Itaú vende sua operação na Argentina ao Banco Macro por R$ 250 milhões após 44 anos de atuação

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A saída da Argentina ocorre às vésperas da eleição presidencial e em meio a um cenário de inflação galopante na Argentina com alta de preços de mais de 115% em 12 meses.

Além disso, o país vizinho enfrenta desaceleração do crescimento econômico, e a taxa real de juros está negativa, tornando mais difícil para os bancos obterem lucro no atual ambiente de negócios, que inclui a proibição de transferir dividendos para o exterior. O crédito ao setor privado é inferior a 15% do PIB.

“Depois de mais de quarenta anos, continuaremos com presença na Argentina por meio de um escritório de representação local, e seguiremos atendendo os nossos clientes corporativos e de wealth e private bank a partir das nossas unidades do banco no Brasil e nas demais unidades externas”, esclareceu André Gailey, CEO regional do banco na Argentina, Paraguai e Uruguai.

Em fato relevante, o banco informou que reconhecerá perdas não recorrentes próximas a R$ 1,2 bi quando a transação foi concluída.

Com a aquisição, o Banco Macro se consolida como o maior banco privado de capital argentino no país com a maior rede de postos de atendimento distribuídos por toda a Argentina. Tem 565 agências e 9,4 mil funcionários, o Banco Macro chegará a 6 milhões de clientes. O Macro atende desde pessoas físicas até grandes empresas.

O Macro tem um valor de mercado de US$ 1,3 bilhão, enquanto o valor de mercado do Itaú é de R$ 247 bilhões (US$ 50 bilhões). O banco argentino é quinto maior do país com 2,1 trilhões de pesos em ativos, de acordo com o banco central argentino.

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"Com a compra do Itaú Argentina, ratificamos nosso compromisso de continuar investindo no país. Com ativos superiores a US$ 2 bilhões, somos o banco argentino com maior capilaridade no interior da Argentina - 80% de nossas agências estão lá. Agora, dobraremos nossa presença na área metropolitana de Buenos Aires”, disse Jorge Brito, presidente do Banco Macro.

A venda está sujeita à autorização das autoridades regulatórias da Argentina e do Brasil.

O Itaú é o banco brasileiro com maior presença na América do Sul, com operações no Chile, Colômbia, Paraguai e Uruguai. De acordo com o Banco Central da Argentina, em 31 de dezembro de 2022, o Banco Itaú Argentina era o 16º maior banco do país em total de empréstimos em pesos argentinos, e o 11º, considerando apenas bancos privados, com uma participação no mercado de 2,1%. São 67 agências e postos de atendimento e 145 caixas eletrônicos.

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O Itaú chegou à Argentina em 1979, com foco inicial no apoio às atividades de grandes empresas com relações comerciais com o Brasil. Em 1998, comprou o Banco del Buen Ayre por US$ 225 milhões, para atender pessoas físicas, e tornou-se o 12º maior banco no país.

De acordo com analistas da Ativa investimentos, a operação da Argentina era pouco significativa para os resultados do Itaú, onde a carteira de crédito na região correspondia a menos de 5% da carteira voltada para a America Latina.

"Entendemos que o movimento não é relevante para o valor do Itaú. Contudo, o valor recebido e o montante reconhecido para encerrar as operações nos surpreenderam negativamente, podendo impactar as ações do banco na sessão desta quinta", escreveram os analistas da Ativa.

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Para João Augusto Salles, analista da Senso Investimentos e especialista em bancos, embora a operação do Itaú seja pequena na Argentina, ela tem um significado regional importante. Ele avalia que manter um escritório de representação no país vizinho é pouco para o Itaú.

— Eu acho que o Itaú acaba perdendo. Um escritório de representação é pouco, até porque a operação é rentável para o banco. Em termos de estratégia de região geográfica, acho que não é bom. Poderia ter segurado um pouco mais para ver em qual direção do vento a economia argentina tende a soprar — explica Salles.

Ele lembra que o Itaú lida muito bem com economia recessiva e cenário de inflação alta.

— O problema são as incertezas políticas daquele país, com um candidato de extrema-direita crescendo na disputa presidencial argentina — avalia.