S05.

s1 – INTERÉS COMPUESTO I

Monto

1. Calcular el monto a pagar dentro de 5 meses por un préstamo bancario de S/. 50 000
que devenga una tasa nominal anual del 36% con capitalización mensual. Rp. S = S/. 57
963,70.
DATOS:
T=5 meses
C= 50000
i= 36%

M= 50000 (1+0.36/12) 5̂ = S/. 57963.70

El monto a pagar dentro de 5 meses será de S/. 57963.70

2. Calcular el importe capitalizado de un depósito a plazo de S/. 20 000 colocado durante

6 meses a una tasa nominal anual del 36% capitalizable diariamente. Rp. S = S/. 23
942,19.
DATOS:
C= 20000
Tasa= 36%=0.36
I= 360
T=6

M=20000(1+0.36/360) ^6(30) =23.942.19

El importe será de s/. 23.942.19

3. ¿Qué monto debe dejarse en letras con vencimiento dentro de 38 días, si después de
descontarlas se requiere disponer de un importe neto de S/. 20 000, sabiendo que el
banco cobra una tasa efectiva mensual del 3,5%. Rp. S = S/. 20 890,77.
DATOS:
N=38
P=20000
Tem=0.035

S=20000(1+0.035) ^38/30=20.890.77

El monto que deberá dejarse será de s/. 20.890.77

4. Asumiendo que la población actual es de 22 millones de habitantes y su tasa promedio

de crecimiento neto anual es del 2,01%, ¿cuántos habitantes seremos dentro de año y
medio? Rp. S = 22,7 millones.
DATOS:
T=18
Tasa=2.01%
P=22
S= 22((1+0.0201) ^ 18/12) =22.7
 Dentro de un año y medio seremos 22.7 habitantes.

5. El 1 de abril el precio de una materia prima fue de S/. 20 000 por tm. 45 días después
se incrementó a S/. 22 000. ¿Cuál será el precio a pagar por el nuevo stock que lo
renovaremos dentro de 180 días contados a partir del 1 de abril, si nuestro proveedor
nos manifiesta que los precios se incrementarán periódicamente (cada 45 días) en el
mismo porcentaje original? Rp. S = S/. 29 282.
DATOS:
P=20000
Monto=22000
T=45; 180
Tasa=0.21202%

I= ((22000/20000) ^ 1/45)-1=0.0021202
I=20000((1+(0.0021202/01)) ^180/01) = 29282.27

El precio a pagar por el nuevo stock será de s/. 29282.27

6. En el último semestre la gasolina ha venido incrementándose en 2% cada 18 días en

promedio. De mantenerse esta tendencia, ¿cuánto costará un galón de gasolina dentro
de un tiño, si el precio es hoy S/. 3,50? Rp. S = S/. 5,20.
DATOS:
P=3.50
T=360
Tasa2%= 0.02

S=3.5((1+0.02) ^ 360/18) =5.20

El costo de un galón de gasolina será de s/. 5.20

7. Una persona abre una cuenta bancaria el 14 de abril con S/. 1 000 percibiendo una
tasa nominal mensual del 4% con capitalización diaria. El 2 de mayo retira S/. 400, el
15 (de mayo retira S/. 200 y el 3 de junio deposita S/. 100. ¿Qué monto acumuló desde
la fecha de su depósito inicial hasta el 24 de junio, fecha en que canceló la cuenta? Rp.
S = S/. 561,84.
DATOS:
P=1000, 400, 100
Tasa4%= 0.04
T= 18, 13, 19, 21

S=1000((1 + 0.04/30) ^ 18) =1024.27

S=1024.27-600((1+0.04/30) ^ 13) =635.18
S= 635.18-400((1+0.04/30) ^ 19) =446.34
S=446.34 + 100(1+0.04/30 ^ 21) =561.84

El monto que se acumulo es de s/. 561.84

8. Qué empresa abre una cuenta corriente bancaria por la cual gana una tasa de interés
efectivo mensual del 3% sobre sus saldos acreedores y paga una tasa nominal mensual
del 3% con capitalización diaria sobre sus saldos deudores (sobregiros bancarios).
Calcule el monto de la cuenta id 31 de agosto, cuyo movimiento fue el siguiente: Rpta.
S = S/. 33 390,48.

Monto con variación de tasas

9. Se ha suscrito un contrato de crédito por S/. 80 000 para cancelarlo dentro de 120
días, a la tasa efectiva mensual de mercado. Al vencimiento del plazo, la tasa efectiva
mensual ha sufrido las siguientes variaciones: 5% durante 46 días, 4,5% durante 10
días y 4% durante 64 días. ¿Cuál es el monto a cancelar al vencimiento del crédito? Rp.
S = S/. 95 124.
DATOS:
p=80000
T=46, 10, 64
Tasa=
5%=0.05
4,5%=0.045
4%=0.04

S=80.000((1+0.059^ 46/30) *((1+0.045) ^ 10/30) *(1+0.04^64/30)) =95124

El monto a cancelar será de s/. 95124

10. El 6 de junio la empresa Agroexport S.A. compró en el Banco Platino un Certificado de

Depósito a Plazo (CDP) a 90 días por un importe de S/. 20 000, ganando una tasa
nominal anual del 24% con capitalización diaria, si el 1 de julio la tasa bajó al 18%
anual, ¿cuál fue el monto que recibió Agroexport al vencimiento del plazo del CDP? Rp.
S = S/. 21 007,62.
DATOS:
p=20000
T=25, 65
Tasa:
24%= 0.24
18%= 0.18

S= 20.000(((1+0.24/360) ^25) *((1+0.18/360) ^65)) =21007.62

El monto recibido es de s/. 21007.62

11. Una deuda de S/. 1 000 con opción a renovarse automáticamente cada 30 días, debe
cancelarse el 20 de setiembre. ¿Qué monto debe pagarse el 19 de diciembre si el
contrato de crédito establece que por la primera renovación se carga una tasa efectiva
 mensual del 5%, por la segunda una tasa efectiva mensual del 6% y por la tercera una
tasa efectiva mensual del 7%? Rp. S = S/. 1 190,91.
DATOS:
p=1000
T=30
Tasa=
5%=0.05
6%= 0.06
7%= 0.07

S= 1.000((1+0.05) ^30/30) *((1+0.06) ^ 30/30) *((1+0.07) ^30/30) =1190.91

El monto que deberá pagar el 19 de diciembre será de s/. 1190.91

Capital inicial, valor presente

12. Aplicando una tasa efectiva del 4% mensual calcule el valor presente de un importe de
S/ 2 000 que genera una tasa de interés nominal anual del 24% capitalizable
mensualmente, durante un trimestre. Rp. P = S/. 1 886,82.
DATOS:
s=2000
Tasa24%= 0.24
T= 1 trimestre

P=2000(1+(0.24/04)) ^ -1=1886.82

El valor presente del importe será de s/. 1886.82

13. Hace 4 meses se colocó un capital al 3% efectivo mensual, lo que permitió acumular un
monto de S/. 2 000. ¿Cuál fue el importe del capital original? Rp. P = S/. 1 776,97.
DATOS:
s=2000
Tasa3%= 0.03
T=4 meses

P=2000(1+(0.03/1)) ^ -4= 1776.97

El importe del capital original es de = s/. 1776.97

14. ¿Cuánto debo invertir hoy para acumular S/. 20 000 dentro 120 días en una institución
de crédito que paga una tasa nominal anual del 24% con capitalización diaria? Rp. P =
S/. 18 462,82.
DATOS:
S=20000
Tasa24%=0.24
T=120 días

P=20000(1+(0.24/360)) ^ - 120=18462.82
 Se debe de invertir s/. 18462.82

15. ¿Cuánto podré disponer hoy, si me han descontado un paquete de 4 letras cuyos
importes son S/. 2 000, 6 500, 8 000 y 7 500 las cuales vencen dentro de 15, 30, 45 y 60
días respectivamente? La tasa efectiva quincenal que cobra la entidad financiera es del
1%. Rp. P = S/. 23 324,20.
DATOS:
S=2000, 6500, 8000, 7500
Tasa1%=0.01
T= quincena 1

P=000+∑ (2000(1+(0.01/1)) ^ 15/15+6500(1+(0.01/1)) ^ -30/15+8000(1+(0.01/1)) ^

-45/15+7500(1+(0.01/1)) ^ -60/15)) =23324.20

Hoy Se podrá disponer de s/. 23.324.20

16. ¿Cuál sería el precio de contado de un artículo ofertado al crédito con una cuota inicial
de S/. 2 000 y 4 cuotas de S/. 500 cada una pagadera cada fin de mes? Se requiere
ganar una tasa efectiva mensual del 3%. Rp. P = S/. 3 858,55.
DATOS:
S=2000;500
Tasa3%=0.03
T=30 días 1 mes

P=2000 + (500(1+(0.03/1)) ^ -30/30) =485.44

P=2000+(500(1+(0.03/1)) ^-60/30) =471.30
P=2000+500(1+(0.03/1)) ^ 90/30) =457.57
P= 2000+500(1+(0.03/1)) ^ 120/30=444.24
485.44+471.30+457.57+444.24=3858.55

El precio de contado de un artículo ofertado será de s/. 3858.55

17. En el proceso de adquisición de una máquina se tienen las siguientes alternativas:

a) Inicial de S/. 2 000 y 2 cuotas mensuales de S/. 2 000.

b) Inicial de S/. 1 520 y 3 cuotas mensuales del mismo importe de la cuota inicial.

¿Cuál es la mejor oferta considerando un costo de oportunidad del 3% efectivo mensual?

Rp. La alternativa b) con un valor presente de S/. 5 819,49.

a)

DATOS:

s=2000

tasa3%=0.03

t=30 días 1 mes

 p=2000+∑ (2000(1+(0.03/1)) ^30/30) +2000(1+(0.03/1)) ^ 60/30)) =1941.75

b)

DATOS:

s=1520

tasa3%=0.03

t=30 días 1 mes

p=1520+∑ (1520(1+(0.03/1)) ^30/30) +1520(1+(0.03/1)) ^ -60/30) +1520(1+(0.03/1) ^

90/30)) =5819.49

La mejor oferta es de s/. 5819.49

17. La empresa Indutrust en la adquisición de un grupo electrógeno está evaluando las

siguientes propuestas:
a) $ 8 000 al contado.
b) Al crédito con una inicial de $ 2 000 y 6 cuotas de $ 1 200 c/u, con vencimiento cada
30 días.
Considerando que Indutrust tiene una tasa de rentabilidad en dólares del 6% mensual,
¿Qué opción le conviene?, ¿por qué? Rp. Al crédito porque le representaría una
inversión a valor presente de S 7 900,79.
DATOS:
S=2000
T=30 días 1 mes
Tasa6%=0.06

P=2000+∑ (1200(1+(0.06/1)) ^-30/30) +1200(1+(0.06/1)) ^ - 60/30) +1200(1+(0.06/1) ^

- 90/30) +1200(1+(0.06/1)) ^ - 120/30) +1200(1+(0.06/1)) ^ - 150/30)
+1200(1+(0.06/1)) ^ - 180/30)) = 7900.79

La respuesta será la opción b, ya que la inversión de valor seria de s/.7900.79

18. Si he descontado una letra con valor nominal de S/. 3 000, la cual vence dentro de 38
días y la tasa efectiva mensual que cobra el banco es 2%, ¿cuál es el importe neto que
me deben abonar? Rp. P = S/. 2 925,69.
DATOS:
S= 3000
Tasa2%=0.02
T=30 días 1 mes

P=3000(1+(0.02/1)) ^30/30) =2925.69

El importe neto que se debe abonar es de s/. 2925.69

19. Una letra con valor nominal de S/. 50 000 ha sido descontada en un banco faltando 45
días para su vencimiento, a una tasa efectiva bimestral del 4%. Si la letra puede ser
 cancelada 15 días antes de su vencimiento, ¿cuál será el monto a pagar en esa fecha?
Rp. S = S/. 49 512,14.
DATOS:
S=50000
Tasa4%=0.04
T=15 días 1 bimestral

P=50000(1+(0.04/1)) ^-15/60) =49512.14

El monto a pagar será de s/. 49512.14

20. Haciendo uso de una línea de descuento, el Banco Interamericano descontó a una
empresa 2 letras cuyos valores nominales fueron de S/. 10 000 y S/. 20 000 siendo sus
vencimientos dentro de 25 y 35 días respectivamente. ¿Cuál es el valor presente de
ambas letras considerando una tasa efectiva trimestral del 9%? Rp. P = S/. 29 104,30.
DATOS:
S=10000,20000
Tasa9%=0.09
T=90 días 1 trimestre

P= (10.000.00(1+(0.09/1)) ^ - 25/90 + 20.000.00(1+(0.09/1)) ^ - 35/90) =29104.30

El valor presente es de s/. 29104.30

21. El 8 de agosto el Banco Continental descontó a Exportaciones Tradicionttles S.A.

(Extasa), un pagaré con valor nominal de $ 9 000 y con vencimiento el 7 de setiembre.
Si la tasa efectiva anual durante ese período fue del 15%, ¿qué importe abonó el Banco
Continental en la cuenta corriente de Extasa el 8 de agosto? Rp. $ 8 895,79.
DATOS:
S=9000
Tasa15%=0.15
T=30 días 360 días= 1 año

P=9000(1+(0.15/1)) ^30/360) = 8895.79

El importe que se abonó al banco Continental es de $ 8895.79

Valor presente con variaciones de tasas

22. El 24 de setiembre se efectuó un depósito en un banco percibiendo una tasa efectiva

mensual del 4% la cual varió el 16 de octubre al 4,2% y al 4,5% el 11 de noviembre. El
día de hoy, 25 de noviembre, el saldo de la cuenta es de S/. 6 500. ¿Qué importe se
depositó originalmente? ¿Cuál fue la tasa acumulada? Rp. P = S/. 5 970,57; i =
8,867288%.
DATOS:
S= 6500
T=30 días
Tasas=
 4%=0.04
4.2%= 0.042
4.5%=0.045

P=6500(1+(0.045/1)) ^-14/30) =6367.84

P=6367.84(1+(0.042/1)) ^- 26/30) =6144.79
P=6144.79(1+(0.04/1)) ^ - 22/30) =5970.57

El importe es de s/. 5970.57 y la tasa acumulada es de 8.867288%

23. Calcular el valor presente de un importe de S/. 15 000 que se recibirá dentro de 30
días, si la vigencia de la tasa efectiva mensual será 8 días al 2% y 22 días al 1,5%. Rp. P
= S/. 14 758,97.
DATOS:
S=15000
T=30 días
Tasa=
2%=0.02
1.5%= 0.015

P=15000(1+(0.015)) ^-22/30=14837.116
P= 14837.116(1+(0.02/1)) ^08/30) =14758.97

El valor presente de un importe es de s/. 14758.97

24. Los flujos de caja y las inflaciones mensuales proyectados por la empresa Agroexport
S.A., se muestran en el cuadro adjunto. Calcule el valor presente de dichos flujos. Rp. P
= S/. 10 685,71.

DATOS:
S=2000, 2200, 2400, 2500
Tasas=
2.00%
1.80%
1.60%
1.65%

P=2000+2000/1.02+2200/10.2*1.018+2400/1.02*1.018*1.016+2500/1.02*1.018*1.01
6*1.0165=10.685.71

El valor presente de los flujos es de s/. 10685.71