Informe Sostenibilidad Permoda 2018
Informe Sostenibilidad Permoda 2018
COORDINACIÓN EDITORIAL
GLORIA AYALA BAQUERO
DIANA LEÓN PÉREZ
SONIA LÓPEZ RAMÍREZ
MONICA GARCÍA CUELLAR
DISEÑO Y FOTOGRAFÍA
AKIMBO
NATHALIA LUCÍA CARDOSO RÍOS
JOSÉ CIRO SILVA SÁNCHEZ
JOAN SEBASTIÁN JIMENEZ FORERO
PERMODA LTDA
calle 17ª # 68D-88
Teléfono: (571) 2948999
www.permoda.com.co
© Todos los derechos reservados
Bogotá, Colombia, 2017
5 ......................... 1 _ Sobre este informe
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(102-14)
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
El mundo está cambiando, las relaciones se transforman y por de modificar y ampliar nuestras perspectivas, generando
eso reinventarnos es un aspecto clave para lograr el éxito, nos estrategias y objetivos claros, que nos permiten cumplir las
reta a ser innovadores, a crear y diseñar nuevas formas de expectativas de los socios, contribuyendo paralelamente con
interacción. el desarrollo de nuestros grupos de interés, en el marco de
En Permoda Ltda., nos hemos dado a la tarea de reflexionar la política corporativa, lo que implica hacer partícipes a todos
sobre lo que hacemos, cómo lo hacemos y para quién lo nuestros colaboradores para hacer realidad el valor de la
hacemos; este proceso nos ha brindado la oportunidad sostenibilidad.
HITOS DE LA COMPAÑÍA
LOGROS 2018
Aumentamos nuestros ingresos operacionales en un 26.25% Apertura de 5 tiendas propias, 9 en modalidad de franquicias
con respecto al año 2017. o concesiones y 55 tiendas bajo el modelo de negocio KOAJ
Incrementamos nuestras ventas en un 26% respecto al año Basic en diferentes lugares del territorio nacional.
anterior, lo que fue resultado de una inversión superior a Renovamos y actualizamos la imagen de 11 tiendas.
los $8.667 mil millones de pesos en publicidad enfocada en Por medio del canal E- Commerce cerramos el año 2018
posicionar nuestra marca KOAJ, una marca de tendencia con 6.338.636 visitas a nuestra página, con un crecimiento
aspiracional que acompaña los momentos de vida de del 46% en las ventas comparado con el año anterior.
nuestros clientes. Obtuvimos la recertificación de nuestro laboratorio textil,
Superamos el millón de seguidores en la red social Facebook otorgada por ONAC (Organismo Nacional de Acreditación
y el medio millón en Instagram. de Colombia), lo que evidencia el resultado de las auditorías
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internas y externas realizadas bajo la norma ISO/IEC demoras en el 90% de las operaciones.
17025:2005 para la obtención de la misma. Implementamos desde el segundo semestre otro centro
Robustecimos las plataformas de backups y antivirus de distribución (CEDI) ubicado en el municipio de Funza,
logrando un índice de protección e integridad de la mejorando los tiempos de capacidad de entrega a tiendas.
información de Permoda Ltda. en un 99.99% para el año Realizamos inversiones en maquinaria por valor cercano a
2018. los $3.081 millones, principalmente para las líneas de jean
Disminuimos el porcentaje de rotación de personal de la y tejido de punto.
compañía pasando de un 4.6% a 4.0%. En tejeduría invertimos en máquinas circulares y rectilíneas
Superamos el porcentaje de retención de personal de la para aumentar la capacidad de producción de prendas de
compañía pasando de 74% a 76%. punto; en confección se generaron compras en máquinas
Redujimos la accidentalidad pasando de 1.4% mensual a para las líneas de blusa, jean y punto.
0.9%, es decir un 36% menos que el año anterior. Hacia finales del año 2018 realizamos compras de máquinas
Recibimos reconocimiento por la Alcaldía de Bogotá por para la lavandería de prendas como secadores y sistemas
ser generadora de empleo en la categoría de grandes, de aspersión para las Smartex y Tonello (lavadoras), lo
medianas, pequeñas y microempresas. cual redunda en ampliación de capacidad de secado y
Distribuimos 18’400.000 prendas, con un aumento del disminución en el uso de agua y tiempos de manualidades.
50% respecto al año 2017, llegando a una productividad Durante el año 2018, incrementamos la eficiencia en 6
de 350.000 unidades por día para el mes de diciembre, puntos porcentuales con respecto al año anterior, pasando
incrementando un 100% el rendimiento frente al mismo del 58% promedio año en confección al 64%. Las unidades
periodo del año anterior, con un indicador anual final de por persona se incrementaron en un 37%, pasando de
cumplimiento en entregas a tiendas del 97%. 5.221 en 2017 a 8.355 en 2018.
Importamos 600 contenedores, donde los tiempos de La eficiencia de la planta de producción pasó de un 61%
nacionalización estuvieron contemplados en los 3 días libres promedio año 2017 a 67% para el 2018, con 9.390 unidades
de almacenamiento que otorga el puerto, lo que permitió por persona a 14.602 prendas por persona/año 35%.
que no se generaran sobre costos de almacenamiento y
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Inventario de toda la compañía, a disposición del cliente. Si la prenda que desea el cliente, no está en físico para la venta, la tienda puede venderla, tomarla de una
tienda con inventario sin pedirla y hacerla llegar a la casa o lugar de preferencia del cliente.
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Es una herramienta tecnológica que, partiendo del conteo de clientes, a través de cámaras instaladas en las puertas de la tienda, genera análisis e indicadores de
aprovechamiento del nivel de servicio de los puntos de venta. Entre los más relevantes indicadores se tiene Conversión y Tiquete Promedio.
Conversión: Es el % de clientes que me compran del total que visitan la tienda.
Tiquete Promedio: Es el valor promedio de factura que más se ejecuta en la tienda.
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PMO - Project management ofifice: Departamento que define y mantiene estándares de procesos, generalmente relacionados a la gestión de proyectos dentro de la
organización.
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Creceremos un 50% la venta del 2018 en nuestro Para el año 2019 estimamos producir alrededor
canal E-commerce. de 13’615.323 prendas, de las cuales 500.000
Revolucionaremos nuestra comunicación de cara al cliente se manufacturarán en proveedor externo; calculamos
con pantallas LED en las principales tiendas, ubicación en eficiencias mínimas del 67% para la confección y del 72%,
exhibición interna y puntos en fachadas, reafirmando la en general de todo el proceso productivo (promedio diario
imagen moderna y cosmopolita de la marca, comunicando de 50.500 - 27% más con respecto al año 2018).
contenidos multimedia versátiles sobre nuestras colecciones, Realizaremos inversiones importantes en maquinaria y
campañas y producciones fotográficas. equipos por un valor aproximado de $14.300 millones que
Con la herramienta PMO3 centralizaremos los proyectos . nos permitirán automatizar procesos, mejorar consumos
Realizaremos la implementación de módulo de proyectos en de materias primas, agua, químicos, reducir tiempos, etc.,
la suite Soft Expert, esta permitirá que realicemos monitoreo y ampliar la capacidad de producción de algunos centros
y seguimiento de manera efectiva, generar análisis de productivos.
desempeño, reportes e informar en tiempo real a los Seguiremos invirtiendo en nuestra gente, para que sigan
interesados sobre el estado del portafolio de proyectos de desarrollando sus habilidades duras y blandas las cuales
la empresa. les permitirán responder a todos los retos de la organización,
Realizaremos la fase de aseguramiento de procesos e a través del liderazgo, compromiso y excelente desempeño.
implementación de controles para obtener la certificación de Divulgaremos la nueva visión de la compañía en la que
Operador Económico Autorizado (OEA). trabajaremos con la pasión que nos caracteriza para hacerla
Aseguraremos la mejora continua de los procesos validando realidad en el año 2023 bajo los nuevos valores corporativos
el uso correcto de los tipos documentales. que nos permitirán seguir marcando la diferencia en el
Desplegaremos los indicadores y metas para lograr una mercado.
adecuada gestión de los procesos de la organización.
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El crecimiento de la compañía está apalancado en la inversión, Continuamos creyendo que reducir las promociones y mejorar
es así como en los últimos 10 años hemos invertido cerca de el valor percibido de nuestros productos, es el camino para
USD 20 millones en promedio por año, y este 2019 en curso, lograr la competitividad, cada día desarrollamos no solo nuevos
serán más de USD 30 millones. productos, sino mejores y maneras más eficientes de hacerlos,
con mejor apariencia, mejor tendencia y mejor calidad al mejor
Estas inversiones, no solo están dirigidas a la compra de precio.
equipos y a la mejora de las operaciones de las plantas,
logística y tiendas, también están orientadas a fortalecer nuestro Fundamentados en la mejora de procesos de gestión para las
talento humano desarrollando habilidades que les permitan ser diferentes áreas de la empresa, continuamos consolidando
capaces de hacer posible lo que se ve inalcanzable, propiciando los procesos de transformación de la compañía, los cuales
un ambiente laboral sano y de reconocimiento por los logros iniciamos años atrás con la consolidación de la marca KOAJ.
alcanzados, esto con el fin de generar siempre un compromiso
para la consecución de nuestros objetivos y así proyectarnos Agradezco de forma especial a la Junta de Socios por su
como una de las mejores empresas para trabajar. continuo apoyo y respaldo a nuestras iniciativas, agradezco al
equipo de colaboradores de la empresa en todos los niveles,
Los resultados del 2018 nos muestran claramente que agradezco a nuestros clientes, proveedores contratistas y a
logramos sincronizar nuestros procesos productivos, logísticos, nuestras entidades financieras, por su confianza y credibilidad
comerciales y administrativos de una manera efectiva y clara. en lo que hacemos.
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Tejido de punto, pasó de 28,1 und/día/persona a 51,1 und/ reparación (MTTR) y los tiempos entre fallos (MTBF).
día/persona esto corresponde a un incremento del 133%
Corte Tequendama, pasó de 396 und/día/persona a 582 und/ En 2018 la oficina de KPO (Oficina de Promoción Kaizen)
día/persona esto corresponde a un incremento del 46,9% continuó realizando labores de capacitación en fundamentos
Tejido de punto terminados, pasó de 320,7 und/día/persona Kaizen y sus herramientas asociadas, así como acompañamiento
a 510,1 und/día/persona esto corresponde a un incremento en la implementación y sostenimiento de herramientas en las
del 59% áreas productivas y administrativas. Adicional a ello, la oficina
Jean confección, pasó de 16,6 und/día/persona a 20,4 und/ KPO, dio continuidad a la realización de auditorías semanales
día/persona esto corresponde a un incremento del 22,9% por planta, generando de cada una de ellas un indicador que
Jean corte, pasó de 464,8 und/día/persona a 1.021 und/día/ mide el comportamiento de cada herramienta implementada.
persona esto corresponde a un incremento del 119,6%
Jean robots, pasó de 571 und/día/persona a 686 und/día/ Se continuó el trabajo con equipos de producción y
persona esto corresponde a un incremento del 20,1% administración realizando el análisis del inventario de
Jean manualidades, pasó de 214,3 und/día/persona a 233,1 movimiento y no movimiento en ítems como materia prima,
und/día/persona esto corresponde a un incremento del 8,7% insumos, repuestos y materiales, como resultado de este trabajo
Jean terminados, pasó de 53 und/día/persona a 69 und/día/ se establecieron políticas y se facilitó la toma de decisiones
persona esto corresponde a un incremento del 30,1% sobre inventarios que podían haber generado esperas y
Saco pasó de 3,9 und/día/persona a 4,9 und/día/persona almacenamientos innecesarios, se definió la realización de una
esto corresponde a un incremento del 25,6% reunión mensual con los responsables de inventarios donde se
Pantalón pasó de 9,3 und/día/persona a 10,7 und/día/ realizó seguimiento al comportamiento de los indicadores para
persona esto corresponde a un incremento del 15,7% establecer contramedidas.
En el año 2018 se dio inicio a la medición y el cálculo del Con áreas de ingeniería, sistemas y KPO se planeó y gestionó
indicador OEE (Eficiencia Global del proceso). Después de el montaje y desarrollo de bases de datos (donde actualmente
un arduo trabajo en equipo con ingeniería y del análisis de las se registra), por parte de ingeniería, la información del resultado
bases de datos, la definición de recolección y divulgación de la de cada hora de las plantas durante el día por turno, esta
información por planta se obtuvieron los siguientes resultados: información se procesa en BI y se genera un informe que se
envía cada hora mostrando el resultado de la eficiencia de la
hora anterior por planta de manera gráfica y de datos.
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(102-1,102-3, 102-4, 102-6)
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Nuestra sede principal se encuentra en Bogotá – Colombia, A nivel mundial comercializamos productos a terceros, quienes
estamos enfocados en la creación y comercialización de están autorizados a realizar tal distribución, con esta modalidad
prendas de vestir y accesorios complementarios al vestuario, estamos presentes en países como Ecuador y Costa Rica.
incluido el calzado. (102-7) Al finalizar el año 2018 atendimos a más de 13 millones
(102-2) Con más de 30 años de trayectoria somos expertos en de personas quienes recibieron asesoría personalizada en
convertir en realidad el sueño de nuestros clientes de vestir a nuestros 340 puntos de venta a nivel nacional.
la moda, integrando la gestión sostenible y rentable de nuestra
compañía.
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3 _P ER F I L D E P E RMODA LT DA
KOAJ, es actualmente nuestra única marca en el mercado y Chic: Se caracteriza por ser un estilo de vida dirigido a las
unifica tres estilos de vida, brindando a los clientes la posibilidad personas que son seguidoras de moda, está enfocado a clientes
de elegir entre una gama amplia de prendas que se pueden que por su estilo de vida buscan prendas que lo acompañen en
combinar en diferentes escenarios. ocasiones especiales; con la característica de ser minimalista
y rico en materiales, es para quienes quieren lucir sofisticadas
Jeans Wear: Este estilo se destaca porque todas las prendas y elegantes.
giran en torno a acompañar la prenda primordial que es el Fit: Es un universo inspirado en las nuevas generaciones,
DENIM, se caracteriza por seguir todas las tendencias nuevas las cuales están enfocadas en cuidar su cuerpo y son muy
y juveniles del mercado. Tiene una línea gráfica característica atléticas. Teniendo como principio fundamental la vida activa y
ya que se destaca por tener un lenguaje divertido, exagerado la comodidad.
y juvenil.
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Tenemos por objeto la creación y comercialización de marcas En Permoda Ltda., creamos valor superior desarrollando a
de prendas de vestir y accesorios complementarios al vestuario, lo largo de la cadena de suministro los más altos estándares
incluido el calzado; nuestro alcance va desde la fabricación y de gobierno corporativo y la promoción del cumplimiento
comercialización de productos textiles y sus manufacturas. regulatorio.
VALORES CORPORATIVOS
Tenemos identificados, definidos y especificados los siguientes comportamientos que esperamos de nuestros colaboradores:
Realizamos nuestra gestión de forma ética, clara y verificable, Este concepto fue construido participativamente con el comité
reconociendo los intereses colectivos, la diversidad individual, de sostenibilidad, el cual está conformado por representantes
la protección de los recursos naturales y la institucionalidad. de diferentes áreas que integran las perspectivas de cada
En Permoda Ltda., la sostenibilidad la entendemos como proceso de la compañía, la pluralidad de sus aportes ha
una estrategia transversal a los procesos, la cual tiene por fortalecido los enfoques de gestión en la priorización de los
objetivo convertir en realidad el sueño de nuestros clientes asuntos materiales, el reto permanente de este comité es la
de vestir a la moda, buscando generar rentabilidad con configuración de las capacidades que tiene la compañía para
ética y transparencia, el menor impacto al medio ambiente crear valor, articulando a los grupos de interés.
y el desarrollo del talento humano, contribuyendo de esta
manera a la construcción de país.
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Las decisiones sobre los temas fundamentales de la compañía se deliberan en la Junta de Socios en sesiones ordinarias y
extraordinarias; de acuerdo a estos lineamientos, las direcciones de cada vicepresidencia orientan la gestión de los objetivos
sociales, ambientales y económicos.
ORGANIGRAMA
Nuestra estructura organizacional está distribuida por niveles jerárquicos de acuerdo a la complejidad de las responsabilidades
y manejo de personal, que asumen los niveles de cargo en la compañía. Actualmente contamos con cuatro tipos de niveles:
estratégico, táctico, soporte y operativo.
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Estratégicos: Son los establecidos por la alta dirección, definen las estrategias para la operación
del negocio y cómo crear valor a las partes interesadas. Constituyen el soporte de
la toma de decisiones relacionadas con la planificación, las estrategias y mejoras
en la organización.
Misionales: Son aquellos que se centran en aportar valor a los bienes producidos o servicios
que se prestan en la organización orientados a las partes interesadas.
de Apoyo: Son los que brindan soporte a los demás procesos de la organización y
determinantes para conseguir los objetivos en cada uno de ellos.
de Control: El control es un proceso que permite medir, comparar y corregir las actividades de
la organización, con la finalidad de cumplir con los objetivos marcados y desarrollar
adecuadamente los planes establecidos.
Promover la gestión eficiente y transparente de los recursos para lograr la sostenibilidad financiera.
Generar una propuesta de valor para los clientes objetivos, cumpliendo nuestra ventaja competitiva.
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INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
Conciencia estratégica.
Aprendizaje y
crecimiento Sentido de colaboración, de pertenencia y de equipo.
Rapidez y experticia.
Apalancar con herramientas tecnológicas la eficiencia de los
procesos y la toma de decisiones.
La participación de los grupos de interés es uno de los retos que nos planteamos para el 2018; con la conformación del comité
de sostenibilidad se han abierto espacios de diálogo, afianzando el relacionamiento e integrando las expectativas para la toma de
decisiones estratégicas.
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Poder: ¿El grupo de interés puede influir en otros para tomar decisiones que no se habrían tomado por
su cuenta? ¿Puede afectar significativamente a la empresa?
Legitimidad: ¿El grupo de interés es legítimo ante la sociedad, es decir su posición (buena/ mala) puede
influenciar a los demás?
Urgencia: ¿Debemos atender rápidamente a las solicitudes del grupo de interés? ¿En qué grado afectará a
la empresa si no atendemos a sus solicitudes?
En Permoda Ltda. hemos definido a nuestros grupos de interés prioritarios de la siguiente manera:
Son nuestra razón de existir pues nos han permitido ser lo que Nuestros franquiciados, consignatarios y clientes en modalidad
somos hoy. Nuestra misión es entregarles productos de calidad Koaj Basic son nuestros aliados estratégicos y con quienes
al menor costo que les permite cumplir su sueño de vestir a la tenemos una relación directa que nos permite tener un canal
moda. Pero no nos quedamos ahí, lo hacemos con tiendas que de comercialización que abarque el resto del país, son quienes
están a la vanguardia de diseños arquitectónicos agradables nos motivan a presentar estrategias de mejora constante,
con los que su experiencia de compra es inolvidable. para mantener una relación comercial, duradera y rentable
que genere valor y crecimiento mutuo. Los franquiciados y los
Hemos construido relaciones más cercanas por medio de clientes bajo el formato Koaj Basic se alinean a los objetivos de
nuestro servicio postventa, el área de servicio al cliente y la la compañía y su receptividad frente a estos procesos ha sido
tienda en línea Koaj.co buscamos en el mercado masivo llegar pieza clave en el desarrollo de la relación construida.
al cliente y brindar satisfacción.
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INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
Para Permoda Ltda. el Estado es quien orienta nuestra relación cuales establecemos comunicación permanente bajo un marco
con las entidades de control, supervisión y regulación, con las de transparencia y respeto absoluto por la ley.
( E MPL EADOS)
Para nosotros como empresa, los colaboradores son los seres sus procesos de crecimiento personal, profesional e incluso en
humanos que constituyen la pieza clave y fundamental dentro su desarrollo económico familiar.
del engranaje organizacional, en consecuencia, nuestras
relaciones están en el marco del respeto, la dignidad y la Nuestro talento humano ha sido dignificado con contratos
igualdad. laborales directos, a término indefinido que cumplen con todas
las prestaciones sociales lo que les permite confiar en un
El espíritu de la compañía es establecer con nuestra gente una futuro prometedor garantizando que sus metas y sueños estén
relación duradera, por eso los acompañamos y orientamos en soportados por la estabilidad laboral legal.
Para Permoda Ltda. nuestros proveedores y contratistas son ellos una relación más allá de lo transaccional, es una relación
protagonistas, están integrados como socios estratégicos que de largo plazo enfocada al desarrollo y crecimiento mutuo.
agregan valor a nuestra cadena productiva, establecemos con
Para la compañía, los socios son parte de nuestra columna continuar generando valor en la sociedad, el medio ambiente
vertebral porque brindan los lineamientos requeridos, aportan y en la economía.
como equipo en función del crecimiento de su capital para
La definimos como la población que está vinculada con la la localidad, además dentro de nuestra estrategia de inclusión
zona de influencia de nuestra operación. En este proceso se social se evidencian en nuestras prácticas laborales diferentes
identifican subgrupos como la población de la zona industrial grupos poblacionales incluidos en los diferentes fronts de
de Montevideo, empresas vecinas y centros de gobierno de nuestra organización.
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4 _ NU E STR O ENFO Q U E D E G E STI Ó N S OS T ENIBL E
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Los resultados de estos diálogos con los grupos de interés, fueron el insumo para la definición de los asuntos materiales que en
este informe se tuvieron como marco para el enfoque de gestión en cada uno de los contenidos. Este análisis también nos ayudó a
definir los retos que asumiríamos para el año 2019 los cuales son:
1. Diseñar un programa de comunicación con proveedores que 4. Integrar a los grupos de interés en el desarrollo del gobierno
propicie las oportunidades de mejora y crecimiento mutuo. corporativo.
2. Involucrar a los grupos de interés priorizados mediante 5. Comunicar a nuestros grupos de interés los resultados de
mecanismos de participación, incidiendo en el diseño e la implementación de buenas prácticas que en materia de
implementación de objetivos estratégicos. sostenibilidad se desarrollen.
3. Incluir dentro de los valores corporativos la sostenibilidad
como un eje transversal en la cadena de valor.
1. Generar impacto a diferentes grupos de interés. 3. Contar con la participación operativa y económica de la
2. Hacer parte de los objetivos estratégicos de la compañía o empresa para su desarrollo.
ser una tendencia dentro del sector textil. 4. Estar en un marco normativo (ley o política)
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4 _ NU E STR O ENFO Q U E D E G E STI Ó N S OS T ENIBL E
INICIATIVA
I MPORTANCIA
8 Ambiental Disminución de agua, energía y papel en todos los procesos de la compañía
22 Ambiental - Promover negocios inclusivos para hacer aprovechamiento de retal, retazos e hilazas
Social
15 Ambiental - Hacer el aprovechamiento de las prendas del programa post-consumo bien sea en
Social nuevas fibras o donación a fines sociales
16 Ambiental Mejorar los procesos de separación de residuos desde la fuente en cada una de las
sedes de la compañía
18 Ambiental Disminuir el uso de plástico en los todos los procesos, tanto en las compras como en el
uso cotidiano
25 Ambiental - Vincular a los colaboradores a diferentes iniciativas de origen social y ambiental que
Social promueva la empresa
I M PORTANCIA
5 Económico Crear la Escuela de Sostenibilidad y Responsabilidad Social Empresarial para
franquiciados y consignatarios
19 Social Incentivar, desarrollar y dar valor a las ideas innovadoras de los colaboradores en
cualquier proceso de la compañía permitiendo su ascenso y desarrollo de capacidades
17 Ambiental Hacer disposición o aprovechamiento de los residuos generados, incluidos los de origen
orgánico
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1 Económico- Abrir canales de participación del cliente en el tipo de moda que quiere usar
Social
28 Social Promover y patrocinar cursos informales para aumentar los ingresos de los colaboradores
articulado a estrategias de emprendimiento
I MPORTANCIA
11 Ambiental Aprovechamiento de aguas lluvias para descarga de inodoros
29 Social Crear la escuela para la felicidad PERMODA (hábitos que se desarrollan por medio de
entrenamiento para estimular la felicidad)
20 Social Realizar un semillero de capacitadores conformado por el personal con mayor experiencia
en la compañía para formar a las nuevas generaciones de la empresa
Para diagramar la importancia de las iniciativas se asignaron colores a cada una de acuerdo a su nivel de impacto en los aspectos:
ambiental, social y económico. Esto nos permite ver la distribución en el mapa de nuestros asuntos importantes.
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4 _ NU E STR O ENFO Q U E D E G E STI Ó N S OS T ENIBL E
En Permoda Ltda. articulamos cada asunto material con los Gobierno corporativo ética y transparencia
objetivos estratégicos de largo plazo; las diversas iniciativas Creamos valor para el desarrollo económico del país
se desarrollan en los capítulos correspondientes a cada Cuidamos y respetamos el medio ambiente
compromiso vinculando su gestión a las necesidades del core Permoda Ltda. Un buen lugar para trabajar
business estos capítulos son: Contribuimos al desarrollo de las comunidades
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5 _ G O B I E R NO C O R P O R ATI V O, ÉTI C A Y TR A NS PARENCIA
Compromiso: Promovemos los principios y normas que regulan el diseño, integración y funcionamiento de los órganos de
gobierno de la empresa, incluyendo prácticas de ética y transparencia en los procesos.
Para dar cumplimiento a lo anterior, definimos la forma de gestionar cada uno de los aspectos que son relevantes para Permoda
Ltda., por medio del gobierno corporativo. En este orden de ideas, nos hemos enfocado en promover una sociedad pacífica e
inclusiva para el desarrollo sostenible de acuerdo a los siguientes principios:
Derechos Humanos
Fomentar el desarrollo de las personas mayores de edad, desarrollar en ellos habilidades técnicas para la operación,
mediante un respeto por la dignidad humana en relación con contribuyendo con esto a la disminución de los niveles de
su trabajo. desempleo en nuestro país.
Velar por la no violación de Derechos Humanos en todas sus Contratar a los colaboradores según lo estipula la ley,
prácticas de operación. fomentando sus competencias durante el tiempo que labora
Propiciar en sus prácticas operacionales la equidad de en la compañía, a través de la formación continua en el
género, raza, religión, etnia, orientación sexual, orientación hacer y en el ser.
política y/o situación en condición de discapacidad. Cumplir con las leyes y normas de cada zona o país donde
Contar con dos comités importantes dentro de la organización se realizan operaciones.
(Comité Paritario de Salud y Seguridad y Comité de Velar por mejorar la calidad de vida de sus colaboradores
convivencia), que además de ser un cumplimiento legal, (Modelo de Bienestar Organizacional).
contribuyen a cuidar los derechos humanos de nuestros Promover la formación integral de sus colaboradores
trabajadores. (Universidad de la Moda y alianzas con SENA)
Permitir la vinculación de familiares dentro de la compañía,
Colaboradores con el fin de mantener la estabilidad de su núcleo familiar a
nivel económico y emocional, con ciertas consideraciones
Favorecer “El primer empleo” mediante convenios con fijadas en políticas internas.
universidades y cajas de compensación, para la contratación
de practicantes, pasantes y recién egresados, con el fin de
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INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
Anticorrupción
Promover las prácticas anticorrupción estipuladas en el Socializar anualmente los estados financieros, con el fin de
código de conducta y las establecidas por el sistema de dar cumplimiento a los requerimientos de los accionistas y
autocontrol y gestión del riesgo de lavado de activos y del gobierno corporativo.
financiación del terrorismo. (SAGRLAFT)
Ambiente
Respetar el medio ambiente, haciendo uso racional de Fomentar, mediante una formación continuada, la
los recursos naturales, generando acciones que mitiguen participación individual y colectiva de todos nuestros
la contaminación derivada de los diferentes procesos de colaboradores en actividades relacionadas con el cuidado y
nuestra actividad industrial. protección del medio ambiente.
Fomentar el uso sostenible de materias primas y recursos Colaborar con las administraciones y organismos
naturales. competentes.
Introducir pautas de mejora continua en nuestro Desarrollar programas medioambientales.
comportamiento medioambiental. Informar y comunicar a nuestros colaboradores los temas
Cumplir la legislación vigente en materia de medio relacionados con nuestra gestión medioambiental.
ambiente, así como con otros compromisos voluntariamente Creación del comité de sostenibilidad con la participación de
aceptados. varios colaboradores de la organización.
1. Comité Junta de Socios y Buen Gobierno Los esfuerzos de un buen gobierno están sustentados
Tiene por finalidad proponer y supervisar el cumplimiento de en los valores corporativos, tomando como lineamientos
las medidas adoptadas por la junta de socios. fundamentales para la gestión de Permoda Ltda. las siguientes
2. Comité de auditoría políticas corporativas.
Realiza auditoría integral y expone una opinión profesional
Política de Vinculación de Familiares.
independiente de la evaluación y supervisión de los sistemas
de control. En su informe determina si los estados financieros Política de Outplacement.
son preparados sobre principios de general aceptación, si Política de Formación
han cumplido con las normas legales, se evalúa el grado de Política para Prevención de Consumo de Alcohol y
eficiencia y eficacia en el logro de los objetivos previstos por Sustancias Psicoactivas.
la empresa y el buen manejo de los recursos. Política de Medicina Laboral.
3. Comité de negocios Política de Seguridad Vial.
Establece el contexto, identifica, analiza, evalúa, hace Política de Seguridad, Salud en el Trabajo y Medio Ambiente.
seguimiento y comunica los riesgos asociados en función Política de Quinquenio.
de los procesos, de manera que permita a la organización Política día de Cumpleaños.
minimizar pérdidas y maximizar las oportunidades. Política Bono por tu Desarrollo.
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5 _ G O B I E R NO C O R P O R ATI V O, ÉTI C A Y TR A NS PARENCIA
El código de ética es aplicable a todos los colaboradores de en el país, y las políticas fijadas por la administración de la
la compañía. compañía.
Las reglas de conducta, los códigos y los manuales de la Todos los negocios y actividades que se realicen en nombre
compañía, no sustituyen el buen criterio, la responsabilidad, de la compañía, estarán regidos, entre otros, por los
el sentido común y la prudencia, indispensables para el principios éticos establecidos.
mejor desempeño de los funcionarios y directivos en la El incumplimiento del código de ética será considerado una
actividad que desarrollan. violación grave a las obligaciones derivadas del contrato de
Todos los colaboradores estarán obligados a cumplir las trabajo.
leyes y normas, disposiciones y reglamentaciones que rigen
Divulgamos entre nuestros colaboradores, las reglas de conducta establecidas en el código de ética, y de su debido cumplimiento.
Con el propósito de incentivar el cumplimiento de los estándares éticos, así como para prevenir potenciales eventos de fraude,
malas prácticas y situaciones irregulares al interior de la compañía, la línea ética ha sido establecida bajo parámetros de seguridad
que garantizan la confidencialidad de la información y protegen la identidad de quien la suministra.
Los reportes recibidos por los canales de atención son remitidos inmediatamente a los encargados de realizar las validaciones o
investigaciones pertinentes. Los colaboradores, proveedores, accionistas, inversionistas y terceros podrán acceder a la línea ética
a través de los siguientes medios:
Línea de atención al cliente: (571) 294 89 51 Bogotá y a Formulario de PQRS: Peticiones, quejas, reclamos,
nivel nacional: 018000119499 sugerencias.
Correo electrónico: [email protected] Dirección: CALLE 17 A N° 68 D - 88 - Bogotá DC.
Chat Página web: http://koaj.co en el siguiente horario L-V: Comité de convivencia: Comunicación mediante buzón
9:00 am a 5:30 pm S: 10:00 am a 2:00 pm En - Contacto o con los representantes.
Deja tu Mensaje: Página web http://koaj.co (Horario no
hábil) Durante el 2018 tuvimos un total de 35.587 PQRS y
Redes sociales: Facebook: modaKoaj, Twitter: modakoaj, felicitaciones. Las manifestaciones que aplicaron al canal
Instagram: modakoaj ético se clasificaron en las siguientes categorías:
33
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
Está asociado a relaciones poco asertivas entre colaboradores en las tiendas físicas. En esta categoría se
recibieron 9 quejas y para cada caso se realizó la intervención requerida por parte de gestión humana y el comité
de convivencia buscando identificar las oportunidades de mejora e integrar con el plan de formación respectivo o
tomar acciones preventivas.
Recibimos 10 reportes ante posibilidades de hurto que se presentaron en las tiendas físicas. Estos casos fueron
investigados por el área de seguridad, realizando los ajustes requeridos según la necesidad de cada suceso.
Conscientes de nuestra responsabilidad en la prevención y sea de conocimiento de todas las personas de la compañía,
lucha contra los delitos tales como el lavado de activos y la hemos implementado diversas modalidades de capacitación, la
financiación del terrorismo, hemos venido fortaleciendo y primera de ellas se realiza durante el proceso de inducción,
llevando a cabo cada una de las políticas que hemos definido ya que todos los colaboradores que ingresan a Permoda Ltda.
en el sistema de autocontrol y gestión del riesgo del lavado conocen las generalidades del sistema y las razones de la
de activos y la financiación del terrorismo SAGRLAFT, compañía para implementar dichas políticas, adicionalmente
complementando las disposiciones que la compañía ha programamos sesiones presenciales en las que participan
generado para prevenir que su actividad sea utilizada para la los procesos relacionados directamente con el sistema,
comisión de delitos. adicionalmente hacemos una capacitación por la plataforma
web de la compañía (Universidad de la Moda) para lograr
Buscando la correcta implementación del sistema y que éste mayor difusión entre los colaboradores.
34
5 _ G O B I E R NO C O R P O R ATI V O, ÉTI C A Y TR A NS PARENCIA
El proceso de actualización de proveedores y clientes lo Gracias a la implementación eficiente del sistema SAGRLAFT,
efectuamos, tal como se describe en las disposiciones de no se presentaron casos de corrupción durante el 2018 por tanto,
la Superintendencia de Vigilancia; adicionalmente, hicimos ninguno de nuestros colaboradores se ha visto relacionado con
la validación masiva de la base de datos de todas nuestras demandas judiciales por casos de corrupción ni se encuentra
contrapartes en las listas restrictivas por medio de la plataforma en algún proceso de investigación.
de la Cámara de Comercio de Bogotá, cuyos resultados están
en proceso de validación.
4
Listas restrictivas: Son aquellas bases de datos nacionales e internacionales que recogen información, reportes y antecedentes de diferentes organismos, tratándose
de personas naturales y jurídicas, que pueden presentar actividades sospechosas, investigaciones, procesos o condenas por los delitos de Lavado de Activos y
Financiación del terrorismo.
35
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
AUDITORÍA INTERNA
Realizamos a través de la dirección de contraloría con madera, peligrosos, eléctricos, protección de marca, entre
sus programas de auditoría sostenible, actividades de otros se dispongan de forma correcta.
seguimiento y control evaluando que las prendas elaboradas Auditoría a la cantidad de personas en la modalidad de
y comercializadas se realicen en ambientes y condiciones contrato de aprendizaje, conforme a la normatividad legal
seguras de trabajo, respetando los derechos fundamentales vigente para aprendices SENA y practicantes universitarios.
de las partes interesadas, ayudando a través de los hallazgos Auditoría de salarios, prestaciones, parafiscales y seguridad
y recomendaciones a impulsar las mejoras en los diferentes social, verificando equidad y estandarización, respecto a los
procesos. Adicional a ello encaminamos importantes esfuerzos estudios realizados por la empresa frente a las condiciones
en la evaluación y obtención de los planes de mejora de los del mercado.
siguientes aspectos relacionados con el medio ambiente y la
responsabilidad social: Igualmente fortalecimos la cultura de autocontrol vinculando a
las personas integrantes de la compañía a través del control
Auditorías a servicios públicos, análisis de variaciones, participativo, evaluación a los procesos, seguimiento de las
recomendaciones orientadas al uso responsable de los acciones correctivas propuestas por los responsables de cada
mismos. proceso, entre otros.
Programa de auto-control, haciendo énfasis a generar
conciencia con el uso responsable de los recursos, así como, Finalmente, llevamos a cabo la auditoría interna al Laboratorio
el manejo de diferentes residuos y su disposición adecuada. Textil con el fin de dar cumplimiento a los programas definidos,
Auditoría a la salida de la compañía de residuos y del material que permitieron alinear los procesos del laboratorio al
recuperable, verificando que se tengan buenas prácticas cumplimiento de la norma ISO17025:2005., dando alcance al
en la separación y clasificación de éstos en cada fuente, seguimiento de las acciones correctivas generadas por parte
así mismo, constatando que los residuos como chatarra, de los encargados del proceso.
Realizaremos los esfuerzos necesarios para dar Conformaremos el comité de auditoría (miembros
cumplimiento del 100% en la elaboración y aprobación del independientes) y documentaremos el estatuto de auditoría.
Código de Buen Gobierno.
Consolidaremos nuestra política de ética, conducta
y transparencia; profundizaremos en el Sistema de
Administración de Riesgos involucrando de manera integral
a todas las áreas de la compañía.
36
5 _ G O B I E R NO C O R P O R ATI V O, ÉTI C A Y TR A NS PARENCIA
Como proyectos para el año 2019, llevaremos a cabo los programas relacionados con el cumplimiento del decreto 1072, la
actualización de los programas de auditoría y acciones correctivas bajo la norma 17025:2017 y el mantenimiento de la acreditación
del sistema; interventoría sobre la adecuación y ampliación de plantas, bodegas y tiendas; mantener la cultura de autocontrol, entre
otros.
Iniciaremos la implementación del proyecto RFID5 que tiene como objetivo principal, dar alcance a la facturación en punto de venta
y las tomas físicas, en este sentido las actividades se integrarán con las definiciones e implementación de lo relacionado con la
realización de ciclos de inventarios y demás requerimientos de la compañía.
5
RFID: Sistema de almacenamiento y recuperación de datos remoto que usa dispositivos denominados etiquetas, tarjetas o transpondedores RFID. El propósito
fundamental de la tecnología RFID es transmitir la identidad de un objeto (similar a un número de serie único) mediante ondas de radio. Las tecnologías RFID se
agrupan dentro de las denominadas Auto ID (automatic identification, o identificación automática).
37
6 _ C R E A M O S VA LO R PA R A EL D ESA R R O L LO E C O NÓ M I CO DEL PAÍS
Compromiso: Contribuimos al desarrollo económico del país mediante la expansión de nuestro negocio.
Algo que nos caracteriza es avanzar con optimismo consolidándonos como una empresa cada vez más eficiente, enfocada en la
producción, comercialización y generación de empleo. Por eso nuestros colaboradores dan lo mejor de sí mismos para contribuir al
crecimiento de la compañía, de sus familias y de todo un país que confía en el desarrollo de la compañía.
El año 2018 concentramos nuestros esfuerzos en mejorar la eficiencia en la entrega de soluciones, competitividad con una rápida
y oportuna interpretación de los cambios de la moda reaccionando con flexibilidad y capacidad para adaptarnos a cada nuevo
mercado, tuvimos la habilidad para gestionar las relaciones con los clientes, conocerlos y adelantarnos a sus necesidades.
Índice de precios al
% 3.18% 4.09% (22.25%)
consumidor (IPC)
39
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
2017
Índices de Liquidez
Razón corriente 1.07 1.00
Prueba ácida de inventarios 35.77% 25.76%
Apalancamiento
ESTADO DE RESULTADOS
2018 2017 %
(Cifras expresadas en miles de pesos)
40
6 _ C R E A M O S VA LO R PA R A EL D ESA R R O L LO E C O NÓ M I CO DEL PAÍS
Durante el 2018 realizamos un total de aportes a los empleados discriminados de la siguiente manera:
2017 2018
(En Miles de pesos)
Al cierre del año nuestros ingresos operacionales fueron superiores en el 25.85%, principalmente como respuesta a las estrategias
comerciales implementadas y a la distribución oportuna en las tiendas con producto de las nuevas colecciones; de la misma manera
el costo de ventas se incrementó proporcionalmente.
Tuvimos expansión comercial que requirió de una significativa inversión en medios publicitarios y agresivas estrategias comerciales,
gastos de personal, servicios de transporte y servicios públicos que llevaron a un incremento del 19% en gastos de ventas.
La utilidad neta de $28,065 millones con un margen neto del 469%, fue superior a la obtenida en el 2017.
Durante el 2018 nuestra cadena de suministro tuvo la misma estructura, sin embargo y con el objetivo de ser
certificados con la calificación de Operador Económico Autorizado - OEA creamos una coordinación para
este tema, la misma lleva a cabo la implementación del sistema de seguridad en la cadena de suministro,
iniciando la fase de construcción documental, identificación y evaluación de riesgos.
1. Buscamos alrededor del mundo las tendencias para brindar a nuestros clientes el
mejor look, precio, calidad y actualidad. En este proceso gestionamos materias
primas, maquinaria y adquisición de producto terminado.
2. 3. 4.
41
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
5. 6. 7.
Generación de valor
Contamos con una cadena de suministro que contribuye al cumplimiento de las necesidades del negocio. Para cumplir con sus
metas en temas de suministro, la compañía gestiona la cadena de valor por medio de dos equipos que tienen un flujo de trabajo
sensiblemente diferenciador, debido a su naturaleza, que categorizamos así: 1. Compras directas (planeación y producción). 2.
Compras indirectas (administrativas y comerciales) las cuales están soportadas por un gran capital humano.
1. 2.
Este equipo está a cargo de gestionar todas las necesidades Este equipo está a cargo de gestionar todas las necesidades
indirectas de la compañía que contribuyen entre otras a contar directas de producción, adquiriendo los mejores insumos para
con tiendas con el mejor look para nuestros clientes, contratación la confección de prendas y accesorios complementarios al
de bienes y servicios para mantener y mejorar nuestras plantas vestuario, por ejemplo: telas, botones, hilos, marquillas, entre
de producción con tecnología de punta, y demás que soportan otros.
la gestión administrativa, logrando la optimización del capex y
opex (ingresos y gastos).
Realizamos un proceso de pre - selección, selección y evaluación de proveedores y contratistas, que prestan sus diferentes bienes
y servicios, estos aportan al continuo crecimiento de Permoda Ltda. A continuación relacionamos el porcentaje de participación de
proveedores tanto nacionales como extranjeros evidenciando nuestro interés en el desarrollo del país a través de la generación de
contratos para proveedores nacionales.
2123 %
100%
42
6 _ C R E A M O S VA LO R PA R A EL D ESA R R O L LO E C O NÓ M I CO DEL PAÍS
Importada $ 4.208.563.574
Realizamos la gestión de compras en el marco del modelo de contratación establecido a través del área de compras; desde allí,
están definidas las directrices corporativas que se deben seguir para la negociación, adquisición y contratación de bienes y servicios.
Estos lineamientos tienen como objetivo fomentar las mejores prácticas en la gestión de competitividad, calidad, cumplimiento de
normas en materia ambiental, social, seguridad y salud en el trabajo; y de la cadena de suministro. Esto con el propósito de
promover procesos de contratación eficientes y sostenibles en función del costo, riesgo, impacto y de la oportunidad de mercado.
Proceso de suministro
El proceso de suministro es un aspecto fundamental para nuestras operaciones, ya que el análisis de nuestros procesos y la
respuesta a tiempo de las necesidades de cada uno de estos, propicia una gestión eficiente y competitiva acorde a nuestro mercado.
43
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
Identificamos la necesidad
En cada proceso identificamos un bien o servicio necesario identificando las mejores oportunidades de abastecimiento,
para el desarrollo de las operaciones con base en la planeación bajo los siguientes modelos:
estratégica definida en la línea de tiempo establecida. Apoyados
en esta información presupuestal, las áreas de compras Categorización de compras
desarrollan las estrategias de abastecimiento, enfocadas a Matriz de Kraljic6
la reducción de costos y gastos, aportando competitividad e
6
Matriz Kralijc: Este modelo es clave en el proceso de compras ya que ayuda a discernir entre el valor que a nuestra empresa aportan uno y otro proveedor, busca
generar ahorros y blindar la cooperación con los proveedores estratégicos.
44
6 _ C R E A M O S VA LO R PA R A EL D ESA R R O L LO E C O NÓ M I CO DEL PAÍS
Los procesos de compra los realizamos apoyados en una Nuestras áreas usuarias realizan una evaluación que detalla
plataforma tecnológica que nos permite garantizar la igualdad de los bienes y servicios recibidos, en donde se analizan desde
condiciones para todos nuestros proveedores y/o contratistas. diferentes perspectivas que incluyen aspectos técnicos,
económicos y de tiempos de respuesta y entrega.
Evaluación de proveedores
Dentro de nuestra política de compras, se contempla la Nos hemos propuesto desde el área de compras las siguientes
evaluación de proveedores con el objetivo de contribuir con metas para el 2019:
la mejora continua y desarrollo de los mismos. La revisión del
perfil de nuestros proveedores y el control a la relación que Implementación del manual de proveedores y contratistas.
tenemos con ellos, hacen parte de nuestro compromiso con Desarrollo de proveedores y contratistas, bajo planes
la transparencia y la construcción de relaciones que generan de acción que contribuyan a maximizar sus fortalezas y
valor entre las partes. oportunidades de mejora.
Formación en primeros pasos de sostenibilidad a nuestros
El resultado de nuestra evaluación de 2018 es el siguiente: proveedores y contratistas.
Implementación del programa de compras verdes e inclusión
de criterios sostenibles en la selección de proveedores
Disminuir el costo del inventario, asignando insumos físicos
disponibles en la colección de moda y básicos.
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INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
Tickets: Reclamo:
Son todas aquellas solicitudes a la central de atención que Es toda solicitud que refiere a una molestia o disgusto
por medio de la plataforma Freshdesk toman un consecutivo, relacionado con la idoneidad del producto.
estas aplican directamente para los canales de comunicación:
chat, mensaje fuera de línea, Facebook, correo electrónico, Sugerencia:
formulario y comunicación directa. Para las llamadas telefónicas
solamente se crea ticket a aquellos casos que requieren gestión, Idea que nuestros visitantes, compradores o clientes nos
las demás son consideradas solo peticiones informativas, se transmiten para el mejoramiento de la marca.
contabilizan, clasifican y cierran inmediatamente.
Felicitaciones:
PQRSF:
Todo aquel comentario que resalta algún beneficio recibido de
Se refiere a la suma de todas las entradas de Peticiones, nuestra marca, puede referir al producto o servicio.
Quejas, Reclamos, Sugerencias y Felicitaciones. Sigla tomada
por la inicial de cada una.
Peticiones:
Toda aquella solicitud en la cual el visitante, comprador o
cliente de Koaj pide la respuesta a una pregunta o inquietud
relacionada con la marca solo con la intención de ser resuelta,
sin ningún ánimo quejoso o de molestia.
Queja:
Es toda solicitud elevada a Koaj que denota molestia o disgusto.
acoge todo lo relativo a servicio.
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6 _ C R E A M O S VA LO R PA R A EL D ESA R R O L LO E C O NÓ M I CO DEL PAÍS
47
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
Durante el 2018 atendimos como área de servicio al cliente 35.587 tickets, los cuales fueron resueltos de acuerdo a la categoría
asignada; como se evidencia en la gráfica anterior, el 87% estuvieron catalogados en prioridad baja. La mayoría de las quejas están
asociadas con percepciones de los clientes sobre un inadecuado servicio, razón por la cual se realizarán acciones articuladas para
disminuir el número de quejas vinculadas con este aspecto.
El en área de servicio al cliente de Permoda Ltda. realizamos mediciones para evaluar la satisfacción de nuestros clientes, con el
objetivo de validar la ejecución adecuada de los procesos comerciales e identificar oportunidades de mejora del servicio.
Para 2019, asumiremos el reto de diseñar una estrategia orientada a la mejora de la experiencia, con el firme compromiso de
convertirnos en un referente en el sector de retail que brinda a nuestros clientes experiencias para convertir en realidad su sueño
de vestir a la moda.
48
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
Compromiso: Innovar en tecnología que nos permita procesos ecoeficientes que garanticen un producto que contribuya a
la conservación de lo más valioso que tenemos: nuestros recursos naturales.
Tema material 8: Disminución de agua, energía y papel en todos los procesos de la compañía.
ENERGÍA (302-1) Hemos venido desarrollando iniciativas para la reducción del consumo energético en cada uno
de nuestros fronts de negocio (comercial, producción, administrativo y logística) invirtiendo
mayor esfuerzo en los procesos productivos con mayor demanda del recurso. Teniendo
en cuenta lo anterior, evidenciamos una reducción del 17% en el consumo energético
comparando los periodos 2017 y 2018.
50
7 _ C U I D A M O S Y R E SP E TA M O S E L M ED I O AMBIENT E
En el área administrativa hubo una reducción del 1% razón con el año 2017, aquí se encuentran los procesos con mayor
por la cual uno de nuestros retos en el 2019 será identificar necesidad del recurso energético, esta reducción se generó
e implementar estrategias para aumentar el indicador de como resultado al proyecto cogeneración, el cual busca cubrir
reducción de consumo energético. parcialmente la demanda eléctrica (ya que opera en paralelo
con la red) de nuestras dos plantas de producción más grandes
En lo que respecta al área comercial, hubo una reducción del ubicadas en el sector industrial de Montevideo en Bogotá
3.7% debido a los cambios en iluminación que se realizaron de (Planta Jean y Planta Tequendama) aprovechando la energía
lámparas de bombillo halógenos y metal halide por lámparas térmica del enfriamiento y gases de combustión del motor-
de tecnología LED. Este mismo cambio fue implementado en generador, para cubrir los requerimientos de agua caliente de
las bodegas de logística teniendo un impacto positivo en la las áreas de producción, incluyendo las calderas.
reducción, representada en el 16.5%.
EMISIONES (305-1) Dando cumplimiento a los requerimientos y a la normatividad legal vigente en materia de
calidad del aire (fuentes fijas), realizamos la caracterización de una de las tres calderas que
tiene Permoda Ltda. para el aporte a los procesos productivos.
En esta tuvimos en cuenta solamente el parámetro de óxido de nitrógeno, debido a que por
las características de operación de la caldera no es necesario realizar muestra de material
particulado.
Nuestro reto en el 2019 es adecuar las instalaciones y monitorear las seis fuentes fijas (foco
de emisión) que se identificaron en el 2018, lo anterior nos permite seguir dando cumplimiento
a la normatividad legal vigente.
unidad
2018 134,7 mg / Nm3
51
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
En la siguiente gráfica presentamos el comportamiento del consumo del agua consolidando todas las sedes de la compañía.
Lavandería
En el proceso de lavandería, hemos realizado inversiones en el que se realizó un lavado de 2.155.301 unidades, es decir,
en maquinaria de última tecnología en el proceso de lavado, que realizamos nuestros procesos de lavado en proporción con
disminuyendo nuestros consumos de agua de manera la misma cantidad de agua que en el periodo anterior.
considerable, con nuestras lavadoras Tonello y Smartex las
cuales tienen acoplados sistemas de aspersión, permiténdonos Adicionalmente, los procesos de lavandería generan aguas
hacer lavados de prendas con un consumo reducido, con tintura, las cuales anteriormente tenían como disposición la
representado en un ahorro del 69%. En el 2018 realizamos un PTAR, actualmente son re-aprovechadas en tintorería mediante
lavado de 2.251.944 prendas un 4% más con respecto al 2017 el sistema Dye Clean.
Tintorería
En la planta de tintorería sabemos que el agua es nuestro con agua residual del proceso anterior de tintura.
recurso más valioso, por este motivo dispusimos de todo nuestro
ingenio para optimizarlo sin disminuir la calidad de nuestras Realizamos el teñido de tonalidades negros y marinos sin hacer
telas. Los procesos convencionales de teñido de telas implican el proceso de prelavado o descrude, ahorrando en este paso
prelavados del insumo para eliminar con detergentes las grasas del teñido 6 L/Kg de agua por cada lote de producción.
residuales en los tejidos, empleando grandes cantidades de
agua en este primer paso del teñido de tela, nosotros hemos Implementamos este mismo sistema en 3 máquinas adicionales,
implementado tecnología para evitar procesos que impliquen el las cuales tienen una capacidad entre 180 kilos hasta 600 kilos
consumo de agua y recircular este recurso vital. para teñido de tonalidades negros y marinos, lo que implica un
ahorro promedio de 192 m3 al mes en el proceso de tintura.
Con el sistema DYECLEAN aprovechamos la descarga del Este proyecto también lo implementamos en colores blancos,
baño de teñido la cual es almacenada en un tanque, desde el preblanqueos, tonos claros y medios en 4 máquinas, con una
cual se bombea esta solución para ser reaprovechada como capacidad entre 250 kilos y 300 kilos, este proceso se denomina
agua de tintura en el siguiente lote. En otras palabras, teñimos WhiteClean.
52
7 _ C U I D A M O S Y R E SP E TA M O S E L M ED I O AMBIENT E
Adicionalmente el proyecto Clean Water (utilización de aguas jabonosas) utilizamos las aguas jabonosas para el lavado final de
las telas, con este proceso se obtuvo un ahorro promedio de 26,6%. Como parte de la contribución ambiental, realizamos la
sustitución de sal textil (Cloruro de Sodio) a Sulfato de Sodio para garantizar que las aguas tratadas en la PTAR no contengan trazas
contaminantes de cloruro.
53
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
Con los sistemas implementados le apostamos a la conservación del medio ambiente mediante la reducción en el consumo de
agua y aditivos químicos, haciendo procesos rentables y garantizando a nuestros grupos de interés, un producto de calidad con
ingeniería de punta.
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7 _ C U I D A M O S Y R E SP E TA M O S E L M ED I O AMBIENT E
Material
Contaminado
2017 112.929 kg
2018 181.452 kg
Indicadores 61%
Los residuos peligrosos aumentaron en un 61% con respecto al y estas fueron etiquetadas con las características del residuo
año 2017 debido al aumento en la operación, esto nos implicó garantizando así la adecuada separación desde la fuente.
promover la cultura de separación desde la fuente y la instalación Nuestro reto en el 2019 es reducir la generación de estos
de infraestructura, de manera que se propiciara que nuestros residuos.
colaboradores identificando y segregando adecuadamente los En el 2018 gestionamos los residuos con la empresa eco
residuos peligrosos generados por cada proceso productivo, -entorno, para la disposición adecuada y emisión de los
adicional a esto durante el 2018 realizamos la instalación de los respectivos certificados dando cumplimento a la normatividad
puntos ecológicos, en donde se incluyeron las canecas rojas legal vigente.
55
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
Los residuos especiales aumentaron en un 55% promedio con Adicionalmente, en el año 2018 realizamos la caracterización
respecto al año 2017. El aumento en la generación de luminaria del lodo generado en la PTAR (planta de tratamiento de aguas
se debe al cambio realizado durante el 2018 de luminaria residuales) para identificar si este tenía en su composición
tradicional por LED. algún elemento peligroso. En el mes de junio evidenciamos
En el caso del residuo tipo lodo, evidenciamos un incremento que las características del lodo no están clasificadas como
del 82% debido a que en el transcurso del año 2018 realizamos peligrosas, por lo tanto, se optimizaron los costos de disposición
pruebas con diferentes productos químicos buscando que el del residuo pasando de 550 a 240 pesos por kilo, es decir un
proceso de tratamiento de aguas residuales fuera más eficiente, ahorro en el segundo semestre del 2018 de $66.603.965 con
esta importante labor presentó como resultado el ajuste de los relación al primer semestre del mismo año.
químicos a usar en la planta logrando así una mayor remoción
de partículas, para dar cumplimiento a la normatividad legal
vigente.
3. Residuos aprovechables:
Son aquellos residuos susceptibles de aprovechamiento para reincorporación en un nuevo proceso productivo.
56
7 _ C U I D A M O S Y R E SP E TA M O S E L M ED I O AMBIENT E
Evidenciamos un incremento significativo en la generación de residuos aprovechables con respecto al 2017, debido a que nuestros
colaboradores identificaron y realizaron una adecuada separación en la fuente, gracias a la instalación de puntos ecológicos que
permitieron la segregación adecuada de los residuos por medio de etiquetas con las características para depositar correctamente
los residuos aprovechables; realizamos con el área de gestión ambiental acompañamiento para el embalaje de los residuos y
las normas del centro de acopio, ayudando así al proceso de separación desde el área generadora. En el 2019 nuestra meta es
continuar incentivando la segregación adecuada de los residuos y la reducción de los mismos en su generación.
7.4 Metas
Implementaremos el sistema de gestión ambiental que permita Construcción del sistema de gestión de medio ambiente.
monitorear el cumplimiento de las normas ambientales e Análisis de la fuente para diseño de estrategias de
impacto de los proyectos desarrollados por la compañía en disminución de residuos.
el mejoramiento del uso de recursos y aprovechamiento de Administración y el manejo integral de residuos sólidos de
residuos, aportando a la sostenibilidad del negocio por medio la compañía.
de: Monitoreo del cumplimiento de estándares permitidos en los
aspectos ambientales e impactos de iniciativas.
Aprovechamiento social del residuo textil.
57
8 _ P E R M O D A LTD A . U N B U E N LU G A R PA RA T RABAJAR
Compromiso: Diseñar, implementar y evaluar el modelo de bienestar organizacional, que nos permita fortalecer la cultura
enfocada al liderazgo, compromiso, productividad y desempeño, con el fin de fidelizar el talento humano, haciendo de
Permoda Ltda. un buen lugar para trabajar.
Estudiante en Práctica 11 6 17
*Plantilla de colaboradores con cierre a diciembre de 2018. Durante la temporada de fin de año los ingresos de colaboradores
contratados por obra labor tienen un incremento significativo representado en la tabla anterior.
Distribución Etaria
Durante el año 2018, tuvimos un promedio de 5.848 colaboradores los cuales estuvieron vinculados mediante diferentes modalidades
de contratos, mayoritariamente a término indefinido. La siguiente gráfica representa la distribución etaria del promedio total de
colaboradores durante el año de reporte del presente informe.
59
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
Es importante resaltar que en el área administrativa para el fortalecimiento de los planes de entrenamiento, creación de
2018 incluyó las gerencias de mantenimiento y calidad, lo cual redes de apoyo, asesorías jurídicas, jardín empresarial cercano,
impactó en los resultados de rotación de este periodo. procesos asertivos de selección especialmente en la escuela
de formación; obtuvimos como resultado mayor compromiso
En el área comercial con relación al año anterior tuvimos una por parte de los colaboradores quienes logran materializar su
reducción del 10%, esto como resultado al seguimiento de los proyecto de vida en Permoda Ltda.
procesos de selección, planes de formación, ajustes de los
descriptores de cargo, programas de bienestar y participación Dentro de las variables que incidieron en la deserción del
del personal en convocatorias de ascenso. personal de producción, se encuentran las problemáticas
familiares como: dificultad en el cuidado de hijos, enfermedad
Con respecto al área logística, evidenciamos incremento en de padres, condiciones de vulnerabilidad como consumo de
la rotación de personal debido a los traslados que implicó la sustancias psicoactivas en hijos y violencia intrafamiliar. Así
apertura del Centro de Distribución - CEDI en Funza, para mismo, factores como necesidad de cambio o traslado de
mitigar este impacto se implementaron los procesos de ciudad impactaron en la decisión de retirarse.
selección en el municipio de influencia y en las zonas aledañas,
buscando de esta manera el desarrollo económico del sector. El 43% de los retiros de esta área corresponde a personas en
edades entre los 30 y 50 años, población que se caracteriza por
La rotación del área de producción, con relación al año anterior expectativas y prioridades que están enmarcadas en el apoyo a
presentó una reducción del 20%, ésto como resultado del su grupo primario en la solución de dificultades.
GE NE R A L P E R MO D A LT D A . 20 1 8
Contratos a Término Indefinido
Género 2017 2018
F 973 866
MENORES DE 30 AÑOS
M 674 626
F 659 637
DE 30 A 50 AÑOS
M 292 298
F 39 40
MÁS DE 50 AÑOS
M 15 12
60
8 _ P E R M O D A LTD A . U N B U E N LU G A R PA RA T RABAJAR
El 60,2% de los retiros del 2018 corresponde a personas menores de 30 años, población que tiene expectativas de cambio a corto
plazo lo que limita su visión de permanencia en un mismo rol por un tiempo prolongado, su perspectiva de crecimiento laboral y
económico es concebido de manera inmediata lo que no permite dar desarrollo al plan carrera que ofrece la compañía para cada
cargo, en consecuencia de lo anterior haremos investigaciones sobre intereses de nuestros jóvenes garantizando espacios de
trabajo que se adapten a las expectativas de nuestra gente.
Tasa de retención
Nuestra meta de retención para el 2018 fue de 75%, objetivo que cumplimos7 con éxito obteniendo un 76,46% gracias a los
siguientes resultados por front de negocio:
Como contribución al desarrollo de esta meta, el área de atracción y selección cuenta con un procedimiento, cuyo objetivo es
garantizar la atracción y selección adecuada de los candidatos, para satisfacer las necesidades de cada área teniendo en cuenta
las competencias específicas del cargo y de la compañía, garantizando el personal idóneo para el logro de la productividad y óptimo
desempeño en Permoda Ltda.
Para el desarrollo de este proceso tuvimos en cuenta los siguientes componentes de optimización para el 2018:
A. Definición y niveles de competencias para Permoda Ltda. C. Implementar esta metodología en procesos de Assessment
en todos los niveles, integrando a las jefaturas de los
B. Formación del equipo de atracción y selección bajo la cargos requeridos proporcionándoles nuevas técnicas para
metodología de selección por competencias. entrevista de selección.
En coherencia de lo anterior, realizamos convocatorias internas para promover el mejor talento de la compañía.
I nternas 20 1 8
CONVOCATORIAS CANTIDAD SELECCIONADA
OPERATIVO 26 64
SOPORTE 21 15
TÁCTICO 7 11
TOTAL 54 90
7
Meta calculada sobre los 4 meses de antigüedad de los nuevos colaboradores.
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En el 2018 nuestra meta de cumplimiento de vacantes estuvo sobre el 90%, sobre una meta de 85%, con una eficiencia del 88%
sobre una meta del 80%.
El 70% de nuestros los colaboradores son mujeres, esto se debe a que la costura y confección de prendas de vestir ha sido
tradicionalmente un oficio asignado al sexo femenino. Identificamos una participación significativa de las mujeres en diferentes
niveles jerárquicos, de manera que el sexo femenino tiene un papel protagónico para Permoda Ltda.
Todos los directores de las diferentes áreas estratégicas de la compañía son colombianos, país donde se desarrolla la operación
del negocio.
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SE XO Y R A NGOS J E R Á R Q UI COS
La asignación salarial la implementamos de acuerdo a la valoración de la estructura y funciones de los cargos, a partir del análisis
del saber, pensar y actuar del cargo sin que influyan condiciones de género.
Es de destacar que el avance de este objetivo fue posible gracias al trabajo en equipo de todas las direcciones de la compañía.
Una vez socializados con los directores los programas se desarrollaron en conjunto y fueron monitoreados mes a mes para realizar
ajustes y contribuir como equipo al cumplimiento de los indicadores que influyen en la productividad, compromiso, desempeño y
liderazgo.
Para el cumplimiento de nuestros retos desde la dirección de Gestión Humana se definieron cuatro programas cuyos objetivos se
describen a continuación:
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Permoda Eficiente
Este proyecto tuvo como propósito optimizar y administrar los así mismo, diseñamos una plataforma digital de autoservicio
sistemas de información que faciliten de forma real y oportuna para que los trabajadores tengan acceso al desprendible de
la obtención de datos e indicadores, para generar consultas, pago, certificaciones laborales, vacaciones e informes de
análisis y proyecciones que conduzcan a la toma de decisiones evaluación de desempeño de forma práctica y en tiempo real.
para implementar acciones objetivas, preventivas y correctivas
enfocadas hacia el aumento de la productividad, el control Con Permoda Eficiente logramos:
eficiente del ausentismo, la rotación del personal; optimizando
recursos y contribuyendo al mejoramiento del medio ambiente. Reducir el consumo de recursos de papel debido a la
digitalización de los contratos y volantes de pago.
En el transcurso del 2018 en Permoda Ltda. fortalecimos la Nuestros colaboradores tuvieron acceso inmediato a
incursión de la digitalización en sus procesos permitiendo certificaciones y volantes.
que los colaboradores tuvieran acceso a formaciones/ Reducción del trabajo operativo de gestión humana.
capacitaciones que complementen las habilidades requeridas Optimización en la obtención de datos de las marcaciones y
para su desempeño ajustadas a sus tiempos de disponibilidad, uso de los lectores ubicados en las plantas.
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Mujeres
Total de horas de capacitación de los empleados 220.730 Hrs 61
Horas en promedio
Nº de empleados 3.610 Personas por colaborador
Hombres
Total de horas de capacitación de los empleados 85.840 Hrs 54
Horas en promedio
Nº de empleados 1.580 Personas por colaborador
Uno de nuestros grandes retos en el proceso de formación y desarrollo durante el 2018, estuvo enfocado en dar continuidad con
el posicionamiento de la Universidad de la Moda, la cual tiene como misión motivar los procesos de capacitación permanente en
nuestros colaboradores, bajo un sistema de escuelas de formación alineado a la planeación estratégica de la compañía, el desafío
inicia virtualizando la inducción corporativa y otros contenidos core del negocio.
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En el 2018 cerramos con una tasa de ausentismo del 0.1% equivalente a una reducción del 49.2% con relación 2017; es decir 1980
días en los cuales los colaboradores regresaron sanos a casa.
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1. Compromiso gerencial:
Establecimos dentro de la política del sistema de gestión de salud, seguridad y medio ambiente, la determinación de objetivos y una
revisión continua del sistema de gestión con el fin de evaluar su nivel de implementación y redireccionar en acciones de mejora que
permitieron lograr el cumplimiento y cierre de brechas.
La alta dirección designó un presupuesto para la implementación y ejecución del sistema correspondiente a $ 1.060.000.000 donde
el porcentaje de ejecución equivale al 97% ratificando que Permoda Ltda. busca que los colaboradores tengan cada día mejores
condiciones de trabajo.
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y esperamos que en 2019 los resultados de este trabajo sean en un espacio para desarrollar la felicidad.
evidentes para los colaboradores de la compañía. Con las actividades realizadas apalancamos la cultura
organizacional, en la planeación definimos el objetivo y
Por otro lado, entendemos que el bienestar laboral es una de enfoque de acuerdo a las necesidades planteadas en los
las claves para conseguir equipos productivos, motivados y objetivos estratégicos. En el año 2018 la participación en las
comprometidos. Comprendemos que nuestros colaboradores actividades de bienestar laboral, tuvo un promedio de cobertura
son integrales; que las dificultades personales influyen en el del 75%, el cual está distribuido de la siguiente manera por
desempeño de su labor y que sus relaciones familiares están áreas: administrativo 71%; comercial 84%; logística: 102% y
permeadas por un buen clima laboral, esta es una relación que producción 73%, para el desarrollo de actividades, beneficios,
está articulada en la cotidianidad de nuestros colaboradores. comunicación y cultura, convenios, entre otros, realizamos una
inversión de $957.000.000, las cuales estuvieron articuladas
Por este motivo generamos desde el área de bienestar a las dimensiones contempladas en plan de bienestar
diferentes estrategias para transformar cada lugar de trabajo organizacional: física, social, mental y espiritual.
EN TU DESARROLLO
Entregados /
Beneficio Población Dirigida Cobertura Afiliados 2018
Comercial 4% 9
Comercial 9% 7
Producción 12,6% 9 71
Aux.
Educativo Logística 14% 10 Aprobados
Administrativo 63,30% 45
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Comercial 4% 2
Producción 80% 35
Tu Hogar 44
Soñado Logística 5% 2
Administrativo 11% 5
EN LOS TUYOS
Entregados /
Beneficio Población Dirigida Cobertura Afiliados 2018
Comercial 1,2% 7
Producción 74% 61
Países 5% 4
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EN TU EQUILIBRIO
Entregados /
Beneficio Población Dirigida Cobertura Afiliados 2018
Comercial 1% 2
Producción 58% 37
COORSERPAK 64
Logística 24% 15
Administrativo 16% 10
Comercial 0% 0
Producción 48% 13
LIBERTY 27
Logística 14% 4
Administrativo 37% 10
Comercial 29% 4
Producción 57% 8
Bono de 14
Condolencias Logística 0% 0
Administrativo 14% 2
Comercial 5% 5
Consultorio Producción 82% 86
Social Vida 105
y Bienestar Logística 5% 6
Administrativo 8% 8
EN TI
Entregados /
Beneficio Población Dirigida Cobertura Afiliados 2018
Comercial 42% 13
Producción 3% 1
BODYTECH 31
Logística 13% 4
Administrativo 42% 13
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Comercial 80%
Producción 76%
Día de la Mujer 78%
Logística 92%
Administrativo 86%
Comercial 92%
Producción 75%
Día de la Madre 76%
Logística 85%
Administrativo 68%
Comercial 79%
Producción 22%
Día del Padre 77%
Logística 120%
Administrativo 53%
Comercial 200%
Producción 82%
Vacaciones 99%
Recreativas Logística 200%
Administrativo 86%
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Comercial N/A
Producción 81%
Torneo Virtual 102%
Logística 267%
Administrativo 53%
Comercial 75%
Producción 40%
Feria de 49%
Autocuidado Logística N/A
Administrativo 47%
Comercial N/A
Producción 88%
Hallowen 86%
Logística N/A
Administrativo 83%
Comercial 100%
Producción 85%
Reunión de 89%
Fin de Año Logística 91%
Administrativo 92%
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INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
En cuanto a los motivos de consulta, la mayor atención la realizamos en los procesos de entrevista de retención con un 21%, donde
las colaboradoras manifestaron dificultades para el cuidado de los hijos menores de 10 años, temas de violencia intrafamiliar y
consumo de sustancias psicoactivas lo que generó su retiro de la compañía.
De otra parte, las relaciones familiares disfuncionales son la redes de apoyo aliadas a la compañía. Estos colaboradores
segunda causa de consulta con un 19%, podemos evidenciar asisten frecuentemente a seguimiento de sus situaciones
diferentes situaciones que están relacionadas entre sí como la y tienen contacto con nuestra profesional quien lidera el
falta de pautas en la crianza de los hijos (rigidez o permisividad), consultorio social y quien hace seguimiento a los avances de
limitados canales de comunicación, adicciones por parte de cada proceso.
algún integrante y violencia intrafamiliar entre otras. En tercer
lugar, tenemos las asesorías jurídicas con un 12% de consultas La causa de cierre de 60 casos se debió a que los colaboradores
por temas de regulación de cuotas de alimentos, procesos decidieron no continuar en el proceso, 32 casos se retiraron de
de custodia de menores, procesos legales por violencia la compañía de forma voluntaria, en este grupo se encuentran
intrafamiliar y temas civiles ante entidades comerciales. 21 entrevistas que se realizaron a los colaboradores antes de
desvincularse como parte del proceso de retención.
Las localidades donde residen principalmente nuestros
colaboradores consultantes son: Bosa, Kennedy, Ciudad Se cerraron 16 casos de colaboradores quienes tras su no
Bolívar y Soacha. Relacionado con estos datos encontramos la asistencia a las citas del consultorio durante dos oportunidades
tenencia de su vivienda, el 56% de los colaboradores viven en seguidas renunciaron voluntariamente a la atención que allí
arriendo, el 25% residen en casa familiar y solo el 19% tienen presta la compañía. Para resaltar tuvimos 7 casos con cierre
casa propia. exitoso en los que evidenciamos que los colaboradores lograron
resolver las problemáticas consultadas. Los 5 casos restantes
Al momento de la realización de este informe (Ene 2019) fueron colaboradores a quienes se les finalizó su contrato por
existían 45 casos abiertos que están en proceso con diferentes parte de la compañía.
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Ley María -
Número de Porcentaje -
Licencias Tasa
Estos niveles de desempeño son un claro indicador del talento manifiesto en Permoda Ltda. Las competencias mejor valoradas en
la compañía son:
Estrategia: | Comunicación:
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2017 2018
PRODUCTIVIDAD 76,30 82,00
GENERAL COMPETENCIAS 76,80 82,89
DETERMINANTES 79,50 86,53
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En comparación con los diferentes sectores de la economía del país, en particular el sector comercial, nos encontramos cerca del
máximo nivel para productividad y competencias, superando por 13 puntos la calificación reflejada en el promedio de determinantes.
Respecto a la comparación con el sector de producción, estamos muy cerca del máximo nivel para productividad, mientras que en
competencias superamos el máximo nivel del sector por 5 puntos y para determinantes, lo supera por 4 puntos.
Clima laboral
En cuanto a nuestra medición de clima organizacional en la dimensión de desarrollo organizacional superamos la meta que teníamos
de 73.6% pues obtuvimos una calificación de 76.4%, para el 2019 debemos seguir trabajando en las dimensiones de liderazgo,
compromiso y trabajo en equipo.
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LIDERAZGO
Movilizar 73,3 -6,7
Desarrollar 71,0 -9,0
Administrar 71,8 -8,2
Total Organización 71,8 -8,3
8.4 Metas
Implementaremos el nuevo sistema de Gestión Humana. humano con las competencias y valores establecidos por la
Apalancaremos la implementación o actualización de los Compañía.
sistemas de información de la compañía. Diseñaremos e implementarremos estrategias de formación
Potencializaremos el modelo de selección por competencias para nuestros Franquiciados, Consignatarios y Koaj Basic a
y valores. través la Universidad de la moda.
Diseñaremos programas de Formación y Desarrollo que Fortaleceremos e innovaremos el manejo de las relaciones
fortalezcan los conocimientos, competencias y experticia laborales.
requeridos por cada front de negocio. Fortaleceremos y aseguraremos el SGSST.
Desarrollaremos el plan de sucesión de los cargos críticos Implementaremos el sistema de gestión ambiental como
de la Compañía estrategia de sostenibilidad.
Capacitaremos a niveles tácticos y estratégicos del modelo Diseñaremos, ejecutaremos y evaluaremos las metodologías
de competencias de Permoda Ltda. de administración por objetivos y valores.
Diseñaremos e implementaremos un programa de atracción Potencializaremos, ejecutaremos y evaluaremos el modelo
laboral para jóvenes centenials con el objetivo de atraer de bienestar organizacional que promueva una cultura de
y fidelizar a los de la localidad Barrios Unidos, Funza y compromiso y pertenencia.
municipios aledaños, vinculados a los centros de validación, Modificaremos los comportamientos observables de
por medio de talleres que den a conocer a KOAJ/Permoda los colaboradores, que apalanquen una óptima cultura
Ltda. como marca empleadora, logrando vincular el talento organizacional y el logro de los objetivos de la compañía.
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INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
Compromiso: Generamos valor compartido en las comunidades como respuesta a las necesidades de nuestros grupos de
interés.
Entendemos que el desarrollo de las comunidades a partir del valor compartido es uno de los pilares de la sostenibilidad, por eso
nuestro enfoque es construir tejido social reconociendo las fortalezas y habilidades que en estas hay; sobre esa base sustentamos
nuestro modelo de gestión social con la comunidad buscando relaciones basadas en la confianza que contribuyan al crecimiento
mutuo.
acción efectivos, relaciones más cercanas y duraderas con las Prendas 1.186.901
comunidades, pero especialmente, posicionando nuestra labor
Activo Fijo 28.103.768
como generadora de alianzas para el desarrollo y crecimiento
territorial. Dinero 265.738.000
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9 _ C O NTR I B U I M O S A L D E SA R R O L LO D E L A S C O M UNIDADES
En el 2018 trasladamos el jardín infantil para dar desarrollo a obras de expansión de la compañía, esto implicó la reducción de
cupos como se refleja en el comparativo de beneficiarios. Sin embargo, pensando en el bienestar de las familias ubicamos un lugar
cercano y adecuado con todas las características necesarias para garantizar el desarrollo infantil.
BENEFICIARIOS EXTERNOS 23 24
profundización con las familias vinculadas y los colaboradores Rutas de acceso a la justicia
8
Un millón de amigos, es el aporte voluntario que hacen los colaboradores de Permoda al sostenimiento del CDI amiguitos de Lio favoreciendo las condiciones de
los niños vinculados.
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INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
Tema material 22
Promover negocios inclusivos para hacer aprovechamiento de retal, retazos e hilazas
La formación dual en Permoda Ltda. tiene un enfoque integral que le permite al aprendiz gestionar su conocimiento desde los
procesos teóricos y experienciales en nuestras plantas de producción; a su vez desarrollan competencias blandas y desde el inicio
conocen nuestra cultura organizacional lo que permite una mejor adaptación al mundo corporativo.
Es este semillero una de las principales fuentes de selección para cubrir las vacantes de nuestros procesos de confección.
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9 _ C O NTR I B U I M O S A L D E SA R R O L LO D E L A S C O M UNIDADES
Tema material 21
Inclusión de personal con capacidades diversas a diferentes áreas de la compañía
Inclusión laboral
Toda empresa que desee ser competitiva debe incorporar dentro de su estrategia la inclusión laboral para afianzar su reputación y
fomentar una sociedad diversa. Para Permoda Ltda. esto ha sido una verdadera oportunidad de crecimiento, con beneficios para la
empresa, la comunidad y las personas beneficiadas, ya que sin barreras para el acceso a trabajo se evidencia el desarrollo personal.
Hemos definido dos líneas de inclusión laboral: personas con discapacidad auditiva y población migrante, lo anterior en el marco
de los siguientes objetivos:
Con el desarrollo del proyecto de inclusión laboral hemos tenido logros visibles, que nos han permitido evaluar la posibilidad de
ampliar el modelo de inclusión y definirlo como un tema material y de interés para la compañía.
Reconocimiento de la Secretaría Distrital de Integración Las personas que están vinculadas mediante los proyectos
Social (SDIS) a Permoda Ltda. como una empresa incluyente de inclusión laboral (discapacidad auditiva y migrantes)
con compromiso y responsabilidad social hacia la población tienen un porcentaje de ausentismo bajo y su integración a
con discapacidad. la cultura organizacional ha sido favorable.
Promover la empatía y reconocimiento de las diferencias De acuerdo al seguimiento realizado, la población
entre los colaboradores. participante en los proyectos de inclusión laboral es
Desarrollo de diferentes habilidades y destrezas en los productiva y tienen disposición de aprendizaje.
colaboradores mejorando la productividad y eficiencia.
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INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
Población migrante
Esta línea de inclusión social surge a partir de la identificación
de necesidades básicas insatisfechas de la población migrante
de Venezuela, la cual se asentó en las inmediaciones de las
oficinas principales de Permoda Ltda. Con el apoyo de la
alta dirección y en articulación con la Cruz Roja Colombiana
realizamos procesos de selección para hacer las vinculaciones
laborales a la compañía.
El 80% de los jefes inmediatos que tuvieron la oportunidad de tener a cargo este tipo de población, consideraron que el desempeño
laboral fue óptimo y la adaptación a las necesidades de la compañía se desarrolló de manera adecuada. El 20% restante manifestó
que las dificultades económicas y familiares no permitieron que tuvieran la productividad y eficiencia requerida.
9.4 Metas
El proceso de inducción y entrenamiento a personas con Continuaremos con los procesos de inclusión laboral
discapacidad auditiva lo realizaremos de forma presencial sistematizando la experiencia para afinar los perfiles para
y no virtual con el fin de asegurar que la información la selección.
suministrada sea completamente clara. Evaluaremos la posibilidad de incluir otro tipo de
Contaremos con el uso de la herramienta del centro de relevo discapacidades que sean funcionales para los cargos que
en todas las áreas donde haya personal con discapacidad se requieran.
auditiva, ya que facilita la comunicación de los procesos con Realizaremos inducciones particulares a la población
mayor fiabilidad. migrante sobre el funcionamiento de la legislación laboral
Fortaleceremos las habilidades del personal que ha y sistema de seguridad social colombiano, de manera que
presentado buen desempeño para promover ascensos. puedan acceder a los derechos por la ruta correspondiente.
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INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
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1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
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INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
26 de marzo de 2019
En cumplimiento del Artículo 37 de la Ley 222 de 1995, los suscritos Representante Legal y
Contador Público de La Compañía Permoda Ltda. NIT. 860.516.806-5 nos permitimos declarar
que se han verificado previamente las afirmaciones contenidas en los Estados Financieros
comparativos a 31 de diciembre de 2018 y 2017, conforme al reglamento y que los mismos
se han tomado fielmente de los libros de contabilidad, por lo tanto:
1. Todos los activos y pasivos, incluidos en los estados financieros de la sociedad al 31 de diciembre
de 2018 y 2017 existen y todas las transacciones incluidas en dichos estados financieros se han
realizado durante los años terminados en esas fechas.
2. Todos los hechos económicos realizados por la sociedad, durante el periodo han sido reconocidos
en los estados financieros.
3. Los activos representan probables beneficios económicos futuros (derechos) y los pasivos representan
probables sacrificios económicos futuros (obligaciones), obtenidos o a cargo de la sociedad Permoda
Ltda., al 31 de diciembre de 2018 y 2017.
4. Todos los elementos han sido reconocidos por los importes apropiados, de acuerdo con las
Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptadas en Colombia – (NCIF).
5. Todos los hechos económicos que afectan la sociedad han sido correctamente clasificados,
descritos y revelados en los estados financieros.
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1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
DE GESTIÓN
Si algo nos caracteriza, es avanzar con optimismo y consolidar una empresa cada vez más eficiente, enfocada en la producción,
comercialización y generación de empleo. Por eso, damos lo mejor de nosotros mismos para contribuir al crecimiento de la
El año 2018 fue particularmente retador, concentramos nuestros esfuerzos en mejorar la eficiencia en la entrega de soluciones por
la competitividad con una rápida y oportuna interpretación a los cambios de la moda, reaccionando con flexibilidad y capacidad
para adaptarse a cada nuevo mercado, habilidad para gestionar las relaciones con los clientes, conocerlos y adelantarse a sus
necesidades.
Somos una organización altamente comprometida con lo que hacemos. Los Socios creen en nosotros y tenemos un equipo
completo de Directivos que orientan claramente nuestras acciones. Si a esto le sumamos el compromiso y la mística que sienten
los colaboradores por la Compañía, sin duda, tenemos una combinación ganadora.
Agradecemos a todos los miembros de la Junta de Socios y colaboradores que dan vida a esta gran empresa, donde,
Compartimos un resumen de los logros más representativos del 2018, los retos para el 2019 y las perspectivas para el futuro.
El suscrito Representante Legal de Permoda Ltda., de conformidad con el artículo 446 del Código de Comercio, certifica que los
estados financieros, el informe de gestión y demás documentos, con corte al 31 de diciembre del 2018 y 2017 fueron puestos a
disposición de la junta de socios con la debida anticipación y no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer
El artículo 289 del Código de Comercio establece que las sociedades sometidas a vigilancia o control de la Superintendencia de
Sociedades, deben reportar los estados financieros de fin de ejercicio con el estado de la cuenta de pérdidas y ganancias, con
corte a 31 de diciembre de 2018, en este caso. Este balance debe ser certificado y dictaminado de conformidad con los artículos
37 y 38 de la Ley 222 de 1995. Copia de este informe fue entregado a la Revisoría Fiscal para su dictamen.
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INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
FINANCIERA
El siguiente análisis resume los factores más significativos que afectaron los resultados operacionales y la situación financiera de
Permoda Ltda., durante el año 2018. Este análisis debe leerse en conjunto con los estados financieros y sus respectivas notas
incluidas en este informe. De conformidad con lo previsto en las normas vigentes, los estados financieros se presentan en forma
comparativa con los del año 2018.Como hechos relevantes se presentan las principales cifras e indicadores.
Índice de precios al
% 3.18% 4.09% (22.25%)
consumidor (IPC)
2017
Índices de Liquidez
Razón corriente 1.07 1.00
Prueba ácida de inventarios 35.77% 25.76%
Apalancamiento
RESULTADOS
2018 2017 %
(Cifras expresadas en miles de pesos)
92
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
(1) Al cierre del año los ingresos operacionales fueron superiores en el 25.85%,
(1) Al cierre (1) principalmente
Al
del año cierre
los ingresos comolosrespuesta
del operacionales
año ingresos a operacionales
las estrategias
fueron superiores en el 25.85%, comerciales
fueron superiores
principalmente implementadas
comoen el 25.85%,
respuesta y la
a las estrategias
distribución
principalmente
comerciales implementadas y laoportuna
como enrespuesta
distribución las tiendas
oportuna a con
en las las producto
estrategias
tiendas de las
con producto nuevas
comerciales
de colecciones;
las nuevas implementadas
colecciones; de dela misma
y la manera
la misma
el costo de ventas manera el costo
distribución
se incrementó de ventas
oportuna en lassetiendas
proporcionalmente. incrementó proporcionalmente.
con producto de las nuevas colecciones; de la misma
(2) El año 2018(2) manera
El año 2018
fue un año de fue un
el costo deaño
expansión de expansión
ventas se incrementó
comercial que comercial
requirió de una que requirióinversión
proporcionalmente.
significativa de unaen significativa inversión
medios publicitarios y agresivas
estrategias comerciales,
(2) Elenaño
mediosgastos
2018 de un
fue personal,
publicitarios
año de yservicios de transporte,
agresivas
expansión estrategias
comercial y servicios públicos
comerciales,
que requirió que
unallevaron
gastos
de a un incremento
de personal,
significativa servicios
inversión del 19% en
gastos de ventas.en de medios
transporte, y servicios
publicitarios públicos estrategias
y agresivas que llevaron a un incremento
comerciales, gastos del 19% en gastos
de personal, serviciosde
(3) La utilidad neta de $28,065 millones con un margen neto del 469%, fue superior a la obtenida en el 2017.
ventas.
de transporte, y servicios públicos que llevaron a un incremento del 19% en gastos de
(3) ventas.
La utilidad neta de $28,065 millones con un margen neto del 469%, fue superior a la
(3) Laobtenida
utilidadennetael 2017.
de $28,065 millones con un margen neto del 469%, fue superior a la
BalanceobtenidaGENERAL
General en el 2017.
Balance General
Activos
• A ctivo s
Activos
En el añoEn el año
2018 2018activos
nuestros nuestros activos
alcanzaron alcanzaron
$613,603 $613,603
millones, millones,
representando representando
un incremento del 17.4% unfrente
incremento
a al 2017.del
La variación
en el activo
17.4%
En no corriente
el añofrente corresponde
2018a nuestros
al 2017. La principalmente
variación
activos en la adquisición
en el activo
alcanzaron $613,603 de propiedades,
no corriente
millones, corresponde planta
representando y equipo de 0.18%,
principalmente
un incremento propiedades
endel
la de
inversiónadquisición
de 8.35% y la
17.4% frentedeadisminución
propiedades,
al 2017. La en el planta
impuestoy diferido
variación enequipo dede
el activo 46.78%;
0.18%, la propiedades
variación en el de
no corriente correspondeactivo corrientede
inversión principalmente
principalmente 8.35%eny la se refleja
en el efectivo con un 137.66%, inventarios de 39.05% y cuentas comerciales de 69%.
disminuciónde
adquisición enpropiedades,
el impuesto diferido
planta ydeequipo
46.78%; dela0.18%,
variación en el activo
propiedades decorriente
inversiónprincipalmente
de 8.35% y la
se refleja en en
disminución el efectivo
el impuesto con diferido
un 137.66%, inventarios
de 46.78%; de 39.05%
la variación en elyactivo
cuentas comerciales
corriente de 69%.
principalmente
se refleja en el efectivo con un 137.66%, inventarios de 39.05% y cuentas comerciales de 69%.
2018 2017 %
2018 (Cifras expresadas en miles2017 de pesos) %
Activo no corriente 338,106,411
(Cifras expresadas en345,199,899
miles de pesos) (2.1%)
Activo no corriente
corriente 275,497,347
338,106,411 177,472,851
345,199,899 55.2%
(2.1%)
Total Activo
Activo corriente 613,603,758
275,497,347 522,672,750
177,472,851 17.4%
55.2%
Total Activo 613,603,758 522,672,750 17.4%
Patrimonio y Pasivo
Patrimonio y Pasivo PASIVO
El pasivoElfue
pasivo fueen
superior superior
un 28.4%enfrente
un 28.4% frente
al 2017, al 2017,
llegando llegando
a $363,294 a $363,294
millones. millones.
Este incremento Este incremento
se explica en el aumento de las
sepasivo
El
obligaciones
explica en superior
fue
financieras
ely apalancamiento
aumento
en un de28.4%
las obligaciones financieras
frente al 2017,
con proveedores. llegandoy apalancamiento con proveedores.
a $363,294 millones. Este incremento
se explica en el aumento de las obligaciones financieras y apalancamiento con proveedores.
Patrimonio
• Pa tr Seim
Patrimonioo n i o .en el 4,4%, como resultado del incremento en las utilidades.
incrementa
Se incrementa en el 4,4%,
Se incrementa en elcomo
4,4%,resultado del incremento
como resultado en las utilidades.
del incremento en las utilidades.
2018 2017 %
2018 (Cifras expresadas 2017
en miles de pesos) %
Pasivo no corriente (Cifras expresadas 105,525,759
105,559,382 en miles de pesos) 0.03%
corriente
Pasivo no corriente 257,734,655
105,559,382 177,428,40|2
105,525,759 45.26%
0.03%
Pasivo corriente
Total Pasivos 257,734,655
363,294,037 177,428,40|2
282,954,161 45.26%
28.40%
Total Pasivos
Patrimonio 363,294,037
250,309,721 282,954,161
239,718,589 28.40%
4.40%
Total Patrimonio y Pasivo
Patrimonio 613,603,758
250,309,721 522,672,750
239,718,589 17.40%
4.40%
Total Patrimonio y Pasivo 613,603,758 522,672,750 17.40%
93
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
El total de inversiones en propiedades, planta y equipo ejecutado fue de $26,163 millones, las cuales estuvieron destinadas a la
adquisición de locales, maquinaria, muebles, equipos de cómputo, vehículos, y construcción y adecuación de plantas y bodegas
de telas.
D E S C R IP C IÓ N A D Q U IS IC IÓ N
Terrenos
y
Edificaciones
13,435,631
construcciones
en
curso
4,699,655
Maquinaria
3,080,522
Maquinaria
y
Equipo
en
Tránsito
2,869,300
Equipo
de
Computación
y
Comunicación
1,580,472
Muebles
y
enseres
389,161
Flota
y
equipo
de
transporte
108,813
Total
inversión
en
PP&E
26,163,554
Para el año 2019 tendremos aperturas de los proyectos con recursos propios o a través de leasing en los siguientes Centros
Comerciales, en Colombia, Bogotá: Paseo Villa del Rio y Edén; Medellín Arkadia; En Ecuador, Quito: Iñaquito, Portal Shopping y
• Materia Impositiva
Resumen Principales Cambios de la Ley de Financiamiento
1. Se podrá tomar como un descuento del Impuesto de Renta el 50% del Impuesto de Industria y Comercio efectivamente
pagado en el año. El Gravamen a los Movimientos Financieros se mantiene como un gasto deducible en un 50%.
2. Deducciones por impuestos: Hasta el año 2018 solo se aceptan como deducibles los impuestos de industria y comercio, avisos
y tableros, y predial; otros impuestos, como el de vehículos o el de alumbrado público, no eran deducibles.
A partir de 2019, serán deducibles todos los impuestos efectivamente pagados en el año, que tengan relación de causalidad con la
94
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
3. Se modifica la norma de subcapitalización, que limita la deducción de los gastos por intereses según el endeudamiento. Hasta
el año 2018 esta norma establece que el promedio de todas las deudas que originan pago de intereses no puede superar 3 veces el
valor del patrimonio líquido fiscal del año anterior. Según la nueva norma, el promedio de las deudas que generan intereses, directa
o indirectamente, solamente con vinculados económicos nacionales o extranjeros no puede superar 2 veces el patrimonio líquido
fiscal del año anterior; las demás deudas, con acreedores que no sean vinculados, no quedan sometidas a esta limitación.
4. La renta presuntiva será del 1.5% en los años 2019 y 2020, y desaparece a partir del año 2021. Esto también les aplica a las
personas naturales.
5. Tarifas del impuesto de renta para las sociedades: 33% en 2019; 32% en 2020; 31% en 2021; 30% a partir de 2022.
LEY FINANCIAMIENTO
1943 DE 2018 2018 2019 2020 2021 2022
Renta 33% 33% 32% 31% 30%
Sobretasa Renta 4% 0% 0% 0% 0%
Tarifa Global 37% 33% 32% 31% 30%
6. Los responsables de IVA podrán tomar como un descuento tributario en el Impuesto de Renta, el IVA pagado en la compra,
construcción, formación o importación de activos fijos reales productivos; este descuento se podrá tomar en el año del pago o en
cualquiera de los años siguientes (sin límite de tiempo). Actualmente este IVA es una deducción en el Impuesto de Renta.
7. La tarifa general de retención en la fuente aplicable a la mayoría de pagos al exterior que estén sometidos al Impuesto de Renta
en el país, se aumenta del 15% al 20%.
8. En las ventas de bienes inmuebles, se mantiene la posibilidad de tomar el avalúo catastral del año anterior como costo para
9. Cuando se vendan bienes inmuebles, en la escritura pública se deberá declarar, bajo la gravedad de juramento, que el precio
incluido en la escritura es real y no existen sumas que se hayan convenido por fuera de la escritura; o si existe alguna suma adicional,
deberá manifestarse su valor. Si en la escritura no se deja esta constancia, el impuesto de renta o de ganancias ocasionales, el
impuesto de registro, los derechos de registro y los derechos notariales, serán liquidados sobre una base equivalente a cuatro veces
el valor incluido en la escritura. Además, el notario tiene la obligación de reportar la irregularidad a las autoridades de impuestos,
y ellas tienen facultades para determinar el valor real de la transacción. Además, no formarán parte del costo fiscal de los bienes
95
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
10. Soporte de costos, deducciones e impuestos descontables: Los tiquetes de máquinas registradoras con sistema POS, si
bien es cierto que son documentos equivalentes, no otorgarán derecho a costos y deducciones en el impuesto sobre la renta, ni a
impuestos descontables en el impuesto sobre las ventas para el adquiriente.
Los adquirientes podrán solicitar al obligado a facturar que les expida factura de venta, cuando en virtud de su actividad económica
APLICABLE A LAS OPERACIONES DE COMPRA Y VENTA SUJETOS OBLIGADOS A FACTURAR QUE DEBEN INICIAR
QUE ESTE SISTEMA TAMBIÉN SERÁ APLICABLE A OTRAS DURANTE EL AÑO 2019. SIN EMBARGO, ESTA NUEVA
OPERACIONES TALES COMO LOS PAGOS DE NÓMINA, DISPOSICIÓN NO EXONERA A LOS GRANDES
0. Soporte de costos, deducciones e impuestos descontables: Los tiquetes de máquinas ENERO DE 2019, DE ACUERDO CON LAS RESOLUCIONES
2.
registradoras con sistema POS, si bien es cierto que son documentos equivalentes, no QUE SOBRE LA MATERIA HA EXPEDIDO LA DIAN DURANTE
otorgarán derecho aAcostos
PARTIR DEL 1º DE ENERO
y deducciones DE 2020,sobre
en el impuesto SE REQUERIRÁ
la renta, ni a impuestos
descontables en el impuesto sobre las ventas para el adquiriente.
FACTURA ELECTRÓNICA PARA LA PROCEDENCIA DE EL AÑO 2018.
4.
cuando en virtud de su actividad económica tengan derecho a solicitar costos y
deducciones e DESCONTABLES. SIN EMBARGO, DURANTE LOS
impuestos descontables. ENTRE EL PRIMERO DE ENERO Y EL 30 DE JUNIO DE
AÑOS 2020, 2021 Y 2022 SE ADMITIRÁ QUE LOS 2019, QUIENES ESTANDO OBLIGADOS A EXPEDIR FACTURA
cturación Electrónica
CONTRIBUYENTES TENGAN PARCIALMENTE SOPORTADAS
El sistema de facturación electrónica es aplicable a las operaciones de compra y venta de ELECTRÓNICA INCUMPLAN CON SU OBLIGACIÓN, NO
bienes y de servicios. Pero la ley contempla
SUS OPERACIONES que este sistema
SIN FACTURA también EN
ELECTRÓNICA, seráLAS
aplicable a otras
operaciones tales como los pagos de nómina, las exportaciones, las importaciones y los SERÁN OBJETO DE LAS SANCIONES CORRESPONDIENTES,
SIGUIENTES
pagos a favor de PROPORCIONES:
no responsables del IVA.
SIEMPRE QUE EXPIDAN SUS FACTURAS Y/O DOCUMENTOS
A partir del 1º de enero de 2020, se requerirá factura electrónica para la procedencia de
EQUIVALENTES Y/O SUSTITUTIVOS VIGENTES POR LOS
costos o gastos deducibles y de impuestos descontables. Sin embargo, durante los años
2020, 2021 y 2022 se admitirá que los contribuyentes tengan parcialmente soportadas sus MÉTODOS TRADICIONALES (DIFERENTES A LA FACTURA
operaciones sin factura electrónica, en las siguientes proporciones:
ELECTRÓNICA), Y DEMUESTREN LA RAZÓN POR LA
Porcentaje máximo que podrá soportarse
Año
sin factura electrónica CUAL NO EMITIERON FACTURACIÓN ELECTRÓNICA; LAS
2020 30%
ÚNICAS RAZONES VÁLIDAS SON POR UN IMPEDIMENTO
2021 20%
2022 10% TECNOLÓGICO, O POR RAZONES DE INCONVENIENCIA
La DIAN establecerá el calendario y los sujetos obligados a facturar que deben iniciar la COMERCIAL DEBIDAMENTE JUSTIFICADA.
implementación de la factura electrónica durante el año 2019. Sin embargo, esta nueva
disposición no exonera a los grandes contribuyentes de su obligación de facturar
electrónicamente a más tardar a partir del 1º de enero de 2019, de acuerdo con las
resoluciones que sobre la materia ha expedido la DIAN durante el año 2018.
Entre el primero
96 de enero y el 30 de junio de 2019, quienes estando obligados a expedir
factura electrónica incumplan con su obligación, no serán objeto de las sanciones
correspondientes, siempre que expidan sus facturas y/o documentos equivalentes y/o
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
1. El impuesto de renta sobre los dividendos percibidos por las personas naturales residentes en el país queda definido así:
Sobre los primeros $10,281,000 no hay impuesto; a partir de esta cifra, quedan gravados con una única tarifa del 15%. En el caso
de dividendos sobre los cuales la sociedad que los distribuye no ha pagado impuesto, se gravan con una tarifa de entre el 33% y el
30% (según el año en que se distribuyan), y sobre el valor neto se aplica el 15% antes mencionado.
2. La tarifa para los dividendos percibidos por personas naturales sin residencia en Colombia, por sucesiones ilíquidas de
causantes no residentes en Colombia, y por entidades extranjeras sin domicilio principal en el país, será del 7.5%; actualmente es
del 5%. En el caso de dividendos sobre los cuales la sociedad que los distribuye no ha pagado impuesto, se gravan con una tarifa
de entre el 33% y el 30% (según el año en que se distribuyan), y sobre el valor neto se aplica el 7.5%.
3. Los dividendos pagados o abonados en cuenta a sociedades nacionales, provenientes de utilidades definidas como ingresos
no constitutivos de renta, estarán sometidos a una retención en la fuente por Impuesto de Renta a una tarifa del 7.5%.
Los dividendos y participaciones pagados o abonados en cuenta a sociedades nacionales, provenientes de distribuciones de
utilidades sobre las cuales la sociedad que los distribuye no ha pagado impuesto, estarán sujetos a la tarifa del 30% al 33%
(señalada en el artículo 240 del Estatuto Tributario), según el periodo gravable en que se paguen o abonen en cuenta; en este caso
la retención en la fuente del 7.5% se aplicará una vez disminuido este impuesto.
Esta retención en la fuente solo se practica a la sociedad nacional que reciba los dividendos por primera vez, y el crédito será
trasladable hasta la persona natural residente o inversionista residente en el exterior (el beneficiario final) que perciba estos
dividendos. Los dividendos que se distribuyan dentro de los grupos empresariales debidamente registrados ante la Cámara de
Comercio, no estarán sujetos a esta retención en la fuente, siempre que no se trate de una entidad intermedia dispuesta para el
diferimiento del impuesto sobre los dividendos. La ley señala expresamente que los dividendos decretados en calidad de exigibles
4. Los dividendos y participaciones recibidos de sociedades y entidades extranjeras estarán sometidos a la tarifa del 30% al 33%,
según el periodo gravable en que se perciban, más el 7.5% sobre el valor neto una vez restado el impuesto anterior.
97
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
DE VENTAS
3. Estarán exentas de IVA las ventas de vehículos automotores de transporte público de pasajeros, cuando se hagan a pequeños
transportadores propietarios de hasta dos vehículos y para la reposición de uno o dos vehículos propios, por una única vez. Este
mismo tratamiento se aplicará a las ventas de vehículos automotores de servicio público o particular, de transporte de carga de más
de 10.5 toneladas de peso bruto vehicular, siempre que las ventas se hagan a pequeños transportadores propietarios de hasta de
dos vehículos y para la reposición de uno o dos vehículos propios, por una única vez. Estos beneficios tendrán vigencia de cinco
años.
4. La tarifa de retención de IVA se mantiene en el 15% actual, pero se permite la posibilidad de aumentarla hasta al 50%, mediante
decreto reglamentario.
Se establece el Impuesto al Consumo sobre la enajenación a cualquier título, de todo tipo de inmuebles, nuevos o usados, que
tengan un valor que supere 26.800 UVT ($918 millones en 2019), incluidas las realizadas mediante las cesiones de derechos
fiduciarios o fondos que no coticen en bolsa.
La tarifa del impuesto es del 2% sobre el valor total de la venta del respectivo inmueble.
El responsable del impuesto es el vendedor o cedente de los bienes inmuebles; el impuesto será recaudado en su totalidad
mediante el mecanismo de retención en la fuente. La retención deberá pagarse previamente a la enajenación del bien inmueble, y
debe presentarse el comprobante de pago ante el notario o administrador de la fiducia, fondo de capital privado o fondo de inversión
colectiva.
Este impuesto se causa de forma instantánea, no podrá tratarse como impuesto descontable ni como gasto deducible, y hará parte
del costo del inmueble para el comprador.
No están sometidos a este nuevo impuesto las enajenaciones de predios rurales destinados a actividades agropecuarias, ni de
predios destinados a la ejecución de proyectos de vivienda de interés social y/o prioritario.
Este impuesto al consumo reemplaza el IVA del 5% para la primera venta de viviendas nuevas que superan 26.800 UVT, que ha
estado vigente durante los años 2017 y 2018.
98
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
Se crea un Impuesto de Patrimonio, solo para las personas naturales y sucesiones ilíquidas contribuyentes del Impuesto de Renta
(no para las sociedades nacionales), que al 1º de enero de 2019 tengan un patrimonio líquido (patrimonio bruto menos deudas), por
un valor igual o superior a $5.000 millones. Este impuesto se aplicará durante los años 2019, 2020 y 2021 (3 años).
Este nuevo impuesto también se aplica a las sociedades o entidades extranjeras que no sean declarantes del impuesto sobre la
renta en el país, y que posean bienes ubicados en Colombia diferentes a acciones, cuentas por cobrar e inversiones de portafolio,
siempre que estos activos cumplan las obligaciones previstas en el régimen cambiario.
La base gravable es el patrimonio líquido poseído al 1° de enero de cada uno de los años 2019, 2020 y 2021.
Las personas naturales solo podrán restar las primeras 13.500 UVT ($462,645,000 en 2019) del valor patrimonial de su casa o
apartamento de habitación, definida como el lugar donde efectivamente viva la persona natural la mayor parte del tiempo. Además,
se puede restar el 50% del valor patrimonial de los bienes objeto del impuesto de normalización tributaria creado por la misma ley,
que sean declarados en el periodo gravable 2019 y que hayan sido repatriados al país de forma permanente.
Como novedad en comparación con las ocasiones anteriores, no se permite restar el valor de las acciones y aportes poseídos en
sociedades nacionales. La tarifa del impuesto de patrimonio es del 1% en cada año, sobre el total de la base gravable.
AUDITORÍA
Se establece un beneficio de auditoría para las declaraciones de renta de los períodos gravables 2019 y
2020, así:
Si en la liquidación privada los contribuyentes incrementan su impuesto neto de renta en por lo menos un porcentaje mínimo del
30%, en relación con el impuesto neto de renta del año inmediatamente anterior, la declaración quedará en firme a los 6 meses
Si el aumento del impuesto neto de renta, en relación con el del año anterior, es del 20%, la declaración de renta quedará en firme
99
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
Cuando la declaración objeto de beneficio de auditoría arroje una pérdida fiscal, la DIAN podrá ejercer las facultades de fiscalización
para determinar la procedencia o improcedencia de la pérdida y de su compensación en años posteriores. Esta facultad se tendrá no
obstante hayan transcurrido los 6 o 12 meses según el caso. Este beneficio de auditoría no procederá cuando se demuestre que las
retenciones en la fuente declaradas son inexistentes. Cuando se trate de declaraciones que registren saldo a favor, el término para
solicitar la devolución y/o compensación será el mismo que corresponda a la firmeza de la declaración. Estos términos especiales
de firmeza no serán aplicables a las declaraciones del impuesto sobre las ventas y de retención en la fuente.
PROCESOS
Terminar por mutuo acuerdo los procesos administrativos que se estén adelantando, en materia tributaria, aduanera y cambiaria;
Realizar conciliaciones en procesos contenciosos administrativos, en materia tributaria, aduanera y cambiaria, de acuerdo con
unas condiciones determinadas, y siempre que el contribuyente presente la solicitud a más tardar el 30 de septiembre de 2019.
El suscrito Representante Legal de, en cumplimiento del artículo 46 y parágrafo del artículo 47 de la Ley 964 de 2005 y de la Circular
de la compañía.
los derechos de autor. Esta clase de información está autorizada de manera previa y expresa por sus legítimos titulares. Adicional-
mente, la compañía cuenta con todas las licencias de software corporativo, tanto a nivel de sus sistemas de información, como de
usuario final.
100
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
2018
(Cifras expresadas en miles de pesos)
DIS T RIB UC IÓ N
• Reserva Futuras
Capitalizaciones 25,258,281
Cordialmente,
101
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
PERMODA LTDA
Estado de Situación Financiera
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
2018 2017
(En miles de pesos)
Activos no corrientes: Pasivos
Propiedades, planta y equipo (Nota 9) $ 298,046,644 $ 297,521,676 Pasivos n
Propiedades de inversión (Nota 10) 25,476,006 23,513,278 Obliga
Activos intangibles (Nota 11) 708,243 649,686 Impue
Activos por impuestos diferidos (Nota 12) 12,332,361 23,170,689 Provis
Otros activos financieros (Nota 13) 1,543,156 344,570 Total pas
Total activos no corrientes 338,106,410 345,199,899
Pasivos c
Activos corrientes: Obliga
Efectivo y equivalentes de efectivo (Nota 14) 38,246,632 16,092,734 Prove
Inventarios (Nota 15) 183,312,816 131,830,491 Cuent
Cuentas comerciales por cobrar (Nota 16) 27,539,650 16,295,993 Impue
Benef
Otros activos corrientes (Nota 17) Ingres
Pagos Anticipados 2,398,502 688,628 Total pas
Anticipo de impuestos 9,486,817 6,390,501 Total Pas
Cuentas por cobrar empleados 505,425 421,300 Patrimon
Cuentas por cobrar a tercero 537,928 3,484,898 Patrimon
Capita
Otros activos financieros (Nota 13) Super
Títulos 1,440,202 – Reserv
Certificados 1,260,000 510,000 Efecto
Derechos Fiduciarios 6,196,701 834,064 Result
Otras Inversiones 4,572,674 924,241 Result
_____________________ ___________________
Orlando Piedrahita P. Gloria E. Montaño C.
Representante Legal Contador Público
Tarjeta Profesional 5561
102
17|
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
2018 2017
(En miles de pesos)
Pasivos
,521,676 Pasivos no corrientes:
,513,278 Obligaciones financieras (Nota 19) $ 95,700,296 $ 91,080,269
649,686 Impuestos diferidos (Nota 12) 9,212,147 13,534,656
,170,689 Provisiones y contingencias (Nota 20) 646,939 910,834
344,570 Total pasivos no corrientes 105,559,382 105,525,759
,199,899
Pasivos corrientes:
Obligaciones financieras (Nota 19) 113,376,748 102,791,660
,092,734 Proveedores (Nota 21) 45,350,960 16,241,373
,830,491 Cuentas comerciales por pagar (Nota 22) 44,784,370 24,858,651
,295,993 Impuestos corrientes (Nota 25) 31,097,907 21,230,822
Beneficios a empleados (Nota 26) 10,789,543 9,577,016
Ingresos recibidos por anticipado (Nota 27) 12,335,127 2,728,880
688,628 Total pasivos corrientes 257,734,655 177,428,402
,390,501 Total Pasivos 363,294,037 282,954,161
421,300 Patrimonio
,484,898 Patrimonio de los socios:
Capital social 68,762,177 68,762,177
Superávit de capital 92,942,430 92,942,430
– Reservas 39,593,936 40,655,356
510,000 Efectos adopción por primera vez 20,945,897 23,195,952
834,064 Resultado del ejercicio por fusión – 9,229,360
924,241 Resultado del ejercicio 28,065,280 4,933,313
___________________ _________________________________
Gloria E. Montaño C. Martha Constanza Bernal Urrego
Martha Constanza Bernal Urrego
Contador Público Orlando Piedrahita P.
Representante Legal
Gloria E. Montaño C.
Contador Público
Revisor Fiscal Revisor Fiscal
eta Profesional 55611-T Tarjeta
Tarjeta Profesional Profesional
55611-T 41966-T
Tarjeta Profesional 41966-T
Designada por Bernal Urrego y Cia. S.A.S.
Designada por Bernal Urrego y Cia.
(Véase mi informe S.A.S.
del 26 de marzo de 2019)
103
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
PERMODA LTDA ESTADOS FINANCIEROS 2018
Estado de Resultados
18|
104
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
Las notas adjuntas son parte integral de este Estado de Cambio en el Patrimonio, Neto.
Las notas adjuntas son parte integral de este Estado de Cambio en el Patrimonio, Neto.
105
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
Actividades de Inversión
Adquisición de propiedades, planta y equipo (26,163,554) (49,838,015)
Producto de la venta de propiedades, planta y equipo 3,436,425 803,769
Aumento (disminución) Capital Autorizado – 122,500
Aumento (disminución) de otros activos financieros corrientes (12,169,951) (1,463,787)
Efectivo neto usado en actividades de inversión (34,897,080) (50,375,533)
Actividades Financieras
Disminución en obligaciones financieras 15,205,115 10,467,041
Pago de dividendos (Reservas) (17,474,149) 8,332,402
Efectivo neto usado en actividades de financiación (2,269,034) 18,799,443
106
20|
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
ESTADOS FINANCIEROS
(Todos los valores están expresados en miles de pesos colombianos, excepto por las tasas de
cambio y cuando se indique lo contrario)
1. INFORMACIÓN GENERAL
Permoda Ltda., identificada con NIT 860.516.806-5 (en adelante “La Compañía”) con domicilio principal Calle 17 A N° 68 D 88, fue
constituida el 22 de noviembre de 1983, tiene su domicilio principal en la ciudad de Bogotá, D.C., el término de duración previsto
La Compañía se fusionó con la empresa Manufacturera Pronto S.A. en octubre de 1995, con Procesos y Terminados S.A. - Proter
S.A. en diciembre 27 de 1999 y con la sociedad HMD Bienes Industriales S.A. la cual se disuelve sin liquidarse el 1 de julio de 2010.
El 11 de marzo de 2010 por escritura pública N°0567 de la notaría 42 de Bogotá, D.C. la sociedad se transformó de Permoda S.A.
a Permoda Ltda. Como parte del proceso de fortalecimiento patrimonial la Junta de Socios de La Compañía, con el cumplimiento
de las formalidades legales y estatutarias, aprobó la fusión y el contenido del compromiso de fusión mediante el cual La Compañía
Por medio de la escritura pública número 411 del 21 de marzo de 2017 otorgada en la Notaría 42 del Círculo Notarial de Bogotá D.C.,
e inscrita en el registro mercantil de la Cámara de Comercio de Bogotá D.C. el 1 de abril del 2017 bajo el N°02202738 del libro IX, se
formalizó la fusión por absorción de las sociedades Inversiones Textiles y Asesorías Ltda. y Solisa Ltda. por parte de La Compañía.
Los registros contables de La Compañía al 31 de diciembre de 2017 incorporaron los estados financieros de Inversiones Textiles y
Asesorías Ltda. y Solisa Ltda., preparados bajo los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia (PCGA).
El objeto social de La Compañía es la creación y comercialización de marcas de prendas de vestir y accesorios complementarios al
En desarrollo de su objeto y para su cumplimiento la sociedad podrá: crear, desarrollar, comprar y vender marcas, patentes, dibujos
industriales y procedimientos de fabricación, explotarlos en cualquier forma, bien sea utilizándolos directamente en sus negocios o
dejándolos explotar por otras personas naturales o jurídicas contra el pago de una contraprestación.
107
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
Comprar y vender en el territorio nacional y/o en el extranjero prendas de vestir, bisutería, calzado y accesorios y complementos de
vestuario, también materias primas, insumos, servicios y demás materias y materiales necesarios para el desarrollo de la industria
de la confección.
Desarrollar los procesos de importación y exportación según legislación vigente de los productos que comercializa la empresa.
Comprar, vender, tomar y dar en arrendamiento bienes raíces para el uso de sus establecimientos comerciales o industriales,
Efectuar cualquier clase de operaciones de crédito, avalar, afianzar o en cualquier otra forma garantizar obligaciones de sus filiales o
subsidiarias, sociedades o empresas en las que tenga interés y obligarse solidariamente o conjuntamente con unas u otras, siempre
2. BASES DE PRESENTACIÓN
La Compañía prepara sus estados financieros de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas
en Colombia (en adelante NCIF), establecidas en la Ley 1314 de 2009, reglamentadas por el decreto único reglamentario 2420
de 2015 modificado por los decretos 2131 de 2016, 2170 de 2017 y 2483 de 2018, emitidas por el IASB y adoptadas en Colombia
entrando en vigencia en los años posteriores al 2016. Estas normas de contabilidad y de información financiera, corresponden a las
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) contenidas en el “Libro Rojo versión 2016” publicado por el Consejo de
2.2. Ba s e d e Medi c i ón
En la preparación de estos estados financieros La Compañía ha aplicado, las políticas contables, las estimaciones y los juicios
Estos estados financieros han sido preparados sobre la base del modelo de costo histórico, a excepción de los instrumentos
Los importes en libros de los activos y pasivos reconocidos y designados como partidas cubiertas en las relaciones de cobertura de
flujo de caja, que de otro modo se hubieran contabilizado por su costo amortizado, se han ajustado para registrar los cambios en los
valores razonables atribuibles a los riesgos que se cubren en las respectivas relaciones de cobertura eficaces.
108
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
PERÍODO CONTABLE
La Compañía tiene definido por estatutos efectuar un corte de sus cuentas, preparar y difundir estados financieros de propósito
• Espera realizar el activo o tiene la intención de venderlo o consumirlo en su ciclo normal de operación;
• Espera realizar el activo dentro de los doce meses siguientes después del período sobre el que se informa; o
• El activo es efectivo o equivalente al efectivo a menos que éste se encuentre restringido y no pueda ser intercambiado ni utilizado
para cancelar un pasivo por un período mínimo de doce meses después del cierre del período sobre el que se informa.
• El pasivo debe liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha de cierre del período sobre el que se informa; o
• No tiene un derecho incondicional para aplazar la cancelación del pasivo durante, al menos, los doce meses siguientes a la fecha
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se clasifican como activos y pasivos no corrientes, en todos los casos.
109
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
Las partidas incluidas en los Estados Financieros de La Compañía se expresan en la moneda del ambiente primario en donde opera
la entidad (pesos colombianos). Los estados financieros se presentan en pesos colombianos, que es la moneda funcional de La
Las transacciones en moneda distinta a la moneda funcional (moneda extranjera) se convierten a la moneda funcional usando los
tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones o de la valuación cuando las partidas son revaluadas. La tasa de cam-
bio utilizada para ajustar el saldo resultante en dólares de los Estados Unidos al 31 de diciembre de 2018 y 2017 fue de $3.249,75
Los resultados por diferencias en cambio que resulten del pago de tales transacciones y de convertir a los tipos de cambio al cierre
de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados integrales, excepto
cuando se difieren en el patrimonio en la cuenta de otros resultados integrales por transacciones que califican como coberturas de
flujo de efectivo.
Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional a la tasa de cambio de
Todas las diferencias de cambio se imputan al estado de resultados en la línea de “otros ingresos o gastos operativos” o en la línea
de ingresos o costos financieros, según cual sea la naturaleza del activo o pasivo que las genera.
Las partidas no monetarias que se miden por su costo histórico en moneda extranjera se convierten utilizando las tasas de cambio
vigentes a la fecha de las transacciones originales. Las partidas no monetarias que se miden por su valor razonable en moneda
extranjera se convierten utilizando las tasas de cambio a la fecha en la que se determina ese valor razonable. Cuando se reconozca
en otro resultado integral una pérdida o ganancia derivada de una partida no monetaria, cualquier diferencia de cambio, incluida en
esa pérdida o ganancia, también se reconocerá en otro resultado integral. Por el contrario, cuando la pérdida o ganancia, derivada
de una partida no monetaria, sea reconocida en los resultados del periodo, cualquier diferencia de cambio, incluida en esta pérdida
110
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
3.2. In ve n tari os
El costo del inventario comprende los costos derivados de su adquisición, transformación, así como otros costos directamente
atribuibles a la adquisición de mercancías, materiales y servicios en los que se haya incurrido para darles su condición y ubicación
actual, excluyendo los costos de financiamiento y a las diferencias en cambio.
Los inventarios se registran al costo o a su valor neto de realización el que resulte menor, para ello La Compañía revisa el valor neto
realizable al cierre de cada periodo, usando el método de promedio ponderado.
El valor neto realizable de un componente de inventario es el precio de venta estimado para ese componente en el giro normal de
los negocios, menos los costos estimados de terminación y los costos estimados necesarios para efectuar la venta, calculados a la
fecha de cierre del período sobre el que se informa.
El cálculo del valor recuperable de los inventarios se realiza en función de la antigüedad de las mismas y de su rotación.
Cuando el valor neto realizable de un componente de inventarios resulte menor a su importe registrado en libros, se reduce dicho
importe a través del uso de una provisión (deterioro) y el importe de la pérdida se reconoce como costo de ventas en el estado
de resultados. Si en un período posterior, el importe estimado de la pérdida por deterioro del valor aumenta o disminuye debido a
un evento que ocurre después de haberse reconocido el deterioro, la pérdida por deterioro del valor reconocida anteriormente se
aumenta o disminuye ajustando la cuenta de deterioro.
Cuando las circunstancias, que previamente causaron la disminución en el valor neto realizable, hayan dejado de existir, o cuando
exista una clara evidencia de un incremento de su valor de realización como consecuencia de un cambio en las circunstancias
económicas, se revertirá el importe determinado inicialmente de manera que el nuevo valor contable sea el menor entre el costo y
el valor neto realizable revisado.
El costo de los inventarios, se asignará utilizando el método de promedio ponderado, el importe de los inventarios no supera su
Incluye el efectivo y los derechos fiduciarios registrados, cuya finalidad principal es honrar las obligaciones de crédito y ser usado
en la operación.Se considera efectivo tanto a los fondos en caja, como a los depósitos bancarios a la vista de libre disponibilidad.
Se consideran equivalentes al efectivo, las inversiones a corto plazo de gran liquidez y libre disponibilidad que, sin previo aviso ni
costo relevante, pueden convertirse fácilmente en una cantidad determinada de efectivo, están sujetas a un riesgo poco significativo
de cambios en su valor cuyo vencimiento máximo es de tres meses desde la fecha de adquisición. Para propósitos de presentación
del estado de situación financiera y el estado de flujos de efectivo, este rubro incluye el efectivo en caja y bancos y las inversiones
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INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
3.4. Im puest os
Los gastos por impuesto sobre la renta incluyen los impuestos corrientes y los impuestos diferidos y se contabilizan de conformidad
Los activos y pasivos por impuesto sobre la renta corriente para el período se miden como el importe que se espera recuperar de
las autoridades fiscales o que se tendría que pagar a la tasa impositiva de las leyes fiscales vigentes.
El impuesto sobre la renta corriente se reconoce en los Estados de Cambios en el Patrimonio o en los Estados de Resultados,
respectivamente. La Administración evalúa periódicamente la posición adoptada en las declaraciones de renta con respecto a
situaciones en las que las regulaciones fiscales que se aplican están sujetas a interpretación y crea las provisiones del caso.
El impuesto sobre la renta diferido se reconoce por diferencias temporarias existentes entre la base fiscal de los activos y los
Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que es probable que las
diferencias temporarias, el valor en libros de los créditos fiscales no utilizados y las pérdidas fiscales
no utilizadas puedan ser empleadas, excepto:
- Si la obligación tributaria diferida surge del reconocimiento de un activo o un pasivo provenientes de una transacción que no es una
combinación de negocios y al momento de la transacción no afectó la ganancia contable ni a la ganancia (pérdida) fiscal.
- Respecto de las diferencias temporarias imponibles asociadas a inversiones en subsidiarias, si estas se pueden controlar el
momento de reversión y si es probable que las diferencias temporales no se reviertan en un futuro previsible. Los impuestos
diferidos son medidos a la tasa impositiva que se espera aplicar a las diferencias temporarias cuando estas sean revertidas, con
base en las leyes que han sido aprobadas o que están a punto de ser aprobadas a la fecha del informe.
112
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
El valor en libros de los activos por impuestos diferidos se revisa en cada fecha de presentación y se reduce en la medida en que
ya no sea probable que existan utilidades gravables suficientes para emplear la totalidad o parte del activo por impuesto diferido.
Los activos por impuestos diferidos no reconocidos son revisados en cada fecha de cierre y se reconocen en la medida en que sea
probable que existan utilidades gravables futuras que permiten que el activo por impuesto diferido sea recuperado.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se compensan si existe un derecho exigible para compensar los activos y pasivos
por impuestos corrientes, y cuando los activos y pasivos por impuestos diferidos se derivan de impuestos sobre las ganancias
correspondientes a la misma autoridad fiscal y recaen sobre la misma entidad o contribuyente fiscal. Para efectos del impuesto
diferido, al 31 de diciembre de 2018 se aplicó una tarifa del 33%, a las variaciones de depreciación y amortización se aplicó la tarifa
del 30 % de renta año 2022, teniendo en cuenta que su recuperación se realizará a largo plazo, y al 31 de diciembre de 2017 se
• Co m pensac i ón
La Compañía compensará los activos por impuestos y los pasivos por impuestos si,
y solo si:
b) Tiene la intención de liquidar por el importe neto, o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente.
Aunque los activos y pasivos corrientes de naturaleza fiscal se evalúen y reconozcan por separado, para efectos de presentación
se compensarán en el estado de situación financiera sujetos a los mismos criterios que los establecidos para los instrumentos
financieros.
La Compañía tendrá un derecho reconocido legalmente para compensar activos y pasivos corrientes por impuestos, cuando los
mismos se relacionen con impuestos sobre las ganancias correspondientes a la misma autoridad fiscal y está permita a La Compañía
pagar o recibir una sola cantidad que cancele la situación neta existente.
• Precio s de Transferencia
Las normas sobre precios de transferencia fueron establecidas con el fin de aumentar la transparencia hacia la administración
tributaria.Los contribuyentes del impuesto de renta que celebren operaciones con vinculados económicos o partes relacionadas del
exterior, están obligados a determinar, para efectos del impuesto sobre la renta, sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos
y deducciones, sus activos y pasivos, considerando para estas operaciones los precios y márgenes de utilidad que se hubieren
113
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
PERMODA LTDA
Asesores independientes adelantan la actualización del estudio de precios de transferencia, exigido por lasESTADOS FINANCIEROS
disposiciones tributarias, 2018
El incumplimiento del
tendientes a demostrar querégimen de precios
las operaciones de transferencia
con vinculados puede
económicos del exterior acarrear
se efectuaron sanciones
a valores de mercadopecuniarias
durante
y un2018.
mayor impuesto sobre la renta; sin embargo, la Gerencia y sus asesores son de la opinión
que el estudio será concluido oportunamente y no arrojará cambios significativos a la base
utilizada para
Para este la determinación
propósito de lala provisión
La Compañía presentará del impuesto
declaración informativa, el informesobre
local, ella renta
informe de 2018.
maestro y tendrá disponible
la documentación comprobatoria con el cumplimiento de los requisitos establecido para el referido estudio en junio de 2019. El
3.5. Propiedades, Planta y Equipo
incumplimiento del régimen de precios de transferencia puede acarrear sanciones pecuniarias y un mayor impuesto sobre la renta;
sin embargo, la Gerencia y sus asesores son de la opinión que el estudio será concluido oportunamente y no arrojará cambios
Las propiedades, planta y equipo se miden al costo, neto de las depreciaciones acumuladas y de
significativos a la base utilizada para la determinación de la provisión del impuesto sobre la renta de 2018.
las pérdidas acumuladas por deterioro del valor, si las hubiera. El costo incluye los desembolsos
directamente atribuibles a la adquisición de los activos.
3.5. P ro piedades, Pl ant a y E qu i po
El costo también incluye los costos de endeudamiento incurridos durante la etapa de
construcción de proyectos
Las propiedades, planta y equipoque requieren
se miden un de
al costo, neto tiempo sustancial
las depreciaciones para ser
acumuladas y depuesto enacumuladas
las pérdidas operación. por Los
gastos de mantenimiento
deterioro del valor, si las hubiera. y
El de
costoreparación se cargan
incluye los desembolsos al estado
directamente de aresultados
atribuibles enlosel
la adquisición de período
activos. El costoen el
que también
éstos incluye
se incurren.
los costos de endeudamiento incurridos durante la etapa de construcción de proyectos que requieren un tiempo
sustancial para ser puesto en operación. Los gastos de mantenimiento y de reparación se cargan al estado de resultados en el
Para los componentes significativos de propiedades, planta y equipo que deban ser
período en el que éstos se incurren.
reemplazados periódicamente, se da de baja el componente reemplazado y reconoce el
componente nuevo con su correspondiente vida útil y depreciación. Del mismo modo, cuando se
Para los componentes significativos de propiedades, planta y equipo que deban ser reemplazados periódicamente, se da de baja
efectúa una inspección de gran envergadura, el costo de la misma se reconoce como un
el componente reemplazado y reconoce el componente nuevo con su correspondiente vida útil y depreciación. Del mismo modo,
reemplazo en la medida en que se cumplan los requisitos para su reconocimiento como activo.
cuando se efectúa una inspección de gran envergadura, el costo de la misma se reconoce como un reemplazo en la medida en que
Todos los demás costos rutinarios de reparación y mantenimiento se reconocen como gasto en
se cumplan los requisitos para su reconocimiento como activo. Todos los demás costos rutinarios de reparación y mantenimiento
el estado de resultados a medida que se incurren.
se reconocen como gasto en el estado de resultados a medida que se incurren. El valor presente del costo estimado para el
El valor presentedel
desmantelamiento del costo
activo estimado
después para
de su uso se elendesmantelamiento
incluye el costo de ese activo, en la del activo
medida en que después derequisitos
se cumplan los su uso se
incluye
para elen el costodede
reconocimiento ese activo,
la provisión respectiva.en la medida en que se cumplan los requisitos para el
Un componente de propiedades, planta y equipo o cualquier parte significativa del mismo reconocida inicialmente, se da de baja
al momento de su venta o cuando no se espera obtener beneficios económicos futuros por su uso o venta. Cualquier ganancia o
pérdida resultante al momento de dar de baja el activo (calculada como la diferencia entre el ingreso neto procedente de la venta y
el importe en libros del activo) se incluye en el estado de resultados cuando se da de baja el activo.
Los activos no corrientes y los grupos enajenables se clasifican como mantenidos para la venta si su valor en libros se recuperará
fundamentalmente a través de una operación de venta, en lugar de por su uso continuado. Los activos no corrientes y grupos
enajenables clasificados como mantenidos para la venta se valoran al menor entre su valor en libros y su valor razonable menos
los costes de venta. Los costes de venta son los costos incrementales directamente atribuibles a la baja del activo, excluyendo los
El criterio para la clasificación de los activos como mantenidos para la venta se considera que se cumple solo cuando la venta
es altamente probable y el activo o grupo está disponible, en sus condiciones actuales, para su venta inmediata. Los pasos para
completar la venta indican que es improbable que haya cambios significativos en la venta a realizar o que la decisión de venta se
cancelará.
La Administración debe haberse comprometido a realizar un plan para vender el activo y dicha venta se espera que se complete
Las propiedades, planta y equipo o intangible clasificado como mantenido para la venta no se amortizan. Los activos y pasivos
clasificados como mantenidos para la venta se clasifican de forma separada como partidas corrientes del estado de situación
financiera.
La determinación de si un acuerdo constituye o incluye un arrendamiento se basa en la esencia del acuerdo a la fecha de su cele-
bración, en la medida en que el cumplimiento del acuerdo dependa del uso de uno o más activos específicos, o de que el acuerdo
conceda el derecho de uso del activo, incluso si tal derecho no se encuentra especificado de manera explícita en el acuerdo.
Un arrendamiento se clasificará como financiero cuando transfiera sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la
propiedad. Un arrendamiento se clasificará como operativo si no transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes
a la propiedad. Los activos en régimen de arrendamiento financiero se registran inicialmente como activos, a su valor razonable al
inicio del contrato de arrendamiento o, si fuera menor, al valor presente de los pagos mínimos. La obligación presente del pago de
los cánones de arrendamiento y la opción de compra son reconocidos en el estado de situación financiera como una obligación por
arrendamiento financiero.
115
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
El activo arrendado se deprecia a lo largo de su vida útil. Sin embargo, si no existiese certeza razonable de que La Compañía
obtendrá la propiedad al término del plazo del arrendamiento, el activo se depreciará a lo largo de su vida útil estimada o en el
plazo del arrendamiento, el que sea menor. Los pagos de arrendamiento se reparten entre los gastos financieros y la reducción de
la obligación. Los gastos financieros se reconocen inmediatamente en resultados, a menos que sean directamente atribuibles a los
activos aptos, en cuyo caso se capitalizan, de acuerdo con la política general de costos de préstamos.Los pagos de arrendamiento
operativo se registran como gasto de forma lineal a lo largo del plazo del arrendamiento, a menos que otra base sistemática sea
más representativa del patrón temporal de consumo de los beneficios económicos del activo arrendado.
Los arrendamientos en los que La Compañía no transfiere sustancialmente todos los riesgos y los beneficios inherentes a la
propiedad del activo, se clasifican como arrendamientos operativos. Los costos directos iniciales incurridos en la negociación
de un arrendamiento operativo se suman al importe en libros del activo arrendado y se reconocen a lo largo del plazo del
Si no existiese certeza razonable de que el arrendatario obtendrá la propiedad al término del plazo del arrendamiento, el activo se
depreciará totalmente a lo largo de su vida útil o en el plazo del arrendamiento, según cuál sea menor.
Los beneficios a los empleados comprenden todos los tipos de retribuciones que La Compañía proporciona a los trabajadores,
incluyendo la alta gerencia, a cambio de sus servicios o por indemnizaciones por cese.
• B en eficios de C or t o Pl azo
c) Beneficios no monetarios a los empleados actuales (tales como atenciones médicas y dotaciones).
Las obligaciones por beneficios de corto plazo mencionados anteriormente, son generalmente contabilizadas inmediatamente.
Estos beneficios no requieren de hipótesis actuariales para medir las obligaciones o los costos correspondientes y, por lo tanto, no
116
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
Los beneficios se reconocerán cuando un empleado haya prestados sus servicios durante el periodo contable, reconociendo el valor
(sin descontar) de los beneficios a corto plazo que ha de pagar por tales servicios:
a.) Como un pasivo (gasto devengado), después de deducir cualquier importe ya satisfecho. Si el importe ya pagado es superior
al importe sin descontar de los beneficios, ese exceso se reconocerá como un activo, en la medida en que el pago anticipado
vaya a dar lugar, por ejemplo, a una reducción en los pagos futuros o a un reembolso en efectivo.
b.) Como un gasto, a menos que se requiera o permita por otra norma, la inclusión de esos beneficios en el costo de un activo.
Son proporcionados por la terminación del período de empleo como consecuencia de la decisión de La Compañía de resolver el
contrato del empleado antes de la fecha normal de retiro; Los beneficios por terminación se medirán de acuerdo con lo establecido
en las normas legales y el empleado en el momento en que se publique oficialmente la decisión de terminar el vínculo laboral con
el empleado.
Las subvenciones del gobierno se reconocen cuando existe seguridad razonable de que éstas se recibirán y de que se cumplirán
todas las condiciones ligadas a ellas. Cuando la subvención se relaciona con una partida de gastos, se reconoce como ingresos
sobre una base sistemática a lo largo de los períodos en los que La Compañía reconozca como gasto los costos que la subvención
pretende compensar. Cuando la subvención se relaciona con un activo, se contabiliza como un ingreso diferido y se reconoce en
resultados sobre una base sistemática a lo largo de la vida útil estimada del activo correspondiente. Cuando La Compañía recibe
subvenciones no monetarias, el activo y la subvención se registran por sus importes brutos, a sus valores nominales, y se reconocen
en los resultados sobre una base sistemática a lo largo de la vida útil estimada y el patrón de consumo del activo subyacente.
Los activos financieros se clasifican como activos financieros al valor razonable con cambios en el resultado, préstamos y partidas
a cobrar, inversiones mantenidas hasta el vencimiento, y activos financieros disponibles para la venta, según sea apropiado.
117
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
Las tablas a continuación analizan los activos y pasivo que se miden a valor razonable para efectos de registro
o presentación con base en los métodos para su valoración. Los diferentes niveles de valor razonable se
definen como siguen:
Se basan en precios cotizados Se basan en datos, distintos Se basan en datos que no son
3
1
La Compañía clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías: activos financieros a valor razonable a través de resultados,
préstamos, cuentas por cobrar y disponibles para la venta. La clasificación depende del propósito para el cual se adquirieron los
activos financieros. La administración determina la clasificación de sus activos financieros a la fecha de su reconocimiento inicial. La
clasificación depende del propósito para el cual se adquirieron los activos financieros. Todos los activos financieros se reconocen
inicialmente por su valor razonable, en el caso de activos financieros no registrados al valor razonable con cambios en resultados,
más los costos de transacción atribuibles a la adquisición del activo financiero.
Los activos financieros a valor razonable a través de resultados son activos que se mantienen para ser negociados. Un activo
financiero se clasifica en esta categoría si es adquirido principalmente para efectos de ser vendido en el corto plazo.
Los préstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados que dan derecho a pagos fijos o determinables y que
no cotizan en un mercado activo. Se incluyen en el activo corriente, excepto por los de vencimiento mayor a 12 meses contados
desde la fecha del estado de situación financiera. Estos últimos se clasifican como activos no corrientes.
Los activos financieros disponibles para la venta son activos financieros no derivados que se designan en esta categoría o que no
118
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
Estos activos se muestran como activos corrientes a menos que la Gerencia tenga la intención expresa de vender el activo dentro
Los activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables y vencimientos fijos, se clasifican como mantenidos hasta el
vencimiento, cuando se tiene la intención manifiesta y la capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento. Después del reconocimiento
inicial, las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se miden al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés
La Compañía evaluará al final de cada periodo sobre el que se informa, si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o
un grupo de ellos esté deteriorado en su valor. El importe en libros del activo se reducirá directamente, o mediante una cuenta
Se evalúa a cada fecha del estado de situación financiera, o cuando se identifique algún indicio, si existe evidencia objetiva de la
Se clasifican como pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados u otros pasivos financieros (incluyendo cuentas
por pagar comerciales y otras cuentas por pagar y préstamos) y se valoran inicialmente a su valor razonable.
Los costos de transacción directamente atribuibles a la adquisición o emisión de pasivos financieros (distintos de los medidos a valor
razonable con cambios en resultados) se suman o se deducen del valor razonable de estos, según proceda, en el reconocimiento
inicial. Los costos de transacción directamente atribuibles a la adquisición de activos financieros o pasivos financieros a valor
Los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados incluyen pasivos financieros mantenidos para negociar y
pasivos financieros designados en su reconocimiento inicial a valor razonable con cambios en resultados.
119
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
• Lo s P a s iv os F i nanc i eros a
V a l o r Ra zonabl e c on Cambi os en R es u l ta dos
Las cuentas por pagar se reconocen inicialmente a su valor razonable. En su medición posterior, se miden a su costo amortizado,
usando el método de tasa de interés efectivo.El método de tasa de interés efectivo es un mecanismo de cálculo del costo amortizado
de un instrumento financiero pasivo y de la asignación de los gastos por intereses durante el período relevante.
Después del reconocimiento inicial, las deudas y préstamos que devengan interés se miden posteriormente por su costo amortizado,
utilizando el método de tasa de interés efectivo. Las ganancias y pérdidas se reconocen en los resultados.
Los préstamos se clasifican en el pasivo corriente a menos que se tenga derecho incondicional de diferir el pago de la obligación
por más de 12 meses contados desde la fecha del estado de situación financiera.
• B a ja e n C uent as
Un pasivo financiero se da de baja cuando la obligación descrita en el correspondiente contrato se haya pagado o cancelado, o
haya vencido. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro proveniente del mismo prestamista bajo condiciones
sustancialmente diferentes, o si las condiciones de un pasivo existente se modifican de manera sustancial, tal permuta o modificación
se trata como una baja del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo.
A cada fecha de cierre del período sobre el que se informa, La Compañía evalúa si existe algún indicio de que un componente
individual o grupo de propiedades, planta y equipo y/o de activos intangibles con vidas útiles definidas pudiera estar deteriorado en
su valor. Si existe tal indicio, y la prueba anual de deterioro del valor para un activo es entonces requerida, La Compañía estima el
El importe recuperable de un activo es el mayor importe entre el valor razonable menos los costos de venta de ese activo, y su
valor en uso. Ese importe recuperable se determina para un activo individual, salvo que este no genere flujos de efectivo que sean
sustancialmente independientes de los de otros activos o grupos de activos, en cuyo caso se toman los flujos de efectivo del grupo
Cuando el importe en libros de un activo individual o de una unidad generadora de efectivo excede su importe recuperable este
activo, o en su caso la unidad generadora de efectivo, se considera deteriorado y su valor se reduce a su importe recuperable.
120
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
Al evaluar el valor en uso de un activo individual o de una unidad generadora de efectivo, los flujos de efectivo estimados se
descuentan a su valor presente mediante una tasa de descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones corrientes del
mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos de ese activo individual, o en su caso, de la unidad generadora
de efectivo.
Para la determinación del valor razonable menos los costos de venta, se toman en cuenta las transacciones recientes del mercado,
si las hubiera. Si no pueden identificarse este tipo de transacciones, se utiliza un modelo de valoración que resulte apropiado.
Estos cálculos se verifican contra múltiplos de valoración, valores de cotización de activos similares en mercados activos y otros
Una pérdida por deterioro del valor reconocida previamente solamente se revierte si hubo un cambio en los supuestos utilizados
para determinar el importe recuperable del activo individual o de la unidad generadora de efectivo, desde la última vez en que se
reconoció una pérdida por deterioro del valor de ese activo o unidad generadora de efectivo. La reversión se limita de manera tal
que el importe en libros no exceda su importe recuperable, ni exceda el importe en libros que se hubiera determinado, neto de la
depreciación o amortización correspondiente, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del valor para ese activo o
Tal reversión se reconoce en el estado de resultados en la misma línea en la que se reconoció previamente el respectivo cargo por
deterioro de valor (generalmente en el costo de ventas u otros gastos operativos), salvo que el activo se contabilice por su valor
revaluado, en cuyo caso la reversión se trata de manera similar a un incremento de revaluación, sin embargo; La Compañía no tiene
Las provisiones se reconocen cuando; existe una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de un suceso pasado,
es probable que requiera una salida de recursos económicos para liquidar la obligación y su monto puede ser estimado de manera
fiable.
Cuando existen varias obligaciones similares, la probabilidad de que se requiera de salidas de recursos para su pago, se determina
Las provisiones se miden por el valor razonable de los desembolsos que se espera se requerirán para cancelar la obligación,
utilizando variables de actualización acordes con las condiciones normales de los procesos.
El gasto correspondiente a cualquier provisión se presenta en el estado de resultado, neto de todo reembolso. El aumento de la
121
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
a) La Compañía tiene una obligación presente (ya sea legal o implícita) como resultado de un suceso pasado;
b) Es probable que La Compañía tenga que desembolsar recursos, que incorporen beneficios económicos para
De no cumplirse las tres condiciones indicadas, La Compañía no debe reconocer la provisión. En los casos en que se espera que la provisión se
reembolse en todo o en parte, el gasto correspondiente a cualquier provisión se presenta en el estado de resultados en la línea que mejor refleje la
naturaleza de la provisión, neto de todo reembolso relacionado, en la medida en que éste sea virtualmente cierto.
La provisión reconocida por costos de desmantelamiento y retiro del servicio se relaciona con la construcción de los locales comerciales
y para la maquinaria de producción que se tenga certeza que se debe incurrir en tales costos. Los costos de desmantelamiento
se provisionan al valor presente de los costos esperados para cancelar la obligación, utilizando flujos de efectivo estimados, y se
reconocen como parte integrante del costo de ese activo en particular. Los flujos de efectivo se descuentan a una tasa actual de
mercado antes de impuestos, que refleje los riesgos específicos del pasivo. El devengo del descuento se contabiliza como gasto
a medida que se incurre y se reconoce en el estado de resultados como costos financieros o como otros gastos operativos, según
corresponda. Los costos estimados futuros de desmantelamiento y retiro del servicio se revisan anualmente y se ajusta según
corresponda. Los cambios en estos costos estimados futuros o en la tasa de descuento aplicada se suman o restan del costo del
activo relacionado.
Un pasivo contingente es: (i) una obligación posible, surgida a raíz de sucesos pasados y cuya existencia ha de ser confirmada solo
por la ocurrencia, o en su caso la no ocurrencia, de uno o más sucesos futuros inciertos que no están enteramente bajo el control de
La Compañía; o (ii) una obligación presente, surgida a raíz de sucesos pasados, que no se ha reconocido contablemente porque:
(a) no es probable que para satisfacerla se vaya a requerir una salida de recursos que incorporen beneficios económicos; o (2) el
Un pasivo contingente no es reconocido en los estados financieros, sino que es informado en notas, excepto en el caso en que la
posibilidad de una eventual salida de recursos para liquidarlo sea remota. Para cada tipo de pasivo contingente a las respectivas
fechas de cierre de los periodos sobre los que se informa, La Compañía revela (i) una breve descripción de Ia naturaleza del mismo
y, cuando fuese posible, (ii) una estimación de sus efectos financieros; (iii) una indicación de las incertidumbres relacionadas con el
importe o el calendario de las salidas de recursos correspondientes; y (iv) la posibilidad de obtener eventuales reembolsos.
122
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
Un activo contingente es un activo de naturaleza posible, surgido a raíz de sucesos pasados, cuya existencia ha de ser confirmada
sólo por la ocurrencia, o en su caso, por la no ocurrencia, de uno o más eventos inciertos en el futuro, que no están enteramente
Un activo contingente no es reconocido en los estados financieros, sino que es informado en notas, pero sólo en el caso en que sea
Para cada tipo de activo contingente a las respectivas fechas de cierre de los periodos sobre los que se informa, La Compañía
revela una breve descripción de la naturaleza del mismo y cuando fuese posible, una estimación de sus efectos financieros.
Es un activo controlado por La Compañía, del cual se espera obtener beneficios económicos en el futuro, es identificable, por
consiguiente, se puede separar de la entidad y está enmarcado en derechos contractuales o legales, de carácter no monetario y
sin apariencia física. Los activos intangibles se pueden generar internamente o ser adquiridos, esta condición determina su forma
de reconocimiento y medición. Un activo intangible será reconocido solo si es probable que los beneficios económicos futuros
esperados atribuibles al activo fluyeran a la entidad, y su costo pudiera determinarse con fiabilidad. Los activos intangibles se
contabilizan a su costo menos la amortización acumulada (en los casos en los que se les asignen vidas útiles definidas) y cualquier
pérdida acumulada por deterioro de valor, en caso de existir. Los activos intangibles con vida definida se amortizan en su vida útil
económica estimada.
Al final de cada ejercicio, La Compañía revisará los importes en libros de sus activos intangibles para determinar si existe algún
indicio de que dichos activos hayan sufrido una pérdida por deterioro de valor. El gasto por amortización de los activos intangibles
con vidas útiles definidas se reconoce en el estado de resultados en la categoría de gastos que resulte más coherente con la función
La Compañía revisará al cierre de cada periodo la totalidad de sus tasas de amortización y los valores residuales para tener en
cuenta cualquier cambio en las circunstancias. La estimación de las vidas útiles de los activos intangibles se basa en la naturaleza
del bien adquirido, la durabilidad de los productos relacionados con el activo y el impacto esperado en el futuro del negocio.
La Compañía deberá reconocer los efectos de cambios en la vida útil estimada prospectivamente, durante la vida remanente del
activo intangible, salvo que en años anteriores la vida útil fuese mal estimada y no se hubiese realizado la actualización de las vidas
útiles de manera adecuada, caso en el cual que deberá ser una corrección de errores con aplicación retroactiva.
123
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
Las ganancias o pérdidas que surjan de dar de baja un activo intangible se miden como la
diferencia entre el ingreso neto procedente de la venta y el importe en libros del activo y se
reconocen en el estado de resultados cuando se da de baja el activo respectivo.
La amortización de los activos intangibles se calcula en forma lineal a lo largo de las vidas
útiles estimadas de los activos, de la siguiente manera:
Las licencias tienen una vida útil definida y se registran al costo menos su amortización acumulada. La amortización se
calcula usando el método de línea recta para asignar el costo a resultados en el término de su vida útil estimada.
Cuando la aplicación informática no es una parte integral de un elemento de propiedades, planta y equipo, el programa
de cómputo es capitalizado de manera independiente como un activo intangible. Las licencias adquiridas de programas
informáticos se capitalizan sobre la base de los costos incurridos para adquirirlas y ponerlas en uso. Los costos de desarrollo
que son directamente atribuibles al diseño y prueba de programas de cómputo identificables que controla La Compañía se
reconocen como activos intangibles cuando cumplen con los siguientes criterios:
a) Técnicamente es posible completar el programa de cómputo de modo que podrá ser usado;
d) Se puede demostrar que es probable que el programa de cómputo generará beneficios económicos futuros;
e) Se tiene los recursos técnicos, financieros y otros recursos necesarios para completar el desarrollo del programa
f) El gasto atribuible al programa de cómputo durante su desarrollo se puede medir de manera confiable.
124
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
Otros costos de desarrollo que no cumplan con estos criterios se reconocen en resultados conforme se incurren. Los costos de
desarrollo que se reconocen en los resultados, no se registran como un activo en periodos subsiguientes. Los costos asociados con
De acuerdo con los contratos de arrendamiento de locales comerciales el valor correspondiente a la prima es un recurso controlado
por La Compañía originado en hechos pasados, de los que se espera en un futuro obtener beneficios, se desarrolla dentro de un
mercado activo, es posible medirlo de manera fiable en función de las transacciones comparables y similares dentro del mismo
ambiente económico; y se puede identificar, separar, intercambiar y no tiene apariencia física, La Compañía reconoce en sus
estados financieros la prima sobre los locales, originada por la cesión de los locales comerciales, amortizables de acuerdo a la
Las propiedades de inversión se miden inicialmente al costo, incluido los costos de transacción. Se reconoce como activos de
inversión los terrenos y edificaciones, considerados en su totalidad en parte o ambos cuando, sea probable que los beneficios
económicos futuros que estén asociados con tales propiedades de inversión fluyan hacia La Compañía, y el costo de las propiedades
Las propiedades de inversión se dan de baja, ya sea en el momento de su venta o cuando la propiedad de inversión se retira del
uso en forma permanente, y no se espera recuperar beneficio económico alguno de su venta. La diferencia entre el ingreso neto
procedente de la venta y el importe en libros del activo se reconoce en el estado de resultados en el período en el que el activo es
dado de baja.
Después del reconocimiento inicial, las propiedades de inversión se contabilizan de acuerdo al modelo de la NIC 16 propiedades,
planta y equipo.
Los gastos pagados por anticipado corresponden a servicios que proporcionan derechos y beneficios en períodos posteriores, son
amortizados por el período de tiempo durante el cual se espera obtener los beneficios asociados a los mismos.
Por lo anterior las pólizas de seguros y los anticipos por concepto de bienes y servicios se han reconocido como un gasto pagado
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INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
De acuerdo con lo establecido en la NIC 1 - Presentación de Estados Financieros, la entidad deberá presentar como mínimo, dos
estados de situación financiera, dos estados del resultado y otro resultado integral del período, dos estados de flujos de efectivo y
dos estados de cambios en el patrimonio y notas relacionadas. Por lo anterior La Compañía, presentará sus estados financieros
La Compañía aplicó la NIIF 15 y la NIIF 9 por primera vez. La naturaleza y efecto de los cambios como resultado de la adopción de
En 2018 entraron en vigencia otros estándares e interpretaciones. Sin embargo, no tienen impacto en los estados financieros de La
Compañía. La Compañía no ha realizado adopciones previas de normas y/o estándares emitidos cuya fecha inicial de adopción no
ha sido efectiva.
La NIIF 15 reemplaza la NIC 11 Contratos de construcción, la NIC 18 Ingresos y las interpretaciones relacionadas con las mismas,
aplica con excepciones limitadas a todos los ingresos provenientes de contratos con clientes.
La NIIF 15 establece un modelo de 5 pasos para contabilizar dichos ingresos, el cual determina que el ingreso sea reconocido al
monto considerado por La Compañía para realizar operaciones de venta y transferencia de bienes a clientes.
La Compañía reconocerá los ingresos de actividades ordinarias para representar la transferencia de los bienes o servicios
comprometidos con los clientes, por un importe que refleje la contraprestación que se espera obtener a cambio de dichos bienes o
servicios, considerará los términos del contrato y todos los hechos y circunstancias relevantes para la aplicación de la norma.
Para los contratos con características similares La Compañía aplicará, como una única cartera de contratos, siempre y cuando los
efectos sobre los estados financieros de aplicar esta sección a la cartera no difieran de forma significativa de su aplicación a cada
contrato individual.
La Compañía aplicará esta sección a todos los contratos con clientes, excepto en los siguientes casos:
a) Contratos de arrendamiento.
126
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
La Compañía reconoce los ingresos de actividades ordinarias de acuerdo con el nuevo modelo, mediante la aplicación
de los siguientes pasos:
Identificar el contrato con el cliente; un contrato Identificar las obligaciones de desempeño en Determinar el precio de la transacción: el
3
1
2
es un acuerdo entre dos o más partes que crea el contrato: un contrato incluye compromisos precio de la transacción es el importe de
derechos y obligaciones exigibles. de transferir bienes o servicios a un cliente. la contraprestación en un contrato al que
Si esos bienes o servicios son distintos, los se espera tener derecho a cambio de la
compromisos son obligaciones de desempeño y transferencia de los bienes o servicios
se contabilizan por separado. comprometidos con el cliente.
5
obligaciones de desempeño del contrato: La a medida que La Compañía satisface una
Compañía asignará el precio de la transacción obligación de desempeño: El importe del ingreso
a cada obligación de desempeño, sobre la base de actividades ordinarias reconocido es el
de los precios de venta de cada bien o servicio importe asignado a la obligación de desempeño
distinto comprometido en el contrato. satisfecha.
• Revela ciones
b) Los juicios significativos, y cambios en dichos juicios, realizados en aplicación de esta Política; y
c) Los activos reconocidos por los costos para obtener o cumplir un contrato con un cliente si se espera recuperar dichos costos.
La Compañía presentará en sus Estados Financieros los ingresos de conformidad con los estados de propósito general así:
ES TA D O S D E L R E S U LTA D O D E L EJERCICIO.
El ingreso es reconocido cuando una entidad satisface una obligación de desempeño transfiriendo un bien o servicio prometido al
cliente:
b) Las obligaciones de desempeño son satisfechas ya sea a través del tiempo o en un punto en el tiempo.
127
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
NIIF 9 – “Instrumentos financieros” reemplaza la NIC 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición”, para periodos
anuales comenzando el o después del 1 de enero de 2018, juntando tres aspectos de la contabilidad de instrumentos financieros:
clasificación y medición, deterioro y cobertura. La Compañía aplicó prospectivamente la NIIF 9 con aplicación inicial el 1 de enero
Para la aplicación de estándares internacionales de información financiera en Colombia, según los instrumentos financieros,
tomando como referencia la NIC 39 (Reconocimiento, medición) y la IFRS 9 (Provisiones, contingencias); donde la Sección 11 de
Instrumentos financieros básicos nos ayuda a evaluar las características técnicas para determinar si dichos instrumentos financieros
se encuentran deteriorados. Al final de cada período sobre el que se informa, cuando exista evidencia objetiva de deterioro del valor,
se debe reconocer inmediatamente una pérdida por deterioro, determinado por los diversos factores, se debe reconocer afectando
La evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos están deteriorados incluye información observable que
requiera la atención del tenedor del activo, respecto a los siguientes sucesos que causan la pérdida:
c) Por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor.
d) Pase a ser probable que el deudor entre en quiebra, o en otra forma de reorganización financiera.
La política de cartera para La Compañía establece textualmente que la entidad evaluará el deterioro de cartera individualmente o
El riesgo de impago es mínimo o medio, ya que el cliente tiene un adecuado habito y capacidad de pago, suficiente para cumplir sus
Cualquier cambio adverso en el entorno económico, a lo largo del plazo del activo financiero, pueden reducir la capacidad del cliente
128
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
El riesgo de impago es medio o alto, y aunque el cliente tenga un adecuado habito y capacidad de pago, presenta comportamiento
desfavorable o presenta facturas en mora. Lo cual ha producido un aumento significativo en el riesgo de crédito, así como ha
incrementado la probabilidad que tenga lugar un impago, después del reconocimiento inicial. Por lo tanto, el comité de cartera
evalúa las circunstancias individuales del cliente o deudor, así como la mitigación del riesgo financiero por parte de La Compañía.
El comité de cartera, evaluará la probabilidad de pérdidas futuras y reconocerá el porcentaje de pérdida que se espera tener en los
próximos 12 meses.
Como medida preventiva y de control se notifica al cliente que serán bloqueados los despachos de producto, de no cancelar los
saldos vencidos, en caso de no recibir respuesta o pago, se procede a notificar al respectivo Jefe de Canal la suspensión de envíos
de producto.
El riesgo de impago es alto, y presenta comportamiento desfavorable o cartera en mora, además de una corta relación comercial con
La Compañía, lo cual ha producido un aumento significativo en el riesgo de crédito y en las pérdidas esperadas por la probabilidad
que tenga lugar un impago. El comité de cartera, evaluará la probabilidad de pérdidas futuras y reconocerá como pérdida futura el
Si las cuentas comerciales por cobrar y las otras cuentas por cobrar se clasifican en fase 3, el comité financiero aplicará lo descrito
en el presente procedimiento para calcular y registrar el deterioro. El comité de cartera prepara y entrega los soportes y gestión de
cobro al Área Jurídica, quien inicia con el trámite de cobro pre – jurídico.
La aplicación de las NCIF para La Compañía requiere de un análisis detallado de las partidas que componen las cuentas por cobrar
por clientes, debido al impacto significativo que puede tener el reconocimiento del deterioro en los estados financieros, y que afecta
En la aplicación de las políticas contables de La Compañía, las cuales se describen en la nota 3, la administración debe hacer
juicios, estimaciones y supuestos sobre los importes en libros de los activos y pasivos de los estados financieros. Las estimaciones
y supuestos relativos se basan en la experiencia y otros factores que se consideran pertinentes. Los resultados reales podrían diferir
de estas estimaciones.
129
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
Las estimaciones y supuestos se revisan sobre una base regular. Las modificaciones a las estimaciones contables se reconocen
en el periodo en que se realiza la modificación y periodos futuros si la modificación afecta tanto al periodo actual como a periodos
subsecuentes.
La preparación de los estados financieros de acuerdo con NCIF y la aplicación de las políticas contables de La Compañía, las cuales
se describen en la Nota 3, requiere que la Gerencia haga estimaciones y presunciones que afectan los importes registrados de los
activos y pasivos en la fecha de los estados financieros y los importes reportados de los ingresos y gastos durante el período de
reporte. Los resultados actuales pueden diferir de dichas estimaciones. Los estimados y juicios son continuamente evaluados sobre
la base de la experiencia histórica y otros factores, incluyendo expectativas de eventos futuros que son razonablemente ciertos bajo
ciertas circunstancias.
La preparación de los estados financieros de acuerdo con los principios contables generalmente aceptados requiere que se realicen
suposiciones y estimaciones que son relevantes respecto al futuro y otras fuentes de estimación de la incertidumbre en la fecha
del Estado de Situación Financiera, que tienen un riesgo significativo de causar un ajuste de importancia a los valores en libros de
Los factores que considera La Compañía en la estimación de las cuentas de dudoso cobro son principalmente el riesgo de crédito
del cliente, cuentas no garantizadas y retrasos considerables en la cobranza de acuerdo a los límites de crédito establecidos.
• I m po r ta nc i a Rel at i v a y M a ter i a l i da d
Las omisiones o inexactitudes de partidas son materiales si pueden, individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones
económicas tomadas sobre la base de los estados financieros. La materialidad (o importancia relativa) depende de la magnitud y la
naturaleza de la omisión o inexactitud, enjuiciada en función de las circunstancias particulares en que se hayan producido.
Las normas e interpretaciones que han sido publicadas, pero no son aplicables a la fecha de los presentes estados financieros son
reveladas a continuación. La Compañía adoptará esas normas en la fecha en la que entren en vigencia, de acuerdo con los decretos
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1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
La NIIF 16 fue emitida por el IASB en enero de 2016 y reemplaza la NIC 17, la CINIIF 4, SIC 15 y SIC 27. Esta norma establece los
principios de reconocimiento, medición, presentación y revelación de arrendamientos y requiere a los arrendatarios que contabilicen
todos sus arrendamientos bajo un mismo modelo de balance similar a la contabilización bajo NIC 17 de los arrendamientos
financieros. La norma incluye dos exenciones de reconocimiento para arrendatarios: arrendamiento de activos de bajo monto (por
ejemplo, computadores personales) y arrendamientos de corto plazo (es decir, arrendamientos con un término menor a 12 meses).
Al inicio del arrendamiento, el arrendatario reconocerá un pasivo para el pago de los cánones (pasivo por arrendamiento) y un
activo que representaría el derecho a usar el activo subyacente durante el término del arrendamiento (derecho de uso del activo).
Los arrendatarios deberán reconocer de manera separada el gasto por intereses del pasivo por arrendamiento y el gasto por
Los arrendatarios deberán también remedir el pasivo por arrendamiento a partir de la ocurrencia de ciertos eventos (por ejemplo, un
cambio en el término del arrendamiento, un cambio en los cánones futuros, como resultado de un cambio en el índice o tasa usada
para determinar dichos cánones). El arrendatario generalmente reconocerá el monto de la remedición del pasivo por arrendamiento
La contabilidad del arrendador bajo NIIF 16 no tiene modificaciones sustanciales con respecto a la efectuada bajo NIC 17. Los
arrendadores continuarán clasificando todos sus arrendamientos usando los mismos principios de clasificación de la NIC 17, entre
La NIIF 16 también requiere que los arrendatarios y arrendadores incluyan unas revelaciones más extensas a las incluidas bajo NIC
17. Esta norma se incluye en el anexo 1.3 del Decreto 2420 de 2015, por medio del Decreto 2170 de 2017, con vigencia a partir del
1 de enero de 2019.
6.1.1. Tr a n si c i ón a l a N IIF 1 6
La Compañía planea adoptar la NIIF 16 prospectivamente a partir del 1 de enero de 2019. La Compañía elegirá no aplicar la norma
a contratos que fueron previamente identificados como arrendamientos aplicando la NIC 17.
La Compañía elegirá la aplicación de las exenciones aplicables en la norma sobre los contratos de arrendamiento para los cuales el
término de finalización se encuentre dentro de los doce meses a la fecha inicial de aplicación, y a contratos de arrendamiento para
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INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
La Compañía tiene ciertos arrendamientos de equipo de oficina (por ejemplo, impresoras y máquinas de copiado) que fueron
Durante 2018, La Compañía ha realizado una evaluación detallada del impacto de la NIIF 16. Actualmente La Compañía tiene un
número muy elevado de acuerdos de arrendamiento como arrendatario de diversos activos, principalmente: locales comerciales,
bodegas y oficinas. Bajo la normativa vigente, una parte significativa de estos contratos se clasifica como arrendamiento operativo,
registrándose los pagos correspondientes de forma lineal a lo largo del plazo del contrato, generalmente.
La Compañía está actualmente en proceso de estimación del impacto de esta nueva norma en dichos contratos. Dentro de este
análisis se incluye la estimación del plazo del arrendamiento, en función del periodo no cancelable y de los periodos cubiertos por las
opciones de renovación cuyo ejercicio sea discrecional para La Compañía y se considere razonablemente cierto, lo cual dependerá,
en gran medida, de los hechos y circunstancias específicos por clase de activo en el sector comercial e industrial (tecnología,
regulación, competencia, modelo de negocio, entre otros). Asimismo, se utilizan hipótesis para calcular la tasa de descuento, que
Debido a las diferentes alternativas disponibles, así como a la complejidad de las estimaciones y el elevado número de contratos, La
Compañía aún no ha completado el proceso de implementación, por lo que en la fecha actual no es posible realizar una estimación
No obstante, considerando el volumen de contratos afectados, así como la magnitud de los pagos comprometidos por alquileres,
que se encuentran reflejados en las Notas 32 y 33, de este documento. La Compañía estima que las modificaciones introducidas
por la NIIF 16 tendrán un impacto significativo en los estados financieros desde la fecha de adopción, incluyendo el reconocimiento
en el estado de situación financiera de los activos por derecho de uso y las obligaciones correspondientes en relación con la mayor
parte de los contratos que bajo la normativa vigente se clasifican como arrendamientos operativos.
Asimismo, las amortizaciones del derecho al uso de los activos y el reconocimiento de los intereses sobre la obligación de
arrendamiento reemplazarán una parte significativa del importe reconocido en la cuenta de resultados como gasto del arrendamiento
operativo bajo la norma actual. Igualmente, la clasificación de los pagos por arrendamientos en el estado de flujos de efectivo se
Por su parte, los estados financieros incluirán desgloses más amplios con información relevante en relación con los contratos de
Debido a la adopción de la NIIF 16, se estima que la utilidad operativa de La Compañía se mejorará, mientras que el gasto financiero
aumentará. Esto debido al cambio contable a los gastos de arrendamientos que fueron clasificados como operativos bajo NIC 17.
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1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
En mayo de 2017, el IASB emitió la NIIF 17, un nuevo estándar contable integral para contratos de seguro cubriendo la medición
y reconocimiento, presentación y revelación. Una vez entre en vigencia, la NIIF 17 reemplazará la NIIF 4, emitida en 2005. La
NIIF 17 aplica a todos los tipos de contratos de seguro, sin importar el tipo de entidades que los emiten, así como ciertas garantías
e instrumentos financieros con características de participación discrecional. Esta norma incluye pocas excepciones. El objetivo
general de la norma consiste en dar un modelo de contabilidad para contratos de seguro que sea más útil y consistente para los
aseguradores. Contrario a los requerimientos de la NIIF 4, que busca principalmente proteger políticas contables locales anteriores,
la NIIF 17 brinda un modelo integral para estos contratos, incluyendo todos los temas relevantes. La esencia de esta norma es un
• Una adaptación específica para contratos con características de participación directa (enfoque de tarifa variable)
• Un enfoque simplificado (el enfoque de prima de asignación) principalmente para contratos de corta duración
La NIIF 17 no ha sido introducida en el marco contable colombiano por medio de decreto alguno a la fecha. La Compañía no tiene
Las modificaciones abordan el conflicto existente entre la NIIF 10 y la NIC 28 en el tratamiento de la pérdida de control de una
sociedad dependiente que se vende o se aporta a una entidad asociada o negocio conjunto. Las modificaciones aclaran que la
ganancia o pérdida derivada de la venta o la aportación de activos que constituyen un negocio, tal como se define en la NIIF 3, entre
reconocerá sólo en la medida de los intereses de los inversores no relacionados con la entidad asociada o el negocio conjunto. El
IASB ha aplazado la fecha de aplicación de estas modificaciones indefinidamente, pero una entidad que adopte anticipadamente
La Compañía no tiene impacto en sus estados financieros por la aplicación de esta enmienda.
Las modificaciones a la NIC 19 definen el tratamiento contable de cualquier modificación, reducción o liquidación de un plan ocurrida
durante un ejercicio. Las modificaciones especifican que cuando se produce una modificación, reducción o liquidación de un plan
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INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
Determine el coste actual del servicio para el período restante posterior a la modificación, reducción o liquidación del plan, usando las
hipótesis actuariales utilizadas para recalcular el pasivo (activo) neto por prestaciones definidas que refleje los beneficios ofrecidos
Determine el interés neto para el período restante posterior a la modificación, reducción o liquidación del plan, usando: el pasivo
(activo) neto por prestaciones definidas que refleje los beneficios ofrecidos bajo el plan y los activos del plan después de ese evento;
y la tasa de descuento utilizada para recalcular ese pasivo (activo) neto por prestaciones definidas.
Las modificaciones también aclaran que la entidad primero determina cualquier coste de servicio pasado, o ganancia o pérdida
en la liquidación, sin considerar el efecto del límite del activo (Asset Ceiling). Esta cantidad se reconoce como beneficio o pérdida.
Después se determina el efecto del límite del activo después de la modificación, reducción o liquidación del plan, y cualquier cambio
en ese efecto, excluyendo las cantidades incluidas en el interés neto, se registra en otro resultado global.
Las modificaciones se aplicarán a las modificaciones, reducciones o liquidaciones del plan que se produzcan en los ejercicios que
Estas modificaciones se aplicarán solo a cualquier futura modificación, reducción o liquidación del plan del Grupo.
Estas modificaciones aclaran que una entidad debe aplicar la NIIF 9 Instrumentos financieros a las inversiones a largo plazo en
entidades asociadas o en negocios conjuntos a los que no se aplique el método de la participación, pero que en sustancia formen
parte de la inversión neta en la entidad asociada o en el negocio conjunto. Esta aclaración es relevante, pues implica que hay que
aplicar el modelo de la pérdida de crédito esperada de la NIIF 9 a dichas inversiones.
También se aclara que, al aplicar la NIIF 9, la entidad no tendrá en cuenta cualquier pérdida de la entidad asociada o del negocio
conjunto o cualquier pérdida por deterioro de la inversión neta que se haya registrado como ajuste a la inversión neta en la entidad
asociada o en el negocio conjunto por aplicación de la NIC 28 Inversiones en entidades asociadas y negocios conjuntos.
Las modificaciones se aplicarán retroactivamente a los ejercicios que comiencen el 1 de enero de 2019 o posteriormente,
permitiéndose su aplicación anticipada. Dado que el Grupo no tiene intereses a largo plazo en entidades asociadas y negocios
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1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
Las modificaciones aclaran que las consecuencias fiscales de los dividendos dependen más de las transacciones o sucesos pasados
que generaron ese beneficio distribuible que de la distribución a los propietarios. Por tanto, una entidad reconoce las consecuencias
fiscales de un dividendo en resultados, en otro resultado global o en patrimonio neto dependiendo de cómo registro la entidad
esas transacciones o sucesos pasados. Estas modificaciones se aplicarán a los ejercicios que comiencen el 1 de enero de 2019 o
posteriormente, permitiéndose su aplicación anticipada. Cuando una entidad aplique por primera vez estas modificaciones, lo hará
desde la fecha de inicio del ejercicio comparativo más antiguo. Dado que la práctica actual de La Compañía está en línea con estas
Estas modificaciones aclaran que, cuando una entidad obtiene el control de un negocio que antes era una operación conjunta, debe
aplicar los requerimientos de las combinaciones de negocios realizadas por etapas, valorando nuevamente al valor razonable las
participaciones mantenidas previamente en los activos y pasivos de la operación conjunta. Al hacerlo, el adquirente vuelve a valorar
Una entidad aplicará estas modificaciones a las combinaciones de negocios cuya fecha de adquisición sea en los ejercicios que
comiencen el 1 de enero de 2019 o posteriormente, permitiéndose su aplicación anticipada. Estas modificaciones aplicarán a las
Estas modificaciones aclaran que, cuando una entidad participa, pero no tiene control, en una operación conjunta y obtiene el
control conjunto de esa operación conjunta, que es un negocio de acuerdo con la NIIF 3, no valorará nuevamente al valor razonable
Una entidad aplicará estas modificaciones a las transacciones en que se obtenga control conjunto de los ejercicios que comiencen el
1 de enero de 2019 o posteriormente, permitiéndose su aplicación anticipada. Estas modificaciones no son actualmente aplicables
Las modificaciones aclaran que las consecuencias fiscales de los dividendos dependen más de las transacciones o sucesos pasados
que generaron ese beneficio distribuible que de la distribución a los propietarios. Por tanto, una entidad reconoce las consecuencias
fiscales de un dividendo en resultados, en otro resultado global o en patrimonio neto dependiendo de cómo registro la entidad esas
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INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
Una entidad aplicará estas modificaciones a los ejercicios que comiencen el 1 de enero de 2019 o posteriormente, permitiéndo-
se su aplicación anticipada. Cuando una entidad aplique por primera vez estas modificaciones, lo hará desde la fecha de inicio
del ejercicio comparativo más antiguo. Dado que la práctica actual de La Compañía está en línea con estas modificaciones, no
Las modificaciones aclaran que una entidad considera parte de sus costes por intereses generales cualquier coste por intereses
originalmente incurrido para desarrollar un activo cualificado cuando sustancialmente todas las actividades necesarias para
Una entidad aplicará estas modificaciones a los costes por intereses incurridos desde el inicio del ejercicio en que se apliquen
las modificaciones, las cuales se aplicarán a los ejercicios que comiencen el 1 de enero de 2019 o posteriormente, permitiéndo-
se su aplicación anticipada. Dado que la práctica actual de La Compañía está en línea con estas modificaciones, La Compañía
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1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
instituciones financieras, a tasas libres de cambio. No obstante, la mayoría de las transacciones en moneda extranjera todavía
Las regulaciones existentes en Colombia permiten la libre negociación de divisas extranjeras a
requieren la aprobación oficial.
través de los bancos y demás instituciones financieras, a tasas libres de cambio. No obstante, la
mayoría de las transacciones en moneda extranjera todavía requieren la aprobación oficial.
Las operaciones y saldos en moneda extranjera se convierten a las tasas de cambio vigentes, certificadas por la Superintenden-
Las operaciones y saldos en moneda extranjera se convierten a las tasas de cambio vigentes,
cia Financiera de Colombia. Las tasas de cambio de peso por dólar utilizadas para la preparación de los estados financieros al
certificadas por la Superintendencia Financiera de Colombia. Las tasas de cambio de peso por
31 de diciembre de 2018 y 2017 fueron $ 3,249.75 y 2,984.00 respectivamente.
dólar utilizadas para la preparación de los estados financieros al 31 de diciembre de 2018 y 2017
fueron $ 3,249.75 y 2,984.00 respectivamente.
El siguiente es el detalle de los activos y pasivos en dólares a 31 de diciembre:
2018 2017 2018 2017
(En Dólares) (En miles de pesos)
Activos:
Efectivo y equivalentes US$ 29,115 US$ 39,261 $ 94,616 $ 117,155
Bancos moneda extranjera 975,726 1,358,672 3,170,866 4,054,276
Deudores 39,490 - 128,334 -
CxC Vinculados Económicos 1,395,144 238,293 4,533,868 711,068
Inventarios 3,068 2,830 8,717 8,304
Anticipos de PP&E – 78,845 - 235,273
Total Activos 2,442,543 1,717,901 7,936,401 5,126,076
Pasivos:
Operaciones de financiación 19,829,103 21,867,498 64,439,628 65,252,614
Pasivos Bancos del Exterior 15,243,586 5,251,370 49,537,845 15,670,087
Gastos de Financiamiento 346,476 171,526 1,125,961 511,834
Proveedores - acreedores - 464,793 - 1,386,944
Proveedores - vinculados 12,587,959 3,219,720 40,907,718 9,607,644
Total Pasivos 48,007,124 30,974,907 156,011,152 92,429,123
Posición Pasiva Dólares, neta US$ 45,564,581 US$29,257,006 $ 148,074,751 $ 87,303,047
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INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
I. Costo
Año
Proyectos en Desarrollo Activos Aptos
Activación
Metrópolis 2018 $ – $ 4,600,531
Activos en Construcción
Obras Varias IX: adecuación plantas, bodega telas 1,159,454 713,768
$ 1,159,454 $ 5,314,299
138
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
PERMODA LTDA
V. Depreciación acumulada
Al 31 de diciembre de 2016 $ – $ – $ (32,152,547) $ (11,079,968) $ (10,66
Cargo por depreciación – – (10,315,669) (5,314,481) (3,08
Traslados – – 95,396 – 10
Baja – – 70,810 24,015 4
Venta – – – 40,574 5
Al 31 de diciembre de 2017 $ – $ – $ (42,302,010) $ (16,329,860) $ (13,54
Cargo por depreciación – – (10,687,690) (6,004,350) (3,01
Baja – – 732,795 249,217 1,21
Venta – – 144,042 74,243 3
Al 31 de diciembre de 2018 $ – $ – $ (52,112,863) $ (22,010,750) $ (15,30
Saldos Netos
Al 31 de diciembre 2017 $ 45,008,311 $ 5,314,299 $ 158,814,016 $ 57,659,900 $ 13,07
Al 31 de diciembre 2018 $ 47,050,900 $ 1,789,586 $ 159,303,955 $ 57,500,625 $ 10,09
140
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
141
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
ANTICIPOS
VI.
1. Anticipos
PERMODA LTDA 2018 2017 2018
ESTADOS FINANCIEROS
VI.
Nacionales Anticipos (En miles de pesos)
Centros comerciales: 2018 2017
Nuestro Bogotá
Nacionales $ 3,082,825
(En miles de$pesos) 2,906,705
Paseocomerciales:
Centros del Rio 3,059,083 1,843,359
Plaza Fabricato
Nuestro Bogotá $ 2,857,613 $
3,082,825 2,906,705 –
LaPaseo
Central
del Rio 3,059,083 – 1,843,3593,594,540
Plaza Fabricato 8,999,521
2,857,613 –8,344,604
Otros La Central (1):
Proyectos – 3,594,540
S.G.C Arquitectos SAS 8,999,521
3,474,125 8,344,604 240,708
(1)
Otros Proyectos
Energía :
Proactiva SAS 1,715,777 –
S.G.C Arquitectos
Kaeser Compresores SAS de Colombia Limitada 3,474,125
286,395 240,708 –
Energía Proactiva
Aplicación SAS
de Tecnología de Punta SAS 1,715,777
100,000 – –
Otros menores (4) de Colombia Limitada
Kaeser Compresores 286,395
159,196 – 225,799
Aplicación de Tecnología de Punta SAS 100,000 –
Gómez Vega Arquitectos – 15,295
Otros menores (4) 159,196 225,799
Gómez Vega Arquitectos 5,735,493
– 15,295 481,802
Total Nacionales 14,735,014
5,735,493 481,8028,826,406
Total Nacionales
(2)
14,735,014 8,826,406
Al Exterior
AlTonello
ExteriorSrl
(2) 269,191 –
Vibemac Spa
Tonello Srl 269,191 – – 661,277
Fukuhara
Vibemac Spa Industrial & Trading – – 661,277 222,324
Fukuhara
J.B. & Castro, Industrial
Ltda.& Trading – – 222,324 189,560
J.B. & Castro,
Sinermac Ltda.
Corp. – – 189,560 38,390
Total Sinermac
al ExteriorCorp. –
269,191 38,3901,111,551
Total al Exterior 269,191 1,111,551
Total Anticipos $ 15,004,205 $ 9,937,957
Total Anticipos $ 15,004,205 $ 9,937,957
(1)
Corresponde a los anticipos entregados a proveedores nacionales principalmente para los proyectos de construcción y
(1) Corresponde a los anticipos entregados a proveedores nacionales principalmente para los proyectos de
mantenimiento de equipos.
construcción y mantenimiento de equipos.
(2)
Los anticipos entregados a proveedores del exterior para compra de maquinaria a 31 de diciembre fueron:
(2) Los anticipos entregados a proveedores del exterior para compra de maquinaria a 31 de diciembre fueron:
Las propiedades,
Las propiedades, plantaseyreconocen
planta y equipo equipo se reconocen
bajo bajo
el modelo del el ymodelo
costo del costo
están sujetas y estánensujetas
a depreciación a durante
línea recta
depreciación en línea recta durante la vida útil del bien, la cual no excede la vigencia de La
la vida útil del bien, la cual no excede la vigencia de La Compañía.
Compañía.
142
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
PERMODA LTDA ESTADOS FINANCIEROS 2018
El costo de los activos totalmente depreciados al 31 de diciembre de 2018 es $28,910 millones,
El costo
comodeselos
PERMODA activos
detalla
LTDA totalmente depreciados al 31 de diciembre de 2018
a continuación: esFINANCIEROS
ESTADOS $28,9102018
millones,
comoElsecosto de los
detalla activos totalmente depreciados al 31 de diciembre de 2018 es $28,910 millones,
a continuación: 2018 2017
como se detalla a continuación:
(En miles de pesos)
Construcciones y Edificaciones $
8,935,260
2018 $ 1,463,731
2017
Maquinaria y equipo 8,840,610
(En miles de pesos) 1,054,510
Equipo de oficina
Construcciones y Edificaciones $ 8,294,511
8,935,260 $ 4,867,738
1,463,731
Equipo comunicación
Maquinaria y equipo y cómputo 2,759,645
8,840,610 2,084,645
1,054,510
Flota y de
Equipo equipo de transporte
oficina 79,670
8,294,511 98,320
4,867,738
Equipo comunicación y cómputo $ 28,909,696
2,759,645 $ 9,568,944
2,084,645
Flota y equipo de transporte 79,670 98,320
Al cierre del período no se identificaron indicios de deterioro
$ de 28,909,696
las propiedades, $ planta y equipo
9,568,944
que hicieran necesario el reconocimiento de un deterioro sobre dichos activos.
Al cierre del período no se identificaron indicios de deterioro de las propiedades, planta y equipo
cierreSobre los siguientes inmuebles existedelimitación a lalas
propiedad,
Al
quedel período
hicieran no se identificaron
necesario indicios
el reconocimiento deterioro de
de un deterioro sobre así:
propiedades, planta y equipo que hicieran necesario
dichos activos. el
reconocimiento de un deterioro sobre dichos activos. Sobre los siguientes inmuebles existe limitación a la propiedad, así:
Local de
Sobre losChapinero
siguientesCra 13 N° 63A
inmuebles 15 fue
existe entregado
limitación a laapropiedad,
título de embargo,
así: para garantizar la sanción
Local deimpuesta
Chapineropor
Cra la
13Secretaría
N° 63A 15 fue
deentregado
Ambiente.a título de embargo, para garantizar la sanción impuesta por la Secretaría de
Local
Ambiente. de Chapinero
Centro Mayor PlazaCra 13 N°Locales
– Bogotá, 63A 151035,
fue entregado
1036 y 1037ase
título de embargo,
encuentran para
registrados congarantizar
hipoteca dela sanción
garantía para cubrir
Centro Mayor
impuesta por laPlaza – Bogotá,
Secretaría Locales 1035, 1036 y 1037 se encuentran registrados con hipoteca
de Ambiente.
cupo dede
crédito con Bancolombia.
garantía para cubrirCentro
cupoComercial Unicentro
de crédito – Bogotá, Locales 2062 y 2066 se encuentran como garantía fiduciaria
con Bancolombia.
Centro
mercantil Mayor
irrevocable conPlaza – Bogotá,
el Banco Locales
Itaú. Sobre 1035,
los demás 1036 y no
inmuebles 1037 serestricción
existe encuentran en laregistrados
titularidad. con hipoteca
Centro
de Comercial
garantía Unicentro
para cubrir cupo de–crédito
Bogotá, conLocales 2062 y 2066 se encuentran como garantía
Bancolombia.
fiduciaria mercantil irrevocable con el Banco Itaú.
10. Centro
PROPIEDADES DE INVERSIÓN
Comercial Unicentro – Bogotá, Locales 2062 y 2066 se encuentran como garantía
fiduciaria mercantil irrevocable existe
Sobre los demás inmuebles no con el restricción
Banco Itaú.en la titularidad.
10.costo
El
Sobre Propiedades
los a
demás de Inversión
31 deinmuebles
diciembrenoes el siguiente:
existe restricción en la titularidad.
10.
El costo Propiedades de Inversión
a 31 de diciembre es el siguiente:
54|
143
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
definiciones comerciales considerando las siguientes variables: ubicación del mercado potencial, tamaño del local y concentración
Las en
de las ventas inversiones inmobiliarias
una gran tienda. corresponden principalmente a locales comerciales ubicados en
centros comerciales, clasificadas como propiedades de inversión por la administración al no
cumplir con las especificaciones de la imagen KOAJ, de acuerdo a las definiciones comerciales
considerando las siguientes variables: ubicación del mercado potencial, tamaño del local y
concentración de las ventas en una gran tienda.
11. ACTIVOS INTANGIBLES
11. Activos Intangibles
El costo y amortización acumulada de los intangibles se presentan a continuación:
El costo y amortización acumulada de los intangibles se presentan a continuación:
2018 2017
(En miles de pesos)
Costo (I) $ 2,182,196 $ 1,745,980
Amortización acumulada (II) (1,473,953) (1,096,294)
$ 708,243 $ 649,686
55|
144
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
I. Costo
PERMODA LTDA 2018 2017
ESTADOS FINANCIEROS 2018
(En miles de pesos)
Primas locales(1) $ 532,187 $ 532,187
I. Costo
Armamento de vigilancia 19,744 19,744
Software y licencias 1,630,265
2018 2017 1,194,049
$ 2,182,196 $
(En miles de pesos) 1,745,980
Primas locales (1)
$ 532,187 $ 532,187
Armamento de vigilancia 19,744 19,744
II. Amortización acumulada
Software y licencias 1,630,265 1,194,049
$ 2,182,196
2018 $ 2017 1,745,980
(En miles de pesos)
Primas locales (1) $ (442,562) $ (335,062)
II. Amortización acumulada
Armamento de vigilancia (18,225) (14,580)
Software y licencias (1,013,166)
2018 2017 (746,652)
$ (1,473,953) $
(En miles de pesos) (1,096,294)
Primas locales (1)
$ (442,562) $ (335,062)
Armamento de vigilancia (18,225) (14,580)
(1)
SoftwarePor la cesión de los locales KOAJ Junín - Medellín, Madeira
y licencias - Cali, Bosa -Bogotá y Colina
(1,013,166) (746,652)–
(1) Bogotá; su amortización de acuerdo a los contratos es por$ 5 años, sin valor residual.
(1,473,953) $ (1,096,294)
Por la cesión de los locales KOAJ Junín - Medellín, Madeira - Cali, Bosa -Bogotá y Colina – Bogotá; su amortización de acuerdo a
El movimiento
los contratos desin
es por 5 años, intangibles a 31 de diciembre fue:
valor residual.
(1) Por la cesión de los locales KOAJ Junín - Medellín, Madeira - Cali, Bosa -Bogotá y Colina –
Bogotá; su amortización de acuerdo a los contratos es por 5 años, sin valor residual.
El movimiento de intangibles a 31 de diciembre fue:
Armamento de
El movimiento
I. Costode intangibles a 31 de diciembre
Vigilancia
fue: y Licencias Prima Locales
Software Total
Saldos netos
Al 31 de diciembre 2017 $ 5,164 $ 447,397 $ 197,125 $ 649,686
56|
Al 31 de diciembre 2018 $ 1,519 $ 617,099 $ 89,625 $ 708,243
56|
145
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
12.PERMODA
IMPUESTOS
LTDA DIFERIDOS ESTADOS FINANCIEROS 2018
12.
PERMODAImpuestos
LTDA Diferidos ESTADOS FINANCIEROS 2018
12. Impuestos Diferidos
El activo neto por el impuesto a las ganancias diferido se presenta en el estado de situación finan-
El activo neto por el impuesto a las ganancias diferido se presenta en el estado de situación
cieraElde la siguiente
activo neto manera:
financiera de lapor el impuesto
siguiente a las ganancias diferido se presenta en el estado de situación
manera:
financiera de la siguiente manera: 2018 2017
2018 (En miles de pesos)2017
(En miles de pesos)
Activo por impuesto diferido $ 12,332,362 $ 23,170,689
Activopor
Pasivo porimpuesto
impuesto diferido
diferido $ 12,332,362
(9,212,147) $ 23,170,689
(13,534,656)
Pasivo por impuesto diferido (9,212,147) (13,534,656)
Activo neto por impuesto diferido $ 3,120,215 $ 9,636,033
Activo neto por impuesto diferido $ 3,120,215 $ 9,636,033
2018 2017
2018 2017
Saldo Inicial $ 9,636,033 $ 8,457,366
Saldo Inicial $ 9,636,033 $ 8,457,366
Pasivo
Pasivoneto
netopor
por impuesto
impuesto diferido fusión (1,139,019)
diferido fusión – – (1,139,019)
Cargo
Cargoalalestado
estado de
de Resultados
Resultados (6,515,818)
(6,515,818) 2,317,686
2,317,686
$$ 3,120,215
3,120,215 $ $ 9,636,033
9,636,033
El saldo registrado por impuesto diferido al cierre, corresponde a las siguientes partidas:
ElElsaldo
saldoregistrado
registrado por impuesto diferidoalalcierre,
impuesto diferido cierre,corresponde
correspondea alaslassiguientes
siguientes partidas:
partidas:
2018
2018 2018
2018 2017
2017 2017
2017
Impuesto
Impuesto Impuesto
Impuesto Impuesto
Impuesto Impuesto
Impuesto
DiferidoActivo
Diferido Activo Diferido
DiferidoPasivo
PasivoDiferido
Diferido ActivoDiferido
Activo Diferido Pasivo
Pasivo
(En
(Enmiles
milesdede
pesos)
pesos)
Activo
Activo
Excesorenta
Exceso renta presuntiva
presuntiva $$ 439,828
439,828 $ $ – – $ $ 6,981,192
6,981,192$ $ – –
Pérdidasfiscal
Pérdidas fiscal xx compensar
compensar –– –– 3,347,182
3,347,182 – –
Cuentas comerciales
Cuentas comerciales por por cobrar
cobrar 3,526
3,526 – – 121,252
121,252 – –
Inventarios
Inventarios 102,817
102,817 –– 17,257
17,257 – –
Diferidos
Diferidos –– –– – – (8,519,349)
(8,519,349)
Activos intangibles
Activos intangibles –– (3,490,109)
(3,490,109) – – (2,548,750)
(2,548,750)
Propiedades, planta yy equipo
Propiedades, planta equipo –– (5,570,327)
(5,570,327) – – (2,466,557)
(2,466,557)
Efectivo y equivalentes
Efectivo y equivalentes al al efectivo
efectivo 95,289
95,289 –– 56,859
56,859 – –
Pasivo
Pasivo
Pasivos financieros 10,876,278 – 12,458,823 –
Pasivos financieros 10,876,278 – 12,458,823 –
Provisiones – (151,711) 55,252 –
Provisiones – (151,711) 55,252 –
Proveedores y otras cuentas por pagar 617,065 132,872 –
Proveedores y otras cuentas por pagar 617,065 132,872 –
Beneficios a empleados 197,559 – –
Beneficios a empleados 197,559 – –
Impuesto Diferido Neto $ 12,332,362 $ (9,212,147) $ 23,170,689 $ (13,534,656)
Impuesto Diferido Neto $ 12,332,362 $ (9,212,147) $ 23,170,689 $ (13,534,656)
146 57|
57|
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
La13. Otros
Compañía Activos
clasificó susFinancieros
activos financieros en las siguientes categorías:
b) Activos medidos al valor razonable con cambios en resultados y disponibles para la venta.
La composición de este rubro al cierre, fue la siguiente:
(1)
Se(1) Se utiliza
utiliza como métodocomo método
de valoración de valoración
los lineamientos lospor
expedidos lineamientos expedidos
la Superintendencia Financierapor la Superintendencia
de Colombia (Circular Externa 030
de Financiera de Colombia
2009), el cual consiste (Circular
en metodologías Externa
de valoración 030dede
a precios 2009),
mercado (nivelel1, cual consistea en
que corresponde metodologías
precios de
derivados de mercados
valoración a precios de mercado (nivel 1, que corresponde a precios derivados de mercados
activos). Dicha metodología se ajusta a los lineamientos exigidos por las NIIF (Valor razonable).
activos). Dicha metodología se ajusta a los lineamientos exigidos por las NIIF (Valor razonable).
(2)
Derechos fidecomiso moneda nacional con Fiducolombia por $1,414 millones, Banco Bogotá Surgir por $ 4.770 millones y Helm
(2)por $11
Banco Derechos
millones defidecomiso
pesos. moneda nacional con Fiducolombia por $1,414 millones, Banco
(3) Bogotá
Otras Surgir
inversiones por $a4.770
medidas millonescorresponde
valor razonable; y Helm Banco porcolectivas
a carteras $11 millones
con BTGde pesos.
Pactual por $513 millones, Corredores
Asociados
(3) con $3,003
Otras millones y Credicorp
inversiones medidas Fonval $1,055razonable;
a valor millones de pesos.
corresponde a carteras colectivas con BTG
(4)
Pactual
Tidis porde$513
para pago millones,
impuestos Corredores
por $1,440 millones. Asociados con $3,003 millones y Credicorp Fonval $1,055
(5) millones
CDT, por $660de pesos.
millones como garantías de los clientes consignatarios y CDT por $600 millones para garantizar obligación bancaria
con ITAU.
(4) Tidis para pago de impuestos por $1,440 millones.
(5) CDT, por $660 millones como garantías de los clientes consignatarios y CDT por $600
millones para garantizar obligación bancaria con ITAU.
147
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
(3)Davivienda
Los saldos en moneda extranjera
Internacional US$a 31889,761
de diciembre fueron los$siguientes:
US$ 1,324,246 2,891,500 $ 3,951,550
Davivienda Panamá 201811,384 20177,483 201836,996 22,329
2017
Bancolombia Panamá 56,029
(En dólares) 13,241 182,079
(En miles de pesos) 39,510
Banco Bogotá
Davivienda Miami
Internacional US$ 18,552
889,761 13,702
US$ 1,324,246 $ 60,291
2,891,500 $ 40,887
3,951,550
Davivienda Panamá US$ 975,726
11,384 US$ 1,358,672
7,483 $ 3,170,866
36,996 $ 4,054,276
22,329
Bancolombia Panamá 56,029 13,241 182,079 39,510
El Banco
dineroBogotá cuentas de ahorro devenga 18,552
en lasMiami 13,702
intereses referenciados a tipos60,291
variables basados 40,887
en
los tipos diarios de los depósitos bancarios. US$ 975,726 Los depósitos a corto$plazo
US$ 1,358,672 vencen en
3,170,866 $ diferentes
4,054,276
plazos, que van desde un día hasta un año, dependiendo de las necesidades inmediatas de
efectivo y devengan rendimientos según los tipos de interés de los respectivos depósitos.
El dinero en las cuentas de ahorro devenga intereses referenciados a tipos variables basados en
ElLos saldos
dinero en las de losde
cuentas bancos
de ahorro nacionales y del
devenga intereses exterior
referenciados ase encuentran
tipos debidamente
variables basados conciliados
en los tipos diarios y no
de los depósitos
los tipos diarios los depósitos bancarios. Los depósitos a corto plazo vencen en diferentes
presentan
plazos, quepartidas
bancarios. Los depósitos a
van desdependientes
corto
un día de
plazo vencendepurar
hasta
en al 31dependiendo
diferentes
un año, de diciembrededelas
plazos, que van desde 2018.
un día No existeninmediatas
hasta un
necesidades
año, restricciones
dependiendo de las
de
o limitaciones
necesidades significativas
inmediatas en las
de efectivo y devengancuentas bancarias,
rendimientos ni
según los tipos en
de el efectivo.
interés
efectivo y devengan rendimientos según los tipos de interés de los respectivos depósitos. de los respectivos depósitos.
Los saldos de los bancos nacionales y del exterior se encuentran debidamente conciliados y no
presentan
148 partidas pendientes de depurar al 31 de diciembre de 2018. No existen restricciones
o limitaciones significativas en las cuentas bancarias, ni en el efectivo.
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
Los saldos de los bancos nacionales y del exterior se encuentran debidamente conciliados y no presentan partidas pendientes de
depurar al 31 de diciembre de 2018. No existen restricciones o limitaciones significativas en las cuentas bancarias, ni en el efectivo.
15. INVENTARIOS
PERMODA LTDA
El saldo de inventarios neto de deterioro al 31 de diciembre es el siguiente:ESTADOS FINANCIEROS 2018
15. Inventarios
PERMODA LTDA
PERMODA LTDAcuentas por cobrar en moneda extranjera: ESTADOS
ESTADOS FINANCIEROS
FINANCIEROS 2018
2018
(1)
Composición saldos
(1)
(1) Composición saldos
saldos cuentas
cuentas por
por cobrar
cobrar en
en moneda
moneda extranjera:
60| Composición
PERMODA LTDA extranjera: ESTADOS FINANCIEROS 2018
(1) Composición saldos cuentas por cobrar
2018
2018
en moneda2017
extranjera:
2017 2018
2018 2017
2017
(Moneda
(Moneda Extranjera)
Extranjera) (En
(En miles
miles de
de pesos)
pesos)
2018 2017 2018 2017
Dólares
Dólares (Moneda Extranjera) (En miles de pesos)
Compañías
Compañías vinculadas
vinculadas
Dólares
Promoda Limitada
Promoda Limitada US$
US$ 525,33
525,33 US$
US$ 866
866 $
$ 1,707,186
1,707,186 $
$ 2,586
2,586
Compañías vinculadas
Cía.
Cía. de
de Moda
Moda Colfashion
Colfashion SA
SA 448,67
448,67 96,415
96,415 1,458,067
1,458,067 287,702
287,702
Promoda Limitada US$ 525,33 US$ 866 $ 1,707,186 $ 2,586
MPVR
MPVR Trading
Trading Company
Company 298,62
298,62 1,965
1,965 970,427
970,427 5,863
5,863
Cía. de Moda Colfashion SA 448,67 96,415 1,458,067 287,702
Compañía
Compañía Textilera
Textilera Nacional,
Nacional, SS de
de RL
RL 106,13
106,13 139,047
139,047 344,909
344,909 414,917
414,917
MPVR Trading Company 298,62 1,965 970,427 5,863
Atalanta
Atalanta Attashment International 39,49
39,49 – 128,334
128,334 –
CompañíaAttashment International
Textilera Nacional, S de RL 106,13 139,047– 344,909 414,917–
Selling Trade
Selling Trade Corportions
Corportions SS de
de RI
RI 16,39
16,39 –– 53,279
53,279 ––
Atalanta Attashment International 39,49 – 128,334 –
US$
US$ 1,434.63
1,434.63 US$
US$ 238,293
238,293– $
$ 4,662,202
4,662,202 $
$ 711,068
711,068–
Selling Trade Corportions S de RI 16,39 53,279
US$ 1,434.63 US$ 238,293 $ 4,662,202 $ 711,068
(2)
Movimiento de deterioro de cartera en 2018
(2)
(2) Movimiento de
Movimiento de deterioro
deterioro de
de cartera
cartera en
en 2018
2018
(2) Movimiento de deterioro de cartera en 2018 2018
2018 2017
2017
2018(En
(En miles
miles de
de pesos)
pesos) 2017
Gasto
Gasto por
por deterioro
deterioro $
$ 3,007
3,007
(En
$$
miles de pesos)
277,105
277,105
Recuperación
Recuperación
Gasto de
de deterioro
deterioro
por deterioro $ (226,702)
(226,702)
3,007 $ (35,113)
(35,113)
277,105
Castigo de cartera
Castigo de cartera
Recuperación de deterioro (242,095)
(242,095)
(226,702) (164,094)
(164,094)
(35,113)
Castigo de cartera $
$ (465,790)
(465,790)
(242,095) $
$ 77,898
77,898
(164,094)
$ (465,790) $ 77,898
Para elPara
añoel
Para año
año terminado
elterminado el
el 31
el 31 de
terminado de
de diciembre
diciembre
31 de
de 2018
de 2018
diciembre no seno
2018 se
se registraban
registraban
no partidas
partidas
registraban de
de cuentas
de cuentas
partidas cuentas
comerciales
comerciales por
comerciales
Para por
el año por cobrar
cobrar
terminado deterioradas,
deterioradas, así:
así:
cobrar deterioradas, así:
el 31 de diciembre de 2018 no se registraban partidas de cuentas
comerciales por cobrar deterioradas, así: 2018
2018 2017
2017
2018(En
(En miles
miles de
de pesos)
pesos) 2017
EPK
EPK Kids
Kids Smart
Smart S.A.S.
S.A.S. $
$ --
-- $
$
(En miles de pesos)
(222,004)
(222,004)
Twity
EPK S.A.
TwityKids
S.A.Smart S.A.S. $ –
–
-- $ (143,207)
(143,207)
(222,004)
Empresas
Twity S.A. La
Empresas La Polar
Polar SS A
A SS –– (44,673)
(44,673)
(143,207)
Otros Menores
Otros Menores
Empresas La Polar S A S –– (55,906)
(55,906)
(44,673)
Total Clientes
MenoresNacionales
Total Clientes
Otros Nacionales $
$ –
– $
$ (465,790)
(465,790)
(55,906)
Total Clientes Nacionales $ – $ (465,790)
La
La Compañía
Compañía adopta
adopta elel enfoque
enfoque deldel modelo
modelo de de “pérdida
“pérdida esperada”,
esperada”, con
con base
base en
en el
el cual
cual calcula
calcula
las
La expectativas
las Compañía
expectativas de pérdidas
de pérdidas
adopta futuras
futuras
el enfoque y permitiendo
delymodelo
permitiendo el reconocimiento
el reconocimiento
de “pérdida temprano
esperada”, temprano de esas
de el
con base en esas pérdidas.
pérdidas.
cual calcula
Para
Para
las garantizar las
garantizar las
expectativas deudas
de deudas de los clientes
pérdidasdefuturas
los clientes se exige pagarés
se exige pagarés
y permitiendo en blanco con
en blanco con
el reconocimiento cartas de instrucciones,
cartas de esas
temprano instrucciones,
pérdidas.
150
se solicita
se solicita
Para anticipos,
anticipos,
garantizar garantías
garantías
las deudas bancarias
bancarias
de los ose
clienteso garantías
garantías reales. en
reales.
exige pagarés La concentración
La concentración del de
del
blanco con cartas riesgo
riesgo de crédito
de crédito
instrucciones,
es limitada ya que La Compañía se encarga de garantizar que los créditos estén cubiertos.
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
La Compañía adopta el enfoque del modelo de “pérdida esperada”, con base en el cual calcula las expectativas de pérdidas futuras
y permitiendo el reconocimiento temprano de esas pérdidas. Para garantizar las deudas de los clientes se exige pagarés en blanco
con cartas de instrucciones, se solicita anticipos, garantías bancarias o garantías reales. La concentración del riesgo de crédito es
limitada ya que La Compañía se encarga de garantizar que los créditos estén cubiertos.
El deterioro calculado representa los casos específicos en los que nuestra contraparte no tiene la liquidez para cubrir la obligación
o por temas gubernamentales. El deterioro reconocido representa la diferencia entre el valor contable de las cuentas por cobrar y el
i
Corresponde al valor recuperable por auxilio de incapacidad a cargo de las EPS y ARL, por concepto de incapacidades médicas.
ii
Reclamación por saldos a favor por concepto de administración de locales comerciales y otros proveedores.
(3)
Corresponde principalmente al anticipo realizado por concepto de servicios notariales y de registro de los inmuebles.
(4)
El saldo de las cuentas por cobrar a empleados a corto plazo corresponde a calamidad doméstica con un periodo de pago máximo
de 12 meses, sin cobro de intereses. Debido a que el vencimiento es de corto plazo, el valor presente neto de los flujos futuros no es
significativamente diferente que el valor nominal de estos préstamos. Las cuentas por cobrar a largo plazo tienen una tasa de interés
del 12% anual sobre el saldo, las cuales están por debajo de las tasas de mercado.
18. PATRIMONIO
PERMODA LTDA
DE LOS SOCIOS ESTADOS FINANCIEROS 2018
18. Patrimonio de los Socios
2018 2017
(En miles de pesos)
Patrimonio de los socios:
Capital social $ 68,762,177 $ 68,762,177
Superávit de capital 92,942,430 92,942,430
Reservas 29,184,618 40,655,356
Efectos adopción por primera vez 22,125,855 23,195,952
Resultado del ejercicio por fusión 9,229,360 9,229,360
Resultado del ejercicio 28,065,281 4,933,313
Total Patrimonio $ 250,309,721 $ 239,718,588
Permoda, mantiene adecuados índices de capital con el objetivo de dar continuidad y estabilidad
al negocio en marcha.
Detalle del capital social a 31 de diciembre de:
152
2018 2017
Vr. Nominal % N° de Cuotas Vr. Total
(Cifras en pesos) (En miles de pesos)
Exterior $ 1,000 100% 68,762,177 $ 68,762,177
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
100% 68,762,177 $ 68,762,177
Permoda, mantiene adecuados índices de capital con el objetivo de dar continuidad y estabilidad al negocio en marcha.
Permoda, mantiene adecuados índices de capital con el objetivo de dar continuidad y estabilidad
al negocio
Detalle del capital en marcha.
social a 31 de diciembre de:
Detalle del capital social a 31 de diciembre de:
2018 2017
(En miles de pesos) % (En miles de pesos) %
Design Source Internacional Inc. $ 20,570,463 29.92% $ 20,570,463 29.92%
Limestone Commercial Inc. 20,144,141 29.30% 20,144,141 29.30%
Smart Quality Control Services Corp 16,890,350 24.56% 16,890,350 24.56%
Prestige Export and Import Inc 11,157,223 16.23% 11,157,223 16.23%
$ 68,762,177 100.00% $ 68,762,177 100.00%
PERMODA LTDA ESTADOS FINANCIEROS 2018
Superávit de Capital
63|
2018 2017
(En miles de pesos)
Prima en colocación de cuotas $ 91,538,220 $ 91,538,220
Prima en fusión 1,404,210 1,404,210
$ 92,942,430 $ 92,942,430
Reservas
2018 2017
(En miles de pesos)
Reserva legal (1) $ 13,889,851 $ 12,473,584
Para futuras capitalizaciones 25,704,085 28,181,772
$ 39,593,936 $ 40,655,356
(1) De acuerdo con las disposiciones vigentes en Colombia, La Compañía debe constituir una
reserva legal, apropiando como mínimo el 10% de la utilidad neta, hasta que alcance el 50% del
(1)
De acuerdo con las
capital disposiciones
suscrito. vigentesno
Esta reserva enpuede
Colombia, La Compañía
distribuirse antesdebe constituir
de la una reserva
liquidación de La legal, apropiando
Compañía, perocomo mínimo
puede utilizarse para absorber pérdidas.
el 10% de la utilidad neta, hasta que alcance el 50% del capital suscrito. Esta reserva no puede distribuirse antes de la liquidación de
La junta de Socios en reunión ordinaria del 28 de diciembre de 2018, acta 488 aprobó la
La Compañía, pero puede utilizarse para absorber pérdidas.
distribución de dividendos por valor de $17.474, millones correspondiente a las utilidades del
año 2017 y 2016.
La junta de Socios enEfecto por
reunión Adopción
ordinaria del 28 de diciembre de 2018, acta 488 aprobó la distribución de dividendos por valor de
$17.474, millones correspondiente a las utilidades del año 2017 y 2016. 2018 2017
(En miles de pesos)
EfectosEfecto por
de adopción porAdopción
primera vez $ 20,945,897 $ 23,195,952
$ 20,945,897 $ 23,195,952
2018 2017
EFECTO POR ADOPCIÓN (En miles de pesos)
Es el resultado de los efectos de adopción de NCIF, como reconocimientos y ajustes de las
$
Efectos de adopción por primera vez
propiedades, planta y equipo, deterioro de cartera, método de 20,945,897
participación $de inversiones,
23,195,952
$ 20,945,897 $ 23,195,952
recuperación de pérdidas fiscales y los reconocimientos de algunas partidas de activo o pasivo
como gastos o provisión.
Es el resultado de los efectos de adopción de NCIF, como reconocimientos y ajustes de las propiedades, planta y equipo, deterioro
de cartera, método de participación de inversiones, recuperación de pérdidas fiscales y los reconocimientos de algunas partidas de
153
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
19. PERMODA
OBLIGACIONES
PERMODA LTDA
LTDA
FINANCIERAS ESTADOS FINANCIEROS 2018
ESTADOS FINANCIEROS 2018
19.
19. Obligaciones Financieras
Obligaciones Financieras
El saldo de operaciones de financiamiento al 31 de diciembre comprende:
El saldo
El saldo de
de operaciones
operaciones de
de financiamiento
financiamiento al
al 31
31 de
de diciembre
diciembre comprende:
comprende:
2018
2018 2017
2017
No corriente
No corriente (En miles
(En miles de
de pesos)
pesos)
Contratos de
Contratos de financiamiento
financiamiento -- Leasing
Leasing $$ 95,700,296
95,700,296 $
$ 91,080,269
91,080,269
Total no
Total no Corriente
Corriente 95,700,296
95,700,296 91,080,269
91,080,269
Corriente
Corriente
Compañía de
Compañía de financiamiento
financiamiento comercial
comercial
Pagarés en moneda nacional
Pagarés en moneda nacional $$ 2,186,269
2,186,269 $$ 1,705,119
1,705,119
Pagarés en
Pagarés en moneda
moneda extranjera
extranjera 64,439,628
64,439,628 65,252,614
65,252,614
Bancos del exterior
Bancos del exterior 49,537,845
49,537,845 15,670,087
15,670,087
116,163,742
116,163,742 82,627,820
82,627,820
Compañías Financiamiento
Compañías Financiamiento Comercial
Comercial
Contratos de financiamiento -- Leasing
Contratos de financiamiento Leasing 876,519
876,519 1,841,497
1,841,497
Otras obligaciones
Otras obligaciones
Particulares
Particulares 4,830,926
4,830,926 12,700,300
12,700,300
Operaciones de
Operaciones de cobertura
cobertura (9,494,730)
(9,494,730) 5,084,058
5,084,058
Intereses
Intereses 1,000,290
1,000,290 537,985
537,985
(3,663,514)
(3,663,514) 18,322,343
18,322,343
Total Corriente
Total Corriente 113,376,748
113,376,748 102,791,660
102,791,660
Total Obligaciones Financieras
Total Obligaciones Financieras $$ 209,077,044
209,077,044 $$ 193,871,929
193,871,929
Las operaciones
Las operaciones de de deuda
deuda se
se llevan
llevan aa cabo
cabo con
con elel propósito
propósito de de cubrir
cubrir las
las necesidades
necesidades de de recursos
recursos dede LaLa
Las operaciones
Compañía depara
deudacapital
se llevan
deatrabajo
cabo conoelinversión
propósito de cubrir
y se las necesidades
realizan de recursos
bajo condiciones dede La Compañía
mercado, para capital
teniendo en de
Compañía para capital de trabajo o inversión y se realizan bajo condiciones de mercado, teniendo en
trabajo cuenta
o inversión ycriterios
se realizan
los criterios bajo condicionesplazo,
de oportunidad,
oportunidad, de mercado,
costo yyteniendo en cuenta los
riesgo financiero;
financiero; loscriterios
plazosdedeoportunidad,
amortización plazo, costo y riesgo
se definen
definen
cuenta los de plazo, costo riesgo los plazos de amortización se
financiero; los plazos
de acuerdo
acuerdo con de amortización
con la
la inversión se definen
inversión oo al de acuerdo
al comportamiento
comportamiento del con la inversión
del flujo
flujo de o al
de caja.
caja. comportamiento del flujo de caja. Las decisiones
de
de capitalización se realizan
Las decisiones
decisiones teniendo en cuenta
de capitalización
capitalización la estructura
se realizan
realizan financiera
teniendo definidala
en cuenta
cuenta y/oestructura
los fines estratégicos
financieraestablecidos.
definida y/o
y/o los
los
Las de se teniendo en la estructura financiera definida
fines estratégicos
fines estratégicos establecidos.
establecidos.
A continuación, el detalle del saldo de obligaciones por entidad y tipo de obligación:
A continuación, el detalle del saldo de obligaciones por entidad y tipo de obligación:
A continuación, el detalle del saldo de obligaciones por entidad y tipo de obligación:
Tasa 2018 2017 2018 2017
Tasa 2018 2017 2018 2017
No corriente (En dólares) (En miles de pesos)
No corriente (En dólares) (En miles de pesos)
Contratos de Leasing
Contratos de Leasing
Banco de Bogotá DTF + 4.2 $ 30,759,348 $ 31,053,774
Banco de Bogotá DTF + 4.2 $ 30,759,348 $ 31,053,774
Banco de Occidente DTF + 3.8 27,316,509 22,402,057
Banco de Occidente DTF + 3.8 27,316,509 22,402,057
Leasing Bancolombia S.A. 0.75% 35,464,959 35,464,958
Leasing Bancolombia S.A. 0.75% 35,464,959 35,464,958
O Y M Services S en C 0.24% 2,159,480 2,159,480
O Y M Services S en C 0.24% 2,159,480 2,159,480
Total no Corriente 95,700,296 91,080,269
Total no Corriente 95,700,296 91,080,269
Corriente
Corriente
Compañía de financiamiento
Compañía de financiamiento
Bancolombia S.A. 1,728,414 234,421
Bancolombia S.A. 1,728,414 234,421
Banco de Bogotá 457,855 1,470,698
Banco de Bogotá 457,855 1,470,698
2,186,269 1,705,119
2,186,269 1,705,119
65|
65|
154
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
66|
155
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
(1) El
La movimiento
provisión por dedesmantelamiento
la provisión es como
se sigue:
registra para los$ desmontes de las $tiendas 378,975
por 3%
Saldo inicial 502,090
Usos del valor
Saldo inicial de las mismas. $ –
502,090 $ (3,885)
378,975
Cargos
Usos El movimiento de la provisión es como sigue: 124,849– 127,000
(3,885)
Saldo
Cargosfinal $ 626,939
124,849 $ 502,090
127,000
Saldo
Saldo inicial
final $
$ 502,090
626,939 $
$ 378,975
502,090
Usos – (3,885)
(2) De acuerdo con información suministrada por los asesores laborales, corresponde a
Cargos 124,849 127,000
(2) (2)
probables
De acuerdovalores
con por pagar a los
información exempleados.
suministrada por los asesores laborales, corresponde a
Saldo
De acuerdo $
final con información suministrada por los asesores laborales, corresponde 626,939 $
a probables valores por502,090
pagar a los
probables valores por pagar a los exempleados.
21.
exempleados. Proveedores
21. De Proveedores
(2) acuerdo con información suministrada por los asesores laborales, corresponde a
21.La composición
probables de
PROVEEDORES este rubro
valores al cierre,
por pagar a los fue la siguiente:
exempleados.
La composición de este rubro al cierre, fue la siguiente: 2018 2017
21. Proveedores
La composición de este rubro al cierre, fue la siguiente: 2018(En miles de pesos)2017
Del Exterior (1) $ 40,907,718
(En miles de $pesos)
10,994,587
La composición de este rubro al cierre, fue la siguiente:
Nacionales
Del Exterior (1) 4,443,242
$ 40,907,718 5,246,786
$ 10,994,587
Nacionales 2018
$ 45,350,960
4,443,242 2017
$ 16,241,373
5,246,786
(En miles de $pesos)
$ 45,350,960 16,241,373
Del Exterior (1) $ 40,907,718
El 90% de los saldos de proveedores a 31 de diciembre de 2018 corresponden únicamente $ 10,994,587a
Nacionales
cuentas por pagar con nuestro vinculado económico del exterior 4,443,242
MPVR,
El 90% de los saldos de proveedores a 31 de diciembre de 2018 corresponden únicamente a proveedor 5,246,786
de materias
primas
cuentasepor insumos.
pagar con nuestro vinculado económico del exterior $ 45,350,960
MPVR, proveedor $ 16,241,373
de materias
primas e insumos.
En90%
El los proveedores
de los saldosnacionales, los más
de proveedores representativos
a 31 de diciembre de son: Harmex
2018 con $699 únicamente
corresponden millones, a
El 90% de los saldos de proveedores a 31 de diciembre de 2018 corresponden únicamente a cuentas por pagar con nuestro vinculado
Hilanderías
cuentas porUniversal
pagar con
En los proveedores $523 millones,
nuestro
nacionales, los másGrupo
vinculado Saka $450del
económico
representativos millones.
exterior
son: HarmexMPVR,
conproveedor
$699 millones,de materias
económico
primas del exterior
e insumos. MPVR, proveedor de materias primas e insumos. En los proveedores nacionales, los más representativos
Hilanderías Universal $523 millones, Grupo Saka $450 millones.
son: Harmex con $699 millones, Hilanderías Universal $523 millones, Grupo Saka $450 millones.
En los proveedores nacionales, los más representativos son: Harmex con $699 millones,
Hilanderías Universal $523 millones, Grupo Saka $450 millones.
156
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
(1)
Detalle del saldo de proveedores del exterior a 31 de diciembre:
PERMODA LTDA ESTADOS FINANCIEROS 2018
(1) Detalle del saldo de proveedores del exterior a 31 de diciembre:
(1)
Otros: Con un incremento de $2.781 millones obedece principalmente a: compra a Almacenes Éxito S.A. de estructura para al-
PERMODA
PERMODA
macenamiento LTDA
LTDA
por ESTADOS
$573 millones, inversiones en Tecnología de la Información para reforzamiento de FINANCIEROS
servidores
ESTADOS por $500 2018
FINANCIEROS millones,
2018
Caja de
(1)Compensación Familiar
Otros: Con para la fiesta
un incremento de fin de
de $2.781 año deobedece
millones los empleados por $275 a:
principalmente millones,
compraBanco Davivienda
a Almacenes Éxitopor concepto
S.A. de
(1) Otros: Con un incremento de $2.781 millones obedece principalmente a: compra a Almacenes Éxito S.A. de
estructura
de tarjetas para
de crédito
estructura almacenamiento
paraamparadas por
por $573
$271 millones,
almacenamiento millones,
$573Pautas inversiones
publicitarias
millones, por en
inversiones Tecnología
$250
en de
de la
la Información
millones entre
Tecnología otros.
Información para
para reforzamiento
reforzamiento
de servidores
de servidores por
por $500
$500 millones,
millones, Caja
Caja de
de Compensación
Compensación Familiar
Familiar para
para la
la fiesta
fiesta de
de fin
fin de
de año
año de
de los
los empleados
empleados por
por
$275 millones, Banco Davivienda por concepto de tarjetas de crédito amparadas $271 millones, Pautas publicitarias
23.
$275 millones, Banco Davivienda por concepto de tarjetas de crédito amparadas $271 millones, Pautas publicitarias
INFORMACIÓN
por
por $250
$250 millones
millones entre otros.SOBRE PARTES RELACIONADAS
entre otros.
23.
23.de saldos Información Sobre Partes Relacionadas
Información Sobre Partes Relacionadas
Detalle entre partes vinculadas a 31 de diciembre de:
Detalle
Detalle de
de saldos
saldos entre
entre partes
partes vinculadas
vinculadas aa 31
31 de
de diciembre
diciembre de:
de:
2018
2018 2017
2017
(En miles
(En miles de
de pesos)
pesos)
Cuentas
Cuentas comerciales
comerciales por
por cobrar
cobrar
MPVR Trading Company
MPVR Trading Company 970,427
970,427 5,863
5,863
LM
LM International
International Logistic
Logistic Ltda.
Ltda. 244,381
244,381 ––
Compañía
Compañía Textilera Nacional,
Textilera Nacional, SS de
de RL
RL 344,909
344,909 414,916
414,916
Cía. de Moda Colfashion
Cía. de Moda Colfashion SA SA 1,458,067
1,458,067 287,702
287,702
Promoda
Promoda Limitada
Limitada 1,707,186
1,707,186 2,587
2,587
Selling Trade
Selling Trade Corporation
Corporation SS De
De RI
RI 53,279
53,279 ––
Cuentas
Cuentas comerciales
comerciales por
por Pagar
Pagar
MPVR
MPVR Trading
Trading Company
Company $
$ 40,907,589
40,907,589 $
$ 9,607,644
9,607,644
Detalle
Detalle de
de operaciones
operaciones realizadas
realizadas en el año terminado
terminadoelel 31 de diciembre
diciembre de:
Detalle de operaciones realizadas enenelelaño
añoterminado el3131de
de diciembre de:
de:
2018
2018 2017
2017
Ingresos
Ingresos (En miles de pesos)
(En miles de pesos)
Compañía
Compañía de de Moda
Moda del
del Ecuador
Ecuador Colfashion
Colfashion S.A.
S.A. $
$ 7,122,384
7,122,384 $
$ 6,384,787
6,384,787
Promoda
Promoda Limitada
Limitada 6,750,218
6,750,218 7,789,891
7,789,891
Modastage
Modastage de de RL
RL de
de CV
CV 49,170
49,170 105,525
105,525
MPVR Trading Company
MPVR Trading Company 139
139 5,780
5,780
Compañía
Compañía Textilera
Textilera Nacional
Nacional SS de
de Rl
Rl –– 1,216,251
1,216,251
Arrendamientos
Arrendamientos
Lm
Lm International
International Logistic
Logistic Ltda.
Ltda. 2,063,233
2,063,233 2,047,602
2,047,602
Ingresos por
Ingresos por servicios
servicios
MPVR
MPVR Trading
Trading Company
Company 970,427
970,427 ––
Lm
Lm International Logistic
International Logistic Ltda.
Ltda. 506,232
506,232 ––
Compañía
Compañía de Moda del
de Moda del Ecuador
Ecuador Colfashion
Colfashion S.A.
S.A. 479,988
479,988 ––
Promoda Limitada
Promoda Limitada 462,995
462,995 ––
Selling
Selling Trade
Trade Corporations
Corporations SS DeDe RI
RI 60,891
60,891 ––
Gastos
Gastos
Lm International
Lm International Logistic
Logistic Ltda.
Ltda. 4,966,431
4,966,431 4,102,088
4,102,088
MPVR
MPVR Trading
Trading Company
Company 12,035
12,035 ––
Selling
Selling Trade
Trade Corporations
Corporations SS DeDe RI
RI –– 1,475,959
1,475,959
Retail & Desing Advisors Llc.
Retail & Desing Advisors Llc. –– 460,606
460,606
Inventarios
Inventarios
MPVR
MPVR Trading
Trading Company
Company 207,425,271
207,425,271 132,337,879
132,337,879
Propiedad Planta
Propiedad Planta yy Equipo
Equipo yy Otros
Otros
MPVR
MPVR Trading
Trading Company
Company 1,610,501
1,610,501 2,079,876
2,079,876
Modastage
Modastage de de RL
RL de
de CV
CV $
$ –– $
$ 402,198
402,198
158
69|
69|
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
La compañía se expone a riesgos financieros en el curso normal del negocio. Un objetivo importante de la Gerencia es minimizar
el impacto del riesgo de mercado, liquidez e incumplimiento en cuanto al valor y la rentabilidad de La Compañía, a fin de evitar
fluctuaciones en los flujos de efectivo y las utilidades, sin renunciar a la oportunidad de beneficiarse de las tendencias positivas del
mercado.
• Riesgo de Mercado
El riesgo de mercado, puede subdividirse básicamente, en tipo de cambio, tasa de interés, riesgos de liquidez y crédito.
Los riesgos del tipo de cambio se refieren tanto al abastecimiento de materias primas el cual es cubierto a través de operaciones
de cobertura especulativa asociadas a las compras a realizar al proveedor MPVR, como al endeudamiento financiero en moneda
extranjera cubierto con operaciones forward. El objetivo de la gestión de la divisa es la de proteger la operación de La Compañía
contra las fluctuaciones negativas en los ingresos y flujos de efectivo, derivadas de los cambios en las tasas de cambio.
Las variaciones en los tipos de intereses pueden afectar el ingreso o gastos por intereses de los activos y pasivos financieros
referenciados a un tipo de interés variable así mismo, pueden modificar el valor razonable de activos y pasivos financieros. La
exposición de La Compañía a cambios en los tipos de interés se debe principalmente a los préstamos y créditos a tipos de interés
variable.
La Compañía tiene endeudamiento financiero externo a corto plazo y largo plazo, gestiona su riesgo de tasa de interés por medio
• Riesgo de Liquidez
El riesgo de liquidez se gestiona a través de la planificación de flujos de caja proyectados para asegurar los fondos necesarios para
• Riesgo de Crédito
En el curso habitual de sus negocios, La Compañía otorga créditos a sus clientes, en términos y condiciones comunes en este
negocio, los cuales en conjunto no representan un riesgo de crédito significativo. Se realiza un análisis de deterioro del valor a cada
fecha de cierre del período sobre el que se informa, sobre una base individual para los clientes más importantes.
159
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
(1) 71|
Corresponde a la variación entre la provisión de renta y el valor ejecutado por conceto de renta para año 2017 (7,037) y 2016 (242,647)
71|
160 71|
PERMODA LTDA 1ESTADOS
0 _ ESTAFINANCIEROS
D O S F INANCIEROS
2018
(1) Corresponde a la variación entre la provisión de renta y el valor ejecutado por conceto de
renta para
La conciliación deaño 2017 (7,037)
Utilidad y 2016
Contable (242,647)
vs Utilidad Fiscal al 31 de diciembre se presenta a continuación:
La conciliación de Utilidad Contable vs Utilidad Fiscal al 31 de diciembre se presenta a
continuación:
2018
(En miles de pesos)
Utilidad antes de impuesto de Renta $ 36,927,211
La ley 1943 de 2018 estableció que la tarifa de renta presuntiva se reducirá al (1.5%) en los años gravables 2019 y 2020; y al (0
72| del año gravable 2021.
%) 1 a partir
161
PERMODA LTDA ESTADOS FINANCIEROS 2018
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
2018
(En miles de pesos)
Base gravable renta presuntiva $ 6,810,851
Tasa impositiva del 33% $ 2,247,581
Ganancias ocasionales gravables 2,266,852
Tasa impositiva del 10% 226,685
Impuesto sobre la renta y ganancia
ocasional 2,474,266
Descuentos tributarios (558,609)
Sobretasa 240,434
Total impuesto a cargo 2,156,091
Anticipo sobretasa liquidado año
gravable anterior (234,764)
Autorretenciones (8,846,858)
Otras retenciones (2,249,539)
Total saldo a favor $ (9,175,070)
Las declaraciones en las que se liquiden pérdidas fiscales, el término de firmeza será de 12 años
Las declaraciones tributarias en las que se compensen pérdidas fiscales, quedarán en firme a los 6 años contados a partir de la
y si las pérdidas se compensan en los últimos 2 años, de los 12 permitidos, su término de firmeza
fecha de
sesuextenderá
presentación.
hasta 3 años más, desde el año de su compensación.
Se encuentran abiertas para revisión de las autoridades tributarias, las declaraciones del
Las declaraciones
impuesto en delas que y
renta secomplementarios
liquiden pérdidas fiscales,
de loselaños
término de firmeza
2016, 2017 será de 12 años y si las pérdidas se compensan en
y 2018.
los últimos 2 años, de los 12 permitidos, su término de firmeza se extenderá hasta 3 años más, desde el año de su compensación.
Cambio en Tarifas del Impuesto Sobre la Renta
Se encuentran abiertas para revisión de las autoridades tributarias, las declaraciones del impuesto de renta y complementarios de
A partir del 1 de enero de 2019 la ley 1943 de 2018 estableció que la tarifa general de renta será
los años 2016, 2017 y 2018.
del (33%) para el año gravable 2019, (32%) para el año gravable 2020, (31%) para el año gravable
2021 y del (30%) a partir del año gravable 2022.
• Cambio en Tarifas del Impuesto Sobre la Renta
A partir del 1 de enero de 2019 la ley 1943 de 2018 estableció que la tarifa general de renta será del (33%) para el año gravable
2019, (32%) para el año gravable 2020, (31%) para el año gravable 2021 y del (30%) a partir del año gravable 2022.
73|
162
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
PERMODA LTDA ESTADOS FINANCIEROS 2018
Otros Aspectos
• Otros Aspectos
Impuesto a los Dividendos
Sobre las utilidades generadas a partir del año 2017, aplicará a las sociedades y entidades
Impuesto
extranjerasaellos Dividendos
nuevo impuesto a los dividendos.
La tarifa de este impuesto será del 5%. De otra parte, el dividendo gravado con el impuesto
Sobre las utilidades generadas a partir del año 2017, aplicará a las sociedades y entidades extranjeras el nuevo impuesto a los
sobre la renta, tendrá una tarifa del 35%. En este escenario, el impuesto a los dividendos del 5%
dividendos. La tarifa
aplicará sobre de el
este impuesto
monto deserá del 5%. De otra
la distribución parte, el dividendo
gravada, una vez elgravado
mismoconse
el haya
impuesto sobre la renta,
disminuido contendrá
el una
impuesto
tarifa del 35%. En sobre la rentaelaimpuesto
este escenario, la tarifaa del 35%. La ley
los dividendos del 1943 incremento
5% aplicará la tarifa
sobre el monto del
de la 5% al 7,5%
distribución a una vez
gravada,
partir
el mismo del 1disminuido
se haya enero decon2019.
el impuesto sobre la renta a la tarifa del 35%. La ley 1943 incremento la tarifa del 5% al 7,5% a
partir Para
del 1 enero de 2019.
personas Para personas
naturales naturales
residentes residentes
fiscales en fiscales en Colombia,
Colombia, el impuesto
el impuesto a losadividendos
los dividendos tendrá una tarifa
tendrá
una
máxima deltarifa máxima
10% que recaerádel 10%
sobre los que recaerá
dividendos sobre los
no gravados dividendos
y del node
35% respecto gravados y deldistribuidos
los dividendos 35% respecto de
como gravados.
los dividendos distribuidos como gravados.
26. BENEFICIOS A EMPLEADOS
26. Beneficios a Empleados
Corresponde principalmente a la provisión para cubrir los beneficios laborales, así:
Corresponde principalmente a la provisión para cubrir los beneficios laborales, así:
2018 2017
(En miles de pesos)
Salarios por pagar $ 946,638 $ 452,186
Cesantías Ley 50 de 1990 5,902,262 5,167,909
Intereses sobre cesantías 655,141 566,389
Vacaciones consolidadas 3,285,502 3,390,532
$ 10,789,543 $ 9,577,016
Los beneficios
Los beneficios a empleados
a empleados incluyen:
incluyen: cesantías, cesantías,
primas, primas,
vacaciones, vacaciones,
intereses intereses
a las cesantías a las cesantías
y que se esperan y
liquidar totalmente
que se esperan liquidar totalmente antes de los doce meses siguientes al cierre anual sobre el
antes de los doce meses siguientes al cierre anual sobre el que se informa.
que se informa.
Estos beneficios son reconocidos en la medida en que los empleados prestan sus servicios a La
Estos beneficios son reconocidos en la medida en que los empleados prestan sus servicios a La Compañía y se miden por el valor
Compañía y se miden por el valor establecido en las normas legales vigentes.
establecido en las normas legales vigentes.
Los empleados se encuentran cubiertos con el régimen de seguridad social (Ley 100 de 1993), La
Compañía, cubre su obligación de pensiones a través del pago de aportes a los fondos de
Los empleados se encuentran cubiertos con el régimen de seguridad social (Ley 100 de 1993), La Compañía, cubre su obligación de
pensiones en los términos y con las condiciones contempladas en dicha ley.
pensiones a través del pago de aportes a los fondos de pensiones en los términos y con las condiciones contempladas en dicha ley.
74|
163
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
27. INGRESOS
PERMODA LTDA RECIBIDOS POR ANTICIPADO ESTADOS FINANCIEROS 2018
27. Ingresos Recibidos por Anticipado
PERMODA LTDA ESTADOS FINANCIEROS 2018
Los saldos a 31 de diciembre son:
27. saldos
Los Ingresos Recibidosson:
a 31 de diciembre por Anticipado
diciembre de:
2018 2017
Tiendas Nacionales
Tiendas propias 61 56
PERMODA LTDATiendas consignatarios 77 72
ESTADOS FINANCIEROS 2018
Tiendas
A continuación, concesiones
presentamos 18 de comercialización a 31 de
un resumen de las tiendas por canal 16 diciembre de:
Tiendas franquicias 45 42
2018 2017
Tiendas punto mayorista 1 1
Tiendas Nacionales
Distribución en firme 2 39
Tiendas propias 61 56
Distribución en consignación 2 –
Tiendas consignatarios 77 72
Distribución BASIC 132 74
Tiendas concesiones 18 16
Tiendas virtuales
Tiendas - On line
franquicias 4
45 425
Tiendas punto mayorista 3421 305
1
Tiendas Internacionales
Distribución en firme 2 39
Costa Rica
Distribución en consignación 112 11
–
Ecuador
Distribución BASIC 13
132 749
Tiendas virtuales - On line 244 20
5
Total Tiendas 342
366 305
325
Tiendas Internacionales
11
29. Costo Costa Rica
de Ventas
Ecuador 13
11
9
El costo de venta para el periodo terminado el 31 de 24
29. COSTO DE VENTAS diciembre, tuvo el siguiente
20 movimiento:
Total Tiendas 366 325
2018 2017
El costo
29.de ventaCostopara
de el periodo terminado el 31 de diciembre, tuvo(En
Ventas el miles
siguiente movimiento:
de pesos)
ElMateria
costo dePrima
venta para el periodo terminado el 31 de diciembre, tuvo el siguiente movimiento:
Inventario inicial $ 49,069,565 $ 39,484,512
(+) Compras 2018
97,344,104 2017
80,568,602
(=) Subtotal materia prima (En miles de pesos)
146,413,669 120,053,114
Materia
(-) Inventario finalPrima 51,665,840 49,069,565
Inventario inicial $ 49,069,565 $ 39,484,512
(=) Consumo materia prima 94,747,829 70,983,549
(+) Compras 97,344,104 80,568,602
(+) Costo confección talleres y tintorería 11,853,656 13,766,666
(=) Subtotal materia prima 146,413,669 120,053,114
(+) (-) Mano de obra y gastos de fabricación
Inventario final
98,009,566
51,665,840
88,310,326
49,069,565
(=) (=) Total cargo amateria
Consumo productos en proceso
prima 204,611,051
94,747,829 173,060,541
70,983,549
(+) (+) Inventario Inicial de productos en proceso
Costo confección talleres y tintorería 3,685,249
11,853,656 3,418,296
13,766,666
(=) (+) Subtotal productos en proceso
Mano de obra y gastos de fabricación 208,296,300
98,009,566 176,478,837
88,310,326
(-) (=) Inventario final producto en proceso
Total cargo a productos en proceso 3,587,575
204,611,051 3,685,249
173,060,541
Costo
(+) de Producción
Inventario Inicial de productos en proceso 204,708,725
3,685,249 172,793,588
3,418,296
(=)
CostoSubtotal productos en proceso
de Ventas 208,296,300 176,478,837
(-)Inventario
Inventario final
inicial productoterminado
producto en proceso 3,587,575
58,848,442 3,685,249
65,709,996
(+) CostoCostode
deproducción
Producción 204,708,725
204,708,725 172,793,588
172,793,588
Costo de Ventas
(+) Mercancía comprada para la venta 160,919,322 72,576,303
Inventariodisponible
(=) Mercancía inicial producto terminado 58,848,442
424,476,489 65,709,996
311,079,887
(+) Costo de producción
(-) Inventario final producto terminado 204,708,725
115,071,352 172,793,588
58,848,441
(+) Mercancía comprada para la venta 160,919,322 72,576,303
(=) Mercancía disponible 424,476,489 311,079,887
76|(-) Inventario final producto terminado 115,071,352 58,848,441
$ 309,405,137 $ 252,231,446
165
76|
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
77|
77|
166
77|
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
31.PERMODA
OTROS GASTOS
LTDA ESTADOS FINANCIEROS 2018
31. Otros Gastos
Los otros gastos al cierre, fueron los siguientes:
PERMODA LTDA ESTADOS FINANCIEROS 2018
Los otros gastos al cierre, fueron los siguientes:
31. Otros Gastos
2018 2017
Los otros gastos al cierre, fueron los siguientes: (En miles de pesos)
Donaciones $ 1,480,637 $ 692,306
2018 2017
Impuestos asumidos 177,428 120,389
(En
2018 miles de pesos)
2017
Donaciones $ 1,480,637 $ 692,306
Impuestos al consumo 44,159 15,664
Impuestos asumidos 177,428 120,389
Multas, sanciones 29,647 2,021,078
2018 2017
Costos y gastos de ejercicios anteriores 156,183 149,551
Impuestos
Pérdida poralfusión
consumo 44,159– 15,664
212,790
Multas, sanciones 29,647 2,021,078
$ 1,888,054 $ 3,211,778
Costos y gastos de ejercicios anteriores 156,183 149,551
PérdidaGastos
32. por fusión
de Administración – 212,790
$ 1,888,054 $ 3,211,778
32. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Detalle a 31 de diciembre de:
32. Gastos de Administración
Detalle a 31 de diciembre de: 2018 2017
Detalle a 31 de diciembre de: (En miles de pesos)
Gastos de personal (1) $ 20,214,929 $ 21,156,260
2018 2017
Mantenimiento y reparaciones 3,067,785 2,326,783
Impuestos (En miles
2,858,825 de pesos) 462,334
Gastos de personal
Honorarios (2)
(1) $ 20,214,929
2,657,294 $ 21,156,260
3,230,664
Mantenimiento
Servicios (3) y reparaciones 3,067,785
1,375,829 2,326,783
1,459,690
Impuestos
Diversos (2)
(4) 2,858,825
1,297,166 462,334
1,315,975
Honorarios
Depreciaciones 2,657,294
1,175,444 3,230,664
1,481,487
Servicios
Seguros (4)
(3) 1,375,829
868,936 1,459,690
644,968
Diversos
Gastos legales 1,297,166
759,167 1,315,975
354,053
Depreciaciones
Gastos de viaje 1,175,444
479,366 1,481,487
426,409
Seguros
Amortizaciones 868,936
194,683 644,968
212,283
Gastos legales
Contribuciones 759,167
193,707 354,053
198,235
Gastos de viaje
Arrendamientos 479,366
160,333 426,409
108,952
Amortizaciones 194,683 212,283
$ 35,303,464 $ 33,378,093
Contribuciones 193,707 198,235
Arrendamientos 160,333 108,952
(1) El personal administrativo con un promedio de$1,148
35,303,464 $ 33,378,093
personas, tuvo un incremento del
9% con respecto al año anterior.
(1) (1) El personal administrativo con un promedio de 1,148 personas, tuvo un incremento del
El personal administrativo con un promedio de 1,148 personas, tuvo un incremento del 9% con respecto al año anterior.
9% con respecto al año anterior.
167
78|
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
(2)
Detalle de honorarios al 31 de diciembre:
PERMODA LTDA ESTADOS FINANCIEROS 2018
(2) Detalle de honorarios al 31 de diciembre:
2018 2017
Asesoría técnica (i)
PERMODA LTDA $ 964,326 ESTADOS
$ FINANCIEROS
531,317
2018
(2)
AsesoríaDetalle
financierade honorarios
PERMODA LTDA al 31 de diciembre: 460,935 1,530,372
ESTADOS FINANCIEROS 2018
Otros (ii) 767,170 2017722,846
(2) Detalle de honorarios al 31 de diciembre: 2018
Revisoría fiscal (i)
Asesoría técnica $ 299,000
2018
964,326 $ 2017230,200
531,317
Asesoría jurídica (i)
financiera 165,863
460,935 215,929
1,530,372
Asesoría técnica $ 964,326 $ 531,317
(ii) $ 2,657,294 $ 3,230,664
Otros
Asesoría financiera 767,170
460,935 722,846
1,530,372
(i)(ii) Honorarios pagados principalmente a Star Protegidos $344 millones, DIIT Consultores $165 millones,
i
Revisoría
Otros fiscal 299,000
767,170 230,200
722,846
SGC Arquitectos
Honorarios pagados principalmente $100Protegidos
a Star millones. $344 millones, DIIT Consultores $165 millones, SGC Arquitectos $100 millones.
Asesoría
Revisoría jurídica 165,863 215,929
299,000 $95 millones, Open
(ii) fiscalAsesorías pagadas a Prime Bussiness por $119 millones, Epro Construcciones 230,200
Mind
ii
Asesorías pagadas a Prime Bussiness por $119 millones, Epro Construcciones $ $95 millones, Open Mind
2,657,294 $ $85 millones,
215,929Academytic
3,230,664
Asesoría $85 millones, Academytic $ 68 millones, entre otros.
jurídica 165,863
(3) (i)entre
$ 68 millones, Honorarios pagados principalmente a Star Protegidos $344
otros.
Detalle de servicios al 31 de diciembre: $ millones, DIIT Consultores
2,657,294 $ $165 millones,
3,230,664
(i) SGC Arquitectos
Honorarios $100principalmente
pagados millones. a Star Protegidos $344 millones,
(ii) Asesorías pagadas a Prime 2018 DIIT Consultores
Bussiness por $119 millones, Epro Construcciones
$165
2017
$95 millones,
millones,
Open Mind
SGC Arquitectos $100 millones.
(3) Energía eléctrica
servicios$85
Detalle de(ii) millones,
Asesorías
al 31 Academytic
pagadas
de diciembre:a Prime$Bussiness
68 millones,
por entre otros. Epro$Construcciones
$119 millones, 331,706 $
$95 millones, 298,376
Open Mind
ServicioDetalle
(3) de contraprestación
$85de servicios
millones, al 31 de$ diciembre:
Academytic 68 millones, entre otros. 263,218 53,914
ServicioDetalle
(3) en inventarios
de servicios al 31 de diciembre: 2018 209,117 2017178,035
Teléfono
Energía eléctrica $ 2018 195,269
331,706 $ 2017190,924
298,376
Servicios
Servicio Servicio
de ingresos
contraprestación a terceros 147,740
263,218 53,914–
Energía eléctrica $ 331,706 $ 298,376
Procesamiento electrónico de datos 76,961
209,117 650,227
Servicio en de inventarios
contraprestación 263,218 178,035
53,914
Transporte,
Teléfono fletes y acarreos 44,874
195,269 10,380
190,924
Servicio en inventarios 209,117 178,035
Correo
Servicios Servicio ingresos a terceros 44,063
147,740 28,618
Teléfono 195,269 190,924–
Publicidad
Procesamiento electrónico 40,915
76,961 26,848
Servicios Servicio ingresos ade datos
terceros 147,740 650,227–
Aseo y vigilancia
Transporte, fletes y acarreosde datos 11,967
44,874 12,322
10,380
Procesamiento electrónico 76,961 650,227
Acueducto
Correo y alcantarillado 7,394
44,063 3,873
28,618
Transporte, fletes y acarreos 44,874 10,380
Temporales
Publicidad servicios 2,600
40,915 6,173
26,848
Correo 44,063 28,618
Gas
Aseo y vigilancia
Publicidad 11,9675
40,915 12,322–
26,848
$ 1,375,829 $ 1,459,690
Acueducto y alcantarillado
Aseo y vigilancia 7,394
11,967 3,873
12,322
Temporalesyservicios
Acueducto alcantarillado 2,600
7,394 6,173
3,873
(4) Detalle de gastos diversos al 31 de diciembre:
Gas
Temporales servicios 2,6005 6,173–
Gas $ 20181,375,8295 $ 1,459,690
2017 –
Gastos de representación $ 1,375,829
750,659 $ 1,459,690
773,470
(4) Detalle de ygastos diversos al 31 de diciembre:
(4)
DetalleElementos
de gastosde aseo
diversos cafetería
al 31 de diciembre: 194,504 182,476
(4) Detalle de
Útiles, papelería gastos diversos al 31 de diciembre:
y fotocopias 169,638
2018 2017169,753
Combustibles y lubricantes
Gastos de representación 63,739 72,175
$ 2018 750,659 $ 2017773,470
Taxis y
Elementos busesde aseo y cafetería 41,217 44,407
Gastos de representación $ 194,504
750,659 $ 182,476
773,470
Administración
Útiles, papelería de edificios
y fotocopias 35,752 35,659
Elementos de aseo y cafetería 169,638
194,504 169,753
182,476
Casino y
Combustiblesrestaurante
y lubricantes 22,927 17,840
Útiles, papelería y fotocopias 63,739
169,638 72,175
169,753
Libros
Taxis y suscripciones
buses periódicos revistas 16,884 18,346
Combustibles y lubricantes 41,217
63,739 44,407
72,175
Parqueaderos
Administración 1,269 1,842
Taxis y buses de edificios 35,752
41,217 35,659
44,407
Comisiones 398
Casino y restaurante
Administración de edificios 22,927
35,752 17,840–
35,659
Materiales varios 179
Libros suscripciones
Casino y restauranteperiódicos revistas 16,884
22,927 18,3467
17,840
$ 1,297,166 $ 1,315,975
Parqueaderos
Libros suscripciones periódicos revistas 1,269
16,884 1,842
18,346
Comisiones
Parqueaderos 398
1,269 1,842–
Materiales
Comisiones varios 179
398 7
–
79|
Materiales varios $ 1,297,166
179 $ 1,315,9757
$ 1,297,166 $ 1,315,975
168 79|
79|
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
33. PERMODA
GASTOS LTDA
DE VENTAS ESTADOS FINANCIEROS 2018
33. Gastos de Ventas
Los gastos de ventas a 31 de diciembre se detallan a continuación:
Los gastosLTDA
PERMODA de ventas a 31 de diciembre se detallan a continuación: ESTADOS FINANCIEROS 2018
33. Gastos de Ventas 2018 2017
(En miles de pesos)
Los gastos de ventas a 31 de diciembre se detallan a continuación:
Gastos de personal $ 43,429,449 $ 34,753,725
Servicios (1) 201825,261,010 201718,091,617
Arrendamientos 21,194,680
(En miles de pesos) 18,176,967
Gastos (2)
Diversosde personal $ 14,208,100
43,429,449 12,534,404
$ 34,753,725
Depreciaciones
Servicios (1) 13,184,633
25,261,010 12,819,477
18,091,617
Impuestos
Arrendamientos 5,675,129
21,194,680 4,730,822
18,176,967
Mantenimiento
Diversos (2) y reparaciones 3,865,536
14,208,100 5,379,969
12,534,404
Honorarios
Depreciaciones 1,146,428
13,184,633 1,190,966
12,819,477
Seguros
Impuestos 1,071,233
5,675,129 801,559
4,730,822
Gastos de viaje
Mantenimiento y reparaciones 575,476
3,865,536 414,806
5,379,969
Gastos legales
Honorarios 140,134
1,146,428 178,502
1,190,966
Amortizaciones
Seguros 128,149
1,071,233 130,147
801,559
Contribuciones
Gastos de viaje 17,998
575,476 5,540
414,806
Gastos legales $ 129,897,955
140,134 $ 109,208,501
178,502
Amortizaciones
Detalle de servicios al 31 de diciembre: 128,149 130,147
Contribuciones 17,998 5,540
2018 2017
Detalle de servicios al 31 de diciembre: $ 129,897,955 $ 109,208,501
(En miles de pesos)
Detalle
Publicidadde servicios al 31 de diciembre: $ 9,912,237 $ 6,204,505
Transporte, fletes y acarreos 6,365,960 3,945,401
2018 2017
Servicio por cuenta de terceros 5,226,298 19,194
(En miles de pesos)
Energía eléctrica 3,128,516 2,664,157
Publicidad $ 9,912,237 $ 6,204,505
Teléfono 392,003 362,293
Transporte, fletes y acarreos 6,365,960 3,945,401
Aseo y vigilancia 80,560 101,404
Servicio por cuenta de terceros 5,226,298 19,194
Acueducto y alcantarillado 80,296 81,566
Energía eléctrica 3,128,516 2,664,157
Procesamiento electrónico de datos 27,635 245,557
Teléfono 392,003 362,293
Correo 17,463 58,632
Aseo y vigilancia 80,560 101,404
Servicio de mantenimiento y reparación 14,625 69,148
Acueducto y alcantarillado 80,296 81,566
Servicio de contraprestación 12,622 4,336,697
Procesamiento electrónico de datos 27,635 245,557
Gas 2,770 2,464
Correo 17,463 58,632
Temporales servicios 25 599
Servicio de mantenimiento y reparación 14,625 69,148
$ 25,261,010 $ 18,091,617
Servicio de contraprestación 12,622 4,336,697
(2) Detalle de diversos al 31 de diciembre:
Gas 2,770 2,464
Temporales servicios 25 599
$ 25,261,010 $ 18,091,617
(2) Detalle de diversos al 31 de diciembre:
80|
169
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
2018 2017
(En miles de pesos)
(i)
Administraciones $ 8,088,138 $ 7,689,390
Envases y empaques 2,721,845 2,196,476
Comisiones 1,854,517 1,098,344
Indemnizaciones por daños a terceros 235,500 428,905
Taxis y buses 228,954 240,499
Muestras 198,533 136,548
Elementos de aseo y cafetería 180,646 200,554
Útiles, papelería y fotocopias 158,120 146,802
Material P.O.P. 156,334 130,532
Combustibles y lubricantes 134,131 103,045
Libros suscripciones 112,093 61,984
Gastos de representación 73,070 46,467
Materiales varios 62,820 53,092
Parqueaderos 1,849 1,184
Casino y restaurante 1,550 582
$ 14,208,100 $ 12,534,404
(i)
Corresponde a las cuotas de administración de los locales comerciales donde se ubican las tiendas.
2018 2017
(En miles de pesos)
Diferencia en cambio $ 155,241,393 $ 25,517,059
Descuentos comerciales condicionados 189,318 1,154,540
Intereses 144,699 267,150
$ 155,575,410 $ 26,938,749
2018 2017
(En miles de pesos)
Diferencia en cambio $ 157,921,035 $ 34,231,234
Intereses 13,834,344 11,487,432
Comisiones tarjetas de crédito 2,170,401 1,899,638
Otros-G.M.F. 1,645,822 1,312,230
Comisiones 367,093 677,968
Descuentos comerciales condicionados 279,376 628,163
Gastos bancarios 578,845 582,769
Otros 55,295 35,298
$ 176,852,211 $ 50,854,732
170
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
La Compañía ha evaluado los eventos subsecuentes al 31 de diciembre de 2018 para evaluar la necesidad de reconocimiento o
revelación en los estados financieros que se acompañan. Tales acontecimientos fueron evaluados hasta el 26 de marzo de 2019,
fecha en la que dichos estados financieros estuvieron disponibles para su emisión. Sobre la base de esta evaluación se determinó
que no ocurrieron eventos con posterioridad que requieran reconocimiento o revelación en los estados financieros.
• Otras Revelaciones
Los contratos de arrendamiento puro para 13 proyectos: Titán Plaza, Porvenir Bosa, Mercurio Soacha, Unicentro Palmira, Unicentro
Yopal, Mayales Plaza Valledupar, Unicentro Cali, Calima Neiva, Nao Fun Shopping Cartagena, Unicentro Girardot, Buenavista
Montería, Mayorca Outlet Sabaneta, Unicentro Valledupar con opción de compra del 100%, por lo que se reconoce como propiedades,
Los siguientes supuestos e incertidumbres de estimación pueden tener un efecto significativo sobre los montos que se reconocen
La compañía reconoce ingresos por los bonos que no han sido utilizados. Para definir la caducidad la administración toma los bonos
con una vigencia mayor a un año que no han sido redimidos, llevando el control de los mismos para que en el evento que el cliente
Las diferencias entre el patrimonio contable y fiscal, el exceso de la renta presuntiva del año 2013 2015,2016 y 2017; las pérdidas
fiscales de 2009, por valor de $30.501 millones valores que serán compensados en su totalidad en la declaración de renta de 2018.
La compañía evalúa si hay indicadores de deterioro en cualquiera de los activos no financieros a la fecha del reporte. La cartera, el
inventario y las propiedades, planta y equipo se evalúan por deterioro anual y en otro momento, si hay indicios de deterioro.
Reclamación por incumplimiento en las fechas del cronograma establecido en el proyecto Marcas Mall en Cali, el proceso de
liquidación privada fue iniciado en el mes de enero de 2019 y se encuentra en la etapa de citación a los acreedores garantizados,
para luego continuar con los demás acreedores e inversionistas del proyecto y luego la citación a una Asamblea General de
Por decisiones de la Junta de Socios el fondo de capital privado no se materializó y se encuentra en proceso de actualización de
la Superintendencia Financiera: El Fondo de Capital Privado se constituyó con el fin de invertir en activos admisibles y, por ende, a
través del Gestor Profesional, se le propuso a Permoda Ltda., independizar sus dos líneas de negocio, a saber, la unidad de negocio
inmobiliaria y la unidad de negocio principal consistente en la comercialización de prendas de vestir en el mercado retail.
171
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
En este sentido, el Fondo respondió a la estructuración por parte de los promotores del Gestor Profesional de un esfuerzo financiero
cuya pretensión era la de continuar explotando el negocio principal de retail directamente por Permoda Ltda., y por otra parte,
desarrollar la línea de negocio inmobiliaria bajo un vehículo de inversión adecuado como el Fondo de Capital Privado, que, además,
permitiera la obtención de recursos (con terceros inversionistas interesados que pudieran invertir en el Fondo en el futuro) para la
Este plan de segregación de unidades de negocio fue discutido y puesto en marcha durante el año 2018; no obstante, el avance en
las discusiones por parte de la gerencia del grupo de socios internacionales de Permoda Ltda., y la revisión de las oportunidades
de inversión, teniendo en cuenta el escenario económico y político de la región, así como las barreras a la expansión del negocio
inmobiliario a gran escala, vía vehículos de inversión, dieron lugar a concluir que el desarrollo inmobiliario al interior del grupo
económico permitirá una mejor respuesta de los índices financieros del grupo; además del complemento de la operación de retail
en la comercialización de prendas de vestir y el posicionamiento de la marca KOAJ. De esta manera, una explotación adecuada de
los inmuebles al interior del grupo económico, esto es, consecución de locales en lugares estratégicos de centros comerciales, con
importante afluencia de personas y no a través de un vehículo de inversión inmobiliario como lo es el Fondo, redundará en mayores
Por estas razones, el Gestor Profesional profirió su recomendación de no continuar con el Fondo basado en: (i) que por razones de
mercado existen otras alternativas distintas al Fondo para que Permoda Ltda., y otros potenciales objetivos de inversión del Fondo
puedan lograr sus objetivos propuestos; (ii) que la tesis económica en que se basaron el Gestor Profesional para estructurar el Fondo
y los Inversionistas para realizar inversiones en este ha cambiado sustancialmente; y (iii) que el grupo de socios internacionales
de Permoda Ltda. Decidió no independizar las unidades de negocio que se pretendía separar a través del Fondo permitiendo la
obtención de recursos (con terceros inversionistas interesados que pudieran invertir en el Fondo en el futuro) para la especialización
En consecuencia, los Inversionistas del Fondo, por recomendación del Gestor Profesional, decidieron dar por terminado el Fondo
de Capital Privado, por lo cual se está gestionando los trámites correspondientes y la notificación a la Superintendencia Financiera
de Colombia.
Se está escriturando como aporte adicional a la fiducia de parqueo con Fidudavivienda los locales adquiridos con los centros
Como parte del proyecto de individualización de las líneas de negocio de Permoda Ltda., (retail – inmobiliario) se evaluó la posibilidad
de vincularnos con Fidudavivienda para crear un Patrimonio Autónomo con el fin de administrar los bienes inmuebles de forma
independiente. Para finales del año 2018, se aprobó por parte de los socios de Permoda Ltda., la suscripción del contrato de fiducia
mercantil con Fidudavivienda, y a su vez, la transferencia de los inmuebles a favor del Patrimonio Autónomo Gestión inmobiliaria 1
172
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
En el trascurso del primer trimestre del año 2019, se ha llevado a cabo la inscripción de las escrituras de transferencia de dominio a
título de adición en fiducia mercantil, ante la oficina de registro de instrumentos públicos a nivel nacional. Actualmente, se encuentra
pendiente para aportar al Patrimonio Autónomo Gestión inmobiliaria 1, los locales ubicados en el Centro Comercial La Central en la
• Optimización de espacios.
El área comercial se encuentra implementando un plan estratégico a nivel nacional con los establecimientos de comercio de la
imagen KOAJ, y para ello, tiene programado entre otros puntos, la división material de algunos locales que superen un área de
300.00 M2. El objeto es lograr una optimización de espacios, por lo cual, se hará una división de dos áreas en estos locales; una
de ellas se entregará a terceros en arrendamiento, y el otro espacio continuará en uso de Permoda Ltda., respetando los usos
Actualmente, Permoda Ltda., se encuentra en proceso de presentar varios recursos de reconsideración ante la oficina del IDU, en
contra la Resolución No. 006441 del 27 de diciembre de 2018 y Resolución No. 006440 del 27 de diciembre de 2018, por la cual
se asigna la contribución de valorización establecida en el Acuerdo Distrital 724 de 2018 del Concejo de Bogotá D.C., respecto de
los inmuebles ubicados en las zonas de influencia donde se llevarán a cabo las obras de infraestructura. Los inmuebles objeto de
este cobro por valorización se encuentran bajo el contrato de Fiducia Mercantil con Fidudavivienda, y contratos de Leasing con
• Proyectos de inversión.
Con el fin de atender los proyectos de inversión y pago de dividendos, Permoda Ltda., suscribió un contrato de crédito con Davivienda
S.A., aprobando un desembolso por la suma de treinta mil millones de pesos ($30.000 mm). Este contrato de crédito se encuentra
debidamente autorizado por la junta de socios, y se garantizó con el contrato de Fiducia Mercantil Irrevocable de Garantía, por
medio del cual se constituyó el Patrimonio Autónomo denominado Fideicomiso Irrevocable de Garantía Permoda Locales Unicentro,
celebrado entre Itaú Asset Management Colombia S.A. Sociedad Fiduciaria antes (Helm Fiduciaria S.A.), y Permoda Ltda., otorgado
mediante escritura pública número 1896 del 08 de septiembre de 2017 otorgada en la Notaría 66 del Circulo de Bogotá D.C.
En razón de lo expuesto, Itaú Asset Management Colombia S.A. Sociedad Fiduciaria, como administradora del Patrimonio Autónomo
denominado Fideicomiso Irrevocable de Garantía Permoda Locales Unicentro, expidió el certificado de garantía por la suma de
treinta mil millones de pesos moneda corriente ($30.000 mm), bajo las siguientes condiciones: Este certificado de garantía respalda
las obligaciones a cargo del deudor y a favor del beneficiario, hasta por el monto total amparado, dentro del cual se incluye capital,
intereses, gastos de cobranzas, etc., en los términos contenidos en el contrato de Fiducia Mercantil Irrevocable de Garantía citado
anteriormente.
173
INFO RME IN T EGRADO D E GE S T I ÓN 20 1 8
174
1 0 _ ESTA D O S F INANCIEROS
175
permoda.com.co