Reforma del Impuesto a la Renta

Las medidas propuestas para elevar el cumplimiento de las obligaciones tributarias, impulsar el
crecimiento económico e incrementar la eficiencia del Estado, pueden contribuir de manera
importante a ampliar el espacio fiscal para la próxima década. Esta contribución ha sido
dimensionada en base a estimaciones del Servicio de Impuestos Internos, el Informe de la Comisión
Técnica sobre crecimiento tendencial1 y espacio fiscal y el Informe de la OCDE sobre revisiones
selectivas de gasto2. Comparado con el escenario base proyectado por el Comité de Expertos, este
espacio se amplía de 0,9% del PIB a 3,5% del PIB al año 2034.

Gráfico 1. Necesidades de financiamiento pacto Fiscal

3,5
3,0
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
-0,5
2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034

Escenario base B del comité de expertos Impulso al crecimiento

Fuente: elaboración propia en base a Informe OCDE, Comité de Expertos sobre Espacio Fiscal y Crecimiento
Tendencial, y Dipres

No obstante, este incremento se manifiesta sólo en la segunda mitad del período analizado, dado
que su impacto sobre la recaudación tributaria es necesariamente gradual. Es así como después de
5 años, pasada más de la mitad del siguiente período presidencial y parlamentario, el espacio fiscal
sería de sólo 2% del PIB, por debajo del mayor costo anual de las medidas sociales prioritarias3.
Parece difícil suponer que la urgencia por mejorar las pensiones, reducir listas de espera, ampliar
sistemas de cuidado y fortalecer la seguridad ciudadana pudiera postergarse lo suficiente como para

1
Informe “Espacio Fiscal que Puede generar el Crecimiento Económico en el Período 2024-2034,
Considerando Medidas de Estímulo a la Inversión, la Productividad y el Crecimiento”. Comité de Expertos
sobre Espacio Fiscal y Crecimiento Tendencial. Disponible en https://www.hacienda.cl/noticias-y-
eventos/documentos-pacto-fiscal-para-el-desarrollo
2
Informe “Selective Spending Reviews in Chile: Action Plan”. Alfrun Tryggvadottir y Andrew Park. Disponible
en https://www.hacienda.cl/noticias-y-eventos/documentos-pacto-fiscal-para-el-desarrollo
3
Dejando la universalización total de la PGU y la mitad del incremento de las cotizaciones previsionales de
los empleadores para los dos años siguientes.
reflejar este perfil de ingresos, especialmente en la medida que vayan surgiendo otras necesidades
de gasto, como, por ejemplo, de inversión en infraestructura.

Lo anterior se refuerza al considerar que parte relevante de las medidas de estímulo al crecimiento
corresponden a beneficios tributarios que reducen la recaudación. Tal es el caso de los incentivos a
la inversión privada y la nueva ruta del emprendimiento para las empresas de menor tamaño. El
conjunto de medidas de estímulo consideradas en el capítulo sobre impulso al crecimiento, sumadas
a la rebaja de la tasa general del impuesto de primera categoría y beneficios tributarios para la clase
media, involucra una caída de la recaudación tributaria de al menos 0,5% del PIB.

Por último, tal como lo ha señalado el Comité de Expertos, los ingresos fiscales provenientes de
medidas procrecimiento tienen grados importantes de incertidumbre, mientras que los gastos
permanentes tienden a ser más ciertos. Por lo tanto, sería muy riesgoso comprometer mayores
gastos con cargo a aumentos de espacio fiscal cuya oportunidad y magnitud estará sujeta a grados
importantes de incertidumbre y serán capturados sólo gradualmente en la estimación de ingresos
estructurales.

Todas estas razones conducen a la necesidad de considerar modificaciones tributarias que eleven la
recaudación, adicionales a las iniciativas de mayor complimiento tributario. Para este efecto, el
Gobierno preparará un proyecto de reforma del sistema de impuestos a la renta orientado a
incrementar los ingresos estructurales, netos de mayores gastos tributarios, en el equivalente a
0,6% del PIB al año 2027. Esto permitirá que para ese año se pueda asegurar el financiamiento del
100% de las necesidades de gasto en salud, cuidados y seguridad ciudadana, así como el aumento
en el valor de la PGU a $250.000 (en moneda de 2023)4.

Para la elaboración de este proyecto, que se ingresará al Congreso Nacional en marzo de 2024, el
Gobierno se compromete a lo siguiente:

• Constituir una mesa de trabajo con los participantes del Pacto Fiscal para contribuir en la
preparación del proyecto correspondiente, lo que será seguido de un trabajo pre-legislativo
con el Congreso.
• Elaborar un informe financiero que abarque un lapso de 10 años.
• Incluir medidas tributarias de incentivo a la inversión y la productividad, las que abarcarán,
a lo menos: el fondo de créditos tributarios para inversiones con efecto multiplicador,
depreciación semi-instantánea por un período inicial; rebaja transitoria del impuesto de
timbres y estampillas para operaciones de financiamiento de inversiones y la ampliación de
los incentivos a la inversión corporativa en ciencia, tecnología e innovación. Se evaluará
también la pertinencia de un diseño reformulado para la tasa de desarrollo.
• Incluir los ajustes necesarios para implementar la nueva ruta del emprendimiento para
micro, pequeñas y medianas empresas, incluyendo el monotributo y estímulo a través del
reembolso de IVA para nuevas empresas; el fortalecimiento del régimen transparente y
modificaciones paramétricas al régimen integrado PYME.
• Incluir medidas de apoyo a la clase media, como la modificación del crédito por gastos en
Educación, así como nuevos créditos para gastos en arriendos y cuidados.

4Dejando la universalización total de la PGU y la mitad del incremento de las cotizaciones previsionales de los
empleadores para los dos años siguientes.
• Concentrar las modificaciones de impuestos a los impuestos a la renta, tanto corporativa y
personal. El gobierno no insistirá, en consecuencia, en las propuestas sobre impuesto al
patrimonio y tasa sobre el stock de utilidades retenidas.
• Reducir la tasa general del impuesto de primera categoría, acortando la brecha con la
mediana de los países de la OCDE, asegurando con ello la competitividad de las empresas y
su capacidad para generar empleos. La tasa marginal máxima combinada de tributación al
capital también se reducirá respecto de la actual.
• Focalizar los aumentos de impuestos a la renta personal en los contribuyentes de mayores
ingresos.
• Eliminar exenciones tributarias del impuesto a la renta, de acuerdo con lo propuesto por la
Comisión sobre la materia, que convocó el gobierno anterior.
• Establecer una instancia intermedia de evaluación de la reforma al cabo de cinco años, a
partir de la cual se pueda considerar alternativas que eleven el alcance del impuesto a la
renta personal, incluyendo un impuesto negativo al ingreso, considerando los subsidios
existentes y los cambios necesarios para generar una continuidad con el impuesto a la renta
personal.