RIO — A gigante do setor de proteína animal BRF, dona das marcas Sadia e Perdigão, levantou R$ 5,4 bilhões em sua oferta de ações ( follow on ), transação que deve ser uma das maiores do ano no Brasil. A operação põe fim às especulações de que um dos sócios, o frigorífico rival Marfrig, comprasse volume de papeís suficientes para assumir o controle da empresa eventualmente promovesse uma fusão entre as duas.
Em fato relevante, a empresa informou que preço por ação ficou em R$ 20, desconto de 7,5% em relação à cotação último fechamento. As ações da oferta passarão a ser negociadas na B3 a partir desta quinta-feira.
As ações ordinárias da BRF (BRFS3, com direito a voto) cederam 7,77%, negociadas a R$ 19,95.
Assim que os planos de aumento de capital da BRF foram anunciados em dezembro passado, os analistas começaram a se perguntar se a Marfrig seria um potencial comprador. A companhia acabou adquirindo ações suficientes apenas para manter sua fatia de 31,66% na empresa, segundo uma fonte da Bloomberg. Procurada, a Marfrig não quis comentar a operação.
Sem a injeção extra da Marfrig, com a qual a administração da BRF contava para levantar mais que o captado ontem, a companhia precisou achar mais investidores interessados e concordar o desconto.
Segundo o Valor Econômico, a Previ (fundo de pensão dos funcionários do Banco do Brasil) também comprou papéis suficientes para manter sua fatia na BRF. A Petros (fundo de pensão dos funcionários da Petrobras), que se opunha à oferta, ficou de fora da operação.
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Os recursos levantados vão ajudar a BRF a reduzir seu endividamento. A relação dívida líquida/Ebitda da empresa subiu 5,5% no terceiro trimestre em relação ao ano anterior, para cerca de três vezes, de acordo com a Bloomberg.
Dos R$ 5,4 bilhões captados, R$ 500 milhões serão destinados ao capital social e R$ 4,9 bilhões à formação de reserva da companhia mediante a emissão de 270 milhões de novas ações.
A transação saiu mesmo com banqueiros prevendo uma queda nas ofertas de ações brasileiras neste ano, já que as taxas de juros mais altas e a incerteza eleitoral afetam o apetite dos investidores.
Na semana passada, uma oferta de bilhões de dólares da Braskem foi cancelada , com os vendedores mencionando níveis de demanda e preços “inadequados”.
A oferta da BRF foi liderada pelo Citi e também contou com a coordenação do BTG Pactual, Banco Itaú BBA, Morgan Stanley, Banco Bradesco BBI, JPMorgan, Credit Suisse, UBS BB Investment Bank, Banco Santander Brasil, Banco Safra e Bank da America.