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ISBN 978-987-688-171-5

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Materiales y métodos
en el proceso de
investigación Econométrica

Alfredo Baronio - Ana Vianco

UniR oeditora
 Baronio, Alfredo
Materiales y métodos en el proceso de investigación econométrica : cuadernos de econometría 1 / Alfredo Baronio
; Ana Vianco. - la ed . - Río Cuarto : UniRío Editora, 2016.
Libro digital, PDF

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online ISBN 978-987-688-171-
5

1. Econometría. I. Vianco, Ana II.

Título CDD 330

Materiales y métodos en el proceso de investigación econométrica. Cuadernos de econometría. 1

Alfredo Baronio y Ana Vianco

2016 UniRío editora. Universidad Nacional de Río Cuarto

Ruta Nacional 36 lcm 601 — (X5804) Río Cuarto — Argentina
Tel.: 54 (358) 467 6309 — Fax.: 54 (358) 468
0280 [email protected]
www.urn-c.edu.ar/urn-c/comunicazion/editorial/

Primera Edición: Junio de

2016 ISBN 978-987-688-171-
5

Correctora: Lic. María Alejandra Sánchez

Esta edición es financiada con subsidios otorgados al proyecto Producción de Datos y Econometría Aplicada por la Secretaría
de Ciencia y Técnica de la Universidad Nacional de Río Cuarto y el Instituto de Investigaciones de la Universidad Nacional de
Villa María.

Este obra está bajo una Licencia Creative Commons Atribución 2.5
Argentina. http: / / creativecommons. org acenses /by/2.5 /ar/deed.es_AR

UniR o
editora
Consejo Editorial
Facultad de Agronomía y Veterinaria Prof. Laura Facultad de Ciencias Humanas
Ugnia y Prof. Mercedes Ibañez Prof. Pablo Dema

Facultad de Ciencias Económicas Facultad de Ingeniería

Prof. Ana Vianco y Prof. Gisela Barrionuevo Prof. Jorge Vicario

Facultad de Ciencias Exactas, Físico-Químicas Y Biblioteca Central Juan Filloy

Naturales Bibl. Claudia Rodríguez y Prof. Mónica Torreta
Prof. Sandra Miskoski y Prof. Julio Barros
Secretaría Académica
Prof. Ana Vogliotti y Prof. José Di Marco
Equipo Editorial
Secretaria Académica: Ana Vogliotti
Director: José Di Marco
Equipo: José Luis Ammann, Daila Prado, Maximiliano Brito, Ana Carolina Savino
y Daniel Femiot
 3

Contenido
1. CONOCIENDO LA ECONOMETRÍA.......................................................................6
1.1. ¿QUÉ ES LA ECONOMETRÍA.................................................................................6
1.2. INSTRUMENTOS DE LA ECONOMETRÍA...........................................................9
TEORÍA Y MÉTODOS ESTADÍSTICOS Y MATEMÁTICOS.........................................................................9
INFORMACIÓN................................................................................................................................................11
ESTADÍSTICA ECONÓMICA........................................................................................................................13

1.3. OBJETIVOS DE LA ECONOMETRÍA..................................................................14

UNIDADES DE OBSERVACIÓN....................................................................................................................15
VARIABLES.....................................................................................................................................................17
DATOS..............................................................................................................................................................17
ECUACIONES O FUNCIONES......................................................................................................................17
MODELOS........................................................................................................................................................18

1.4. EVOLUCIÓN DE LA ECONOMETRÍA................................................................20

LA METODOLOGÍA TRADICIONAL...........................................................................................................21
LA NUEVA ECONOMETRÍA.........................................................................................................................23

1.5. MÉTODOS CUANTITATIVOS...............................................................................27

1.6. ECONOMETRfA, SISTEMAS DE INFORMACIÓN Y PRODUCCIÓN DE DATOS

30

0. INVESTIGACIÓN ECONOMÉTRICA.....................................................................33
2.1. MÉTODO DE LA ECONOMETRÍA.......................................................................33
EL SENTIDO ECONOMÉTRICO DEL ANÁLISIS EN INVESTIGACIÓN.................................................34
Etapa 1: Definición de la Investigación.....................................................................36
Etapa 2: Planteo de una tabla de datos......................................................................37
Etapa 3: Diseño de muestreo.....................................................................................38
Etapa 4: Recolección, procesamiento y organización de los datos...........................38
Etapa 5: Análisis de la información...........................................................................39
2.2. DEFINICIÓN DE LA INVESTIGACIÓN...............................................................40
DOCUMENTACIÓN TEÓRICA DEL PROYECTO DE INVESTIGACIÓN.................................................40
Problema de Investigación.........................................................................................41
Marco Teórico............................................................................................................43
Documentación descriptiva, estudio de situación y documentación explicativa.......46
DEFINICIÓN DE OBJETIVOS E HIPÓTESIS DE INVESTIGACIÓN........................................................48
 4

DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN.......................................................................................................................... 49
Especificación del modelo económico..............................................................................52

CASOS DE ESTUDIO, PREGUNTAS Y PROBLEMAS...................................................... 58

CASO 1. FORMULACIÓN DE UNA INVESTIGACIÓN REGIONAL.................................................................. 58

CASO 2. ¿QuÉ, INVESTIGACIÓN ECONOMÉTRICA LE GUSTARÍA REALIZAR?.......................................... 59
PREGUNTAS............................................................................................................................................................. 59
PROBLEMAS............................................................................................................................................................. 60

TABLA DE CONTENIDO......................................................................................................61

REFERENCIAS.......................................................................................................................63

FUENTES.................................................................................................................................64
 5

En este cuaderno se presenta a la Econometría, se muestran sus objetivos y

materiales, su evolución y su método. Este da origen a las etapas del proceso de
investigación econométrica (PIE). La primera etapa de ese proceso es la
definición de la investigación que tiene en cuenta la Documentación teórica del
proyecto de investigación, la Definición de objetivos e hipótesis de
investigación y el Diseño de la investigación.
 6

1. CONOCIENDO LA ECONOMETRÍA
En este cuaderno se ensaya una definición de Econometría bajo el enfoque de la
nueva econometría, siguiendo la metodología de lo general a lo particular.
Teniendo en cuenta la evidencia empírica, en espacio y tiempo específico, se dan
los primeros indicios de cómo generar datos, cuáles son los instrumentos que se
utilizan para ello y los objetivos y las relaciones que se deben contemplar.
Asimismo, se estudia la evolución de la econometría, pasando de la metodología
tradicional a la nueva econometría, considerando la mirada de los premios nobeles
en este desarrollo. Finalmente, se muestra la importancia de la econometría como
método prioritariamente cuantitativo —tanto en el análisis de la información como
en el proceso de investigación, que debe llevarse a cabo en un trabajo
econométrico-, en este estadio de desarrollo de la disciplina.

1.1. ¿Qué es la Econometría?

En el capítulo dedicado a los "Econometristas y Turgot", Schumpeter (1954)
remonta el origen de la Econometría al "estudio de los hechos empíricos"
realizados en el Siglo XVII por "individuos o grupos, que eran también
Consejeros Políticos"; dice que "todos ellos...tienen algo en común: el espíritu del
análisis numérico. Todos eran econometristas. Sus obras ilustran a la perfección
qué es la econometría y qué es lo que los econometristas tratan de hacer".

Morgan (1990) desarrolla ideas completas sobre la historia de la econometría y

describe que los trabajos econométricos iniciales aparecieron en los primeros
años del siglo pasado. Aunque ello fue posible, en opinión de Navarro (1997),
por el desarrollo de algunas cuestiones previas como la evolución de las
técnicas estadísticas y el surgimiento del positivismo económico.
 7

La historia de la Econometría no se podría escribir sin mencionar la creación de la

Econometric Society acontecida en Cleveland, Ohio, U.S.A., el 29 de Diciembre
de 1930, según consta en el acta de constitución publicado en la revista
Econometrica, Vol. 1, 1933. En la Sección I, bajo el título Alcance de la Sociedad,
dice: "La Sociedad Econométrica es una sociedad internacional para el avance de la
teoría económica en su relación con la estadística y las matemáticas. La sociedad
operará como una organización completamente desinteresada, científica y sin
sesgos políticos, sociales, financieros o nacionalistas. Su principal objetivo será
promover los estudios que apunten a una unificación de la teoría cuantitativa y el
enfoque empírico-cuantitativo de los problemas económicos y que estén inspirados
por el pensamiento constructivo y riguroso similar al que ha prevalecido en las
ciencias naturales. Cualquier actividad que sea realizada para promover esa
unificación de los estudios teóricos y fácticos de la economía estará dentro del
ámbito de interés de la sociedad" (p. 106).

Alfred Cowles III, un cuantitativista orientado al análisis de inversiones, lideró su

creación. Además, en 1932 formó la Cowles Commission for Research in
Economics. La Sociedad Econométrica, junto con la Comisión Cowles y la
publicación de la revista Econometrica fueron los grandes hitos en la historia de la
econometría.

En el año 1969, el premio del Banco de Suecia en Ciencias Económicas -en

memoria de Alfred Nobel- fue otorgado a dos econometristas: Ragnar Frisch y Jan
Timbergen. Ambos fueron los primeros en recibir este premio en el área de la
economía. Frisch (1933), primer editor de la revista Econometrica, expone en su
nota editorial cuál es su principal objetivo y pasa a explicar en qué consiste la
econometría: "... no es lo mismo que la estadística económica. Tampoco es idéntica
a lo que llamamos teoría económica general, aunque una parte considerable de esta
teoría tiene un carácter cuantitativo. Tampoco, debería ser tomada como sinónimo
de la aplicación de las matemáticas a la economía. La experiencia ha demostrado
que cada uno de esos tres puntos de vista, el de la estadística, el de la teoría
económica y el de las matemáticas, es una condición necesaria pero no suficiente
por sí misma para el entendimiento real de las relaciones cuantitativas en la vida
económica moderna. Es la unificación de las tres, la que es poderosa. Es esta
unificación la que constituye la econometría" (p. 2).

Las definiciones que proporcionan casi todos los libros de texto varían desde
algunas complejas hasta otras sencillas como la de Goldberger (1970) "... ciencia
social en la que se aplican los medios de la teoría económica, matemáticas e
inferencia estadística al análisis del fenómeno económico" (p. 13).
8

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 9

OBSERVACIÓN: el valor que asume una variable X I para la unidad de

observación i (Vi = 1, ... , n), se simboliza como xii en lugar de xq como en
la mayoría de los textos de matemáticas.

Para "construir" una tabla de datos hace falta tener un problema a investigar.
Para el economista, puede ser un problema económico proveniente de la teoría
económica y, según su experiencia, plantear un modelo económico en espacio y
tiempo determinado.

Para el análisis de esta tabla de datos, necesitará de la "herramienta" econométrica

para estudiar la semejanza entre unidades de observación y la relación entre
variables. Las unidades de observación representan países, familias, personas o
también períodos de tiempo; en general, se denominan de corte transversal o de
tiempo. La relación entre variables, definirán el modelo económico a estudiar, a los
efectos de darle contenido empírico a la teoría que está desarrollando o
comprobando.

Este trabajo empírico lo hará siguiendo la metodología de lo general a lo

particular. Es aquí donde el economista se ubica como investigador y debe
aplicar un proceso de investigación econométrica (PIE). De esta manera, la
econometría se vincula con la metodología de investigación; siendo, en esencia,
la aplicación de métodos prioritariamente cuantitativos en una investigación en
el área económica.

1.2. Instrumentos de la econometría

Teoría y métodos estadísticos y matemáticos

En los últimos tiempos se han hecho avances para refutar la idea de que la
econometría solo utiliza métodos estadísticos que provienen de la inferencia
estadística. Por el contrario, los econometristas también utilizan los que provienen
de la estadística descriptiva. Esto tiene que ver con que la econometría, más que
una ciencia, es un arte en el cual el investigador se apoya para describir, de manera
más o
 10

menos ilustrada, las características de las unidades que observa y los datos con
que trabaja en espacio y tiempo determinado.

Particularmente, el econometrista trabaja para especificar un modelo que

relacione funcionalmente (de forma lineal o no), las variables que caracterizan
con datos, las unidades (personas, hogares, regiones, países o tiempo) que
observó.

En síntesis, el proceso utilizado se describe en la Figura 1.2 y que, dadas n

unidades de observación y k variables, se puede resumir en la siguiente relación
funcional:

Yi = P2X2i+ ••• + F'kXki Ei Vi = 1, • • • ,n (1.1)

o, en forma matricial,

Y=X13+E (1.2)

Tabla de datos
1 Variables
U.O. 1 kY X 13 E
1

P2 Yi

1 Et

n
Pk
X2i Xki

Nxk kxl nxl

Figura 1.2 Especificación de un modelo lineal

La Figura 1.2 se deduce de la tabla de datos definida en la Figura 1.1. Las flechas
destacan el hecho de que el vector Y, que más adelante se denominará variable
endógena, y la matriz de información X, que forma la parte exógena de la
especificación, provienen de las k variables que constituyen la tabla de datos. La
 11

especificación se completa con tres vectores (en la figura se distinguen con

un sombreado); ellos son, el vector unidad, el vector de parámetros -que debe
estimarse, y un vector de variables aleatorias -que se ha especificado con la
letra griega E (épsilon)-.

El contenido de las tablas, matrices y vectores presentados -salvo por el contenido

del vector unidad, del vector paramétrico y del vector aleatorio- son datos. Estos
datos, directamente asociados a las unidades de observación, reflejan características
de las mismas denominadas variables y deben provenir de información integrada y
actualizada, que le permite al investigador, antes de especificar un modelo, hacer un
estudio exploratorio, descriptivo y correlacional sobre la tabla de datos con que
cuenta para su trabajo empírico.

Desde esta perspectiva, la econometría es un método de análisis estadístico

multivariado que se complementa con otras técnicas como son el análisis factorial
y sus derivados. Utiliza los principios y métodos del análisis matemático y del
álgebra lineal para elaborar sus propias técnicas formales. Se apoya en la teoría de
funciones y relaciones lineales para abordar temas como son los de la
especificación de un modelo o el de su comprobación.

Información
La información es otro instrumento del que se debe ocupar el investigador. Según
el Diccionario de la lengua española editado por Larousse (1994), se define, como
"la acción y efecto de informar; es decir, un conjunto de informes sobre cosas
concretas". Mientras que el dato, que deriva de esos informes, "es el detalle que
sirve de base a un razonamiento o a una investigación; es decir, cada una de las
cantidades conocidas que constituyen la base de un problema".

Barbancho (1962) dice que "es un principio generalmente admitido el que el económetra
posee un conocimiento perfecto de las observaciones estadísticas que va a utilizar
para la estimación de los parámetros de sus modelos. Así pues, esta cuestión no suele
considerarse explícitamente. Nosotros, sin embargo, queremos detenernos un
momento en ella por estimarlo de extraordinaria importancia. En efecto, un mal uso de
los datos empíricos no es necesario probar que nos conducirá a resultados pocos
fiables, aunque el modelo y el método de estimación sean óptimos"(p. 150).
 12

En un pensamiento similar, Lucas (1976), premio Nobel de Economía 1995,

plantea que los modelos econométricos deben especificarse teniendo en cuenta la
calidad de la información a los efectos de realizar buenas estimaciones.

Para que la información cumpla con las propiedades mencionadas, deberá provenir
de fuentes seguras. Al respecto, es importante considerar el breve y sencillo
enunciado que Auguste Comte (1798-1857), filósofo social, hizo en el Siglo XIX,
"saber para prever y prever para actuar". El mismo sintetiza, para el mundo
contemporáneo, la crucial relación entre la información y la sociedad. Las
estadísticas, siendo no solamente una serie de datos cuantificables, sino también el
conjunto de criterios para identificar, recolectar, sistematizar y analizar tales datos,
constituyen un elemento básico para la conducción racional de la misma.

La noción estadística se derivó originalmente de la palabra "estado", porque ha

sido función tradicional de los gobiernos centrales llevar registros de población,
nacimientos, defunciones, cosechas, índices de precios y muchas otras clases de
cosas y actividades. Contar y medir estos hechos genera un volumen de datos
numéricos. Tradicionalmente, estadística se define como: "compilación,
organización, resumen, presentación y análisis de datos numéricos", como puede
leerse en Chou (1977, p. 1).

La cantidad de datos generados a diario por las instituciones públicas son

compilados y se encuentran dispersos en oficinas u organismos. En general, son
pocos los esfuerzos que se realizan para organizarlos, resumirlos, presentarlos,
analizarlos y, en base a ellos, tomar decisiones generadoras de hechos acordes a la
realidad económica y social. Esto ocurre con micro-información referida a
regiones, familias o empresas.

Ejemplo 1.1. En el ámbito regional, el Programa Institucional de

Investigación y Extensión de la Facultad de Ciencias Económicas de la
Universidad Nacional de Río Cuarto (Córdoba, Argentina), tuvo a su cargo
la medición del INEVE (Índice de Evolución Económica) y oportunamente,
se desarrolló el IDHR (Índice de Desarrollo Humano Regional), el Censo
Industrial del Gran Río Cuarto, estudios sobre el Sector Agropecuario del
Sur de Córdoba y el Directorio de Comercio Exterior del Sur de Córdoba,
entre otros. El objetivo era permitir la descripción del funcionamiento
agregado de la ciudad de Río Cuarto y zona de influencia en función de la
observación de los fenómenos que en ella ocurrían para contar con
información estadística pertinente, integrada y actualizada.
 13

Ejemplo 1.2. En el ámbito internacional, la Red de Investigación Urbana en

la Unión Europea (NUREC) conjuntamente con la Oficina de Estadística de
las Naciones Unidas (UNSTAT); Centro de las Naciones Unidas para los
Asentamientos Humanos (HABITAT); Instituto Internacional de Estadística
(ISI) y la Unión Internacional de Autoridades Locales (IULA) reúnen
información estadística sobre ciudades de 100.000 habitantes o más. Con
esta información publican, conjuntamente, el Internacional Statistical
Yearbook of Large Towns. Este Yearbook se ha convertido en un
documento sumamente útil para administradores, planificadores urbanos,
legisladores, estadísticos, académicos y otros usuarios que desean obtener
datos sobre ciudades.

Estadística Económica
Muchas veces, los agentes económicos, públicos y privados, ignoran la importancia
de la Estadística Económica y suministran información que a menudo es
insuficiente. Esta situación hace bastante difícil conocer la realidad social que
permita al gobierno tomar decisiones para generar las soluciones demandadas.

Ferrucci (1996), al realizar un comentario sobre los componentes del

instrumental del análisis económico, expresa el poco valor que se le brinda a la
Estadística Económica a pesar de la importancia que ha tenido para el desarrollo
científico de la economía. Tanto la investigación económica como la política
económica serían "inconcebibles sin la utilización de conceptos cuantificables".

Las carencias del sistema de estadística económica obligan a los entes decisores de
la política económica y al sector productivo, a tomar medidas sin un conocimiento
acabado de la base empírica. No obstante, en forma incipiente existen "fuerzas"
que se encuentran abocadas en la tarea de producir o demandar esa clase de
información. Entre las primeras, es decir las productoras de información
estadística actualizada, se encuentran instituciones públicas y privadas, que con
esfuerzo tratan de compilar datos a través de programas de investigación para que

Samuelson (1972), premio Nobel de Economía 1970, expresa que la

investigación, la instrucción pública y el pleno empleo pueden acelerar el
desarrollo económico de
la comunidad conozca la realidad por la que atraviesa e intente solucionar sus
problemas.
 14

un país. Pero, refiriéndose concretamente a la investigación, observa que ésta es la

medida que suscita menos controversias entre las destinadas a acelerar el
crecimiento. Dice: "...Todo el mundo está de acuerdo en que la ampliación de la
investigación -en la ciencia pura y aplicada, en la técnica y en la administración-
puede rendir unos dividendos sociales muy altos en materia de productividad... las
empresas ya realizan buena parte de la investigación y puede alentárselas para que
la intensifiquen. De todas formas los directores de las empresas no son tan tontos
(sic) que no ven hasta qué punto la investigación beneficia a sus respectivas
firmas..." y concluye: "...la medida menos discutida de las que pudieran acelerar el
desarrollo económico es el fomento y subsidio de la investigación científica..." (p.
903), que para el crecimiento de las regiones debe estar basada, en gran parte, en
el apoyo a la generación de estadísticas locales y a la implementación de
programas de investigación por parte de los agentes económicos.

1.3. Objetivos de la Econometría

Un aspecto a destacar en el proceso de investigación, que conlleva la realización
del trabajo econométrico, es el planteamiento de una tabla de datos. En el
planteo inicial contiene unidades de observación y variables pero, luego de un
proceso de observación y recolección, los datos.

Las unidades, las variables y los datos dan origen a ecuaciones, funciones o
modelos que describen una situación actual -que es de interés para el
investigador- o le permiten realizar predicciones. Estos son los objetivos
principales del trabajo econométrico.

Como se observa en la Figura 1.3, el análisis econométrico brinda la posibilidad

de describir una situación económica en particular, para verificar teorías o
comprobar empíricamente las mismas; realizada esa descripción, también puede
ser utilizado para predecir o realizar pronósticos sobre dicha situación.

Christ (1974) considera que "el objetivo de la econometría es la producción de

proposiciones económicas cuantitativas que expliquen o describan las variaciones
de
 15

variables ya observadas, o que pronostiquen o predigan las variaciones aun no

observadas o que hagan ambas cosas a la vez" (p. 28).

XZ x,
1

t Yt Ajuste y descripción X .t
1

T
4—
T+1 YT+1 Predicción

Nota: el subíndice t indica unidades de observación de tiempo, mientras que el subíndice i,

como en la Figura 1.1, indica unidades de observación de corte transversal

Figura 1.3 Descripción y Predicción

Lo expresado hasta aquí, se puede sintetizar en la Figura 1.4 donde se muestra

cada una de las partes que integran o que son fuentes del proceso de
investigación econométrica (PIE). Siguiendo el concepto de tabla de datos, se
ilustra la clasificación en: unidades de observación, variables, datos, ecuaciones
o funciones y modelos. También, la figura informa sobre la tipología de las
partes y la forma en que pueden ser incorporadas al análisis econométrico.

Unidades de observación
Se clasifican como de corte transversal o de espacio, de tiempo y de panel. Las
primeras contienen individuos (personas, empresas, instituciones, regiones,
países, etc.) observados en un espacio y tiempo determinado. Las segundas
representan unidades de tiempo (anuales, semestrales, mensuales, semanales,
diarias, etc.) en un espacio determinado. Las de panel son una combinación de las
anteriores; por ejemplo, un conjunto de países observados en distintos momentos
de tiempo. Las unidades de observación son incorporadas al análisis
econométrico por medio de la
 16

selección probabilística (a través de métodos de muestreo) o por observación

casual o censal, ya sea a través de fuentes primarias o secundarias.

Clasificación Tipos Incorporadas al análisis ...

UNIDADES DE OBSERVACIÓN

De corte transversal o de espacio Personas, Empresas,

Instituciones, Regiones,
Países, etc.
por selección
De tiempo (o longitudinal) Anual, semestral, probabilística, ...
casual o censal
mensual, semanal, diario,
etc.
De panel Combinación de corte
transversal y de tiempo

VARIABLES

Cuantitativas ... de manera estocásticas o no

estocásticas como endógenas o
Aleatorias o deterministas
exógenas
Cualitativas

DATOS

Reales Discretos o continuos

... provenientes de fuentes de
información primarias o
Categóricos Códigos
secundarias
Binarios 0o1

ECUACIONES O FUNCIONES

Estocásticas o no estocásticas Exactas o no ... en forma individual o

Lineales o no lineales exactas Simples o
múltiples
Combinación de las anteriores

MODELOS

Teóricos o empíricos Dinámicos o Estáticos ... para describir o predecir una

situación

Figura 1.4 Clasificación, tipos y forma de incorporación al análisis econométrico

 17

Variables
Las variables pueden ser cuantitativas o cualitativas. Se diferencian porque las
primeras tienen recorridos con propiedades numéricas, mientras que las segundas,
no. En el campo de la econometría se reconocen dos tipos: aleatorias o
deterministas. Se incorporan al análisis de manera estocástica o no estocástica,
pudiendo ser endógenas o exógenas. Las variables aleatorias constituyen una
categoría fundamental en el análisis econométrico. Son variables no observables y
su introducción diferencia a los modelos econométricos de los modelos
económicos.

Las unidades de observación y las variables se combinan bidimensionalmente para

dar origen a los datos. Cada dato es la intersección entre una unidad de observación
y una variable. Los datos pueden ser reales (asumen valores en el campo de los
números reales, en sus diversas formas, dando origen a los continuos o discretos),
categóricos (indican categorías o modalidades de las variables, que no poseen
propiedades numéricas aun cuando se los represente con números) y binarios
(representan ausencia o presencia de cierto atributo en un individuo; además por
añadidura, puede asumir valores 0 o 1). Los datos se incorporan al análisis por
recolección y pueden provenir de fuentes primarias (encuestas, entrevistas, etc.) o
de fuentes secundarias (bases de datos, revistas, archivos, etc.).

Ecuaciones o funciones
Una ecuación es una igualdad entre dos expresiones algebraicas. Una función es
una regla que asigna a cada elemento de un primer conjunto, un único elemento
de un segundo conjunto; se dice también, que una magnitud es función de otra, si
el valor de la primera depende exclusivamente, del valor de la segunda. Tanto
ecuaciones como funciones admiten una doble clasificación, ya que pueden ser
estocásticas o no estocásticas y lineales o no lineales o bien, cualquier
combinación posible entre estas formas.
 18

Una ecuación se considera estocástica cuando en su especificación se utilizan

variables aleatorias. Es lineal cuando las relaciones entre las variables y
parámetros que intervienen en su especificación son lineales.

Una ecuación se considera exacta cuando el valor que asume una variable se
obtiene de una combinación lineal exacta de otras variables. Pueden ser, además,
simples (una sola ecuación) o múltiples (más de una ecuación). En este mismo
sentido se pueden incorporar al análisis en forma individual o en forma conjunta
(dando origen a modelos uniecuacionales o multiecuacionales, respectivamente).

Una ecuación también puede incorporar parámetros (en forma lineal o no), que
son ponderaciones de las variables que intervienen en la misma y pueden
representar multiplicadores o propensiones.

Por su contenido empírico, Dagum y Dagum (1971) las clasifican en ecuaciones

"...de comportamiento, institucionales o legales, tecnológicas, de definición o
identidad y de equilibrio móvil". Una ecuación de comportamiento explica el
modo de actuar de los sujetos de la actividad económica. "Las ecuaciones
institucionales o legales reflejan los efectos que producen en un modelo
económico, la existencia de leyes o un orden institucional dado, al condicionar la
actividad económica. Una ecuación tecnológica explica los modos de producción
incorporados a la actividad económica. Las de definición o identidades "son
relaciones que se verifican siempre"; mientras que, "las ecuaciones de equilibrio
móvil son aquellas igualdades que resultan de una condición impuesta o
postulado introducido" (pp. 22-26).

Modelos
Los modelos en economía son combinaciones de variables en una (o más de una)
ecuación o función que expresan las características básicas del comportamiento de
los sujetos económicos, dado un orden institucional y legal y una tecnología
incorporada a la actividad económica. Pueden ser teóricos o empíricos. Los
primeros relacionan variables de forma teórica; mientas que, los segundos se
especifican para comprobar la existencia de la relación postulada por los primeros,
en un espacio y tiempo determinado. Son dinámicos cuando establecen relaciones
entre variables a lo largo del tiempo y estáticos cuando las relaciones se especifican
para un momento determinado en un espacio cualquiera. Los modelos se
incorporan al análisis econométrico para describir o predecir una situación
particular. Sin su especificación,
 19

no es posible el análisis econométrico. Es decir, todo el proceso de investigación

econométrica (PIE) se desarrolla para poder, finalmente, realizar la especificación
y estimación de un modelo, ya sea uniecuacional o multiecuacional. En este
sentido, el objetivo de la Econometría es la verificación de las hipótesis
económicas que sustentan la formulación de los modelos micro o
macroeconómicos.

Ejemplo 1.3. Si se tiene la tabla de datos de la Figura 1.5, donde k = 2 y

las unidades de observación son de tiempo (considere anuales) y se
simbolizan con T
Variables

Y Y x p E

1 xi Yi 1 xl el
Unidades de
observación

t Yr x, Yr 1 x, E,

P2

T YT YT 1 xT ST

Tabla de
Txl Tx2 2x1 Tx1
datos Tx2

Figura 1.5 Especificación de un modelo lineal de 2 variables

Suponga que esta tabla representa el recorrido temporal de las variables

consumo (Y) e ingreso (X) agregados para Argentina en un período de
tiempo determinado; de esta manera la ecuación (1.1) se puede reescribir
como:
= + P2xt + Et Vt = 1,2, ... T (1.3)
Dónde:
Yt Variable endógena (o dependiente) con recorrido temporal, que
representa el consumo.
Xt Variable exógena (o independiente) con recorrido temporal, incorporada
al análisis de forma no estocástica, que representa el ingreso.
Este Modelo Econométrico permite realizar un análisis empírico del
Consumo, de tipo dinámico, uniecuacional y que, luego de ser estimado, se
puede utilizar para describir el consumo anual de Argentina para el período de
tiempo
 20

especificado o para predecir su comportamiento a futuro. Obsérvese

también, el modelo representa relaciones entre variables económicas e
incorpora parámetros, cada uno de los cuales ingresa al modelo en forma
lineal, representando el consumo autónomo (th) y la propensión marginal a
consumir (32). Por tanto, el modelo queda especificado por una ecuación
lineal, estocástica (ya que incorpora la variable aleatoria Et, por tanto, no
exacta) y que entra al análisis de forma individual.

1.4. Evolución de la Econometría

En la década del '30, del siglo pasado, ocurren varios hechos que producen la
génesis de la econometría. Por un lado, la fundación de la Sociedad
Econométrica; por el otro, la edición del primer número de la Revista
Econométrica y, finalmente, la conformación de la Cowles Commission que
tuvo influencia en el desarrollo de la econometría.

Hacia finales del siglo pasado, fundamentalmente por la injerencia que han tenido
los trabajos realizados por teóricos de la econometría, el enfoque original ha
evolucionado al punto de que puedan considerarse dos períodos. El primero,
denominado "metodología tradicional", desarrollado bajo la influencia de la
Cowles Commission, comienza en 1930 y culmina hacia fines de los años '80. El
segundo, signado por la evolución científica que produjeron ciertos autores, se
denomina "la nueva econometría", comienza prácticamente en el nuevo siglo y está
vigente.

Pulido (1993) describe el avance de la econometría a través del tiempo. No es

una historia de la econometría, sino que refiere la importancia de la misma en el
desarrollo científico de la economía contemporánea. Por su parte, Navarro (op.
cit.) dice: "el avance en la utilización de los métodos cuantitativos ha sido muy
rápido a partir del nacimiento de la econometría en la década del 30, y su
crecimiento ha resultado exponencial en los últimos años" (p.115).
 21

La Metodología Tradicional
El proceso de investigación econométrica (PIE) comprende desde el
planteamiento formal del problema de interés a la validación de los resultados,
pasando por la realización de inferencias estadísticas con datos reales.

En ese proceso, la metodología tradicional se asienta en los principios

establecidos por investigadores de la Cowles Commission. La expansión de la
econometría, refiere Otero (1990), se debió a la contribución de tres factores: la
aceptación de la teoría keynesiana de determinación de la renta, el desarrollo de
las contabilidades nacionales y la creciente capacidad de cálculo computacional.

Aunque todo eso fue posible, en opinión de Navarro (op. cit.), por el desarrollo
de algunas cuestiones previas como la evolución de las técnicas estadísticas
-producida entre principios de Siglo XIX y comienzo de la década del treinta- y
por la influencia que sobre la visión metodológica y epistemológica de la
economía tuvo la evolución del pensamiento filosófico con el surgimiento del
positivismo.

Al decir de Kuhn, citado por Navarro (op. cit.), desde los años sesenta la Ciencia
Económica se encuentra en el último peldaño de su evolución como ciencia: la
etapa de la Ciencia normal. Esto significa, por un lado, que la economía presenta
problemas epistemológicos y metodológicos diferentes de los de las ciencias
naturales, lo que dificulta la aplicación de las prescripciones de Popper; y por el
otro, que la teoría debe preceder a la investigación empírica, porque se entiende
que la comunicación entre la teoría y los datos no es un camino de doble mano, con
lo que se define el enfoque tradicional que cuenta con aceptación generalizada.

Esta concepción es tomada por los investigadores de la Cowles Commission

cuando establecen, en el Acta fundacional de la Sociedad Econométrica, que "el
objeto esencial de la Econometría es favorecer los puntos de vista teóricos y
empíricos en la exploración de los problemas económicos y que están inspirados
en un estudio metódico y riguroso semejante al que ha prevalecido en las ciencias
naturales". En esta idea, el sentido de la palabra semejante es una aproximación
metafórica, dado que se reconoce la distancia epistemológica existente entre las
ciencias naturales y las ciencias sociales.

Durante esta etapa de la evolución de la Econometría no son pocos los trabajos

que, aplicando el proceso considerado, obtuvieron el máximo galardón para un
investigador en la Ciencia Económica: el Premio Nobel. Se puede decir que estos
 22

investigadores trabajaron bajo la influencia de dicha comisión porque, varios de

los galardonados, realizaron sus investigaciones mientras fueron miembros de la
misma; entre ellos, Tjalling Koopmans, Kenneth Arrow, Gerard Debreu, James
Tobin, Franco Modigliani, Herbert Simon, Lawrence Klein, Trygve Haavelmo y
Harry Markowitz.

En 1969 se otorga, por primera vez, un premio Nobel en el campo de la

Economía. Ese año, el primer Nobel en Economía fue para dos econometristas,
R. Frisch y J. Tinbergen.

Frisch, miembro fundador de la Sociedad Econométrica, expresaba en

Econometrica (1946 Vol. 14) que "la econometría es una herramienta poderosa,
pero también peligrosa. Hay muchas ocasiones de abusar de ella y de emplearla
más para el mal que para el bien, por lo que sólo debe ponerse en manos de
hombres de primera clase" (p. 4). Realizó trabajos sobre contabilidad nacional,
economía axiomática, teoría econométrica, índices de precios y modelos de
decisión en economía; fue impulsor de las palabras econometría y
multicolinealidad.

Timbergen realizó trabajos sobre ciclos económicos y planificación del desarrollo

y fue autor del modelo de la Telaraña.

Koopmans, premio Nobel en el año 1975, decía que la recolección, organización

y depuración de datos en gran escala precede a la formulación de teorías y a su
contraste posterior por los hechos.

Lawrence Klein fue premio Nobel en Economía en 1980, por sus investigaciones,
la construcción de modelos macroeconométricos aplicados -como el modelo de
Wharton- ha alcanzado difusión general.

Richard Stone, discípulo de Keynes, recibe el premio en el año 1984 por su

trabajo sobre el desarrollo de los sistemas de cuentas nacionales como bases para
el análisis económico empírico.

Trygve Haavelmo, fue galardonado en el año 1989 por los fundamentos

probabilísticos de la metodología econométrica y su análisis de las estructuras
económicas simultáneas.
 23
La Nueva Econometría
Lucas (1976), al hablar de las expectativas adaptativas y las expectativas
racionales comienza a poner en tela de juicio la validez de las técnicas
econométricas; conocida como Crítica de Lucas, su trabajo da la primera señal de
problemas en la Econometría tradicional.

Araya Monge y Orozco Coto (1996), economistas del Banco Central de Costa
Rica, realizan una síntesis sobre la citada crítica. Allí expresan que la
econometría ha sido un instrumento muy utilizado para verificar la validez de las
hipótesis planteadas por las teorías económicas y, con base en ello, estimar
modelos econométricos para inferir la evolución futura de algunas variables ante
políticas económicas dinámicas.

Lucas, premio Nobel en el año 1995, afirma que la econometría considera que los
agentes económicos miran hacia atrás para formular sus proyecciones futuras; es
decir, desde el punto de vista de la econometría tienen expectativas adaptativas,
pero en realidad se comportan de acuerdo con la teoría de las expectativas
racionales. Además, hace énfasis en las decisiones microeconómicas de todos los
agentes mediante criterios racionales y que, al agregarlos, permiten sacar
conclusiones acerca de la posible evolución de las variables macroeconómicas.

De acuerdo al modelo definido en (1.3), la estimación para el consumo que

depende del ingreso agregado, puede dar señales incorrectas acerca de la
evolución futura del mismo, en tanto los agentes económicos esperen cambios en
sus ingresos permanentes. De ser así, el coeficiente que relaciona el ingreso con
el consumo estimado con datos históricos P 2, no reflejaría los nuevos niveles de
consumo que estarían dispuestos a realizar los individuos.

Además, opina que -muchas veces- el tamaño de la muestra utilizada se

circunscribe a periodos de bastante estabilidad de las variables económicas,
ignorando los cambios de política que afectan las decisiones de los individuos y
consecuentemente, a los coeficientes estimados del vector de parámetros del
modelo. Existe, en algunas ocasiones, el problema de la calidad de los datos de
las variables involucradas en las distintas estimaciones econométricas y la
disponibilidad de los mismos para períodos amplios.

A partir de la concepción de Lucas, comienzan a desarrollarse trabajos que ponen

en evidencia las limitaciones de la Econometría. El optimismo en las
potencialidades de los métodos, generaliza una práctica de la econometría que
despierta críticas y genera
 24

limitaciones al proceso tradicional. Esta práctica consiste en dar por conocido el

orden de causalidad de las variables que entran en las relaciones bajo estudio y
qué variables hay que omitir en cada ecuación, ignorar la no estacionariedad de las
series temporales, suponer parámetros estructurales constantes y verificar modelos
frente a la realidad (representada por los datos) pero no frente a otros modelos
alternativos.

Estos supuestos limitan el alcance de las aplicaciones y, cuando se ignoran,

producen errores de predicción. La nueva corriente considera dar un peso más
relevante a la estructura de los datos y no imponer relaciones causales a priori,
debido a que esto lo determina el proceso generador de datos (PGD); el mismo, es
desconocido para el investigador y es aproximado por la modelación misma.

En esta línea de razonamiento surge, entonces, el cuestionamiento sobre la

utilidad y la bondad de las investigaciones econométricas. Más que una crítica al
uso de la econometría, constituye un aporte por cuanto pone en duda la validez de
este instrumental utilizado por muchos años para el análisis económico por los
seguidores de la tradición Cow/es.

A partir de la segunda mitad de los años setenta, se comienzan a desarrollar

métodos de modelización cada vez más sistemáticos y mejor fundamentados, que
han hecho de la econometría un instrumento cada vez más útil y complementario
del análisis económico formal y ha conducido al desarrollo y a la aplicación de
técnicas más avanzadas.

Se exteriorizan tres enfoques metodológicos diferentes que suponen visiones

antagónicas del proceso de modelización:

a) David Hendry es el autor más representativo del enfoque denominado

"desde lo general a lo específico", practicado por investigadores asociados
a la London School of Economics.

b) Christopher Sims da a conocer los modelos de vectores autorregresivos

(VAR).

c) Edward Leamer introduce la metodología basada en métodos de inferencia

bayesianos.

Las dos primeras se caracterizan por incorporar al modelo elementos que

provienen de la muestra, el que ya no depende totalmente de lo prescrito por la
teoría previamente, sino que tiene en cuenta el proceso que generan los datos que
se
 25

observan y sus desviaciones temporales. Mientras que Leamer, aplicando un

método similar al bayesiano, permite la incorporación de las ideas del
investigador dentro de lo que dice la muestra.

El proceso que ahora se sigue es contrario al original de la Cowles Commission,

puesto que este partía de un modelo teórico (lógico-verbal) y a veces también
matemático, el cual a través de manipulaciones deliberadas hacía que los datos
respondieran a la teoría preconcebida. Por ello, se les acusó de caer en el dita
mining y muchas veces se cuestionaron sus resultados estadísticos.

El método sugerido por Hendry (1980), citado en Loria (2007), propone una
aproximación progresiva al PGD a través de una búsqueda probabilística con un
mínimo de restricciones. En este enfoque: (1) todas las variables participantes se
consideran aleatorias y se pueden representar a partir de distribuciones
conjuntas; (2) las relaciones que se establecen entre ellas se expresan como
innovaciones y se originan en las características estocásticas de las series
económicas involucradas.

Esta línea de pensamiento asume que los datos disponibles, proporcionados por
los sistemas de contabilidad de los países, recogen hechos económicos reales
que se producen a partir de las decisiones de los agentes económicos.

En ese sentido, es plausible que estos actos, que se recogen y representan de

manera desconocida y que finalmente, se plasman en datos concretos, ahora
deban considerarse como realizaciones particulares de esas variables aleatorias;
es decir, se materializan en números que se ponen a disposición del público. Éste
es el carácter distintivo del concepto de PGD. La especificación del modelo es
una aproximación consistente en captar esos datos.

La concepción moderna pretende estimar un modelo estadístico construido por

un conjunto de ecuaciones o representaciones que replique al PGD. En este
enfoque probabilístico, los datos macroeconómicos son una muestra aleatoria
seleccionada por naturaleza, derivada de una distribución hipotética que
gobierna la realidad, pero que no es observable. Además, "se aplican ahora
conceptos que desde hace varias décadas han permeado a la econometría
contemporánea de series de tiempo, como son: exogeneidad (débil, fuerte y
súper), estacionariedad, cointegración y mecanismo de corrección de error"; tal
como concluye Loria (2007, pág. 81)
 26

Su intención es evitar incurrir en los errores y limitaciones del enfoque anterior,

particularmente el de espuriedad (series económicas afectadas por la misma
tendencia).

La nueva econometría procura conseguir un equilibrio entre:

1. Fortaleza de los argumentos provenientes de la teoría económica;

2. Búsqueda de utilidad social y científica de la práctica;
3. Análisis de las características estadísticas particulares de cada serie
involucrada en la estimación -con el fin de darle la debida importancia a
la estructura de los datos-;
4. Seguimiento de una estrategia progresiva y rigurosa de estimación.

Entre los factores señalados, que deben equilibrar la práctica econométrica, los
dos últimos son el objetivo central de la nueva econometría; estando, de esta
forma, en condiciones de adaptarse a las características propias de las ciencias
sociales.

La econometría es una disciplina que aún no tiene un siglo de vida. Los cambios
en los métodos econométricos son cada vez más rápidos y van a brindar nuevas
soluciones, así como van a generar problemas metodológicos nuevos. Por
ejemplo, en Kydland y Zarazaga (2003) puede verse el método conocido como
"calibración" que se usa para trabajar con la teoría del ciclo real.

En esta etapa de la nueva econometría, hubo otros premios Nobel en economía

que contribuyeron a la evolución de la disciplina.

Se destaca el aporte de Robert Merton y Myron Scholes al estudio de las series de

tiempo aplicadas al análisis financiero, reconocidos con el Premio Nobel del año
1997.

James Heckman y Daniel L. McFadden fueron reconocidos conjuntamente en el

año 2000, por desarrollar la teoría y los métodos de análisis de muestras
selectivas y de elección discreta.
Robert Engle fue galardonado con el Nobel de Economía 2003 por sus métodos
de análisis de series de tiempos económicas. Clive Granger fue reconocido,
 27

conjuntamente con Engle, por sus investigaciones que han dado nuevas
herramientas para analizar y predecir evoluciones económicas y financieras.

El Premio Nobel de Economía 2004 fue otorgado al noruego Finn Kydland y al

estadounidense Edward Prescott. Según la Real Academia Sueca de Ciencias, su
investigación ha transformado la teoría de los ciclos económicos al integrarla con
la teoría del crecimiento económico. Las reglas de juego estables —seguridad
jurídica-serían claves para el crecimiento económico, porque pueden garantizar
que los agentes económicos no sean sorprendidos por el gobierno cuando este
modifique inesperadamente su política; esto permite alcanzar resultados
superiores a aquellos, que se obtienen bajo un régimen discrecional.

Edmund S. Phelps fue premiado en 2006 por su análisis de las compensaciones

intertemporales en política macroeconómica. Formuló la hipótesis de la curva de
Phillips aumentada con expectativas, según la cual la inflación depende de las
expectativas de inflación y desempleo. Como consecuencia, la tasa de largo plazo
del desempleo no se ve afectada por la inflación, sino sólo determinada por el
funcionamiento del mercado de trabajo. De ello se deduce que la política de
estabilización sólo puede amortiguar las fluctuaciones del desempleo a corto
plazo.

La referencia a los galardonados con el Premio Nobel de Economía pone de

manifiesto la importancia de la información y los datos para la especificación y
estimación de modelos econométricos, que permitan comprobar empíricamente
teorías económicas, en espacio y tiempo determinado.

1.5. Métodos Cuantitativos

Para llevar adelante el proceso de investigación econométrica (PIE), es necesario
aplicar técnicas de producción y tratamiento de datos que se fundamentan en la
Estadística. Los problemas económicos y sociales, en general, traen cada día más
a un primer plano los métodos cuantitativos contenidos en esa disciplina. Para
Klein (1958): "lo que comúnmente se denomina investigación econométrica es
todo lo relativo al problema de estimación de relaciones económicas" (p. 24).
 28

Además, el desarrollo informático ha difundido rápidamente el análisis

estadístico de los fenómenos económicos y sociales. Esto hace que el estudio de
los métodos cuantitativos sea una necesidad, ya que proporcionan los
procedimientos más apropiados para organizar e interpretar los datos que se
obtienen en censos, muestras, registros contables y de otro tipo. La aplicación de
los métodos cuantitativos a los problemas económicos y sociales lleva a
responder, entre otras, las preguntas esbozadas en el Ejemplo 1.4.

Ejemplo 1.4. Aspectos a resolver por los métodos cuantitativos.

¿Cómo se mide la tasa del crecimiento del producto bruto de una nación?
¿Qué relación tiene ese crecimiento con la actividad de una empresa?
¿Por qué y cómo es posible pronosticar los gastos de consumo para el
siguiente trimestre con el ingreso disponible del corriente trimestre?
¿Qué métodos cuantitativos se deben aplicar para hacer, con los datos
actuales, un pronóstico de oferta y demanda para realizar una adecuada
planeación de los beneficios?
¿Debe comercializarse o abandonarse un nuevo producto? ¿Por qué?
Suponga que algunas oportunidades de inversión requieren la misma
cantidad de capital, pero producen diferentes ganancias en diferentes
condiciones económicas (inflación, prosperidad, recesión o depresión),
¿qué oportunidad debe escogerse?
¿Es importante la diferencia observada durante los últimos veinte años
entre las propensiones marginales a consumir a corto y a largo plazo, en
una región determinada?
Un estudio de la demanda potencial de un nuevo producto ¿debe ser
realizado en una, dos o aún más etapas del desarrollo del producto?
¿Cuál es el modelo econométrico adecuado para predecir el precio óptimo
esperado de un producto agrícola?

Estos métodos, aplicados al análisis de la información a través de la

investigación econométrica, utilizan elementos de matemática, estadística y
teoría económica.
 29

Como expresa Pulido (1993): "si la medición sin teoría debe considerarse como un
camino erróneo de perfeccionamiento científico, también debe ser radicalmente
rechazada la teoría no sometida a medición o a contrastación. Schumpeter (1933)
afirmaba categóricamente, que cada economista es un económetra, lo desee o no y
añadía: porque mientras no seamos capaces de exponer nuestros argumentos en
cifras, la voz de nuestra ciencia, aunque ocasionalmente puede ayudar a dispersar
errores groseros, nunca será oída por los hombres prácticos. Son, por instinto,
económetras todos, en su desconfianza de las cosas no sujetas a una prueba exacta"
(pp. 48-49).

Varias son las disciplinas que dan origen a los métodos cuantitativos para el
análisis econométrico. Todas ellas, a su vez, tienen un fundamento matemático,
más precisamente en el Análisis Matemático. Son disciplinas cuantitativas que
proveen del herramental necesario para completar el conocimiento y la formación
del economista, particularmente fundada en la interpretación de datos de la
realidad micro o macroeconómica.

Por otra parte, los investigadores están habituados a recibir cuantiosa información
que deben interpretar y sistematizar para contrastar hipótesis que permitan
resolver problemas y tomar decisiones. Al definir la investigación, no se detienen
en el estudio de la presentación de datos; sino que profundizan a través de ellos,
logrando interpretar, sistematizar y descubrir relaciones empíricas que permitan
realizar un análisis cuantitativo de la información a través de las técnicas
contenidas en la disciplina econométrica.

Por último, es oportuno mencionar que estas materias se relacionan con la toma de
decisiones: la Estadística se podría definir como el conjunto de métodos para la
toma de decisiones frente a la incertidumbre; y la Econometría como la aplicación
de aquella a datos para tomar decisiones frente a los fenómenos micro, meso o
macroeconómicos. Por tanto, todos los métodos cuantitativos basados en esas
disciplinas tienen que ver con el análisis de la información para la toma de
decisiones, ya sea a través de la descripción de fenómenos económicos o de
predicción de los mismos.
 30

1.6. Econometría, sistemas de información y

producción de datos
La diferencia sustancial entre la teoría econométrica y la investigación
econométrica radica en que la segunda, a veces llamada econometría empírica,
tiene por interés la comprobación de teorías económicas; por lo que es necesario
ocuparse de los sistemas de información y de la producción del dato. Se considera
que los econometristas deben conocer de ambas cuestiones: formalizar la teoría y
demostrar la aplicación de la misma, a los efectos de colaborar con la
interpretación socioeconómica de los espacios en tiempos determinados.

En la investigación econométrica se usa el razonamiento estadístico como una

prueba subalterna de verificación de conceptos, por lo que, el trabajo de
conceptualización no se circunscribe a contrastar asociaciones y correlaciones
entre características observadas. Se sobrepasan los límites del análisis objetivo de
la realidad por la inevitable carga de expresiones con las que se designan
conceptos y se formulan enunciados. Se incorpora, a la interpretación de la
información producida, la consideración de las condiciones de producción de esa
información.

Cualquier proposición inicial de una investigación econométrica se apoya tanto

en la teoría estadística como en la teoría económica. La función del
econometrista es la generación y el análisis de la información, pero también, es la
interpretación de esa información. Así, la teoría se complementa con la
investigación, dándole a los métodos econométricos un sentido de aplicación.

En Ciencias Sociales en general y en Economía en particular, para enunciar y

generalizar el resultado de una observación, no se puede conservar el marco de
un razonamiento empírico estricto. Para formular el enunciado de una
proposición general sobre un objeto social, extraída de la medición de una
realidad, el investigador econométrico debe pasar por las etapas de una
investigación.

En primer lugar, definirá la investigación que le permita formular esos

enunciados, designar el contexto de medición de las interacciones entre las
variables tratadas (lo cual rige la generalización y las comparaciones
posibles) y enumerar elecciones metodológicas de la construcción de la
información (las formas técnicas de recolección de datos que guían el sentido
de la información construida)
 31

En segundo lugar, para realizar el análisis de la información producida y

llevar adelante la interpretación de la realidad social y económica, el
investigador debe previamente realizar la selección de características y de
unidades de observación. Para ello, planteará una tabla de datos que le ayude
a sistematizar la información en el espacio y tiempo que estudiará. La tarea
de construir una tabla de datos es darle sentido a la información, para el
estudio de la semejanza entre unidades de observación y la especificación de
relaciones entre variables.

En tercer lugar, tendrá que diseñar las fuentes de información que utilizará
para completar con datos la tabla planteada en el paso anterior.

En cuarto lugar, realizará la recolección de los datos para su procesamiento.

En quinto lugar, aplicará una estrategia de tratamiento de los datos que le

permitirá realizar el análisis de la información y la interpretación de los
resultados.

Siguiendo a Crivisqui (1993), todo enunciado de una proposición general sobre

un objeto social, extraída de la medición empírica de la realidad social,
necesariamente implica el paso a la interpretación de resultados y aceptar el
riesgo que comporta ese paso obligado. Dos lecturas son posibles cuando se
procede a interpretar variables a partir de la observación de un fenómeno social:
(1) la empírica, que determina la variable y (2) la contextual, que toma en cuenta
una información que no figura estrictamente en la variable.

La manera de tener en cuenta el contexto de la información es por medio de la

construcción de modelos.

Por tanto, en Ciencias Sociales, el paso al sentido de lo observado, depende de la

generación, descripción y análisis de la información y la interpretación de esa
información a través de modelos que resultan del cruce de variables para un
mejor conocimiento del contexto socioeconómico.

El proceso de investigación econométrica (PIE) trata de dar contenido

metodológico a la generación y análisis de información y a la construcción de
modelos para la estimación de relaciones económicas a través de variables en
espacio y tiempo específico.

El objetivo es desarrollar un proceso de investigación empírica para el estudio de

variables socioeconómicas que permita la especificación y estimación de
modelos econométricos para describir, analizar, comparar, comprobar, predecir e
interpretar
 32

empíricamente —en el contexto regional, nacional o supranacional- teorías

económicas.

Para alcanzar el objetivo, se estudia el método de la econometría que permite a

cualquier investigador aplicar esta metodología y obtener, como resultado,
interpretaciones de la realidad social y económica de espacios poblacionales a
partir de la evidencia empírica proporcionada por diseños de fuentes de
información.
 33

2. INVESTIGACIÓN ECONOMÉTRICA
Aquí se muestra una visión general del proceso de investigación econométrica
(PIE), se ilustran las etapas y los tipos de investigación que pueden utilizarse.
Asimismo, se demuestra que la econometría está inserta en un método que, paso a
paso, lleva al investigador a comprobar sus teorías. En este sentido, sirve de
referencia unificadora para quien lea los siguientes cuadernos que tratan aspectos
específicos de la econometría, en tanto, aplicación de la estadística y las
matemáticas a la economía, de acuerdo a la definición de la Real Academia
Española.

De esta manera, se intenta satisfacer la necesidad, frecuentemente expresada por

los estudiantes, de conocer qué es una investigación econométrica e introducir el
método que utiliza la econometría empírica.

2.1. Método de la Econometría

El proceso científico de la teoría económica encuentra en la econometría,
métodos para comprobar empíricamente sus modelos. Para llevar a cabo esta
tarea, se emplea el proceso de investigación econométrica (PIE), que se
fundamenta en la metodología de la investigación y en la aplicación de la
estadística.

Como se expuso anteriormente, en el estadio actual de evolución de la

econometría, estos fundamentos tienen en cuenta la metodología de lo general a
lo específico y el proceso generador de datos, respectivamente.

Para ponerlo en un contexto amplio, se sigue lo indicado por Kinnear y Taylor

(1993), en el sentido de que el proceso aquí desarrollado hace uso de la estadística
en cada paso de su aplicación. De esta manera, el investigador puede justificar el
uso del
 34

herramental econométrico tanto, desde la teoría estadística como desde la

inferencia estadística y sus fundamentos matemáticos.

Siguiendo a Klein (1957), específicamente, se está frente a un problema

econométrico cuando los métodos se llevan al nivel de reunir datos -y el trabajo
empírico es adecuadamente enlazado con la teoría de la probabilidad y con la
inferencia estadística-, haciendo que aquellos constituyan una muestra razonable.

Si la econometría es, fundamentalmente, operativa tiene que acercarse más a la

realidad, a sus acciones. El investigador debe introducirse en los pormenores de
ella para conocer cuál es su metodología específica; es decir, cómo utilizarla
desde el comienzo hasta el final de su trabajo.

La Econometría es una rama de la Ciencia Económica donde el empleo de

matemática y estadística resultan imprescindibles. Por tanto, se puede concluir
que el método de la econometría integra tanto el deductivo como el inductivo.

Según la Real Academia Española, se entiende por método: "El modo de decir o
hacer con orden una cosa", o también: "Procedimiento que se sigue en las
ciencias para hallar la verdad y enseñarla" Al respecto, dice Barbancho (1962):

"aun cuando no es posible fijar, de manera concreta, las etapas por las que ha de
discurrir un económetra, entre otros motivos porque dependen de la clase de
trabajo que se vaya a realizar, debemos mostrar de forma exhaustiva el proceso de
investigación econométrica" (p.182-183).

El sentido econométrico del análisis en investigación.

¿Cuál es el fundamento metodológico de este razonamiento? El econometrista
actúa como un investigador y debe establecerse como tal. Hernández Sampieri,
et a/(2000), señalan que el proceso de investigación está constituido por una serie
de partes íntimamente relacionadas; donde el marco teórico y el análisis
desempeñan un papel fundamental.

Como una primera aproximación al método econométrico se puede afirmar que,

-en la mayoría de los casos- llevar a cabo una investigación económica empírica
requiere la utilización de modelos econométricos. Estos se asocian,
fundamentalmente, con la
 35

etapa de análisis de la información del proceso de investigación. Pero para llegar

a esta etapa se requiere al menos:

a) Exponer en forma precisa la información que se necesita, en espacio y

tiempo específico, de acuerdo al problema de investigación de que se
trate.

b) Plantear una tabla de datos con observaciones, temporales o espaciales

(ubicadas en filas), y características o atributos observados de las mismas,
que pueden ser variables cuantitativas o cualitativas (ubicadas en
columnas).

c) Resumir las principales operaciones de campo, que comporta todo

proceso de observación; esto es, a partir de una muestra o de fuentes
secundarias, aplicar un proceso de recolección y procesamiento de la
información para medir sus características.

d) Evaluar la asociación o relación entre las características seleccionadas y

observadas, temporal o espacialmente, aplicando modelos econométricos.

La primera etapa recibe, generalmente, el nombre de Definición de la investigación

y considera tanto los objetivos e hipótesis de investigación como el marco teórico de
referencia usado por el investigador en la formulación de su proyecto de
investigación.

En una investigación económica, las fuentes de información para elaborar las

hipótesis de investigación son fundamentalmente, la teoría, la investigación
exploratoria y la experiencia. Además, en cuanto a la teoría habrá que considerar
la teoría estadística. De esta forma, se define el método de la econometría como
aquél que tiene por finalidad comprobar hipótesis y teorías formuladas por la
ciencia económica. Esta comprobación se hace con el auxilio, imprescindible, de
las matemáticas y de la estadística.

Según esta concepción de los modelos económicos y de la econometría, el

método econométrico utiliza las técnicas de la estadística matemática,
fundamentada en la teoría de la probabilidad, para describir analíticamente una
situación de la economía, hacer pronósticos o analizar políticas, en espacio y
tiempo específico.

De esta manera, toda investigación económica que quiera hacer uso de los métodos
econométricos debe estar basada en una teoría económica. No se concibe la
medición sin teoría; por lo tanto, no se concibe la econometría fuera de la teoría
económica (micro, meso o macroeconómica). Es decir, la econometría como
medida de los fenómenos económicos, provee elementos de análisis que, en su
conjunto, hacen
 36

recomendable el proceso de investigación econométrica. En palabras de Fossati

(1958, citado por Barbancho, op. cit. p. 188), "supera, por una parte, a la
estadística económica porque ésta, por así decirlo, nos presenta medida sin teoría
y, por otra, a la economía pura por cuanto se manifiesta como teoría sin
medida".

Con estos fundamentos, en las páginas siguientes se explican los pasos del
proceso de investigación econométrica (PIE), siguiendo la metodología de lo
general a lo específico sostenida por Hendry a finales del Siglo XX. Estas etapas
se subdividen en partes que determinan el método econométrico.

La metodología señalada contempla las pautas de la nueva econometría,

incorporándola a las fases de aplicación empírica de la metodología tradicional.
Desde este punto de vista, el proceso de investigación econométrica (PIE) se
basa, fundamentalmente, en el proceso generador de datos (PGD).

Conforme a lo expresado, es un proceso de investigación empírico que, en

general, se ajusta a un método que sigue las siguientes etapas:
a) Definición de la investigación
b) Planteamiento de una tabla de datos
c) Diseño de muestreo
d) Recolección, procesamiento y organización de los datos
e) Análisis de la información

Para realizar buenas comprobaciones empíricas, es importante incorporar fases a

las etapas del proceso de investigación econométrica (PIE). Un resumen no
taxativo, de las mismas, se muestra a continuación.

Etapa 1: Definición de la Investigación

1. Documentación teórica del proyecto. De acuerdo al problema de
investigación, lo primero que debe conocer el econometrista es el
problema de investigación y el marco teórico del proyecto sobre el cuál
desarrollará la evidencia empírica.
2. Definición de objetivos e hipótesis de investigación. Conforme a la fase
anterior, el investigador fija el objetivo particular de su trabajo empírico y
formula un sistema de hipótesis. También puede incorporar las tesis a las
 que
37

arribará en función de las hipótesis formuladas.

3. Diseño de la investigación. En esta fase determina el tipo de análisis a
efectuar: exploratorio, descriptivo, explicativo o confirmatorio. También
puede especificar el modelo económico, acorde a las hipótesis descritas en
la fase anterior.

Etapa 2: Planteo de una tabla de datos

1. Enumeración de todas las variables relevantes. Seleccionar las
variables relevantes para el fenómeno que pretende explicar la teoría,
detallando si son exógenas o endógenas y el tipo de variables
(cuantitativas o cualitativas), retardadas o no.
2. Indicación del tipo de observaciones que van a utilizarse. Explicitar si
van a ser unidades temporales o espaciales o combinación de ellas, porque
los datos a utilizar y el modelo difieren en uno u otro caso.
a. Para unidades de observación temporales deberá considerar el
tiempo, que ha de tomarse como unidad de observación de acuerdo a
la teoría contenida en el modelo. Cabe señalar que el tomar unidades
temporales (arios, trimestres o meses) puede afectar la participación
de las variables y la elección de los retardos. El período total de
tiempo al cual se van a referir las observaciones debe contemplar
ciclos completos porque, de no obrar así, los resultados dependerán
de la fase del ciclo al cual corresponden los datos.
b. Para unidades de observación de corte transversal y cantidad de
elementos, se considerará el momento temporal al cual se refiere el
estudio; su coyuntura particular debe tenerse en cuenta para
interpretar correctamente los resultados.
c. En el caso del tratamiento conjunto de unidades de observación
temporales y espaciales, se debe elegir un criterio adecuado para
obtener la suficiente cantidad de datos que haga posible ese
tratamiento, teniendo en cuenta las advertencias sobre el ciclo
realizadas para unidades de observación temporales o de corte
transversal.
3. Elaboración del instrumento de recolección de datos. En el caso de que
las fuentes de información, sobre las unidades de observación, sean de
carácter primarias.
 38

Etapa 3: Diseño de muestreo

1. Identificación de las fuentes de información y las unidades de
observación a ser consideradas. De acuerdo a ellas, también debe
fijar el espacio geográfico al cual se van a referir las observaciones.
2. Determinación del tamaño de la muestra. Debe calcular el tamaño
de la muestra en caso de necesitar fuentes primarias de información.
3. Formulación de las hipótesis estadísticas. Se debe formular el
sistema de hipótesis estadísticas y estudiar las posibles estimaciones
puntuales y por intervalos a realizar en la etapa de análisis de
información, a efectos de contrastar y estimar parámetros.
4. Determinación del tipo de muestreo a utilizar. Para obtener las
unidades de observación de fuentes primarias se debe plasmar el
diseño de muestreo a utilizar, teniendo en cuenta que el tamaño de la
muestra y el tipo de muestreo, debe ser adecuado a la distribución de
las unidades de observación en la población.

Etapa 4: Recolección, procesamiento y organización de los datos

1. Recolección y procesamiento. De acuerdo a la fuente de información
a. Cuando se trate de fuentes de información secundaria, obtención,
organización y homogeneización de las mismas para su procesamiento
en una planilla de cálculo, con características adecuadas a una tabla de
datos, que facilite su exportación a un software econométrico, con las
unidades en las filas y las variables en las columnas.
b. En circunstancias de fuentes de información primaria, organización
del relevamiento de las unidades de observación, supervisión de la
recolección de los datos, organización, control de calidad de la
encuesta y procesamiento en una planilla de cálculo, con las mismas
recomendaciones aludidas en el punto anterior.
2. Elección de un software econométrico. Adecuado para el análisis de
información a realizar.
 39

3. Recomposición de la muestra. El investigador debe tener en cuenta la

ponderación de los datos para lograr una buena descripción e
interpretación de los mismos.
4. Aplicación del proceso generador de datos (PGD). En esta etapa se
deben aplicar los pasos del PGD -marginalización, condicionalización,
especificación y simplificación- que son indispensables para estimar el
modelo propuesto. El PGD determina las principales consideraciones a
tener en cuenta a la hora de trabajar con tablas de datos que contengan
variables cuantitativas y cualitativas, según sean las unidades de
observación temporales o de corte transversal.

Etapa 5: Análisis de la información

1. Elección del tipo de análisis. Realización de los análisis exploratorios,
descriptivos y correlacionales, a partir de los datos procesados.
Verificación del posible agrupamiento de unidades de observación,
temporales o espaciales, estimación de las características poblacionales
de las variables relevadas.
2. Especificación del modelo econométrico. Transformar el modelo
económico en modelo econométrico.
3. Estimación de los parámetros. En esta fase se aplica el cuarto paso del
PGD: la estimación. Se supone que el modelo econométrico a estimar ya
es definitivo; esto es, que no se están realizando ensayos para probar, por
ejemplo, la conveniencia de incluir o excluir variables en ciertas
relaciones. No obstante, si esto aún fuera necesario, previamente a la
estimación definitiva, habrá que realizar las pruebas estadísticas que
permiten evitar los errores de especificación.
4. Verificación del modelo:
a. Analizar la bondad de ajuste y la significación individual y conjunta
de los parámetros.
b. Verificar las hipótesis sobre la parte sistemática del modelo:
multicolinealidad, cambio estructural, errores de especificación y las
hipótesis estadísticas formuladas sobre las perturbaciones aleatorias:
media nula, no autocorrelación y homocedasticidad.
c. Corroboración de hipótesis económicas del modelo.
 40

5. Interpretación y análisis de los resultados. En relación con la teoría

económica y el grado de agregación de las variables; propiedades dinámicas
del modelo, cuando es de este tipo y, por último, comparación con otros
estudios análogos. En esta fase se procede a validar el modelo en el largo
plazo y estimar, de ser necesario, las predicciones del modelo en el corto
plazo.
6. Comunicación de los resultados.

El establecer un método con sus etapas y fases significa proporcionar una idea
acerca de cómo llevar a cabo una investigación aplicada a la economía,
considerando la utilización de modelos econométricos.

Al decir de Barbancho (1962), "como en la mayor parte de los casos ocurre,

también para la Econometría es difícil dar un esquema, que sea generalmente
válido, en la investigación. Más, a pesar de ello, existen unos determinados
estadios funcionales por los que necesariamente tiene que pasar toda
investigación econométrica para que cumpla los requisitos de un proceso
cuantitativo. Dichos estadios son de naturaleza teórico-económica, por una parte,
y estadística, por otra. El orden por el que hay que pasar por ellos no es fijo, ya
que depende de las condiciones particulares de cada caso" (p. 182-192).

2.2. Definición de la Investigación

La definición de la investigación es una exposición lo más precisa posible de la
información que se necesita para desarrollar la evidencia empírica. Esta
información está contenida en la documentación teórica del proyecto, en los
objetivos e hipótesis formulados y en el diseño de la investigación propuesta.

El esquema completo de la información necesaria se presenta en la Figura 2.1

Documentación teórica del proyecto de investigación

La primera información que necesita el econometrista es la documentación
teórica del proyecto para el cual desea realizar una evidencia empírica.
 41

En la parte teórica del proyecto se ha planteado el problema —conjuntamente con

las preguntas de investigación—, el marco teórico adecuado al mismo y los
objetivos e hipótesis de investigación. En esta etapa comenzará a desarrollar la
evidencia empírica tomando, como información, ese planteo teórico y aplicando
el PIE para comprobar su teoría en espacio y tiempo determinado.

De acuerdo a esto, el investigador posee una orientación completa en el campo de

la investigación científica que está llevando a cabo. Esta orientación se refiere a
las elaboraciones abstractas de teoría, a los resultados de investigaciones y a las
particulares circunstancias que constituyen el objeto o situación a investigar.

r> MARCO TEÓRICO

OBJETIVOS DOCUMENTACION
-IIHIPÓTESIS Y
DESCRIPTIVA Y TESIS
ANALÍTICA

MODELO ECONOMICO

ESTUDIO DE
MODELO ECONOMETRICO
LA SITUACIÓN DISEÑO DE LA
INVESTIGACIÓN
ECONOMETRICA

Figura 2.1. Esquema de definición de la investigación

Problema de Investigación
Toda investigación econométrica comienza con algún tipo de interrogante que
tratará de ser resuelto. La investigación científica tiene como objetivo teórico,
más general, dar respuesta inteligible, confiable y válida a preguntas específicas o
problemas de investigación.

Las respuestas se dan por lo general en términos de qué, cómo, dónde, cuando y
porqué. Sin embargo, no toda la investigación tiene como propósito responder a
todos los interrogantes existiendo la posibilidad de que se ocupe solamente de
alguno de ellos.
 42

Siguiendo a Hernández Sampieri et al (2000), la formulación del problema de

investigación es uno de los pasos principales y más dificiles de resolver en
cualquier diseño de investigación. El tipo particular de estilo cognoscitivo de una
investigación de carácter científico exige, del investigador, no solamente claridad
en la formulación del problema a investigar, sino también especificidad en
términos del tipo de respuesta que se busca a características específicas de
preguntas.

Si en un comienzo el interés del investigador puede ser de carácter muy amplio -en
términos de la investigación econométrica-, siempre hay que tener bien claro qué es
lo que se está buscando y el tipo de información que dará la respuesta a sus
preguntas.

Ejemplo 2.1. El econometrista puede tener como área de interés general

aspectos vinculados al modelo de mercado, e imponer como objetivo
buscar la resolución de las condiciones de equilibrio parcial del mismo,
algún interrogante sobre sus características, encontrar las variables que
satisfarán esa condición del modelo, etc. Pero para los propósitos de la
investigación empírica, el problema tiene que ser formulado de manera
más específica, buscando las respuestas a nivel de los cinco interrogantes,
planteando preguntas tales como:
¿Qué tipos de modelos teóricos han sido formulados?
¿Qué tipo de variables fueron especificadas?
¿Cómo están construidos?
¿Dónde fueron aplicados?
¿Cuándo y quién lo formuló?
¿Por qué se aplicó al estudio de la estática económica?

La respuesta a estos interrogantes permite al investigador econométrico definir su

investigación -que fundamentará con el marco teórico- y deberá completar con
los objetivos, las hipótesis y tesis.
 43
Marco Teórico
En el proceso de investigación econométrica (PIE), el marco teórico está
determinado por la teoría económica, más específicamente, por la teoría del
problema que desea estudiar y que puede o no estar indicada a través de un modelo
económico. La investigación econométrica comienza con la definición de la
investigación empírica a partir del conocimiento del marco teórico.

En la fase empírica el investigador es guiado por la teoría y el modelo hacia los

fenómenos concretos que contrastarán sus hipótesis teóricas. En la fase
interpretativa se comparan los hechos con su teoría inicial, examinando las
consecuencias que tienen para la teoría la comprobación o refutación de las
hipótesis.

Básicamente, la formulación de un sistema de hipótesis en la investigación

econométrica descansa en la metodología de la investigación, la teoría
económica, la teoría estadística y la teoría matemática.

Es interesante tener presente lo que los científicos, en general, dicen respecto de la

teoría. Hernández Sampieri et al (2000) cita la definición de Kerlinger, según la
cual una teoría es un conjunto de conceptos, definiciones y proposiciones
relacionadas entre sí, que presentan un punto de vista sistemático de fenómenos
especificando relaciones de variables, con el objeto de explicar y predecir los
fenómenos (p.39).

OBSERVACIONES. Siguiendo a Padua (1996), los conceptos son

abstracciones formuladas a partir de generalizaciones de observaciones
particulares que son definidas nominalmente y que proporcionan el nivel de
significado. Los conceptos describen los fenómenos y pueden ser:
conceptos categóricos, que son complejos y se miden al nivel de categorías
nominales, y las variables, que representan dimensiones de los fenómenos
admitiendo grados de variación que se miden a niveles ordinales,
intervalares o racionales. El concepto es un nombre al que hay que
agregarle una definición

Las definiciones son una forma de explicar, cuando se conectan

conceptos se tiene un juicio teórico. Cuando se ordenan conceptos y
definiciones se obtienen esquemas descriptivos que sirven para clasificar
o diagnosticar la realidad. Por proposición se entiende cualquier
generalización, que puede probarse como consistente o inconsistente con
respecto a otras generalizaciones que forman parte del cuerpo organizado
de conocimiento; las proposiciones científicas deben ser sometidas a
verificación empírica.
 44

Dagum y Dagum (1971) sostienen que en Ciencias Sociales la teoría es una

construcción lógica, es decir, un sistema deductivo que sólo debe cumplir con los
requisitos lógicos —hipótesis y tesis— y, aunque se construye sobre la base de la
experiencia, no debe ser sometida a pruebas de falsificación.

En cambio, modelo es una construcción lógica—empírica que debe cumplir con los
requisitos lógicos —hipótesis y tesis— y con los empíricos caracterizados por las
pruebas de validez. Asimismo, Dagum y Dagum (1971) expresan que "la
combinación de la teoría con la experiencia permite la formulación de un modelo,
cuyo contenido es en parte teórico y en parte empírico. La relación entre teoría y
experiencia constituye el esquema de referencia en la construcción de los Modelos"
(pp. 6-9) como se muestra en la Figura 2.2.

DEBE CU/viPL1R
PARTE CON LOS
REQUISITOS
TEÓRICA
HIPÓTESIS Y LÓGICOS TESIS

DEBE CUMPLIR
CON LOS
PARTE
REQUISITOS DE
PRUEBAS DE EMPiRICA
VALIDEZ
FALSIFICACIÓN

Figura 2.2. Esquema de referencia en la construcción de modelos

Afirman también que "los requisitos lógicos hacen a la construcción ordenada y

coherente de una teoría o de la parte teórica de un modelo, respondiendo al
esquema verdadero o falso de la lógica formal, pero independientemente de la
validez empírica que puedan tener".

La ciencia económica elabora sus teorías y modelos a partir de las observaciones

empíricas y no experimentales de los sujetos de la actividad económica, que
presentan características de permanencia y regularidad. Si el objetivo de la
Econometría es la verificación de las hipótesis económicas, no es necesario
probar que este tipo de investigación está en íntima relación con la teoría
económica (micro, meso y macroeconómica, estática y dinámica).

Al respecto, sostienen Samuelson y Nordhaus (2001), "la microeconomía es la

rama de la economía que se ocupa actualmente de la conducta de entidades
individuales
 45

como los mercados, las empresas y los hogares; en este sentido los métodos y
modelos econométricos son aplicados en la administración de negocios ya que
los actos interesados de los individuos generan un beneficio económico.

Estos mismos autores definen a la macroeconomía como la rama que se ocupa

del funcionamiento general de la economía —ciencia que se ocupa del estudio de
la manera en que las sociedades utilizan los recursos escasos para producir
mercancías valiosas y distribuirlas entre los diferentes individuos—.

En este sentido, por funcionamiento general de la economía se entiende tanto los

espacios sociales (sociedades) regionales, como nacionales y supranacionales.
Hubo un tiempo, en que la frontera entre ambas era muy nítida; últimamente, las
dos subdisciplinas se han fusionado al aplicar los economistas los instrumentos
de la microeconomía a cuestiones como el desempleo y la inflación" (pp. 4-5).

En el trabajo econométrico, el investigador deberá, además, conocer si la teoría

económica formulada por el economista es dinámica o estática. Por teoría
económica dinámica se entiende la que tiene en cuenta o explica los cambios en
los valores de las variables endógenas a medida que transcurre el tiempo, aun
cuando no haya modificaciones en la estructura económica o en las variables
exógenas, excepto el tiempo. Mientras que, estática económica (o análisis de
equilibrio en la economía) es el análisis de problemas en los que el tiempo no
interviene explícitamente como variable, ni en la forma de variables desfasadas o
tasas de cambio. La estática estudia las situaciones de equilibrio, sus condiciones y
determinantes.

Conviene, sin embargo, observar que esta relación no es del mismo tipo que la
existente entre la Econometría con la Estadística y la Matemática. Estas son un
instrumento y un lenguaje, en cambio la teoría económica es la fuente que
suministra teorías para ser comprobadas.

La Econometría no puede existir sin la teoría estadística. Esto es así,

simplemente, porque la econometría no es más que la estadística especialmente
adaptada a la investigación económica. Los orígenes de la econometría hay que
buscarlos en la denominada Estadística Económica, cuando se buscaba la
"medición sin teoría". Es oportuno recordar que, el análisis de regresión y de
correlación fueron las técnicas utilizadas por los precursores de la econometría.
 46

El cálculo de probabilidades, el análisis multivariante, los procesos estocásticos, la

teoría de la estimación, la de contrastación de hipótesis (teoría de la decisión
estadística), y la de predicción -incluyendo, por supuesto, las técnicas de muestreo-
constituyen la base de formación imprescindible de todo econometrista. Por este
motivo, una buena parte de estos cuadernos se dedica a la estadística y a la
inferencia estadística; más precisamente se trata de incluir la enseñanza de esta
última mostrando su utilidad en cada paso del proceso de investigación
econométrica (PIE).

Sin embargo, la econometría y por lo tanto el economista, debe circunscribirse

-desde el punto de vista estadístico a los temas más específicos que, dentro de la
investigación econométrica, adquieren una fisonomía particular. Por otro lado,
así como la econometría se relaciona con la teoría económica,
fundamentalmente porque sirve para corroborar las teorías, también se relaciona
con la estadística en sentido similar; ya que, a lo largo de su historia ha servido
para enriquecerla, como es el caso de regresión ortogonal o la estimación de
ecuaciones interdependientes, no incluidos en tratados generales de estadística.

Las matemáticas, en realidad, vienen a ser dentro de la econometría una especie

de medio unificador de la teoría económica y de la estadística. La teoría
económica puede formularse de una manera literaria. El mejor ejemplo, es la
teoría keynesiana formulada sin el uso de las matemáticas; posteriormente,
Hicks y otros teóricos la formularon matemáticamente.

Sin el lenguaje de las matemáticas, el econometrista -y por tanto el economista- no

puede llevar a cabo su trabajo; aunque, se debe tener presente que, en todo
momento el problema económico debe ser el rector de la investigación
econométrica.

Documentación descriptiva, estudio de situación y documentación explicativa.

Para la formulación de hipótesis de investigación es necesario remitirse al
estudio de documentación, tanto descriptiva como explicativa, y el estudio de la
situación.

En cuanto a la documentación descriptiva, la literatura actual y los documentos

históricos de información pueden dar luz a los problemas a investigar, sobre todo
en relación a los aspectos y particularidades específicas en la economía
empírica.
 47

La consulta en bibliotecas o archivos públicos y de documentos oficiales es de

utilidad. La tarea de extraer de ellos algunos datos depende de cómo esté
organizado el archivo. El material estadístico disponible debe ser estudiado
detenidamente, su utilidad depende de la manera en que fue obtenido y calculado.

Las entrevistas no estructuradas con economistas teóricos suelen ser frecuentes

en las investigaciones econométricas. La idea es utilizar estas entrevistas para
hacer un estudio de situación y de los problemas involucrados, a través de lo
que piensan o cómo actúan con respecto al problema de investigación y de las
sugerencias que podrían aportar.

Luego de la entrevista es posible comenzar a formalizar la hipótesis o incluso

cambiar todo el carácter de la investigación. Estas entrevistas son el primer
intento para integrar la documentación descriptiva y la conceptualización, más o
menos generalizada, a la situación concreta de la investigación particular. A este
nivel, el investigador comienza a definir sus preguntas más específicamente, así
como la formulación de sus primeras hipótesis.

También es conveniente explorar la documentación explicativa. Se trata de

analizar qué han expresado sobre el tema de interés otros autores, cómo han
afrontado y formulado el problema, cómo lo han resuelto y a qué conclusiones han
llegado, cómo han definido sus conceptos, como han determinado sus
observaciones.

Es importante consultar la literatura explicativa o teórica porque permite insertar

la investigación en un marco de referencia teórico más general. Puede suceder
que el investigador quiera replicar un estudio econométrico ya realizado y
aplicarlo para otro espacio y tiempo o para estudiar otra área de la realidad.

Ejemplo 2.2. Si alguien desea investigar la función de producción de un

producto en alguna región, revisa la literatura y encuentra que se han hecho
muchos estudios similares, pero en otros contextos (otras regiones del país o
del extranjero). Estos estudios le servirán para ver cómo han abordado la
situación de investigación y le sugerirán preguntas para el problema a
investigar.
 48

El marco teórico, conjuntamente con la documentación (explicativa y descriptiva)

y el estudio de situación es la fuente de información para establecer los objetivos,
las hipótesis y tesis continuando con la primera etapa del proceso de
investigación econométrica (PIE).

Definición de objetivos e hipótesis de investigación

Conforme a la fase anterior, el investigador fija el objetivo de su trabajo empírico
y formula un sistema de hipótesis; también puede incorporar las tesis alas que
arribará en función a las hipótesis formuladas.

El objetivo en la investigación econométrica, pregunta qué información se

requiere de acuerdo a los objetivos específicos planteados en el proyecto. Si, por
ejemplo, un objetivo es determinar la relación entre ciertas variables económicas,
señala los elementos en el modelo que van a ser investigados, e incluso puede ser
la selección de un modelo. Para ello, habrá que observar la realidad, agrupar las
observaciones, realizar un análisis ex—ante, especificar un modelo explicativo,
realizar un análisis ex—post, re-especificar el modelo propuesto y, por último,
comprobar la utilidad práctica del modelo.

Las hipótesis son juicios de carácter conjetural y su función es sugerir nuevos

experimentos o nuevas observaciones. Indica qué se busca o trata de probar y
pueden definirse como explicaciones tentativas del fenómeno estudiado. Es una
respuesta posible a los objetivos de una investigación econométrica que para ser
desarrollada utiliza la teoría estadística y económica, la investigación exploratoria
sobre el tema de interés particular y la experiencia anterior del investigador con
problemas similares.

Siguiendo a Dagum y Dagum (1971), las Tesis o proposiciones finales obtenidas

son lógicamente consistentes con los postulados o proposiciones iniciales del
sistema; son conclusiones referentes al comportamiento de los sujetos de la
actividad económica deducidas a partir de las hipótesis o proposiciones iniciales
que posean las propiedades de consistencia e independencia.

Las tesis obtenidas deben ser consistentes con el conjunto de las hipótesis, o sea
debe haber una afirmación única de verdad o falsedad. Un modelo generalmente
tiene más de una tesis o sea más de una conclusión.
 49

Las hipótesis y tesis de un modelo se contrastan con la experiencia en términos

de probabilidad. La probabilidad de que las hipótesis y tesis no sean contradichas
por la experiencia aumenta con el número de pruebas que la corroboran y la
diversidad entre ellas.

Dagum y Dagum (1971), observan que "dos aspectos fundamentales hay que
considerar en cuanto al contraste de los modelos con la experiencia: la generalidad
y la validez". La generalidad, supone reducir el grado de especificación de las
hipótesis con respecto a la conducta real de los sujetos de la actividad
económica, en tiempo y espacio determinado. Cuando más general sea el modelo
más probabilidades tiene de aplicación empírica, pero pierde validez en cuanto a
sus conclusiones. Se entiende por validez, el grado en que las conclusiones o tesis
de un modelo explican la conducta real de los sujetos de la actividad económica
en tiempo y espacio determinado. En la construcción de los modelos se plantea la
disyuntiva de la generalización del conocimiento contra la especialización del
mismo. Es decir, cómo agregar contenido a las hipótesis que hagan más válido el
modelo sin sacrificar, en gran medida, su dimensión teórica. Por el contrario,
"cuanto más especificaciones se agreguen a las hipótesis se pierde generalidad y
se gana en validez" (pp. 56-63). El esquema de la Figura 2.3 ilustra estas
relaciones de manera general.

MAYORDIMENSIÓNTEÓRICA
MAYORGENERALIDAD MENORVALIDEZ
MENORAPLICACIÓNEMPÍRICA

MENORDIMENSIÓNTEÓRICA
MENORGENERALIDAD MAYORVALIDEZ
MAYORAPLICACIÓNEMPÍRICA

Figura 2.3. Relaciones entre generalidad y validez

Diseño de la investigación
En la tercera fase, de esta primera etapa, el econometrista debe plantear qué tipo
de análisis de información utilizará en la quinta etapa de su trabajo. En su
investigación empírica, en la etapa de análisis de información, el econometrista
debe emplear los
 50

análisis exploratorios, descriptivos, correlacionales y, fundamentalmente,

explicativos. En una concepción amplia, el o los análisis a aplicar estarán basados
en el diseño de investigación propuesto inicialmente por el investigador de acuerdo
a los estudios que desee realizar. Siguiendo a Hernández Sampieri et al (2000), los
estudios pueden ser:

a) Exploratorios: se efectúan cuando el objetivo es examinar un tema o

problema de investigación poco estudiado o que no ha sido abordado antes.
Es decir, cuando la revisión de la bibliografía reveló que, únicamente, hay
guías no investigadas e ideas vagamente relacionadas con el problema de
estudio.
b) Descriptivos: son más específicos y organizados que los estudios
exploratorios. El interés está enfocado en las propiedades del objeto o de la
situación, éstos se centran en medir con la mayor precisión posible y dan
por resultado diagnósticos. El tipo de estudios mencionado requiere un
considerable conocimiento del área que se investiga para formular las
preguntas específicas que busca responder.
c) Correlacionaks• tienen como propósito medir el grado de relación que
exista entre dos o más conceptos o variables en un contexto particular.
d) Explicativos: dan respuesta a las causas de los eventos físicos o sociales
y van más allá de la descripción de conceptos o fenómenos o del
establecimiento de relaciones entre conceptos. Su interés se centra en
explicar por qué ocurre un fenómeno y en qué condiciones se da éste, o
porqué dos o más variables están relacionadas.

Ejemplo 2.3. Un investigador econométrico puede pretender describir a los

sectores industriales en términos de su producción, tecnología, capital, y
trabajo. Entonces, mide esas variables en un número considerable de
empresas para describir qué tan automatizado está cada sector industrial
(tecnología), cuanta es la diferenciación horizontal (producción), vertical
(capital) y espacial (número de puestos de trabajo), y en qué medida pueden
innovar o realizar cambios en los métodos de trabajo o maquinaria
(capacidad de innovación).

Ejemplo 2.4. Dar a conocer la tecnología incorporada en un sector

industrial, el capital empleado, los empleos generados y la producción
realizada es un estudio descriptivo. Relacionar dichas variables con la
producción realizada,
 51

con el nivel de actividad económica y con el nivel de consumo y precios

(estudio correlacional), es diferente de señalar porqué la producción
realizada por el sector industrial analizado responde con ciertos
parámetros a la tecnología incorporada, al trabajo y al capital (estudio
explicativo).

Para un proceso completo de evidencia empírica se deben aplicar análisis

exploratorios, descriptivos, explicativos y confirmatorios. Los análisis
exploratorios y descriptivos, se pueden realizar de forma univariada, bivariada o
multivariada. Esto es, dada una tabla de datos, es posible:

Analizar cada variable de forma aislada o estudiar su relación (o asociación)

con otra u otras variables. Cada uno de estos análisis van a diferir, a su vez, si
las unidades de observación son de corte transversal, de tiempo o de panel.
También, van a ser diferentes si se trata de variables cuantitativas o
cualitativas.

Estudiar la semejanza entre las unidades de observación, que también

dependerá si se trata de variables cuantitativas o cualitativas.

El análisis explicativo es la base de la Econometría tradicional y de la nueva

Econometría. Las técnicas estadísticas de regresión simple y múltiple fueron el
fundamento con el que se desarrolló la econometría tradicional basada en el
análisis y comprobación de modelos económicos, previamente especificados por
el investigador. Por su parte, el Proceso Generador de Datos — PGD— vincula
los análisis descriptivos y exploratorios a la comprobación de relaciones entre
variables económicas, en espacio y tiempo determinado.

Aunque no será tema central de este cuaderno, se puede decir que el PGD basa el
análisis explicativo en cinco etapas. En cada una de ellas aplica técnicas
estadísticas univariadas, bivariadas y multivariadas.

Por último, se pueden realizar análisis confirmatorios utilizando

procedimientos basados en la estadística inferencial para estimar los parámetros
poblacionales de las variables analizadas, o de los modelos especificados, a partir
En el PIE se aplican los análisis univariado y bivariados, tanto para variables
observadas en unidades de corte transversal como de tiempo.
de la información de la muestra o de fuentes secundarias descrita en la tabla de
datos.
 52

Especificación del modelo económico

Si la teoría no está expresada matemáticamente es necesario especificar el modelo
económico en lenguaje matemático, acorde a las hipótesis descritas en la fase
anterior. Para ello utilizará las relaciones de comportamiento con mención expresa
de las variables que, según la teoría, entran en cada relación y de su forma
funcional. Además, deberá tener en cuenta las ecuaciones por definición y las
condicionales. Las primeras hacen referencia a una identidad; por ejemplo, la
ecuación de la renta en una economía cerrada (PBI = Consumo + Inversión +
Gasto Público). Las segundas, exigen que se cumpla un requerimiento; por
ejemplo, en un modelo de mercado, la igualdad entre cantidades demandadas y
ofrecidas (Q, = Qd).

Una gran parte de los esfuerzos de los economistas ha consistido en elaborar

modelos genéricos que sean aplicables con validez y generalidad a diversos
sistemas concretos; a este tipo de modelos, expuestos en forma matemática, se los
denomina modelos económicos.

Un modelo económico es demasiado simplificado y excesivamente general como

para recoger todos los aspectos de un sistema, en un espacio y tiempo
determinado; por ello, se han desarrollado los modelos econométricos, que se
caracterizan por ser específicos para su aplicación a sistemas reales y que
generalmente se basan en un modelo económico más o menos formalizado.

Se utiliza el término modelo conjuntamente con econométrico para distinguir entre

modelo económico y modelo econométrico, que se diferencian por su formulación.
Este último tiene en cuenta una parte sistemática —a veces, determinista— y una
parte aleatoria, quedando especificado por la siguiente ecuación:

Yt = P1 + P2X2 t + ' ' ' + Pk Xkt + Et Vt = 1,2, ... T (2.1)

Donde:

t = 1,2, ... T, indica que se trata de unidades de observación temporales en

contraposición con las espaciales (también llamadas de corte transversal v.g. i
= 1,2, ... n).
 53

132 X2 t + • • • + PkXkt; es la parte sistemática del modelo econométrico

(también llamada determinista en el caso de que los coeficientes P i, j = 1,2,
..K, no sean cambiantes o aleatorios).

Et; es la parte aleatoria del modelo econométrico.

son las variables económicas o atributos de las unidades de

YO X20 • • • ,Xkt;
observación entre las que se quiere establecer alguna relación proveniente de
la teoría económica y que quedaron especificadas en la tabla de datos del
proceso de investigación.

La Figura 2.4 ilustra las diferencias que se pueden establecer entre un modelo
económico y un modelo econométrico. La Econometría se ocupa de estudiar
estructuras (o modelos) que permitan explicar el comportamiento o propiedades
de una variable económica utilizando como causas explicativas otra u otras
variables económicas. Por ejemplo, explicar el comportamiento de la inflación
tomando como variables explicativas la oferta monetaria y el nivel de consumo
agregado.

A veces, es necesario utilizar modelos multiecuacionales en donde una variable a

explicar en una ecuación pasa a ser explicativa en otra ecuación del mismo modelo.
En este sentido, un modelo econométrico puede asumir diferentes formas según
características propias, número de variables, número de ecuaciones, forma
funcional, etc. Pero también, de acuerdo a la estructura de los datos económicos
para el análisis, el modelo puede ser especificado con datos de series temporales,
con datos de corte transversal, con datos fusionados de sección cruzada o con datos
de panel.

La Figura 2.5 clasifica a los modelos econométricos según la cantidad de

ecuaciones y el tipo de datos. Los datos de corte transversal se refieren a las
características de diferentes individuos observados en un mismo momento de
tiempo. Los datos de series de tiempo se refieren a las características de una
misma unidad de observación a través del tiempo.

Los datos fusionados de sección cruzada, se refieren a las características de

diferentes individuos observados en dos momentos de tiempo -generalmente, antes
y después de cambios estructurales o de políticas- y se usan para ver los efectos de
dicho cambio. En esencia, los datos fusionados son una mezcla de datos temporales
y de corte transversal, pero se diferencian de los datos de panel ya que, si bien éstos
responden a dicha mezcla, mantienen un registro de las mismas unidades de sección
cruzada durante un período continuo de tiempo específico; mientras que, en los
fusionados
 54

no se requiere de los mismos individuos. Esta clasificación de los datos, no es la

única, depende de la forma en que fueron elegidas las unidades de observación
que se están estudiando.

DIFERENCIAS MODELO ECONÓMICO MODELO ECONOMÉTRICO

Espacio y Generalidad, sin definición Definido, concreto a un sistema

tiempo real

Relaciones Exactas o deterministas Aleatorias (no deterministas)

funcionales

Con pocos o algunos requisitos,

Definida,
generalmente sin explicitar,
Funciones
Y = X" + ZI3 + ell
Y = f(X, Z)

· Puede no incluir una variable · Incluye la variable ante

· Puede incluir una variable situaciones determinadas
Otras implícita · No lo hace
diferencias
· Considera variables teóricas con · No la puede considerar de esa
posible constancia manera
Figura 2.4. Diferencias entre modelo económico y econométrico

Ejemplo 2.5. Sea la función de consumo

Ct = a + 13Yt + ttt; V t = 1, ...,100 (2.2)
En este modelo se pretende explicar la evolución temporal de los gastos en
consumo por medio de una variable que determine el nivel de renta.

Este modelo econométrico proviene de la teoría económica del consumo,

que puede estar definida por la relación funcional entre el consumo y el
ingreso, sin especificación C = f (Y) o mediante la especificación de un
modelo económico C = a + 13Y .

Una vez especificados, los modelos deben ser estimados a partir de datos
muestrales o de fuentes secundarias. Este proceso de estimación se complementa
con el proceso de inferencia para posteriormente, poder realizar predicciones; esto
es, valores futuros de la variable endógena del modelo. Por lo tanto, el proceso de
investigación econométrica (PIE) se completa con la descripción de la economía
para un espacio y
 55

tiempo
específico,
y/o con la
predicción.
Esta es una
secuencia
lógica que se
puede
observar en el
esquema de la
Figura 2.6.

Según
cantidad
de
ecuaciones
Según tipo
de datos

Modelos
Modelos
M
o
Multiecuacionales
Uniecuacional
de
es lo
Li
M
ne
o al
d G
e en
l er
o al
s

E Mo
c del
o os
n Din
o ámi
cos
m
é
t
Ec
r
uac
i
ion
c
o es
s Si
mu
ltán
 eas
de
{
Sistema pan
de Da
Ecuacio el
tos
nes

Corte transversal
De tiempo
Datos de panel
Fusionados de sección cruzada
Figura 2.5.
Tipología de
modelos
De tiempo econométricos

{Corte Modelo
transversal DeEspecificación Tabla de datos
Econométrico
tiemon

Modelo
Especificación
económico Datos

Figura 2.6.
Esquema del
análisis
econométrico

En síntesis,
los modelos
econométrico
s no pueden,
por sí solos,
crear teoría
económica ni
siquiera
confirmarla o
refutarla
definitivamen
te; su ya
importante
misión, se
limita a
señalar
ciertos
caminos de
investigación
que parecen,
en ese
momento,
más seguros.
Para ello, se
lleva a cabo el
proceso de
investigación
econométrica
que se puede
considerar
como una
serie de
etapas, que
encuentran su
origen en la
metodología
de la
investigación.
La Figura 2.7
ilustra las
etapas y pasos
del proceso
descrito; en la
misma se
muestra
algunas
actividades y
conceptos
necesarios
(conocimiento
s previos)
 56

que debe poseer el investigador econométrico para realizar el proceso de manera

efectiva, lo cual supone prever todas las etapas y reconocer su interdependencia.

En este cuaderno se desarrolló la etapa 1: Definición de la Investigación, en los

sucesivos se presenta el resto de las etapas. El objetivo es elaborar los pasos
necesarios para que el investigador lleve adelante el proceso empírico utilizando
fundamentos estadísticos.
 ETAPAS ACTIVIDADES Clasificación Tipos Incorporadas al análisis ... Conocimientos previos
ü Documentación Descriptiva teoría Estática
1 Definición de la Investigación
ü Estudio de la Situación 1 Exacta o no exacta
... a través de funciones o
Teoría Económica, Modelos Económicos,
Metodología de la Investigación,
Documentación Explicativa ecuaciones
Economía
ü Sistema de hipótesis para el estudio
teoría Dinámica m a t e m á t i c a
Personas, Empresas,
de corte transversal (o de espacio) Instituciones, Regiones,
Paises, etc.
ü Definición de las unidades de observación de tiempo (o longitudinal)
Anual, Semestral, mensual,
por selección probabillstica o
casual; por relevamiento censal
semanal, diario, etc.
de panel Combinación de corte
2 Planteo de una tabla de datos transversal y de tiempo Teoría Estadistica, Teoría Económica
Cuantitativas ... de manera estocesticas o
ü Definición de las variables a observar Cualitativas
Aleatorias o deterministas no estocesticas
de observación
de análisis estadístico
ü Definición de los Métodos de utilización estadística de los resultados
de precisión que se desea tengan los resultados

3 Diseño de muestreo ü Obtención de las fuentes de información Primarias

... por definición del proceso de
selección y de estimación
hdraurcia Estadistica. Muestreo

ü Ordenar y homogeneizar fuentes de Secundarias

información
ü Diseño del trabajo de campo
Reales Discretos o continuos •••provenientes de fuentes de Diseño de recorrido territorial, Planillas
Recolección, procesamiento y organización
4 información secundarias o de cálculo, Homogeneización de datos,
de los datos 1 Obtención de datos brutos Categóricos
primarias Software econométrico
Binarios Códigos O ó 1
ü Codificación de la información
ü Organización de los datos
Estadísticas Descriptivas Pruebas de
ü Ecuaciones o funciones estocásticas o no estocásticas Individuales o conjuntas hipótesis Regresión, Análisis Estadístico
Análisis de la información ... para describir o predecir una
5 Mukivariado. Modelos dinámicos
situación o ambas caras
Análisis de Series de Tiempo, Modelos
Dinámicos o Estáticos o de Multiecuacionales, Modelos especiales.
ü Modelos Econométricos simples o múltiples
estática comparativa

Figura 2.7. Ilustración del Proceso de Investigación Econométrica (PIE)

 58

CASOS DE ESTUDIO, PREGUNTAS Y

PROBLEMAS

Caso 1. Formulación de una investigación regional

Un trabajo realizado sobre metodología para el estudio de regiones, establece la
correspondencia teórica de definición de investigación con la aplicada al estudio
de variables socioeconómicas en un espacio regional.

El propósito de la investigación es especificar una metodología para cuantificar

variables sociales y económicas que permitan el estudio y comparación de
regiones. De acuerdo a esto, se fijan objetivos y se formulan hipótesis para el
diseño de la investigación.

La población a estudiar es un espacio regional homogéneo que contiene

información para la cuantificación de variables. Aunque, en general, se dispone de
datos económicos y sociales, no siempre precisos y adecuados al espacio de
decisión, se afirma que en los países hay pocos indicadores ajustados a la
dimensión humana y regional. Esta situación hace necesario el desarrollo de
técnicas que provean de indicadores a los entes de decisión.

Con estos argumentos, se define una tabla de n unidades de observación que, en

este contexto, son regiones, por k características observables, variables
socioeconómicas, que son la base para la elaboración de indicadores. Paralelamente,
se desarrollan técnicas de muestreo que permiten relevar la información social y
económica.
Por último, para el análisis de la información, se plantea caracterizar las regiones a
través de indicadores considerados básicos para determinar la evolución de las
mismas.
 59

De esta manera, el enfoque metodológico propuesto entiende que se debe primero

determinar qué variables se estudiaran y dónde se observarán, segundo qué diseño
de muestreo aplicar y por último, a través de qué métodos se analizará la
información obtenida. Por otra parte, enfatiza en regionalizar la información para
ayudar en la toma de decisiones descentralizadas y aliviar la situación social de los
espacios emergentes dentro de un país.

1 ¿Qué le sugeriría al investigador social respecto a la metodología empleada?

2 ¿Cuáles serían las variables que este investigador debe incluir en su

investigación?

3 ¿El investigador debe usar solamente fuentes primarias de datos?

4 De acuerdo a su parecer, ¿qué relación tiene esta investigación con una

investigación econométrica?

5 ¿Puede sugerir una tabla de datos para este investigador? En base a ella, ¿cómo
especificaría un modelo econométrico y cuál o cuáles serían las teorías
económicas a comprobar empíricamente?

Caso 2. ¿Qué investigación econométrica le

gustaría realizar?
Le proponemos que piense un tema y que formule las preguntas a las que quiera
encontrarle una respuesta.

Describa la información que necesita para desarrollar esa investigación, explicite

el objetivo perseguido con la misma, mencione las hipótesis con las que va a
trabajar y la fuente de información para desarrollar la hipótesis. Recuerde que
puede recurrir a más de una fuente.

Preguntas
a) ¿Cuáles son las etapas del método de la econometría?
 60

b) ¿Qué se entiende por método?

c) ¿Qué entiende por evidencia empírica?

d) ¿Qué diferencia existe entre objetivos, hipótesis y tesis?

e) ¿Qué es la econometría?

f) ¿Qué diferencia hay entre teoría econométrica y econometría empírica?

g) ¿A quién se debe y en qué consiste la Crítica de Lucas?

h) ¿Cuál es el objetivo de la econometría?

Problemas
a) Con las siguientes variables económicas: consumo, impuestos, inversión,
PIB y saldo comercial: 1. Defina un modelo económico uniecuacional de su
interés; 2. Indique cuál es el objetivo y la hipótesis; 3. Estudie la
generalidad versus la validez del modelo especificado.

b) Elija uno de los economistas que fueron premiados por sus trabajos en
econometría y haga un resumen de su autobiografía; para realizarlo puede
buscar información en http://nobelprize.org/economics/laureates/index.html.
 61

Tabla de Contenido

análisis
Diseño de muestreo, 36
confirmatorios, 51
documentación información, 10, 15
cuantitativo, 28 de la
descriptiva, 46, 47 investigación, 35, 44, 48,
información, 36
55
explicativa, 47
econométrico, 14, 17 econométrica, 14, 26, 27
estadístico, 10, 27 económica, 34, 35, 45
Econometría, 7, 22, 53
explicativo, 51 empírica, 49
Econometrica, 6
exploratorios, 50
exploratoria, 35, 48
Ecuaciones o funciones,
exploratorios y descriptivos, 16
51
espuriedad, 25 macroeconomía, 45
estacioriedad, 24 marco teórico, 34, 35, 42,
43, 48
calibración, 25 estadística, 11, 12, 36, 45
mecanismo de corrección
cointegración, 24 estática, 57
de error, 24
conceptos, 47, 43 estimación, 10, 18
método, 33, 34, 35, 40
construcción lógica, 44 estocástica, 17
metodología tradicional, 19
corte transversal, 14, 15 estudio(s)
cuantitativos, 8, 19, 27
Cowles Commission, 6, de situación, 47, 48
de inferencia bayesianos,
19, 20 correlacionales, 50 23
Crítica de Lucas, 22
descriptivos, 50 matemáticos, 7
cuantitativas, 6
explicativos, 50 modelo(s), 8, 9, 10, 18, 44
exploratorios, 39, 50 econométrico, 11, 16, 22,
dato(s), 10, 7, 9, 10, 14, 30,34, 39, 52, 55
exogeneidad, 24
16, 21 económico, 8, 16, 39, 52
de corte transversal, modelo lineal, 9
fuentes de información, 35,
53 de panel, 53
57
de series temporales, 53 multiecuacionales, 53
fusionados, 53 muestra, 34, 35
generalidad, 49, 52
panel, 14 muestreo, 46
herramental econométrico,
tiempo, 14, 15 34

definición de la hipótesis, 44, 48 objetivo, 44, 48, 50 de

investigación, 35, 36,
historia de la la econometría, 13
40, 43, 54
econometría, 5, 6, 19
 62

un
p
i
pr c
p
c va
c
c l
d
d d
e
3
g
2
3
 63

Referencias
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laureates/index.html.
 Materiales y métodos
en el proceso de
Investigación Econométrica
Alfredo Baronio - Ana Vianco
El contenido y pertinencia es excelente para ser usado en diversos cursos de las carreras
que se imparten las Facultades de Ciencias Económicas. Presenta una excelente muestra
de lo que se debe considerar en toda investigación econométrica. Todo el material es
novedoso y se observa el detenido cuidado puesto en la redacción, sus citas y enfoques, lo
que permite al lector ser guiado con absoluta certeza a la concreción de una investigación
econométrica.

Juan Carlos Abril Doctor en

Estadística
London School of Economics, Inglaterra

Se introducen y definen, de manera muy precisa, conceptos fundamentales para el análisis econométrico. El material
proporciona una adecuada síntesis referida a la evolución de los materiales y métodos en el proceso de
investigación de la econometría, al tiempo que los autores realizan una clara diferenciación entre lo que fue
la metodología tradicional, basada en los principios de la Cowles Commission, y la Nueva Econometría. Este
punto es de crucial importancia para los lectores, ya que les permitirá comprender los principales inconvenientes
que la Econometría ha transitado a lo largo del tiempo. Se presenta una detallada descripción del Proceso de
Investigación Econométrica (P1E), dando cuenta las etapas del mismo, y explicando cada una de ellas
de manera acabada. Este desarrollo, conduce al análisis del método de la econometría y se abordan minuciosamente las
cuestiones referidas a la definición de la investigación.

Cristian Rabanal Doctor en Economía

Universidad Nacional de Rosario, Argentina

e-bo9k UniRlo
3 : =

editora uxAe Universidad Nacional

ISBN 978-987-688-171-5 de Río Cuarto