Analisis Del Caso 4

UNIVERSIDAD TECNOLOGICA DE HONDURAS
Asignatura:
ANALISIS FINANCIERO
Tema:
CASO 4: SALEM TELEPHONE COMPANY
Ingeniero:
JUAN ADAN VAZQUES GALAN
Estudiante:
KATERIN GABRIELA ZELAYA BENITEZ
No. DE CUENTA:
202010130115
Fecha:
09 DE DICIEMBRE DEL 2021
El caso 4 trata sobre que Salem Data Services había nacido en respuesta a la necesidad de
Salem Telephone de disponer de servicios informáticos para planificar, controlar y
contabilizar sus actividades en la región metropolitana que servía. Sin embargo, cuando la
dirección de Salem Telephone se dio cuenta que otros negocios en la región metropolitana
necesitaban servicios similares y que se podía prestar un servicio centralizado a través de
los circuitos telefónicos, sugirió que la empresa podía vender el tiempo de ordenador que
no se necesitaba para las operaciones telefónicas. Además, la Comisión de Servicios
Públicos del estado había animado a todas las empresas de servicios públicos bajo su
jurisdicción a buscar nuevas fuentes de ingresos y beneficios para reducir la necesidad de
subir precios para compensar las alzas de costes.
A Flores le desanimaban los resultados conseguidos hasta entonces, pero se resistía a

plantear a Wuel cierre o la venta de Salem Data Services. Pensaba que, dada la gran
oportunidad que ofrecía esta filial, valía la pena aguantar un poco más. Además, no estaba
seguro de si el informe contable explicitaba deforma real la aportación que hacía Salem
Data Services a Salem Telephone. En otras situaciones que había estudiado en el pasado, le
había parecido que los procedimientos utilizados para contabilizar actividades separadas en
la empresa tendían a distorsionar los costes y beneficios que aportaban. Después de
examinar brevemente los informes, Flores decidió estudiarlos a fondo para luego pedir a
Wu que estimara los posibles efectos sobre la rentabilidad de incrementar el precio a
clientes que no fueran Salem Telephone, reducir el precio e intensificar la actividad
comercial
Preguntas:
1. Las «horas facturables» representan la actividad clave como factor de costes en

Salem Data Services. ¿Qué gastos en el Anexo 2 son variables respecto a las horas
facturables? ¿Qué gastos son fijos respecto a las horas facturables?
* Variables: Suministro eléctrico; Operaciones: personal

pagado por horas.
* Fijos: Alquiler: Servicios de administración; Leasing de

ordenadores; Mantenimiento; Amortización de Equipos
informáticos y Equipos y accesorios de oficina;
Operaciones: personal asalariado; Desarrollo y mantto
de sistemas; Sueldos de Administración; Sueldos Ventas;
Promoción comercial; Servicios corporativos.
2. Por cada gasto que es variable respecto a las horas facturables, calcular el coste por
hora facturable.
* Suministro de energía: 4.7 $/hr (=1546/329)

* Personal pagado por hora: 24 $/hr (=7,896/329)
3. Crear una cuenta de resultados basada en el margen de contribución para Salem

Data Services. Suponer que el uso intracompañía es de 205 horas. Suponer que el uso
comercial está en el mismo nivel que en marzo.
* Costo de facturación para intracompañía: $400 dlls/hr

* Ventas comerciales se facturan en: $800 dlls/hr
* Horas facturadas: 205 Intracompañía y 138 comerciales
* Ventas: (205*400)+(138*800) = $192,400
* Costo Variable: (4.7+24)+(205+138) = $9,844
* Costos Fijos: $212,939 (Gastos de ocupación $9,240;
Costo de equipo $126,580; Sueldos y Salarios $53,500;
Promoción Comercial $8,083; Servicios Corp $15,236)
Pérdida Neta $30,383
4. Suponiendo que la demanda intracompañía de servicios será de 205 horas al mes

por término medio, ¿qué nivel de horas facturables comerciales sería necesario para
cubrir gastos cada mes?
* Se igualan las ventas con los costos variables y fijos

Ventas = Costo Variable + Costo Fijo
(205*$400)+(X*$800) = (205+X)*$28.7+$212,939
* X = 177.39 Horas Comerciales
5. Estimar el efecto sobre los beneficios de cada una de las opciones que ha sugerido
Flores si Wu cree que pasará lo siguiente:
1. Incrementar el precio a los clientes comerciales hasta $1,000 dólares por hora
supondría una disminución de la demanda del 30%
* Horas facturadas en marzo: Intracompañía 223;

Comerciales : 97 (138-30%); Total = 320 hrs
* Ventas: (223*400)+(97*1,000) = $186,200
* Costo Variable: 320*$28.7 = $9,184
* Costos Fijos: $212,939
* Pérdida neta: -$35,923
* Al aumentar el costo la pérdida pasa de -$23,700
a -$35,923, una diferencia de: $12,223 más de pérdida.
2. Reducir el precio a los clientes comerciales a 600 dólares la hora supondría un

incremento de la demanda del 30%.
* Horas facturadas en marzo: Intracompañía 223;

Comerciales : 179 (138+30%); Total = 402 hrs
* Ventas: (223*400)+(179*600) = $196,600
* Costo Variable: 402*$28.7 = $11,537.40
* Pérdida neta: -$27,876.40
* Al reducir el costo la pérdida pasa de -$23700
a -$27,876.40, una diferencia de: $4,176.4 más pérdida
3. Más promoción incrementaría hasta un 30% las horas facturables. Wu no sabe con
certeza cuánta promoción sería necesaria. (¿Cuánto se podría gastar sin que Salem
Data Services incurriera en pérdidas durante el mes si las horas comerciales se
incrementaran un 30%?)
* Horas facturadas en marzo:
Intracompañía 223;
Comerciales : 179 (138+30%); Total = 402 hrs
* Ventas: (223*400)+(179*800) = $232,400
* Costo Variable: 402*$28.7 = $11,537.40
* Sin incurrir en pérdidas: Beneficio = $0
* Promoción Comercial $8,083
* Costos fijos - Promoción comercial: $204,856
* Promoción comercial con beneficio $0: $16,006.60
( $232,400 (ventas) - $11,537.40 (costo variable)
- $204,856 (C. Fijo sin prom) )
6. En base al análisis anterior, ¿realmente supone Salem Data Services un problema

para Salem Telephone Company? ¿Qué debía hacer Flores con Salem Data Services?
No creo que Salem Data Services sea un problema para Salem Telephone Company.
Pareciera ser porque reporta pérdida en los 3 meses que muestran en el anexo 2, pero
tomando en cuenta que SDS ha podido mejorar su desempeño en los últimos meses,
incluyendo una mejora importante de casi a la mitad de Febrero a Marzo, creo que la
decisión debería esperar.
Flores necesita hacer algunos ajustes en SDS, como reducir los costos fijos, además es
necesario utilizar la capacidad que está parada en las horas disponibles ya que son recursos
que están parados y se puede hacer más negocio con ellos. También se puede invertir más
en promoción, como vimos en el último punto de la pregunta 5, el aumentar la promoción
trae más venta lo cual puede hacer cambiar el escenario de pérdida a ganancia.

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A Flores le desanimaban los resultados conseguidos hasta entonces, pero se resistía a

1. Las «horas facturables» representan la actividad clave como factor de costes en

* Variables: Suministro eléctrico; Operaciones: personal

* Fijos: Alquiler: Servicios de administración; Leasing de

* Suministro de energía: 4.7 $/hr (=1546/329)

3. Crear una cuenta de resultados basada en el margen de contribución para Salem

* Costo de facturación para intracompañía: $400 dlls/hr

Pérdida Neta $30,383

4. Suponiendo que la demanda intracompañía de servicios será de 205 horas al mes

* Se igualan las ventas con los costos variables y fijos

* Horas facturadas en marzo: Intracompañía 223;

2. Reducir el precio a los clientes comerciales a 600 dólares la hora supondría un

* Horas facturadas en marzo: Intracompañía 223;

* Horas facturadas en marzo:

6. En base al análisis anterior, ¿realmente supone Salem Data Services un problema

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