RIO - O Magazine Luiza anunciou nesta quinta-feira acordo para a aquisição da plataforma de e-commerce de tecnologia e games KaBuM!.
A varejista vai pagar R$ 1 bilhão em dinheiro e o restante em ações. Estima-se o valor total do negócio em R$ 3,8 bilhões, considerando a cotação de fechamento da véspera.
O KaBuM! vai se tornar uma subsidiária integral do Magalu. Mas suas operações seguirão de forma independente. As ações da varejista lideram as altas do Ibovespa , após o anúncio.
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Maior aquisição de muitas
Segundo o presidente do Magazine Luiza, Frederico Trajano, a aquisição é a maior já feita pela empresa. Desde o início da pandemia, o Magalu vem chamando a atenção não só pelo crescimento nas vendas, mas também pelas aquisições que vem fazendo , reforçando sua atuação em áreas como logística e delivery.
Os recursos para a compra do site virão de uma oferta de ações (follow-on) de 150 milhões de papéis, também anunciada hoje pelo Magazine Luiza. O montante pode ser acrescido em até 50 milhões de papéis para atender eventual excesso de demanda.
A oferta é estimada em R$ 4,6 bilhões, considerando o valor da ação de ontem. A precificação deve ocorrer no dia 22 de julho.
Para Alexandre Pierantoni, diretor da consultoria financeira Duff & Phelps no Brasil, mais do que o fato de essa ser a 21ª aquisição pelo Magalu em um ano e meio, o que está em jogo neste processo é o fortalecimento da cadeia de consumo em todos os seus setores.
— É um ativo interessante, que já tem uma presença maior e atrai mais o investidor. Tamanho mais do que nunca é importante e, com esse movimento, há uma combinação de ecossistema de consumo que o Magalu está consolidando no Brasil como um player que está presente em diversos nichos, produtos, categorias, segmentos e canais — diz o executivo.
Ele avalia ainda que a operação de follow-on, anunciada junto com a expectativa de ampliação de centros de distribuição e unidades logísticas estão atreladas entre si. O último follow-on do Magazine Luiza foi em 2019., e a empresa pode estar emitindo mais ações a fim de refinanciar a sua expansão, diz:
— Tem uma clara amarração ao captar recursos no mercado, que estão querendo ser investidos em ativos da economia real, para crescimento e expansão.
2 milhões de clientes
Em comunicado, a companhia afirma que a compra tem o objetivo de reforçar o pilar estratégico de novas categorias, ao aprofundar a posição no mercado de games, estimado em 95 milhões de jogadores no país.
Fundado em 2003, o KaBuM! tem 2 milhões de clientes ativos. No ano passado, as vendas cresceram 128% em relação a 2019 e nos primeiros cinco meses de 2021 apresentam alta de 62% ante o mesmo período de 2020. Nos últimos 12 meses, superou a marca de R$ 3,4 bilhões em receita bruta, com lucro líquido de R$ 312 milhões.
"Esse nível de rentabilidade não é comum em players de e-commerce, o que mostra a eficiência da gestão da companhia", afirmou, em comunicado, Frederico Trajano, presidente do Magazine Luiza.
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"Com a compra, nos consolidamos como um dos líderes do e-commerce formal brasileiro e reforçamos nossa atuação em um dos mercados que mais crescem no mundo, o de produtos para geeks e gamers".
Esportes eletrônicos
Com mais de 20 mil itens de tecnologia de ponta para profissionais e para o universo gamer, o KaBuM! é um dos precursores em esportes eletrônicos no Brasil.
A empresa criou uma das maiores equipes de League of Legends do país, a KaBuM! Esportes, tetracampeã nacional e a primeira representante brasileira no campeonato mundial.
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A plataforma será incorporada ao ecossistema do Magalu e operar em cooperação com o Jovem Nerd e o Canaltech, negócios adquiridos recentemente que dialogam com o mesmo universo de clientes.
O fechamento da operação depende ainda de aprovação pelo Cade (Conselho Administrativo de Defesa Econômica).
Para professora de pesquisa e comportamento do consumidor da ESPM Rio, Bianca Dramali, a compra da Kabum faz parte de um esforço amplo do Magazine Luiza de se tornar um hub de soluções único ao consumidor, o que facilita o processo de decisão de compra do cliente.
No caso das aquisições da Kabum, Canaltech e Jovem Nerd, especificamente, há ainda uma busca pela ampliação do reconhecimento da marca enquanto mídia.
— Não só é um mercado promissor pelos gamers em si, que tem uma relação apaixonada com esse universo e seus objetos, mas é um espaço promissor como mídia. Os games se tornam um espaço de mídia, e hoje as marcas são cada vez mais responsáveis hoje por suas próprias narrativas e suas próprias mídias — explica Dramali.