El Cat
El Cat
Para hacer una comparación objetiva entre los créditos que ofrecen diferentes instituciones, el
banco de México creó el costo anual total o CAT, que permite determinar que tan caro es un
préstamo con relación a otros.
El CAT es una medida del costo de financiamiento de un crédito, es decir que se trata de una
aproximación de lo que costará el mismo. Por ejemplo, si el CAT es 15 por ciento, significa que
cada año el crédito costará cerca del 15 por ciento de su monto.
Si el CAT tuviera un valor de cero, nos indicaría que el inmueble cuesta lo mismo si se paga de
contado o si se paga a crédito, pero entonces no habría ninguna ganancia para el banco o Sofol.
Mientras más bajo sea el porcentaje, más barato saldrá el crédito.
Decimos que es una aproximación porque tiene una finalidad informativa y de aproximación, que
se vuelve un hecho al firmar el contrato y calcular con todo detalle las condiciones del crédito.
Aunque el CAT está expresado en porcentaje es importante no confundirlo con una tasa de
interés: es importante señalar que el costo anual total representa todos los costos directos y
anualizados que comprende el crédito:
El CAT será la tasa de interés anualizada que iguale a cero la suma aritmética de los montos
contemplados en la tabla de amortización descontados a valor presente por dicha tasa de interés,
tal como se define en la siguiente ecuación:
Donde:
F0 = Al monto del Crédito Garantizado a la Vivienda que otorgará la Entidad, neto de las
comisiones y gastos que el acreditado pague antes o al inicio de la vigencia del contrato.
Fk = Al monto neto que pagará el acreditado a la Entidad en el periodo k, donde k = 1,2,…, n,
como se establece en la tabla de amortización.
n= Al número total de períodos de pago a lo largo de la vida del crédito.
p= Al número de periodos de pago considerados en un año, por ejemplo, p = 12 implica que
los pagos son mensuales, p = 4 implica pagos trimestrales.
Para el cálculo del CAT se deberán tomar al menos 4 decimales y para fines de darlo a conocer al
público en general se redondeará a 2 decimales y se expresará en términos porcentuales.
La ecuación matemática del cálculo del CAT puede, en algunas ocasiones, tener más de una
solución. En estos casos, si existe más de un resultado positivo, o resultados negativos y
positivos, el CAT será el valor positivo más cercano a cero.
EJEMPLO 1:
Si se considera un crédito a 25 años para adquirir una vivienda de 110,000 Udis, con un
enganche del 10% y una tasa de interés fija de 8.6% anual:
Al sustituir los datos ((2), (3), (4) y (6)) en la fórmula del CAT se obtiene:
EJEMPLO 2:
El crédito por $15,000 se liquidará en 24 pagos mensuales de $962.33 cada uno; existe además
una comisión de $100 pagadera al momento de firmar el contrato. Sustituyendo en la fórmula:
Para conocer el CAT, se encuentra el valor numérico de i que iguala el valor presente de las
disposiciones con el de los pagos:
Para comprobar que el valor del CAT es correcto, se sustituye en la fórmula y se verifica que se
satisfaga la ecuación:
ELECCION DE ALTERNATIVAS
1.- la primera alternativa usa un cat de 80.72%, tasa promedio de 43.53% que se refiere a la tasa
de interés promedio anual (para aclaraciones se puede consultar la referencia 1). Ahora si se
quiere pagos mensuales, determinaremos a cuantos meses aproximadamente (debido a que nos
dan tasas aproximadas) terminaremos de pagar nuestra deuda:
PUNTOS CLAVE O CONCLUSIONES:
1
Obtenido de MODIFICACIONES A LAS REGLAS DEL CÁLCULO DEL CAT por BANCO DE MÉXICO.