Resultado Itaú
Resultado Itaú
Operação e Demonstrações
Contábeis Completas
4T19
Balanço Patrimonial 22
Carteira de Crédito 23
Captações 25
Negócios no Exterior 30
Informações Adicionais 32
Ações Itaú Unibanco 33
Glossário 34
Demonstrações
Contábeis
Completas
Página 37
Análise Gerencial
da Operação
Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio anualizado - Consolidado (3) 23,7% 23,5% 21,8% 23,7% 21,9%
Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio anualizado- Brasil (3) 25,1% 24,6% 22,7% 24,9% 23,0%
Desempenho
Retorno Recorrente sobre o Ativo Médio anualizado (4) 1,7% 1,7% 1,6% 1,7% 1,6%
Índice de Inadimplência (90 dias) - Total 3,0% 2,9% 2,9% 3,0% 2,9%
Índice de Inadimplência (90 dias) - Brasil 3,4% 3,4% 3,5% 3,4% 3,5%
Índice de Inadimplência (90 dias) - América Latina 1,9% 1,4% 1,4% 1,9% 1,4%
Índice de Cobertura (Saldo de Provisão Total / Operações vencidas há mais de 90 dias) (5)
229% 208% 221% 229% 221%
Índice de Eficiência (IE) (6) 44,0% 45,5% 48,7% 45,5% 47,6%
Lucro Líquido Recorrente por Ação (R$) (7, 8) 0,75 0,73 0,67
Lucro Líquido por Ação (R$) (7, 8) 0,77 0,57 0,64
Número de Ações em Circulação no final do período - em milhões (8)
9.746 9.744 9.721
Ações
Obs.: (1) O Produto Bancário é a soma da Margem Financeira Gerencial, das Receitas de Prestação de Serviços e das Receitas de Seguros, Previdência e Capitalização antes das Despesas de
Sinistros e de Comercialização; (2) Detalhada na seção Margem Financeira Gerencial; (3) O cálculo do retorno foi efetuado dividindo-se o Lucro Líquido Recorrente pelo Patrimônio Líquido Médio. O
quociente dessa divisão foi multiplicado pelo número de períodos no ano para se obter o índice anual. As bases de cálculo dos retornos foram ajustadas pelos valores dos dividendos propostos
após as datas de fechamento dos balanços ainda não aprovados em assembleias gerais ordinárias ou em reuniões do conselho de administração; (4) O cálculo foi efetuado dividindo-se o Lucro
Líquido Recorrente pelo Ativo Médio; (5) Inclui o saldo de provisão para garantias financeiras prestadas; (6) Mais detalhes da metodologia de cálculo do Índice de Eficiência vide seção Glossário; (7)
Calculado com base na média ponderada da quantidade de ações em circulação no período; (8) Considera o desdobramento de ações em 50% ocorrido em novembro de 2018; (9) JCP – Juros sobre
Capital Próprio. Valores pagos/provisionados, declarados e destacados no patrimônio líquido; (10) Quantidade total de ações em circulação (ON e PN) multiplicada pela cotação média da ação
preferencial no último dia de negociação do período; (11) Conforme detalhado na seção Balanço Patrimonial; (12) Para os períodos anteriores a 2019, considera a aplicação imediata e integral das
regras de Basileia III; (13) Iniciamos a divulgação do índice de liquidez de longo prazo no 4T18. Mais detalhes sobre esse indicador na seção Indicadores de Capital, Liquidez e Mercado; (14) Inclui
PAEs, pontos em estabelecimentos de terceiros e Banco24horas.
Resultado Gerencial
Nesse relatório, além do ajuste dos eventos não recorrentes, utilizamos critérios gerenciais para apresentação do resultado. Em relação ao resultado
contábil, esses critérios gerenciais afetam a abertura entre as linhas do resultado e não alteram o lucro líquido. Entre os ajustes gerenciais,
destacamos os efeitos fiscais do hedge dos investimentos no exterior – originalmente contabilizados nas linhas de despesas tributárias (PIS e COFINS)
e de Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido, que são reclassificados para a margem financeira. Essas reclassificações permitem
fazer análises a partir da visão da administração sobre os negócios e são demonstradas na tabela abaixo.
R$ 7,3 bilhões no 4T19 O lucro líquido recorrente alcançou R$ 7,3 bilhões no quarto trimestre de 2019, com
crescimento trimestral de 1,9%. O retorno recorrente sobre o patrimônio líquido foi de
R$ milhões 23,7%. O efeito contínuo da mudança do mix de produtos e o aumento das carteiras de
+ 1,9% crédito de pessoas físicas e de micro, pequenas e médias empresas no Brasil impulsionaram
+ 10,2%
a evolução de 2,9% da margem financeira com clientes. Um destaque positivo foi o
+12,6%
aumento de 11,8% da receita de prestação de serviços, em função de maiores receitas com
administração de fundos, investment banking, corretagem e emissão de cartões. Por outro
28.363
25.733 lado, as despesas não decorrentes de juros aumentaram 1,7% em decorrência de maiores
despesas com desligamentos e processos trabalhistas e despesas administrativas, que são
6.478
7.156 7.296 sazonalmente maiores no último trimestre do ano. Maiores despesas de provisão na
América Latina ocasionaram aumento do custo de crédito no período.
Em 2019, o lucro líquido recorrente cresceu 10,2%. A margem financeira com clientes
4T18 3T19 4T19 2018 2019 avançou 8,6% principalmente em virtude do crescimento das carteiras de crédito de
pessoas físicas e de micro, pequenas e médias empresas. As maiores receitas de investment
banking, corretagem, administração de fundos e emissão de cartões de crédito levaram ao
aumento de 6,4% da receita com prestação de serviços. O custo de crédito aumentou
29,1%, compensando parcialmente esses avanços, principalmente em função do
crescimento da carteira de crédito de pessoas físicas e das maiores provisões na América
Latina. As despesas decorrentes de juros cresceram 2,5%, mesmo com inflação acumulada
de 4,3% no período e o impacto do acordo coletivo de trabalho.
4T18 3T19 4T19 2018 2019 4T18 3T19 4T19 4T18 3T19 4T19 2018 2019
2018 2019
Descontos Concedidos Impairment Receita de Serviços Resultado com Seguros¹
Despesas de PDD Liq. De Recuperação Custo do Crédito
O crescimento de 2,9% no trimestre ocorreu em No trimestre, o aumento das despesas de provisão As maiores receitas com administração de fundos,
função da contínua mudança do mix de produtos em nossa operação na América Latina foi o maior investment banking, corretagem e emissão de
e do aumento das carteiras de crédito de pessoas responsável pelo aumento de 29,3% no custo do cartões resultaram no crescimento de 11,3% no
físicas e de micro, pequenas e médias empresas crédito no período. trimestre.
no Brasil. Os impactos negativos da redução de
juros na margem de passivos e dos menores Em 2019, o maior provisionamento nas operações O crescimento de 5,9% em 2019 foi resultado dos
spreads de crédito compensaram parcialmente na América Latina e a aceleração da originação de crescimentos das receitas (i) com investment
esses efeitos. crédito nas carteiras de pessoas físicas e de micro, banking e corretagem, como resultado da maior
pequenas e médias empresas foram responsáveis atividade no mercado de capitais; (ii) com
As carteiras de crédito para pessoas físicas e de pelo crescimento de 29,1% no custo do crédito. administração de fundos devido ao aumento do
micro, pequenas e médias empresas no Brasil saldo dos ativos sob administração e taxa de
também apresentaram aumento em 2019. Esse performance; e (iii) com as operações de emissão de
aumento foi parcialmente compensado por cartões de crédito. Esses efeitos foram parcialmente
spreads menores em produtos de crédito e pelo compensados pela menor receita na operação de
impacto da queda da taxa de juros no capital de adquirência.
giro próprio e na margem de passivos. Essa
combinação resultou em uma margem com
clientes 8,6% maior no período.
Mais detalhes na página 12 Mais detalhes na página 13 Mais detalhes nas páginas 17-18
¹ Resultado com Seguros considera as receitas de seguros, previdência e capitalização líquidas de despesas com sinistros e de comercialização de seguros.
248%
235% 229%
221%
208% 208% 208%
3,7 3,7 3,7 3,1 3,1
3,4 3,5 3,5 3,5 3,4 3,4 2,9 2,8
2,6 2,6 2,5
3,1 2,5 2,5 2,4
3,1 3,0 2,7 2,3 2,3
2,8 2,9 2,9 2,9 2,9 3,0 2,7
2,7 2,7 2,5 2,4
2,6 2,5 2,4 2,3 2,3 2,3
1,6 1,9 95% 92% 90% 88% 97% 2,3 2,4
1,5 1,5 1,4 1,4 1,4 1,4 87% 86% 2,2
1,3
dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19 jun/19 set/19 dez/19 jun/18 set/18 dez/18 mar/19 jun/19 set/19 dez/19 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19 jun/19 set/19 dez/19
Total Brasil¹ América Latina² Total Total (Expandida³) Total Brasil¹ América Latina²
O índice total aumentou 0,1 ponto percentual em A constituição de provisão em função do O índice de inadimplência de curto prazo se
relação ao trimestre anterior. aprimoramento dos modelos de provisão para manteve no menor patamar desde a fusão entre
No Brasil o índice permaneceu estável pois o perda esperada levou ao crescimento de 21 pontos Itaú e Unibanco no consolidado.
aumento de 0,1 ponto percentual no indicador de percentuais no índice de cobertura e de 11 pontos
pessoas físicas foi compensado pela redução de percentuais no índice cobertura expandido no No Brasil, o indicador de curto prazo da carteira
0,8 ponto percentual em Grandes Empresas. trimestre. de pessoas físicas apresentou redução em
O aumento na América Latina ocorreu em opera- função da menor inadimplência nas carteiras de
ções específicas do segmento corporate tanto no cartão de crédito, veículos e imobiliário. Em
Chile quanto na Colômbia. pessoas jurídicas, houve aumento nos indicado-
res tanto de micro, pequenas e médias quanto
no de grandes empresas, sem concentração em
cliente ou setor específico.
Mais detalhes nas páginas 15-16 Mais detalhes nas páginas 15-16 Mais detalhes nas páginas 15-16
¹ Inclui unidades externas ex-América Latina. ² Exclui Brasil. ³ Obtido por meio da divisão da provisão total pela soma dos saldos das operações vencidas há mais de 90 dias e operações renegociadas
excluindo a dupla contagem das operações renegociadas vencidas há mais de 90 dias.
Projeções 2019
Consolidado Brasil ¹
Realizado Expectativa Realizado Expectativa
Considera unidades externas ex-América Latina, (2) Inclui garantias financeiras prestadas e títulos privados, (3) Composto pelo Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa, Impairment e
(1)
Descontos Concedidos; (4) Receitas de Prestação de Serviços (+) Receitas de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de
Seguros, Previdência e Capitalização.
Projeções 2020
Abaixo apresentamos as projeções para 2020:
Consolidado Brasil ¹
Custo do Crédito³
R$ 18,5 bi R$ 22,0 bi R$ 17,1 bi R$ 20,1 bi
Descontos Concedidos; (4) Receitas de Prestação de Serviços (+) Receitas de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de
Seguros, Previdência e Capitalização.
Embora os planos de crescimento e projeções de resultados apresentados acima sejam baseados em premissas da administração e em informações disponíveis no
mercado até o momento, tais expectativas envolvem imprecisões e riscos difíceis de serem previstos, podendo, dessa forma, haver resultados ou consequências que
diferem daqueles aqui antecipados. Essas informações não são garantias de performance futura. A utilização dessas expectativas deve considerar os riscos e as
incertezas que envolvem quaisquer atividades e que estão fora de nosso controle, e que incluem, mas não são limitados a nossa habilidade de perceber a dimensão
das sinergias projetadas e seus cronogramas, mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação,
desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos, preços, mudanças na legislação tributária, entre outras.
• Margem financeira com clientes cresceu 2,9% no trimestre, devido ao melhor mix de produtos e maior volume médio dos ativos, parcialmente
compensados por menor margem de passivos e spread de ativos. Esses efeitos geraram um aumento de R$ 487 milhões na margem de
operações sensíveis a spreads.
• A redução de 9,9% na margem financeira com o mercado no trimestre ocorreu em função do menor resultado na mesa trading.
1 2 3 4 5 1
(2) (1)
3T19 Capital de Giro(1) Operações Mix de produtos Spread de Ativos Volume Médio Margem de Outros Operações Capital de Giro 4T19
Próprio e outros Sensíveis a Spreads Passivos Sensíveis a Spreads Próprio e outros
3T19 3T19 4T19 4T19
(1)
Inclui o capital alocado às áreas de negócio (exceto tesouraria), além do capital de giro da corporação. (2) Inclui as operações sensíveis a spreads da América Latina (ex-Brasil) e as operações estruturadas do atacado.
1 Capital de giro próprio e outros (+ R$ 24 milhões): crescimento do saldo médio superou o efeito negativo da redução da taxa de juros na
remuneração do capital de giro próprio.
2 Mix de produtos (+ R$ 364 milhões): efeito contínuo da mudança do mix da carteira de crédito para produtos e segmentos com spreads mais
elevados, como crédito ao consumo e micro, pequenas e médias empresas.
4 Volume médio (+ R$ 320 milhões): crescimento nas carteiras de crédito de pessoas físicas e de micro, pequenas e médias empresas no
trimestre.
Consolidado Brasil
12,0% 12,2% 12,1% 11,8% 12,1% 12,2% 12,2% 11,9%
9,9% 9,9% 9,8% 9,8% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0%
9,0% 9,5% 9,6% 9,2% 9,2% 9,2% 9,0%
8,4%
7,1%
7,4% 7,6% 7,7% 7,6% 7,6% 7,5% 7,4% 6,7% 6,7% 6,4% 6,4% 6,4% 6,4% 6,4% 6,0%
5,0%
1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19
Margem com Clientes Margem com Clientes Ajustada ao Risco Excluindo efeitos pontuais na PDD da América Latina CDI (taxa trimestral anualizada)
Custo do Crédito
Destaques
• Aumento de 24,8% na despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa no trimestre devido ao aumento de provisões em nossas
operações na América Latina e à redução da quantidade de upgrades de ratings no Banco de Atacado no Brasil.
• Em relação à 2018, o aumento de 29,1% no custo do crédito está relacionado ao crescimento das carteiras de crédito de pessoas físicas no
Brasil e ao aumento das provisões na América Latina.
O custo do crédito aumentou R$ 1.316 milhões em relação ao Despesa de PDD por Segmento
R$ milhões
trimestre anterior. Esse aumento é explicado pela maior despesa de
provisão para créditos de liquidação duvidosa de operações no Chile e 4,2
3,7 3,4 3,5
na Colômbia e no Banco de Atacado no Brasil, devido à redução da 3,3 3,0 2,9 3,1 3,2
quantidade de upgrades de ratings, além do aumento de R$ 161 4.483 4.111 4.271 4.407 4.922
6.145
3.904 3.796 4.206 1.252
milhões doimpairment de títulos privados. Esses aumentos foram 701 554 621 514 423 489 568 638 412
248 393 168
parcialmente compensados pela maior recuperação de créditos 3.534 3.482 3.688 3.726 4.021 4.210 4.461 4.481
3.165
baixados como prejuízo no Banco de Atacado no Brasil. -298 -354 -304 -371 -177
2,9% 3,3%
2,5% 2,4% 2,4% 2,5% 2,7%
2,1% 2,1%
2,9%
5.811
4.495 379
4.257 4.044
336
3.788 3.601
3.263
3.415
3.804
390
300 230 Recuperação de Crédito
284 308 70
282 273 312 43
285 30
187 1 89 269 R$ milhões
' ' 5.202
3.639 3.612 4.126 '
1.015
3.316 3.326 2.889 2.834 3.466 945 961 943
844 795 795 796
741
Carteira de Crédito por Nível de Risco Saldo da PDD e da Provisão para Garantias Financeiras
Prestadas
Risco por Atraso: Provisões requeridas para as operações em atraso de acordo com a Res. nº 2.682/1999 do CMN. Demonstramos também os mon-
tantes relacionados a operações 100% provisionadas e os montantes relacionados a operações que ainda não requereram 100% de provisão.
Risco Agravado: Provisões para créditos com agravamento de risco acima do mínimo para operações em atraso e também provisões para créditos
que foram renegociados. No caso dos créditos renegociados, destacamos provisões acima do mínimo para operações renegociadas em atraso e
provisões para créditos renegociados em dia.
Risco Potencial: Provisões para perda esperada no caso de operação do Banco de Varejo e provisões para perdas potenciais no caso de operações
do Banco de Atacado, que incluem garantias financeiras prestadas.
R$ milhões
Qualidade do Crédito
Destaques
• O índice de inadimplência acima de 90 dias (NPL 90) aumentou em relação ao trimestre anterior devido às operações na América Latina. No
Brasil o índice ficou estável, pois o aumento em pessoas físicas foi compensado pela redução em grandes empresas.
• O índice de inadimplência entre 15 e 90 dias (NPL 15-90) ficou estável no trimestre. O aumento do índice nos segmentos de grandes e micro,
pequenas e médias empresas no Brasil foi compensado pela redução na América Latina.
dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19 jun/19 set/19 dez/19
Carteira em atraso acima de 90 dias - Total Carteira em atraso acima de 90 dias - Brasil¹
Total Brasil¹ América Latina²
•Carteira em atraso acima de 90 dias - Total: o aumento de 4,4% * Obs.: Índice de Inadimplência (15-90 dias) Total e da América Latina anteriores a jun/16 não
incluem CorpBanca.
em relação ao trimestre anterior se deve aos aumentos do atraso de
pessoas físicas no Brasil e de pessoas jurídicas na América Latina.
• Consolidado: ficou estável em relação ao trimestre anterior devido à
menor inadimplência na América Latina, compensado pelo aumento no
Índice de Inadimplência (%) | Acima de 90 dias Brasil.
4,8 • Brasil¹: aumento em relação ao trimestre anterior com maior inadim-
4,4 4,5 4,2 4,2
3,9 3,9 3,8 3,7 3,7 3,7 3,5 3,4 plência nos segmentos de grandes e micro, pequenas e médias empre-
3,4 3,5 3,5 3,4
3,9 sas.
3,5 3,6 3,4 3,4 3,2 3,2
3,1 3,1 2,8 2,9 2,9 3,0 2,9 2,9 3,0
3,2 • América Latina²: redução em relação ao trimestre anterior devido às
1,4 1,5 1,6 1,5 1,3 1,4 1,4 1,4 1,4
1,1 1,1 1,1 1,2 1,2 1,3 1,2 1,9 operações de pessoas físicas no Chile e de pessoas jurídicas no Chile,
Colômbia e Uruguai.
dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19 jun/19 set/19 dez/19
5,8 6,0 6,0 6,3 5,8 5,6 • Pessoas físicas: redução em relação ao trimestre anterior devido à
5,2 5,1 4,9
5,6 5,9 5,7 5,6 4,6 4,5 4,5 4,4 4,4 4,5 4,7 4,8 menor inadimplência nas carteiras de cartão de crédito, veículos e
5,3 5,1
4,9 4,5
4,7 4,3 2,9 2,5 crédito imobiliário.
3,7 3,4 2,4 2,4
3,2
2,6 • Micro, pequenas e médias empresas: aumento em relação ao
2,8
1,1
1,5 1,6
1,3 1,6 1,2 1,0 1,0
1,8 1,5 1,7 1,8
1,4 trimestre anterior.
1,0 0,6
dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19 jun/19 set/19 dez/19 • Grandes empresas: aumento em relação ao trimestre anterior, em
Pessoas Físicas Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas clientes que já estavam adequadamente provisionados. Não houve
concentração em cliente ou setor específico.
• Pessoas físicas: aumento em relação ao trimestre anterior devido ao
aumento das carteiras de maior risco no mix de produtos, porém
dentro do nosso apetite de risco.
• Micro, pequenas e médias empresas: índice ficou estável no
4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 Ainda em nossas operações na América Latina, vendemos carteiras
Write-Off Write-Off / Carteira de Crédito (*) ativas com valor de face de R$ 60 milhões, que tiveram efeito positivo
(*) Saldo médio da carteira de crédito considerando os dois últimos trimestres.
de R$ 7 milhões no lucro líquido e de R$ 12 milhões no custo do crédito.
A baixa de créditos da carteira (write-off) apresentou redução de 6,9% Por fim, realizamos venda de ativos que estavam em prejuízo sem re-
em relação ao trimestre anterior principalmente na América Latina. A tenção de riscos para empresas não ligadas cujo valor de face era de
relação entre os créditos que foram baixados e o saldo médio da R$ 840 milhões. Essa venda gerou impacto positivo de R$ 58 milhões no
carteira de crédito reduziu, atingindo o menor patamar desde 2014. lucro líquido, porém sem impactos nos índices de qualidade de crédito.
Crédito Renegociado
8,2 8,0 7,3 7,6 7,3 41,4% 41,4% 39,2% 39,5% 39,3%
dez/18 mar/19 jun/19 set/19 dez/19 dez/18 mar/19 jun/19 set/19 dez/19
Em dia Atraso de até 30 dias Atraso de 31 a 90 dias Atraso acima de 90 dias Baixado para Prejuízo América Latina Cobertura (Saldo de PDD/Carteira) NPL 90 Total
Destaques
• As maiores receitas com operações de investment banking, corretagem, administração de fundos e emissão de cartões foram responsáveis pelo
crescimento de 11,3% em relação ao trimestre anterior e de 5,9% em relação a 2018. Esses efeitos positivos foram parcialmente compensados
pela menor receita nas atividades de adquirência em relação ao ano anterior.
Cartões de Crédito e Débito 3.368 3.194 5,5% 3.487 -3,4% 13.034 13.450 -3,1%
Serviços de Conta Corrente 1.979 1.885 5,0% 1.854 6,7% 7.537 7.320 3,0%
Administração de Recursos 1.759 1.375 27,9% 1.192 47,5% 5.471 4.380 24,9%
Administração de Fundos 1.584 1.200 32,0% 1.009 56,9% 4.771 3.699 29,0%
Administração de Consórcios 175 176 -0,4% 182 -4,2% 700 681 2,8%
Assessoria Econ. Financeira e Corretagem 1.143 698 63,8% 559 104,6% 2.826 1.576 79,3%
Operações de Crédito e Garantias Prestadas 615 607 1,4% 615 -0,1% 2.481 2.518 -1,5%
Serviços de Recebimento 488 498 -2,0% 480 1,7% 1.943 1.893 2,6%
América Latina (ex-Brasil) 734 715 2,6% 768 -4,4% 2.917 2.907 0,3%
Receitas de Prestação de Serviços 10.356 9.267 11,8% 9.192 12,7% 37.307 35.079 6,4%
Resultado de Seguros¹ 1.706 1.575 8,3% 1.590 7,3% 6.563 6.357 3,2%
As receitas com as atividades de emissão de cartões de crédito e débito cresceram 8,8% no trimestre em função das maiores receitas com taxas de
intercâmbio, relacionadas ao maior volume transacionado no período. No acumulado do ano, o crescimento de 7,2% está relacionado às maiores
receitas de cartões de crédito, parcialmente compensadas por maiores despesas com o programa de recompensa e pela nova regulamentação do
Banco Central que estabeleceu um limite para a taxa de intercâmbio no débito a partir de outubro de 2018.
As receitas com adquirência tiveram uma redução de 2,6% no trimestre devido às menores receitas com taxa de desconto líquida (MDR-Merchant
Discount Rate). Em 2019, as menores receitas com taxa de desconto líquida (MDR-Merchant Discount Rate), antecipação de recebíveis e aluguel de
máquinas reduziram as receitas de adquirência em 20,8%. O fim da taxa de antecipação nas operações de cartão de crédito à vista e a evolução da
Pop Credicard contribuíram para o aumento na base de equipamentos de 19,2% em relação ao mesmo período do ano anterior.
R$ milhões R$ milhões
Valor Transacionado Valor Transacionado
1.465 1.463
4T19 32,4 34,1 34,5 4T19
1.228
28,1 29,8 29,5
R$ 150,5 bilhões 150.490 R$ 141,9 bilhões 141.862
131.700 133.276 127.193
+ 12,9% (vs. 3T19) 37.740 + 19,3% (vs. 3T19) 118.877
31.988 51.362
+ 14,3% (vs. 4T18) 34.055 + 11,5% (vs. 4T18) 46.057 42.242
crédito crédito
101.289 112.751
+ 11,3% (vs. 3T19) 97.645 + 18,1% (vs. 3T19) 81.136 76.636 90.499
+ 15,5% (vs. 4T18) + 11,5% (vs. 4T18)
+ 18,0% (vs. 3T19) Valor Transacionado - Cartões de Débito + 21,6% (vs. 3T19) Valor Transacionado - Cartões de Débito
Valor Transacionado - Cartões de Crédito Valor Transacionado - Cartões de Crédito
+ 10,8% (vs. 4T18) Contas de Cartões de Crédito - não considera cartões adicionais (milhões) + 11,5% (vs. 4T18) Base de Equipamentos (Quantidade em milhares)
Contas de Cartões de Débito - não considera cartões adicionais (milhões)
Observação: Cartões de débito inclui apenas clientes correntistas.
Novas Contas
Contas para pessoas físicas (em mil)
1.073 1.001
952
Serviços de Recebimento
268
225
As receitas relacionadas aos serviços de recebimento reduziram 2,0%
61 em relação ao trimestre anterior em consequência da redução da tarifa
média.
4T17 4T18 4T19
Em relação a 2018, essas receitas cresceram 2,6% devido ao maior
Aplicativo Abreconta Agências Físicas volume de cobrança e arrecadação e precificação dos serviços de
arrecadação.
Administração de Recursos
• Administração de Fundos
Assessoria Econômico-Financeira e Corretagem
As receitas de administração de fundos foram maiores em R$ 384
milhões no trimestre, devido às maiores receitas com taxa de A maior atividade do mercado de capitais, com reflexo tanto em
performance e ao crescimento de 5,6% dos ativos sob administração. operações de investment banking quanto na corretora, levaram a um
aumento de R$ 445 milhões no último trimestre e de R$ 1.249 milhões
Em comparação a 2018, o crescimento de 23,1% dos ativos sob em relação a 2018.
administração e as maiores receitas com taxa de performance geraram
um aumento de 29,0% na receita de administração de fundos. Renda Fixa: em renda fixa local, participamos de operações de
Destacamos o crescimento de 46,9% do saldo dos fundos distribuídos debêntures, notas promissórias e securitização, com um volume
por meio da plataforma aberta de investimentos. distribuído de R$ 39,1 bilhões em 2019, mantendo a liderança no
ranking da ANBIMA.
1.118 1.180
983 993 1.021
• Administração de Consórcios
previdência e capitalização ocorreu por aumento nos prêmios ganhos de 47,2% 46,8% 47,0% 46,7% 46,9%
seguros prestamista, cartão protegido, de vida e de acidentes pessoais.
4T18 1T19 2T19 3T19 4T19
Também houve aumento no resultado de equivalência patrimonial e nas
receitas de prestação de serviços de previdência, além de menores des- Vida e Acidentes Pessoais Cartão Protegido
Prestamista Patrimoniais
pesas de comercialização. Em compensação, o teste de adequação de
Habitacional Outros
passivos na previdência, as receitas líquidas de capitalização e a margem
financeira gerencial foram menores no período.
5,6%
3,8% 4,9%
0,8%
4,2%
1,1% 6,2%
1,6%
Capitalização + 0,8% (vs. 4T18)
1,4% 10,1% 10,6% 44,9
9,1% 10,9% 11,3%
13,2%
13,2% 13,4% 14,2% 15,6% R$ 220,7 Tradicionais + 5,8% vs. 4T18)
bilhões
39,6% 41,3% 43,8% 46,4% 39,9%
161,4 PGBL + 10,5% (vs. 4T18)
4T18 1T19 2T19 3T19 4T19
Vida e Acidentes Pessoais Cartão Protegido VGBL + 8,3% (vs. 4T18)
Prestamista Patrimoniais
Habitacional Outros
Índice de Sinistralidade
Destaques
• Comparado ao trimestre anterior, as despesas não decorrentes de juros aumentaram apenas 1,7%, mesmo com o impacto do acordo coletivo de
trabalho. Este aumento ocorreu devido às maiores despesas com desligamentos e processos trabalhistas, despesas administrativas e despesas
na América Latina.
• O contínuo investimento em tecnologia permitiu ações com foco em eficiência de custos, como o encerramento de agências e o programa de
desligamento voluntário, que levaram ao aumento de apenas 2,5% nas despesas não decorrentes de juros em relação ao ano anterior, abaixo
da inflação acumulada (4,3% - IPCA) e do acordo coletivo de trabalho no período.
Em relação ao terceiro trimestre de 2019, houve aumento de despesas Em 2019, alguns eventos impactaram positivamente nossas despesas.
com desligamentos e processos trabalhistas por reprecificação de Encerramos agências físicas, o que resultou em redução de custos fixos
ações trabalhistas, de serviços de terceiros por maiores despesas com e naturalmente do total de colaboradores, que ainda teve redução em
consultoria e de despesas na América Latina. Esses efeitos foram consequência do programa de desligamento voluntário promovido no
parcialmente compensados por menores despesas com remuneração, ano. Essas reduções absorveram boa parte dos aumentos das despesas
encargos e benefícios, mesmo com o acordo coletivo de trabalho, com participação nos resultados, desligamentos e processos trabalhis-
devido ao impacto do programa de desligamento voluntário na quan- tas e com comercialização de cartões de crédito, relacionadas a cre-
tidade de funcionários no quarto trimestre e com despesas operacio- denciamento da REDE e de correspondentes bancários e às despesas
nais, levando ao aumento de apenas 1,7% no total das despesas no com bandeiras e parcerias.
trimestre. A combinação desses efeitos levou as despesas não decorrentes de
juros a crescer 2,5%, abaixo tanto da inflação acumulada (4,3% - IPCA)
quanto do impacto do acordo coletivo de trabalho no período.
Colaboradores - em milhares
Índice de Eficiência
Rede de Distribuição
Caixas Eletrônicos | Brasil e Exterior Agências e Postos de Atendimento (PAs) | Brasil e Exterior
Crescimento de 3,2% na Rede Banco24Horas em relação ao mesmo A busca por eficiência e a maior demanda por atendimento via canais
período do ano anterior, devido ao acordo com a Tecban que prevê a digitais levaram à redução anual de 10,5% das agências físicas no
substituição de nossa rede externa de terminais. Brasil. Na América Latina, tivemos a inauguração de 6 agências digitais
no ano: duas na Argentina, duas no Chile, uma no Paraguai e outra no
Uruguai.
4.940 4.934 4.722 4.704 4.504
48.476 195 195 196
47.953 47.505 47.518 196 196
46.271
23.660 23.590 22.701 22.598 20.808 Agências + PABs (América Latina ex-Brasil) PABs-Brasil Agências Físicas - Brasil Agências Digitais - Brasil
(i) Inclui escritórios de representação do IBBA no exterior. Obs: Inclui Banco Itaú BBA, Banco Itaú
dez/18 mar/19 jun/19 set/19 dez/19 Argentina e as empresas do Chile, Colômbia, Panamá, Paraguai e Uruguai.
Brasil PAEs América Latina Banco24Horas Distribuição Geográfica(*) - Agências e Postos de Atendimento
Balanço Patrimonial
Destaques
• O total do ativo cresceu 5,4% nos últimos 12 meses e permaneceu estável no trimestre. Na comparação anual merecem destaque os
crescimentos de 9,5% em operações de crédito e de 19,2% em títulos mobiliários e derivativos.
• Os depósitos cresceram 9,4% nos últimos 12 meses e 3,3% no trimestre. Os recursos de aceites e emissão de títulos cresceram 28,7% no ano e
9,7% no trimestre, com destaque para as captações por meio de letras financeiras.
Ativo
Em R$ milhões, ao final do período 4T19 3T19 D' 4T18 D'
Circulante e Realizável a Longo Prazo 1.702.123 1.703.925 -0,1% 1.615.235 5,4%
Disponibilidades 30.367 27.721 9,5% 37.159 -18,3%
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 232.362 274.139 -15,2% 304.747 -23,8%
Títulos Mobiliários e Inst. Financ. Derivativos 545.286 510.656 6,8% 457.513 19,2%
Relações Interfinanceiras e Interdependências 135.499 131.052 3,4% 132.776 2,1%
Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos 583.017 576.020 1,2% 532.481 9,5%
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (38.888) (33.467) 16,2% (33.125) 17,4%
Outros Ativos 214.480 217.805 -1,5% 183.684 16,8%
Permanente 36.590 34.414 6,3% 34.378 6,4%
Total do Ativo 1.738.713 1.738.339 0,0% 1.649.613 5,4%
Passivo
Em R$ milhões, ao final do período 4T19 3T19 D' 4T18 D'
Circulante e Exigível a Longo Prazo 1.593.167 1.597.176 -0,3% 1.502.865 6,0%
Depósitos 507.060 490.838 3,3% 463.424 9,4%
Captações no Mercado Aberto 269.838 296.503 -9,0% 343.236 -21,4%
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 143.569 130.883 9,7% 111.566 28,7%
Relações Interfinanceiras e Interdependências 54.180 60.317 -10,2% 46.863 15,6%
Obrigações por Empréstimos e Repasses 76.393 77.770 -1,8% 67.947 12,4%
Instrumentos Financeiros e Derivativos 47.815 47.441 0,8% 27.485 74,0%
Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Capitalização 220.666 216.060 2,1% 203.417 8,5%
Outras Obrigações 273.647 277.364 -1,3% 238.925 14,5%
Resultados de Exercícios Futuros 2.698 2.632 2,5% 2.625 2,8%
Participações Minoritárias nas Subsidiárias 10.861 12.812 -15,2% 12.367 -12,2%
Patrimônio Líquido 131.987 125.719 5,0% 131.757 0,2%
Total do Passivo 1.738.713 1.738.339 0,0% 1.649.613 5,4%
Temos uma política de gestão do risco cambial associado às posições patrimoniais, ativas e passivas, que tem como objetivo principal mitigar
impactos no resultado consolidado, decorrentes de flutuações nas paridades cambiais.
A legislação tributária brasileira estabelece que os ganhos e as perdas provenientes de variação cambial sobre os investimentos permanentes no
exterior não devem ser considerados na base de tributação. Por outro lado, os ganhos e as perdas decorrentes dos instrumentos financeiros
utilizados como hedge dessa posição ativa são impactadas pelos efeitos tributários. Assim, para que o resultado não fique exposto à variação
cambial, é necessário constituir uma posição vendida em volume superior ao saldo do ativo protegido.
Carteira de Crédito
Destaques
• A carteira de pessoas físicas cresceu 13,6% nos últimos 12 meses e 4,4% no trimestre, impulsionada por cartões de crédito, veículos e crédito
pessoal não consignado.
• A carteira de pessoas jurídicas cresceu 11,9% nos últimos 12 meses e 1,2% no trimestre, principalmente no segmento de micro, pequenas e
médias empresas, em produtos como capital de giro, veículos e financiamento a exportação e importação.
Veículos Cartão de Crédito Crédito Pessoal Crédito Imobiliário Consignado Micro, Pequenas e Médias Empresas Grandes Empresas
6,5
3,9
44%
56% Loan-to-Value
39,0 Relação entre o valor do financiamento e a garantia sub-
jacente
(1)
Não inclui garantias financeiras prestadas; (2) Inclui pessoas físicas e pessoas jurídicas; (3) Média por dia útil no trimestre.
Obs.: Para mais informações sobre os produtos, consulte nossa Apresentação Institucional, disponível em nosso site de Relações com Investidores.
Captações
Destaques
O funding de clientes cresceu 10,4% nos últimos 12 meses e 4,8% no trimestre, principalmente em função (i) dos depósitos a prazo, que
cresceram 10,3% nos últimos 12 meses e 3,8% no trimestre, (ii) dos depósitos à vista, que evoluíram 13,4% nos últimos 12 meses e 0,1%
no trimestre e (iii) dos recursos de letras, que cresceram 43,4% no ano e 16,7% no trimestre.
(1) Inclui recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, Financeiras, de Crédito e Similares. (2) Representadas por parcelas das dívidas subordinadas que não compõem o nível II do Patrimônio de
Referência; (3) Inclui CDB, CRA, CRI, Debênture, LCA e LCI.
A relação entre a carteira de crédito e os recursos captados líquidos de recolhimentos compulsórios e de disponibilidades atingiu 91,9% no
quarto trimestre de 2019.
Em R$ bilhões
737 760
697 688 691 699
667
618 635
578 566 544 571 553 576 583
548 519 531 553 532
O Itaú Unibanco avalia a suficiência de capital para fazer frente aos seus riscos, representados pelo capital regulatório de risco de crédito, mercado e
operacional e pelo capital necessário para cobertura dos demais riscos, seguindo o conjunto de normas divulgadas pelo BACEN que implantam no
Brasil os requerimentos de capital de Basiléia III.
14,1% 14,4%
1,3% 0,5% -0,1% 1,3%
12,8% 13,2%
Índice de Capital Nível I Lucro e outras movimentações no PL no Ajustes Prudenciais e RWA Índice de Capital Nível I
Set/19 trimestre Dez/19
Índices de Capital
Em R$ milhões, ao final do período 4T19 3T19
Principais variações no trimestre:
Capital Principal 117.328 113.235
Patrimônio de Referência: Aumento de 2,8% principalmente em função do Nível I (Capital Principal + Complementar) 128.696 124.856
resultado do período. Patrimônio de Referência (Nível I e Nível II) 140.596 136.755
RWA: Crescimento dos ativos ponderados pelo risco de crédito (RWA CPAD) Exposição Total Ponderada pelo Risco (RWA) 891.300 887.513
devido ao aumento da carteira de crédito, parcialmente compensado pela Risco de Crédito (RWA CPAD) 784.730 759.358
redução dos ativos ponderados pelo risco de mercado (RWA MINT), gerando um Risco Operacional (RWA OPAD) 81.568 81.568
aumento de R$ 3.787 milhões nos ativos ponderados pelo risco. Risco de Mercado (RWA MINT) 25.002 46.587
Índice de Basileia: Aumento de 0,4 ponto percentual em função do resultado Índice de Capital Principal 13,2% 12,8%
do período. Índice de Nível I 14,4% 14,1%
Índice de Basileia (PR/RWA) 15,8% 15,4%
Obs.: Indicadores apurados com base no Consolidado Prudencial, que abrange institui-
ções financeiras, administradoras de consórcio, instituições de pagamento, sociedades
que realizam aquisição de operações ou assumam direta ou indiretamente risco de
crédito e fundos de investimento nos quais o conglomerado retenha substancialmente
riscos e benefícios.
Para 2019, o índice mínimo dos indicadores de liquidez de curto e longo prazo exigidos pelo Banco (1) Valores reportados consideram 1 dia como horizonte de tempo e 99% de nível de confiança.
Central é de 100%.
Mais informações sobre o gerenciamento de riscos e capital podem ser encontradas em nosso site de Relações com Investidores
(http:// www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Relatórios - Pilar 3 e Índice de Importância Sistêmica e Global).
Apresentamos a seguir as demonstrações financeiras Pro Forma do Banco de Varejo, Banco de Atacado e das Atividades com Mercado +
Corporação, valendo-nos de informações gerenciais geradas por modelos internos, no intuito de refletir mais precisamente a atuação das unidades
de negócio.
Banco de Varejo
O banco de varejo oferece produtos e serviços a clientes correntistas e não correntistas que incluem: crédito pessoal, crédito imobiliário, emprésti-
mos consignados, cartões de crédito, serviços de adquirência, financiamento de veículos, seguros, previdência e capitalização, entre outros. Os
clientes correntistas são segmentados em: (i) Varejo, (ii) Uniclass, (iii) Personnalité e (iv) Micro e pequenas empresas.
Destaques
• Em relação ao último trimestre, o crescimento de 2,6% na margem financeira com clientes e de 5,7% em receitas de serviços, principalmente
com emissão de cartões, contribuíram para o crescimento de 10,0% no lucro líquido.
• Na comparação com o quarto trimestre de 2018, o crescimento da margem financeira com clientes mais do que compensou a maior despesa
de provisão para créditos de liquidação duvidosa.
283,1 Na última sexta-feira de novembro, dia 29, atingimos o recorde diário de volume financeiro
269,2
259,0 passando pelo Itaú Unibanco em transações com cartões, TEDs, DOCs, boleto e
251,0
243,6 processamento da credenciadora Rede.
27% Digital
Investimentos 38% 48%
1,1 1,2 71% 68%
1,1
67% Física
Pagamentos 68% 81%
dez/17 dez/18 dez/19
* Participação dos canais digitais no total do volume de 2017 2019
Pessoas Físicas Empresas
transações (R$) do Banco de Varejo. Agências Digitais Agências Físicas
¹ Internet, mobile e SMS no Banco de Varejo.
Banco de Atacado
O banco de atacado abrange: i) as atividades do Itaú BBA, unidade responsável pelas operações comerciais com grandes empresas e pela atuação
como banco de investimento, ii) nossas atividades no exterior, iii) a Itaú Asset Management, especializada em gestão de recursos e (iv) os produtos e
serviços oferecidos aos clientes com elevado patrimônio financeiro (Private Banking), às médias empresas e clientes institucionais.
Destaques
• O lucro líquido do atacado reduziu 11,7% em relação ao último trimestre devido à maior despesa de provisão para créditos de liquidação
duvidosa, relacionado à menor quantidade de upgrades de rating no Brasil e ao downgrade de clientes específicos nas nossas operações na
América Latina. Esse efeito negativo foi parcialmente compensado pela maior receita de serviços com administração de fundos e assessoria
econômico-financeira.
• Em relação ao quarto trimestre de 2018, as maiores receitas com administração de fundos e assessoria econômico-financeira foram
compensadas pelo maior custo do crédito.
Carteira de Crédito (em R$ bilhões) Ranking ANBIMA de ativos sob gestão (em R$ bilhões)
-2,2% 14,7% 14,4% 14,0% 14,2% 14,2%
+3,8%
Inclui: (i) resultados do excesso de capital, do excesso de dívida subordinada e do carregamento dos créditos e passivos tributários; (ii) margem
financeira com o mercado; (iii) custo da Tesouraria e (iv) resultado de equivalência patrimonial das empresas que não estão no Varejo e Atacado.
Retorno sobre o Capital Alocado 18,9% 17,2% 1,7 p.p. 17,0% 1,9 p.p.
Índice de Eficiência (IE) 1,4% 2,3% -0,9 p.p. 7,0% -5,6 p.p.
Atuação internacional
Queremos atingir nos países em que atuamos a mesma qualidade de gestão e nível de resultados que temos no Brasil. Por meio de nossa estratégia
de internacionalização, buscamos entender diferentes mercados, negócios, produtos e serviços, identificando oportunidades de integração entre
nossas unidades e também de expansão de nossas operações para novos países.
Nossos negócios no exterior focam nas atividades: 1 Corporate & Investment Banking 2 Asset Management 3 Private Banking 4 Varejo
França 1
Inglaterra 1 2
Alemanha 1
Espanha 1
Suíça 3
EUA 1 2 3
Portugal 1
México 1
Cayman 1 2 3
Bahamas 1 3
Panamá 1 4
Colômbia 1 4
Peru 1
Brasil 1 2 3 4
Paraguai 1 2 3
Chile 1 2 3 4 Uruguai 1 4
Argentina 1 2 4
Principais países Uruguai ¹ Chile Argentina Paraguai Colômbia ² América Latina ³ Outros países Total
América Latina
A América Latina é nossa prioridade na expansão internacional devido à proximidade geográfica e cultural com o Brasil. No quarto trimestre de
2019, o lucro líquido recorrente consolidado da Latam alcançou R$ 276 milhões, uma redução de 23,0% em relação ao trimestre anterior.
Apresentamos os resultados dos principais negócios da América Latina em moeda constante, eliminando assim o efeito da variação cambial, e
utilizando o conceito gerencial, que considera os critérios contábeis brasileiros, além da alocação de custos da estrutura no Brasil, a inclusão do
impacto do imposto de renda brasileiro e a alocação do benefício fiscal de juros sobre capital próprio.
Em R$ milhões (em moeda constante) 4T19 3T19 D 4T19 3T19 D 4T19 3T19 D 4T19 3T19 D
Produto Bancário 1.786 1.728 3% 394 276 43% 284 265 7% 458 446 3%
Margem Financeira Gerencial 1.444 1.387 4% 325 213 53% 178 185 -4% 248 241 3%
Margem Financeira com Clientes 1.177 1.112 6% 240 232 3% 148 148 0% 210 214 -2%
Margem Financeira com o Mercado 266 275 -3% 85 (19) -551% 30 36 -18% 38 27 40%
Receita de Prestação de Serviços 342 341 0% 69 63 10% 106 81 31% 210 205 3%
Custo do Crédito (774) (485) 59% (23) (8) 208% (0) (31) -100% (17) (9) 91%
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (833) (570) 46% (24) (8) 200% (3) (33) -90% (18) (7) 148%
Descontos Concedidos (36) (1) 2297% - - - - - - - - -
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 94 86 10% 1 1 16% 3 2 43% 1 2 -7%
Outras Despesas Operacionais (1.129) (1.022) 11% (256) (200) 28% (132) (127) 4% (293) (279) 5%
Despesas não Decorrentes de Juros (1.127) (1.018) 11% (230) (177) 30% (128) (123) 4% (292) (278) 5%
Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (2) (3) -33% (26) (23) 11% (4) (4) 7% (0) (1) -
Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias (117) 221 -153% 115 68 70% 151 108 40% 149 159 -6%
Imposto de Renda e Contribuição Social 222 (46) -580% (38) (18) 114% (56) (38) 47% (53) (57) -7%
Participações Minoritárias nas Subsidiárias ¹ 20 (127) -115% - - - - - - - - -
(1) As participações minoritárias são calculadas com base no resultado contábil da operação em BRGAAP.
• Maior margem com clientes em função da venda de carteira de • Maior margem com o mercado em função do cenário
crédito universitário, que ocorre de forma recorrente. macroeconômico.
• Maior custo do crédito por downgrade de clientes do segmento • Maior custo do crédito devido ao downgrade de clientes do
corporate. segmento corporate no trimestre.
• Aumento da despesa operacional decorrente das • Aumento da despesa operacional devido aos maiores
manifestações no Chile e encerramento de agências físicas. gastos com pessoal e remuneração variável, decorrentes da
• Reconhecimento sazonal de crédito tributário relativo ao ano inflação no período e do programa de desligamento voluntário.
de 2019.
• Maior receita com prestação de serviços em virtude da • Menor margem com clientes em função dos menores spreads
ampliação de parceria comercial em operações de cartões de em depósitos.
crédito. • Aumento do custo do crédito devido a cessão de crédito de
• Redução do custo de crédito em função da melhora do risco cliente do segmento corporate ocorrida no trimestre anterior.
de cliente do segmento empresas no trimestre. • Aumento da despesa operacional em função dos gastos com o
programa de desligamento voluntário e do menor reajuste
devido à inflação.
Principais variações cambiais Qual a cotação de R$ 1,00 em comparação às moedas dos países onde atuamos?
em relação ao real brasileiro.
Dólar Americano Peso Colombiano Peso Uruguaio Peso Argentino Peso Chileno Guaranis
4T18 3T19 4T19 4T18 3T19 4T19 4T18 3T19 4T19 4T18 3T19 4T19 4T18 3T19 4T19 4T18 3T19 4T19
São Paulo (B3). As ações preferenciais O valor de mercado é a quantidade total de ações em circulação (ON
Lucro Líquido Recorrente por Ação no Trimestre (R$) 0,75 0,73 0,67
Lucro Líquido por Ação no Trimestre (R$) 0,77 0,57 0,64
Valor Patrimonial por Ação (R$) 13,54 12,90 13,55
Preço/Lucro (P/E) (1) 13,59 13,47 13,81
Preço/Patrimônio Líquido (P/B) (2) 2,74 2,72 2,62
(1)
Preço de fechamento da ação preferencial no fim do período / Lucro Líquido por ação. Para o cálculo, foi considerado o lucro líquido acumulado dos últimos 12 meses; (2) Preço de fechamento da ação preferencial no fim do período /
Valor Patrimonial por ação no fim do período.
Glossário
Sumário Executivo
Resultado de Seguros,
Capital Complementar Atividades com Mercado e Corporação
Previdência e Capitalização
Composto por instrumentos de caráter Apresenta o resultado decorrente do excesso
perpétuo, que atendam a requisitos de de capital, do excesso de dívida subordinada
Margem Underwriting elegibilidade. e do carregamento do saldo líquido dos
É a soma dos prêmios ganhos, sinistros créditos e passivos tributários. Evidencia,
retidos e despesas de comercialização. Capital Nível I ainda, a margem financeira com o mercado, o
É a soma do Capital principal e Capital custo da operação da Tesouraria, o resultado
Combined Ratio complementar de equivalência patrimonial das empresas
É a soma dos sinistros retidos, despesas de que não estão associadas a cada um dos
comercialização, despesas administrativas, Capital Nível II segmentos e a nossa participação na Porto
outras receitas e despesas operacionais e Composto por instrumentos de dívida Seguro.
despesas tributárias de ISS, PIS e COFINS e subordinada de vencimento definido que
outras dividida pelos prêmios ganhos. atendam a requisitos de elegibilidade.
Ações Itaú Unibanco
Capital Total
Carteira de Crédito É a soma do Capital Nível I e Capital Nível II. Valor patrimonial por ação
É calculado por meio da divisão do
Loan-to-Value RWA Total Patrimônio Líquido na última data do período
É a relação entre o valor do financiamento e a Ativos ponderados pelo risco, composto pela pelo número de ações em circulação.
garantia subjacente. somatória das parcelas relativas às
exposições ao risco de crédito (RWA CPAD), ao
capital requerido para risco de mercado (RWA
Captaç MINT) e ao capital requerido para o risco
Recorrente
9,8
2017 2018 2019
Serviços
& Seguros
Dividendos &
JCP líquidos
Índice de
R$18,8 bilhões
46,4% 47,6% 45,5%
Eficiência %
2017 2018 2019
Dividend
Yield¹Anual 5,5% Número de
Acionistas
em milhares
121
150
241
Carteira de Receitas de
Crédito² Serviços
em bilhões de reais
+10,9% 706,7
+6,1% 636,9
600,1
211,3
239,8 Pessoa Física
R$37,3 bilhões
Total
191,5
89,6 Micro, Pequenas e
+7,2%
70,8 Médias Empresas
61,9
211,0
+24,9%
191,6 Grandes Empresas
201,1 Cartões de crédito e
débito (emissão)
Administração de recursos
166,3 América Latina
+79,3%
145,6 163,2
Assessoria econômica,
2017 2018 2019
financeira e corretagem
(1) Apresenta o retorno dos dividendos e JCP líquidos sobre o capital investido considerando a cotação média diária de 2019.
(2) Inclui garantias financeiras prestadas e títulos privados
Prezado leitor,
Nosso ambiente de negócios em 2019 foi influenciado pela continuidade do ciclo de cortes na taxa SELIC,
sustentada pelo baixo nível de inflação no país e por reformas estruturais na economia, como a da previdência
social. Nesse cenário, alguns indicadores sinalizam uma recuperação da atividade econômica, como o cresci-
mento das concessões de crédito e uma redução gradual do índice de desemprego.
O setor bancário passa por um movimento saudável de estímulo à concorrência e redução dos juros cobrados
dos clientes. Diversas mudanças na regulação possibilitam a participação de novos competidores e melhoram a
qualidade da informação sobre crédito, como o cadastro positivo. A relevante redução da taxa SELIC mudou
estruturalmente a forma como os nossos clientes se financiam e investem seu patrimônio.
Com a maior demanda por crédito, observamos crescimento da nossa carteira, sobretudo em empréstimos para
pessoas físicas e micro, pequenas e médias empresas. Reduzimos juros em diversas modalidades de crédito,
além de isentar ou diminuir o custo de serviços como adquirência, investimentos e contratação de cheque
especial.
Em 2019, evoluímos os nossos modelos de negócios e consolidamos a centralidade no cliente como fio condutor de
nossa estratégia.
O nosso desafio é arrojado: queremos estar entre as melhores empresas do mundo em satisfação de clientes, o que
chamamos de “mudar de liga”. A centralidade no cliente é tratada a partir de duas vertentes: Transformação Cultural
interna e Transformação da Experiência oferecida aos clientes.
Pessoas
Transformação Cultural: é fundamental que toda a organização se engaje nesse objetivo.
Por isso, conceituamos de forma clara o que se espera de cada um dos nossos 95 mil colaboradores ao adotarmos
7 princípios de centralidade no cliente que conduzem a nossa atuação. São eles:
39
Adicionalmente , estruturamos o Fórum Executivo de Clientes, composto por reuniões periódicas de nossa diretoria, cujo
foco é integrar a centralidade no cliente em todas as nossas áreas executivas.
1 2
Analisar a satisfação Acompanhar o andamento
de clientes das iniciativas de
centralidade no cliente
Colocarmo-nos no lugar do nosso cliente deve fazer parte do nosso dia a dia. Definimos uma série de comportamentos
que precisam se tornar corriqueiros para sentirmos o que o cliente sente e aprendermos com suas dores.
Com base nos 7 Princípios, estabelecemos rituais em nosso ambiente de trabalho para entendermos as necessidades dos
clientes e criarmos mecanismos para aprimorar sua jornada.
Um programa desenvolvido a partir dos rituais é o “Posso te Ajudar?”, no qual os executivos das áreas administrativas
atuam e vivenciam – durante um expediente – a rotina dos colaboradores da linha de frente. Assim, a administração passa a
ter uma visão mais concreta da experiência dos nossos clientes, sendo possível identificar oportunidades para aprimorar o
atendimento e renovar a maneira como criamos produtos e serviços.
POSSO TE
ajudar?
Exemplo que vem de cima: membros da nossa diretoria (inclusive o nosso presidente e CEO) gerenciaram filas, entregaram senhas
e atenderam pessoalmente clientes nas agências.
Passamos a ouvir mais os clientes e as suas necessidades com o objetivo de melhorar a experiência de uso dos nossos
produtos e serviços. Para isso, estruturamos o Itaú Escuta, no Banco Varejo, e o Callback, no Banco de Atacado.
Varejo (Itaú Escuta): 650 mil Atacado (Callback): mais de 7,5 mil
ligações telefônicas envolvendo ligações telefônicas feitas por
7.500 colaboradores 924 colaboradores
41
Estamos constantemente pensando nos nossos clientes. Mas, para refletirmos sobre como caminharemos juntos para o
futuro e disseminar a ideia de que o cliente tem que estar em cada uma de nossas atitudes, realizamos uma Semana do
Cliente. O evento contou com palestras e ações para inspirar e transformar a experiência do cliente no banco. Alguns dos
temas abordados foram: ouvir e entender o que os nossos clientes estão buscando; o uso de dados para melhorar a
experiência do cliente e as entregas de valor; a importância de mapear toda a jornada de atendimento; e as práticas para
encantar clientes.
Estamos em uma jornada de transformação e ainda há um caminho a percorrer para a nossa mudança de liga. Por isso,
elencamos as 10 jornadas prioritárias de atuação.
Escolhidas com base em feedbacks e por ter um grande impacto na satisfação de nossos clientes, detalhamos o caminho
de cada jornada para identificar pontos de melhoria.
PRIORITÁRIAS
Atacado Abertura de conta Aquisição e uso de Aconselhamento
com produtos cash Moeda Nacional financeiro
Para isso, inauguramos um local que tem como objetivo entender as necessidades, encontrar soluções e redesenhar as
jornadas prioritárias sob a ótica dos clientes: o nosso Centro de Experiência do Cliente. O espaço oferece uma
experiência imersiva para vivenciar o que sentem e pensam os nossos clientes, inclusive com salas para entrevistas e
bate-papos.
Equipes de diversos departamentos atuam no redesenho e na melhoria dessas jornadas em busca de soluções para
aumentar a satisfação dos nossos clientes. O processo é constituído por duas etapas principais: (i) identificar as reais
necessidades dos clientes e levantar hipóteses para atendê-las; e (ii) revisar as hipóteses junto com os clientes e, quando
aprovadas, implementar, testar, colocar em prática e acompanhar seus resultados.
Sala delivery onde as etapas da jornada são realizadas Painel de metodologia de trabalho
Holograma do nosso presidente e CEO
42
Para mudarmos de liga, precisamos ir além. Acreditamos que essa mudança vem de dentro para fora. Por isso,
buscamos melhorar a experiência não somente do cliente, mas também dos nossos colaboradores.
A atitude de cada colaborador é indispensável, tanto para quem se relaciona diretamente com o cliente como para quem
está na área administrativa. Precisamos constantemente revisitar e evoluir nossa cultura, bem como incentivar os
comportamentos necessários.
Criamos um modelo de trabalho baseado em comunidades integradas com foco nas jornadas prioritárias. Essas
comunidades são compostas por equipes de tecnologia, negócio, operações e suporte. O resultado implica mudança de
mentalidade, que tem como essência: centralidade no cliente, maior velocidade e disrupção na melhoria da experiência
do cliente.
É preciso reconhecer e valorizar as diferenças que existem dentro de cada pessoa para colocarmos em prática essa
transformação cultural.
Promovemos um ambiente seguro e inclusivo, com equidade de oportunidades para todos. Temos o compromisso de
posicionar o tema diversidade nos processos e projetos institucionais. Ou seja, desejamos, cada vez mais, sensibilizar a
organização, desconstruir estereótipos e implementar ações para a mudança de cenários específicos. Sendo assim,
adotamos o programa de valorização da diversidade e respeito pelas pessoas, cujos pilares são:
Dentro desse programa, promovemos debates e ressaltamos que as diferenças não são vistas como obstáculos e sim como
características que diferenciam as pessoas e contribuem para melhorar nossa performance, promovendo mais respeito à
diversidade. Como exemplo, em novembro de 2019, tivemos a Semana da Diversidade Racial, em que abordamos temas
relacionados à importância da representatividade de raça e inclusão, autodeclaração, experiências e trajetórias de vida e
diversidade racial no trabalho.
Nesse sentido, fomos eleitos uma das Melhores Empresas para Trabalhadores com Deficiência pela Secretaria dos Direitos
da Pessoa com Deficiência do Governo do Estado de São Paulo.
Para que todos nós consigamos ser a melhor versão de nós mesmos, temos que cuidar da nossa mente da mesma forma
como cuidamos do nosso corpo. Por isso, em outubro de 2019, iniciamos a “Jornada de Saúde”.
O primeiro movimento foi a Semana da Saúde Mental, em que foram abordados assuntos como ansiedade, depressão,
Síndrome de Burnout e estresse. O nosso intuito é o de reduzir o estigma sobre saúde mental, ampliar o diálogo sobre o
assunto e disseminar nossos programas e canais de apoio como o Programa de Apoio Pessoal “Fique Ok”.
43
Tecnologia
Transformação da Experiência: a tecnologia é um dos principais instrumentos para transformar a jornada dos
nossos clientes e assim atender suas novas expectativas.
Reforçamos a nossa estratégia de estar à frente na busca de soluções inovadoras para resolver problemas reais dos
nossos clientes. No período entre dezembro de 2016 e dezembro de 2019 aumentamos em 54% os nossos
investimentos em tecnologia, o que demonstra o nosso compromisso com a evolução de soluções digitais e melhores
experiências.
Investimento em tecnologia
(Base 100: 2016) 154
Investimento em tecnologia
11% 100
122
130
Buscando acelerar o desenvolvimento de projetos para a transformação digital e para a oferta de novas funcionalidades e
produtos aos clientes, anunciamos a aquisição¹ de 51% da Zup. Com mais de 900 colaboradores, a Zup oferece soluções
tecnológicas de acordo com a necessidade de cada cliente, por meio de sistemas que facilitam a integração de novos
desenvolvimentos digitais com os sistemas corporativos legados.
Acreditamos que a tecnologia tem mais valor quando empregada para melhorar a experiência dos clientes.
Possuímos a maior operação de transcrição de voz do mundo, com aproximadamente 130 milhões de ligações por ano, em
que ouvimos e analisamos 100% das ligações recebidas em nossas centrais de atendimento. Por meio dessa operação,
medimos o nível de satisfação dos nossos clientes, mapeando oportunidades e identificando o objetivo de cada um,
possibilitando a antecipação de soluções para cada demanda.
Inauguramos um conceito totalmente novo de transformação das agências físicas com foco na centralidade no cliente,
aprimorando tecnologias e funcionalidades, como a remoção das portas giratórias, acesso ao Wi-Fi, serviços de depósitos
sem envelopes e autoatendimento.
(1) A compra será realizada em três etapas ao longo de quatro anos, sendo que no quarto ano atingiremos 100% do capital total e votante. 44
Promovemos diversas iniciativas com foco na transformação da experiência do cliente.
O iti é uma plataforma que beneficia compradores e vendedores. Lojistas, autônomos e empreendedores recebem suas
vendas na mesma hora, sem custo de antecipação e com taxa de 1%. Os pagamentos podem ser feitos pelo próprio
celular, por QR Codes impressos em pontos de venda ou pelas maquininhas da Rede. Os usuários também podem
transferir dinheiro entre si, utilizando o saldo no aplicativo ou qualquer cartão de crédito cadastrado. O iti está disponível
para os usuários de iOS e Android e não é necessário ser correntista.
A melhor experiência para o cliente também é pagar menos por produtos e serviços de qualidade.
Reduzimos a taxa de juros em diversas linhas de crédito, repassando aos clientes os cortes na taxa básica de juros (SELIC).
Para pessoa física, as taxas médias de juros de quatro linhas de crédito foram reduzidas: financiamento imobiliário
e de veículos, crédito pessoal e consignado.
Para pessoa jurídica, foram seis linhas de crédito que tiveram suas taxas médias de juros reduzidas: capital de giro,
adiantamento sobre contratos de câmbio, antecipação de fatura de cartões, vendor, desconto de cheques e
duplicatas.
45
Zeramos a taxa de custódia para renda variável, incluindo os fundos imobiliários. Em 2018, já havíamos anunciado taxa
zero de custódia para Tesouro Direto e produtos de renda fixa. Além disso, reduzimos as taxas de administração e o valor
dos aportes mínimos de alguns produtos do segmento Personnalité.
Decidimos isentar a tarifa sobre o limite do cheque especial para todos os clientes. O Banco Central do Brasil emitiu uma
resolução permitindo que os bancos cobrem uma taxa de até 0,25% ao mês sobre o limite do cheque especial, quando esse
limite for superior a R$ 500,00. A resolução também limita os juros do cheque especial em 8% ao mês.
Anunciamos um movimento inédito para o setor de adquirência²: antecipamos em dois dias, com custo zero, as vendas
no cartão de crédito à vista com a maquininha da Rede para clientes com faturamento anual de até R$ 30 milhões,
inclusive não correntistas do Itaú Unibanco.
Com isso, as mais de 15 milhões de pequenas e médias empresas do Brasil, ou seja, 98% do mercado de varejistas em todo o
país, passam a ter a possibilidade de aderir ao benefício. O movimento está alinhado com o nosso desejo de estimular o
desenvolvimento de empreendedores e pequenas e médias empresas e, ao mesmo tempo, perseguir níveis ainda mais
altos de satisfação de nossos clientes.
Para termos cada vez mais eficácia em nossas decisões, revisamos nossas métricas para mensurar e acompanhar a
evolução da satisfação de nossos clientes.
Desde 2018, adotamos o Net Promoter Score (NPS), método universal de avaliação da satisfação. Perguntamos aos clientes
a probabilidade de recomendarem o Itaú Unibanco a um amigo em uma escala de 0 a 10. Os que atribuem nota 9 ou 10 são
considerados promotores. Notas 7 e 8 são neutros e 6 ou inferiores são considerados detratores.
Em 16 meses, obtivemos um aumento de 9 pontos no nosso NPS Global, o que representa 90% da nossa meta para
o final de 2020.
Desde 2016 estamos melhorando nossa posição no ranking de reclamações do Banco Central do Brasil, atingindo a oitava
posição, a melhor classificação entre os grandes bancos brasileiros.
4º Menor número
de reclamações
por cliente
6º 6º
8º
2016 2017 2018 2019
Fonte: Banco Central do Brasil
Obtivemos reconhecimento do Prêmio Época Reclame Aqui como uma das empresas que realizam um bom atendimento
nas categorias: Bancos, Cartões de Crédito, Financiamento Auto e Operadoras e Administradores de Cartões.
(2) Adquirência corresponde ao mercado em que atuam empresas que aceitam pagamento de compras por meio de “maquininhas”. 46
Os nossos resultados financeiros são frutos da nossa estratégia de longo prazo.
Informações de Resultado
Informações Patrimoniais
Ações
(1) O Produto Bancário é a soma da Margem Financeira Gerencial, das Receitas de Prestação de Serviços e do Receitas de Seguros, Previdência e Capitalização antes das
Despesas de Sinistros e de Comercialização; (2) O cálculo do retorno foi efetuado dividindo-se o Lucro Líquido Recorrente pelo Patrimônio Líquido Médio; (3) Carteira de
Crédito com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados; (4) Para os períodos anteriores a 2019, considera a aplicação imediata e integral das regras de Basileia III. Não
considera a parcela adicional de dividendos e juros sobre o capital próprio; (5) JCP - Juros sobre Capital Próprio. Valores pagos/provisionados, declarados e destacados no
patrimônio líquido.
47
No ano de 2019, nosso lucro líquido recorrente atingiu R$ 28,4 bilhões, representando um aumento de 10,2% em relação ao
ano de 2018 com retorno recorrente sobre o Patrimônio Líquido de 23,7%.
Destacamos o aumento de 8,6% na margem financeira com clientes, impulsionado principalmente pelo crescimento das
carteiras de crédito:
Em pessoas físicas, houve aumento de 13,5% relacionado ao aumento na demanda dos clientes, com destaque
para o crescimento de 17,4% em cartão de crédito.
A carteira de micro, pequenas e médias empresas cresceu 26,6%, crescimento esse que também está relacionado
com o aumento na demanda desse segmento.
A retomada do crescimento de 10,1% da carteira de crédito de grandes empresas.
Houve um forte crescimento da originação de crédito em praticamente todos os segmentos. No Brasil, o crescimento total
da originação foi de 25,6%, dos quais:
23,4% para pessoas físicas;
31,3% para micro, pequenas e médias empresas;
23,2% para grandes empresas.
O impacto do crescimento da carteira de crédito foi parcialmente compensado pelo menor spread dos ativos, como
consequência da redução dos juros.
O crescimento de 5,9% nas receitas de prestação de serviços e resultado de seguros ocorreu principalmente em função
dos seguintes aumentos:
7,2% em emissão de cartões, dado aumento de receitas provindas de anuidades e taxas de intercâmbio. Destaca-
mos o crescimento de 6,5% no número de contas de cartões de crédito e 5,0% de cartões de débito, enquanto o
total de valores transacionados aumentou 14,3% em cartões de crédito e débito no último trimestre de 2019;
29,0% em administração de fundos, como resultado do aumento de 22,6% no saldo de ativos sob administração.
Destacamos o aumento de 46,9% no saldo de fundos geridos por terceiros e distribuídos na nossa plataforma
aberta de investimentos;
79,3% em assessoria econômica financeira e corretagem, como resultado da maior atividade no mercado de
capitais. Em renda fixa local, participamos de operações de debêntures, notas promissórias e securitização, com
um volume distribuído de R$ 39,1 bilhões em 2019. Em renda variável, realizamos 32 transações na América do Sul
com volume de US$ 3,5 bilhões. Já em fusões e aquisições, prestamos assessoria financeira a 50 operações na
América do Sul; e
3,2% no resultado de seguros, impactado pelo aumento nos prêmios ganhos de seguros prestamista, cartão
protegido, de vida e de acidentes pessoais, além de menores despesas de comercialização. Houve aumento no
resultado de equivalência patrimonial resultante das nossas participações no IRB-Brasil Resseguros e na Porto
Seguro. Cresceram também as receitas de prestação de serviços de previdência. Em compensação, o teste de
adequação de passivos na previdência e as receitas líquidas de capitalização foram menores no período.
O resultado foi parcialmente compensado pela menor receita nas atividades de adquirência devido às menores receitas
com taxa de desconto líquida (Merchant Discount Rate-MDR) e antecipação de recebíveis. A nova proposta comercial da
Rede, que estabeleceu o fim da taxa de antecipação em parte das operações de cartão de crédito à vista, e a evolução da
Pop Credicard contribuíram para o aumento na base de equipamentos (maquininhas) de 19,2% em relação ao mesmo
período do ano anterior.
48
O custo do crédito aumentou 29,1% em relação a 2018, devido principalmente ao aumento na despesa de provisão para
créditos de liquidação duvidosa: (i) no Banco de Varejo no Brasil, associado ao crescimento da nossa carteira de crédito, e (ii)
em grandes empresas na América Latina, devido ao rebaixamento de ratings de clientes específicos. Adicionalmente,
houve redução da recuperação de créditos baixados como prejuízo, devido às cessões de crédito realizadas em 2018, e
aumento nos descontos concedidos. A redução de R$ 135 milhões do impairment de títulos privados do Banco de Atacado
no Brasil compensou parcialmente esses efeitos.
O contínuo investimento em tecnologia permitiu ações com foco em eficiência de custos, como o encerramento de 372
agências no Brasil. Como resultado, as despesas não decorrentes de juros cresceram 2,5% no ano, abaixo da inflação
acumulada no período (4,3% - IPCA).
Lançamento do Programa de Desligamento Voluntário no segundo semestre de 2019, que contou com a adesão
de cerca de 3,5 mil funcionários de um total de aproximadamente 7 mil elegíveis, ligeiramente acima da nossa
expectativa inicial. O objetivo do programa foi dar a oportunidade de uma transição de carreira segura e adequar
nossas estruturas à realidade do mercado.
Maiores despesas de pessoal, em função do impacto da negociação do acordo coletivo de trabalho, do reajuste
tarifário das operadoras de planos de saúde, de aumento na quantidade de desligamentos e processos trabalhis-
tas e da antecipação de participação nos resultados devido a aposentadorias e desligamentos; e
Maiores despesas administrativas, principalmente com serviços de terceiros e processamento de dados, parcial-
mente compensadas pela menor despesa com campanhas de marketing.
O conceito de centralidade no cliente passa pela valorização dos nossos acionistas. Buscamos otimizar a aplicação de
seus recursos e garantir a nossa solidez. Para atingirmos esses objetivos, a gestão de capital é um componente
relevante.
O Índice de Capital Nível I mede a relação entre o capital do banco e o nível de risco de seus ativos. A manutenção em níveis
adequados visa a proteger a instituição em caso de eventos de stress severos. Apresentamos os principais eventos que
impactaram o nosso Índice em 2019:
dez/18* dez/19
*Com efeitos da parcela adicional de dividendos e JCP referente ao lucro líquido de 2018.
Como observado no gráfico, o crescimento da nossa carteira de crédito eleva a necessidade de capital (Ativos Ponderados
pelo Risco). Conforme nossa política de remuneração ao acionista, esse efeito combinado à nossa rentabilidade no ano de
2019 possibilitou a distribuição de dividendos e JCP líquidos no montante de R$ 18,8 bilhões.
49
Emissão de dívidas em 2019
Em janeiro de 2020, emitimos US$ 1,5 bilhão em Notas Seniores com vencimentos em 3 e 5 anos, e taxas de 2,90% e 3,25%
respectivamente.
Em 2019, pagamos e provisionamos R$18,8 bilhões em dividendos e JCP (Juros sobre Capital Próprio).
Esse montante equivale a 66% do lucro líquido recorrente do exercício.
Os resultados financeiros fundamentam a valorização de longo prazo das nossas ações. Apresentamos a evolução de
R$ 100 investidos desde o anúncio da fusão entre Itaú e Unibanco em outubro de 2008.
630
384
310
285
190
100
out-08 jun-09 fev-10 out-10 jun-11 fev-12 out-12 jun-13 fev-14 out-14 jun-15 fev-16 out-16 jun-17 fev-18 out-18 jun-19 dez-19
ITUB4 ajustado por dividendos ITUB4 sem ajuste por dividendos CDI Ibovespa Dólar
+59%
Volume Médio Diário Negociado das Ações do Itaú Unibanco (R$ milhões).
1.388
1.253
50
Temos o compromisso de divulgar informações úteis, simples e objetivas aos investidores, clientes, analistas do
mercado de capitais e acionistas.
O nosso Relatório Anual foi reconhecido no Prêmio Abrasca na 1ª colocação da categoria “Companhias Abertas com receita
líquida igual ou acima de R$ 3 bilhões”. Além disso, nossas Demonstrações Financeiras em IFRS ficaram em primeiro lugar
no ranking mundial elaborado pela Bespoke Benchmarking.
Fomos contemplados com o Prêmio Qualidade de Melhor Reunião Apimec São Paulo pelo segundo ano consecutivo.
Consideramos que o nosso acionista também é nosso cliente. Por isso, buscamos inovar os canais
e a forma de comunicação com esse público. Somos a primeira empresa de capital aberto do Brasil
a ter um podcast direcionado para Relações com Investidores. Buscando contribuir com a
educação financeira, o Investcast Itaú Unibanco é produzido em formato de entrevistas com
duração média de 10 minutos e divulgado mensalmente. Em 2019, os episódios do Investcast
foram ouvidos mais de 10 mil vezes. Todos os episódios estão disponíveis no site de Relações com
Investidores3 e nas plataformas Spotify, Deezer e iTunes.
Além dos nossos acionistas, a nossa operação gera valor para diversos públicos. Em 2019, distribuímos para a
sociedade R$76 bilhões em pagamentos de impostos, colaboradores, acionistas e outros.
Outros
2% Reinvestimentos
11%
1,4
Impostos
8,8
31%
23,2
Acionistas
76 20,3
27%
22,4
Colaboradores
29%
(3) www.itau.com.br/relacoes-com-investidores 51
(4) Inclui lucro líquido recorrente e a reclassificação dos efeitos fiscais do hedge dos investimentos no exterior para margem financeira.
A cidadania corporativa está em consonância com a nossa história. Apoiamos e financiamos projetos que contribuem
para o desenvolvimento da sociedade e fazem a diferença na vida de milhares de pessoas.
Na qualidade de instituição financeira, reconhecemos o nosso papel enquanto agente de transformação e promotor do
desenvolvimento local, por isso nossa estratégia está relacionada a ações nas áreas de educação, cultura, esporte, mobili-
dade urbana, envelhecimento e empreendedorismo. As causas são materializadas de três maneiras: por meio do aporte
direto de recursos financeiros; via fomento a projetos subscritos às leis de incentivo; e de nossos Institutos e Fundações.
Dentre as ações realizadas em 2019, destacamos o Programa Leia para uma Criança, o Sistema de compartilhamento de
bicicletas, a Gincana da Solidariedade e a Destinação do Imposto de Renda. Em 2019, investimos R$ 846 milhões em
projetos, sendo que R$ 599 milhões foram através de doações e patrocínios realizados pelo próprio Itaú Unibanco e R$
247 milhões foram por meio de verbas incentivadas pela Lei Rouanet, Lei Federal de Incentivo ao Esporte, Lei do Idoso,
Pronas, Pronon e FUMCAD. Além disso, incluímos a atuação e o investimento de nossas unidades internacionais,
localizadas na Argentina, no Chile, na Colômbia, no Uruguai e no Paraguai. Abaixo, detalhamos a nossa atuação:
Patrocínio
Estatuto do Idoso e
32,8 58 - - 32,8
Organizações da Sociedade Civil
(1) Recursos próprios das empresas do banco e dos orçamentos próprios das fundações e institutos. (2) Recursos com incentivo fiscal através de leis como Rouanet, Incentivo ao
Esporte, entre outras. (3) Os valores em moeda estrangeira foram convertidos para reais em 31 de dezembro de 2019.
52
Somos o único banco latino-americano a participar da composição do Dow Jones Sustainability
Indexes desde sua criação em 1999: um reflexo dos nossos compromissos de longo prazo com a
conduta ética dos negócios, transparência, cumprimento da legalidade, governança corporativa,
além da criação de valor sustentável e compartilhado entre colaboradores, clientes, acionistas e
sociedade. Em 2019/2020, fomos selecionados pela 20ª vez consecutiva para compor a carteira do
Dow Jones Sustainability World Index (DJSI World) 2019/2020.
Pelo 15º ano consecutivo, fomos selecionados para compor a carteira do Índice de
Sustentabilidade Empresarial (ISE) da B3, que reflete o retorno de uma carteira
composta por ações de empresas com os melhores desempenhos em todas as
dimensões que medem sustentabilidade empresarial.
Acreditamos que as pessoas têm o poder de transformar o mundo. Os 8 compromissos de impacto positivo que
assumimos publicamente traduzem nosso propósito de estimular essa transformação.
Os compromissos definem as nossas prioridades de atuação, metas e indicadores, alinhando-os aos desafios dos nossos
negócios e aos Objetivos de Desenvolvimento Sustentável da ONU. Uma demonstração prática do nosso jeito de fazer
negócios olhando sempre para as pessoas e o meio ambiente.
Agradecimentos
Agradecemos aos nossos colaboradores pelo comprometimento e pela dedicação que nos permitem obter resultados
sólidos, e aos nossos clientes e acionistas pelo interesse e confiança que nos motivam a fazer sempre melhor.
(Aprovado na Reunião do Conselho de Administração de 10 de fevereiro de 2020).
53
Auditoria independente - Instrução CVM nº 381
Procedimentos Adotados pela Sociedade
A nossa política de atuação, incluindo empresas controladas, na contratação de serviços não relacionados à auditoria externa dos
nossos auditores independentes, fundamenta-se na regulamentação aplicável e nos princípios internacionalmente aceitos que
preservam a independência do auditor. Esses princípios consistem em: (a) o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, (b) o
auditor não deve exercer funções gerenciais no seu cliente e (c) o auditor não deve promover os interesses de seu cliente.
No período de janeiro a dezembro de 2019, não foram contratados junto aos auditores independentes e partes a eles relacionadas,
serviços não relacionados à auditoria externa em patamar superior a 5% do total dos honorários relativos aos serviços de auditoria
externa.
Conforme estabelecido na instrução CVM nº 381, relacionamos os outros serviços prestados e sua data de contratação:
- 03, 18 e 31 de janeiro, 11 e 26 de abril - revisão sobre cálculos e liquidação de impostos e aderência a normativa tributária;
- 26 de abril – revisão requerida regulatoriamente sobre estudo de impacto de nova norma contábil;
A prestação de outros serviços profissionais não relacionados à auditoria externa, acima descritos, não afeta a independência nem
a objetividade na condução dos exames de auditoria externa efetuados ao Itaú Unibanco e suas controladas. A política de atuação
com o Itaú Unibanco na prestação de serviços não relacionados à auditoria externa se substancia nos princípios que preservam a
independência do Auditor Independente e todos foram observados na prestação dos referidos serviços, incluindo a sua aprovação
pelo Comitê de Auditoria.
Declaramos ter capacidade financeira e intenção de manter até o vencimento os títulos classificados na categoria “Mantidos até o
Vencimento”, no montante de R$ 36,1 bilhões, representando 6 ,6% do total de títulos e valores mobiliários e instrumentos
financeiros derivativos em dezembro de 2019.
Divulgamos as demonstrações contábeis completas de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS), na
mesma data desta publicação, conforme Ofício Circular CVM/SEP 01/13. As demonstrações contábeis completas estão disponíveis
no site de Relações com Investidores (www.itau.com.br/relacoes-com-investidores > Central de Resultados).
O Relatório da Administração e as Demonstrações Contábeis Completas do Itaú Unibanco Holding S.A. e de suas controladas,
relativos ao período de janeiro a setembro de 2019, seguem as normas estabelecidas pela Lei das Sociedades por Ações, Conselho
Monetário Nacional (CMN), Banco Central do Brasil (BACEN), Comissão de Valores Mobiliários (CVM), Conselho Nacional de Seguros
Privados (CNSP), Superintendência de Seguros Privados (SUSEP), Superintendência Nacional de Previdência Complementar
(PREVIC) e as recomendações do International Accounting Standards Board (IASB). As informações apresentadas neste material
estão disponíveis no site de Relações com Investidores (RI) do Itaú Unibanco. Acesse: www.itau.com.br/relacoes-cominvestidores >
Central de Resultados.
54
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
CONSELHO FISCAL
Presidente
José Caruso Cruz Henriques
Conselheiros
Alkimar Ribeiro Moura
Eduardo Azevedo do Valle (*) Diretor Executivo de Finanças e Relações com Investidores
Contador
Arnaldo Alves dos Santos
CRC - 1SP - 210.058/O-3
(1)
Eleitos em AGE de 29/11/2019, homologada pelo BACEN em 15/01/2020.
Ajustes de
Capital Reservas de Reservas de Avaliação Lucros (Ações em
Total
Social Capital Lucros Patrimonial Acumulados Tesouraria)
(Nota 13e)
Saldos em 01/07/2019 97.148.000 1.713.439 28.206.603 44.543 - (1.324.969) 125.787.616
Resultado da Entrega de Ações em Tesouraria - 2.409 - - - 50.873 53.282
Reconhecimento de Planos de Pagamento Baseado em Ações - 263.173 - - - - 263.173
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Prescritos - - - - 12.026 - 12.026
Ajustes de Avaliação Patrimonial:
Variação do Ajuste a Valor de Mercado - - - 78.112 - - 78.112
Remensurações em Obrigações de Benefícios Pós Emprego - - - (274.268) - - (274.268)
Variação Cambial dos Investimentos no Exterior / Hedge de Investimento Líquido em Operações no Exterior - - - (303.575) - - (303.575)
Lucro Líquido - - - - 13.206.897 - 13.206.897
Destinações:
Reserva Legal - - 660.345 - (660.345) - -
Reservas Estatutárias - - 1.504.170 - (1.504.170) - -
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio - - 4.475.372 - (11.054.408) - (6.579.036)
Saldos em 31/12/2019 97.148.000 1.979.021 34.846.490 (455.188) - (1.274.096) 132.244.227
Mutações no Período - 265.582 6.639.887 (499.731) - 50.873 6.456.611
Saldos em 01/01/2018 97.148.000 1.733.611 33.806.424 (1.437.328) - (2.742.767) 128.507.940
Aquisições de Ações para Tesouraria - - - - - (510.308) (510.308)
Cancelamento de Ações - RCA de 22/02/2018 - - (534.421) - - 534.421 -
Resultado da Entrega de Ações em Tesouraria - 421.740 - - - 898.964 1.320.704
Reconhecimento de Planos de Pagamento Baseado em Ações - (232.295) - - - - (232.295)
Pagamento de Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio em 07/03/2018 - Declarados após 31/12/2017 - R$ 2,1126 por ação - - (13.672.862) - - - (13.672.862)
Dividendos Prescritos - - - - 4.491 - 4.491
Ajustes de Avaliação Patrimonial:
Variação do Ajuste a Valor de Mercado - - - 33.626 - - 33.626
Remensurações em Obrigações de Benefícios Pós Emprego - - - (165.788) - - (165.788)
Variação Cambial dos Investimentos no Exterior / Hedge de Investimento Líquido em Operação no Exterior - - - 801.534 - - 801.534
Lucro Líquido - - - - 21.945.388 - 21.945.388
Destinações:
Reserva Legal - - 1.097.269 - (1.097.269) - -
Reservas Estatutárias - - 4.491 - (4.491) - -
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio - - 14.678.770 - (20.848.119) - (6.169.349)
Saldos em 31/12/2018 97.148.000 1.923.056 35.379.671 (767.956) - (1.819.690) 131.863.081
Mutações no Período - 189.445 1.573.247 669.372 - 923.077 3.355.141
Saldos em 01/01/2019 97.148.000 1.923.056 35.379.671 (767.956) - (1.819.690) 131.863.081
Resultado da Entrega de Ações em Tesouraria - 351.478 - - - 545.594 897.072
Reconhecimento de Planos de Pagamento Baseado em Ações - (295.513) - - - - (295.513)
Pagamento de Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio em 07/03/2019 - Declarados após 31/12/2018 - R$ 1,8001 por ação - - (17.500.313) - - - (17.500.313)
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Prescritos - - - - 41.873 - 41.873
Ajustes de Avaliação Patrimonial:
Variação do Ajuste a Valor de Mercado - - - 1.267.363 - - 1.267.363
Remensurações em Obrigações de Benefícios Pós Emprego - - - (337.961) - - (337.961)
Variação Cambial dos Investimentos no Exterior / Hedge de Investimento Líquido em Operação no Exterior - - - (616.634) - - (616.634)
Lucro Líquido - - - - 26.711.680 - 26.711.680
Destinações:
Reserva Legal - - 1.335.584 - (1.335.584) - -
Reservas Estatutárias - - 5.820.770 - (5.820.770) - -
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio - - 9.810.778 - (19.597.199) - (9.786.421)
Saldos em 31/12/2019 97.148.000 1.979.021 34.846.490 (455.188) - (1.274.096) 132.244.227
Mutações no Período - 55.965 (533.181) 312.768 - 545.594 381.146
As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.
Itaú Unibanco Holding S.A. (ITAÚ UNIBANCO HOLDING) é uma companhia aberta, constituída e existente
segundo as leis brasileiras, sua matriz está localizada na Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, n° 100, na
cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, Brasil.
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING está presente em 18 países e territórios e fornece uma ampla gama de
produtos e serviços financeiros a clientes pessoas físicas e jurídicas, no Brasil e no exterior, sendo esses
clientes relacionados ou não ao Brasil, por meio de suas agências, subsidiárias e afiliadas internacionais. Atua
na atividade bancária em todas as modalidades, por meio de suas carteiras: comercial; de investimento; de
crédito imobiliário; de crédito, financiamento e investimento; de arrendamento mercantil e de operações de
câmbio.
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING é uma holding financeira controlada pela Itaú Unibanco Participações S.A.
(“IUPAR”), uma empresa de participações que detém 51,71% de suas ações ordinárias e que é controlada
conjuntamente pela (i) Itaúsa Investimentos Itaú S.A. (“ITAÚSA”), uma empresa de participações controlada
pelos membros da família Egydio de Souza Aranha, e pela (ii) Companhia E. Johnston de Participações (“E.
JOHNSTON”), uma empresa de participações controlada pela família Moreira Salles. A Itaúsa também detém
diretamente 39,21% das ações ordinárias do ITAÚ UNIBANCO HOLDING.
Estas Demonstrações Contábeis Individuais e Consolidadas foram aprovadas pelo Conselho de Administração
em 10 de fevereiro de 2020.
Conforme determina o parágrafo único do artigo 7º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, os títulos e
valores mobiliários classificados como títulos para negociação (Nota 3c) são apresentados no Balanço
Patrimonial Consolidado, no Ativo Circulante, independentemente de suas datas de vencimento.
As operações de arrendamento financeiro são apresentadas a valor presente no Balanço Patrimonial
Consolidado, sendo que as receitas e despesas relacionadas, que representam o resultado financeiro dessas
operações, estão apresentadas agrupadas na rubrica Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos da
Demonstração do Resultado Consolidado. As operações de adiantamento sobre contratos de câmbio são
reclassificadas de Outras Obrigações – Carteira de Câmbio para Operações de Crédito. O resultado de câmbio é
representado pela variação e diferença de taxas incidentes sobre as contas patrimoniais representativas de
moedas estrangeiras.
b) Consolidação
As demonstrações contábeis consolidadas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING contemplam as operações
realizadas por suas agências e subsidiárias no país e no exterior, as operações de suas controladas e os
fundos de investimentos que a entidade possui controle. Os saldos das contas patrimoniais e de resultado e
os valores das transações entre as empresas consolidadas são eliminados.
Entidades controladas são todas as entidades às quais o ITAÚ UNIBANCO HOLDING está exposto, ou tem
direitos, a retornos variáveis de seu envolvimento com a entidade e tem a capacidade de afetar esses
retornos através de seu poder sobre a entidade. Uma avaliação de controle é realizada de forma contínua.
As entidades controladas são consolidadas a partir da data em que o controle é estabelecido até a data em
que o controle deixa de existir.
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os ágios registrados em controladas são amortizados com base na
expectativa de rentabilidade futura e em laudos de avaliação ou pela realização dos investimentos,
conforme normas e orientações do CMN e do BACEN.
A diferença no Lucro Líquido e no Patrimônio Líquido entre ITAÚ UNIBANCO HOLDING e ITAÚ UNIBANCO
HOLDING CONSOLIDADO (Nota 13d) resulta, substancialmente, da adoção de critérios distintos na
amortização de ágios originados nas aquisições de investimentos, no registro de transações com acionistas
não controladores onde não há alteração de controle (Nota 3l) e no registro da variação cambial, anterior a
1º de janeiro de 2017, sobre os investimentos no exterior e hedge desses investimentos, cuja moeda
funcional é diferente da controladora, líquidos dos respectivos efeitos tributários.
Os efeitos da variação cambial sobre os investimentos no exterior estão apresentados na rubrica Resultado
de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos na Demonstração
do Resultado Consolidado para as subsidiárias cuja moeda funcional é igual à da controladora e na rubrica
Ajustes de Avaliação Patrimonial para as subsidiárias cuja moeda funcional é diferente da controladora.
Em 27 de dezembro de 2019, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio de sua controlada Itaú Unibanco
S.A. (ITAÚ UNIBANCO), aumentou a sua participação acionária no Pravaler S.A. (PRAVALER), adquirindo
43,07% do capital social total (correspondente a 75,71% das ações preferenciais e 28,65% das ações
ordinárias) pelo montante de R$ 330,9 milhões. O PRAVALER, com sede em São Paulo, é gestor do maior
programa de crédito universitário privado no Brasil, e continuará atuando de forma independente ao ITAÚ
UNIBANCO HOLDING.
O PRAVALER está classificado como entidade coligada mensurada pelo método de equivalência
patrimonial.
As efetivas aquisições e liquidações financeiras ocorreram nesta mesma data, após obtenção das
autorizações regulatórias necessárias.
Em 4 de setembro de 2018, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio de sua controlada ITAÚ UNIBANCO,
celebrou com a Edenred Participações S.A. (EDENRED) parceria estratégica no mercado de benefícios aos
trabalhadores regidos principalmente pelo PAT – Programa de Alimentação do Trabalhador. A EDENRED é
a controladora da Ticket Serviços S.A. (TICKET) no Brasil.
A parceria estratégica permite ao ITAÚ UNIBANCO adicionar os benefícios emitidos pela TICKET a sua
atual oferta de produtos e serviços direcionados aos clientes dos segmentos de atacado, médias, micro e
pequenas empresas.
Além disso, o ITAÚ UNIBANCO realizou um investimento minoritário de 11% na TICKET, por meio de
aumento de capital com aporte de (i) caixa, equivalente à referida participação do valor patrimonial da
companhia, e (ii) direito de exclusividade de distribuição dos produtos Ticket Restaurante, Ticket
Alimentação, Ticket Cultura e Ticket Transporte à base de clientes pessoas jurídicas do ITAÚ UNIBANCO
durante o prazo da parceria. A TICKET continuará a distribuir seus produtos por meio de outros acordos
comerciais e permanecerá sob controle e gestão da EDENRED.
As efetivas aquisições e liquidações financeiras ocorreram em 30 de agosto de 2019, após obtenção das
autorizações regulatórias necessárias.
Itaú CorpBanca
O Itaú Corpbanca (ITAÚ CORPBANCA) passou a ser controlado a partir de 1° de abril de 2016 pelo ITAÚ
UNIBANCO HOLDING. Nessa mesma data, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING assinou um acordo de acionistas
com o Corp Group, o qual prevê, entre outros, o direito de o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e o Corp Group
indicarem membros do conselho de Administração do ITAÚ CORPBANCA de acordo com suas
participações no capital social, sendo que tais acionistas, em conjunto, têm o direito de indicar a maioria dos
membros do conselho de Administração do ITAÚ CORPBANCA e o ITAÚ UNIBANCO HOLDING tem o
direito de indicar a maioria dos membros eleitos por tal bloco.
Em 12 de outubro de 2018, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio de sua subsidiária ITB Holding Brasil
Participações Ltda., adquiriu indiretamente participação adicional de 2,08% (10.651.555.020 ações) no
capital social do ITAÚ CORPBANCA pelo valor de R$ 362,9 milhões passando a deter 38,14%.
Em 11 de maio de 2017, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio de sua subsidiária ITAÚ UNIBANCO,
assinou contrato de compra e venda de ações com a XP Controle Participações S.A. (XP CONTROLE), o
G.A. Brasil IV Fundo de Investimento em Participações, o Dyna III Fundo de Investimento em Participações,
entre outras partes (VENDEDORES), para aquisição de 49,9% do capital social total (sendo 30,1% das
ações ordinárias) da XP Investimentos S.A. (XP HOLDING), por meio de aporte de capital no valor de R$
600 milhões e aquisição de ações de emissão da XP HOLDING detidas pelos VENDEDORES no valor de
R$ 5.700 milhões, sendo que tais valores foram atualizados conforme previsão contratual totalizando R$
6.650 milhões (PRIMEIRA AQUISIÇÃO). Parcela deste valor ficou retida como garantia de eventuais
obrigações futuras da XP CONTROLE, pelo prazo de 10 anos, sendo o eventual saldo remanescente pago
à XP CONTROLE ao fim deste prazo.
Além da PRIMEIRA AQUISIÇÃO, o contrato prevê uma única aquisição adicional em 2022, sujeita à
aprovação futura do BACEN, a qual, se aprovada, permitirá ao ITAÚ UNIBANCO deter até 62,4% do capital
social total da XP HOLDING (equivalente a 40,0% das ações ordinárias) com base em um múltiplo de
resultado (19 vezes) da XP HOLDING, portanto, sendo certo que o controle do grupo XP permanecerá
inalterado, com os acionistas da XP CONTROLE. O ITAÚ UNIBANCO atuará como sócio minoritário.
a) Caixa e Equivalentes de Caixa – É definido como caixa e contas correntes em bancos, considerados no
Balanço Patrimonial Consolidado na rubrica Disponibilidades, Aplicações em Depósitos Interfinanceiros e
Aplicações no Mercado Aberto (Posição Bancada) com prazo original igual ou inferior a 90 dias.
c) Títulos e Valores Mobiliários - Registrados pelo custo de aquisição atualizado pelo indexador e/ou taxa de
juros efetiva e apresentados no Balanço Patrimonial conforme a Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do
BACEN. São classificados nas seguintes categorias:
Títulos para Negociação - Títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e
frequentemente negociados, avaliados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do período;
Títulos Disponíveis para Venda - Títulos e valores mobiliários que poderão ser negociados, porém não
são adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, avaliados pelo valor de
mercado em contrapartida à conta destacada do Patrimônio Líquido;
Títulos Mantidos até o Vencimento - Títulos e valores mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para
os quais haja intenção ou obrigatoriedade e capacidade financeira da instituição para sua manutenção
em carteira até o vencimento, registrados pelo custo de aquisição ou pelo valor de mercado quando da
transferência de outra categoria. Os títulos são atualizados até a data de vencimento, não sendo
avaliados pelo valor de mercado.
Os ganhos e perdas de títulos disponíveis para venda, quando realizados, serão reconhecidos na data de
negociação na Demonstração do Resultado, em contrapartida de conta específica do Patrimônio Líquido.
Os declínios no valor de mercado dos títulos e valores mobiliários disponíveis para venda e dos mantidos
até o vencimento, abaixo dos seus respectivos custos atualizados, relacionados a razões consideradas não
temporárias, são refletidos no resultado como perdas realizadas.
d) Instrumentos Financeiros Derivativos - São classificados, na data de sua aquisição, de acordo com a
intenção da Administração em utilizá-los como instrumento de proteção (hedge) ou não, conforme a Circular
nº 3.082, de 30/01/2002, do BACEN. As operações que utilizam instrumentos financeiros, efetuadas por
solicitação de clientes, por conta própria, ou que não atendam aos critérios de proteção (principalmente
derivativos utilizados para administrar a exposição global de risco), são contabilizadas pelo valor de
mercado, com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos diretamente na
Demonstração do Resultado.
Os derivativos utilizados para proteger exposições a risco ou para modificar as características de ativos e
passivos financeiros que sejam altamente correlacionados no que se refere às alterações no seu valor de
mercado em relação ao valor de mercado do item que estiver sendo protegido, tanto no início quanto ao
longo da vida do contrato e considerado efetivo na redução do risco associado à exposição a ser protegida,
são classificados como hedge de acordo com sua natureza:
Hedge de Risco de Mercado – Os ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos instrumentos
financeiros relacionados, são contabilizados pelo valor de mercado com os ganhos e as perdas
realizados e não realizados, reconhecidos diretamente na Demonstração do Resultado;
Hedge de Fluxo de Caixa – A parcela efetiva de hedge dos ativos e passivos financeiros, bem como os
respectivos instrumentos financeiros relacionados, são contabilizados pelo valor de mercado com os
ganhos e as perdas realizados e não realizados, deduzidos quando aplicável, dos efeitos tributários,
reconhecidos em conta específica do Patrimônio Líquido. A parcela não efetiva é reconhecida
diretamente na Demonstração do Resultado;
f) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa - Constituída com base na análise dos riscos de
realização dos créditos, em montante considerado suficiente para cobertura de eventuais perdas atendidas
às normas estabelecidas pela Resolução nº 2.682, de 21/12/1999, do CMN, dentre as quais se destacam:
Considerando-se exclusivamente a inadimplência, as baixas a prejuízo ocorrem após 360 dias dos
créditos terem vencido ou após 540 dias, no caso de empréstimos com prazo a decorrer superior a 36
meses.
O critério adotado para constituição da provisão para a carteira de Garantias Financeiras Prestadas, foi
baseado no modelo de perda esperada.
g) Outros Valores e Bens - Compostos por Bens Não Destinados a Uso, correspondentes a imóveis, veículos
e outros bens disponíveis para venda (próprios desativados, recebidos em dação de pagamento ou
oriundos de execução de garantias). Estes bens são ajustados a valor de mercado por meio da constituição
de provisão, de acordo com as normas vigentes. Além disso, são registrados Prêmios não Ganhos de
Resseguros (Nota 3m) e Despesas Antecipadas, correspondentes a aplicações de recursos cujos
benefícios decorrentes ocorrerão em exercícios futuros.
Coligadas: são empresas nas quais o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO tem influência
significativa, porém não detém o controle.
i) Imobilizado de Uso - É contabilizado pelo seu custo de aquisição menos depreciação acumulada e
ajustado por redução ao valor recuperável, quando aplicável. A depreciação é calculada pelo método linear
com a utilização de taxas baseadas na vida útil estimada desses ativos. Tais taxas e demais detalhamentos
são apresentadas na Nota 12b I.
Os valores residuais e a vida útil dos ativos são revisados e ajustados se apropriado ao final de cada
período.
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO avalia os ativos a fim de identificar indicações de redução
em seus valores recuperáveis. O valor recuperável do ativo é definido como o maior valor entre o valor justo
menos seu custo de venda e o valor em uso. Para fins de avaliação, os ativos são agrupados no nível
mínimo para o qual podem ser identificados fluxos de caixa independentes (unidades geradoras de caixa). A
avaliação pode ser feita no âmbito de um ativo individual quando o valor justo menos seu custo de venda
possa ser determinado de forma confiável.
j) Ágio - Corresponde ao valor excedente pago na aquisição de investimentos e é amortizado com base na
expectativa de rentabilidade futura ou por sua realização. É submetido semestralmente ao teste de redução
ao valor recuperável de ativos com a utilização de uma abordagem que envolve a identificação das
unidades geradoras de caixa (UGC) e a estimativa de seu valor justo menos seu custo de venda e/ou seu
valor em uso.
k) Intangível – É composto por: (i) Valor de ágio pago na aquisição de sociedade, transferido para o ativo
intangível em razão da incorporação do patrimônio da adquirida pela adquirente; (ii) Direitos de uso, bem
como direitos na aquisição de folhas de pagamento e contratos de associações, amortizados de acordo com
os prazos dos contratos ou na medida que os benefícios econômicos fluem para a empresa; e (iii)
Softwares amortizados em cinco anos e carteiras de clientes amortizados em até dez anos.
Os ativos intangíveis de vida útil definida são amortizados de forma linear pelo prazo de sua vida útil
estimada e os de vida útil indefinida são testados semestralmente para identificar eventuais perdas por
redução ao valor recuperável.
A determinação do valor do passivo atuarial depende de inúmeras incertezas inerentes às coberturas dos
contratos de seguros e previdência, tais como premissas de persistência, mortalidade, invalidez,
longevidade, morbidade, despesas, frequência de sinistros, severidade, conversão em renda, resgates e
rentabilidade sobre ativos.
Contratos de Seguro estabelecem para uma das partes, mediante pagamento (prêmio) pela outra parte, a
obrigação de pagar, a esta, determinada importância, no caso de ocorrência de um sinistro. O risco de
seguro é definido quando um evento futuro e incerto, de natureza súbita e imprevista, independente da
vontade do segurado, cuja ocorrência pode provocar prejuízos de natureza econômica.
Uma vez que o contrato é classificado como um contrato de seguro, ele permanece como tal até o final de
sua vida mesmo que o risco de seguro se reduza significativamente durante esse período, a menos que
todos os direitos e obrigações sejam extintos ou expirados.
Uma descrição detalhada dos produtos classificados como contratos de seguros pode ser encontrada na
Nota 8.
Prêmios de Seguros
Os prêmios de seguros são contabilizados pela emissão da apólice ou no decorrer do período de vigência
dos contratos na proporção do valor de proteção de seguro fornecido.
Prováveis: para as quais são constituídos passivos reconhecidos no Balanço Patrimonial Consolidado
na rubrica Outras Obrigações;
Possíveis: as quais são divulgadas nas Demonstrações Contábeis Consolidadas, não sendo nenhuma
provisão registrada;
p) Imposto de Renda e Contribuição Social - Existem dois componentes na provisão para Imposto de Renda
e Contribuição Social: corrente e diferido.
O componente corrente aproxima-se dos impostos a serem pagos ou recuperados no período aplicável.
O componente diferido representado pelos créditos tributários e as obrigações fiscais diferidas é obtido
pelas diferenças entre as bases de cálculo contábil e tributária dos ativos e passivos, no final de cada
exercício. Os créditos tributários somente são reconhecidos quando for provável que lucros tributáveis
futuros estarão à disposição para sua compensação.
Alterações na legislação fiscal e nas alíquotas tributárias são reconhecidas na Demonstração do Resultado
Consolidado na rubrica Imposto de Renda e Contribuição Social no período em que entram em vigor. Os
juros e multas são reconhecidos na Demonstração do Resultado Consolidado na rubrica Outras Despesas
Administrativas.
As alíquotas dos tributos, bem como suas bases de cálculo estão detalhadas na Nota 11.
q) Resultados de Exercícios Futuros – Referem-se: (i) às rendas recebidas antes do cumprimento do prazo
da obrigação que lhes deu origem, sobre as quais não haja quaisquer perspectivas de exigibilidade e cuja
apropriação, como renda efetiva, depende apenas da fluência do prazo e (ii) deságios na aquisição de
investimentos, não absorvidos no processo de consolidação.
r) Benefícios Pós-Emprego
31/12/2019 31/12/2018
Acima de 365
0 - 30 31 - 180 181 - 365 Total % Total %
dias
Aplicações no Mercado Aberto 20.911.039 175.646.753 - 162.312 196.720.104 84,6 275.775.167 90,5
Posição Bancada (1) 3.055.621 32.122.592 - 162.312 35.340.525 15,2 50.383.396 16,5
Posição Financiada 13.665.181 128.469.277 - - 142.134.458 61,1 179.253.972 58,9
Com Livre Movimentação 5.145.170 1.500.444 - - 6.645.614 2,9 30.033.603 9,9
Sem Livre Movimentação 8.520.011 126.968.833 - - 135.488.844 58,2 149.220.369 49,0
Posição Vendida 4.190.237 15.054.884 - - 19.245.121 8,3 46.137.799 15,1
Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões
1.065.958 - - - 1.065.958 0,5 2.556.545 0,8
Técnicas - SUSEP (Nota 8b)
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 23.335.096 4.445.522 3.289.450 3.506.179 34.576.247 14,9 26.414.946 8,7
Total (2) 45.312.093 180.092.275 3.289.450 3.668.491 232.362.309 100,0 304.746.658 100,0
% por prazo de vencimento 19,5 77,5 1,4 1,6 100,0
Total - 31/12/2018 82.054.198 220.167.446 1.733.666 791.348 304.746.658
% por prazo de vencimento 26,9 72,2 0,6 0,3 100,0
(1) Inclui R$ 8.543.632 (R$ 5.119.614 em 31/12/2018) referente a Aplicação no Mercado Aberto com livre movimentação, cujos títulos estão vinculados à garantia de operações na B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão (B3) e BACEN;
(2) Inclui provisão para desvalorização de títulos no montante de R$ (6.018) (R$ (4.855) em 31/12/2018).
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING a carteira é composta por Aplicação no Mercado Aberto - Posição Bancada com vencimento até 30 dias no montante de R$ 6.723.949 (R$ 261.322
em 31/12/2018), Aplicação em Depósitos Interfinanceiros de 31 a 180 dias de R$ 5.470.148 e acima de 365 dias R$ 38.886.704 (R$ 64.982.549 em 31/12/2018).
Apresentamos a seguir a composição por tipo de papel, prazo de vencimento e tipo de carteira dos Títulos e Valores Mobiliários e de Instrumentos Financeiros Derivativos, já ajustados aos respectivos valores de mercado.
31/12/2019 31/12/2018
Ajustes ao Valor de Mercado
Custo refletido no:
Patrimônio Valor de Mercado % 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720 Acima de 720 dias Valor de Mercado
Resultado
Líquido
Títulos Públicos - Brasil 167.424.566 1.171.977 3.852.259 172.448.802 31,6 7.890.260 1.359.969 1.529.139 12.431.731 30.809.072 118.428.631 153.725.560
Letras Financeiras do Tesouro 32.343.367 1.713 1 32.345.081 5,9 - 1.198.134 - 633.578 8.686.176 21.827.193 25.878.781
Letras do Tesouro Nacional 40.318.546 32.712 (1.613) 40.349.645 7,4 7.856.376 - 1.426.682 8.290.161 9.357.891 13.418.535 30.488.606
Notas do Tesouro Nacional 61.008.180 1.054.900 3.136.979 65.200.059 12,0 9.621 151.368 44.515 2.575.613 6.991.237 55.427.705 62.282.262
Tesouro Nacional / Securitização 153.639 (229) 38.418 191.828 0,0 - 15 - 69 63 191.681 203.138
Títulos da Dívida Externa Brasileira 33.600.834 82.881 678.474 34.362.189 6,3 24.263 10.452 57.942 932.310 5.773.705 27.563.517 34.872.773
Títulos Públicos - Outros Países 39.405.482 (20.168) (274.698) 39.110.616 7,2 1.348.116 3.333.260 5.520.009 8.108.455 12.453.171 8.347.605 27.479.856
Alemanha 22.782 - 15 22.797 0,0 - - - 22.797 - - 22.469
Argentina 348.513 (31.435) - 317.078 0,1 164.280 30.483 43.885 55.685 8.656 14.089 1.129.339
Chile 12.226.962 1.330 91.985 12.320.277 2,3 92.023 45.401 1.111.475 649.260 4.766.533 5.655.585 8.211.031
Colômbia 4.584.373 10.155 26.703 4.621.231 0,8 37.212 267.957 478.345 368.114 1.174.598 2.295.005 6.068.643
Coreia 3.427.065 - - 3.427.065 0,6 - - 765.071 1.722.280 939.714 - 1.384.861
Espanha 4.983.540 - - 4.983.540 0,9 - 212.280 - 1.519.752 3.251.508 - 2.411.100
Estados Unidos 2.979.955 101 (2.107) 2.977.949 0,5 - 858.880 604.667 342.420 1.171.982 - 2.754.692
França - - - - 0,0 - - - - - - 890.807
Itália 327.520 - 1.420 328.940 0,1 - - - - 328.940 - 115.262
México 7.820.745 11 (211.642) 7.609.114 1,5 994.943 1.705.464 2.312.060 2.539.147 - 57.500 2.303.834
Paraguai 1.959.651 111 (176.569) 1.783.193 0,3 11.705 111.251 185.414 791.266 500.278 183.279 1.530.925
Peru 8.203 486 - 8.689 0,0 - - - - - 8.689 -
Uruguai 715.880 (927) (4.495) 710.458 0,1 47.953 101.544 19.055 97.734 310.962 133.210 652.152
Outros 293 - (8) 285 0,0 - - 37 - - 248 4.741
Títulos de Empresas 88.057.152 (588.341) 51.310 87.520.121 16,1 12.303.209 1.200.846 8.332.151 6.057.556 7.507.348 52.119.011 64.767.126
Ações 6.470.876 (584.720) 89.079 5.975.235 1,1 5.975.235 - - - - - 5.050.399
Cédula do Produtor Rural 5.378.485 - 41.663 5.420.148 1,1 93.904 278.983 467.362 776.836 361.464 3.441.599 4.194.997
Certificados de Depósito Bancário 2.879.521 (30) 123 2.879.614 0,5 1.351.296 176.469 1.071.130 235.492 45.227 - 1.469.673
Certificados de Recebíveis Imobiliários 7.259.824 (14.654) 46.321 7.291.491 1,3 - - 5.328 28.375 379.101 6.878.687 11.085.926
Cotas de Fundos 4.223.311 7.834 - 4.231.145 0,8 4.231.145 - - - - - 3.378.459
Direitos Creditórios 2.863.216 - - 2.863.216 0,5 2.863.216 - - - - - 224.586
Renda Fixa 1.053.592 (18) - 1.053.574 0,2 1.053.574 - - - - - 1.103.568
Renda Variável 306.503 7.852 - 314.355 0,1 314.355 - - - - - 2.050.305
Debêntures 47.486.129 7.697 (177.232) 47.316.594 8,7 6.391 58.498 5.624.436 1.056.968 4.043.353 36.526.948 28.483.320
Eurobonds e Assemelhados 5.698.640 (5.799) 49.240 5.742.081 1,1 557.607 388.843 414.035 461.466 1.104.827 2.815.303 6.913.224
Letras Financeiras 2.443.052 (605) (2.545) 2.439.902 0,4 11.966 237.645 87.483 978.757 817.313 306.738 1.680.498
Notas Promissórias 5.001.020 - (7.248) 4.993.772 0,9 30.978 19.799 578.759 2.515.418 743.685 1.105.133 1.069.629
Outros 1.216.294 1.936 11.909 1.230.139 0,2 44.687 40.609 83.618 4.244 12.378 1.044.603 1.441.001
Cotas de Fundos de PGBL / VGBL (1) 204.530.018 - - 204.530.018 37,5 204.530.018 - - - - - 188.068.807
Subtotal - Títulos e Valores Mobiliários 499.417.218 563.468 3.628.871 503.609.557 92,4 226.071.603 5.894.075 15.381.299 26.597.742 50.769.591 178.895.247 434.041.349
Títulos para Negociação 303.430.061 563.468 - 303.993.529 55,8 219.504.027 1.679.810 2.065.030 8.573.828 16.729.215 55.441.619 291.911.326
Títulos Disponíveis para Venda 159.881.298 - 3.628.871 163.510.169 30,0 6.485.677 4.173.656 13.095.072 13.593.921 27.510.789 98.651.054 101.613.764
Títulos Mantidos até o Vencimento (2) 36.105.859 - - 36.105.859 6,6 81.899 40.609 221.197 4.429.993 6.529.587 24.802.574 40.516.259
Instrumentos Financeiros Derivativos 19.709.866 21.966.626 - 41.676.492 7,6 6.942.032 5.589.228 2.183.597 3.049.422 5.361.415 18.550.798 23.471.703
Total de Títulos e Valores Mobiliários e
Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativo) 519.127.084 22.530.094 3.628.871 545.286.049 100,0 233.013.635 11.483.303 17.564.896 29.647.164 56.131.006 197.446.045 457.513.052
Instrumentos Financeiros Derivativos (Passivo) (24.844.234) (22.970.303) - (47.814.537) 100,0 (6.630.227) (7.160.614) (1.939.517) (3.094.147) (9.456.196) (19.533.836) (27.485.012)
(1) Carteira de títulos dos planos de previdência PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos são de clientes, contabilizada como Títulos e Valores Mobiliários - Títulos para Negociação, tendo como contrapartida no passivo, a rubrica Provisões Técnicas de Previdência (Nota 8a);
(2) Ajustes ao mercado não contabilizados de R$ 3.108.755 (R$ 1.142.303 em 31/12/2018), conforme Nota 5e.
Durante o período findo em 31/12/2019, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO reconheceu R$ (574.580) (R$ (1.216.210) em 31/12/2018) por redução ao valor recuperável sendo R$ (574.580) (R$ (946.741) em 31/12/2018) de Ativos Financeiros Disponíveis para Venda e R$
(269.469) de Ativos Financeiros Mantidos até o vencimento em 31/12/2018. O Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos totalizou R$ 513.003 (R$ 314.910 em 31/12/2018).
31/12/2019
Vinculados Instrumentos Recursos
Carteira Própria Compromissos Livre Prestação de Financeiros Garantidores Total
Banco Central
de Recompra Movimentação Garantias (*) Derivativos (Nota 8b)
Títulos Públicos - Brasil 83.404.976 51.817.236 19.626.609 1.127.466 4.162.706 - 12.309.809 172.448.802
Letras Financeiras do Tesouro 21.369.762 7.584.068 414.904 568.498 529.518 - 1.878.331 32.345.081
Letras do Tesouro Nacional 8.680.048 29.918.366 1.732.624 18.607 - - - 40.349.645
Notas do Tesouro Nacional 34.437.658 14.314.802 2.030.017 352.916 3.633.188 - 10.431.478 65.200.059
Tesouro Nacional / Securitização 191.828 - - - - - - 191.828
Títulos da Dívida Externa Brasileira 18.725.680 - 15.449.064 187.445 - - - 34.362.189
Títulos Públicos - Outros Países 32.369.615 329.324 590.137 5.654.255 - - 167.285 39.110.616
Alemanha 22.797 - - - - - - 22.797
Argentina 261.715 2.391 - 52.972 - - - 317.078
Chile 11.777.440 326.933 - 48.619 - - 167.285 12.320.277
Colômbia 4.153.020 - 324.809 143.402 - - - 4.621.231
Coreia 1.880.713 - - 1.546.352 - - - 3.427.065
Espanha 2.625.584 - - 2.357.956 - - - 4.983.540
Estados Unidos 2.602.616 - - 375.333 - - - 2.977.949
Itália 328.940 - - - - - - 328.940
México 6.493.888 - - 1.115.226 - - - 7.609.114
Paraguai 1.771.488 - - 11.705 - - - 1.783.193
Peru 8.689 - - - - - - 8.689
Uruguai 442.440 - 265.328 2.690 - - - 710.458
Outros 285 - - - - - - 285
Títulos de Empresas 62.812.709 17.561.091 - 3.882.317 - - 3.264.004 87.520.121
Ações 5.969.147 - - 3.156 - - 2.932 5.975.235
Cédula do Produtor Rural 5.420.148 - - - - - - 5.420.148
Certificados de Depósito Bancário 2.524.343 - - 536 - - 354.735 2.879.614
Certificados de Recebíveis Imobiliários 7.291.491 - - - - - - 7.291.491
Cotas de Fundos 3.950.777 - - 126.318 - - 154.050 4.231.145
Direitos Creditórios 2.863.216 - - - - - - 2.863.216
Renda Fixa 773.206 - - 126.318 - - 154.050 1.053.574
Renda Variável 314.355 - - - - - - 314.355
Debêntures 25.120.298 17.561.091 - 3.729.541 - - 905.664 47.316.594
Eurobonds e Assemelhados 5.714.481 - - 21.932 - - 5.668 5.742.081
Letras Financeiras 604.119 - - 834 - - 1.834.949 2.439.902
Notas Promissórias 4.993.772 - - - - - - 4.993.772
Outros 1.224.133 - - - - - 6.006 1.230.139
Cotas de Fundos de PGBL / VGBL - - - - - - 204.530.018 204.530.018
Subtotal - Títulos e Valores Mobiliários 178.587.300 69.707.651 20.216.746 10.664.038 4.162.706 - 220.271.116 503.609.557
Títulos para Negociação 54.139.238 32.877.748 1.979.824 1.479.553 3.573.098 - 209.944.068 303.993.529
Títulos Disponíveis para Venda 101.455.793 36.829.903 8.833.143 9.184.485 589.608 - 6.617.237 163.510.169
Títulos Mantidos até o Vencimento 22.992.269 - 9.403.779 - - - 3.709.811 36.105.859
Instrumentos Financeiros Derivativos - - - - - 41.676.492 - 41.676.492
Total de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros
Derivativos (Ativo) 178.587.300 69.707.651 20.216.746 10.664.038 4.162.706 41.676.492 220.271.116 545.286.049
Total de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros
Derivativos (Ativo) - 31/12/2018 123.194.782 60.899.561 36.624.944 7.747.949 3.471.182 23.471.703 202.102.931 457.513.052
(*) Representam os Títulos Vinculados a processos de Passivos Contingentes (Nota 9e), Bolsas e Câmaras de Liquidação e Custódia.
Abaixo, composição da carteira de Títulos para Negociação por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.
31/12/2019 31/12/2018
Ajustes ao Valor de Mercado Acima de 720 Valor de
Custo Valor de Mercado % 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720
(no Resultado) dias Mercado
Títulos Públicos - Brasil 82.197.500 1.171.977 83.369.477 27,4 7.080.906 1.127.806 1.441.812 6.950.959 15.260.685 51.507.309 90.167.538
Letras Financeiras do Tesouro 32.093.548 1.713 32.095.261 10,6 - 965.971 - 633.578 8.685.297 21.810.415 25.643.044
Letras do Tesouro Nacional 17.594.815 32.712 17.627.527 5,8 7.061.517 - 1.397.297 2.990.704 2.769.185 3.408.824 23.796.349
Notas do Tesouro Nacional 28.880.255 1.054.900 29.935.155 9,8 9.621 151.368 44.515 2.507.323 3.366.119 23.856.209 37.942.897
Tesouro Nacional / Securitização 422 (229) 193 0,0 - 15 - 69 63 46 413
Títulos da Dívida Externa Brasileira 3.628.460 82.881 3.711.341 1,2 9.768 10.452 - 819.285 440.021 2.431.815 2.784.835
Títulos Públicos - Outros Países 1.596.838 (20.168) 1.576.670 0,6 238.244 303.016 149.942 234.554 207.201 443.713 1.949.330
Argentina 348.513 (31.435) 317.078 0,2 164.280 30.483 43.885 55.685 8.656 14.089 1.129.111
Chile 486.995 1.330 488.325 0,2 52.338 11.922 44.809 23.849 94.809 260.598 258.772
Colômbia 399.144 10.155 409.299 0,1 - 255.767 42.193 4.006 16.719 90.614 207.625
Estados Unidos 141.319 101 141.420 0,0 - - - 141.420 - - 116.765
México 57.489 11 57.500 0,0 - - - - - 57.500 119.423
Paraguai 2.169 111 2.280 0,0 - - - - - 2.280 1.210
Peru 8.203 486 8.689 0,0 - - - - - 8.689 -
Uruguai 152.995 (927) 152.068 0,1 21.626 4.844 19.055 9.594 87.017 9.932 111.940
Outros 11 - 11 0,0 - - - - - 11 4.484
Títulos de Empresas 15.105.705 (588.341) 14.517.364 4,7 7.654.859 248.988 473.276 1.388.315 1.261.329 3.490.597 11.725.651
Ações 3.883.628 (584.720) 3.298.908 1,1 3.298.908 - - - - - 3.947.091
Certificados de Depósito Bancário 454.057 (30) 454.027 0,1 43.110 4.598 290.549 115.770 - - 275.884
Certificados de Recebíveis Imobiliários 410.937 (14.654) 396.283 0,1 - - - - 298 395.985 14.052
Cotas de Fundos 3.991.769 7.834 3.999.603 1,3 3.999.603 - - - - - 3.054.699
Direitos Creditórios 2.863.216 - 2.863.216 0,9 2.863.216 - - - - - 224.586
Renda Fixa 822.050 (18) 822.032 0,3 822.032 - - - - - 779.808
Renda Variável 306.503 7.852 314.355 0,1 314.355 - - - - - 2.050.305
Debêntures 2.063.634 7.697 2.071.331 0,7 3.389 6.745 25.323 69.778 500.325 1.465.771 1.636.876
Eurobonds e Assemelhados 2.087.503 (5.799) 2.081.704 0,7 297.883 - 67.365 253.078 238.009 1.225.369 1.198.763
Letras Financeiras 2.101.665 (605) 2.101.060 0,7 11.966 237.645 87.483 945.445 511.783 306.738 1.535.097
Outros 112.512 1.936 114.448 0,0 - - 2.556 4.244 10.914 96.734 63.189
Cotas de Fundos de PGBL / VGBL 204.530.018 - 204.530.018 67,3 204.530.018 - - - - - 188.068.807
Total 303.430.061 563.468 303.993.529 100,0 219.504.027 1.679.810 2.065.030 8.573.828 16.729.215 55.441.619 291.911.326
% por prazo de vencimento 72,2 0,6 0,7 2,8 5,5 18,2
Total – 31/12/2018 290.921.086 990.240 291.911.326 100,0 197.829.192 1.163.497 6.797.529 2.627.317 12.916.960 70.576.831
% por prazo de vencimento 67,8 0,4 2,3 0,9 4,4 24,2
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING em 31/12/2019 a carteira é composta por Notas do Tesouro Nacional no valor de R$ 8.781.646 com vencimento acima de 365 dias (R$ 6.944.520 de Notas do Tesouro Nacional e R$ 4.033.645 de Letras do Tesouro Nacional em 31/12/2018).
Abaixo, composição da carteira de Títulos Disponíveis Para Venda por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.
31/12/2019 31/12/2018
Ajustes ao Valor de Acima de 720 Valor de
Custo Valor de Mercado % 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720
Mercado (no PL) dias Mercado
Títulos Públicos - Brasil 55.297.667 3.852.259 59.149.926 36,2 809.354 232.163 87.327 1.241.858 9.399.067 47.380.157 33.758.073
Letras Financeiras do Tesouro 249.819 1 249.820 0,2 - 232.163 - - 879 16.778 235.737
Letras do Tesouro Nacional 18.518.224 (1.613) 18.516.611 11,3 794.859 - 29.385 1.093.950 6.588.706 10.009.711 2.824.426
Notas do Tesouro Nacional 24.958.331 3.136.979 28.095.310 17,2 - - - 34.883 1.727.639 26.332.788 17.511.544
Tesouro Nacional / Securitização 153.217 38.418 191.635 0,1 - - - - - 191.635 202.725
Títulos da Dívida Externa Brasileira 11.418.076 678.474 12.096.550 7,4 14.495 - 57.942 113.025 1.081.843 10.829.245 12.983.641
Títulos Públicos - Outros Países 37.458.206 (274.698) 37.183.508 22,6 1.072.660 3.030.244 5.235.260 7.711.197 12.245.970 7.888.177 25.159.447
Alemanha 22.782 15 22.797 0,0 - - - 22.797 - - 22.469
Argentina - - - 0,0 - - - - - - 228
Chile 11.739.967 91.985 11.831.952 7,2 39.685 33.479 1.066.666 625.411 4.671.724 5.394.987 7.952.259
Colômbia 3.850.543 26.703 3.877.246 2,4 - 12.190 301.382 201.404 1.157.879 2.204.391 5.505.000
Coreia 3.427.065 - 3.427.065 2,1 - - 765.071 1.722.280 939.714 - 1.384.861
Espanha 4.983.540 - 4.983.540 3,0 - 212.280 - 1.519.752 3.251.508 - 2.411.100
Estados Unidos 2.838.636 (2.107) 2.836.529 1,7 - 858.880 604.667 201.000 1.171.982 - 2.637.927
França - - - 0,0 - - - - - - 890.807
Itália 327.520 1.420 328.940 0,2 - - - - 328.940 - 115.262
México 7.763.256 (211.642) 7.551.614 4,6 994.943 1.705.464 2.312.060 2.539.147 - - 2.184.411
Paraguai 1.957.482 (176.569) 1.780.913 1,1 11.705 111.251 185.414 791.266 500.278 180.999 1.529.715
Uruguai 547.170 (4.495) 542.675 0,3 26.327 96.700 - 88.140 223.945 107.563 525.184
Outros 245 (8) 237 0,0 - - - - - 237 224
Títulos de Empresas 67.125.425 51.310 67.176.735 41,2 4.603.663 911.249 7.772.485 4.640.866 5.865.752 43.382.720 42.696.244
Ações 2.587.248 89.079 2.676.327 1,6 2.676.327 - - - - - 1.103.308
Cédula do Produtor Rural 5.378.485 41.663 5.420.148 3,3 93.904 278.983 467.362 776.836 361.464 3.441.599 4.194.997
Certificados de Depósito Bancário 2.425.464 123 2.425.587 1,5 1.308.186 171.871 780.581 119.722 45.227 - 1.193.789
Certificados de Recebíveis Imobiliários 1.197.125 46.321 1.243.446 0,8 - - - - - 1.243.446 1.419.188
Cotas de Fundos de Renda Fixa 231.542 - 231.542 0,1 231.542 - - - - - 323.760
Debêntures 45.416.057 (177.232) 45.238.825 27,8 3.002 51.753 5.599.113 987.190 3.543.028 35.054.739 26.840.131
Eurobonds e Assemelhados 3.611.137 49.240 3.660.377 2,2 259.724 388.843 346.670 208.388 866.818 1.589.934 5.712.159
Letras Financeiras 341.387 (2.545) 338.842 0,2 - - - 33.312 305.530 - 145.401
Notas Promissórias 5.001.020 (7.248) 4.993.772 3,1 30.978 19.799 578.759 2.515.418 743.685 1.105.133 1.069.629
Outros 935.960 11.909 947.869 0,6 - - - - - 947.869 693.882
Total 159.881.298 3.628.871 163.510.169 100,0 6.485.677 4.173.656 13.095.072 13.593.921 27.510.789 98.651.054 101.613.764
% por prazo de vencimento 4,0 2,6 8,0 8,3 16,8 60,3
Total – 31/12/2018 100.530.751 1.083.013 101.613.764 100,0 4.226.723 3.046.057 7.811.452 8.297.325 15.632.345 62.599.862
% por prazo de vencimento 4,2 3,0 7,7 8,2 15,4 61,5
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING em 31/12/2019 a carteira é composta por Eurobonds e Assemelhados com vencimento acima de 365 dias, sem montante nessa data (R$ 1.362 em 31/12/2018).
Abaixo, composição da carteira de Títulos Mantidos até o Vencimento por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e por prazo de vencimento. No custo contábil, não apropriados em resultado, estão incluídos em 31/12/2019
uma menos valia de R$ 229.035 (R$ 352.303 em 31/12/2018).
31/12/2019 31/12/2018
Custo Acima de 720 Valor de Custo Valor de
% 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720
Contábil dias Mercado Contábil Mercado
Títulos Públicos - Brasil 29.929.399 82,9 - - - 4.238.914 6.149.320 19.541.165 32.936.418 29.799.949 30.873.907
Letras do Tesouro Nacional 4.205.507 11,6 - - - 4.205.507 - - 4.289.456 3.867.831 3.952.265
Notas do Tesouro Nacional 7.169.594 19,9 - - - 33.407 1.897.479 5.238.708 8.853.670 6.827.821 7.872.130
Títulos da Dívida Externa Brasileira 18.554.298 51,4 - - - - 4.251.841 14.302.457 19.793.292 19.104.297 19.049.512
Títulos Públicos - Outros Países 350.438 0,9 37.212 - 134.807 162.704 - 15.715 351.933 371.079 370.110
Colômbia 334.686 0,9 37.212 - 134.770 162.704 - - 327.244 356.018 349.105
Uruguai 15.715 - - - - - - 15.715 24.688 15.028 21.004
Outros 37 - - - 37 - - - 1 33 1
Títulos de Empresas 5.826.022 16,2 44.687 40.609 86.390 28.375 380.267 5.245.694 5.926.263 10.345.231 10.414.545
Certificados de Recebíveis Imobiliários 5.651.762 15,7 - - 5.328 28.375 378.803 5.239.256 5.752.002 9.652.686 9.722.000
Debêntures 6.438 - - - - - - 6.438 6.438 6.313 6.313
Eurobonds e Assemelhados - - - - - - - - - 2.302 2.302
Outros 167.822 0,5 44.687 40.609 81.062 - 1.464 - 167.823 683.930 683.930
Total 36.105.859 100,0 81.899 40.609 221.197 4.429.993 6.529.587 24.802.574 39.214.614 40.516.259 41.658.562
% por prazo de vencimento 0,2 0,1 0,6 12,4 18,1 68,6
Total – 31/12/2018 40.516.259 100,0 117.086 101.729 671.282 1.663.939 4.158.767 33.803.456
% por prazo de vencimento 0,3 0,3 1,7 4,1 10,3 83,3
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO negocia instrumentos financeiros derivativos com diversas
contrapartes para administrar suas exposições globais e para auxiliar seus clientes a administrar suas próprias
exposições.
Futuros - Contratos futuros de taxa de juros e de moedas estrangeiras são compromissos para comprar ou
vender um instrumento financeiro em uma data futura a um preço ou rendimento contratado, e podem ser
liquidados em dinheiro ou por entrega. O valor nominal representa o valor de face do instrumento relacionado.
Contratos futuros de mercadorias ou instrumentos financeiros são compromissos para comprar ou vender
mercadorias (principalmente ouro, café e suco de laranja) em uma data futura, por um preço contratado, que
são liquidados em dinheiro. O valor referencial representa a quantidade dessas mercadorias multiplicada pelo
preço futuro na data do contrato. Para todos os instrumentos são efetuadas liquidações diárias dos movimentos
de preços.
Termo - Contratos a termo de juros são contratos para efetuar troca de pagamentos em uma data futura
especificada, com base na flutuação em mercado da taxa de juros entre a data da negociação e a data da
liquidação do contrato. Contratos a termo de câmbio representam contratos para a troca da moeda de um país
pela de outro, por um preço contratado em uma data de liquidação futura acordada. Contratos a termo de
instrumentos financeiros são compromissos para comprar ou vender um instrumento financeiro em uma data
futura, a um preço contratado e são liquidados em dinheiro.
Swaps - Contratos de swaps de taxa de juros e de câmbio são compromissos para liquidar em dinheiro em
uma data ou datas futuras, o diferencial entre dois índices financeiros especificados (duas taxas de juros
diferentes em uma única moeda ou duas taxas diferentes cada uma delas em moeda diferente) aplicado sobre
um valor referencial de principal. Os contratos de swap apresentados na tabela abaixo em Outros
correspondem, principalmente, a contratos de swaps de índices de inflação.
Opções - Contratos de opção dão ao comprador, mediante o pagamento de um prêmio, o direito, mas não a
obrigação, de comprar ou vender um instrumento financeiro dentro de um prazo limitado inclusive um fluxo de
juros, moedas estrangeiras, mercadorias ou instrumentos financeiros, a um preço contratado que também pode
ser liquidado em dinheiro, com base no diferencial entre índices específicos.
Derivativos de Crédito - São instrumentos financeiros cujo valor deriva do risco de crédito associado à dívida
emitida por um terceiro (entidade de referência) e permite que uma entidade (comprador da proteção) transfira
esse risco a uma contraparte (vendedor da proteção). O vendedor da proteção é obrigado a realizar
pagamentos com base no contrato quando a entidade de referência sofrer um evento de crédito, tal como
falência, inadimplência ou reestruturação da dívida. O vendedor da proteção recebe um prêmio pela proteção,
mas por outro lado recebe o risco de que o instrumento subjacente referenciado no contrato sofra um evento
de crédito e tenha que fazer um pagamento ao comprador da proteção que pode chegar ao valor referencial do
derivativo de crédito.
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO compra e vende proteção de crédito, visando atender as
necessidades de seus clientes e o gerenciamento do risco de suas carteiras.
CDS (Credit Default Swap) é um derivativo de crédito em que, na ocorrência de um evento de crédito da
entidade de referência, o comprador da proteção tem direito a receber o valor equivalente à diferença entre o
valor de face do contrato de CDS e o valor justo da obrigação na data da liquidação também conhecido como
valor recuperado. O comprador da proteção não precisa deter o instrumento de dívida da entidade de
referência para que receba os montantes devidos, quando um evento de crédito ocorre, conforme os termos do
contrato de CDS.
TRS (Total Return Swap) é uma transação na qual uma parte troca o retorno total de um ativo ou de uma cesta
de ativos por fluxos de caixa periódicos, comumente juros e uma garantia contra perda de capital. Em um
contrato de TRS, as partes não transferem a propriedade dos ativos.
O valor total das margens dadas em garantia pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO era de R$
12.315.374 (R$ 10.106.118 em 31/12/2018) e estava basicamente composto por títulos públicos.
Mais informações sobre os controles internos e parâmetros utilizados para o gerenciamento de riscos, podem
ser consultadas na Nota 18 - Gerenciamento de Riscos, Capital e Limites de Imobilização.
Abaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos) por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.
31/12/2019 31/12/2018
Ajustes ao Valor de
Mercado (no Valor de Acima de Valor de
Custo % 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720
Resultado / Mercado 720 dias Mercado
Patrimônio Líquido)
Ativo
Contratos de Swaps - Ajuste a Receber 5.565.842 20.890.734 26.456.576 63,5 107.162 1.806.606 563.536 1.667.754 4.463.944 17.847.574 13.092.624
Contratos de Opções 7.819.686 599.208 8.418.894 20,2 4.646.223 1.963.383 353.770 725.814 505.127 224.577 4.292.083
Operações a Termo 2.016.419 (4.382) 2.012.037 4,8 933.742 504.481 472.528 86.765 14.521 - 1.754.416
Derivativos de Crédito (164.412) 331.645 167.233 0,4 - 152 5.196 3.493 22.653 135.739 118.848
NDF - Non Deliverable Forward 4.239.036 207.470 4.446.506 10,7 1.250.851 1.313.948 787.230 561.445 347.443 185.589 3.711.847
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos 233.295 (58.049) 175.246 0,4 4.054 658 1.337 4.151 7.727 157.319 501.885
Total 19.709.866 21.966.626 41.676.492 100,0 6.942.032 5.589.228 2.183.597 3.049.422 5.361.415 18.550.798 23.471.703
% por prazo de vencimento 16,7 13,4 5,2 7,3 12,9 44,5
Total – 31/12/2018 15.271.988 8.199.715 23.471.703 100,0 3.925.942 2.259.589 1.780.587 2.312.345 4.073.765 9.119.475
% por prazo de vencimento 16,7 9,6 7,6 9,9 17,4 38,8
31/12/2019 31/12/2018
Ajustes ao Valor de
Mercado (no Valor de Acima de Valor de
Custo % 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720
Resultado / Mercado 720 dias Mercado
Patrimônio Líquido)
Passivo
Contratos de Swaps - Ajuste a Pagar (10.832.492) (22.093.949) (32.926.441) 68,9 (326.302) (2.557.433) (897.635) (1.763.314) (8.348.313) (19.033.444) (19.516.106)
Contratos de Opções (8.371.873) (659.804) (9.031.677) 18,9 (3.641.079) (3.494.111) (382.676) (685.117) (570.276) (258.418) (3.925.430)
Operações a Termo (752.710) (2.121) (754.831) 1,6 (753.454) - - (1.377) - - (428.709)
Derivativos de Crédito (71.392) 31.767 (39.625) 0,1 - (29) (262) (1.078) (2.690) (35.566) (139.847)
NDF - Non Deliverable Forward (4.790.879) (180.449) (4.971.328) 10,4 (1.891.201) (1.107.989) (656.560) (637.350) (526.047) (152.181) (3.383.759)
Outros Instrumentos Financeiros Derivativos (24.888) (65.747) (90.635) 0,1 (18.191) (1.052) (2.384) (5.911) (8.870) (54.227) (91.161)
Total (24.844.234) (22.970.303) (47.814.537) 100,0 (6.630.227) (7.160.614) (1.939.517) (3.094.147) (9.456.196) (19.533.836) (27.485.012)
% por prazo de vencimento 13,9 15,0 4,0 6,5 19,8 40,8
Total – 31/12/2018 (18.827.070) (8.657.942) (27.485.012) 100,0 (3.122.171) (2.252.713) (1.816.674) (2.822.026) (5.675.075) (11.796.353)
% por prazo de vencimento 11,4 8,2 6,6 10,3 20,6 42,9
O resultado de instrumentos financeiros derivativos no período totaliza R$ (399.659) (R$ (627.782) em 31/12/2018).
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os valores de mercado referentes às posições de contrato de Swap, envolvendo Moeda Estrangeira, na posição ativa e passiva não apresentam montantes nesta data (R$ 1.726.580 na posição ativa, sendo R$ 54.291
com prazo de vencimentos de 181 a 365 dias e R$ 1.672.288 com vencimento acima de 365 dias e na posição passiva R$ (46.141), dos quais R$ (4.797), R$ (8.791) e R$ (32.553) com vencimento de 31 a 180 dias, 181 a 365 e acima de 365 dias,
respectivamente, em 31/12/2018). Os valores de mercado referentes às posições de contrato de Derivativos, envolvendo Ações, R$ 5.750 (R$ 69.160 em 31/12/2018) na posição ativa distribuídos com vencimento acima de 365 dias.
Abaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor referencial, por local de negociação (mercado
organizado ou balcão) e contrapartes.
31/12/2019
Outros
NDF - Non
Contratos de Contratos de Contratos de Operações a Derivativos de Instrumentos
Deliverable
Futuros Swaps Opções Termo Crédito Financeiros
Forward
Derivativos
B3 465.536.804 18.128.340 1.559.355.615 4.382.204 806 53.756.447 -
Balcão 199.347.480 1.076.250.017 165.108.857 752.710 12.738.308 241.751.798 6.783.092
Instituições Financeiras 198.788.377 864.858.472 125.311.776 292.151 12.738.308 141.203.557 5.340.311
Empresas 559.103 180.004.945 39.382.113 460.559 - 99.203.939 1.442.781
Pessoas Físicas - 31.386.600 414.968 - - 1.344.302 -
Total 664.884.284 1.094.378.357 1.724.464.472 5.134.914 12.739.114 295.508.245 6.783.092
Total 31/12/2018 586.031.359 940.843.472 1.264.231.521 2.342.445 8.323.579 225.355.054 5.502.654
Abaixo, composição da carteira de Derivativos de Crédito demonstrada pelo seu valor referencial e efeito no cálculo do Patrimônio de Referência Exigido.
31/12/2019 31/12/2018
Valor nominal Valor nominal da proteção Valor nominal Valor nominal da proteção
Posição Posição
da proteção comprada com valor da proteção comprada com valor
Líquida Líquida
vendida subjacente idêntico vendida subjacente idêntico
CDS (6.282.951) 2.295.073 (3.987.878) (6.852.704) 1.470.875 (5.381.829)
TRS (4.161.090) - (4.161.090) - - -
Total (10.444.041) 2.295.073 (8.148.968) (6.852.704) 1.470.875 (5.381.829)
O efeito no Patrimônio de Referência do risco recebido (Nota 18c) foi de R$ 57.280 (R$ 46.316 em 31/12/2018).
Durante o período não houve ocorrência de evento de crédito relativo a fatos geradores previstos nos contratos.
I) Fluxo de Caixa - O objetivo deste hedge do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é proteger os fluxos de caixa de recebimento e pagamento de juros (CDB / Empréstimos Sindicalizados / Operações Ativas / Captações /
Compromissadas) e as exposições de taxa de câmbio futuro (transações previstas altamente prováveis não contabilizadas) referente ao seu risco de taxa de juros variável (CDI / LIBOR / UF* / TPM* / Selic) e risco de taxa de
câmbio, tornando o fluxo de caixa constante (prefixado) e independente das variações do DI Cetip Over, LIBOR, UF*, TPM* / Selic e Taxas de câmbio.
*UF - Unidade de Fomento / TPM - Taxa de Política Monetária.
31/12/2019
Objetos de Hedge Instrumentos de Hedge
Variação no valor
Estratégias Valor Contábil Variação no valor utilizada para
Reserva de Hedge
reconhecida no Valor Nominal calcular a
de Fluxo de Caixa
Ativos Passivos Patrimônio Líquido (*) inefetividade do
Hedge
Risco de Taxa de Juros
Hedge de Depósitos e Operações Compromissadas - 24.067.799 (2.829.193) (3.394.578) 25.025.868 (2.835.561)
Hedge de Operações Ativas 5.563.589 - 90.500 90.500 5.656.075 90.543
Hedge de Compromissadas Ativas 30.895.576 - 519.792 519.792 32.129.909 523.364
Hedge de Ativos Denominados em UF 12.587.996 - 5.845 5.845 12.582.152 5.177
Hedge de Captações - 4.616.949 (26.772) (22.540) 4.590.177 (26.772)
Hedge de Operações de Crédito 269.051 - 11.579 11.579 257.472 13.673
Risco Custos Variáveis
Hedge de Transação Prevista Altamente Provável 32.200.194 - 15.738 15.738 32.009.432 15.738
Risco Cambial
Hedge de Transação Prevista Altamente Provável 293.621 - (10.533) 179.433 293.621 (10.533)
Total 81.810.027 28.684.748 (2.223.044) (2.594.231) 112.544.706 (2.224.371)
31/12/2018
Objetos de Hedge Instrumentos de Hedge
Variação no valor
Estratégias Valor Contábil Variação no valor utilizada para
Reserva de Hedge
reconhecida no Valor Nominal calcular a
de Fluxo de Caixa
Ativos Passivos Patrimônio Líquido (*) inefetividade do
Hedge
Risco de Taxa de Juros
Hedge de Depósitos e Operações Compromissadas - 32.114.131 (1.818.903) (3.254.137) 33.425.154 (1.833.872)
Hedge de Operações Ativas 7.866.056 - 136.073 136.073 8.003.039 136.073
Hedge de Compromissadas Ativas 36.667.834 - 353.457 353.457 38.013.034 359.421
Hedge de Ativos Denominados em UF 13.247.370 - 26.432 26.432 13.220.938 22.598
Hedge de Captações - 3.200.348 77.941 85.667 3.104.801 81.695
Hedge de Operações de Crédito 274.094 - 5.726 5.726 268.368 7.234
Risco Custos Variáveis
Hedge de Transação Prevista Altamente Provável 18.792.559 - (113.036) (113.036) 18.792.558 (113.036)
Risco Cambial
Hedge de Transação Prevista Altamente Provável 71.156 - 5.251 5.251 71.156 5.251
Total 76.919.069 35.314.479 (1.327.059) (2.754.567) 114.899.048 (1.334.636)
(*) Registrado na rubrica Ajustes de Avaliação Patrimonial.
31/12/2018
Os ganhos ou perdas relativos ao Hedge Contábil de Fluxo de Caixa, que o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO espera reconhecer no resultado nos próximos 12 meses, totalizam R$ (1.284.524) (R$ (1.760.220)
em 31/12/2018). No período findo em 31/12/2019, foi reconhecido o montante de R$ (869.848) em resultado.
31/12/2019
Objetos de Hedge Instrumentos de Hedge
Variação no valor
Estratégias Valor Contábil Ajustado ao Valor Justo Variação no valor utilizada para
reconhecida no Valor Nominal calcular a
Resultado (*) inefetividade do
Ativos Passivos Ativos Passivos
Hedge
Risco de Taxa de Juros
Hedge de Operações de Crédito 7.386.232 - 7.642.206 - 255.974 7.386.232 (263.858)
Hedge de Captações - 7.435.847 - 8.194.688 (758.841) 7.435.847 775.178
Hedge de Títulos Disponíveis para Venda 17.632.981 - 18.456.013 - 823.032 18.491.551 (816.643)
Total 25.019.213 7.435.847 26.098.219 8.194.688 320.165 33.313.630 (305.323)
31/12/2018
Objetos de Hedge Instrumentos de Hedge
Variação no valor
Estratégias Valor Contábil Ajustado ao Valor Justo Variação no valor utilizada para
reconhecida no Valor Nominal calcular a
Resultado (*) inefetividade do
Ativos Passivos Ativos Passivos
Hedge
Risco de Taxa de Juros
Hedge de Operações de Crédito 7.065.866 - 7.119.014 - 53.148 7.065.865 (54.339)
Hedge de Captações - 9.123.952 - 9.167.213 (43.261) 9.123.952 43.260
Hedge de Títulos Disponíveis para Venda 9.386.419 - 9.672.283 - 285.864 9.456.528 (274.994)
Total 16.452.285 9.123.952 16.791.297 9.167.213 295.751 25.646.345 (286.073)
(*) Registrado na rubrica Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos.
31/12/2018
Variação no valor
Valor Contábil (1) utilizada para Inefetividade de
Instrumentos de Hedge
Valor Nominal calcular a Hedge Reconhecida
inefetividade do no Resultado
Ativos Passivos
Hedge
Risco de Taxa de Juros
Swaps 20.691.541 85.680 145.311 (59.631) 9.694
Outros Derivativos 4.954.804 - 5.181.246 (226.442) (16)
Total 25.646.345 85.680 5.326.557 (286.073) 9.678
(1) Registrado na rubrica Instrumentos Financeiros Derivativos;
(2) No período, o montante de R$ 899.729 deixou de ser qualificado como hedge, com efeito no resultado de R$ (27.803).
Para proteger a variação no risco de mercado no recebimento e pagamento de juros, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza contratos de swaps de taxa de juros.
Os objetos de hedge são relativos a ativos e passivos prefixados denominados em unidade de fomento, taxa fixa e denominadas em euros e dólares americanos, emitidos por
subsidiárias no Chile, Londres e Colômbia, respectivamente.
O período em que se espera que os recebimentos (pagamentos) dos fluxos de juros ocorrerão e afetarão a demonstração de resultado será mensal.
31/12/2019
Objetos de Hedge Instrumentos de Hedge
Variação no valor
Estratégias Valor Contábil Variação no valor utilizada para
Reserva de Conversão Valor
reconhecida no calcular a
de Moeda Estrangeira Nominal
Patrimônio Líquido (*) inefetividade do
Ativos Passivos
Hedge
Risco Cambial
Hedge de Investimento em Operação Líquida no Exterior - 14.395.634 (5.031.571) (5.031.571) 16.946.628 (5.081.302)
Total - 14.395.634 (5.031.571) (5.031.571) 16.946.628 (5.081.302)
31/12/2018
Objetos de Hedge Instrumentos de Hedge
Variação no valor
Estratégias Valor Contábil Variação no valor utilizada para
Reserva de Conversão Valor
reconhecida no calcular a
de Moeda Estrangeira Nominal
Patrimônio Líquido (*) inefetividade do
Ativos Passivos
Hedge
Risco Cambial
Hedge de Investimento em Operação Líquida no Exterior - 14.820.034 (5.235.583) (5.235.583) 12.549.847 (5.269.957)
Total - 14.820.034 (5.235.583) (5.235.583) 12.549.847 (5.269.957)
(*) Registrado na rubrica Ajustes de Avaliação Patrimonial.
31/12/2018
Variação no valor
Valor Contábil (1) Variação no valor
Montante
utilizada para Inefetividade de
Instrumentos de Hedge Valor Reclassificado da
calcular a reconhecida no Hedge Reconhecida
Nominal Reserva de
inefetividade do Patrimônio Líquido (2) no Resultado
Ativos Passivos Conversão de Moeda
Hedge
O período em que se espera que os recebimentos (pagamentos) dos fluxos de juros ocorrerão e afetarão a demonstração de resultado será pela baixa total ou parcial dos investimentos.
31/12/2019
0-1 ano 1-2 anos 2-3 anos 3-4 anos 4-5 anos 5-10 anos Acima de 10 anos Total
Hedge de Depósitos e Operações Compromissadas 6.005.237 4.412.273 1.627.263 8.463.382 - 4.517.713 - 25.025.868
Hedge de Transação Prevista Altamente Provável 32.303.053 - - - - - - 32.303.053
Hedge de Operações Ativas - 3.671.210 1.984.865 - - - - 5.656.075
Hedge de Ativos Denominados em UF 9.627.576 2.954.576 - - - - - 12.582.152
Hedge de Captações (Fluxo de Caixa) 2.561.512 - - 1.646.212 160.920 221.533 - 4.590.177
Hedge de Operações de Crédito (Fluxo de Caixa) 26.820 155.556 75.096 - - - - 257.472
Hedge de Operações de Crédito (Risco de Mercado) 380.884 2.490.317 1.247.785 993.006 622.951 1.111.251 540.038 7.386.232
Hedge de Captações (Risco de Mercado) 299.335 151.855 375.480 422.899 128.735 4.220.104 1.837.439 7.435.847
Hedge de Títulos Disponíveis para Venda 4.723.138 2.361.395 933.032 1.097.268 2.399.482 3.651.213 3.326.023 18.491.551
Hedge de Compromissadas Ativas 6.224.800 18.739.054 811.990 5.621.419 - 732.646 - 32.129.909
Hedge de Investimento em Operação Líquida no Exterior (*) 16.946.628 - - - - - - 16.946.628
Total 79.098.983 34.936.236 7.055.511 18.244.186 3.312.088 14.454.460 5.703.500 162.804.964
31/12/2018
0-1 ano 1-2 anos 2-3 anos 3-4 anos 4-5 anos 5-10 anos Acima de 10 anos Total
Hedge de Depósitos e Operações Compromissadas 14.366.844 5.401.361 3.894.329 - 5.896.661 3.865.959 - 33.425.154
Hedge de Transação Prevista Altamente Provável 71.156 18.792.558 - - - - - 18.863.714
Hedge de Operações Ativas 6.345.876 - 1.657.163 - - - - 8.003.039
Hedge de Ativos Denominados em UF 12.240.520 924.722 55.696 - - - - 13.220.938
Hedge de Captações (Fluxo de Caixa) 2.873.893 - - - - 230.908 - 3.104.801
Hedge de Operações de Crédito (Fluxo de Caixa) - 27.955 162.139 78.274 - - - 268.368
Hedge de Operações de Crédito (Risco de Mercado) 293.174 1.416.276 1.793.289 1.379.196 375.026 821.215 987.689 7.065.865
Hedge de Captações (Risco de Mercado) 1.590.017 297.400 154.120 391.370 377.489 3.970.927 2.342.629 9.123.952
Hedge de Títulos Disponíveis para Venda 4.242.147 172.726 2.481.738 72.171 876.857 1.206.657 404.232 9.456.528
Hedge de Compromissadas Ativas 26.943.094 5.837.628 1.517.428 - 3.714.884 - - 38.013.034
Hedge de Investimento em Operação Líquida no Exterior (*) 12.549.847 - - - - - - 12.549.847
Total 81.516.568 32.870.626 11.715.902 1.921.011 11.240.917 10.095.666 3.734.550 153.095.240
(*) Classificados como corrente pois os instrumentos são renovados frequentemente.
Em cumprimento à Instrução Normativa CVM nº 475, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realizou análise
de sensibilidade por fatores de risco de mercado considerados relevantes. As maiores perdas resultantes, por fator de
risco, em cada um dos cenários, foram apresentadas com impacto no resultado, líquidas de efeitos fiscais, fornecendo
uma visão da exposição do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO em cenários excepcionais.
As análises de sensibilidade das Carteiras de Negociação e Bancária aqui apresentadas são uma avaliação estática da
exposição da carteira e, portanto, não consideram a capacidade dinâmica de reação da gestão (tesouraria e áreas de
controle) que aciona medidas mitigadoras do risco, sempre que uma situação de perda ou risco elevado é identificada,
minimizando a possibilidade de perdas significativas. Adicionalmente, o estudo tem fins exclusivos de divulgação da
exposição a riscos e as respectivas ações de proteção considerando o valor justo dos instrumentos financeiros,
dissociado de quaisquer práticas contábeis adotadas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.
Carteiras de Negociação e
Exposições 31/12/2019 (*)
Bancária
Cenários
Fatores de Risco Risco de Variação em:
I II III
Prefixado Taxas de juros prefixadas em reais (11.579) (1.383.839) (2.776.926)
Cupons Cambiais Taxas de cupons de moedas estrangeiras (2.925) (196.449) (377.441)
Moedas Estrangeiras Taxas de câmbio 2.230 47.173 322.325
Índices de Preços Taxas de cupons de inflação (6.527) (460.666) (868.806)
TR Taxas de cupom de TR 493 (65.875) (159.057)
Ações Preços de ações 6.016 (94.531) (9.281)
Outros Exposições que não se enquadram nas definições anteriores (45) (8.555) (26.163)
Total (12.337) (2.162.742) (3.895.349)
(*) Valores líquidos dos efeitos fiscais.
Cenário I: Acréscimo de 1 ponto-base nas taxas de juros prefixado, cupom de moedas, inflação e índice de taxas
de juros, e 1 ponto percentual nos preços de moedas e ações;
Cenário II: Aplicação de choques de 25 por cento nas taxas das curvas de juros prefixado, cupom de moedas,
inflação, índices de taxas de juros e nos preços de moedas e ações, tanto de crescimento quanto de queda, sendo
consideradas as maiores perdas resultantes por fator de risco;
Cenário III: Aplicação de choques de 50 por cento nas taxas das curvas de juros prefixado, cupom de moedas,
inflação e índices de taxas de juros e nos preços de moedas e ações, tanto de crescimento quanto de queda,
sendo consideradas as maiores perdas resultantes por fator de risco.
Os derivativos contratados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO estão demonstrados no item
Instrumentos Financeiros Derivativos, constante nesta nota.
31/12/2019 31/12/2018
Níveis de Risco
AA A B C D E F G H Total Total
Operações de Crédito 255.085.275 95.581.263 50.020.860 31.086.711 12.214.432 5.823.596 4.429.145 6.416.088 9.842.387 470.499.757 435.125.587
Empréstimos e Títulos Descontados 108.938.516 75.514.731 37.195.112 26.389.370 10.909.595 4.029.064 3.691.169 4.198.599 8.955.239 279.821.395 260.166.664
Financiamentos 68.190.814 12.598.923 10.099.871 3.646.217 902.228 1.265.696 293.318 1.566.160 613.146 99.176.373 87.647.583
Financiamentos Rurais 8.037.585 766.034 702.636 35.335 18.853 7.545 20.147 1.335 22.677 9.612.147 8.989.480
Financiamentos Imobiliários 69.918.360 6.701.575 2.023.241 1.015.789 383.756 521.291 424.511 649.994 251.325 81.889.842 78.321.860
Operações de Arrendamento Mercantil Financeiro 1.367.492 3.403.067 1.667.436 616.928 98.892 39.789 71.919 79.085 107.526 7.452.134 7.552.519
Operações com Cartões de Crédito 489.848 82.578.867 4.140.265 3.247.720 1.262.126 792.135 981.912 819.760 4.117.413 98.430.046 84.184.300
Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (1) 3.106.840 565.683 649.139 117.339 41.372 18.525 20.407 - 11.656 4.530.961 3.855.688
Outros Créditos Diversos (2) 45.808 520.746 33.160 39.733 50.754 1.429 126.828 1.121.355 164.234 2.104.047 1.763.402
Total Operações com Característica de Concessão de Crédito 260.095.263 182.649.626 56.510.860 35.108.431 13.667.576 6.675.474 5.630.211 8.436.288 14.243.216 583.016.945 532.481.496
Garantias Financeiras Prestadas (3) 66.719.846 66.104.700
Total com Garantias Financeiras Prestadas 260.095.263 182.649.626 56.510.860 35.108.431 13.667.576 6.675.474 5.630.211 8.436.288 14.243.216 649.736.791 598.586.196
Total Operações com Característica de Concessão de Crédito em
31/12/2018 228.531.058 185.868.392 54.297.950 21.328.633 10.158.295 5.452.805 6.039.564 6.128.766 14.676.033 532.481.496
(1) Composto por Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio e Rendas de Adiantamentos Concedidos, reclassificados de Obrigações - Carteira de Câmbio / Outros Créditos (Nota 2a);
(2) Compostos por Títulos e Créditos a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Garantias Financeiras Prestadas;
(3) Contabilizados em Contas de Compensação.
31/12/2019 31/12/2018
AA A B C D E F G H Total Total
Operações em Curso Anormal (1) (2)
Parcelas Vincendas - - 1.840.381 1.907.513 1.370.443 1.234.225 1.842.521 1.258.648 3.463.583 12.917.314 12.283.030
01 a 30 - - 71.290 82.862 66.687 69.009 64.978 60.405 197.167 612.398 611.991
31 a 60 - - 69.540 82.128 64.291 53.161 78.971 53.208 174.225 575.524 434.266
61 a 90 - - 66.628 77.256 64.986 68.715 68.531 55.816 184.688 586.620 373.054
91 a 180 - - 178.086 224.176 158.593 148.454 157.532 139.108 455.587 1.461.536 1.100.169
181 a 365 - - 262.339 333.723 256.874 217.580 336.923 233.824 701.791 2.343.054 1.971.090
Acima de 365 dias - - 1.192.498 1.107.368 759.012 677.306 1.135.586 716.287 1.750.125 7.338.182 7.792.460
Parcelas Vencidas - - 925.640 1.053.515 1.207.988 1.204.927 1.729.173 1.904.454 7.617.273 15.642.970 13.370.137
01 a 14 - - 9.919 34.956 27.110 21.707 26.558 25.064 78.564 223.878 259.407
15 a 30 - - 689.019 124.124 142.151 135.215 127.309 64.596 216.401 1.498.815 1.049.111
31 a 60 - - 226.702 734.907 208.691 156.984 183.833 133.014 357.261 2.001.392 1.971.671
61 a 90 - - - 116.268 716.745 134.491 404.730 168.640 310.015 1.850.889 2.051.328
91 a 180 - - - 43.260 113.291 719.764 946.392 1.393.577 1.258.288 4.474.572 3.377.994
181 a 365 - - - - - 36.766 40.351 119.563 5.229.714 5.426.394 4.260.810
Acima de 365 dias - - - - - - - - 167.030 167.030 399.816
Subtotal (a) - - 2.766.021 2.961.028 2.578.431 2.439.152 3.571.694 3.163.102 11.080.856 28.560.284 25.653.167
Subtotal - 31/12/2018 - - 2.547.000 2.671.634 2.391.817 1.999.077 2.539.182 2.685.812 10.818.645 25.653.167
Operações em Curso Normal
Parcelas Vincendas 259.187.408 181.303.587 53.411.832 31.909.169 10.969.697 4.126.069 1.999.042 5.233.393 3.073.850 551.214.047 503.385.008
01 a 30 22.978.369 42.898.142 8.291.902 5.731.903 927.881 469.978 238.069 345.870 464.976 82.347.090 73.263.630
31 a 60 21.457.562 20.673.018 4.489.994 2.181.279 350.966 124.719 91.577 232.946 218.363 49.820.424 44.743.534
61 a 90 11.789.911 13.193.112 3.387.749 1.772.188 303.481 140.965 88.042 112.166 156.377 30.943.991 25.223.558
91 a 180 30.329.930 25.384.167 7.199.525 3.530.930 827.840 467.304 206.727 631.110 526.990 69.104.523 60.453.560
181 a 365 34.101.504 24.700.215 8.578.043 5.306.036 1.025.880 600.466 284.090 1.321.986 417.811 76.336.031 64.111.492
Acima de 365 dias 138.530.132 54.454.933 21.464.619 13.386.833 7.533.649 2.322.637 1.090.537 2.589.315 1.289.333 242.661.988 235.589.234
Parcelas Vencidas até 14 dias 907.855 1.346.039 333.007 238.234 119.448 110.253 59.475 39.793 88.510 3.242.614 3.443.321
Subtotal (b) 260.095.263 182.649.626 53.744.839 32.147.403 11.089.145 4.236.322 2.058.517 5.273.186 3.162.360 554.456.661 506.828.329
Subtotal - 31/12/2018 228.531.058 185.868.392 51.750.950 18.656.999 7.766.478 3.453.728 3.500.382 3.442.954 3.857.388 506.828.329
Total da Carteira (a + b) 260.095.263 182.649.626 56.510.860 35.108.431 13.667.576 6.675.474 5.630.211 8.436.288 14.243.216 583.016.945 532.481.496
Provisão Existente - (913.248) (565.109) (1.053.253) (1.373.395) (6.674.806) (5.629.648) (8.435.445) (14.243.216) (39.746.578) (34.260.632)
Mínima - (913.248) (565.109) (1.053.253) (1.366.758) (2.002.642) (2.815.106) (5.905.402) (14.243.216) (28.864.733) (26.749.803)
Garantias Financeiras Prestadas (3) - - - - - - - - - (858.459) (1.135.694)
Complementar (4) - - - - (6.637) (4.672.164) (2.814.542) (2.530.043) - (10.023.386) (6.375.135)
Total da Carteira em 31/12/2018 228.531.058 185.868.392 54.297.950 21.328.633 10.158.295 5.452.805 6.039.564 6.128.766 14.676.033 532.481.496
Provisão Existente em 31/12/2018 - (929.342) (542.980) (639.859) (1.015.830) (3.153.780) (6.038.961) (6.128.153) (14.676.033) (34.260.632)
Mínima - (929.342) (542.980) (639.859) (1.015.830) (1.635.841) (3.019.782) (4.290.136) (14.676.033) (26.749.803)
Garantias Financeiras Prestadas (3) - - - - - - - - - (1.135.694)
Complementar (4) - - - - - (1.517.939) (3.019.179) (1.838.017) - (6.375.135)
(1) Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias ou em processo de falência;
(2) O saldo das operações não atualizadas (Non Accrual) representam o montante de R$ 20.817.883 (R$ 19.184.803 em 31/12/2018);
(3) Provisão para garantias financeiras prestadas, registrada na rubrica Outras Obrigações - Diversas, no Balanço Patrimonial Consolidado;
(4) Relacionada a perdas esperadas e potenciais.
31/12/2019 % 31/12/2018 %
Setor Público 1.190.247 0,2% 1.459.218 0,3%
Petroquímica e Química 198.925 0,0% 1.082.492 0,2%
Governo Estadual/Municipal 682.413 0,1% 15 0,0%
Diversos 308.909 0,1% 376.711 0,1%
Setor Privado 581.826.698 99,8% 531.022.278 99,7%
Pessoa Jurídica 281.110.656 48,2% 261.389.702 49,2%
Açúcar e Álcool 3.962.729 0,7% 5.679.635 1,1%
Agro e Fertilizantes 18.067.184 3,1% 16.954.223 3,2%
Alimentos e Bebidas 16.814.082 2,9% 13.825.932 2,6%
Bancos e Outras Instituições Financeiras 10.634.758 1,8% 8.328.171 1,6%
Bens de Capital 5.061.517 0,9% 4.231.203 0,8%
Celulose e Papel 1.693.169 0,3% 1.987.737 0,4%
Editorial e Gráfico 1.195.473 0,2% 1.046.382 0,2%
Eletroeletrônicos e TI 5.310.798 0,9% 4.214.927 0,8%
Embalagens 2.565.214 0,4% 2.504.255 0,5%
Energia e Saneamento 7.278.572 1,2% 9.394.367 1,8%
Ensino 2.214.012 0,4% 1.977.101 0,4%
Farmacêuticos & Cosméticos 6.319.361 1,1% 5.350.319 1,0%
Imobiliário 21.264.690 3,6% 17.886.939 3,4%
Lazer e Turismo 5.296.850 0,9% 4.773.576 0,9%
Madeira e Móveis 3.341.466 0,6% 2.966.140 0,6%
Materiais de Construção 4.854.449 0,8% 4.285.741 0,8%
Metalurgia e Siderurgia 8.764.419 1,5% 7.267.735 1,4%
Mídia 717.444 0,1% 639.872 0,1%
Mineração 4.603.353 0,8% 6.807.701 1,3%
Obras de Infra-Estrutura 8.467.603 1,4% 8.850.256 1,7%
Petróleo e Gás (*) 5.989.470 1,0% 5.984.881 1,1%
Petroquímica e Química 9.699.373 1,7% 8.243.390 1,5%
Saúde 3.419.139 0,6% 2.528.039 0,5%
Seguros, Resseguros e Previdência 13.361 0,0% 23.080 0,0%
Telecomunicações 2.748.952 0,5% 2.216.181 0,4%
Terceiro Setor 1.732.298 0,3% 1.757.693 0,3%
Tradings 1.841.844 0,3% 1.702.685 0,3%
Transportes 19.159.207 3,3% 15.759.742 3,0%
Utilidades Domésticas 2.396.256 0,4% 1.930.612 0,4%
Veículos e Auto-peças 12.598.762 2,2% 10.104.385 1,9%
Vestuário e Calçados 4.411.579 0,8% 4.437.416 0,8%
Comércio - Diversos 20.372.899 3,5% 17.797.041 3,3%
Indústria - Diversos 9.148.366 1,6% 9.297.107 1,7%
Serviços - Diversos 38.728.504 6,6% 38.571.282 7,2%
Diversos 10.423.503 1,8% 12.063.956 2,2%
Pessoa Física 300.716.042 51,6% 269.632.576 50,5%
Cartão de Crédito 96.663.681 16,6% 83.039.042 15,6%
Crédito Imobiliário 73.951.887 12,7% 68.724.467 12,9%
CDC / Conta Corrente 110.469.785 18,9% 101.371.976 18,9%
Veículos 19.630.689 3,4% 16.497.091 3,1%
Total 583.016.945 100,0% 532.481.496 100,0%
(*) Contempla comércio de combustível.
31/12/2019 31/12/2018
Tipo de Garantia Carteira Provisão Carteira Provisão
Aval ou Fiança em Processos Judiciais e Adm. de Natureza Fiscal 29.460.148 (236.017) 33.898.145 (453.250)
Fianças Bancárias Diversas 24.274.620 (511.311) 20.483.712 (538.071)
Outras Garantias Financeiras Prestadas 7.819.329 (70.733) 6.850.411 (89.838)
Vinculadas a Distribuição de TVM por Oferta Pública - - 40.000 (53)
Vinculadas a Licitações, Leilões, Prest. Serv. ou Execução de Obras 3.635.813 (25.821) 3.175.398 (15.744)
Vinculadas ao Comércio Internacional de Mercadorias 947.671 (13.018) 1.148.559 (32.182)
Vinculadas ao Fornecimento de Mercadorias 582.265 (1.559) 508.475 (6.556)
Total 66.719.846 (858.459) 66.104.700 (1.135.694)
31/12/2019 31/12/2018
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil
Financeiro e Outros Créditos (*) % do % do
Risco Risco
Total Total
Maior Devedor 5.388.929 0,8 5.192.544 0,9
10 Maiores Devedores 29.340.135 4,5 31.564.115 5,3
20 Maiores Devedores 44.712.341 6,9 47.429.746 7,9
50 Maiores Devedores 71.974.635 11,1 73.355.064 12,3
100 Maiores Devedores 97.705.320 15,1 98.671.905 16,5
(*) Os valores incluem Garantias Financeiras Prestadas.
c) Evolução da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa e Provisão para Garantias Financeiras Prestadas
01/01 a 01/01 a
31/12/2019 31/12/2018
Saldo Inicial (34.260.632) (37.309.465)
Constituição Líquida do Período (23.895.706) (14.501.245)
Mínima (20.252.323) (17.100.572)
Garantias Financeiras Prestadas 277.235 813.950
Complementar (1) (3.920.618) 1.785.377
Write-Off 18.328.205 17.977.470
Outros, principalmente Variação Cambial 81.555 (427.392)
Saldo Final (2) (39.746.578) (34.260.632)
Mínima (3) (28.864.733) (26.749.803)
Garantias Financeiras Prestadas (4) (858.459) (1.135.694)
Complementar (10.023.386) (6.375.135)
Provisão Existente (39.746.578) (34.260.632)
Provisão Atraso (11.522.565) (10.334.803)
Provisão Agravado (10.828.180) (10.398.884)
Provisão Potencial (17.395.833) (13.526.945)
(1) Aprimoramento dos modelos de provisão para perda esperada;
(2) Os valores da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa, referentes a Carteira de Arrendamento Mercantil Financeiro são: R$ (272.914) (R$
(272.083) em 31/12/2018);
(3) Contempla R$ (272.367) referente a alteração nos modelos, sendo o impacto compensado pela Provisão Complementar;
(4) Provisão para garantias financeiras prestadas, registrada na rubrica Outras Obrigações - Diversas do Balanço Patrimonial Consolidado.
Em 31/12/2019, o saldo da provisão em relação à carteira de crédito equivale a 6,8% (6,4% em 31/12/2018).
31/12/2019 31/12/2018
Provisão Provisão
para Crédito para Crédito
Carteira (1) de % Carteira (1) de %
Liquidação Liquidação
Duvidosa Duvidosa
Créditos Renegociados Totais 28.050.734 (11.017.633) 39,3% 27.325.739 (11.319.920) 41,4%
(2)
(-) Creditos Renegociados Vencidos até 30 dias (11.266.369) 3.052.971 27,1% (10.672.733) 2.704.840 25,3%
(2)
Créditos Renegociados Vencidos acima de 30 dias 16.784.365 (7.964.662) 47,5% 16.653.006 (8.615.080) 51,7%
(1) Os montantes referentes aos créditos renegociados até 30 dias da Carteira de Arrendamento Mercantil Financeiro são: R$ 97.791 (R$ 112.194 em 31/12/2018);
Apresentamos abaixo informações relativas a operações ativas vinculadas, realizadas na forma prevista na Resolução nº 2.921, de 17/01/2002, do CMN.
01/01 a 01/01 a
31/12/2019 31/12/2018
31/12/2019 31/12/2018
Acima de Receitas Receitas
31 - 180 181 - 365 Total Total
365 dias (Despesas) (Despesas)
Operações Ativas Vinculadas
Operações de Crédito 145.382 - 8.588.834 8.734.216 9.731.155 668.253 1.216.915
Obrigações por Operações Ativas Vinculadas
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 145.382 - 8.593.579 8.738.961 9.743.967 (667.901) (1.220.730)
Resultado Líquido das Operações Vinculadas 352 (3.815)
31/12/2019 31/12/2018
Contábil Valor Justo Contábil Valor Justo Contábil Valor Justo Contábil Valor Justo
Crédito Imobiliário 1.243.832 1.281.768 1.242.943 1.280.879 1.863.170 1.842.268 1.861.300 1.840.398
Capital de Giro 1.211.389 1.212.648 1.206.871 1.208.130 2.139.753 2.139.753 2.128.077 2.128.077
Outros (2) - - 1.045 1.045 - - 3.718 3.718
Total 2.455.221 2.494.416 2.450.859 2.490.054 4.002.923 3.982.021 3.993.095 3.972.193
(1) Rubrica Outras Obrigações Diversas;
(2) Cessão de Operações que já estavam baixadas a prejuízo.
As operações de transferência de ativos financeiros sem retenção de riscos e benefícios, geraram impacto no resultado de R$
402.809 no período de 01/01 a 31/12/2019 (R$ 372.209 de 01/01 a 31/12/2018), líquido de Provisão para Créditos de Liquidação
Duvidosa.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 100
Nota 7 - Captação de Recursos e Obrigações por Empréstimos e Repasses
a) Resumo
31/12/2019 31/12/2018
Acima de 365
0-30 31-180 181-365 dias Total Total
Depósitos 272.447.101 38.872.985 22.877.456 172.862.814 507.060.356 463.424.377
Captações no Mercado Aberto 231.310.523 4.121.062 1.699.612 32.706.972 269.838.169 343.236.462
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 4.292.976 31.401.410 15.657.288 92.216.826 143.568.500 111.565.922
Obrigações por Empréstimos e Repasses 15.520.527 24.765.708 28.287.543 7.818.818 76.392.596 67.947.192
Dívidas Subordinadas 2.250 4.096.365 - 55.363.150 59.461.765 49.312.724
Total 523.573.377 103.257.530 68.521.899 360.968.580 1.056.321.386 1.035.486.677
% por prazo de vencimento 49,5 9,8 6,5 34,2 100,0
Total - 31/12/2018 523.711.045 84.081.006 66.286.006 361.408.620 1.035.486.677
% por prazo de vencimento 50,6 8,1 6,4 34,9 100,0
b) Depósitos
31/12/2019 31/12/2018
Acima de 365
0-30 31-180 181-365 dias Total Total
Depósitos Remunerados 190.131.467 38.872.985 22.877.456 172.862.814 424.744.722 390.840.857
À prazo 44.855.499 36.927.484 22.674.757 172.707.910 277.165.650 251.301.179
Poupança 144.557.874 - - - 144.557.874 136.865.150
Interfinanceiros 718.094 1.945.501 202.699 154.904 3.021.198 2.674.528
Depósitos não Remunerados 82.315.634 - - - 82.315.634 72.583.520
À vista 82.306.185 - - - 82.306.185 72.580.793
Outros Depósitos 9.449 - - - 9.449 2.727
Total 272.447.101 38.872.985 22.877.456 172.862.814 507.060.356 463.424.377
% por prazo de vencimento 53,7 7,7 4,5 34,1 100,0
Total - 31/12/2018 248.912.871 36.856.126 22.063.087 155.592.293 463.424.377
% por prazo de vencimento 53,6 8,0 4,8 33,6 100,0
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, a carteira é composta por Depósitos à Vista e Depósitos Interfinanceiros, sem montante nesta data (Depósitos à Vista no
montante R$ 13.629.097, com vencimento de 0 a 30 dias, e R$ 13.368.082 de Depósitos Interfinanceiros, sendo R$ 4.053.155 e R$ 9.314.927 com
vencimentos de 181 a 365 dias e acima de 365 dias, respectivamente, em 31/12/2018).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 101
c) Captações no Mercado Aberto
31/12/2019 31/12/2018
Acima de 365
0 - 30 31 - 180 181 - 365 Total Total
dias
Carteira Própria 69.677.005 1.285.768 1.340.220 2.696.471 74.999.464 81.909.158
Títulos Públicos 51.503.985 4.688 - - 51.508.673 50.938.093
Títulos Privados 17.665.084 - - - 17.665.084 9.050.801
Emissão Própria 234.539 1.275.232 1.321.791 2.427.539 5.259.101 21.417.046
Exterior 273.397 5.848 18.429 268.932 566.606 503.218
Carteira de Terceiros 148.021.089 - - - 148.021.089 181.694.343
Carteira Livre Movimentação 13.612.429 2.835.294 359.392 30.010.501 46.817.616 79.632.961
Total 231.310.523 4.121.062 1.699.612 32.706.972 269.838.169 343.236.462
% por Prazo de Vencimento 85,8 1,5 0,6 12,1 100,0
Total - 31/12/2018 267.051.338 9.712.898 7.755.536 58.716.690 343.236.462
% por Prazo de Vencimento 77,8 2,8 2,3 17,1 100,0
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 102
d) Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
31/12/2019 31/12/2018
Acima de 365
0-30 31-180 181-365 Total Total
dias
Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias,
de Crédito e Similares 3.687.184 27.012.014 10.867.340 57.026.119 98.592.657 66.713.777
Letras Financeiras 1.705.121 13.237.456 5.886.885 44.603.632 65.433.094 37.927.302
Letras de Crédito Imobiliário 1.222.759 4.226.204 745.150 1.440.899 7.635.012 9.546.489
Letras de Crédito do Agronegócio 759.304 9.548.354 4.235.305 6.661.239 21.204.202 18.013.090
Letras Imobiliárias Garantidas - - - 4.320.349 4.320.349 1.226.896
Obrigações por TVM no Exterior 590.009 4.226.290 4.393.585 34.655.930 43.865.814 42.053.840
Brazil Risk Note Programme 4.880 708.932 207.858 4.430.611 5.352.281 3.846.193
Structure Note Issued 169.432 610.531 1.011.420 3.461.395 5.252.778 5.081.922
Bônus 152.550 772.517 1.570.277 22.266.817 24.762.161 25.216.053
Fixed Rate Notes 188.311 1.782.725 1.280.006 1.941.262 5.192.304 4.985.374
Eurobonds 64.805 39.431 - 12.047 116.283 30.888
Hipotecárias 10.031 519 3.119 197.530 211.199 284.377
Outros - 311.635 320.905 2.346.268 2.978.808 2.609.033
Captação por Certificados de Operações
Estruturadas (*) 15.783 163.106 396.363 534.777 1.110.029 2.798.305
Total 4.292.976 31.401.410 15.657.288 92.216.826 143.568.500 111.565.922
% por prazo de vencimento 3,0 21,9 10,9 64,2 100,0
Total - 31/12/2018 2.283.036 18.713.095 12.409.721 78.160.070 111.565.922
% por prazo de vencimento 2,0 16,8 11,1 70,1 100,0
(*) Em 31/12/2019, o valor de mercado da Captação por Certificados de Operações Estruturadas emitidas é de R$ 1.204.170 (R$ 2.902.392 em 31/12/2018).
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING a Carteira é composta por Brazil Risk Note Programme, sem montante nesta data (R$ 6.617, sendo R$ 1.764 e R$
4.853 com vencimentos de 91 a 180 dias e acima de 365 dias, respectivamente, em 31/12/2018).
31/12/2019 31/12/2018
Créditos Imobiliários 5.001.445 1.204.299
Títulos Públicos - Brasil 287.456 229.471
Total da Carteira de Ativos 5.288.901 1.433.770
Total da Carteira de Ativos Ajustada 5.275.198 1.433.770
Obrigação por Emissão de LIGs 4.320.349 1.226.896
Remuneração do Agente Fiduciário 387 128
31/12/2019 31/12/2018
Composição 94,8% 84,0%
Suficiência
Valor Nominal 122,1% 116,8%
Valor Presente sob Estresse 124,7% 114,4%
Prazo Médio Ponderado
Da Carteira de Ativos 118,5 meses 37,4 meses
Das LIGs em Circulação 32,4 meses 36 meses
Liquidez
Ativos Líquidos 287.456 229.471
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 103
e) Obrigações por Empréstimos e Repasses
31/12/2019 31/12/2018
Acima de 365
0-30 31-180 181-365 Total Total
dias
Empréstimos 9.799.544 23.753.662 27.099.657 4.091.824 64.744.687 50.040.393
no País 2.299.287 - 1.664 - 2.300.951 2.783.917
no Exterior (*) 7.500.257 23.753.662 27.097.993 4.091.824 62.443.736 47.256.476
Repasses - do País - Instituições Oficiais 5.720.983 1.012.046 1.187.886 3.726.994 11.647.909 17.906.799
BNDES 3.449.141 271.967 279.319 1.090.790 5.091.217 8.107.075
FINAME 2.270.187 641.887 658.359 2.156.567 5.727.000 9.117.786
Outros 1.655 98.192 250.208 479.637 829.692 681.938
Total 15.520.527 24.765.708 28.287.543 7.818.818 76.392.596 67.947.192
% por prazo de vencimento 20,3 32,4 37,0 10,3 100,0
Total - 31/12/2018 5.461.705 18.481.013 24.034.457 19.970.017 67.947.192
% por prazo de vencimento 8,0 27,2 35,4 29,4 100,0
(*) Os Empréstimos no Exterior estão representados, basicamente, por aplicações em operações comerciais de câmbio, relativas a pré-financiamentos à Exportação e financiamentos à Importação.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 104
f) Dívidas Subordinadas, inclusive perpétuas
31/12/2019 31/12/2018
Acima de 365
0-30 31-180 181-365 Total Total
dias
Letras Financeiras 2.250 48.715 - 5.038.473 5.089.438 4.902.470
Euronotes - 4.048.393 - 27.903.001 31.951.394 30.734.953
(-) Custo de transação incorrido (Nota 3b) - (743) - (24.813) (25.556) (37.089)
Bônus - - - 5.794.322 5.794.322 6.010.820
Instrumentos de Dívidas Elegíveis a Capital - - - 16.652.167 16.652.167 7.701.570
Total Geral 2.250 4.096.365 - 55.363.150 59.461.765 49.312.724
% por prazo de vencimento 0,0 6,9 0,0 93,1 100,0
Total - 31/12/2018 2.095 317.874 23.205 48.969.550 49.312.724
% por prazo de vencimento 0,0 0,7 0,0 99,3 100,0
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, a carteira é composta por Euronotes Subordinados com vencimentos de 31 a
180 dias no montante de R$ 4.082.191, vencimentos acima de 365 dias no montante de R$ 27.878.188 (R$
30.709.688 em 31/12/2018), totalizando R$ 31.960.379 (R$ 30.709.688 em 31/12/2018) e Instrumentos de
Dívidas Elegíveis a Capital acima de 365 dias no montante de R$ 16.652.167 (R$ 7.701.570 em 31/12/2018).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 105
Descrição
Valor Principal
Nome do Papel / Moeda Emissão Vencimento Remuneração a.a. Saldo Contábil
(Moeda Original)
(*)
Letra Financeira Subordinada - BRL
1.000 2012 2020 111% do CDI 2.250
20.000 IPCA + 6% a 6,17% 48.716
6.000 2011 2021 109,25% a 110,5% do CDI 14.022
2.306.500 2012 2022 IPCA + 5,15% a 5,83% 4.994.259
20.000 IGPM + 4,63% 30.191
Total 5.089.438
Instrumentos de Dívidas Elegíveis a Capital - BRL 2.125.100 2019 Perpétua 114 % da SELIC 2.264.912
924.900 SELIC + 1,17% a 1,19% 989.337
50.000 2028 CDI + 0,72% 50.374
2.280.200 2029 CDI + 0,75% 2.297.966
Total 5.602.589
Total 59.461.765
(*) O Patrimônio de Referência em 31/12/2019 possui dívidas subordinadas aprovadas pelo BACEN, anterior à Resolução 4.192, de 01/03/2013, no montante de R$ 36.626.970.
Em novembro de 2019, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING emitiu no mercado internacional US$ 750.000 em Notas Subordinadas, equivalente à R$ 3.023.025 em
31/12/2019, e no mercado local R$ 2.330.200 em Letras Financeiras Subordinadas. Estas dívidas subordinadas possuem opção de recompra a partir de 2024, e estão
sujeitas à aprovação pelo BACEN para composição do Capital de Nível II do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, com incremento estimado de 0,6 p.p. no seu
índice de Basileia.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 106
Nota 8 - Operações com Seguros, Previdência Privada e Capitalização
As provisões técnicas visam reduzir os riscos envolvidos nos contratos de Seguros, Previdência Privada e
Capitalização e são calculadas de acordo com as Notas Técnicas aprovadas pela SUSEP.
Provisão de Prêmios não Ganhos (PPNG) – constituída com base nos prêmios de seguros, para a
cobertura dos valores a pagar relativos a sinistros e despesas a ocorrer. No cálculo, considera-se o
prazo a decorrer tanto dos riscos assumidos e emitidos quanto dos riscos vigentes e não emitidos
(PPNG-RVNE) nas apólices ou endossos dos contratos vigentes, pelo critério pro rata die;
Provisão de Sinistros a Liquidar (PSL) - constituída para a cobertura dos valores esperados relativos a
sinistros avisados e não pagos, incluindo os sinistros administrativos e judiciais. Abrange valores
relativos às indenizações, pecúlios e rendas vencidas, todos brutos das operações de resseguro e
líquidos das operações de cosseguro. Quando necessário, deve contemplar ajustes de IBNER (sinistros
ocorridos e não suficientemente avisados) para o desenvolvimento agregado dos sinistros avisados e
ainda não pagos, cujos valores poderão ser alterados ao longo do processo de regulação até a sua
liquidação final;
Provisão de Sinistros Ocorridos e não Avisados (IBNR) - constituída para a cobertura dos valores
esperados a liquidar relativos a sinistros ocorridos e não avisados até a data-base de cálculo, incluindo
os sinistros administrativos e judiciais. Abrange valores relativos a indenizações, pecúlios e rendas,
todos brutos das operações de resseguro e líquidos das operações de cosseguro;
Provisão de Excedentes Financeiros (PEF) - constituída para a garantia dos valores destinados à
distribuição de excedentes decorrentes de superávit financeiro, quando previsto em contrato.
Corresponde ao resultado financeiro excedente à rentabilidade mínima garantida no produto;
Provisão Complementar de Cobertura (PCC) - constituída quando for constatada insuficiência nas
provisões técnicas, conforme apurado no Teste de Adequação de Passivos, de acordo com as
determinações especificadas na regulamentação em vigor;
Provisão de Resgates e Outros Valores a Regularizar (PVR) - constituída para cobertura dos valores
referentes aos resgates a regularizar, às devoluções de prêmios ou fundos, às portabilidades solicitadas
e, por qualquer motivo, ainda não transferidos para a sociedade seguradora ou entidade aberta de
previdência complementar receptora e aos prêmios recebidos e não cotizados;
Provisão de Despesas Relacionadas (PDR) - constituída para a cobertura dos valores esperados
relativos a despesas relacionadas a benefícios e indenizações, em função de eventos ocorridos e a
ocorrer.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 107
II – Capitalização:
Provisão Matemática para Capitalização (PMC) - constituída enquanto não ocorre o evento gerador de
resgate do título, e abrange a parcela dos valores arrecadados para capitalização;
Provisão para Resgate (PR) - constituída a partir da data do evento gerador de resgate do título e/ou do
evento gerador de distribuição de bônus até a data da liquidação financeira ou do recebimento do
comprovante de pagamento da obrigação;
Provisão para Sorteios a Realizar (PSR) - constituída para cada título cujos sorteios tenham sido
custeados, mas que, na data da constituição, ainda não tenham sido realizados;
Provisão para Sorteios a Pagar (PSP) - constituída a partir da data de realização do sorteio até a data
da liquidação financeira ou do recebimento do comprovante de pagamento da obrigação;
Provisão para Despesas Administrativas (PDA) - constituída para a cobertura dos valores esperados
das despesas administrativas dos planos de capitalização.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 108
a) Composição das Provisões Técnicas
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 109
c) Resultado das Operações
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 110
Nota 9 – Ativos e Passivos Contingentes, Obrigações Legais, Ações Fiscais e Previdenciárias
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, em decorrência do curso normal de suas atividades, poderá
figurar como parte em processos judiciais de natureza trabalhista, cível e fiscal. As contingências relacionadas
a esses processos são classificadas conforme a seguir:
b) Provisões e Contingências: os critérios de quantificação das provisões para contingências são adequados
às características específicas das carteiras cíveis, trabalhistas e fiscais, bem como outros riscos, levando-se
em consideração a opinião dos assessores jurídicos, a natureza das ações, a semelhança com processos
anteriores, bem como a jurisprudência dominante. A constituição de provisão ocorre sempre que a perda for
classificada como provável.
As obrigações legais decorrem de ações judiciais ingressadas para discutir a legalidade e inconstitucionalidade da
legislação em vigor, sendo objeto de provisão contábil independentemente da probabilidade de perda.
I- Ações Cíveis
Processos Massificados: são relativos às ações consideradas semelhantes e cujo valor individual não seja
relevante. A apuração da provisão é realizada mensalmente, considerando o valor esperado da perda,
realizada por meio de aplicação de parâmetro estatístico, tendo em conta a natureza da ação e as
características do juízo em que tramitam (Juizado Especial Cível ou Justiça Comum). As contingências e
provisões são ajustadas ao valor do depósito em garantia de execução quando este é realizado.
Processos Individualizados: são relativos às ações com características peculiares ou de valor relevante,
apurando-se periodicamente a probabilidade de perda, a partir da determinação do valor do pedido e
particularidades das ações. A probabilidade de perda é estimada conforme as particularidades das ações.
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, apesar de ter observado as regras vigentes à época, figura
como réu em ações ajuizadas por pessoas físicas que versam sobre a cobrança de expurgos inflacionários em
caderneta de poupança, decorrente de planos econômicos implementados nas décadas de 80 e 90, bem como
em ações coletivas ajuizadas por: (i) associações de defesa do consumidor; e (ii) Ministério Público, em nome dos
titulares de cadernetas de poupança. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO constitui provisões quando
do recebimento da citação, bem como no momento em que as pessoas físicas exigem a execução da decisão
proferida pelo Judiciário, utilizando os mesmos critérios adotados para determinar as provisões das ações
individuais.
O Supremo Tribunal Federal (STF) proferiu algumas decisões a favor dos titulares de cadernetas de
poupança, mas não consolidou seu entendimento no tocante à constitucionalidade dos planos econômicos
e sua aplicabilidade às cadernetas de poupança. Atualmente, os recursos relacionados a essa questão
estão suspensos, por determinação do STF, até que haja um pronunciamento definitivo desta Corte quanto
ao direito discutido.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 111
II- Ações Trabalhistas
As provisões para contingências decorrem de ações em que se discutem pretensos direitos trabalhistas
específicos à categoria profissional, tais como: horas extras, equiparação salarial, reintegração, adicional de
transferência, complemento de aposentadoria, entre outros. Esses processos possuem a seguinte
classificação:
Processos Massificados: referem-se às ações consideradas semelhantes e cujo valor individual não seja
relevante. O valor esperado da perda é apurado e provisionado mensalmente, conforme modelo estatístico,
que precifica as ações e é reavaliado considerando as decisões judiciais proferidas. As provisões para
contingências são ajustadas ao valor do depósito em garantia de execução quando este é realizado.
São quantificados e provisionados principalmente pela avaliação de crédito rural em operações com
coobrigação e créditos com Fundos de Compensações de Variações Salariais (FCVS) cedidos ao Banco
Nacional.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 112
IV- Ações Fiscais e Previdenciárias
As provisões tributárias correspondem ao valor principal dos tributos envolvidos em discussões fiscais
administrativas ou judiciais, objeto de lançamento de ofício, acrescido de juros, multa e, encargos quando
aplicável.
01/01 a
01/01 a 31/12/2019
31/12/2018
Obrigação Legal Ações Fiscais
Total Total
(Nota 11c) (Nota 10d)
Saldo Inicial 4.691.011 2.101.611 6.792.622 7.003.159
(-) Provisões Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 3n) - (68.178) (68.178) (66.190)
Subtotal 4.691.011 2.033.433 6.724.444 6.936.969
Atualização / Encargos 139.906 640.326 780.232 384.233
Movimentação do Período Refletida no Resultado 9.705 832.941 842.646 (259.401)
Constituição 200.987 933.661 1.134.648 391.726
Reversão (191.282) (100.720) (292.002) (651.127)
Pagamento (5.913) (145.202) (151.115) (337.357)
Subtotal 4.834.709 3.361.498 8.196.207 6.724.444
(+) Provisões Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 3n) - 69.645 69.645 68.178
Saldo Final 4.834.709 3.431.143 8.265.852 6.792.622
Saldo Final em 31/12/2018 4.691.011 2.101.611 6.792.622
As principais discussões relativas a Ações Fiscais e Tributárias e Obrigações Legais são descritas a seguir:
PIS e COFINS – Base de Cálculo – R$ 639.711: defende-se a incidência de PIS e COFINS sobre o
faturamento, devendo este ser entendido como a receita da venda de bens e serviços. O saldo do depósito
judicial totaliza R$ 610.658.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 113
c) Contingências não Provisionadas no Balanço
Os valores envolvidos em discussões administrativas e judiciais com risco estimado de perda possível não
são objeto de provisão contábil e basicamente são compostas por:
Nas Ações Cíveis de perda possível, o risco total estimado é de R$ 4.263.722 (R$ 3.879.355 em
31/12/2018), sendo que neste montante não existem valores decorrentes de participação em Entidades
Controladas em Conjunto.
Para as Ações Trabalhistas de perda possível, o risco estimado é de R$ 251.446 (R$ 176.922 em
31/12/2018).
INSS – Verbas não Remuneratórias – R$ 5.008.643: defende-se a não incidência da contribuição sobre
verbas não remuneratórias, participação nos lucros e plano para outorga de opções de ações;
IRPJ e CSLL – Ágio – Dedução – R$ 3.307.068: discute-se a dedutibilidade do ágio com expectativa de
rentabilidade futura na aquisição de investimentos;
ISS – Atividades Bancárias – R$ 3.239.142: discute-se a incidência e/ou local do recolhimento de ISS
para determinadas receitas bancárias;
IRPJ, CSLL, PIS e COFINS – Indeferimento de Pedido de Compensação – R$ 1.761.883: casos em que
são apreciadas a liquidez e a certeza do crédito compensado;
IRPJ e CSLL – Glosa de Prejuízos – R$ 1.163.611: discute-se o montante do prejuízo fiscal (IRPJ) e/ou
base negativa de CSLL utilizados pela Receita Federal na lavratura de autos de infração, que ainda
estão pendentes de decisão definitiva;
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 114
31/12/2019 31/12/2018
Cíveis Trabalhistas Tributários Total Total
Depósitos em Garantia (Nota 10a) 1.531.763 2.378.124 10.609.880 14.519.767 13.533.752
Cotas 647.507 417.687 82.809 1.148.003 2.169.429
Fiança 60.099 63.170 3.100.382 3.223.651 1.879.743
Seguro Garantia 1.677.765 914.074 12.274.654 14.866.493 12.103.111
Garantia por Títulos Públicos 17.156 - 79.039 96.195 538.884
Total 3.934.290 3.773.055 26.146.764 33.854.109 30.224.919
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO com base em pareceres de seus assessores legais, não está
envolvido em quaisquer outros processos administrativos ou judiciais que possam afetar, de forma relevante,
os resultados de suas operações.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 115
Nota 10 - Detalhamento de Contas
a) Outros Créditos
31/12/2019 31/12/2018
Carteira de Câmbio (Nota 10b) 96.035.978 87.024.800
Créditos Tributários (Nota 11b I) 45.933.469 39.871.049
Negociação e Intermediação de Valores 26.727.828 15.625.434
Depósitos em Garantia - Contingências, Provisões e Obrigações Legais (Nota 9e) 14.519.767 13.533.752
Impostos e Contribuições a Compensar 10.993.144 9.947.534
Operações sem Características de Concessão de Crédito, líquidas de provisão 3.784.622 3.280.488
Rendas a Receber 3.464.534 3.193.116
Diversos no País 2.860.605 1.443.989
Crédito com Operações de Seguros e Resseguros 1.346.589 1.255.412
Diversos no Exterior 645.554 1.003.800
Valores Líquidos a Receber de Reembolso de Provisões (Nota 9d) 977.517 998.575
Ativos de Planos de Benefícios Pós Emprego (Nota 16e) 716.967 730.971
Outros 2.944.132 2.822.641
Total 210.950.706 180.731.561
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 116
b) Carteira de Câmbio
31/12/2019 31/12/2018
Ativo - Outros Créditos (Nota 10a) 96.035.978 87.024.800
Câmbio Comprado a Liquidar - ME 41.854.000 39.138.830
Cambiais e Documentos a Prazo - ME 14.134 17.347
Direitos sobre Vendas de Câmbio - MN 54.423.971 48.144.429
(Adiantamentos Recebidos) - MN (256.127) (275.806)
Passivo - Outras Obrigações (Nota 2a e Nota 10d) 97.281.347 87.658.489
Câmbio Vendido a Liquidar - ME 55.077.425 48.291.740
Obrigações por Compras de Câmbio - MN 41.999.775 39.164.413
Outras 204.147 202.336
Contas de Compensação 3.200.880 2.009.985
Créditos Abertos para Importação - ME 1.640.491 665.306
Créditos de Exportação Confirmados - ME 1.560.389 1.344.679
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 117
c) Despesas Antecipadas
31/12/2019 31/12/2018
Propaganda e Publicidade 531.131 617.811
Comissões Vinculadas a Manutenção de Softwares 528.256 393.675
Comissões 265.709 259.052
Vinculadas a Operações de Crédito Consignado 50.697 60.999
Vinculadas a Seguros e Previdência 13.557 18.567
Vinculadas a Financiamento de Veículos 21.203 13.851
Vinculadas a Contratos de Comissões / Parcerias 218 958
Outras 180.033 164.677
Despesa Operacional de Cartões de Crédito 955.692 157.652
Seguro Garantia Judicial 116.276 137.954
Imposto Municipal 11.068 5.415
Outras 536.575 494.278
Total 2.944.706 2.065.836
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 118
d) Outras Obrigações - Diversas
31/12/2019 31/12/2018
Carteira de Câmbio (Nota 10b) 97.281.347 87.658.489
Transações de Pagamento 38.565.978 37.520.275
Fiscais e Previdenciárias (Nota 11c) 18.704.982 15.606.369
Provisões Cíveis, Trabalhistas, Outros Riscos e Ações Fiscais (Nota 9b) 16.619.654 13.921.748
Negociação e Intermediação de Valores 18.059.617 9.276.665
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 232.410 316.554
Sociais e Estatutárias 5.089.028 4.107.611
Operações Vinculadas a Cessão de Crédito (Nota 6f) 2.450.859 3.993.095
Provisões para Pagamentos Diversos 3.127.126 3.169.142
Diversos no Exterior 3.484.088 2.898.490
Diversos no País 2.220.446 2.508.924
Provisão de Pessoal 1.645.552 1.670.502
Recursos a Liberar 1.469.723 1.331.856
Obrigações por Convênios Oficiais e Prestação de Serviços de Pagamento 1.113.751 1.155.177
Provisões para Garantias Financeiras Prestadas (Nota 6c) 858.459 1.135.694
Passivos de Planos de Beneficios Pós Emprego (Nota 16e) 1.800.123 696.644
Outras 1.461.896 2.645.479
Total 214.185.039 189.612.714
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 119
e) Receitas de Prestação de Serviços
01/01 a 01/01 a
31/12/2019 31/12/2018
Cartões de Crédito e Débito 11.578.049 11.791.376
Administração de Recursos 7.663.367 6.407.405
Fundos 6.963.508 5.726.474
Consórcios 699.859 680.931
Ad
Operações de Crédito e Garantias Financeiras Prestadas 1.769.077 1.827.636
Operações de Crédito 398.967 356.709
Garantias Financeiras Prestadas 1.370.110 1.470.927
Serviços de Recebimentos 1.833.021 1.772.942
Cobrança 1.542.008 1.504.592
Arrecadações 291.013 268.350
Conta Corrente 738.915 703.471
Outras 3.540.365 3.276.768
Custódia e Administração de Carteiras 499.083 434.058
Assessoria Econômica e Financeira 1.267.036 791.469
Diversos 1.774.246 2.051.241
Total 27.122.794 25.779.598
01/01 a 01/01 a
31/12/2019 31/12/2018
Pacotes de Serviços 6.551.750 6.486.447
Cartões de Crédito - Anuidades e Demais Serviços 4.018.652 3.840.477
Rendas de Corretagens de Títulos 1.241.703 845.051
Operações de Crédito / Cadastro 958.953 839.054
Transferência de Recursos 444.753 396.554
Conta de Depósitos 229.386 213.287
Total 13.445.197 12.620.870
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 120
g) Despesas de Pessoal
01/01 a 01/01 a
31/12/2019 31/12/2018
Remuneração (9.543.285) (10.153.680)
Participação dos Empregados nos Lucros (4.754.451) (4.099.408)
Benefícios Sociais (4.349.231) (3.798.451)
Encargos (3.276.381) (3.010.992)
Processos Trabalhistas e Desligamento de Funcionários (4.615.847) (2.397.858)
Treinamento (177.680) (252.934)
Plano de Pagamento Baseado em Ações (Nota 13g) (241.933) (225.577)
Total (*) (26.958.808) (23.938.900)
(*) Inclui os efeitos do Programa de Desligamento Voluntário, totalizando R$ 2.385.039.
01/01 a 01/01 a
31/12/2019 31/12/2018
Serviços de Terceiros (4.705.443) (4.542.047)
Processamento de Dados e Telecomunicações (4.277.821) (4.273.437)
Instalações (3.277.673) (3.296.289)
Depreciação e Amortização (2.847.861) (2.697.196)
Propaganda, Promoções e Publicidade (1.178.502) (1.316.982)
Serviços do Sistema Financeiro (752.257) (756.094)
Segurança (743.719) (754.203)
Transportes (364.011) (350.466)
Materiais (329.632) (328.206)
Viagens (240.194) (231.913)
Outras (1.169.866) (1.302.555)
Total (19.886.979) (19.849.388)
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 121
i) Outras Despesas Operacionais
01/01 a 01/01 a
31/12/2019 31/12/2018
Comercialização - Cartões de Crédito (4.524.680) (3.980.705)
Operações sem Características de Concessão de Crédito, líquidas de provisão (467.125) (1.662.754)
Amortização de Ágios (1.239.222) (1.257.584)
Provisão para Ações (Nota 9b) (1.959.483) (476.990)
Cíveis (726.469) (318.996)
Fiscais e Previdenciárias (830.613) 264.519
Outros Riscos (402.401) (422.513)
Sinistros (522.131) (397.291)
Ressarcimento de Custos Interbancários (332.969) (290.888)
Redução ao Valor Recuperável (58.248) (167.523)
Outras (1.794.861) (1.969.905)
Total (10.898.719) (10.203.640)
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 122
Nota 11 - Tributos
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e cada uma de suas subsidiárias apuram separadamente, em cada exercício, o Imposto de
Renda e a Contribuição Social sobre o Lucro Líquido.
Os tributos são calculados pelas alíquotas abaixo demonstradas e consideram, para efeito das respectivas bases de
cálculo, a legislação vigente pertinente a cada encargo.
Emenda Constitucional (EC) nº 103/2019: divulgada em 12 de novembro de 2019, dispõe sobre a previdência social e
outros assuntos, tratando inclusive da majoração da alíquota da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido dos bancos
previstos no inciso I do § 1º do art. 1º da Lei Complementar nº 105, de 10 de janeiro de 2001, que passará a ser de 20%, a
partir de 1º de março de 2020. Para as demais controladas financeiras e equiparadas, a alíquota permanece 15%, e para
as não financeiras 9%.
I - Demonstração do cálculo com Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido:
01/01 a 01/01 a
Devidos sobre Operações do Período
31/12/2019 31/12/2018
Resultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social 31.467.333 31.791.335
Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às Alíquotas Vigentes (12.586.933) (14.306.101)
Acréscimos / Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e Contribuição Social
decorrentes de:
Participações em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto 350.877 113.839
Variação Cambial de Investimentos no Exterior 711.312 4.381.007
Juros sobre o Capital Próprio 3.011.962 3.791.102
Reorganizações Societárias (Nota 3l) - 627.739
Dividendos e Juros sobre Títulos da Dívida Externa 542.832 516.331
Outras Despesas Indedutíveis Líquidas de Receitas não Tributáveis (*) (2.155.381) 96.207
Despesa com Imposto de Renda e Contribuição Social (10.125.331) (4.779.876)
Referentes a Diferenças Temporárias
Constituição / (Reversão) do Período 5.950.261 (1.659.576)
Constituição / (Reversão) de Períodos Anteriores (82.311) 205.075
(Despesas) / Receitas de Tributos Diferidos 5.867.950 (1.454.501)
Total de Imposto de Renda e Contribuição Social (4.257.381) (6.234.377)
(*) Contempla (Inclusões) e Exclusões Temporárias.
II - Despesas Tributárias:
01/01 a 01/01 a
31/12/2019 31/12/2018
PIS e COFINS (5.467.183) (4.641.451)
ISS (1.424.598) (1.313.975)
Outros (610.195) (752.639)
Total (7.501.976) (6.708.065)
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, as Despesas Tributárias totalizam R$ (336.416) (R$ (317.708) de 01/01 a 31/12/2018) e
são compostas basicamente por PIS e COFINS.
De forma a minimizar os efeitos no resultado referentes à exposição da variação cambial dos investimentos no
exterior, líquida dos respectivos efeitos fiscais, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realiza operações
de derivativos em moeda estrangeira (hedge), conforme observado na Nota 19b.
O resultado dessas operações é computado na apuração das bases de impostos, de acordo com a sua natureza,
enquanto a variação cambial dos investimentos no exterior não é considerada nas referidas bases, conforme
legislação fiscal vigente.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 123
b) Tributos Diferidos
I - O saldo de Créditos Tributários e sua movimentação, segregado em função das origens e desembolsos efetuados, estão representados por:
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os Créditos Tributários totalizam R$ 304.184 (R$ 622.112 em 31/12/2018) e estão representados basicamente por Prejuízo Fiscal e Base Negativa de R$ 112.369 (R$
109.487 em 31/12/2018), Provisões Administrativas de R$ 65.634 (R$ 34.242 em 31/12/2018), Provisões relativas a Obrigações Legais, Fiscais e Previdenciárias de R$ 71.290 (R$ 43.841 em
31/12/2018), cuja expectativa de realização depende da evolução processual da lide, Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos para Negociação e Instrumentos Financeiros Derivativos de R$ 451 (R$
101.792 em 31/12/2018), Ágio na Aquisição de Investimento de R$ 183.020 em 31/12/2018, e Provisões sobre Contas Garantidoras de R$ 112.749 em 31/12/2018.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 124
II - O saldo da Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos e sua movimentação estão representados por:
Realização /
31/12/2018 Constituição 31/12/2019
Reversão
Refletido no Resultado 5.532.962 (3.300.891) 3.245.401 5.477.472
Superveniência de Depreciação de Arrendamento Mercantil Financeiro 345.754 (144.088) - 201.666
Atualização de Depósitos de Obrigações Legais e Provisões 1.348.337 (29.487) 211.963 1.530.813
Benefícios Pós Emprego 287.361 (56.045) 50.487 281.803
Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos para Negociação e Instrumentos Financeiros
2.007.291 (2.007.291) 1.255.758 1.255.758
Derivativos
Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura 1.020.024 (1.020.024) 1.460.419 1.460.419
Tributação sobre Resultados no Exterior - Ganhos de Capital 1.330 (433) - 897
Outros 522.865 (43.523) 266.774 746.116
Refletido no Patrimônio Líquido 336.833 (93.033) 572.324 816.124
Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos Disponíveis para Venda 330.028 (92.676) 569.261 806.613
Benefícios Pós Emprego 6.805 (357) 3.063 9.511
Total 5.869.795 (3.393.924) 3.817.725 6.293.596
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, as Provisões para Impostos e Contribuições Diferidos totalizam R$ 205.762 (R$ 38.892 em 31/12/2018) e estão representadas
basicamente por Atualização de Depósitos de Obrigações Legais e Provisões de R$ 5.452 (R$ 3.758 em 31/12/2018), Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos para
Negociação e Instrumentos Financeiros Derivativos de R$ 104.024, e Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos Disponíveis para Venda de R$ 5.519.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 125
III - A estimativa de realização e o valor presente dos Créditos Tributários, da Contribuição Social a Compensar decorrente da Medida
Provisória nº 2.158-35 de 24/08/2001 e da Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos são:
Créditos Tributários Provisão para
Contribuição Tributos
Impostos e
Ano de Realização Diferenças Prejuízo Fiscal e Social a % % Diferidos %
% % Total % Contribuições
Temporárias Base Negativa Compensar Líquidos
Diferidos
2020 14.055.503 32% 1.075.869 51% 15.131.372 33% 28.166 45% (1.621.567) 26% 13.537.971 34%
2021 10.707.103 25% 147.657 7% 10.854.760 24% 29.475 47% (651.979) 10% 10.232.256 26%
2022 6.749.792 15% 36.500 2% 6.786.292 15% 5.282 8% (468.275) 7% 6.323.299 16%
2023 4.702.677 11% 29.511 1% 4.732.188 10% - 0% (246.647) 4% 4.485.541 11%
2024 1.891.275 4% 417.266 19% 2.308.541 5% - 0% (438.036) 7% 1.870.505 5%
acima de 2024 5.685.415 13% 434.901 20% 6.120.316 13% 63 0% (2.867.092) 46% 3.253.287 8%
Total 43.791.765 100% 2.141.704 100% 45.933.469 100% 62.986 100% (6.293.596) 100% 39.702.859 100%
Valor Presente (*) 41.117.484 1.984.692 43.102.176 60.908 (5.658.525) 37.504.559
(*) Para o ajuste a valor presente foi utilizada a taxa média de captação, líquida dos efeitos tributários.
O lucro líquido contábil não tem relação direta com o lucro tributável para o imposto de renda e contribuição
social em função das diferenças existentes entre os critérios contábeis e a legislação fiscal pertinente, além
de aspectos societários. Portanto, é recomendável que a evolução da realização dos créditos tributários
apresentada acima não seja tomada como indicativo de lucros líquidos futuros.
IV- Em 31/12/2018, os créditos tributários de Contribuição Social foram registrados a 15%, em função do
término dos efeitos temporários trazidos pela Lei nº 13.169/2015, que elevou a alíquota da Contribuição Social
de 15% para 20% até 31 de dezembro de 2018. Em 31/12/2019, os créditos tributários não contabilizados
correspondem a R$ 605.351 e decorrem da avaliação da Administração sobre suas perspectivas de realização
no longo prazo (não existem créditos tributários não contabilizados em 31/12/2018).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 126
c) Obrigações Fiscais e Previdenciárias
31/12/2019 31/12/2018
Impostos e Contribuições sobre Lucros a Pagar 4.995.433 2.560.304
Demais Impostos e Contribuições a Pagar 2.581.244 2.485.259
Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos (Nota 11b lI) 6.293.596 5.869.795
Obrigações Legais (Nota 9b IV) 4.834.709 4.691.011
Total (Nota 10d) 18.704.982 15.606.369
No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, o saldo das Obrigações Fiscais e Previdenciárias totaliza R$ 406.690 (R$
170.078 em 31/12/2018) e está representado basicamente por Impostos e Contribuições sobre Lucros e Demais
Impostos e Contribuições a Pagar de R$ 185.138 (R$ 115.938 em 31/12/2018) e Provisão para Impostos e
Contribuições Diferidos de R$ 205.762 (R$ 38.892 em 31/12/2018).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 127
Nota 12 - Permanente
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 128
b) Imobilizado de Uso, Ágio e Intangível
I) Imobilizado de Uso
Imóveis de Uso (1)(2) Outras Imobilizações de Uso
Imobilizações Outros
Imobilizado de Uso Móveis e Sistema Total
em Curso (2)
Instalações de (Comunicação,
Terrenos Edificações Benfeitorias Equipamentos Processamento
Uso (2) Segurança e
de Uso de Dados
Transporte)
Taxas Anuais de Depreciação 4% 10% 10% a 20% 10% a 20% 20% a 50% 10% a 20%
Custo
Saldo em 31/12/2018 553.851 905.877 3.041.086 2.444.358 1.989.243 1.145.207 7.035.746 1.252.778 18.368.146
Aquisições 473.093 14.454 38.380 60.027 9.628 67.821 868.008 90.386 1.621.797
Baixas - (8.030) (29.591) (97.129) (10.234) (6.843) (534.184) (4.770) (690.781)
Variação Cambial (1.172) (398) (5.689) (16.479) (6.414) (11.641) (33.781) (1.400) (76.974)
Transferências (278.129) - 107.195 130.198 26.655 - 14.081 - -
Outros (15.108) (14.170) (181.318) (22.750) (278.581) (25.316) (201.642) (2.094) (740.979)
Saldo em 31/12/2019 732.535 897.733 2.970.063 2.498.225 1.730.297 1.169.228 7.148.228 1.334.900 18.481.209
Depreciação
Saldo em 31/12/2018 - - (1.928.265) (1.629.792) (1.290.935) (778.916) (5.473.194) (862.403) (11.963.505)
Despesa de Depreciação - - (76.455) (191.667) (135.505) (87.447) (751.872) (125.555) (1.368.501)
Baixas - - 20.565 93.671 7.556 5.591 483.425 3.573 614.381
Variação Cambial - - 4.589 8.326 4.408 6.461 20.752 906 45.442
Outros - - 163.241 20.217 266.394 23.276 155.800 778 629.706
Saldo em 31/12/2019 - - (1.816.325) (1.699.245) (1.148.082) (831.035) (5.565.089) (982.701) (12.042.477)
Valor Contábil
Saldo em 31/12/2019 732.535 897.733 1.153.738 798.980 582.215 338.193 1.556.073 352.199 6.411.666
Saldo em 31/12/2018 (3) 553.851 905.877 1.112.821 814.566 698.308 366.291 1.562.552 390.375 6.404.641
(1) Inclui valores arrolados em recursos voluntários;
(2) Inclui o valor de R$ 2.789 em 31/12/2018 referente a imóvel penhorado;
(3) Durante o período não houve Redução ao Valor Recuperável dos bens registrados no Imobilizado.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 129
II) Ágio e Intangível
Custo
Saldo em 31/12/2018 11.207.941 2.498.530 5.051.918 4.528.509 2.306.861 25.593.759
Aquisições - 200 789.452 1.187.333 714.665 2.691.650
Baixas - (4.282) (92.872) - (129.873) (227.027)
Variação Cambial (285.032) 22.092 (83.671) - 6.030 (340.581)
Outros (29.009) (8.865) 86.393 - 19.804 68.323
Saldo em 31/12/2019 10.893.900 2.507.675 5.751.220 5.715.842 2.917.487 27.786.124
Amortização
Saldo em 31/12/2018 (3.904.790) (842.708) (2.426.963) (1.822.651) (1.004.531) (10.001.643)
Despesa de Amortização (3) (1.276.371) (215.626) (665.634) (674.580) (329.427) (3.161.638)
Baixas - 4.282 28.441 - 129.873 162.596
Variação Cambial 111.171 (4.775) 44.618 - (13.081) 137.933
Outros 18.678 10.602 (72.602) - (12.916) (56.238)
Saldo em 31/12/2019 (5.051.312) (1.048.225) (3.092.140) (2.497.231) (1.230.082) (12.918.990)
Valor Contábil
Saldo em 31/12/2019 5.842.588 1.459.450 2.487.909 2.848.762 1.687.405 14.326.114
Saldo em 31/12/2018 7.303.151 1.655.822 2.399.204 2.363.023 1.302.330 15.023.530
(1) Os compromissos contratuais para a aquisição de novos intangíveis totalizam R$ 272.855 realizáveis até 2020;
(2) Inclui valores pagos para aquisição de direitos de prestação de serviços de pagamento de salários, proventos, aposentadorias, pensões e similares;
(3) As despesas de amortização do direito de aquisição de folhas de pagamentos e associações no montante de R$ (516.380) (R$ (450.083) no período de 01/01 a 31/12/2018), são divulgadas na rubrica Despesa de Intermediação Financeira.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 130
Nota 13 - Patrimônio Líquido
a) Capital Social
O capital social está representado por 9.804.135.348 ações escriturais sem valor nominal, sendo 4.958.290.359 ações
ordinárias e 4.845.844.989 por ações preferenciais sem direito a voto, mas com direito de serem incluídas em oferta pública
de aquisição de ações, em eventual alienação de controle, de modo a lhes assegurar o preço igual a 80% (oitenta por cento)
do valor pago por ação com direito a voto, integrante do bloco de controle, assegurado o dividendo pelo menos igual ao das
ações ordinárias.
Em Reunião do Conselho de Administração - RCA ocorrida em 22/02/2018 foi aprovado o cancelamento de 14.424.206
ações ordinárias de emissão própria e mantidas em tesouraria, sem alteração do capital social, mediante a capitalização de
valores registrados nas Reservas de Lucros - Reserva Estatutária.
Em Assembleia Geral Extraordinária - AGE de 27/07/2018 foi aprovado o desdobramento em 50% das ações representativas
do capital social do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, sendo o processo homologado pelo BACEN em 31/10/2018. As novas
ações foram incluídas na posição acionária em 26/11/2018. Dessa forma, para melhor comparabilidade, as quantidades de
ações apresentadas neste item estão afetadas pelo efeito do desdobramento.
A composição e a movimentação das classes das ações do capital integralizado no início e no fim do período são
demonstradas abaixo:
Quantidade
Valor
Ordinárias Preferenciais Total
Residentes no País em 31/12/2018 4.928.076.320 1.609.055.166 6.537.131.486 64.775.651
Residentes no Exterior em 31/12/2018 30.214.039 3.236.789.823 3.267.003.862 32.372.349
Ações Representativas do Capital Social em 31/12/2018 4.958.290.359 4.845.844.989 9.804.135.348 97.148.000
Ações Representativas do Capital Social em 31/12/2019 4.958.290.359 4.845.844.989 9.804.135.348 97.148.000
Residentes no País em 31/12/2019 4.931.023.416 1.665.657.332 6.596.680.748 65.365.717
Residentes no Exterior em 31/12/2019 27.266.943 3.180.187.657 3.207.454.600 31.782.283
Ações em Tesouraria em 31/12/2018 (1) - 83.614.426 83.614.426 (1.819.690)
Resultado da entrega de Ações em Tesouraria - (25.080.841) (25.080.841) 545.594
Ações em Tesouraria em 31/12/2019 (1) - 58.533.585 58.533.585 (1.274.096)
Em Circulação em 31/12/2019 4.958.290.359 4.787.311.404 9.745.601.763
Em Circulação em 31/12/2018 4.958.290.359 4.762.230.563 9.720.520.922
(1) Ações de própria emissão adquiridas, com base em autorizações do Conselho de Administração para manutenção em Tesouraria, posterior
cancelamento ou recolocação no mercado;
Abaixo, custo médio do estoque das ações em Tesouraria e o seu valor de mercado em reais. Em 2019, não houve
aquisição de ações em tesouraria.
01/01 a 31/12/2019
Custo/Valor de Mercado Ordinárias Preferenciais
Custo médio - 21,76
Valor de Mercado em 31/12/2019 32,03 37,10
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 131
b) Dividendos
Aos acionistas, são assegurados dividendos mínimos obrigatórios em cada exercício, correspondentes a
25% do lucro líquido ajustado, conforme disposto no Estatuto Social. As ações ordinárias e preferenciais
participam dos lucros distribuídos em igualdade de condições, depois de assegurado às ações ordinárias,
dividendo igual ao prioritário mínimo anual a ser pago às ações preferenciais (R$ 0,022 por ação não
cumulativo).
A antecipação mensal do dividendo mínimo obrigatório utiliza a posição acionária do último dia do mês
anterior como base de cálculo, sendo o pagamento efetuado no primeiro dia útil do mês seguinte no valor
de R$ 0,015 por ação.
31/12/2019
Lucro Líquido Individual Estatutário 26.711.680
Ajustes:
(-) Reserva Legal - 5% (1.335.584)
Base de Cálculo do Dividendo 25.376.096
Dividendo Mínimo Obrigatório - 25% 6.344.024
Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio Pagos / Provisionados / Destacados 18.777.003
Valor Bruto
Bruto IRF Líquido
por Ação (R$)
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 132
c) Reservas de Capital e de Lucros - ITAÚ UNIBANCO HOLDING
31/12/2019 31/12/2018
Reservas de Capital 1.979.021 1.923.056
Ágio na Subscrição de Ações 283.512 283.512
Pagamento Baseado em Ações 1.694.404 1.638.439
Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais, Atualização de Títulos Patrimoniais e Outras 1.105 1.105
Reservas de Lucros 34.846.490 35.379.671
Legal (1) 11.325.776 9.990.192
Estatutárias (2) 13.709.936 7.891.646
Especiais de Lucros (3) 9.810.778 17.497.833
(1) Tem por finalidade, assegurar a integridade do capital social, compensar prejuízo ou aumentar capital;
(2) Tem por finalidade principal assegurar o fluxo de remuneração aos acionistas;
(3) Refere-se a Dividendos ou Juros sobre o Capital Próprio declarados após 31/12/2019 e 31/12/2018.
31/12/2019 31/12/2018
Disponível para Venda 1.262.599 158.643
Hedge de Fluxo de Caixa (1.412.446) (1.573.238)
Remensurações em Obrigações de Benefícios Pós Emprego (1.339.113) (1.001.152)
Variação Cambial dos Investimentos no Exterior / Hedge de Investimento Líquido em
Operação no Exterior (945.383) (463.182)
Ajustes de Avaliação Patrimonial (*) (2.434.343) (2.878.929)
(*) Líquido dos efeitos fiscais.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 133
g) Pagamento Baseado em Ações
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas possuem planos de Pagamentos Baseados em Ações
para seus colaboradores e administradores, visando engajá-los ao processo de desenvolvimento da
instituição a médio e longo prazo.
As outorgas desses benefícios ocorrem somente em exercícios em que os lucros são suficientes para
permitir a distribuição do dividendo obrigatório, limitando a diluição até 0,5% da totalidade das ações
possuídas pelos acionistas majoritários e minoritários na data do encerramento do exercício. A liquidação
desses planos é feita mediante entrega de ações ITUB4 mantidas em tesouraria.
As despesas com os planos de pagamento baseado em ações são demonstradas no quadro abaixo:
01/01 a 01/01 a
31/12/2019 31/12/2018
Programas de Sócios (Nota 10g) (241.933) (225.577)
Plano de Remuneração Variável (384.422) (377.151)
Total (626.354) (602.728)
l – Programa de Sócios
Este programa permite que colaboradores e administradores do ITAÚ UNIBANCO HOLDING invistam um
percentual de seu bônus na aquisição de ações e instrumentos baseados em tais ações que deverão ser
mantidos pelos beneficiários pelos prazos de 3 a 5 anos, a contar do investimento inicial, sujeitando-os à
variação da cotação de mercado. Após satisfeitas as condições suspensivas determinadas pelo programa,
os beneficiários terão direito a receber uma contrapartida em ações, conforme as quantidades estipuladas
no regimento interno do programa.
O preço de aquisição das ações e dos instrumentos baseados em tais ações é fixado semestralmente e
equivale à média da cotação das ações nos 30 dias anteriores à apuração, que é realizada no 7º dia útil
anterior à data da outorga da remuneração.
O valor justo da contrapartida em ações é o preço de mercado cotado na data de outorga, descontado da
expectativa de dividendos.
01/01 a 01/01 a
31/12/2019 31/12/2018
Quantidade Quantidade
Saldo Inicial 48.871.182 51.074.441
Novos 8.096.700 9.912.356
Entregues (15.627.167) (11.597.420)
Cancelados (2.035.504) (518.195)
Saldo Final 39.305.211 48.871.182
Média Ponderada da vida contratual remanescente (anos) 1,59 2,52
Valor de Mercado Médio Ponderado (R$) 25,49 26,22
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 134
II - Remuneração Variável
Neste plano, 50% da remuneração variável dos administradores é paga em dinheiro e 50% em ações pelo prazo de 3 anos. A
entrega das ações é feita de forma diferida, sendo um terço por ano, sujeita a permanência do administrador na instituição. As
parcelas diferidas e não pagas poderão ser revertidas proporcionalmente à redução significativa do lucro recorrente realizado ou
resultado negativo do período.
Os administradores tornam-se elegíveis ao recebimento desses benefícios conforme seu desempenho individual, do negócio ou
ambos. O montante do benefício é definido de acordo com as atividades de cada administrador, que deve atender, no mínimo,
os requisitos de desempenho e conduta.
O valor justo das ações é o preço de mercado cotado na data de sua outorga.
Movimentação da Remuneração Variável em Ações
01/01 a 01/01 a
31/12/2019 31/12/2018
Quantidade Quantidade
Saldo inicial 25.016.145 31.229.973
Novos 9.794.250 10.552.225
Entregues (14.237.280) (16.611.521)
Cancelados (352.181) (154.532)
Saldo Final 20.220.934 25.016.145
Valor de Mercado Médio Ponderado (R$) 37,55 34,04
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING possui um Plano para Outorga de Opções de Ações (“Opções Simples”)
que está descontinuado, restando apenas as opções exercíveis.
a) Preço de exercício: fixado com base na média dos preços das ações nos 3 últimos meses do ano
antecedente ao da outorga. Os preços estabelecidos serão reajustados até o último dia útil do mês
anterior ao do exercício da opção pelo IGP-M ou, na sua falta, pelo índice a ser definido
internamente, devendo ser pagos em prazo igual ao vigente para liquidação de operações na B3.
b) Período de carência: fixado no momento da emissão entre 1 ano e 7 anos, contados a partir da
outorga. Em regra geral, o período de carência fixado é de 5 anos.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 135
Nota 14 – Partes Relacionadas
As operações realizadas entre partes relacionadas são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de
mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condições de comutatividade.
As operações entre as empresas e fundos de investimentos, incluídas na consolidação (Nota 2b), foram
eliminadas, e não representam efeitos nas demonstrações consolidadas.
Associação Cubo Coworking Itaú – entidade parceira do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO
que tem por objetivo incentivar e promover: a discussão, o desenvolvimento de tecnologias, de soluções e
de modelos de negócio alternativos e inovadores; a produção e a divulgação dos conhecimentos técnicos
e científicos obtidos pelas alternativas anteriores; a atração e aproximação de novos talentos em
tecnologia da informação que possam ser caracterizadas como startups; a pesquisa, o desenvolvimento e
o estabelecimento de ecossistemas de empreendedorismo e startups.
Fundações e Institutos mantidos por doações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e pelo resultado gerado
pelos seus ativos para viabilização de seus objetivos, bem como a manutenção de estrutura operacional e
administrativa:
(2)
Fundação Itaú para Educação e Cultura – promove a educação, a cultura, a assistência social, a
defesa e a garantia de direitos, bem como o fortalecimento da sociedade civil.
(3)
Instituto Itaú Cultural – promove e divulga a cultura brasileira no país e no exterior.
Instituto Unibanco – apoia projetos voltados para assistência social, em especial, a educação, a cultura,
a promoção à integração ao mercado de trabalho e a defesa do meio ambiente, diretamente e/ou
complementarmente por meio de instituições da sociedade civil.
Instituto Unibanco de Cinema – promove a cultura em geral e permite o acesso da população de baixa
renda a produções cinematográficas, videográficas e afins, sendo que para tanto deverá realizar a
manutenção de cinemas próprios ou sob sua administração e cines-clube para exibição de filmes, vídeo,
disco-vídeo-laser e outras atividades correlatas à sua função, bem como exibir e divulgar o cinema em
ampla acepção, sobretudo os de produção brasileira.
Associação Itaú Viver Mais – presta serviços assistenciais, com vistas ao bem estar dos beneficiários, na
forma e condições estabelecidas pelo seu regulamento interno e de acordo com os recursos de que
dispuser. Tais serviços poderão abranger, dentre outros, a promoção de atividades culturais,
educacionais, esportivas, de lazer e saúde.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 136
a) Transações com Partes Relacionadas:
As operações com o Pessoal Chave da Administração do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO apresentam valores de Ativos R$ 48.553 e Receitas R$ 7.382; e Passivos de R$ (5.757.790) e Despesas R$ (35.008) (R$ 31.536, R$ 1.796, R$ (4.390.939), R$ (16.412) de 01/01 a
31/12/2018, respectivamente).
Além das operações acima discriminadas, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e partes relacionadas não consolidadas, como parte integrante do Convênio de Rateio de Custos Comuns do Itaú Unibanco, registraram em Outras Despesas Administrativas, R$ (8.143) (R$ (8.239) de 01/01 a
31/12/2018) em função da utilização da estrutura comum.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 137
b) Remunerações e Benefícios do Pessoal-Chave da Administração
01/01 a 01/01 a
31/12/2019 31/12/2018
Honorários (499.040) (480.821)
Participações no Lucro (363.448) (257.918)
Benefícios Pós Emprego (5.677) (8.691)
Plano de Pagamento Baseado em Ações (223.737) (212.066)
Total (1.091.902) (959.496)
Os valores totais referentes a planos de pagamento baseado em ações, despesas de pessoal e benefícios pós-
emprego encontram-se detalhadas nas Notas 13g, 10g e 16, respectivamente.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 138
Nota 15 - Valor de Mercado
Nos casos em que não estão disponíveis preços cotados em mercado, os valores de mercado são baseados em estimativas, com a utilização de fluxos de caixa
descontados ou outras técnicas de avaliação. Essas técnicas são afetadas de forma significativa pelas premissas utilizadas, inclusive a taxa de desconto e a
estimativa dos fluxos de caixa futuros. O valor de mercado estimado obtido por meio dessas técnicas não pode ser substanciado por comparação com mercados
independentes e, em muitos casos, não pode ser realizado na liquidação imediata do instrumento.
A tabela a seguir resume o valor contábil e o valor mercado estimado dos instrumentos financeiros:
31/12/2019 31/12/2018
Valor Valor de Mercado Valor Valor de Mercado
Contábil Estimado Contábil Estimado
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (a)(b) 232.362.309 232.401.660 304.746.658 304.836.771
Títulos e Valores Mobiliários (c)
Títulos Disponíveis para venda 163.510.169 163.510.169 101.613.764 101.613.764
Títulos Mantidos até o vencimento 36.105.859 39.214.614 40.516.259 41.658.562
Instrumentos Financeiros Derivativos - Ativos (c) 41.676.492 41.676.492 23.471.703 23.471.703
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos (d) 543.270.367 552.540.783 498.220.864 504.595.076
Depósitos (b) 507.060.356 507.111.149 463.424.377 463.485.592
Captações no Mercado Aberto (a) 269.838.169 269.838.169 343.236.462 343.236.462
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos (b) 143.568.500 143.662.641 111.565.922 111.670.717
Obrigações por Empréstimos e Repasses (b) 76.392.596 76.479.361 67.947.192 68.084.623
Instrumentos Financeiros Derivativos - Passivos (c) 47.814.537 47.814.537 27.485.012 27.485.012
Dívidas Subordinadas (b) 59.461.765 61.427.971 49.312.724 49.546.979
Os métodos e premissas utilizados para a estimativa do valor de mercado estão definidos abaixo:
c) Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos– Sob condições normais, os preços cotados de mercado são os
melhores indicadores dos valores de mercado desses instrumentos financeiros. Entretanto, nem todos os
instrumentos possuem liquidez ou cotações e, nesses casos, faz-se necessário a adoção de estimativas de valor
presente e outras técnicas para definição do valor de mercado. Na ausência de preço cotado na Associação
Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA), os valores de mercado dos títulos
públicos são apurados com base nas taxas de juros fornecidas por corretoras. Os valores de mercado de títulos
de dívida de empresas são calculados descontando-se os fluxos de caixa estimados por taxas de juros de
mercado. Os valores de mercado de ações são apurados com base em seus preços cotados de mercado. Os
valores de mercado dos instrumentos derivativos foram apurados conforme segue:
Swaps: Seus fluxos de caixa são descontados a valor presente com base em curvas de rentabilidade que
refletem os fatores apropriados de risco, traçadas, principalmente, com base nos preços de troca de
derivativos na B3, de títulos públicos brasileiros no mercado secundário ou de derivativos e títulos e valores
mobiliários negociados no exterior. Essas curvas de rentabilidade podem ser utilizadas para obter o valor de
mercado de swaps de moeda, swaps de taxa de juros e swaps com base em outros fatores de risco
(commodities, índices de bolsas, etc.).
Futuros e Termo: Cotações em bolsas ou utilizando-se critério idêntico ao utilizado nos swaps.
Opções: apurados com base em modelos matemáticos, como Black&Scholes, utilizando-se de dados,
geralmente da Bloomberg, de volatilidade implícita, curva de rentabilidade da taxa de juros e o valor de
mercado do ativo subjacente. Os preços de mercado corrente das opções são utilizados para calcular as
volatilidades implícitas.
Derivativos de Crédito: Estão inversamente relacionados à probabilidade de inadimplência (PD) em um
instrumento financeiro sujeito a risco de crédito. O reajuste a preço de mercado desses spreads se baseia nas
diferenças entre as curvas de rentabilidade com e sem risco de crédito.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 139
Nota 16 - Benefícios Pós Emprego
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, por meio de suas subsidiárias, patrocina planos de
aposentadoria aos seus colaboradores.
Os planos de aposentadoria são administrados por Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC)
e encontram-se fechados a novas adesões. As entidades possuem estrutura independente e administram os
planos conforme as características de seus regulamentos.
Planos de Benefício Definido (BD): são planos cujos benefícios programados tem seu valor previamente
estabelecido, baseados nos salários e/ou tempo de serviço dos colaboradores, sendo seu custeio
determinado atuarialmente;
Planos de Contribuição Definida (CD): são aqueles cujos benefícios programados tem seu valor
permanentemente ajustado ao saldo dos investimentos, mantido em favor do participante, inclusive na fase
de concessão de benefícios, considerando resultado líquido de sua aplicação, os valores aportados e os
benefícios pagos; e
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 140
a) Principais Premissas Atuariais
As premissas atuariais de natureza demográficas e financeiras devem refletir as melhores estimativas sobre as variáveis que
determinam o valor das obrigações de benefício pós emprego.
As principais premissas demográficas compreendem: tábua de mortalidade e a rotatividade dos participantes ativos e as
principais premissas financeiras compreendem: taxa de desconto, crescimentos salariais futuros, crescimento de benefícios dos
planos e inflação.
31/12/2019 31/12/2018
(1)
Taxa de Desconto 7,64% a.a. 9,72% a.a.
Tábua de Mortalidade (2) AT-2000 AT-2000
Rotatividade (3) Experiência Itaú 2008/2010 Experiência Itaú 2008/2010
Crescimentos Salariais Futuros 4,00% a 7,12% a.a. 4,00% a 7,12% a.a.
Crescimentos de Benefícios dos Planos 4,00% a.a. 4,00% a.a.
Inflação 4,00% a.a. 4,00% a.a.
Método Atuarial Crédito Unitário Projetado Crédito Unitário Projetado
(1) Determinada com base nos rendimentos de mercado relativos aos Títulos do Tesouro Nacional (NTN-B) e compatível com o cenário econômico observado
na data base do encerramento do balanço, levando em conta a volatilidade dos mercados de juros e os modelos utillizados;
(2) Correspondem aquelas divulgadas pela SOA - "Society of Actuaries", que refletem um aumento de 10% nas probabilidades de sobrevivência em relação às
respectivas tábuas básicas;
(3) Atualizada à nova expectativa de comportamento da massa.
Os planos de aposentadoria patrocinados por subsidiárias no exterior – Banco Itaú (Suisse) S.A., Itaú CorpBanca Colombia S.A.
e PROSERV - Promociones y Servicios S.A. de C.V. – são estruturados na modalidade Benefício Definido e adotam premissas
atuariais adequadas às massas de participantes e ao cenário econômico de cada país.
b) Gerenciamento de Riscos
As EFPC patrocinadas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING são reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência
Complementar (CNPC) e pela PREVIC, dispõem de Diretoria Executiva, Conselhos Deliberativo e Fiscal.
- Risco Financeiro: o passivo atuarial é calculado adotando uma taxa de desconto, que difere das taxas
auferidas nos investimentos. Se o rendimento real dos investimentos dos planos for inferior ao rendimento
esperado, isso poderá acarretar um déficit. Para mitigar esse risco e assegurar a capacidade de pagar os
benefícios no longo prazo, os planos detêm uma percentagem significativa de títulos de renda fixa atrelados
aos compromissos dos planos, visando minimizar volatilidade e risco de descasamento entre ativos e passivos.
Adicionalmente, são realizados testes de aderência nas premissas financeiras para assegurar sua adequação
às obrigações dos respectivos planos.
- Risco de Inflação: grande parte das obrigações estão vinculadas a índices de inflação, tornando o passivo
atuarial sensível à alta dos índices. Para mitigar esse risco, são utilizadas as mesmas estratégias de mitigação
dos riscos financeiros.
- Risco Biométrico: planos que possuem alguma obrigação avaliada atuarialmente estão expostos ao risco
biométrico. Caso as tábuas de mortalidade utilizadas não se mostrem aderentes à massa de participantes dos
planos, é possível o surgimento de déficit ou superávit na avaliação atuarial. Para mitigar esse risco, são
realizados testes de aderência das premissas biométricas para assegurar sua adequação às obrigações dos
respectivos planos.
Para efeito de registro no balanço das EFPCs que os administram, o passivo atuarial dos planos utiliza taxa de
desconto aderente à sua carteira de ativos e fluxos de receitas e despesas, conforme estudo elaborado por
consultoria atuarial independente. O método atuarial utilizado é o método agregado, pelo qual o custeio do
plano é definido pela diferença entre o seu patrimônio de cobertura e o valor atual de suas obrigações futuras,
observando a metodologia estabelecida na respectiva nota técnica atuarial. Verificando-se déficit no período de
concessão, acima dos limites de equacionamento definidos na legislação vigente, é estipulado um contrato de
dívida com a patrocinadora com garantias financeiras.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 141
c) Gestão dos Ativos
A gestão dos recursos tem como objetivo o equilíbrio de longo prazo entre os ativos e as obrigações com pagamento de benefícios, por
meio da superação das metas atuariais (taxa de desconto mais índice de reajuste dos benefícios, definido nos regulamentos dos
planos).
A seguir quadro com a alocação dos ativos por categoria, segmentado em Cotado em Mercado Ativo e Não Cotado em Mercado Ativo:
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO não possui obrigações adicionais referentes a benefícios pós emprego, exceto nos
casos decorrentes de compromissos de manutenção assumidos em contratos de aquisições ocorridas ao longo dos anos, bem como
aqueles benefícios originados por decisão judicial nos prazos e condições estabelecidos, em que há o patrocínio total ou parcial do
plano de saúde para massa específica de ex-colaboradores e seus beneficiários. Seu custeio é determinado atuarialmente de forma a
assegurar a manutenção da cobertura. Estes planos estão fechados a novas adesões.
As premissas para a taxa de desconto, inflação, tábuas de mortalidade e método atuarial são as mesmas utilizadas para os planos de
aposentadoria. Nos últimos 3 anos, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utilizou o percentual de 8,16% a.a. para a inflação
médica e para o aging factor o percentual de 3% a.a.
Particularmente nos outros benefícios pós emprego, há o risco de inflação médica associado ao crescimento dos custos médicos acima
do esperado. Para mitigar esse risco, são utilizadas as mesmas estratégias de mitigação dos riscos financeiros.
31/12/2019
Outros
Planos BD / Planos Benefícios
Total
CV CD Pós
Emprego
1- Ativos Líquidos dos Planos 22.732.190 1.475.376 - 24.207.566
2- Passivos Atuariais (19.712.785) - (967.555) (20.680.340)
3- Restrição do Ativo (*) (3.761.470) (848.912) - (4.610.382)
4- Montante Líquido Reconhecido no Balanço Patrimonial (1+2+3) (742.065) 626.464 (967.555) (1.083.156)
Valor Reconhecido no Ativo (Nota 10a) 90.503 626.464 - 716.967
Valor Reconhecido no Passivo (Nota 10d) (832.568) - (967.555) (1.800.123)
31/12/2018
Outros
Planos BD / Planos Benefícios
Total
CV CD Pós
Emprego
1- Ativos Líquidos dos Planos 18.808.301 1.603.560 - 20.411.861
2- Passivos Atuariais (15.492.982) - (281.933) (15.774.915)
3- Restrição do Ativo (*) (3.664.329) (938.290) - (4.602.619)
4- Montante Líquido Reconhecido no Balanço Patrimonial (1+2+3) (349.010) 665.270 (281.933) 34.327
Valor Reconhecido no Ativo (Nota 10a) 65.701 665.270 - 730.971
Valor Reconhecido no Passivo (Nota 10d) (414.711) - (281.933) (696.644)
(*) Corresponde ao excedente do valor presente do beneficio econômico disponível, em conformidade com a Resolução Bacen n° 4.424/15.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 142
f) Evolução do Montante Líquido Reconhecido no Balanço Patrimonial:
31/12/2019
Outros
Planos BD e CV Planos CD Benefícios Total
Pós Emprego
Passivos Restrição do Montante Fundo Restrição do Montante Montante
Ativo Líquido Passivo
Atuariais Ativo Reconhecido Previdencial Ativo Reconhecido Reconhecido
Valor Início do Período 18.808.301 (15.492.982) (3.664.329) (349.010) 1.603.560 (938.290) 665.270 (281.933) 34.327
Valores Reconhecidos no Resultado (1+2+3) 1.769.335 (1.513.816) (355.432) (99.913) 151.458 (91.202) 60.256 (459.155) (498.812)
1 - Custo Serviço Corrente - (74.686) - (74.686) - - - - (74.686)
2 - Custo Serviço Passado - - - - - - - (418.495) (418.495)
3 - Juros Líquidos (1) 1.769.335 (1.439.130) (355.432) (25.227) 151.458 (91.202) 60.256 (40.660) (5.631)
Valores Reconhecidos no Patrimônio Líquido (4+5+6) 3.238.623 (3.883.604) 258.291 (386.690) (177.578) 180.580 3.002 (261.442) (645.130)
4 - Efeito na Restrição do Ativo - - 384.042 384.042 - 176.307 176.307 - 560.349
5 - Remensurações (2) (3) 3.244.618 (3.907.087) (125.751) (788.220) (177.578) 4.273 (173.305) (261.442) (1.222.967)
6 - Variação Cambial (5.995) 23.483 - 17.488 - - - - 17.488
Outros (7+8+9+10) (1.084.069) 1.177.617 - 93.548 (102.064) - (102.064) 34.975 26.459
7 - Recebimento por Destinação de Recursos - - - - - - - - -
8 - Benefícios Pagos (1.177.617) 1.177.617 - - - - - 34.975 34.975
9 - Contribuições e Aportes da Patrocinadora 84.043 - - 84.043 (102.064) - (102.064) - (18.021)
10 - Contribuições Participantes 9.505 - - 9.505 - - - - 9.505
Valor Final do Período 22.732.190 (19.712.785) (3.761.470) (742.065) 1.475.376 (848.912) 626.464 (967.555) (1.083.156)
31/12/2018
Outros
Planos BD e CV Planos CD Benefícios Total
Pós Emprego
Passivos Restrição do Montante Fundo Restrição do Montante Montante
Ativo Líquido Passivo
Atuariais Ativo Reconhecido Previdencial Ativo Reconhecido Reconhecido
Valor Início do Período 17.588.243 (14.490.671) (3.217.227) (119.655) 1.633.689 (911.929) 721.760 (256.723) 345.382
Valores Reconhecidos no Resultado (1+2+3) 1.700.057 (1.454.734) (321.121) (75.798) 157.215 (89.691) 67.524 (24.873) (33.147)
1 - Custo Serviço Corrente - (69.421) - (69.421) - - - - (69.421)
2 - Custo Serviço Passado - - - - - - - - -
3 - Juros Líquidos (1) 1.700.057 (1.385.313) (321.121) (6.377) 157.215 (89.691) 67.524 (24.873) 36.274
Valores Reconhecidos no Patrimônio Líquido (4+5+6) 580.254 (687.841) (125.981) (233.568) (101.810) 63.330 (38.480) (19.420) (291.468)
4 - Efeito na Restrição do Ativo - - (125.848) (125.848) - 63.330 63.330 - (62.518)
5 - Remensurações (2) (3) 566.011 (683.298) (133) (117.420) (101.810) - (101.810) (19.420) (238.650)
6 - Variação Cambial 14.243 (4.543) - 9.700 - - - - 9.700
Outros (7+8+9+10) (1.060.253) 1.140.264 - 80.011 (85.534) - (85.534) 19.083 13.560
7 - Recebimento por Destinação de Recursos - - - - - - - - -
8 - Benefícios Pagos (1.140.264) 1.140.264 - - - - - 19.083 19.083
9 - Contribuições e Aportes da Patrocinadora 68.874 - - 68.874 (85.534) - (85.534) - (16.660)
10 - Contribuições Participantes 11.137 - - 11.137 - - - - 11.137
Valor Final do Período 18.808.301 (15.492.982) (3.664.329) (349.010) 1.603.560 (938.290) 665.270 (281.933) 34.327
(1) Corresponde ao valor calculado em 01/01/2019 com base no valor inicial (Ativo Líquido, Passivos Atuariais e Restrição do Ativo), descontando-se o valor projetado dos pagamentos/recebimentos de benefícios/contribuições, multiplicado pela taxa de desconto de 9,72% a.a. (Em
01/01/2018 utilizou-se a taxa de desconto de 9,98% a.a.);
(2) As remensurações apresentadas no Ativo Líquido e na Restrição do Ativo correspondem aos rendimentos obtidos acima/abaixo do retorno esperado;
(3) O valor do retorno real dos ativos foi de R$ 5.013.953 (R$ 2.265.849 em 31/12/2018).
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 143
g) Contribuições de Benefício Definido
Contribuições
Contribuições Efetuadas
Estimadas
01/01 a 01/01 a
2020
31/12/2019 31/12/2018
Planos de Aposentadoria - FIU 51.713 44.738 58.081
Planos de Aposentadoria - FUNBEP 4.778 8.271 10.793
Total 56.491 53.009 68.874
(*)
Duration 2020 2021 2022 2023 2024 2025 a 2029
Plano de Aposentadoria - FIU 11,89 837.139 865.607 893.680 921.530 951.932 5.189.977
Planos de Aposentadoria - FUNBEP 10,69 425.160 439.379 454.471 468.687 483.481 2.582.188
Outros Beneficios Pós Emprego 9,25 25.625 25.762 25.836 25.807 25.793 126.366
Total 1.287.923 1.330.748 1.373.988 1.416.023 1.461.207 7.898.531
(*) Duration média do passivo atuarial dos planos
i) Análise de Sensibilidade
Para mensurar o efeito de mudanças nas principais premissas, foram realizados testes de sensibilidade nas obrigações atuariais. A análise de sensibilidade considera uma
visão dos impactos de como a alteração de premissas poderia afetar o resultado do exercício e o patrimônio líquido na data do balanço. Este tipo de análise comumente se dá
na condição ceteris paribus , onde se mede a sensibilidade de um sistema quando alterando apenas uma variável de interesse e mantendo inalteradas todas as outras. Os
resultados encontrados estão evidenciados no quadro a seguir:
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 144
Nota 17- Informações de Subsidiárias no Exterior
• Agências no exterior: Itaú Unibanco S.A. - Grand Cayman Branch, New York Branch, Tokyo Branch,
Nassau Branch, Itaú Unibanco Holding S.A. Grand Cayman Branch e Itaú CorpBanca New York Branch;
• Consolidado América Latina: composta basicamente pelas subsidiárias Banco Itaú Argentina S.A.,
Banco Itaú Uruguay S.A., Banco Itaú Paraguay S.A., Itaú CorpBanca e Itaú CorpBanca Colômbia S.A.;
• Demais empresas no exterior: composta basicamente pelas subsidiárias Itaú Bank Ltd., ITB Holding Ltd.
e Itau BBA International plc.
Mais informações de resultado das unidades externas encontram-se no relatório Análise Gerencial da
Operação.
Lucro Líquido
01/01 a 01/01 a
31/12/2019 31/12/2018
Agências no Exterior 1.905.006 1.433.191
Consolidado América Latina 1.786.201 1.492.972
Demais Empresas no Exterior 733.709 2.224.506
Consolidado no Exterior 4.325.025 5.116.046
a) Governança Corporativa
Estes processos estão alinhados às diretrizes do Conselho de Administração e dos Executivos que, por
meio de órgãos colegiados, definem os objetivos globais, expressos em metas e limites para as unidades de
negócio gestoras de risco. As unidades de controle e gerenciamento de capital, por sua vez, apoiam a
administração do ITAÚ UNIBANDO HOLDING CONSOLIDADO por meio dos processos de monitoramento
e análise de risco e capital.
Adicionalmente, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO possui órgãos colegiados, que exercem
responsabilidades delegadas na gestão de riscos e capital, presididos pelo vice-presidente da Área de
Riscos e Finanças (ARF). Para dar suporte a essa estrutura, a ARF possui diretorias especializadas que
tem o objetivo de assegurar, de forma independente e centralizada, que os riscos e o capital da instituição
sejam administrados de acordo com as políticas e procedimentos estabelecidos.
b) Gerenciamento de Riscos
Apetite de Risco
“Somos um banco universal, operando predominantemente na América Latina. Apoiados em nossa cultura
de riscos, atuamos com rigoroso padrão ético e de cumprimento regulatório, buscando resultados elevados
e crescentes, com baixa volatilidade, mediante o relacionamento duradouro com o cliente, apreçamento
correto dos riscos, captação pulverizada de recursos e adequada utilização do capital.”
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 145
A partir desta declaração, foram definidas cinco dimensões (Capitalização, Liquidez, Composição dos
resultados, Risco operacional e Reputação). Cada dimensão é composta por um conjunto de métricas
associadas aos principais riscos envolvidos, combinando formas complementares de mensuração,
buscando uma visão abrangente das nossas exposições.
O Conselho de Administração é o responsável pela aprovação das diretrizes e limites do apetite de risco,
desempenhando suas responsabilidades com o apoio do CGRC e do CRO - Chief Risk Officer.
Cultura de Risco: a cultura de risco do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO vai além de
políticas, procedimentos e processos, e fortalece a responsabilidade individual e coletiva de todos os
colaboradores para que façam a coisa certa, no momento certo e de maneira correta, respeitando a
forma ética de fazer negócios;
Diversificação: o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO tem baixo apetite por volatilidade nos
resultados e por isso atua em uma base diversificada de clientes, produtos e negócios, buscando a
diversificação dos riscos, além de priorizar negócios de menor risco;
Excelência operacional: o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO quer ser um banco ágil, com
infraestrutura robusta e estável, de forma a oferecer um serviço de alta qualidade;
Ética e respeito à regulação: para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO ética é inegociável,
por isso, a instituição promove um ambiente institucional íntegro, orientando os colaboradores a cultivar
a ética nos relacionamentos e nos negócios, e o respeito às normas, zelando pela reputação da
instituição.
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO adota diversas iniciativas para disseminar a cultura de
risco, tendo como base quatro princípios: a tomada consciente de riscos, a discussão e a ação sobre os
riscos da instituição e a responsabilidade de todos pela gestão de riscos.
I - Risco de Crédito
Risco de perdas decorrentes do não cumprimento pelo tomador, emissor ou contraparte de suas
respectivas obrigações financeiras nos termos pactuados, da desvalorização de contrato de crédito em
consequência da deterioração na classificação de risco do tomador, do emissor ou da contraparte, da
redução de ganhos ou remunerações, das vantagens concedidas em renegociações posteriores e dos
custos de recuperação.
Há uma estrutura de gestão e controle do risco de crédito, centralizada e independente das unidades de
negócio, que estabelece limites e mecanismos de mitigação de risco, além de estabelecer processos e
instrumentos para medir, monitorar e controlar o risco de crédito inerente a todos os produtos, as
concentrações de carteira e os impactos de potenciais mudanças no ambiente econômico.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 146
A política de crédito do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO baseia-se em critérios internos
como: classificação de clientes, desempenho e evolução da carteira, níveis de inadimplência, taxas de
retorno e capital econômico alocado, entre outros e fatores externos como: taxas de juros, indicadores
de inadimplência do mercado, inflação, variação do consumo, entre outros.
II - Risco de Mercado
É a possibilidade de perdas resultantes da flutuação nos valores de mercado de posições detidas por
uma instituição financeira, incluindo os riscos das operações sujeitas à variação das taxas de câmbio,
das taxas de juros, dos preços de ações, dos índices de preços e dos preços de mercadorias
(commodities).
O controle de risco de mercado é realizado por área independente das unidades de negócio e
responsável por executar as atividades diárias de: (i) mensuração e avaliação de risco, (ii)
monitoramento de cenários de estresse, limites e alertas, (iii) aplicação, análise e testes de cenários de
estresse, (iv) reporte de risco para os responsáveis individuais dentro das unidades de negócios de
acordo com a governança do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, (v) monitoramento de ações
necessárias para o reajuste de posições e/ou níveis de risco para fazê-los viáveis, e (vi) apoio ao
lançamento de novos produtos financeiros com segurança.
Buscando o enquadramento das operações nos limites definidos, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING
CONSOLIDADO realiza hedge de operações de clientes e de posições proprietárias, inclusive de
investimentos no exterior. Derivativos são os instrumentos mais utilizados para a execução destas
atividades de hedge, e podem se caracterizar como hedge contábil ou econômico, ambos regidos por
normativos institucionais no ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO (Nota 5 – Títulos e Valores
Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos).
A gestão de risco de mercado segue a segregação das operações em Carteira de Negociação e Carteira
Bancária, de acordo com os critérios gerais estabelecidos pela Resolução CMN 4.557, de 23 de fevereiro
de 2017 e Circular 3.354, de 27 de junho de 2007, do BACEN. A carteira de negociação é composta por
todas as operações com instrumentos financeiros e mercadorias, inclusive derivativos, realizadas com a
intenção de negociação. Já a carteira bancária caracteriza-se preponderantemente pelas operações
provenientes do negócio bancário e relacionadas à gestão do balanço da instituição, realizadas sem a
intenção de negociação e com horizonte de tempo de médio e longo prazos.
A gestão do risco de mercado é realizada com base nas seguintes métricas:
Valor em Risco (VaR): medida estatística que quantifica a perda econômica potencial máxima
esperada em condições normais de mercado, considerando um determinado horizonte de tempo e
intervalo de confiança;
Perdas em Cenários de Estresse (Teste de Estresse): técnica de simulação para avaliação do
comportamento dos ativos, passivos e derivativos da carteira quando diversos fatores de risco são
levados a situações extremas de mercado (baseadas em cenários prospectivos e históricos);
Stop Loss: métrica que tem por objetivo a revisão das posições, caso as perdas acumuladas em um
dado período atinjam um determinado valor;
Concentração: exposição acumulada de determinado instrumento financeiro ou fator de risco,
calculada a valor de mercado (“MtM – Mark to Market”); e
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 147
VaR Estressado: métrica estatística derivada do cálculo de VaR, que objetiva capturar o maior risco
em simulações da carteira de negociação atual, levando em consideração retornos observáveis em
cenários históricos de extrema volatilidade.
A gestão do risco de variação das taxas de juros em instrumentos classificados na carteira bancária
IRRBB (Interest Rate Risk in the Banking Book) é realizada com base nas seguintes métricas:
ΔEVE (Delta Economic Value of Equity): diferença entre o valor presente do somatório dos fluxos de
reapreçamento de instrumentos sujeitos ao IRRBB em um cenário-base e o valor presente do
somatório dos fluxos de reapreçamento desses mesmos instrumentos em um cenário de choque nas
taxas de juros;
ΔNII (Delta Net Interest Income): diferença entre o resultado de intermediação financeira dos
instrumentos sujeitos ao IRRBB em um cenário base e o resultado de intermediação financeira
desses mesmos instrumentos em um cenário de choque nas taxas de juros.
Adicionalmente, são analisadas medidas de sensibilidade e de controle de perdas. Entre elas, incluem-
se:
Análise de Descasamentos (GAPS): exposição acumulada dos fluxos de caixa, por fator de risco,
expressos a valor de mercado, alocados nas datas de vencimento;
Sensibilidade (DV01- Delta Variation): impacto no valor de mercado dos fluxos de caixa quando
submetidos a um aumento de 1 ponto-base nas taxas de juros atuais ou na taxa do indexador;
Sensibilidades aos Diversos Fatores de Riscos (Gregas): derivadas parciais de uma carteira de
opções em relação aos preços dos ativos-objetos, às volatilidades implícitas, às taxas de juros e ao
tempo.
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza sistemas proprietários para mensurar o risco de
mercado consolidado. O processamento desses sistemas ocorre em ambientes com controle de acesso,
de alta disponibilidade, com processos de guarda e recuperação de dados e conta com infraestrutura
para garantir a continuidade de negócios em situações de contingência (disaster recovery).
O documento “Relatório de Acesso Público – Risco de Mercado” que detalha as diretrizes estabelecidas
pelo normativo institucional de controle de risco de mercado, que não faz parte das demonstrações
contábeis, pode ser visualizado no site www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Itaú
Unibanco, Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Relatórios.
É a possibilidade da instituição não ser capaz de honrar eficientemente suas obrigações esperadas e
inesperadas, correntes e futuras, inclusive as decorrentes de vinculações de garantias, sem afetar suas
operações diárias e sem incorrer em perdas significativas.
O controle de risco de liquidez é realizado por área independente das áreas de negócio e responsável
por definir a composição da reserva, estimar o fluxo de caixa e a exposição ao risco de liquidez em
diferentes horizontes de tempo e monitorar limites mínimos para absorver perdas em cenários de
estresse para cada país onde o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO opera. Todas as
atividades são sujeitas à verificação pelas áreas independentes de validação, controles internos e
auditoria.
O documento “Relatório de Acesso Público – Risco de Liquidez”, que detalha as diretrizes estabelecidas
pelo normativo institucional de controle de risco de liquidez, e não faz parte das demonstrações
contábeis, pode ser visualizado no site www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Itaú
Unibanco, Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Relatórios.
IV - Risco Operacional
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 148
Os gestores das áreas executivas utilizam-se de metodologias corporativas construídas e disponibilizadas pela
área de controles internos, compliance e risco operacional.
Em linha com os princípios da Resolução 4.557, de 23 de fevereiro de 2017, do CMN, o documento “Relatório
Acesso Público – Gestão Integrada Risco Operacional e Controles Internos ”, versão resumida do normativo
institucional de gerenciamento de risco operacional, pode ser acessado no site www.itau.com.br/relacoes-com-
investidores, na seção Itaú Unibanco, Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Relatórios.
Os principais riscos relacionados às carteiras de Seguros, Previdência Privada e Capitalização estão descritos
a seguir e suas definições são apresentadas nos seus respectivos capítulos.
VI - Risco Socioambiental
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO entende o risco socioambiental como o risco de perdas
decorrentes de danos socioambientais causados pela instituição no desenvolvimento de suas atividades.
As ações de mitigação do risco socioambiental são efetuadas através de mapeamentos de processos, riscos e
controles, no acompanhamento de novas normas relacionadas ao tema e no registro das ocorrências em bases
internas. Além da identificação, as etapas de priorização, resposta ao risco, monitoramento e reporte dos riscos
avaliados complementam o gerenciamento deste risco no ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. A
gestão do risco socioambiental é efetuada pela primeira linha de defesa em suas operações diárias, contando
com avaliação especializada da área de risco e da área jurídica, que dispõem de equipe técnica dedicada. As
unidades de negócio contam ainda com a governança de aprovação de novos produtos, que contempla em sua
avaliação o risco socioambiental, garantindo a observância deste requisito nos novos produtos aprovados pela
instituição. A governança conta ainda com o Comitê de Risco Socioambiental, que tem como principal
competência orientar sobre entendimentos institucionais relacionados à exposição ao risco socioambiental para
as atividades da instituição.
Mais detalhes sobre Risco socioambiental, que não fazem parte das demonstrações contábeis, podem ser
visualizados no site www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, seção “Relatórios” / Pilar 3 e Índice de
Importância Sistêmica e Global / Gerenciamento de Riscos e Capital – Pilar 3.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 149
c) Gerenciamento de Capital
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está sujeito à regulamentação do BACEN, que determina
requerimentos mínimos de capital, procedimentos de apuração das informações para avaliação da importância
sistêmica global de instituições financeiras, limites para ativos fixos, limites de empréstimos, práticas contábeis,
e exige que os bancos cumpram a regulamentação baseada no Acordo de Basileia sobre adequação de
capital. Além disso, o CNSP e a SUSEP emitem regulamentações sobre exigência de capital, que afetam as
operações de seguros, planos de previdência privada e de capitalização.
As notas explicativas de capital foram preparadas de acordo com exigências regulatórias do BACEN, alinhado
aos requerimentos mínimos internacionalmente vigentes nos termos do Bank for International Settlements
(BIS).
I - Composição do Capital
O Patrimônio de Referência (PR) utilizado para verificar o cumprimento dos limites operacionais impostos
pelo BACEN consiste no somatório de três itens, denominados:
Capital Principal: soma de capital social, reservas e lucros acumulados, menos deduções e ajustes
prudenciais;
Capital Complementar: composto por instrumentos de caráter perpétuo que atendam a requisitos de
elegibilidade. Somado ao Capital Principal, compõe o Nível I;
Nível II: composto por instrumentos de dívida subordinada de vencimento definido que atendam a
requisitos de elegibilidade. Somado ao Capital Principal e ao Capital Complementar, compõe o Capital
Total.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 150
II - Requerimentos de Capital Vigentes e em Implantação
Os requerimentos mínimos de capital são expressos na forma de índices que relacionam o capital
disponível e os ativos ponderados pelo risco (RWA).
Para o cálculo dos requerimentos mínimos de capital, deve ser apurado o montante de RWA, que é obtido
pela soma das seguintes parcelas:
31/12/2019 31/12/2018
De Crédito (RWACPAD)(1) 784.730.173 714.968.649
De Mercado (RWAMINT)(2) 25.001.512 30.270.332
(3)
De Risco Operacional (RWAPOPAD) 81.567.796 72.833.292
Total de Ativos Ponderados de Risco 891.299.481 818.072.273
(1) Parcela relativa às exposições ao risco de crédito, calculada segundo abordagem padronizada;
(2) Parcela relativa ao capital requerido para risco de mercado, composta pelo máximo entre o modelo interno e 80% do modelo padronizado, regulamentada
pelas Circulares BACEN nº 3.646 e nº 3.674;
(3) Parcela relativa ao capital requerido para o risco operacional, calculada segundo abordagem padronizada.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 151
As tabelas a seguir apresentam a abertura dos ativos ponderados pelos riscos de crédito, de mercado e operacional,
respectivamente:
Risco de Crédito
31/12/2019 31/12/2018
Títulos e Valores Mobiliários 54.714.851 40.275.550
Operações de Crédito - Varejo 139.522.361 124.356.449
Operações de Crédito - Não Varejo 274.324.348 256.957.970
Coobrigações - Varejo 149.827 140.492
Coobrigações - Não Varejo 45.657.078 43.288.454
Compromissos de Crédito - Varejo 37.699.725 33.871.034
Compromissos de Crédito - Não Varejo 11.138.330 10.673.277
Derivativos - Ganho Potencial Futuro 4.786.916 4.193.025
Operações de Intermediação 2.422.191 3.330.357
Outras Exposições 214.314.546 197.882.041
Total 784.730.173 714.968.649
Risco de Mercado
97.667.189
31/12/2019 31/12/2018
Ativos Ponderados de Risco de Mercado Padronizado (RWAMPAD) 28.328.316 37.837.915
Operações sujeitas à variação de taxa de juros 24.723.563 30.286.017
Prefixadas denominadas em real 5.272.863 2.025.961
Cupons de moedas estrangeiras 13.118.050 19.633.121
Cupom de índices de preços 6.332.650 8.626.934
Cupons de taxas de juros - 1
Operações sujeitas à variação do preço de commodities 1.086.950 389.398
Operações sujeitas à variação do preço de ações 1.162.438 361.948
Operações sujeitas ao risco das exposições em ouro, em moeda estrangeira e à
variação cambial 1.355.365 6.800.552
Piso de Ativos Ponderados de Risco de Mercado com Base no Modelo Padronizado
(RWAMPAD) (*) (a) 22.662.652 30.270.332
Ativos Ponderados de Risco de Mercado calculados através de modelos internos (b) 25.001.512 22.871.345
Redução de Ativos Ponderados de Risco de Mercado devido aos modelos internos (3.326.803) (7.567.583)
Ativos Ponderados de Risco de Mercado (RWAMINT) - máximo entre (a) e (b) 25.001.512 30.270.332
(*) Calculados a partir de modelos internos, com possibilidade máxima de economia de 20% do modelo padrão.
Risco Operacional
31/12/2019 31/12/2018
Ativos Ponderados de Risco Operacional (RWAOPAD) 81.567.796 72.833.292
Varejo 14.004.921 12.822.246
Comercial 27.536.488 26.214.251
Finanças Corporativas 2.745.850 2.697.347
Negociação e Vendas 15.430.020 11.736.501
Pagamentos e Liquidações 8.801.856 8.281.707
Serviços de Agente Financeiro 4.641.477 4.342.495
Administração de Ativos 8.100.501 6.714.978
Corretagem de Varejo 306.683 23.767
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 152
IV - Suficiência de Capital
O resultado do último ICAAP – realizado para data-base dezembro de 2018 - apontou que o ITAÚ
UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO dispõe, além de capital para fazer face a todos os riscos materiais,
de significativa folga de capital, garantindo assim a solidez patrimonial da instituição.
O Índice de Basileia atingiu 15,8% em 31 de dezembro de 2019, com redução de 2,2 pontos percentuais em
relação a 31 de dezembro de 2018, devido principalmente ao provisionamento de JCP e dividendos e ao
aumento dos ativos ponderados pelo risco.
Além disso, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO possui folga em relação ao Patrimônio de
Referência mínimo requerido no montante de R$ 69.291.547, superior ao ACP de R$ 31.195.482,
amplamente coberto pelo capital disponível.
31/12/2019 31/12/2018
Valor Índice Valor Índice
Requerido Atual Requerido Atual Requerido Atual Requerido Atual
Capital Principal 40.108.477 117.328.438 4,5% 13,2% 36.813.252 123.358.036 4,5% 15,1%
Capital Complementar - 11.367.960 - - - 7.796.428 - -
Nível I (Capital Principal + Capital Complementar) 53.477.969 128.696.398 6,0% 14,4% 49.084.336 131.154.464 6,0% 16,0%
Nível II - 11.899.108 - - - 15.873.671 - -
Patrimônio de Referência (Nível I + Nível II) 71.303.959 140.595.506 8,0% 15,8% 70.558.733 147.028.135 8,625% 18,0%
Valor Requerido de Adicional de Capital Principal (ACP) 31.195.482 3,5% 19.429.216 2,375%
O índice de imobilização indica o percentual de comprometimento do PR ajustado com o ativo permanente ajustado. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está
enquadrado no limite máximo de 50% do PR ajustado, fixado pelo BACEN. Em 31/12/2019 o índice de imobilização atingiu 27,9% apresentando uma folga de R$ 31.103.614.
Mais detalhes sobre Gerenciamento de Riscos e de Capital do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO e os indicadores do Índice de Importância Sistêmica Global, que não
fazem parte das demonstrações contábeis, podem ser visualizados no site www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, seção “Relatórios” / Pilar 3 e Índice de Importância Sistêmica
e Global.
V – Plano de Recuperação
Em resposta às últimas crises internacionais, o Banco Central publicou a Resolução nº 4.502, que requer o
desenvolvimento de um Plano de Recuperação pelas instituições financeiras enquadradas no Segmento 1,
cuja exposição total em relação ao PIB seja superior a 10%. Este plano tem como objetivo restabelecer
níveis adequados de capital e liquidez, acima dos limites operacionais regulatórios, diante de choques
severos de estresse de natureza sistêmica ou idiossincrática. Desta maneira, cada instituição conseguiria
preservar sua viabilidade financeira, ao mesmo tempo em que mitiga o impacto no Sistema Financeiro
Nacional.
Mais detalhes sobre o Plano de Recuperação podem ser visualizados no site www.itau.com.br/relacoes-
com-investidores, seção “Relatórios / Pilar 3 e Índice de Importância Sistêmica e Global / Gerenciamento de
Riscos e Capital – Pilar 3.”
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 153
Nota 19 – Informações Suplementares
a) Política de Seguros - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, apesar de possuir reduzido grau de
risco em função da não concentração física de seus ativos, tem como política segurar seus valores e bens a
valores considerados adequados para cobertura de eventuais sinistros.
31/12/2019 31/12/2018
Investimentos Permanentes no Exterior 78.229.645 68.051.814
Saldo Líquido dos Demais Ativos e Passivos Indexados em Moeda
(145.611.014) (123.428.895)
Estrangeira, Inclusive Derivativos
Posição Cambial Líquida (67.381.369) (55.377.081)
A posição cambial líquida, considerados os efeitos fiscais sobre os resultados do saldo líquido dos demais ativos e
passivos indexados em moeda estrangeira, reflete a baixa exposição às flutuações cambiais.
Foram firmados acordos de compensação no âmbito de convênios de derivativos, bem como acordos para
compensação e liquidação de operações ativas e passivas ao amparo da Resolução n° 3.263, de
24/02/2005, do CMN, cujo objetivo é permitir a compensação de créditos e débitos mantidos com uma
mesma contraparte, onde os vencimentos dos direitos e obrigações podem ser antecipados para a data em
que ocorrer o evento de inadimplência por uma das partes ou em caso de falência do devedor.
Aprovada pelo Congresso Nacional em outubro de 2019 e promulgada em novembro de 2019, dispõe sobre
a previdência social e outros assuntos, tratando inclusive da majoração da alíquota da Contribuição Social
sobre o Lucro Líquido dos bancos previstos no inciso I do § 1º do art. 1º da Lei Complementar nº 105, de 10
de janeiro de 2001, que passará a ser de 20%, a partir de sua entrada em vigor.
Em 31 de outubro de 2019, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING celebrou contrato de compra e venda de 100%
do capital social da Zup I.T. Serviços em Tecnologia e Inovação Ltda. (ZUP). A compra será realizada em
três etapas ao longo de quatro anos. Na primeira etapa, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING adquirirá 51% do
capital total e votante da ZUP pelo valor aproximado de R$ 293 milhões, passando a deter o controle da
companhia. No terceiro ano, após o fechamento da operação, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING adquirirá
participação adicional de 19,6% e, no quarto ano a participação restante, de forma a alcançar 100% do
capital da ZUP.
f) Evento Subsequente
Em janeiro de 2020, O ITAÚ UNIBANCO HOLDING precificou a emissão de notas seniores com vencimento
em janeiro de 2023 no montante de US$ 1 bilhão à taxa fixa de 2,90% e notas seniores com vencimento em
janeiro de 2025 no montante de US$ 500 milhões à taxa fixa de 3,25%.
A Emissão não está sujeita às regras de registro junto à “Securities Exchange Commission” (SEC) norte-
americana, bem como não está sujeita ao registro, no Brasil, junto à Comissão de Valores Mobiliários
(CVM), conforme legislação e regulamentação aplicáveis.
O ITAÚ UNIBANCO HOLDING utilizará os recursos captados pelas Notas para propósitos corporativos
gerais.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 154
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
CNPJ. 60.872.504/0001-23 Companhia Aberta NIRE. 35300010230
O Comitê é único para as instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil (BACEN) e para as
sociedades supervisionadas pela Superintendência de Seguros Privados (SUSEP), que fazem parte do
Conglomerado Financeiro Itaú Unibanco, que abrange o Itaú Unibanco e as suas controladas, diretas ou
indiretas (Conglomerado). O Comitê é responsável pela supervisão dos processos de controles internos e de
gestão de riscos, das atividades da Auditoria Interna e das empresas de auditoria independente do
Conglomerado.
O processo de supervisão efetuado pelo Comitê baseia-se nas informações recebidas da Administração, nas
apresentações efetuadas pelas diversas diretorias das áreas de negócios e de suporte, no resultado dos
trabalhos dos auditores independentes, dos auditores internos e dos responsáveis pelo gerenciamento de
riscos e de capital, pelos controles internos e compliance, assim como em suas próprias análises decorrentes
de observação direta.
A Auditoria Interna tem como missão aferir a qualidade e a aderência dos sistemas de controles internos, de
gerenciamento de riscos e de capital e o cumprimento das políticas e procedimentos definidos, inclusive
aqueles adotados na elaboração dos relatórios contábeis e financeiros.
Atividades do Comitê
No cumprimento de suas atribuições, o Comitê desenvolveu no período, entre outras, as seguintes atividades:
A Diretoria Executiva de Risco Operacional e Compliance (DEROC) apresentou ao Comitê seu planejamento
das atividades para 2020. O Comitê efetuou a avaliação formal anual da atuação da Diretoria de Risco
Operacional.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 155
Auditoria Independente - Mantido com o auditor independente um canal regular de comunicação para
discussão do escopo, planejamento e resultados de seus trabalhos, temas para maior foco de atenção e
aspectos contábeis relevantes, de maneira que permita aos seus membros fundamentar opinião acerca da
integridade das demonstrações contábeis e relatórios financeiros. Os aspectos relacionados à avaliação, pelo
auditor independente, da qualidade e adequação do sistema de controles internos foram apresentados e
discutidos com o Comitê. O Comitê solicitou do auditor independente informações sobre seu sistema de
revisão de qualidade de trabalhos de auditoria e sobre os resultados das revisões de qualidade efetuados
internamente pela PwC, por pares e por reguladores.
No semestre o Comitê encaminhou para aprovação do Conselho a política e procedimentos a serem seguidos
para a contratação de serviços a serem prestados por auditor independente do Conglomerado.
O Comitê liderou o processo de seleção do auditor independente para o ano 2020 apresentando sua
recomendação ao Conselho de renomear a PwC como auditor independente de Itaú Unibanco Holding S.A e
suas principais subsidiarias.
Auditoria Interna – Efetuadas reuniões mensais com o Diretor Executivo de Auditoria Interna e com as três
diretorias que compõem a Auditoria Interna (AI) do Conglomerado para acompanhamento da execução do
planejamento e alterações propostas, dos resultados dos trabalhos realizados, dos relatórios emitidos,
conclusões e recomendações. O Comitê aprovou as propostas apresentadas pela AI de revisão da estrutura e
abordagem de trabalhos, que foram consideradas na preparação do planejamento para o ano de 2020, e
analisou a política de auditoria interna, revisando seu conteúdo, e deliberando pela sua aprovação.
Como parte de suas atribuições, o Comitê efetuou a avaliação formal anual da atuação da Auditoria Interna.
Visão Consumerista – Realizadas reuniões com as diretorias das áreas de negócio e de suporte para
acompanhamento do ambiente de controle e da evolução dos temas com impacto em clientes. O Comitê
analisou o relatório emitido pela Ouvidoria, referente à sua atuação para o período encerrado em 30 de junho
de 2019.
Órgãos Reguladores - O Comitê tomou conhecimento dos resultados de inspeções e observações dos órgãos
reguladores, as correspondentes ações da Administração e recebeu informações da AI e da área de
Compliance sobre o follow-up dos apontamentos de órgãos reguladores do Brasil e das Unidades
Internacionais. Manteve também reuniões com supervisores do Departamento de Supervisão Bancária e do
Departamento de Supervisão de Conduta do BACEN.
Prevenção à Lavagem de Dinheiro (PLD) e Prevenção a Fraude – Efetuadas reuniões com as áreas
responsáveis para apresentação dos indicadores relativos aos riscos e do tratamento dado às principais
ocorrências. A AI e a Diretoria de Risco de Credito, Modelagem e PLD (DRCM-PLD) , apresentaram ao Comitê
o painel de cobertura de Prevenção à Lavagem de Dinheiro (PLD) no Brasil e nas Unidades Internacionais.
Foram acompanhadas as atividades da Inspetoria com relação à prevenção de fraude interna e externa.
Nos casos de denúncias ou informações públicas, o Comitê, quando considerado conveniente, solicita a
atuação da Auditoria Interna, formalizando seu pedido e, se for o caso, os procedimentos mínimos esperados
na apuração.
Áreas de Negócio e Produtos – Reuniões realizadas com os executivos responsáveis pelas áreas de negócio
e de produtos para apresentação da estrutura de governança e de gestão de riscos.
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 156
Segurança da Informação – Acompanhamento dos temas referentes à proteção de dados, inclusive do plano
de implementação para adequação pelo Conglomerado aos requisitos da Lei Geral de Proteção de Dados
(LGPD), assim como ações adotadas pela área de Tecnologia de Informação e discussão da abordagem e
painel de cobertura pela AI referente a temas de segurança da informação e cyber security.
Membros do Comitê visitaram diversas unidades, realizando reuniões com as áreas de negócios, de suporte,
com os comitês de auditoria locais, com a Auditoria Interna, a área de Controles Internos e representantes de
órgãos reguladores locais. Integrantes do Comitê atuam como membros efetivos, ou participam como
observadores ou como convidados, em comitês de auditoria de unidades no exterior.
Outras atividades desenvolvidas no período – O Comitê coordena suas atividades com as do Comitê de
Gestão de Risco e Capital, incluindo a participação do seu Presidente como observador nas reuniões desse
comitê.
O Comitê apresentou relatos mensais das suas atividades para o Conselho e manteve reuniões trimestrais com
os Copresidentes do Conselho e com o Diretor Presidente do Itaú Unibanco Holding S.A. para discussão de
temas relevantes decorrentes do exercício de suas funções. O Comitê também se reuniu durante o ano com o
Conselho Fiscal.
No atendimento de suas atribuições, o Comitê realizou reuniões com a Diretoria de Compliance Corporativo
(DCC) para: (i) acompanhar a execução do Programa de Integridade e Ética de 2019, incluindo a análise dos
indicadores e do planejamento para 2020 no Brasil e Unidades Internacionais; e (ii) supervisionar o Programa
Corporativo de Prevenção a Atos Ilícitos a partir de informações compiladas e apresentadas pelo DCC, bem
como de outros mecanismos de que dispõe. De ressaltar a renovação do selo Pró Ética para 2018/2019.
Para realização das atividades e execução dos procedimentos acima descritos, o Comitê reuniu-se 27 dias no
período de 19 de agosto de 2019 a 06 de fevereiro de 2020, totalizando 132 reuniões, devidamente
formalizadas em atas. Em 2019, membros do Comitê participaram de atividades de treinamento, palestras e
programas de atualização de temas relacionados às suas atividades.
No decorrer das atividades executadas, o Comitê não tomou conhecimento de violações dos termos Política de
Transações com partes Relacionadas que devessem ser objeto de seu exame. Também, não chegou ao
conhecimento do Comitê a ocorrência de fraudes ou de descumprimento de normas legais e regulamentares
ou de erros de controles internos, contabilidade e auditoria que pudessem colocar em risco a continuidade do
Conglomerado.
Conclusões
A cobertura e a qualidade dos trabalhos de Auditoria Interna são satisfatórias, atuando com adequada
independência;
As práticas contábeis relevantes adotadas pelo Conglomerado estão alinhadas com as adotadas no Brasil,
incluindo as requeridas pelo BACEN, bem como com as normas contábeis internacionais emitidas pelo
International Accounting Standards Board (IASB); e
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 157
Com base nos trabalhos e avaliações realizadas e considerando o contexto e a limitação de suas atribuições, o
Comitê recomenda a aprovação, pelo Conselho de Administração, das demonstrações contábeis consolidadas
do Itaú Unibanco Holding S.A., para o exercício e o semestre findos em 31.12.2019.
O Comitê de Auditoria
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 158
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
CNPJ 60.872.504/0001-23 Companhia Aberta NIRE 35300010230
Concluído o exame das Demonstrações Financeiras referentes ao exercício social de 2019 e constatada a
exatidão de todos os elementos apreciados, considerando o relatório sem ressalvas da
PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, os membros efetivos do Conselho Fiscal do ITAÚ
UNIBANCO HOLDING S.A. são da opinião de que esses documentos refletem adequadamente a situação
patrimonial, a posição financeira e as atividades desenvolvidas pela sociedade no período e reúnem condições
de serem submetidos à apreciação e aprovação dos Senhores Acionistas.
Conselheiro Conselheiro
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 159
ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.
CNPJ 60.872.504/0001-23 Companhia Aberta NIRE 35300010230
DECLARAÇÃO
Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 31 de Dezembro de 2019 160