenutzte Kapazitäten zwingen
die Unternehmen zur Kostensenkung. Das Bruttoinlandsprodukt geht zurück.
Konjunkturbeeinflussende Maßnahmen nach dem Stabilitätsgesetz
§ 1 (Beachtung der Erfordernisse des gesamtwirtschaftlichen Gleichgewichts)
Bund und Länder haben bei ihren wirtschafts- und finanzpolitischen Maßnahmen die Erforder-
nisse des gesamtwirtschaftlichen Gleichgewichts zu beachten. Die Maßnahmen sind so zu
treffen, dass sie im Rahmen der marktwirtschaftlichen Ordnung gleichzeitig zur Stabilität des
Preisniveaus, zu einem hohen Beschäftigungsstand und außenwirtschaftlichem Gleichgewicht
bei stetigem und angemessenem Wirtschaftswachstum beitragen.
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374 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
§ 5 (Ausgabenbemessung – Konjunkturausgleichsrücklage)
(1) Bei einer die volkswirtschaftliche Leistungsfähigkeit übersteigenden Nachfrageausweitung
sollen Mittel zur zusätzlichen Tilgung von Schulden bei der Deutschen Bundesbank oder
zur Zuführung an eine Konjunkturausgleichsrücklage veranschlagt werden.
(2) Bei einer die Ziele des § 1 gefährdenden Abschwächung der allgemeinen Wirtschaftstätig-
keit sollen zusätzlich erforderliche Deckungsmittel zunächst der Konjunkturausgleichsrück-
lage entnommen werden.
§ 6 (Ausgabeneinschränkung – Zusätzliche Ausgaben – Zusätzliche Kreditaufnahme)
(1) Bei der Ausführung des Bundeshaushaltsplanes kann im Falle einer die volkswirtschaftli-
che Leistungsfähigkeit übersteigenden Nachfrageausweitung die Bundesregierung dem
Bundesminister der Finanzen ermächtigen, zur Erreichung der Ziele des § 1 die Verfügung
über bestimmte Ausgabemittel, dem Beginn von Baumaßnahmen und das Eingehen von
Verpflichtungen zu Lasten künftiger Rechnungsjahre von dessen Einwilligung abhängig zu
machen. Die Bundesminister der Finanzen und für Wirtschaft schlagen die erforderlichen
Maßnahmen vor. Der Bundesminister der Finanzen hat die dadurch nach Ablauf des
Rechnungsjahres freigewordenen Mittel zur zusätzlichen Tilgung von Schulden bei der
Deutschen Bundesbank zu verwenden oder der Konjunkturausgleichsrücklage zuzufüh-
ren.
(2) Die Bundesregierung kann bestimmen, dass bei einer die Ziele des § 1 gefährdenden
Abschwächung der allgemeinen Wirtschaftstätigkeit zusätzliche Ausgaben geleistet wer-
den ... Die zusätzlichen Mittel dürfen nur für im Finanzplan ... vorgesehene Zwecke oder
als Finanzhilfe für besonders bedeutsame Investitionen der Länder und Gemeinden ... zur
Abwehr einer Störung des gesamtwirtschaftlichen Gleichgewichts ... verwendet werden.
Zu ihrer Deckung sollen die notwendigen Mittel zunächst der Konjunkturausgleichsrückla-
ge entnommen werden.
(3) Der Bundesminister der Finanzen wird ermächtigt, zu dem in Abs. 2 bezeichneten Zweck
Kredite über die im Haushaltsgesetz erteilten Kreditermächtigungen hinaus ... aufzuneh-
men ...
Beispiel für eine Konjunkturphase
Die Konjunktur in Deutschland befindet sich in einer Rezession. Dies kann durch einen
Höchststand der Arbeitslosenquote belegt werden. Es herrscht geringe Investitionsbereit-
schaft. Aufgrund der pessimistischen Einstellungen der Wirtschaftssubjekte halten sich diese
bei Investitionen zurück. Eine geringe Investitionsbereitschaft ist damit ein Indikator für eine
rezessive Konjunkturphase.
Durch Eingriffe der einzelnen Gebietskörperschaften kann die Konjunktur mittelbar bzw. un-
mittelbar beeinflusst werden. In Zeiten eines Wirtschaftsabschwungs können die Bundeslän-
der z. B. aufgrund der Einführung des Ganztagsbetriebs in den Schulen durch bauliche Maß-
nahmen in entsprechender Höhe unmittelbar den Konjunkturverlaufpositiv beeinflussen.
Wenn zahlreiche Großunternehmen für eine Vielzahl ihrer Beschäftigten Kurzarbeit beschlie-
ßen, kann dies auf eine beginnende Rezession hinweisen.
K. Wirtschafts- und Finanzpolitik 375
2. Konjunkturindikatoren
Wesen Indikatoren sind die Grundlage für die Einleitung konjunkturpoliti-
scher Steuerungsmaßnahmen durch die Bundesregierung und die
Zentralbank.
Frühindikatoren Sie zeigen die zukünftige Wirtschaftsentwicklung. Indizes der Auf-
tragseingänge, wertmäßige Erfassung eingegangener und akzeptier-
ter Bestellungen bei Unternehmen der Industrie mit mehr als 20
Beschäftigten. Neben einem Gesamtindikator werden Indizes für
einzelne Wirtschaftszweige sowie für den Außenhandel er-
stellt. Auftragseingänge, Entwicklung der Aktienkurse, Geldmengen-
entwicklung, offene Stellen, Zukunftserwartungen der Unterneh-
men, Baugenehmigungen, Zinsniveau, Wechselkurse.
Präsenzindikatoren Sie zeigen die aktuelle Konjunkturphase, informieren zeitnah über
gesamtwirtschaftliches Angebot und gesamtwirtschaftliche Nachfra-
ge. Weitere Präsenzindikatoren sind: reales Bruttoinlandsprodukt
(BIP), Industrieproduktion, Kapazitätsauslastungsgrad, Im- und Ex-
port, Steuereinnahmen.
Spätindikatoren Sie beschreiben zeitverzögert die Konjunkturentwicklung. Ein weite-
rer Spätindikator sind die Preise. Für das Nachhinken der Preise
sind die time lags auf den verschiedenen Produktions- und Handels-
stufen verantwortlich. Vom Anstieg der industriellen Erzeugerpreise
bis zu einem Anstieg des Preisindex für die privaten Lebenshal-
tungskosten ist mit einer Verzögerung von 1,5 bis 2 Jahren zu rech-
nen. Die Tariflöhne reagieren erst mit einer Anpassungsdauer von
einem halben bis 1 Jahr. Durch Kündigungsschutzregelungen
kommt es auch bei der Beschäftigung zu zeitverzögerten Reaktio-
nen.
Erzeugerpreisindex Der Index der Erzeugerpreise gewerblicher Produkte misst die
durchschnittliche Preisentwicklung von Rohstoffen und Industrieer-
zeugnissen, die in Deutschland hergestellt und im Inland verkauft
werden. Die Produzenten dieser Güter gehören u. a. zum Verarbei-
tenden Gewerbe.
Neben dem Erzeugerpreisindex gewerblicher Produkte werden auch
Erzeugerpreisindizes für das Baugewerbe sowie für bestimmte
Dienstleistungen berechnet.
Erzeugerpreisindizes geben Hinweise auf künftige Inflationstenden-
zen, da sie Preisänderungen bereits auf einer frühen Wirtschaftsstu-
fe der Wertschöpfungskette messen.
376 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
3. Arbeitslosenquote
Arbeitslos sind nach dem Sozialgesetzbuch Personen, die vorübergehend nicht in einem
Beschäftigungsverhältnis stehen, das 15 Wochenstunden und mehr umfasst, eine versiche-
rungspflichtige Beschäftigung von mindestens 15 Wochenstunden suchen und dabei den
Vermittlungsbemühungen der Agenturen für Arbeit bzw. der Träger der Grundsicherung zur
Verfügung stehen und sich dort persönlich arbeitslos gemeldet haben.
Arbeitslosenquoten zeigen die relative Unterauslastung des Arbeitskräfteangebots an, indem
sie die registrierten Arbeitslosen zu den Erwerbspersonen (EP = Erwerbstätige + Arbeits-
lose) in Beziehung setzen.
Der Kreis der Erwerbspersonen bzw. der Erwerbstätigen kann unterschiedlich abgegrenzt
werden. Insofern werden zwei unterschiedliche Arbeitslosenquoten ermittelt:
1. Arbeitslosenquote, bezogen auf alle zivilen Erwerbspersonen:
Alle zivilen Erwerbstätigen sind die Summe aus den abhängigen zivilen Erwerbstätigen
sowie Selbstständigen und mithelfenden Familienangehörigen. Die Quote errechnet sich
entsprechend als
Arbeitlose
Arbeitslosenquote (auf der Basis aller ziv. EP) = × 100
alle ziv. ET + Arbeitslose
2. Arbeitslosenquote, bezogen auf die abhängigen zivilen Erwerbspersonen:
Der Nenner enthält nur die abhängigen zivilen Erwerbstätigen (abh. ziv. ET), d. h. die
Summe aus sozialversicherungspflichtig Beschäftigten (einschl. Auszubildende), geringfü-
gig Beschäftigten, Personen in Arbeitsgelegenheiten, Beamten (ohne Soldaten) und
Grenzpendlern. Daraus errechnet sich:
Arbeitlose
Arbeitslosenquote (auf der Basis der abh. ziv. EP) = ×100
abh. ziv. ET + Arbeitslose
378 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
Da die statistischen Ergebnisse über alle zivilen Erwerbspersonen differenziert vorliegen (Ge-
schlecht, Altersgruppen, Deutsche/Ausländer, regionale Gliederung), wird die statistische
Berichterstattung grundsätzlich dargestellt als „Arbeitslosenquote, bezogen auf alle zivilen
Erwerbspersonen“.
Beispiel
Jahr Erwerbstätige Abhängig Beschäftigte Erwerbslose
vorletztes Jahr 36.604 32.961 3.722
letztes Jahr 36.816 33.184 3.734
aktuelles Jahr 36.536 32.882 4.071
Berechnung der Arbeitslosenquote für das letzte Jahr, bezogen auf die
Erwerbspersonen insgesamt
Erwerbspersonen insgesamt: 40.550.000 (Erwerbstätige plus Arbeitslose)
Arbeitslose: 3.734.000
Arbeitslosenquote = 3.734.000 : 40.550.000 x 100 = 9,20838471
Die Arbeitslosenquote für das letzte Jahr beträgt gerundet 9,2 %.
Die Veränderung der Anzahl der selbstständigen Erwerbstätigen vom letzten Jahr
zum aktuellen Jahr in Tsd.
Die Anzahl der Selbstständigen ergibt sich durch Bildung der Differenz zwischen Erwerbstäti-
gen und abhängig Beschäftigten im letzten und aktuellen Jahr.
Berechnung: (3.632 - 3.654) = - 22
Im aktuellen Jahr ist die Anzahl der Selbstständigen um 22.000 Erwerbstätige gesunken.
4. Finanzpolitik
Allgemeine Die Finanzpolitik ist neben der Geldpolitik ein Instrument der Wirt-
Kennzeichnung schaftspolitik. Sie verfolgt das Ziel, Struktur und Höhe des National-
einkommens einer Volkswirtschaft mithilfe öffentlicher Einnahmen und
öffentlicher Ausgaben zu beeinflussen; sie dient aber auch anderen
Politikbereichen, sofern dort öffentliche Mittel eingesetzt werden.
• Finanzpolitik (auch Fiskalpolitik) ist eine Sammelbezeichnung für
alle politischen und gesetzgeberischen Maßnahmen, die der Ord-
nung und Gestaltung der öffentlichen Einnahmen und Ausgaben
(Staatsfinanzen) dienen.
• Neben der Beschaffung von Einnahmen für die öffentliche Hand
verfolgt die Finanzpolitik übergreifende nichtfiskalische Ziele wie
die Mehrung des (Volks-)Wohlstandes, die Förderung von Gerech-
tigkeit und sozialer Sicherheit.
• Die deutsche Finanzpolitik ist wesentlich durch den föderativen
Staatsaufbau geprägt, in dem neben Bund und Ländern auch das
Einnahme- und Ausgabeverhalten der Kommunen von Bedeutung
ist.
K. Wirtschafts- und Finanzpolitik 379
Ziele der • Fiskalisches Ziel: Es ist Aufgabe des Staates, seine Einnahmen
Fiskalpolitik zu sichern.
• Allokatives Ziel: Diese Ziel ist auf eine Veränderung der Res-
sourcenverteilung gerichtet. Dabei kann es sich um eine Verände-
rung zwischen Privaten handeln (Probleme bei der regionalen und
sektoralen Strukturpolitik), um eine Veränderung der Ressourcen-
verteilung zwischen Staat und Privaten (Problem der Staatsquote)
sowie um eine Veränderung der Ressourcenverteilung innerhalb
des Staates (Probleme des staatlichen Haushaltsplans sowie des
Finanzausgleichs).
• Distributionsziel bzw. Ziel der Einkommensverteilung: Das
Ergebnis des marktwirtschaftlichen Prozesses, der selbst mög-
lichst wenig gestört werden soll, ist unter sozialen Gesichtspunk-
ten zu korrigieren, z. B. durch die Zuteilung von Transfereinkom-
men für nicht mehr im Arbeitsprozess stehende Bürger.
• Stabilisierungsziel: Die öffentliche Hand soll durch gezielte kon-
junkturelle Impulse (Beeinflussung der gesamtwirtschaftlichen
Nachfrage) das Wachstum fördern. In der Bundesrepublik
Deutschland hat das Stabilitätsgesetz von 1967 das stabilisie-
rungspolitische Gesamtziel in die Einzelziele Preisniveaustabilität,
hoher Beschäftigungsstand, außenwirtschaftliches Gleichgewicht
und stetiges wie angemessenes Wachstum gegliedert und damit
konkreter gefasst.
• Konjunkturpolitische Ziele, d. h. das staatliche Einnahme- und
Ausgabeverhalten soll entsprechend dem wirtschaftlichen Verlauf
dämpfende oder anregende Wirkung haben (antizyklische Finanz-
politik).
• Verteilungspolitische Ziele, d. h. die Finanzpolitik des Staates
soll bestimmten gesellschaftlichen Gruppen Vorteile verschaffen,
die andere Teile der Bevölkerung nicht bekommen, ggf. von die-
sen finanziert werden müssen (Umverteilung).
• Wachstumspolitische Ziele, d. h. die Finanzpolitik soll so gestal-
tet werden, dass das wirtschaftliche Wachstum nachhaltig geför-
dert wird.
Träger Träger der Finanzpolitik sind Bund, Länder und Gemeinden, wobei
jeder Entscheidungsebene bestimmte Aufgaben obliegen, dem Bund
z. B. die Verteidigung und die soziale Sicherung, den Ländern die
Bildungspolitik, den Gemeinden der Aufbau der örtlichen Infrastruk-
tur. Auf jeder staatlichen Ebene sind die Entscheidungsprozesse
durch die Gewaltenteilung nach Legislative, Exekutive und Judikati-
ve sowie durch den Einfluss von Parteien und Verbänden vielfältig
strukturiert. Hinzu kommt der Einfluss supranationaler Institutionen;
hinzuweisen ist auf das zunehmende Gewicht der EU bei nationalen
finanzpolitischen Entscheidungen.
380 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
Geldpolitik
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382 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
Erweiterter Rat
Er setzt sich zusammen aus dem EZB-Rat und allen übrigen Präsiden-
ten der nationalen Zentralbanken der EU-Länder, die noch nicht den
Euro eingeführt haben.
Aufgaben:
Geldpolitische Befugnisse hat der Erweiterte Rat nicht, doch leistet er in
Fragen der Erweiterung der Währungsunion sowie der Harmonisierung
der Statistiken wichtige Vorarbeiten.
Geldpolitisches Offenmarktgeschäfte:
Instrumentarium • Hauptrefinanzierungsgeschäfte
• längerfristige Refinanzierungsgeschäfte
• Feinsteuerungsoperationen
• strukturelle Operationen
• Tenderverfahren
Ständige Fazilitäten:
• Spitzenrefinanzierungsfazilität
• Einlagefazilität
• Geldmarktsteuerung des Eurosystems
Mindestreserve
September 2004 Die griechische Regierung meldet der EU, dass die Haushaltszahlen ver-
gangener Jahre falsch berechnet wurden.
März 2005 Die EU-Staaten beschließen nach monatelangen Kontroversen eine Aufweichung
des Stabilitätspakts.
Januar 2007 Slowenien führt den Euro ein.
2008 Malta und Zypern führen den Euro ein.
Dezember 2008 Die EU-Staaten kündigen ein auf Pump finanziertes EU-
Konjunkturprogramm an, um die Folgen der Finanz- und Wirtschaftskrise abzumildern. Die
Stabilitätskriterien für den Euro werden praktisch außer Kraft gesetzt.
2009 Die Slowakei führt den Euro ein.
Oktober 2009 Griechenland korrigiert das laufende Defizit auf 12,7 % seines BIP. Rating-
Agenturen stufen die Kreditwürdigkeit des Landes herab.
Februar 2010 Griechenland muss seinen Haushalt unter EU-Kontrolle stellen. Durch drasti-
sche Sparmaßnahmen soll sich das Land bis 2012 sanieren.
Mai 2010 Der Deutsche Bundestag verabschiedet das Gesetz zur Übernahme von Gewähr-
leistungen im Rahmen eines europäischen Stabilisierungsmechanismus.
Die Euro-Krise 2010 ist eine Haushaltskrise mehrerer Mitgliedstaaten der Eurozone. Beson-
ders betroffen ist dabei Griechenland, aber auch andere Länder wie Irland, Spanien, Italien
und Portugal sind betroffen. Aufgrund dieser Finanzkrise wird der Europäische Stabilisie-
rungsmechanismus entwickelt, der im Notfall gegenseitige Hilfsmaßnahmen vorsieht.
November 2010 Irland braucht bis zu 70 Milliarden Euro aus dem Rettungsschirm. Das
schwächt den Euro und erhöht das Risiko einer Abwertungsspirale.
Januar 2011 Estland führt als 17. EU-Land den Euro ein.
Februar 2011 Die Euro-Finanzminister einigen sich darauf, den Europäischen Stabilitätsme-
chanismus (ESM) mit 500 Milliarden Euro verfügbaren Mitteln auszustatten.
Mai 2011 Die Finanzminister der Euro-Zone beschließen ein 78 Milliarden Euro schweres
Rettungspaket für Portugal.
Juli 2011 Auf einem Sondergipfel einigt sich die EU prinzipiell auf weitere Griechenland-Hilfen
in Höhe von 109 Milliarden Euro.
September 2011 Die Verschärfung des Stabilitätspakts wird beschlossen. Durch die größte
Reform der Währungsunion seit der Euroeinführung 1999 sollen die Regierungen künftig mit
härteren und früheren Sanktionen zum Sparen gezwungen werden.
Der Bundestag billigt den erweiterten European Financial Stability Facility (EFSF).
Oktober 2011 Der EU-Gipfel beschließt einen Schuldenschnitt für Griechenland von 50 Pro-
zent. Banken und Fonds müssen auf 100 Milliarden Euro ihrer Forderungen verzichten.
Dezember 2011 Deutschland und Frankreich beschließen, über Vertragsänderungen automa-
tische Sanktionen und Schuldenbremsen in der Eurozone einzuführen.
Nahezu alle Mitgliedstaaten einigen sich beim EU-Gipfel in Brüssel nach zähen Verhandlun-
gen auf eine Fiskalunion. Großbritannien steht im Abseits. Eine Spaltung der EU wird abge-
wendet.
Januar 2012 Standard & Poor’s senkt die Bonität Frankreichs um eine Stufe auf AA. Acht
weitere Euro-Länder sind ebenfalls betroffen.
Der EU-Gipfel einigt sich auf einen Fiskalpakt für Euro-Länder.
384 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
März 2012 Die Beteiligung privater Gläubiger an der Umschuldung Athens liegt bei 85,8 %.
Der Schuldenschnitt wird damit trotz hoher freiwilliger Beteiligung erzwungen.
Die Eurogruppe gibt das zweite Griechenland-Paket frei. Der IWF beteiligt sich daran mit 28
Milliarden Euro.
Die Eurogruppe einigt sich auf eine Erhöhung ihrer Rettungsschirme auf maximal 800 Milliar-
den Euro. Die spanische Regierung beschließt Sparpaket über 27 Milliarden Euro.
April 2012 Portugal ratifiziert EU-Fiskalpakt.
Griechenland bekommt erste Hilfstranche für Bankensektor.
Standard & Poor’s stuft Spanien herab von „A" auf „BBB+".
Mai 2012 Die spanische Regierung übernimmt Die Kontrolle über die angeschlagene Groß-
bank Bankia.
EU-Kommission will Spanien unter Auflagen ein Jahr länger zur Erreichung der Defizitgrenze
von drei Prozent geben.
Juni 2012 Die Iren stimmen mit 60,3 Prozent für den EU-Fiskalpakt.
Die spanischen Banken benötigen nach Einschätzung des Internationalen Währungsfonds
(IWF) mindestens 40 Milliarden Euro.
Juli 2012 EZB senkt Leitzins auf 0,75 %.
November 2012 Die Euro-Staaten und der IWF einigen sich darauf, Griechenland mehr Zeit
für die Umsetzung der Sparvorgaben einzuräumen.
März 2013 Das Rettungspaket für Zypern steht.
Mai 2013 EZB senkt den Leitzins auf 0,5 %.
November 2013 EZB senkt den Leitzins auf 0,25 %.
Juni 2013 EZB senkt den Leitzins auf 0,15 %. Der Einlagezins wird im Minusbereich festge-
setzt.
Januar 2014 Lettland führt als 18. Euroland den Euro ein.
September 2014 EZB startet den Kauf von Wertpapieren und startet damit den Kampf gegen
die drohende Deflation.
Oktober 2014 Beim Stresstest der EZB fallen 25 von 130 Banken durch.
November 2014 EZB übernimmt die Bankenaufsicht.
Januar 2015 Litauen führt als 19. Euroland den Euro ein.
Im Kampf gegen die drohende Deflation gibt die EZB bekannt, Staatsanleihen im Wert von
1.140 Milliarden EUR aufzukaufen zu wollen.
Nach Neuwahlen droht in Griechenland ein Ende des Sparkurses.
Februar 2015 EZB droht, die griechischen Banken von weiteren Krediten abzuschneiden. Der
Dax ist auf Rekordhoch mit 11.000 Punkten.
Juli 2016 Großbritannien beschließt den Austritt aus der EU.
L. Geldpolitik 385
Konvergenzkriterien
Maastrichter An einer Währungsunion können nur Staaten teilnehmen, die einan-
Vertrag der in ihrer wirtschaftlichen Entwicklung ähnlich sind (Konvergenz:
Annäherung, Übereinstimmung). Im Maastrichter Vertrag von 1991
wurden Konvergenzkriterien festgelegt, die ein Land erfüllen muss,
um der Wirtschafts- und Währungsunion beitreten zu können:
Preisstabilität Die Inflationsrate darf nicht mehr als 1,5 % über der Inflationsrate der
drei preisstabilsten Mitgliedstaaten liegen.
Haushaltsdefizit Die Neuverschuldung darf 3 % des Bruttoinlandsprodukts nicht über-
schreiten
Verschuldung Die öffentliche Verschuldung (in Deutschland: Gesamtverschuldung
von Bund, Ländern und Kommunen) darf maximal 60 % des Bruttoin-
landsprodukts betragen.
Zinsen Der Zinssatz für langfristige Anlagen (Staatsschuldverschreibungen)
darf nicht mehr als 2 % über dem der preisstabilsten Mitgliedstaaten
liegen.
Stabile Ein Mitgliedstaat muss vor der Aufnahme in die Währungsunion min-
Wechselkurse destens zwei Jahre am Wechselkursmechanismus des Europäischen
Währungssystems teilnehmen und darf seine Währung dabei nicht
abwerten
Unabhängigkeit Die Unabhängigkeit der EZB ist im institutionellen Rahmen für die
der EZB einheitliche Geldpolitik (dem Vertrag über die Arbeitsweise der Euro-
päischen Union, AEU-Vertrag, und der ESZB-Satzung) festgelegt.
Die Unabhängigkeit der Europäischen Zentralbank (EZB) ist der Ge-
währleistung von Preisstabilität förderlich.
No-Bailout-Klausel Artikel 125 des Vertrages über die Arbeitsweise der EU (No-Bailout-
Klausel): Ein Mitgliedstaat haftet nicht für die Verbindlichkeiten der
Zentralregierungen, der regionalen oder lokalen Gebietskörperschaf-
ten oder anderen öffentlich-rechtlichen Körperschaften, sonstiger Ein-
richtungen des öffentlichen Rechts oder öffentlicher Unternehmen
eines anderen Mitgliedstaats und tritt nicht für derartige Verbindlich-
keiten ein.
386 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
3. Europäische Zentralbank
3.1 Organisation der EZB
Die Wahl des Präsidenten der Europäischen Zentralbank (EZB) sowie von Mitgliedern des Direk-
toriums der EZB wird in Artikel 283 Abs. 2 des Vertrags über die Arbeitsweise der Europäischen
Union geregelt. Er lautet: „Der Präsident, der Vizepräsident und die weiteren Mitglieder des Di-
rektoriums werden vom Europäischen Rat auf Empfehlung des Rates, der hierzu das Europäi-
sche Parlament und den Rat der Europäischen Zentralbank anhört, aus dem Kreis der in Wäh-
rungs- oder Bankfragen anerkannten und erfahrenen Persönlichkeiten mit qualifizierter Mehrheit
ausgewählt und ernannt. Ihre Amtszeit beträgt 8 Jahre; Wiederernennung ist nicht zulässig.“
Normalerweise fällen die Mitgliedsländer der Europäischen Währungsunion die Entscheidungen
über die Zusammensetzung des Direktoriums der EZB einstimmig. Theoretisch reicht eine quali-
fizierte Mehrheit aus. Bei Entscheidungen, die nicht auf Initiative der Kommission gefällt werden
– das EZB-Direktorium wird auf Empfehlung des Ministerrats gewählt -, gilt als qualifizierte
Mehrheit eine Mehrheit von mindestens 72 % der betroffenen Mitgliedsländer. Für eine Wahl
sind also 72 % der 19 Mitgliedsstaaten der Eurozone nötig. Diese müssen außerdem mindestens
65 % der Bevölkerung der beteiligten Mitgliedstaaten ausmachen.
4.2 Tenderverfahren
Mengentender Der Mengentender ist ein Ausschreibungs- bzw. Zuteilungsverfahren
für Wertpapierpensionsgeschäfte, das die Europäische Zentralbank
(EZB) im Rahmen ihrer Offenmarktpolitik einsetzt. Dabei legt die EZB
den Zins (Pensionssatz) fest, zu dem Kreditinstitute Wertpapiere an
die EZB verkaufen können, während die Kreditinstitute Gebote dar-
über abgeben, wie viele Wertpapiere sie abgeben wollen. Zugeteilt
wird dann der Betrag, der den Vorstellungen der EZB bezüglich der
Geldmenge entspricht. Das einzelne Kreditinstitut erhält dann den
Betrag, der seinem Anteil am Gesamtbetrag sämtlicher abgegebenen
Verkaufsangebote aller Kreditinstitute entspricht. Die EZB setzt durch
die Festlegung des Zinssatzes für den Ankauf von Wertpapieren ein
geldpolitisches Signal.
Zinstender Der Zinstender zeichnet sich dadurch aus, dass die Kreditinstitute
neben der Betragshöhe auch den Zinssatz nennen müssen, zu dem
sie bereit sind, Geschäfte mit dem Eurosystem abzuschließen. Bei
Zinstendern kann das Eurosystem die Zuteilung entweder zu einem
einheitlichen Satz oder zu den individuellen Bietungssätzen vorneh-
men (Zuteilungsverfahren). Zuteilungsverfahren im Rahmen der Plat-
zierung von Wertpapieren durch die EZB
Dabei gibt diese einen Mindestzinssatz für Bietungen der Banken vor.
Diese geben bei Interesse an Abschlüssen ihre Gebote ab, zu denen
sie zum Abschluss bereit sind. Die Zuteilung erfolgt dann nach hollän-
dischem oder amerikanischem Verfahren: Beim holländischen Verfah-
ren wird ein einheitlicher Zinssatz oder Preis oder Kurs errechnet, zu
dem alle Wertpapiere abgesetzt werden können; beim amerikani-
schen Verfahren erfolgt die Zuteilung auf der Basis der von den Ban-
ken gebotenen Zinssätze bzw. Kurse.
L. Geldpolitik 391
Geldmarkt- Die Zinssätze am Geldmarkt bewegen sich innerhalb eines Korridors, der
steuerung durch die Zinsen für die Spitzen- und die Einlagefazilität begrenzt ist. Inner-
des Euro- halb dieses Korridors orientieren sie sich bei ausgeglichener Liquiditätslage
systems üblicherweise eng am Satz für das Hauptrefinanzierungsgeschäft. Dieser
Zusammenhang ermöglicht es dem Eurosystem, die kurzfristigen Geld-
marktsätze zu steuern.
4.4 Mindestreserve
Wesen Die Europäische Zentralbank (EZB) verlangt von Kreditinstituten, auf Giro-
konten bei den nationalen Zentralbanken (NZBen) Pflichteinlagen zu unter-
halten: Diese werden als „Mindestreserven“ oder „Reserve-Soll“ bezeichnet.
Die Höhe der von jedem Institut zu unterhaltenden Mindestreserven richtet
sich nach seiner Reservebasis.
Reserve-Soll Das Mindestreserve-Soll eines Instituts wird ermittelt, indem die Mindestre-
servebasis mit einem Mindestreservesatz multipliziert wird. Die EZB wendet
einen einheitlichen positiven Reservesatz auf den überwiegenden Teil der in
der Mindestreservebasis enthaltenen Bilanzposten an. Dieser Mindestreser-
vesatz wurde zu Beginn der dritten Stufe der Wirtschafts- und Währungsuni-
on auf 2 % festgesetzt und liegt zurzeit bei 0 %. Das Mindestreserve-Soll
jedes einzelnen Instituts wird durch Anwendung des Mindestreservesatzes
auf die Mindestreservebasis berechnet. Die Institute können einen einheitli-
chen Freibetrag in Höhe von 100.000 EUR von ihrem Mindestreserve-Soll
abziehen. Mit diesem Freibetrag sollen die Verwaltungskosten bei einem
sehr geringfügigen Mindestreserve-Soll verringert werden.
Reserve-Ist Zur Erfüllung ihrer Mindestreservepflicht müssen Kreditinstitute Guthaben
auf ihren Girokonten bei den NZBen unterhalten. Dabei erlaubt das Mindest-
reservesystem des Eurosystems den Geschäftspartnern eine Durchschnitts-
erfüllung der Mindestreserve; dies bedeutet, dass sich die Erfüllung der Min-
destreservepflicht nach den durchschnittlichen Kalendertagesendguthaben
auf den Mindestreservekonten innerhalb einer Mindestreserve-
Erfüllungsperiode bemisst.
Die Erfüllungsperiode beginnt jeweils nach der geldpolitischen Sitzung des
EZB-Rats und dauert vom zweiten Mittwoch eines Monats bis zum dritten
Dienstag des folgenden Monats.
Die Banken müssen die vorgeschriebene Mindestreserve aber nicht an je-
dem Tag in voller Höhe als Guthaben auf ihrem Zentralbankkonto haben,
sondern nur im Durchschnitt über die gesamte Mindestreserveperiode. Das
verschafft den Banken Flexibilität.
Verzinsung Das Eurosystem will gewährleisten, dass das Mindestreservesystem weder
das Bankensystem im Eurogebiet belastet noch den effizienten Ressour-
ceneinsatz behindert. Deshalb werden die Mindestreserveguthaben verzinst,
und zwar zum durchschnittlichen marginalen Zinssatz der Hauptrefinanzie-
rungsgeschäfte während der Mindestreserve-Erfüllungsperiode (gewichtet
nach der Anzahl der Kalendertage). Dieser Satz liegt daher sehr nahe bei
den kurzfristigen Geldmarktzinssätzen. Hält eine Bank im Durchschnitt ein
höheres Guthaben auf ihrem Zentralbankkonto als ihr Mindestreservesoll
beträgt, wird diese „Überschussguthaben“ nicht verzinst.
L. Geldpolitik 393
7. Geldschöpfung
Geldschöpfungsmultiplikator
Der Geldschöpfungsmultiplikator ist ein geldtheoretisches Modell, das das Zusammenspiel
von Zentralbank, Geschäftsbanken und Haushalten bei der Entwicklung der Geldmenge er-
klärt. Das Modell geht dabei von einer Vervielfachung des von der Zentralbank ausgegebenen
Zentralbankgeldes durch die Geschäftsbanken aus.
Reservehaltung der Geschäftsbanken
Der Multiplikatorcharakter wird durch einen einfachen Zusammenhang begrenzt: Banken
können die Einlagen ihrer Kunden nicht in vollem Umfang als Kredite weiterreichen. Dies liegt
zum einen an rechtlichen Beschränkungen (beispielsweise einer vorgeschriebenen Mindest-
reserve, welche im Euroraum bei einem Prozent der erhaltenen Einlagen liegt) zum anderen
auch an der ökonomischen Vernunft der Bank: Sie muss mit regelmäßigen Auszahlungswün-
schen ihrer Kunden rechnen, weswegen sie zumindest einen Teil des eingezahlten Bargelds
als Sicherheit halten muss. Der Anteil der Einlagen, die aus Sicherheitsgründen nicht wieder
ausgegeben werden, „bremst“ den Multiplikatoreffekt ab.
L. Geldpolitik 395
M
M 1= R + B0
S H
M1 sei hierbei die Geldmenge, die sich aus dem Multiplikatoreffekt ergibt, M0 das Zentral-
bankgeld, RS der Reservesatz der Banken (also derjenige Anteil der Einlagen, die nicht als
Kredit vergeben werden) und BH der Anteil der Bargeldhaltung der Kreditinstitute.
Beispiel
Der Kunde Krause zahlt bei der Nordbank AG 10.000,00 EUR ein. Um dem Bargeldbedarf der
Kundschaft genügen und die Mindestreservepflichten bei der Bundesbank erfüllen zu können,
legt die Nordbank AG nun 9 % (1 % Mindestreserve zuzüglich 8 % allgemeine Bargeldhal-
tung), also 900,00 EUR auf die Seite. Mit den verbleibenden 9.100,00 EUR gewährt sie ihrem
Kunden Müller einen Kredit. Damit kann Müller seine Schulden bei Schmidt begleichen. Er
zahlt die 9.100,00 EUR auf das Konto von Schmidt bei der Unionbank AG ein. Die Unionbank
AG behält hiervon 819,00 EUR ein. Mit den restlichen 8.281,00 EUR gibt sie Schulze einen
Kredit. Schulze kann damit ...
Wie leicht ersichtlich ist, können die Banken aus einer einmaligen Zahlung, im Beispiel
10.000,00 EUR, ein Vielfaches (dies ist der Geldschöpfungsmultiplikator) an neuem Geld
schaffen. Hier sind es 17.381,00 EUR (9.100,00 EUR plus 8.281,00 EUR).
Aus 10.000,00 EUR kann unter Berücksichtigung von 1 % Mindestreserve und 8 % Bargeld-
haltung der Bank insgesamt eine Geldmenge von 9.100 x 100 : 9 = 101.111,11 EUR geschaf-
fen werden.
8. Inflation
Wesen der Inflation Inflation bezeichnet einen andauernden, signifikanten Anstieg des
Preisniveaus infolge längerfristiger Ausweitung der Geldmenge
durch Staaten oder Zentralbanken. Es verändert sich also das Aus-
tauschverhältnis von Geld zu allen anderen Gütern zu Lasten des Gel-
des: für eine Geldeinheit gibt es weniger Güter, oder umgekehrt: für
Güter muss mehr Geld gezahlt werden, das heißt sie werden teurer.
Daher kann man unter Inflation auch eine Geldentwertung verstehen.
Ursachen von • Die Banken gewähren viel zu hohe Kredite an die private Wirt-
Inflation schaft.
• allgemeine Kostensteigerungen (Löhne, Rohstoffe etc.)
• zu hohe Lohnforderungen, die erhöhte Preise verursachen (Lohn-
Preis-Spirale).
• Bei zu hoher Nachfrage nach Gütern steigen die Preise. Dadurch
wird wiederum die Geldmenge erhöht.
• Zu hohe Erträge aus dem Exportgeschäft: Die Devisen fließen in
das Exportland und erhöhen die inländische Geldmenge.
396 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
Messung der Die Messung der Inflation erfolgt anhand von Warenkörben und
Inflation Preisindizes. Das Statistische Bundesamt in Wiesbaden berechnet
die Preisindizes für verschiedene Personengruppen, z. B. für die
Lebenshaltung aller privaten Haushalte, auf der Basis von Waren-
körben mit ca. 750 Waren und Dienstleistungen.
Berechnung einer Der Preisindex für die Lebenshaltung hat sich wie folgt entwickelt:
Kaufkraftänderung
Jahr 0 Berichtsjahr Berichtsjahr
(Basisjahr) 1 2
Preisindex 100 102,8 104,9
Die Kaufkraftänderung im Berichtsjahr 2 gegenüber dem Berichts-
jahr 1 beträgt 2,002 %.
Rechenweg: (104,9 - 102,8) : 104,9 x 100
Harmonisierter Im Rahmen der Europäischen Wirtschafts- und Währungsunion
Verbraucherindex wurde eine Harmonisierung der Preismessung für die Lebenshal-
(HVPI) tung auf europäischer Ebene entwickelt. Das Statistische Amt der
Europäischen Gemeinschaften (EUROSTAT) veröffentlicht für den
Zeitraum das Ergebnis dieser Preismessung als Harmonisierten
Verbraucherindex (HVPI). Er beruht auf den nationalen HVPIs, die in
allen Staaten des Euro-Währungsgebietes nach einer einheitlichen
Methode erstellt werden.
Preisstabilität wird definiert als Anstieg des HVPI für das Euro-
Währungsgebiet von unter, aber nahe bei 2 % gegenüber dem Vor-
jahr. Entsprechend der Definition muss Preisstabilität dabei mittel-
fristig gewährleistet sein.
Wesen der Deflation Unter einer Deflation versteht man eine Periode, die in der Regel
länger als ein Jahr ist, mit negativen Inflationsraten und anhaltenden
Beschäftigungs- und Wachstumskrisen.
9. Zahlungsbilanz
Zahlungsbilanz Die Zahlungsbilanz eines Landes ist die systematische Erfassung und Dar-
stellung aller wirtschaftlichen Transaktionen zwischen den In- und den Aus-
ländern für eine abgelaufene Periode. Sie besteht aus
• Leistungsbilanz,
• Vermögensänderungsbilanz,
• Kapitalbilanz und
• Devisenbilanz.
Leistungsbilanz Die Leistungsbilanz besteht aus vier Teilbilanzen:
• Handelsbilanz
• Dienstleistungsbilanz
• Bilanz der Primäreinkommen
• Bilanz der Sekundäreinkommen
L. Geldpolitik 397
Handelsbilanz In ihr werden Export und Import von Waren erfasst. Ist die Ausfuhr von
Waren größer als die Einfuhr, spricht man von einer aktiven Handelsbi-
lanz oder einem Aktivsaldo der Handelsbilanz. Ist die Einfuhr größer als
die Ausfuhr, spricht man von einer passiven Handelsbilanz oder einem
Passivsaldo der Handelsbilanz. Die Ausfuhr wird durchgängig zu FOB-
Preisen nachgewiesen. Die Einfuhr wird im laufenden monatlichen Zah-
lungsbilanzausweis mit ihrem CIF-Wert ausgewiesen.
Um in das Zahlungsbilanzschema zu passen, sind einige Korrekturen an
der Handelsbilanz erforderlich. Diese werden unter „Ergänzungen zum
Warenhandel“ verbucht. Hierbei handelt es sich um Waren, die zunächst
in einem Freihandels- oder Zolllager deponiert und nicht verbraucht, ge-
braucht oder verarbeitet werden. Zum anderen geht es um Waren, die
nur durch Deutschland transportiert und in einem anderen Land verwen-
det werden.
Die in der Zahlungsbilanz erfassten Vorgänge werden prinzipiell zweisei-
tig verbucht, d. h. man geht also von der Annahme aus, dass einem
Wertstrom vom Inland ins Ausland stets ein gleich großer Wertstrom vom
Ausland ins Inland entspricht. Beide Ströme werden in der Statistik geson-
dert ausgewiesen (Bruttoprinzip). So muss bei
einem Verkauf von Waren an das Ausland, der in der Leistungsbilanz ver-
bucht wird, eine Buchung in der Kapitalbilanz zum formalen Ausgleich der
Gesamtbilanz gegenüberstehen. Exportüberschüsse erhalten in der Leis-
tungsbilanz ein Plusvorzeichen, die Einfuhren von Waren und Dienstleis-
tungen sowie die Ausgaben aus Primär- und Sekundäreinkommen werden
mit einem Minusvorzeichen versehen. Soweit in Höhe der Ausfuhr oder der
empfangenen Primär- und Sekundäreinkommen eine Zunahme der Forde-
rungen Deutschlands gegenüber dem Ausland stattfindet, geht sie in den
Saldo der Kapitalbilanz mit einem Minuszeichen ein. In Höhe der Einfuhr
können die Verbindlichkeiten gegenüber dem Ausland zunehmen. Dieses
wird mit einem Pluszeichen in der Kapitalbilanz verbucht.
Außenbeitrag Er ist die Differenz zwischen Exporten und Importen von Waren und
Dienstleistungen.
Dienstleis- In dieser Bilanz werden die von Inländern geleisteten und beanspruchten
tungsbilanz Dienstleistungen (Verkehr, Transport, Banken und Versicherungen usw.)
erfasst.
Bilanz der Pri- Die Primäreinkommen umfassen alle Einkommen aus unselbstständiger
märeinkommen Arbeit, die von Inländern an Ausländer oder von Ausländern an Inländer
gezahlt werden (etwa für Grenzgänger oder für Arbeitnehmer, die sich
weniger als ein Jahr im Inland/Ausland aufhalten, z. B. Saisonarbeiter).
Die Primäreinkommen umfassen aber auch Kapitalerträge, die Inländer
an Ausländer zahlen oder von Ausländern erhalten, hauptsächlich Zah-
lungseingänge bzw. Zahlungsausgänge von Devisen und Zinsen, andere
Einkommen aus Auslandsinvestitionen und insbesondere der internatio-
nale Kreditverkehr.
Die wichtigsten Komponenten der Primäreinkommen sind also Kapitaler-
träge aus Direktinvestitionen, Wertpapieranlagen, Mieten und Pachten
sowie Einkommen aus unselbstständiger Arbeit. Einkommen aus selbst-
398 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
© Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, ein Teil von Springer Nature 2019
W. Grundmann und R. Rathner, Bankwirtschaft, Rechnungswesen
und Steuerung, Wirtschafts- und Sozialkunde, Prüfungstraining für
Bankkaufleute, https://doi.org/10.1007/978-3-658-23965-7_36
400 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
Europäischer Europäischer
Gerichtshof Rechnungshof
Zusammen- • Der Europäische Gerichtshof • Der Europäische Rechnungshof
setzung (EuGH) besteht aus 15 Richtern, (EuRH) besteht aus
• die von den Mitgliedstaaten für 27 Rechnungsprüfern, je einem
jeweils sechs Jahre ernannt und aus jedem EU-Mitgliedstaat.
• i. d. R. wieder gewählt werden. • Die Mitglieder werden vom Rat
• Vor dem EuGH können die Organe nach Anhörung des Europäischen
der EU und die einzelnen Mitglied- Parlaments auf sechs Jahre er-
staaten verklagt werden und kla- nannt (vier durch Los bestimmte
gen. Mitglieder erhalten jedoch bei der
ersten Ernennung ein auf vier Jah-
re begrenztes Mandat).
• Eine Wiederwahl der Mitglieder ist
möglich.
Sitz Der EuGH hat seinen Sitz in Der EuRH hat seinen Sitz in
Luxemburg. Luxemburg.
402 Prüfungswissen Wirtschaftslehre
Europäischer Europäischer
Gerichtshof Rechnungshof
Aufgaben • Der EuGH ist das oberste über- • Der EuRH ist eine unabhängige
staatliche Rechtsprechungsorgan Rechnungsprüfungsbehörde.
und die höchste richterliche Instanz • Der EuRH kann jedoch keine
der EU. Sanktionen erlassen. Bei einem
• Seine Zuständigkeit erstreckt sich Verstoß gegen Vorschriften infor-
auf die Oberprüfung der Rechtmä- miert er die zuständigen überge-
ßigkeit des Handelns der Organe, ordneten Stellen sowie die Öffent-
• die Einhaltung der Verträge durch lichkeit und ggf. die europäische
die Mitgliedstaaten sowie Betrugsbekämpfungsbehörde
• die Überwachung der Anwendung OLAF.
und Durchsetzung des Ge- • Seine Aufgabe ist die Prüfung der
meinschaftsrechts. Rechtmäßigkeit, Wirtschaftlichkeit
• Neben der Auslegung und Durch- und Ordnungsmäßigkeit aller Ein-
führung des EU-Rechts entschei- nahmen und Ausgaben (d. h. der
det der EuGH bei Streitigkeiten Haushaltsführung) der Organe und
zwischen EU-Organen und Mit- Einrichtungen der Europäischen
gliedstaaten sowie Union.
• bei der Umsetzung der oft lücken-
haften Bestimmungen (Ergän-
zungsfunktion), sofern er unmittel-
bar vor Rechtsakten der Gemein-
schaft angerufen wird.
• Jeder Bürger kann den Europäi-
schen Gerichtshof anrufen, wenn
er glaubt, dass seine Grundrechte
durch das Handeln der EU-
Institutionen eingeschränkt werden.
Schlagwortregister
Schlagwortregister
Abgabenordnung 5 Anderkonten 11
Abgabenquote 372 Anderkonten und Geldwäscheverhinderung
Abgeldmodell 113 12
Abgeltungsteuer 127 Anderkontenbedingungen 11
Abgezinste Sparbriefe 79 Andienungsrecht 158
Ablaufleistung 80 Anfechtbares Rechtsgeschäft 306
Abschreibung auf Forderungen 219 Angebotsfunktion 360
Abschreibung auf Sachanlagen 215, 217, Angebotsorientierte Wirtschaftspolitik 380
218 Anhang 207
Abschwung 373 Anlage von Mündelgeld 8
Abteilung I des Grundbuchs 176 Anlageberatung 134
Abteilung II des Grundbuchs 176 Anlagendeckungsgrad 196
Abteilung III des Grundbuchs 176 Anlegerentschädigung 39
Abtretung 180 Anleihen 91
Abtretung von Ansprüchen aus Annuitätendarlehen 173
Lebensversicherungen 143 Annuitätenermittlung 171
Abtretung von Spareinlagen 143 Ansparphase 173
Abtretung von Versicherungsansprüchen Anteilwert 110
182 Arbeitnehmer 257
Ad-hoc-Publizität 124 Arbeitnehmersparzulage 77, 82, 83
Aktien 98 Arbeitsgerichtsbarkeit 191
Aktienanalyse 105, 106 Arbeitslosengeld I 286
Aktienanleihe 98 Arbeitslosenquote 377
Aktienarten 98 Arbeitslosenversicherung 277, 279
Aktienfonds 111 Arbeitspflicht 257
Aktiengesellschaft 325 Arbeitsschutzausschuss 287
Aktienindexfutures 118 Arbeitsunfähigkeit wegen Krankheit 263
Aktienindizes 106 Arbeitsunfähigkeitsbescheinigung 263
Aktienregister 98, 99 Arbeitsverhältnis
Aktienrückkauf 98, 99 Beendigung 259
Aktionärsrechte 98 befristet 259
aktiv verwaltete Fonds 111 unbefristet 259
Aktivkonto 208 Arbeitsverhältnisse mit Minderjährigen 8
Aktiv-Passiv-Mehrung 209 Arbeitsvertrag 258, 296, 303
Aktiv-Passiv-Minderung 209 Arbeitszeugnis 260
Aktiv-Tausch 209 Art-Handlungsvollmacht 331
Aktueller Grundbuchauszug 167 Aufbewahrungsfristen 207
Allgemeine Geschäftsbedingungen 20, 313 Aufgeldmodell 113
allgemeine Stimmrechtsvollmacht 104 Aufgezinste Sparbriefe 79
allgemeiner Verlustverrechnungstopf 131 Auflassung 175, 176
Allokatives Ziel 379 Auflassungsvormerkung 177
Altersvorsorgeaufwendungen 340 Aufwandskonto 210
Altersvorsorgezulage 85 Aufwendungen
An-Bord-Seekonnossement 67 neutrale 243
Anderdepots 11 Ausbildungsvergütung 254
© Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, ein Teil von Springer Nature 2019
W. Grundmann und R. Rathner, Bankwirtschaft, Rechnungswesen
und Steuerung, Wirtschafts- und Sozialkunde, Prüfungstraining für
Bankkaufleute, https://doi.org/10.1007/978-3-658-23965-7
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