Exercices de La Gestion de Trésorerie
Exercices de La Gestion de Trésorerie
Cas 1 :
Afin d’établir le budget de trésorerie d’une entreprise vous disposez des données suivantes :
INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES
Travail à faire :
Cas 2 :
Les modalités de règlement sont : 50% au comptant et 50% à 30 jours fin de mois.
Les modalités de règlement sont : 20% au comptant et 80% à 30 jours fin de mois.
Les modalités de règlement sont : paiement à 60 jours fin de mois soumises à la TVA
Budget de personnel
La TVA est de 20% l’entreprise a opté dans sa déclaration au régime de débit, le crédit
d’impôt est reporté au mois suivant.
Les impôt et taxes de la période 40000 DH.
Les intérêts de la dette de financement sont 64000 DH pour la période.
Travail à faire :
Cas 3 :
Bilan au 31-12-19N
Actif Passif
Actif immobilise net 200 000 Capitaux propres 190 000
Stock de marchandises 95 000 Dettes de financement (d) 80 000
Clients et comptes (a) 105 000 Fournisseurs et 120 000
rattachés comptes rattachés (e)
Etat- TVA déductible (b) 19 200 Etat (f) 20 500
Autres débiteurs ( c ) 3 500 Organismes sociaux (g) 6 500
Banque 27 300 Autre créanciers (h) 33 000
Prévision (19N+1) :
Ventes
Données Janvier Février Mars
H.T 200 000 180 000 250 000
TVA 40 000 36 000 50 000
Achats
Travail à faire :
1). Etablir le budget de trésorerie par la méthode des encaissements-décaissements (solde initial : 0)
Cas 4 :
1) Eléments du bilan
- Aucune variation de stock n’est constatée ;
- Client : 35% seront reçus en Mai, 35% en Juin et 30% en Juillet ;
- Le personnel remboursera les avances les avances reçues par 1/3 en
Septembre, en Octobre et Novembre ;
- La TVA récupérable concerne les achats de biens et services effectués en
Avril ;
- Le compte débiteurs divers sera recouvré entièrement en Mai ;
- Un accord est intervenu avec le fournisseur sur la durée de prévision en part
égales ;
- La sécurité sociale sera payée moitié en Mai, moitié en Juin ;
- La TVA due correspond à la TVA facturée du mois d’Avril ;
- Créditeur divers 100.000 dh sont payés en Juillet, 110.000 dh en Aout et
110.000 dh en Septembre.
TAF :
Cas 5 :
Modalités de paiement :
-20% des ventes sont réglées au comptant, les 80% restant à 30 jours fin de mois ;
-Les achats et autres charges soumises à la TVA sont payés à 60 jours fin de mois ;
-Les salaires nets sont virés le 25 du mois ;
-Les charges sociales sont versées aux organismes sociaux le 15 du mois suivant ;
-La TVA est décaissée le 20 du mois suivant ;
-L’investissement est réglé comptant.
Postes du bilan après répartition au 31 décembre :
- Trésorerie : 50000,00 DH
-Créance clients : 18000,00 DH.
-Dette fournisseurs : 54800,00 DH dont 40% payables en janvier et le reste en février
-Dettes sociales : 16 400 ,00 DH ;
-TVA à décaisser : 3400,00 DH
Travail à faire :
Cas 6 :
Charges de personnel :
Autres charges :
Frais généraux d'exploitation 55 000 DH par mois (TVA négligée par souci de
simplification), dont 25 000 DH mensuels de dotation aux amortissements et
provisions,
Premier acompte d'impôt société de 80 000 DH réglé le 15/03.
Travail à effectuer
1. Établir le budget prévisionnel de la TVA.
2. Établir les budgets prévisionnels des encaissements, puis des décaissements.
3. Établir le budget de trésorerie. Qu'en pensez-vous ?
4. Y a-t-il des risques de trésorerie sur le second trimestre de l'année ?
Cas 7 :
La société anonyme Charline produit des abris de jardin et des maisons d'enfants, en pin. Le
directeur a décidé pour l’année N de limiter l’activité de son entreprise aux modèles
« Agathe » et « Mon repos ». il vous demande de l’aider à évaluer certaines conséquences de
cette décision pour le premier trimestre N.
Annexe 1 :
Achat HT :
- Planches : 8 000 m par mois en janvier et février, 9 500 m en mars au prix de 4 Dhs
HT le mètre ;
- Traverses : 20 000 m par mois en janvier et février, 22 500 m en mars au prix de 0,80
Dhs HT le mètre ;
- Onduline : 1 875 m2 par mois les deux premiers mois, 2 300 m2 en mars au prix de 8
Dhs HT le m2 ;
- Accessoires : 15 000 Dhs HT par mois en janvier et février, 18 400 Dhs HT en mars.
Les fournitures de planches et traverses sont réglés pour 40% à 30 jours et 60% à 60
jours.
Les fournitures d’onduline et d’accessoires sont réglées à 30 jours.
Remarque :
Travail à faire :
1- Présenter sous forme de tableaux les budgets mensuels suivants pour les trois premiers
mois de l’année N.
a- Budget des achats et budget des décaissements correspondants.
b- Budget des ventes et budget des encaissements correspondants.
c- Budget de T.V.A. .
CAS 1 :
La société PF envisage de réaliser le programme d’investissement suivant en MDH:
- Achat d’un terrain au cours de l’année N : 400
- Construction d’un bâtiment en N+1 : 1 500
- Achat de machines en N+1 : 500, en n+2 : 300.
Travail à faire :
Etablir le plan de financement de n+1 à n+3 sachant que la trésorerie globale initiale
s’élève à 160 DH
CAS 2 :
Une société envisage de réaliser le programme d'investissement suivant (valeurs exprimées en
MDH), les valeurs en KDH se présentent ainsi:
Achat d'un terrain au cours de l'année N+1 : 400
Construction d'un bâtiment en N+1 : 110
Achat de machines en N+1 : 60
Achat de machines en N+2 : 20
Les CAF prévisionnelles sont de : 200 pour N+1 et 210 à partir de N+2. Ces CAF sont
évaluées avant prise en compte des nouveaux financements. La CAF de l’année N est de
150.
10% de la CAF d’un exercice est distribuée aux actionnaires au cours de l’exercice
suivant.
Des immobilisations achetées 100 en N-3 et amorties de 80 sont cédées 30 nets d’impôt en
N+1.
La variation du fonds de roulement normatif est de 15 en N+1 et N+2, elle est nulle en
N+3.
Les financements envisageables sont :
Une augmentation de capital de 80 en N+1 ;
Les emprunts en cours sont de 200 fin N et nécessite un remboursement de 40 par an.
Travail à faire:
Etablir le plan de financement pour N+1 à N+3 sachant que la trésorerie initiale s’élève à
30 et l’IS à 30% (arrondir toutes les valeurs au MDH le plus proche).
Cas 3 :
La SARL Pradel est une société familiale installée à Asnières et spécialisée dans le traitement
de surfaces (chromage dur). Le développement de ce type d’activité étant devenu très difficile
en proche banlieue parisienne, le gérant Albert Pradel étudie actuellement une opération de
décentralisation.
Travail à faire :
-Elaborer le plan de financement en tenant compte des diverses consignes inscrites ci-avant
-Vérifier la faisabilité de cette décentralisation.
Cas 4 :
Travail à faire :
1) -Calculer la CAF
2) -Etablir le plan de financement
3) -Le plan de financement précédent étant déséquilibré, l'entreprise décide de
procéder à une augmentation de capital d'un montant de 1 000 000 DH libéré en
totalité dès le début de la première année.
-Les dividendes s’élèveront à 20 % du résultat net comptable
-D'autre part, elle empruntera 2 100 000 DH au début de la première année au taux
de 4,5 %, remboursables par 3 amortissements constants, le premier en fin d'année 2.
a) Calculer la nouvelle CAF
b) Calculer le plan de financement définitif
Cas 1 :
Que choisir ?
Cas 2 :
Supposons que les clients d’une entreprise peuvent régler les factures par effet à 75 jours ou
au comptant, sous déduction d’un escompte de règlement de 2%, et que le taux d’intérêt
applicable à l’escompte commercial est de 11,5%. Pour un effet d’un montant de 100 000DH,