A gestora Rio Bravo, que detém 25,7% do Shopping Pátio Higienópolis através do fundo imobiliário SHPH11, pretende exercer seu direito de preferência de fazer uma oferta pela participação da Brookfield no ativo, apurou o Pipeline. No entanto, para efetivar a compra, vai ter que chegar ao preço pedido pela vendedora.
A Brookfield, dona de 50,1% do shopping, colocou à venda a sua participação e contratou o Bradesco BBI e o BTG Pactual para coordenar a oferta. O mercado calcula que a fatia da Brookfield valeria entre R$ 1,2 bilhão e R$ 1,5 bilhão.
Os atuais acionistas do shopping, que ainda conta com o Iguatemi com uma fatia de 11,54%, têm direito de preferência na aquisição, proporcional à participação que detêm no empreendimento. Isso significa que o fundo SHPH11 poderia dobrar sua fatia e assumir o controle do empreendimento ao exercer o direito de preferência na venda da parcela da Brookfield.
O mercado avalia que a Rio Bravo teria que desembolsar entre R$ 600 milhões e R$ 800 milhões, o que seria um montante relevante para um nova oferta do fundo SHPH11, que tinha patrimônio de R$ 562 milhões em julho. Em 2022, o fundo chegou a anunciar uma oferta de R$ 600 milhões com o objetivo de levantar recursos para aumentar a participação no empreendimento comercial por meio da compra da posição de demais sócios. Mas, com a desistência da Brookfield naquele momento de seguir com a venda da participação no ativo, a oferta não foi realizada.
O Pátio Higienópolis foi inaugurado em 1999 e conta com 260 lojas e 1,4 mil vagas de estacionamento. No ano, até julho, as vendas somaram R$ 836 milhões, alta de 18% frente ao ano de 2023. A taxa de vacância do empreendimento estava em 4,4% e de inadimplência 1,4%.
