La Consolidation Des Comptes
La Consolidation Des Comptes
Pr. A.MAIMOUN
Professeur d’enseignement
supérieur
FEG, SETTAT
1
Plan
Ch 1. Présentation de la consolidation
Ch 2. Périmètre de la consolidation
2
CH I : Présentation de la consolidation
1. Le groupe
1. Définition
une entreprise en croissance qui diversifie ses activités a souvent
recours à une stratégie de création d’autres sociétés ou de prise de
contrôle. On est alors en présence d’une organisation économique et
juridique constituant un groupe.
D’une manière plus simple, une entreprise est appelée groupe
( société mère); à partir du moment où elle exerce directement ou
indirectement un certain contrôle, ou une certaine influence sur
d’autres entreprises (filiales).
On peut également dire qu’un groupe est un ensemble
d‘entreprises qui ne sont pas forcément de la même nationalité,
présentant des caractéristiques juridiques distinctes, mais qui ont
des liens directs et/ou indirects principalement financiers ( contrôle,
influence, participation), organisationnels (dirigeants, stratégies, etc.)
et économiques (mise en commun de ressources).
3
1.2. Exemples de quelques groupes marocains
- Groupe Benjelloun: BMCE, Saida Star Auto, Maghrebail, Salafin, Maroc Soir,etc.
- Groupe Chaâbi: Holding Ynna: Dimatit, Aswak Assalam , Super Cérame, Plastumar,
Snep, Hôtellerie, Textile, Bâtiment, etc.
- Groupe Akhannouch: Afriquia, Akwa Holding, Maghreb Gaz, Maghreb Oxygène,etc.
- Groupe Agouzal: Chimicolor, Huileries de Meknes, Conserveries, Moulins, etc.
- Groupe Lamrani Karim: Foodipex, Marotrans, Smeia, Smm Socodam Davum, Crédit du
Maroc, Bois de l'Atlas, etc.
- Groupe Zniber: Ebertec, Celliers de Meknes, Atlas Bottling, etc.
- Groupe BenSalah Olmarcom: Saham assurances, Comptoir métalurgique, Otis Maroc,
Oulmes, Smdc, Orbonor, etc.
- Groupe ElAlami: Jacob Delafon,Aluminium du Maroc, Structal, Industube, etc.
- Groupe Amhal: Omafu, Tissir PrimaGaz, Jorfgaz,etc.
- Groupe Sekkat : Ingelec, 10 Rajeb, Maghreb Steel ,etc.
4
2. Les comptes
consolidés
2.1. Définition et but des comptes consolidés
5
2.2. - Les principales Normes IAS/IFRS liées aux comptes
consolidés
7
3. Date d’établissement des états de synthèse consolidés
Les états de synthèse consolidés sont établis à la même date que les
comptes annuels de l’entreprise mère; cette date est appelée "date de
consolidation » comme par exemple le 31/12 de chaque année.
Toutefois, ils peuvent être établis à une autre date, pour tenir compte de la
date de clôture du bilan des entreprises du groupe les plus nombreuses ou les
plus importantes (justification de ce choix doit être présentée dans l' E.T.I.C.C).
8
4. Les bases légales et réglementaires de la consolidation au
Maroc
9
Remarques:
• Le Dahir portant loi 1-93-211 du 21 septembre 1993 modifié et complété par la
loi 52-01 relatif à la bourse des valeurs précise dans son article 14 : les
personnes morales ayant des filiales telles que définies à l’article 143 de la loi
17-95 relative aux sociétés anonymes, doivent présenter des comptes annuels
consolidés selon la législation en vigueur, ou, à défaut, selon les normes
internationales en vigueur,
• Les articles 143 et 144 de la loi 17-95 relatives aux sociétés anonymes
stipulent qu’une filiale est une société dans laquelle une autre société, dite
mère, possède plus de la moitié du capital . Une participation: est la détention
dans une société par une autre société d'une fraction du capital comprise entre
10 et 50 %.
10
• L’avis n°1 du CNC relatif au Code Général de normalisation Comptable
"CGNC" énonce les principes de la consolidation : les états de synthèse
consolidés ont pour but de donner une image fidèle du patrimoine, de la
situation financière et des résultats du groupe, dans le respect des principes
comptables fondamentaux et des dispositions du C.G.N.C, comme si ce groupe
ne formait qu'une seule entreprise. Qu'elle soit optionnelle ou obligatoire, la
consolidation doit respecter les prescriptions de la Norme Générale Comptable
"N.G.C.“ au cas exceptionnel de dérogation justifié par l'objectif d'image fidèle
et explicité dans l‘État des Informations Complémentaires "E.T.I.C,
12
Ch 2. Périmètre de la consolidation
13
1. Définitions
14
2. Le niveau de contrôle (contrôle exclusif, contrôle
conjoint et influence notable)
Remarque
- Si le groupe détient moins de 20% (<20%) des droits de vote, la société est
présumée n'être pas "associée" au groupe en matière de consolidation. Elles sont
de ce fait de simple participation non consolidées, exclues du périmètre de
consolidation. Dans tous les cas où une entreprise est exclue du périmètre de
consolidation, ses titres sont comptabilisés en Titre de participation dans les
comptes consolidés . Ces titres ne font pas donc l’objet des travaux de
consolidation mais ne sont pas exclus d’enregistrement au niveau du Bilan
consolidé (voir les exercices ci-après).
- Ses niveaux de contrôle peuvent connaitre des exceptions ( Voir ci-après).
16
Périmètre de la consolidation
Ese contrôlée Ese contrôlée Ese sous influence Ese non contrôlée
exclusivement conjointement notable et hors influence
notable
17
Schématiquement, le lien entre le type de contrôle et les droits de vote
peut être présenté ainsi :
Reamarque
Lorsqu’une ainsi du périmètre de
entreprise ses titres estsont exclue
consolidation, en "
participation comptabilisés de écritures
Titres
comptables). " dans les comptes consolidés.( Voir
19
4. Les liaisons financières entre sociétés du groupe : pourcentage
d’intérêt et pourcentage de contrôle
20
4.1. Le pourcentage de contrôle (PC)
60% 30%
A B C
30% 60%
A B C
B 30% 30%
25
Exemple 3. (PI)
26
Société A
70% 60%
Société B Société C
20% 30%
Société D
70% 10%
Société B Société C
20% 50%
Société D
30
Société A
70% 35%
Société B Société C
30%
31
Exemple 6 : cas des participations réciproques
(PC)
- A possède 45% des actions de B
- A possède 55% des actions de
- C
B possède 30% des actions de C
- C possède 50% des actions de B
32
Société A
55%
45%
30%
Société B Société C
50%
33
Exemple.7 (PC)
34
Société A
30% 60%
7%
Société B Société C
10%
Cas 1 Cas 2
Sté A Sté A
60% 60%
Sté B Sté B
10% 20%
60% Sté D 30% Sté D
55% 80%
Sté C Sté C
36
Quel est le pourcentage de contrôle A dans B, C et
Cas 1 Cas 2
% contrôle de A dans B : 60%+10% :70% % contrôle de A dans B : 60% + 0% : 60
% contrôle de A dans C : 60% %
% contrôle de A dans D : 55% % contrôle de A dans C : 30 %
% contrôle de A dans D : 0 %
37
Exemple 9
1. La société A détient 60% de B et 20% de C, B détient également 40% de C.
2. La société D détient 30% de E et 41% de F. E détient également 30% de F. D est
le plus gros actionnaire de F.
3. La société G détient 30% de H et 30% de I. H détient également 60% de I.
4. La société J détient 42% de K, J détient également 6% de L (J est le plus gros
actionnaire de K).
5. La société M détient 65% de N et 75% de O, N détient également 20% de O et O
détient 30 % de N.
6. La société P détient 60% de Q et 40% de R, Q détient également 8% de R et
R détient également 3% de Q, le reste du capital de R est réparti dans les mains
des petits actionnaires.
7. La société V détient 45 % de W et 45% de X, W détient également 3% de X et
X détient également 3% de W. ( V est le principal actionnaire de W et de X).
TF : Calculez les pourcentages de contrôle des sociétés mères sur les filiales et
déterminez les types de contrôle.
38
Sociétés Pourcentage Type de contrôle
A
Sur B 60% Contrôle exclusif de
Sur 40%+20% = 60% droit Contrôle exclusif
C de droit
D
Sur E 30% Influence notable
Sur 41% (Il n’est pas possible de retenir la Contrôle exclusif de fait (car D
F participation de E sur F car D n’a pas est le plus gros actionnaire de F)
le contrôle sur E) E ne détient que 30% et il ne reste
que 29% détenus par des tiers.
G
Sur H 30% Influence notable
Sur I 30% (Il n’est pas possible de retenir la Influence
participation de H sur I car G n’a pas notable
le contrôle sur H)
J
Sur K 42% (J est le plus gros actionnaire de K) Contrôle exclusif de fait
Sur 6% Pas d’influence
L 39
Sociétés Pourcentage Type de contrôle
M
Sur N 65 % + 30 % = 95% Contrôle exclusif de droit
Sur 75 % + 20 % = 95% Contrôle exclusif de
O droit
P
Sur Q 60% = 60% non c’est 63% puisque P Contrôle exclusif de droit
Sur R contrôle aussi R) Contrôle exclusif de Fait (car P est
40 % + 8 % = 48 % le plus gros actionnaire de R)
V
Sur W 45 % + 3 % = 48% Contrôle exclusif de Fait
Sur 45 % + 3 % = 48% Contrôle exclusif de Fait (car V est
X le plus gros actionnaire de W et de X)
40
Exemple 10 ( d’après un examen)
La société MERISE est société mère d’un ensemble de sociétés et, à ce titre
établi des comptes consolidés. Les liens de participation existant entre ces
diverses sociétés sont les suivantes :
MERISE détient 100 % du capital de A, 51 % du capital de B, 10 % du capital
de C, 5 % du capital de D, 20 % du capital de F et 35 % du capital G.
Par ailleurs, A détient 19 % du capital de B. B détient 90 % du capital de C
et 40
% du capital de D. C détient 20 % du capital de D. D détient 15 % du
capital de E et 15% du capital de F. F détient 65% du capital de G.
Travail à faire :
Déterminer, en utilisant un tableau, pour chaque entreprise :
Le pourcentage de contrôle et le pourcentage d’intérêt de la société mère, le
type de contrôle exercé par la société mère et la méthode de consolidation
à
retenir.
41
42
% de contrôle % d'intérêt Type de contrôle Méthode de consolidation
43
• Exemple 11. actions ordinaires et actions sans droit de votes
L’organigramme du groupe Chambertin présenté ci-dessus indique les
pourcentages de capital détenu par chaque société dans le capital des autres.
Le capital de la société F1 est composé de 50 000 actions, 40 000 actions
ordinaires et 10 000 actions sans droit de vote. La société Chambertin détient
22500 actions ordinaires F1. Les actions F4 détenues par la société
Chambertin et la société F3 le sont depuis plus de 2 ans. La société F5 est
administrée conjointement par la société Chambertin et une autre société
extérieure au groupe. On demande de déterminer le pourcentage d’intérêt, le
pourcentage de contrôle ainsi que la nature du contrôle de la société
Chambertin sur chacune des autres société du groupe.
44
% d'intérêt % de contrôle Type de contrôle Méthode de
consolidation
F1 22500/ 50000 = 45% 22500/40000= 56,25% Contrôle exclusif de droit Intégration globale
F4 45%+ (30% x 12%)= 48,6% 45% + 0%= 45% Contrôle exclusif de fait Intégration globale
Intégration
F5 50% 50% Contrôle conjoint proportionnelle
45
LA CONSOLIDATION DES COMPTES
Pr.A.MAIMOUN
46
CH III : Les méthodes de
consolidation
47
La consolidation consiste à remplacer les titres de participation de F dans
le bilan de M, par la part correspondant à la participation de M dans les
capitaux propres de F, y compris le résultat.
Trois méthodes de consolidation sont applicables, en fonction,
du type de contrôle exercé par la société mère.
48
1. Intégration globale
49
Exemple 1.
50
Bilan au 31/12/N de la Sté A Bilan au 31/12/N de la Sté B
Actif Montant Passif Montant Actif Montant Passif Montant
Titre de 35 000 Capital 100 000 Autres 69 000 Capital 50 000
Parti. (B) actifs
Autres actifs 93 000 réserves 20 000
réserves 10 000
Résultat 3 000
Résultat 1 000
Dettes 5 000
Dettes 8 000
Total 128 000 128 000 Total 69 000 69 000
diverses diverses
Résultat 3 000 Résultat 1 000
52
Les capitaux du groupe sont constitués
par
53
Bilan consolidé au 31/12/N
Actif Montant Passif Montant
Dettes 13 000
(5 000 + 8 000)
55
Exemple 2
Une société mère M a acquis à la constitution de sa filiale F,
24 000 des 60 000 actions de 100 DH . Les bilans et les comptes
de résultats résumés sont les suivants ( en millier de DHS). On
suppose que les titres sont détenus depuis 3 ans, et que le
président de M dirige F.
56
Bilan au 31/12/N de la Sté M Bilan au 31/12/N de la Sté F
Actif Montant Passif Montant Actif Montant Passif Montant
immob.corp 46 000 Capital 20 000 immob.corp 11 000 Capital 6 000
Charges 972 000 Produits 980 000 Charges 122 600 Produits 123 000
diverses diverses
Résultat 8 000 Résultat 400
Total 980 000 Total 980 000 Total 123 000 Total 123 000
TAF Présentez les comptes consolidés 57
Le bilan consolidé est établi à partir des bilans des deux sociétés.
- Les différentes postes d’actif et de dettes sont cumulés.
- L’affectation des capitaux propres et des résultats ainsi que l’élimination
des titres de participation sont fréquemment réalisés dan un tableau
unique:
.
Eléments Total Part du groupe 40% Part des actionnaires
minoritaires 60%
58
Les capitaux du groupe sont constitués
par:
59
Bilan consolidé au 31/12/N
Actif Montant Passif Montant
Dettes 54 000
Résultat net
revenant aux Produits 1 103 000
intérêts 240
minoritaires
Résultat net
revenant à la 8160
société mère
61
Exemple 3
62
Bilan au 31/12/N de la Sté A Bilan au 31/12/N de la Sté B
Actif Montant Passif Montant Actif Montant Passif Montant
Immo Corp 100 000 Capital 100 000 Immo Corp 80 000 Capital 80 000
Titre de 44 000 Réserves 40 000 Réserves 30 000
participation
Autres actifs 100 000 Résultat 14 000
Autres actifs 126 000 Résultat 38 500
Dettes 91 500 Dettes 56 000
Total 270 000 270 000 Total 180 000 180 000
Total 175 000 Total 175 000 Total 140 000 Total 140 000
63
TAF Présentez les comptes consolidés
Le bilan consolidés est établi à partir des bilans des deux sociétés.
- Les différentes postes d’actif et de passif sont cumulés.
- L’affectation des capitaux propres est des résultats ainsi que l’élimination des
titres de participation sont fréquemment réalisés dan un tableau unique .
64
Les capitaux du groupe sont constitués
par
66
CPC consolidé de M au 31/12/N
Produits d’exploitation 260 000
Charges d’exploitation - 180 000
Résultat d’exploitation = 80 000
Produits financiers 25 000
Charges financières - 45 000
Résultat financier = - 20 000
Résultat courant 60 000
Produits non courants 30 000
Charges non courantes - 15 000
Résultat non courant = 15 000
Résultat avant impôt 75 000
Impôts sur le résultat - 22 500
Résultat net = 52 500
Résultat net revenant aux intérêts minoritaires - 6 300
Résultat net revenant à la société mère = 46 200 67
2. Intégration proportionnelle
68
Exemple 1. (voir exemple 2 précédant)
69
Pour obtenir le bilan consolidé:
70
- L’affectation des capitaux propres est des résultats ainsi que l’élimination des
titres de participation :
71
Les capitaux du groupe sont constitués
par
72
Bilan consolidé au 31/12/N
Actif Montant Passif Montant
Immo. Corporelles 50 400 Capital 20 000
(46 000 + 40 % x 11 000)
Actif circulant 51 960 Réserves consolidées 27 400
Dettes 46 800
( 42 000 + 40 % x 12 000)
74
Exemple 2
75
Bilan au 31/12/N de la Sté A Bilan au 31/12/N de la Sté B
diverses diverses
Résultat 3 000 Résultat 1 000
77
Les capitaux du groupe sont constitués
par
78
Bilan consolidé au
31/12/N
Actif Montant Passif Montant
Capital 100 000
Dettes 9 000
80
Bilan au 31/12/N de la société A Bilan au 31/12/N de la société B
82
Les capitaux du groupe sont constitués
par
83
Bilan consolidé au
31/12/N
Actif Montant Passif Montant
84
Compte de Produits et charges
consolidé
CPC consolidé de M au 31/12/N
Produits d’exploitation 140 000 + 120 000 * 40% 188 000
Charges d’exploitation 100 000 + 80 000 * 40% - 132 000
Résultat d’exploitation = 56 000
Produits financiers ( 10 000 + (15 000 * 40%) + 16 000
Charges financières 15 000 + 30 000 * 40%)] - 27 000
Résultat financier = - 11 000
Résultat courant 45 000
Produits non courants 25 000 + 5 000 * 40 % + 27 000
Charges non courantes 5 000 + 10 000 * 40% - 9 000
Résultat non courant = 18 000
Résultat avant impôt 63 000
Impôts sur le résultat - 18 900
Résultat net du groupe = 44 100
Résultat net revenant aux intérêts minoritaires 0
Résultat net revenant à la société mère = 44 81500
3. Mise en équivalence
86
Exemple 1.
87
Pour obtenir le bilan consolidé:
88
Bilan consolidé au
31/12/N
Actif Montant Passif Montant
Dette 42 000
97 560 97 560
89
Pour obtenir le compte de résultat consolidé:
90
Exemple 2
91
Bilan au 31/12/N de la Sté A Bilan au 31/12/N de la Sté B
Actif Montant Passif Montant Actif Montant Passif Montant
Titre de 17 500 Capital 100 000 Autres 69 000 Capital 50 000
participation actifs
Autres actifs 110 500 réserves 20 000 réserves 10 000
Résultat 3 000 Résultat 1 000
Dettes 5 000 Dettes 8 000
Total 128 000 128 000 Total 69 000 69 000
93
Bilan consolidé au
31/12/N
Actif Montant Passif Montant
Dette 5 000
94
Pour obtenir le compte de résultat consolidé:
95
Exemple 3
Total 900 000 Total 900 000 Total 780 000 780 000
96
Compte de charges et produits au 31/12/N de la société A
98
Bilan consolidé M au 31/12/N
99
CPC consolidé de M au 31/12/N
Produits d’exploitation 300 000
Charges d’exploitation - 120 000
Résultat d’exploitation = 180 000
Produits financiers + 150 000
Charges financières - 100 000
Résultat financier = 50 000
Résultat courant 230 000
Produits non courants + 50 000
Charges non courantes - 80 000
Résultat non courant = - 30 000
Résultat avant impôt 200 000
Impôts sur le résultat - 60 000
Résultat net du groupe = 140 000
Quote-part du résultat net des entreprises associées + 30 000
Résultat net consolide 170 000
Résultat net revenant aux intérêts minoritaires 0
Résultat net revenant à la société mère = 170 000 100
CH IV : Les méthodes de consolidation: Les
opérations
réciproques
Pr. A.MAIMOUN
101
Remarque 1 . Elimination des comptes réciproques : dettes et
créances réciproques
Des comptes réciproques figurent souvent dans les deux comptabilités
distinctes. Ils doivent être éliminés lors de l’établissement du bilan et CPC
consolidé. Ces éliminations n’ont aucune incidence sur le résultat du
groupe. Il s’agit des dettes et créances réciproques et les charges et
produits réciproques .
Exemple 1 : au 31-12-N la filiale de l’exercice page 5 doit 1000 DH à la
société mère sur les dernières livraisons. Les écritures qu’il faut passer lors
de l’établissement du bilan consolidé et la suivante:
Bilan
Dettes 1 000
Créances
1 000
102
Exemple 2: au 31-12-N la filiale de l’exercice page 5 a vendu des
marchandises à la société mère pour 800 DH. Les écritures qu’il faut
passer lors de l’établissement du CPC consolidé et la suivante:
CPC
Ventes 800
Achat 800
103
Remarque 2. Elimination des résultats internes
Les résultats du groupe ne peuvent être calculés que sur les opérations
réalisées avec des tiers. Les profits sur des opérations internes au groupe
et non encore répercutées sur les tiers doivent être éliminées. On se
contentera ici du cas des profits sur cessions internes de stocks final.
Exemple 1. Profits inclus dans le stock final
• Il s’agit en fait du cas où il existe dans le stock de clôture (SF) d’une
société des biens cédées avec une marge par une société du groupe.
•Au 31-12-N figurent en stock chez F des marchandises vendues par M
pour 150 000 DH avec une marge de 10%, soit 15 000 DH. L’opération doit
être en effet corrigée aussi bien dans le bilan consolidé que dans le CPC
consolidé:
Bilan CPC
104
Exercice 1 : Cas de l’intégration globale
La société MIR a acquis à sa constitution 8 000 des 10 000 actions de 100
DH de la société FIZ. Les comptes annuelles simplifiés des deux sociétés au
31/12/N sont les suivants:
105
Bilan au 31/12/N de la Sté MIR Bilan au 31/12/N de la Sté FIZ
(1) Dont 100 000 sur FIZ (1) Dont 150 000 vendus par MIR
(2) Dont 100 000 dus à la société MIR
106
CPC au 31/12/N de la Sté MIR CPC au 31/12/N de la Sté FIZ
(1) Les ventes à FIZ sont réalisées avec une marge de 10% . (1) dont 800.000 d’achats à MIR.
(2) Dont 800.000 de ventes à FIZ avec une marge de 10%. (2) les marchandises achetées à MIR
représentent
150 000 dans le stock Final 107
Correction
108
Les capitaux du groupe sont constitués
par
109
• Dette et créances réciproques ( Bilan):
110
• Présentation des comptes consolidés:
Bilan consolidé
Actif Montant Passif Montant
111
CPC consolidé de MIR au 31/12/N
113
CPC MARS CPC FEBUS
Charges MT Produits MT Charges MT Produits MT
Achat 242 000 Pdt .d'exploit. 429 200 Achat 57 400 Pdt d'exploit. 91 900
Var. de 5 000 Pdts. financ. 700 Var. de stocks -2 000 Pdts financ. 60
stocks
Autres chg. 171 000 Pdts non co. 100 Autres chg. 35 800 Pdts non co. 40
d'expl. d'expl.
La société MARS a effectué un prêt de 2 000 000 DH ( 2 000 KDH) à sa filiale. Celle – ci lui a ,
durant l’exercice , acheté des produits fabriqués pour un total de 800 000 DH ( 800 KDH).
114
Correction
115
Les capitaux du groupe sont constitués
par
116
• Dette et créances réciproques ( Bilan):
Dettes 2 000
Créances 2 000
Ventes 800
Achats 800
117
• Présentation des comptes consolidés:
Bilan consolidé
Actif Montant Passif Montant
Capital 20 000
Immob.Corp. 61 000
Réserves consolidées 38 100
118
CPC consolidé de MIR au 31/12/N
Produits d’exploitation 520 300
Charges d’exploitation -508 400
Résultat d’exploitation 11 900
Produits financiers 760
Charges financières -3 440
Résultat financier -2 680
Résultat courant 9 220
Produits non courants 140
Charges non courantes -160
Résultat non courant -20
Résultat avant impôt 9 200
Impôts sur le résultat 0
Résultat net 9 200
Résultat net revenant aux intérêts minoritaires
-80
120
Bilan consolidé
Actif Montant Passif Montant
Capital 20 000
Int. Min / R 80
Créance 82 500
Dette financ. 29 000
Trésorerie 2 700
Autres dettes 6 300
Total 169 960 169 960
121
CPC consolidé de MIR au 31/12/N
Produits d’exploitation 520 300
Charges d’exploitation -508 440
Résultat d’exploitation 11 860
Produits financiers 760
122