DESCUENTO BANCARIO

GRUPO #3
Integrantes de grupo:
• Eliana Aguirre Escobar
• Gerardo Gutierrez
• Evelyn Julieta Huayllani Gutierrez
• José Manuel Quispe Apaza
• Damaris Quispe Yujra
 CONCEPTO Y NATURALEZA
El descuento comercial es una operación, a través de la cual las Entidades Financieras anticipan a sus clientes
un crédito comercial, el importe de los efectos (papel comercial) todavía no vencidos que éstos han girado
contra terceros, mediante la cesión, salvo buen fin, del anterior crédito y que son representativos de una
operación comercial. Es decir, un documento en papel que sustituye y representa a la vez un derecho y una
obligación de pago.

Por lo tanto, esta operación

conlleva

Cobro anticipado de los Se abona en cuenta la diferencia

intereses y comisiones que entre el nominal del efecto y los
procedan. intereses y comisiones que percibe
la Entidad de Crédito que facilita
la financiación.
En función del plazo que
reste para su vencimiento.
El descuento comercial es una de las formas de financiación más utilizadas por las pequeñas y
medianas empresas, ya que permite al titular disfrutar anticipadamente del importe de las ventas
instrumentadas mediante efectos comerciales. Formando parte del llamado ABC de la financiación
empresarial: crédito, descuento y préstamo.
En cuanto a la naturaleza jurídica, se trata de una figura contractual autónoma, con fisonomía propia y
distinta del resto de contratos. Es un contrato que se ha ido imponiendo de forma gradual en la
jurisprudencia española ya que ésta ve el descuento como un contrato sui generis de crédito y
liquidez, que permite al cliente permutar un activo financiero por un activo monetario más liquido.

Paralelamente a la función de
financiación, la entidad Financiera
proporciona otros servicios:

   
Servicio de gestión de Tratamiento de
cobro de los efectos. los impagados.
   
 
Servicio de custodia
hasta el vencimiento
de los mismos.
 
INTERVINIENTES DEL CONTRATO
En el contrato de
descuento hay que
distinguir entre:

 
 

Intervienen dos partes -El crédito cambiario y los

contratantes. títulos valores.
-Los créditos ordinarios
-Descontante .
representados en
-Descontatario.
documentos.
Deudores cedidos ajenos, en
-El discutido descuento de las
virtud de la autonomía. certificaciones
contractual del contrato. administrativas.
   
 
 ELEMENTOS
PERSONALES

 
Descontatario Parte del librado o
 
(Beneficiario del   deudor del crédito
Parte
Parte descontante
descuento)  
 
descontante
 
 

· Cliente de la Entidad Financiera y a · Deudor del efecto comercial quien

su vez el cedente del efecto y el debe pagar tal efecto cuando llegue la
· Aporta la financiación necesaria.
titular del documento a descontar fecha indicada o de vencimiento.
· Habitualmente realiza este tipo de
contraído en la operación, llamado · El librado puede aceptar o no la orden
“librador”. operaciones, a las cuales se atribuye
de pago dada por el librador
un carácter esencialmente mercantil.
· Persona física o jurídica puede ser (descontatario) y en caso de que la
· Entidades de crédito (bancos, cajas y
contraparte en una operación acepte, quedará obligado a efectuar el
cooperativas de crédito).
aislada de descuento o de una línea pago
· Soporta un riesgo indirecto en caso
· Por tanto, al librado se le denominará
de descuento. de que el “librado” obligado al pago
aceptante.
del crédito- no haga frente al mismo y
el librador no pueda reponer el  
nominal del efecto.
·  
·  
FLUJOS DE CAPITALES Y DOCUMENTOS
ENTRE LAS PARTES INTERVINIENTES
EFECTIVO
ENTREGA ,NOMINAL
BIENES O -GASTOS
SERVICIOS LIBRADOR
EFECTO EFECTO
COMERCIAL COMERCIAL

EFECTO
COMERCIAL

NOMINAL
LIBRADO ENTIDAD FINANCIERA
 ELEMENTOS REALES

El discutido
El crédito   descuento de las
cambiario y los Los créditos
  certificaciones
títulos valores Parte
ordinarios
  administrativs
descontante en
representados  
documentos
 
 

· Los títulos valores son los documentos · Las certificaciones documentan una obligación
que mejor garantía ofrecen para la parte de pago a cargo de una administración pública.
descontante en una operación de · Los recibos. · El beneficiario contratante, recibe como forma
descuento. · Por razones operativas y de de reconocimiento al pago del precio por el
· Singularmente la letra de cambio, carácter fiscal se ha obligado servicio prestado o la ejecución de obra
Cheque, el pagaré. a los empresarios a sustituir adjudicada al mismo dicha certificación.
· El aspecto económico del descuento títulos cambiarios por los mal · Las entidades de crédito, con el fin de
aparece estrechamente vinculado a la llamados recibos. proporcionar liquidez a los empresarios,
función crediticia de la letra de cambio, · Documento que acredita el contratistas de la Administración, anticipan un
puesto que en el titulo se dan las tres pago de una obligación porcentaje del importe de la certificación, a
características propias de los créditos dineraria. cambio del endoso de las mismas.
susceptibles de descuento.  
 
 
  La entidad financiera se reserva el
 Persona física o jurídica. derecho a estudiar uno por uno los
efectos presentados.
 Capacidad para contratar y obligarse.
 La entidad queda relevada de levantar
 Esta titularidad podrá ser individual o el protesto de los efectos negociados
 Se trata de un contrato colectiva. que tengan la impresión “sin gastos”,
“sin protesto” o cualquier otra
autónomo, en el que declaración equivalente.
 
solamente son partes  El plazo de la póliza de descuento
contratantes el cedente de los Características comercial será indefinido, aunque
habitualmente se renegocian sus
títulos (descontatario) y la personales
Características condiciones anualmente e incluso con
entidad descontante, sin que propias del Características mayor frecuencia, lo que es un síntoma
claro de riesgo.
de dicho contrato se contrato de de carácter  La entidad libremente podrá disminuir el
desprenda obligación alguna descuento habitual límite cuando, y de forma discrecional,
para el deudor de los títulos estime que las condiciones económicas
del titular o de los librados así lo
cedidos y descontados. aconsejen.

Límite de la
Características
línea de
contractuales
descuento

CARACTERISTICAS
 El nivel de riesgo que la entidad
DEL CONTRATO esté dispuesta a asumir.
 Los derechos y obligaciones de las personas que  Que una entidad facilite una línea
intervienen en la operación se recogen en el para descontar el 100% de los
condicionado general y particular de la póliza efectos comerciales de un cliente.
de descuento comercial.
 -Crédito idóneo a la hora de constituir el objeto de un
contrato de descuento.
Reúne de forma clara  y perfecta las condiciones
Descuento de créditos esenciales que han de concurrir en el crédito objeto del
incorporados a un título valor citado contrato.
cambiario (letras de cambio,
Crédito pecuniario contra  tercero y de vencimiento
En función de la pagarés).
aplazado, y de una forma más precisa lo es en el caso
naturaleza de   de la letra.
los créditos Descuento de créditos  Cualquier crédito sea o no cambiario y se encuentre
descontados. incorporados a títulos valores o no incorporado a un título valor.
  no cambiarios (recibos, Requisitos de tener por objeto una prestación
facturas…). dineraria, ser contra tercero y no haber vencido.
   
Proceso de anticipación, por parte de una entidad
financiera, del nominal de los efectos comerciales
Descuento comercial que se endosan a dicha entidad.
En función de la   Se trata por tanto de ceder a una entidad financiera
CLASES O naturaleza de la parte de los derechos de cobro futuros de la
MODALIDADES operación. empresa, documentados mediante recibos, pagarés
  o letras de cambio.
  Modalidad de crédito personal que se formaliza en una letra
de cambio, procediendo a su descuento y abonándose el
Descuento financiero líquido en una cuenta corriente.
  Se
  le denomina crédito formalizado en letra o
descuento financiero.
 
Descuento simple De manera aislada e individual
En función de la    
frecuencia de la Es un contrato por el que la entidad financiera se
operación. Línea de descuento compromete a anticipar el importe de los efectos
que el cliente presente en un futuro.
   
 
Es un nuevo descuento que efectúa el Banco de España a
Redescuento las entidades bancarias, por los efectos descontados por
  éstas.
 DERECHOS Y OBLIGACIONES POR LAS
PARTES INTERVINIENTES
Entre los derechos y obligaciones para la entidad financiera:
 1º Anticipar el importe de los créditos que se le entreguen.
 2º La obligación de presentar al cobro a su vencimiento. Esta obligación se acrecienta en el caso de las letras, levantando
protesto7 en caso de impago (salvo que exista la cláusula sin gastos) o declaración sustitutoria equivalente. De incumplir
esta obligación no podrá exigir al cliente la restitución de su importe.
En lo que respecta al cliente:
 1º Presentar al descuento créditos ciertos y debidamente acreditados.
 2º Pagar los intereses y comisiones de cada operación, los que normalmente le son descontados de los abonos
correspondientes.
 3º En caso de impago tendrá la obligación de reponer a la entidad bancaria el importe del efecto descontado, más los gastos
devengados por el impago.
Por último, para el tercero, librado de la letra, y en muchos casos el aceptante, su única obligación es el pago de la misma, ya
que de lo contrario puede verse expuesto a una reclamación, bien por parte de su acreedor o bien de la entidad bancaria
tenedora del efecto.
 LA PRÁCTICA BANCARIA DEL DESCUENTO COMERCIAL
Ventajas e inconvenientes (empresa y entidad financiera)
VENTAJAS

Ventajas para la Ventajas de la entidad

empresa financiera
Financiación común, reconocida y de  
instrumento de financiación muy
extrema simplicidad.
ventajoso.
 
 

Financiación Mejora los flujos de Todos los

tesorería y con ello Adaptabilida
inmediata del El riesgo de impago intereses y
su liquidez. d y
circulante. se encuentra muy gastos se
flexibilidad
diluido cobran por
en el límite
  anticipado.
de las líneas.
 
Financiación de Se produce el  
alta flexibilidad endoso de los
frente a otras efectos
fuentes de comerciales a la
financiación entidad financiera.
alternativas.
 INCONVENIENTES

Inconvenientes para Inconvenientes para la

la empresa entidad financiera
Instrumento de financiación muy caro, cuando se Producto es muy flexible, su ampliación,
suman todos los gastos y comisiones que genera cancelación o modificación del límite de
se encuentra con que se obtiene tasas descuento admitido no es automática
anualizadas muy elevadas.

Instrumento No hay forma de anular

totalmente inflexible o retroceder los Análisis de la oferta al
Requiere una
en la negociación de intereses y gastos respecto de la
negociación financiera
condiciones finales. satisfechos. competencia.
previa con la entidad
financiera
Exige un El descuento exige un
control seguimiento continuo
exhaustivo del (fecha de entrada,
riesgo vigente cliente, vencimiento,
en cada una tipo de efecto, número
de las pólizas de factura, fecha de
de descuento. descuento y entidad)
 Repercusión económica del Descuento
Comercial (visión macroeconómica)
La letra de cambio en una economía moderna es un medio de pago, medio de garantía e instrumento de crédito.

LETRA DE CAMBIO
• Un medio de pago, tiene un valor patrimonial susceptible de ser utilizado
• Un medio de crédito, la interposición de un periodo de tiempo entre la entrega de una cosa y la satisfacción del importe es una operación de financiación

DESCUENTO BANCARIO
• Es uno de los principales instrumentos de financiación a corto plazo para las empresas
• La empresa obtiene la liquidez necesaria para desarrollar su actividad normal sin tener que esperar al vencimiento de los efectos comerciales.

Las letras de cambio, pagarés y otros documentos de giro, constituyen una herramienta inigualable a la hora de identificar la
evolución de la actividad económica.
Hay cierto paralelismo entre el PIB con el número de efectos en cartera, ya que más las comunidades con mayor PIB también
son las que mayor número de efectos en cartera.
 Objeto y finalidad del Descuento Comercial
(visión microeconómica)
 Los instrumentos de financiación a corto plazo (circulante) para cualquier empresa con una actividad normal
son: el descuento comercial y las pólizas de crédito.

Las entidades de crédito

Busca asegurar la instrumentan la financiación
regularidad de los recursos de efectos mercantiles
monetarios (mediante mediante el anticipo al
acuerdos de anticipo o cliente del crédito
descuento comercial). subyacente en sus ventas, es
decir, el crédito no vencido.

Para las empresas es

importante contar con líneas
Son los recursos financieros de descuento y anticipo de
más utilizado por las crédito en más de una
empresas/PYMES entidad financiera, dado que,
de esta forma, se diversifica
el riesgo.
DESCUENTO
COMERCIAL/BANCARIO
Riesgos del descuento bancario

El Banco debe tener en cuenta una serie de factores antes de admitir o tomar el papel que le ceden sus
clientes; tomando en cuenta la situación del cliente como la situación de la Entidad Financiera.
 Examinar las garantías que le merece el papel; teniendo en cuenta el motivo por el cual han sido
extendidos y, normalmente, la experiencia que tiene el banquero de sus clientes que le permite
conocer tal riesgo.
 Pedir más garantías; las EEFF en ocasiones piden una póliza en garantía de sus cesiones de papel
(política de afianzamiento), un depósito de valores afectado al buen fin de sus operaciones, un
aval.
 La regla de división de riesgos; advierte que no es oportuno en ocasiones conceder un límite rígido
a una empresa, por próspera que sea. Éste debe ser variable en función de aquellas circunstancias.
 El “riesgo en curso”; la diferencia entre los efectos descontados a cada cliente y los que salen de
riesgo o son atendidos por los librados o directos obligados al pago de la letra.
Ejemplo: CONDICIONES Y DESARROLLO DE
UNA LINEA DE DESCUENTO COMERCIAL
Ejemplo: CONDICIONES Y DESARROLLO DE
UNA LINEA DE DESCUENTO COMERCIAL