GGRC11

Relatório de Gestão
GGRC11
Maio de 2024
GGRC11
Maio de 2024
Sumário
SEÇÃO PÁG.
Características do Fundo________________________________________________________________________________ 3
Informações do Fundo__________________________________________________________________________________ 4
Vídeos e Matérias______________________________________________________________________________________ 6
Últimas Notícias do GGRC11_____________________________________________________________________________ 9
Comentários Iniciais____________________________________________________________________________________ 10
Perguntas e Respostas_________________________________________________________________________________ 16
Distribuição de Resultados e Dividend Yield_______________________________________________________________ 19
Performance do Fundo_________________________________________________________________________________ 20
Rentabilidade desde o início____________________________________________________________________________ 20
Rentabilidade_________________________________________________________________________________________ 21
Volume Mensal e Cota de Fechamento___________________________________________________________________ 22
Distribuição de Resultado_______________________________________________________________________________ 23
Balanço do Fundo_____________________________________________________________________________________ 24
Cotistas_______________________________________________________________________________________________ 25
Tipos de Receita_______________________________________________________________________________________ 26
Principais Indicadores de Mercado_______________________________________________________________________ 28
Ativos Imobiliários______________________________________________________________________________________ 29
Localização dos Imóveis________________________________________________________________________________ 33
Glossário______________________________________________________________________________________________ 34
Projetos Sociais________________________________________________________________________________________ 37
Newsletter____________________________________________________________________________________________ 39
GGRC11
Maio de 2024
Características do Fundo
Objetivo do Fundo Carteira Imobiliária

O GGR COVEPI RENDA FII (“Fundo“ e/ou “GGRC11”) tem como objetivo O fundo possui, atualmente, 21 (vinte e um) ativos imobiliários com
a realização de investimentos em imóveis, predominantemente, contratos de locação 100% atípicos, totalizando mais de 464 mil
industriais e/ou logísticos, com a finalidade de locação atípica (built (trezentos e oitenta e cinco mil) m² de área bruta locável (ABL).
to suit, sale and leaseback ou retrofit) ou venda, desde que atendam
aos critérios e à política de investimento do Fundo descritos no
regulamento.
Gestão Administração Escrituração
LEIA O PROSPECTO, O FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES, LÂMINA DE INFORMAÇÕES ESSENCIAIS E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR. 3
GGRC11
Maio de 2024
Informações do Fundo
Início das Atividades Quantidade de Cotas1 Valor Patrimonial da Cota Patrimônio Líquido
Abril de 2017 105.802.729 R$ 11,22 R$ 1.075.167.046,09
Valor de Mercado da Cota Valor de Mercado do Fundo Número de Cotistas Código de negociação
R$ 11,27 R$ 1.079.696.755,83 120.270 GGRC11
Volume Mensal Taxa de Administração e Gestão Periodicidade dos Rendimentos Quantidade de Emissões
R$ 27,7 milhões 1.10% a.a. Mensais 7
Dividendo Mai/24 Presença em Pregões (%) WAULT2 Área bruta locável (ABL)
R$ 0,09 100% 6,8 anos +464 mil m2
1
Com a quantidade de cotas exercidas no Direito de Preferência, Sobras e Montante Adicional. 2WAULT é a média ponderada dos vencimentos dos contratos pela receita.
GGRC11
Maio de 2024
Relatório em Vídeo
Assista aos comentários da gestão em vídeo deste relatório com Pedro van den Berg, CEO e Diretor de Gestão, e Diego Rodrigues, Diretor
de Engenharia e Novos Negócios no link abaixo ou em nosso canal oficial do YouTube.
Assistir Vídeo
GGRC11
Maio de 2024
Vídeos e Matérias
Comentários do Gestor - GGRC11 - Abril/2024

Comentários da Gestão no Relatório de Gestão do fundo GGRC11 referente ao mês de abril de 2024.
Assistir Vídeo
Fato Relevante - GGRC11 - Aquisição Triple A

Comentários da Gestão no Fato Relevante do fundo GGRC11 referente a Aquisição Triple A.
Assistir Vídeo
GGRC11 anuncia novos pagamentos de dividendos; veja data e valor por cota
O fundo imobiliário GGRC11 manteve o valor dos rendimentos pago nos meses anteriores. Veja quem terá direito a
receber.
Ler Notícia
GGRC11
Maio de 2024
Vídeos e Matérias
GGRC11 conclui oferta de cotas com captação de R$ 173 milhões

Fundo imobiliário GGRC11 pretende ampliar seu portfólio de ativos com aquisição de novos imóveis após a conclusão
da oferta.
Ler Notícia
FII GGRC11 paga R$ 112 mi por participação em fundo da BlueMacaw e da OakTree

FII adquirido é fechado, com três imóveis logísticos e mais de R$ 950 milhões sob custódia.
Ler Notícia
GGRC11 arrecada milhões com oferta de cotas e movimenta carteira

O fundo imobiliário GGRC11 divulgou nesta segunda-feira (10) uma nova movimentação de seu portfólio, com o
investimento de R$ 112,5 milhões no FII Triple A.
Ler Notícia
GGRC11
Maio de 2024
Vídeos e Matérias
GGRC11 adquire cotas do Triple A FII do BLMG11

Transação foi de R$ 112,5 milhões via compensação de cotas da 7ª emissão do fundo GGR COVEPI Renda.
Ler Notícia
GGRC11, PATL11: Cotistas de FIIS vão receber proventos hoje; veja quais
Cotistas de 10 fundos imobiliários vão receber proventos nesta segunda-feira, com destaque para GGRC11 e PATL11. O
GGRC11 vai pagar R$ 0,09, enquanto o PATL11 pagará R$ 0,57.
Ler Notícia
VISC11, GGRC11 e CLIN11 são os destaques do Bom Dia FIIs (11/06)

Os fundos VISC11, GGRC11 e CLIN11 são os destaques do Bom Dia FIIs de 11/06.
Ler Notícia
GGRC11
Maio de 2024
Últimas Notícias do GGRC11
Fato Relevante - Aquisição Triple A - 10/06/2024 

No dia 10 de junho, divulgamos o Fato Relevante referente a Aquisição Triple A do GGRC11.
7ª Emissão - Anúncio de Encerramento - 07/06/2024 

No dia 07 de junho, divulgamos o Anúncio de Encerramento referente a 7ª Emissão do GGRC11.
Distribuição de Rendimentos – Mai/24 - 03/06/2024 

No dia 03 de junho de 2024, divulgamos aos cotistas os rendimentos do mês de maio, do período apurado entre 01/05/24 até 31/05/24. Foi distribuído o valor de R$ 0,09 por cota.
Comunicado ao Mercado - Alteração do Cronograma - 22/05/2024 

No dia 22 de maio, divulgamos o Comunicado ao Mercado referente a Alteração do Cronograma do GGRC11.
Fato Relevante - Distrato Cabreúva - 16/05/2024 

No dia 16 de maio, divulgamos o Fato Relevante referente ao Distrato Cabreúva.
GGRC11
Maio de 2024
Comentários Iniciais
Com o fechamento do mês de mai/24 foi distribuído R$ 0,09 (nove centavos) por cota do GGRC11, um yield de 0,80% no mês (9,58%
anualizado), com base na cota de fechamento do mês (R$ 11,27). Foram negociadas 2.467.702 cotas do Fundo na B3, com um volume médio
diário de negociação das cotas no mercado secundário de R$ 1,3 milhões, volume mensal de R$ 27,7 milhões.
A base de investidores alcançou o número de 120.270 cotistas entre pessoas físicas, pessoas jurídicas e investidores institucionais.
No cenário externo, nos EUA, o Federal Reserve (FED) manteve a taxa de juros inalterada e continua empenhado em fortalecer a
confiança de que a inflação está progredindo de maneira sustentável, com um mercado de trabalho ainda robusto. Isso reforça o discurso
de que a inflação está se movendo de forma sustentável para o alcance da meta. Na Europa e Canadá, o BCE e o Banco do Canadá iniciaram o
ciclo de cortes de juros, mas demonstrando cautela nos próximos movimentos.
No cenário local, apesar do Copom ter reduzido a taxa Selic em 0,25 p.p., chegando a 10,50% a.a., a desancoragem fiscal e a
expectativa de que estamos próximos do fim do ciclo de corte de juros penalizou os ativos de risco em geral. Vale observar os efeitos na
economia derivada das enchentes no RS. Para a inflação, o efeito deve ser observado nos preços de alimentos como arroz e soja (choque de
oferta), itens que o estado é importante produtor. No âmbito fiscal, a destruição causada pelas enchentes deverá exigir gastos extraordinários
que não estão sujeitos às regras fiscais.
O Ibovespa fechou o mês em queda de 3,04%, e com queda acumulada de 9,01% no ano, enquanto o dólar encerrou cotado a R$
5,249, uma valorização de 1% no mês. O IFIX, por sua vez, apresentou ligeira alta de 0,02% aos 3.382,34 pontos. No ano, acumula uma alta
de 2,14%.
O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), acelerou para +0,46% em maio, após a alta de +0,38% em abril. No ano, o IPCA
acumula alta de +2,27% e, nos últimos 12 meses, de +3,93%.
Em relação ao GGRC11, tivemos entre o final de maio e início de junho o encerramento da 7ª emissão de Cotas do Fundo, com captação
de aproximadamente R$173 milhões, sem considerar o custo de distribuição unitário.
Logo após o encerramento da 7ª emissão, o Fundo anunciou, via Fato Relevante, que celebrou compromisso de Compra e Venda
de Cotas com o Bluemacaw Logística Fundo de Investimento Imobiliário (“BLMG11”), para aquisição de aproximadamente 35% do Fundo
GGRC11
Maio de 2024
Triple A por R$ 112,5 milhões. (Clique aqui para ler).

Na visão da gestão, a captação relevante da 7ª emissão de cotas e a conclusão da aquisição de um percentual do Triple A são
extremamente positivas para o GGRC11, já que o Fundo passa a ter um portfólio mais diversificado, com menor concentração em inquilinos
(Americanas passa de 19,2% para 17,3% das receitas e Ambev de 16,5% para 13,2%), alavancagem líquida negativa (caixa > obrigações), acesso a
um portfólio logístico de extrema qualidade, melhora no WAULT (vencimento médio ponderado dos contratos), além do ganho nos rendimentos
recorrentes.
Como resultado dessa aquisição, o guidance básico do Fundo, passa de R$ 0,09/cota mês, para R$ 0,091(1)/cota mês.
Aquisição Triple A
Em 10 de junho, o Fundo comunicou através de Fato Relevante a celebração de um compromisso de Compra e Venda de Cotas com o
BLMG11, com as principais condições para a aquisição de um total de 1.625.000 cotas do Triple A Fundo de Investimento Imobiliário.
O Triple A, é um veículo de investimento estratégico resultado de uma parceria entre a Bluemacaw e a Oaktree, renomada gestora
global de Howard Marks. O Triple A possui ativos logísticos de classificação AAA, com mais de 249 mil m² de ABL, localizados em regiões
estrategicamente de grande relevância para o mercado imobiliário, sendo i) São Bernardo do Campo – SP; ii) Extrema – MG e iii) Rio de Janeiro
– RJ.
O GGRC11 passa com essa aquisição, a deter uma participação de 35,62% no Triple A, sendo que há um montante significativo de recursos
a serem aportados em tranches pela Oaktree no valor total de R$ 125.000.000,00 (cento e vinte e cinco milhões), sendo que com isso a
participação do Fundo será diluída para 25%.
O Triple A tem obrigações vinculadas a Certificados de Recebíveis Imobiliários (“CRIs”), que foram emitidos como parte do processo
de aquisição dos ativos, com taxas atrativas, sendo em média IPCA + 5,8% a.a., sendo que os aportes futuros da Oaktree serão utilizados para
garantir o fluxo de amortização dos CRIs até o final do ano de 2026.
Importante pontuar que, como o investimento foi feito em um veículo FII, o GGRC11 irá receber dividendos e não aluguéis diretamente. Por
isso, estamos mensurando o retorno sobre o capital em yield (dividendos anuais/investimento) e não em cap rate (aluguéis anuais/investimento).
Dito isso, o yield inicial da operação é de 11,25% a.a., sendo que se considerássemos, hipoteticamente e para fins de projeção, o pré-pagamento
dos CRIs do Triple em 2026, na participação de cada cotista e após os aportes remanescentes da Oaktree, teríamos um yield desalavancado de
Considerando a quantidade de cotas após a 7ª emissão.
1
GGRC11
Maio de 2024
aproximadamente 9,20%, o que consideramos ainda um retorno bastante atraente dada a qualidade dos ativos.
BLMG11 GGRC11
35,61% 25%1 35,63% 25%1 28,76% 50%1
Triple A FII
100% 100% 100%
Estr. dos Palmares – Paciência, Estr. Municipal Luiz Lopes Neto, 617 Estr. Particular Sadae Takagi, 2235
Endereço Rio de Janeiro – RJ Extrema – MG São Bernardo do Campo – SP
Classe do Imóvel Classe AAA Classe AAA Classe AAA
ABL Total / ABL Própria 145.578 m² / 145.578 m² 76.878 m² / 76.878 m² 26.940 m² / 26.940 m²
Área do Terreno 292.052 m² 251.621 m² 64.685 m²
Ocupação do Imóvel 100% 100% 100%
Pé Direito 12,5 m 12 m 12 m
Capacidade do Piso 5 ton/m² 6 ton/m² 6 ton/m²
Participação final após os aportes da Oaktree.

1
GGRC11
Maio de 2024
7ª Emissão de Cotas – GGRC11 – Encerramento

A 7ª emissão de cotas encerrou em 07 de junho e compreendeu a subscrição de 15.490.819 (quinze milhões, quatrocentas e noventa
mil, oitocentas e dezenove) cotas, cada uma com valor de emissão de R$ 11,20 (reais), perfazendo a Oferta o valor total de R$ 173.497.172,80,
excluídos os valores referentes ao Custo Unitário de Distribuição.
Cenário do Fundo Após a 7ª Emissão
Antes da 7ª Emissão Projeção pós 7ª Emissão Realizado 7ª Emissão
Patrimônio Líquido 1 Bi 1,22 Bi 1.20 Bi
Resultado Mensal Recorrente R$ 0,090/cota R$ 0,091/cota R$ 0,091/cota
Quantidade de Cotas 90.311.910 109.953.432 105.802.729
% de Alavancagem 9,2% 7,5% 8,2%
ABL1 375 mil 440 mil 464 mil
% do Maior Inquilino2 19,2% 16,0% 17,3%
Nº Inquilinos1 18 21 - 22 21
WAULT 6,63 7,02 6,80
Com o atingimento do Montante Inicial da 7ª emissão, não houve retratação de cotas aos cotistas que exerceram seu Direito de Preferência
e/ou Direito de Sobras e Montante Adicional de forma condicionada.
Os recibos de subscrição (GGRC13-BRGGRCR15M19, GGRC14-BRGGRCR16M18 e GGRC15-BRGGRCR17M17) foram convertidos em cotas
do Fundo (GGRC11 – BRGGRCCTF002) na abertura do pregão do dia 12 de junho de 2024. Todas as cotas integralizadas durante a 7ª Emissão
de cotas do Fundo estão liberadas para serem negociadas a partir de 13 de junho de 2024 e farão jus as futuras distribuições de rendimentos
em igualdade de condições dos demais cotistas do Fundo).
Considerando os 3 inquilinos do Triple A. 2Considerando entrega das ampliações SantaCruz.

1
GGRC11
Maio de 2024
Distrato Cabreúva
Em 16 de maio, através da divulgação de Fato Relevante (clique aqui para acessar), apesar de todos os esforços empreendidos para
viabilizar a transação para a aquisição do imóvel situado no município de Cabreúva/SP, as condições suspensivas para a concretização do
negócio não foram superadas dentro do prazo estipulado na Carta de Intenções e com isso o Fundo não deu prosseguimento na aquisição.
Visitas Técnicas - Imóveis do Portfólio

(i) Galpão Industrial da Benteler, Igarassu - PE;
Vista Aérea do Galpão Área Interna do Galpão
GGRC11
Maio de 2024
(ii) Galpão Industrial da Copobras, localizado em João Pessoa - PB;
Vista Aérea do Galpão Área Interna do Galpão
(iii) Centro de Distribuição da SantaCruz, Localizado em Anápolis –GO;
Obras de Ampliação - Fase 1 Obras de Ampliação - Fase 1
As visitas têm como objetivo a verificação do estado de conservação dos imóveis e o plano de execução de manutenções preventivas e
corretivas, visando prolongar o máximo possível da vida útil do imóvel.
GGRC11
Maio de 2024
Perguntas e Respostas
Pergunta 1 – O GGRC11 tem a intenção de se tornar um FII somente de galpões logísticos?
R: Nossa estratégia atual prevê: i) aumentar a participação dos ativos logísticos em nosso portfólio (Ex: expansão de Santa Cruz e aquisição do
Triple A); ii) não realizar novos investimentos e, eventualmente, desinvestir de ativos industriais mais antigos (Ex: desinvestimento de Copobras
Guarulhos) e iii) realizar alocações em imóveis híbridos, mais novos e com contratos longos que podem ter uma configuração de área de
produção, distribuição e administrativo no mesmo empreendimento (Ex: Rizobacter).
Pergunta 2 – Encerrada a emissão de cotas, haverá investimentos em outros fundos imobiliários?
R: O Fundo poderá, eventualmente, fazer alocações táticas para otimização do caixa. Alocações estratégicas, no momento, somente no Triple A,
que enxergamos como um veículo de investimento para ter participação em ativos logísticos de altíssima qualidade, e no SNLG11, que somos
o maior cotista e pretendemos gerar valor para o GGRC11 com a reestruturação do fundo (inclusive, recentemente teve a divulgação que o
SNLG11 retornará a distribuir rendimentos a partir de junho/24).
Pergunta 3 – Como está a alavancagem do fundo com essa recente aquisição?
R: A alavancagem bruta do Fundo foi reduzida após a recente emissão, sendo que se levar em conta o caixa, o GGRC11 tem hoje uma alavancagem
líquida negativa (caixa > obrigações). Dessa forma, a gestão irá avaliar eventuais amortizações parciais ou integrais dos atuais CRIs do Fundo. Em
relação ao Triple A, o Fundo possui uma alavancagem “casada” com os seus recebíveis e as amortizações garantidos pela Oaktree até 2026.
Após esse período, vemos uma situação confortável para o GGRC11 como cotista, já que a sua participação está de acordo com sua capacidade
financeira.
Pergunta 4 – Quando os recibos de subscrição serão convertidos em “GGRC11”?
R: Os recibos foram convertidos no dia 12 de junho e ficaram disponíveis para negociação a partir do dia 13 de junho. Novamente, fizemos a
conversão em prazo recorde, apenas alguns dias após o anúncio de encerramento da oferta, que ocorreu em 7 de junho, reafirmando nosso
GGRC11
Maio de 2024
compromisso com o cotista.
Pergunta 5 – A gestão pretende reciclar o portfólio ainda esse ano?
R: Sim, já iniciamos a divulgação de alguns ativos do portfólio para potenciais interessados. Nossa expectativa é de realizar ao menos um
desinvestimento até o final do ano.
GGRC11
Maio de 2024
Abaixo a Demonstração de Resultados efetivamente recebida pelo Fundo nos períodos.
Fluxo GGRC11 Fev/24 Mar/24 Abr/24 Mai/24 Acumulado 2024
TOTAL DE RECEITAS R$ 8.994.398,60 R$ 9.178.508,21 R$ 9.231.948,10 R$ 9.472.162,42 R$ 42.846.755,11
Receita de Locação1 R$ 8.483.549,75 R$ 8.711.875,25 R$ 8.732.338,99 R$ 8.751.429,67 R$ 49.536.273,19
Lucros Imobiliários2 R$ - R$ - R$ - R$ - R$ -
Receita Renda Fixa R$ 412.963,45 R$ 373.724,34 R$ 420.405,46 R$ 653.869,67 R$ 2.348.648,79
Receita Renda Variável R$ 97.885,40 R$ 80.732,32 R$ 76.682,84 R$ 66.502,76 R$ 418.938,12
Lucro com as Vendas das Cotas de FIIs R$ 54.211,66 R$ 12.176,30 R$ 2.520,81 R$ 360,32 R$ 14.697,11
TOTAL DE DESPESAS3 - R$ 1.736.372,93 - R$ 1.579.477,50 - R$ 1.640.666,10 - R$ 1.947.403,34 - R$ 6.633.392,13
Despesa Imobiliária R$ - R$ - R$ - R$ - R$ -
Despesa Financeira - R$ 574.478,91 - R$ 574.524,94 - R$ 576.891,73 - R$ 574.695,23 - R$ 2.840.755,20
Taxa Total Adm. - R$ 1.015.962,12 - R$ 875.414,75 - R$ 853.566,11 - R$ 933.373,74 - R$ 4.592.639,33
Impostos Renda Fixa - R$ 89.398,30 - R$ 81.457,04 - R$ 90.875,54 - R$ 139.671,30 - R$ 509.164,31
Outras Despesas - R$ 56.533,60 - R$ 48.080,77 - R$ 119.332,72 - R$ 299.663,07 - R$ 638.236,63
SALDO ANTES DA DISTRIBUIÇÃO R$ 7.258.025,67 R$ 7.599.030,71 R$ 7.591.282,00 R$ 7.524.759,08 R$ 36.213.362,98
Retenção ou Distribuição Caixa - R$ 870.046,23 R$ 529.041,19 R$ 536.789,90 R$ 706.451,67 - R$ 2.994.623,71
RESULTADO ORDINÁRIO DISTRIBUÍDO R$ 8.128.071,90 R$ 8.128.071,90 R$ 8.128.071,90 R$ 8.231.210,75 R$ 32.512.287,60
RENDIMENTO POR COTA4 R$ 0,09 R$ 0,09 R$ 0,09 R$ 0,09 R$ 1,98

1
Receitas de locação: compreende aluguéis, aluguéis em atraso e recuperações, adiantamentos, multas e receitas obtidas por meio da exploração das áreas comuns dos empreendimentos. 2Lucros Imobiliários: diferença entre valor de venda e valor de aquisição incluindo custos
relacionados e benfeitorias. 3Despesas: entre elas taxas, IR, reembolso de despesas imobiliárias, administração, honorários jurídicos, assessoria técnica, assessoria imobiliária, contábil, taxas da CVM e B3, IR sobre o ganho de capital, entre outros. 4Dados de janeiro e fevereiro estão
ajustados em função do desdobramento de cotas.
A rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Os fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito – FGC.
GGRC11
Maio de 2024
Distribuição de Resultados e Dividend Yield
O Fundo distribuiu R$0,09 (nove centavos), por cota, de resultado¹ referente ao mês de maio/2024. Os pagamentos foram realizados no
6º (sexto) dia útil do mês de junho/2024.
O dividend yield do GGRC11 apresentou um spread de 50 bps sobre o dividend yield médio dos fundos comparáveis e um spread de 330
bps sobre a NTN-B de 5 anos.
Distribuição de Resultados e Dividend Yield (mensal)

0,11 0,81% 1,00%
0,79% 0,79% 0,78% 0,77% 0,80%
0,09 0,75%
0,09 0,09 0,09
0,09 0,09 0,09
0,07 0,50%
0,05 0,25%
dez/23 jan/24 fev/24 mar/24 abr/24 mai/24
médio/cota DY
Comparativo de Rentabilidades
14% 12,0%
10,8% 10,9%
10,1% 9,7% 9,8% 9,8% 9,7% 9,5% 9,6% 9,6%
9,4% 9,4% 9,4% 9,3%
10%
9,2% 9,3% 8,8% 9,1% 8,9% 9,1% 8,9% 9,0% 9,0% 9,1%
6% 8,4% 8,6% 8,5% 8,7% 8,7%
5,9% 5,8% 5,7% 5,8% 5,7% 6,3% 6,4%

5,5% 5,3% 5,1% 5,2% 5,6% 5,6% 5,6% 5,6%
2%
mar/23 abr/23 mai/23 jun/23 jul/23 ago/23 set/23 out/23 nov/23 dez/23 jan/24 fev/24 mar/24 abr/24 mai/24
Dividend Yield GGRC11 Dividend Yield Médio dos Fundos Pares NTN-B (5Y)
Fundos pares: HGLG, XPLG, BTLG, BRCO, VILG, LVBI, HSLG, GTLG, SDIL, RBRL.
Entende-se por resultado o produto decorrente do recebimento direto ou indireto dos valores das receitas dos contratos de locação, ou venda ou cessão dos direitos reais dos ativos imobiliários integrantes do patrimônio do fundo, bem como os rendimentos oriundos de investimentos
1
em ativos de renda fixa, subtraídas as despesas operacionais e demais despesas para a manutenção do fundo. A rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Os fundos de investimento não contam com
garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito – FGC. É importante lembrar que o Fundo sempre distribui aos seus cotistas, no mínimo 95% (noventa e cinco por cento) dos lucros auferidos apurados segundo o regime de caixa.
GGRC11
Maio de 2024
Performance do Fundo
A rentabilidade acumulada total do Fundo desde o seu início é de 82,96%. Neste mesmo período, o IFIX apresentou rentabilidade total de
66,14%. Comparando os números do CDI e IPCA, a rentabilidade líquida total do Fundo desde o seu início é de 118,25% do CDI líquido e 156,61%
do IPCA no período.
100%
80%
60%
40%
20%
0%
mai/17 nov/17 mai/18 nov/18 mai/19 nov/19 mai/20 nov/20 mai/21 nov/21 mai/22 nov/22 mai/23 nov/23 mai/24
GGRC11 IFIX CDI IPCA
Rentabilidade desde o início

100% 82,96%
66,14% 69,90%
44,86%
50%
0%
IFIX IPCA CDI Bruto (GGRC11)
Valor da Cota + Rendimento
GGRC11
Maio de 2024
Rentabilidade
Desde a Desde a Desde a Desde a Desde a
Rendimento Mai/24 Acumulado 2024 Desde o Início
6ª Emissão 5ª Emissão 4ª Emissão 3ª Emissão 2ª Emissão
Valor Nominal da Cota 0,00% 9,46% -2,42% -1,57% -12,48% -3,43% -1,11% 12,70%
Rendimentos 0,78% 3,10% 5,47% 14,08% 28,40% 44,73% 56,67% 70,26%
DY Período (% CDI1) 109,97% 84,52% 79,48% 93,31% 86,25% 105,30% 108,69% 118,25%
IFIX2 0,02% 5,26% 17,97% 20,99% 20,43% 40,36% 52,83% 66,14%
CDI Líquido1 0,71% 3,67% 6,89% 15,09% 32,93% 42,48% 52,14% 59,42%
IPCA 0,46% 2,25% 3,59% 7,80% 27,51% 36,70% 42,90% 44,86%
Considera uma alíquota de 15% de Imposto de Renda (menor alíquota para aplicações financeiras de pessoas físicas). 2Índice de Fundos de Investimento Imobiliários que indica o desempenho médio das cotações dos fundos imobiliários negociados na B3.
1
Rentabilidade x Alavancagem
50%
Dívida Bruta/Patrimônio Líquido
40%
30% TRXF11
HLOG11 VILG11
20% ALZR11 TRBL11 GGRC11
XPIN11
10% HGLG11 BTLG11 GARE11
XPLG11
LVBI11
0% HSLG11
-10% BRCO11
8,0% 8,5% 9,0% 9,5% 10,0% 10,5% 11,0% 11,5% 12,0%
Dividend yield LTM
GGRC11
Maio de 2024
Volume Mensal e Cota de Fechamento
140 14
12,45 12,13
11,79 11,66
120 11,52 11,55 11,60 11,27 12
11,34 11,36 11,37 11,27
100 10
em milhões
80 8
60 6
40 37 4
33
27 27 27 28 28 28
26 24 23 23
20 2
0 0
jun/23 jul/23 ago/23 set/23 out/23 nov/23 dez/23 jan/24 fev/24 mar/24 abr/24 mai/24
Volume Histórico de Negociaçã o (R$ MM) Cota de Fechamento (R$)
GGRC11
Maio de 2024
Distribuição de Resultado
Distribuição de Resultado por Ativo
SantaCruz EagleBurgmann
Aethra Ambev Moinho Hering Cepalgo Camargo Todimo Copobrás Covolan Benteler Americanas Rizobacter
1
mai/24 10,90% 17,90% 5,20% 4,95% 3,24% 5,01% 4,36% 4,99% 5,88% 7,71% 23,38% 2,87%
2,06% 1,55%
Rizobacter
SantaCruz Cepalgo
Eagleburgmann
Aethra Ambev Moinho Hering Camargo Todimo Copobrás Covolan Suzano Benteler Americanas
Semestral 1 9,31% 15,50% 4,49% 4,16% 2,74% 4,24% 3,69% 4,31% 5,08% 15,74% 6,66% 20,13%
1,78% 1,31% 0,87%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
1
Considerando o valor correspondente mensal e semestral, do pagamento do aluguel da locatária Suzano, cujo pagamento é realizado em uma única parcela anual em janeiro de acordo com o Contrato de Locação.
GGRC11
Maio de 2024
Balanço do Fundo
Ativo Disponibilidades + Aluguéis a Receber
Caixa aplicado em fundos referenciados de

renda fixa.
Imóveis Ativos Imobiliários
R$ 1,045 Bi Alugueis a receber dos ativos imobiliários
que compõem a carteira
Disponibilidades + Aluguéis a receber Cotas de Fundos Imobiliários

R$ 103,728 MM
Cotas de FIIs
R$ 36,992 MM
Identificador CRI Rizobacter Taxa
22F1223555 IPCA +8,0% a.a.
Passivo
v
CRI Identificador CRI Americanas Taxa Distribuição Rendimentos GGRC11 R$ 8.208.141,75
R$ 92,750 MM 22B0945873 IPCA +7,5% a.a. Distribuição Rendimentos GGRC13 R$ 23.068,52
Taxas (Adm/Gestão/Custódia/Outros) ≈ R$ 974.000,00
Aquisição Terreno Expansão SantaCruz (Investimento) R$ 600.000,00**

Obrigações
ITBI Ambev GRU ≈ R$ 1.757.504,00
R$ 17,695 MM Retenção de Ambev Itajaí R$ 814.248,85
ITBI Ambev Itajaí ≈ R$ 546.000,00
Retenção de Ambev GRU R$ 500.000,00
PDD de Covolan R$ 4.223.647,48

PL Patrimônio Líquido do Fundo Retenção de Rizobacter R$ 200.000,00
R$ 1,075 Bi Outros R$ 2.500.052,04
*Todas as tranches foram devidamente recebidas, aguardando o prazo de lavratura de escritura que quando ocorrer, esse valor sairá do Passivo/Obrigações. **Valor do terreno R$ 6.500.000,00, sendo que R$ 5.900.000,00 já foram pagos. A rentabilidade passada não representa garantia
de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Os fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito – FGC.
GGRC11
Maio de 2024
Cotistas
Cotistas por Estado Número de Cotistas
125.000
1,42%
0,1% 120.270
0,1%
120.000 118.579
114.401
115.000
0,7% 1,1%
0,7% 2,2% 1,0%
110.000 107.971
0,5% 1,0% 107.378
106.593
0,1% 2,6%
0,3% 0,7% 105.000
0,4%
0,7%
1,0% 3,1%
100.000
3,6%
dez/23 jan/24 fev/24 mar/24 abr/24 mai/24
2,3%
9,7%
1,0% 2,0%
36,4%
11,2%
6,4%
5,1%
5,8%
Da plataforma Bing
© GeoNames, HERE, MSFT, Microsoft
GGRC11
Maio de 2024
Tipos de Receita
Cronograma de Reajuste (% Receita de Aluguel) Região
0,1% 0,1%
Norte
0,7% 0,9%
0,0% 0,6% 2,2%
Nordeste
0,5%
11,8%
0,1% 0,2%
Out 24,75% Dez 18,51% 0,4%
1,0% 3,0%
Centro-Oeste
13,5%
2,1%
9,4%
Sudeste
0,9%
47,2%
36,6%
Jun 11,78% Jul 8,79%
6,8%
Sul
27,5%
5,7%
Jan Mar Ago
13,30%
Da platafo
Abr 10,12%
Da plataforma Bing
4,24%
© GeoNames, HERE, MSFT, M
3,41% © GeoNames, HERE, MSFT, Microsoft
GGRC11
Maio de 2024
Tipologia* Ramo de Atividade*
21,19%
Química e
54,12% Petroquímica 18,79%
24,69% Alimentos e
Bebidas Têxtil
16,49% 9,88%
Comércio
Varejista Metalurgia e
Papel e Celulose Agronegócio
Logístico Industrial Híbrido 27,29% Siderurgia 16,99% 5,82% 4,74%
Índice de Reajuste* Vencimento de Contratos*
100% 95,48% 100%
80% 80%
60% 60%
42% 40%
40% 40%
20% 20%
10% 8%
4,52%
0% 0%
IPCA INPC 2025 2027 2028 2030+
*Com base na receita dos alugueis.
GGRC11
Maio de 2024
Principais Indicadores de Mercado

Abaixo os indicadores de mercado sobre a média nacional dos preços ofertados para locação e vacâncias em comparação ao Fundo.
A locação média do portfólio do Fundo está cerca de 3.67% abaixo da média nacional dos preços ofertados, entretanto vale ressaltar que
a média de preço pedido considera o novo inventário e galpões especulativos.
O Fundo não apresenta vacância física em seu portfólio desde sua constituição, gerando uma taxa de 100% de ocupação. Já a taxa média
de ocupação de mercado é de 90%.
Preços Médios de Locação*

R$ 24,90 R$ 24,90 R$ 25,60
R$ 23,70 R$ 23,77 R$ 23,77 R$ 24,10
R$ 25
R$ 24,56 R$ 24,66
R$ 22,89 R$ 23,06 R$ 23,58
R$ 20 R$ 22,66 R$ 22,72
R$ 15
R$ 10
mai/23 jul/23 set/23 nov/23 jan/24 mar/24 mai/24
Aluguel de Mercado (TRI) Aluguel do Portfólio
*Os valores representam pesquisas de mercado em todo o território nacional do setor logístico/industrial no quarto trimestre de 2022.
GGRC11
Maio de 2024
Ativos Imobiliários
Todos os ativos imobiliários do GGRC11 têm contratos atípicos.
Galpões Logísticos
Ambev/GRU Ambev/Itajaí Ambev/Pelotas
Guarulhos/SP Itajaí/SC Pelotas/RS
ABL Vencimento ABL Vencimento ABL Vencimento

13.484,34m2 Jul/2027 9.048,27m2 Ago/2027 9.912,60m2 Mar/2025
Valor do Aluguel* Aluguel/m 2

Valor do Aluguel* Aluguel/m2
R$ 819.045,24 R$ 60,74 R$ 323.503,60 R$ 35,75 R$ 395.348,88 R$ 39,88
Capacidade do piso Pé direito Capacidade do piso Pé direito Capacidade do piso Pé direito

5 ton/m 2
11,0 m 8 ton/m 2
12,0 m 8 ton/m 2
12,0 m
Hering Americanas SantaCruz
Anápolis/GO Uberlândia/MG Anápolis/GO
ABL** Vencimento ABL Vencimento ABL Vencimento

40.255,27m2 Jan/2035 89.117,00m2 Set/2027 10.202,09m2 2025
Valor do Aluguel* Aluguel/m ***2

R$ 421.225,49 R$ 15,23 R$ 1.983.295,91 R$ 22,25 R$ 189.517,88 R$ 18,58

5 ton/m 2
12,0 m 6 ton/m 2 10,5 (9,5 a 11,85) m 6 ton/m 2
12,0 m
*Valor referente ao mês competência, podendo não ser o valor que efetivamente entrou no caixa no mês. **Área construída ajustada de acordo com instalação de Mezanino de 12.594,78 pela Hering.
GGRC11
Maio de 2024
Galpões Logísticos
Suzano Todimo
Campinas/SP Cuiabá/MT
ABL Vencimento ABL Vencimento

28.657,08m2 Mai/2025 23.049,68m2 Dez/2027
Valor do Aluguel** Aluguel/m 2

R$ 542.918,82 R$ 18,95 R$ 371.303,54 R$ 16,11
Capacidade do piso Pé direito Capacidade do piso Pé direito

4 ton/m 2
9,0 m 6 ton/m 2
10,0 m
*Valor referente ao mês competência, podendo não ser o valor que efetivamente entrou no caixa no mês. **Considerando o valor correspondente mensal, do pagamento do aluguel da locatária Suzano, cujo pagamento é realizado em uma única parcela anual de acordo com o Contrato
de Locação.
GGRC11
Maio de 2024
Imóveis Industriais
Benteler Camargo Cepalgo
Igarassu/PE Tietê/SP Aparecida de Goiânia/GO

14.998,27m2 Ago/2030 14.428,42m2 Jan/2032 10.998,35m2 Fev/2028

R$ 656.368,98 R$ 43,76 R$ 426.311,32 R$ 29,55 R$ 275.534,43 R$ 25,05

5 ton/m 2
14,0 m 5 ton/m 2
8,0 m 6 ton/m 2
11,0 m
Copobras Covolan
João Pessoa/PB Santa Bárbara D’Oeste/SP

22.360,06m2 Abr/2028 38.131,93m2 Abr/2034

R$ 443.670,16 R$ 19,84 R$ 500.000,00 R$ 13,11

6 ton/m 2
9,0 m 6 ton/m 2
10,0 m
*Valor referente ao mês competência, podendo não ser o valor que efetivamente entrou no caixa no mês.
GGRC11
Maio de 2024
Híbridos
Rizobacter EagleBurgmann Aethra
Londrina/PR Valinhos/SP São José dos Pinhais/PR

11.118,43m2 Mai/2043 3.218.67m2 2037 22.119,66m2 Nov/2030

R$ 474.528.28 R$ 42,68 R$ 131.921,34 R$ 40,99 R$ 927.420,70 R$ 41,93

6 ton/m 2
12,0 m 4 ton/m 2
9,0 (8,5 a 10) m 6 ton/m 2
7,5 (7 a 8) m
Moinho Iguaçu/São Miguel do Iguaçu Moinho Iguaçu/Cascavel
São Miguel do Iguaçu/PR Cascavel/PR

7.164,00m2 Jun/2027 6.111,64m2 Jun/2027

R$ 269.619,66 R$ 37,64 R$ 172.379,84 R$ 28,21

6 ton/m 2
12,0 m 6 ton/m 2
8,0 m
*Valor referente ao mês competência, podendo não ser o valor que efetivamente entrou no caixa no mês.
GGRC11
Maio de 2024
Localização dos Imóveis Imóveis
1 11
2 12
3 13
10
13 4 14
5 15
4
7
8 5
6 16
15
9 7 17
6
14 2
18 3 12
17 11
8 18
16
9
1
Da plataforma Bing
© GeoNames, HERE, MSFT, Microsoft
10
GGRC11
Maio de 2024
Glossário
ABL: A Área Bruta Locável (ABL) é a medida do espaço interno total disponível para locação.
AGO: Reunião anual realizada para tratar de assuntos regulares e obrigatórios. Tem como objetivo central a deliberação referente as matérias
que serão votadas.
Built to suit: Desenvolvimento e construção de empreendimentos sob medida para atender às necessidades exclusivas dos clientes,
estabelecendo contratos de locação de longo prazo.
CDI: é uma taxa de juros que serve como referência para o mercado financeiro no Brasil.
Cota patrimonial: Representa o valor financeiro de uma cota dentro do PL do Fundo, calculada como o valor patrimonial (ativo – passivo)
dividido pela quantidade de cotas em circulação do Fundo.
Cota a mercado: Valor da cota no mercado secundário, B3.
CRI: Certificado de Recebíveis Imobiliários. É um título de renda fixa lastreado em créditos provenientes de financiamentos imobiliários.
CVC: Contrato de Venda e Compra.
Demonstrações financeiras: Relatórios contábeis que resumem a saúde financeira e o desempenho do Fundo em um período específico.
Dividend Yield: Representa a rentabilidade relativa dos rendimentos distribuídos aos cotistas do Fundo. É calculado dividindo o rendimento
anualizado pela cota pelo valor de mercado da cota.
Emissão: Criação e venda de novas cotas do fundo. Isso permite que o fundo capte mais dinheiro para financiar seus investimentos.
Guidance: Projeção em relação ao desempenho financeiro futuro.
GGRC11
Maio de 2024
IFIX: Índice indicador de desempenho médio de fundos imobiliários, cuja composição é calculada e divulgada pela B3 a cada quadrimestre.
INPC: O Índice Nacional de Preços ao Consumidor é indicador que mede a variação de preços de produtos e serviços consumidos pelas famílias
brasileiras.
IPCA: Índice de Preços ao Consumidor Amplo, apurado e divulgado pelo IBGE, mede a variação média de preços de uma cesta de produtos e
serviços. Utilizado pelo governo federal como índice oficial de inflação.
ITBI: Tributo que deve ser pago quando ocorre a transmissão de propriedade de um bem imóvel, seja por compra, doação, herança ou outra
forma de transferência.
Locação atípica: Contrato de locação estruturado sem margem para renegociação dos valores de aluguel durante sua vigência, sendo o reajuste
determinado exclusivamente por um índice de correção monetária previamente acordado. A rescisão do contrato só é possível ao término do
prazo originalmente estipulado ou mediante o pagamento de uma multa rescisória, que geralmente corresponde ao saldo remanescente do
aluguel.
Patrimônio Líquido: O cálculo envolve a soma do valor do ativo total, subtraindo o passivo total. Ele representa o montante total de recursos
investidos no fundo e pode ser calculado multiplicando o valor de uma cota pela quantidade total de cotas em circulação.
Receita de locação: Receita de Locação do empreendimento dividido pela ABL.
Retrofit: Processo de atualização, modernização ou renovação dos empreendimentos, adaptando-os para os inquilinos, com o objetivo de obter
um aluguel mais elevado devido à valorização do imóvel.
Sale and leaseback: Transação financeira e imobiliária na qual a empresa vende o ativo para o fundo e, simultaneamente, aluga o mesmo ativo
de volta por meio de um contrato de locação de longo prazo.
Spread: Diferença entre dois preços ou taxas, geralmente usado para medir custos ou lucros em transações financeiras.
Tranche: Usado para descrever um título que pode ser dividido partes menores, resultando em um contrato com divisões.
GGRC11
Maio de 2024
Volume mensal: Negociações do Fundo realizadas no mercado secundário durante o mês.
WAULT: A Média Ponderada dos Aluguéis Vigentes, ou Weighted Average of Unexpired Lease Term (WAULT), é calculada como a média ponderada
dos períodos remanescentes nos contratos de aluguel em relação à receita atual de aluguel do imóvel.
GGRC11
Maio de 2024
Projetos Sociais
A Zagros Capital destina parte de sua receita em prol de projetos sociais para colaborar com um mundo melhor. Em virtude da tragédia
das enchentes no Rio Grande do Sul, direcionamos uma parcela da contribuiçãov para entidades que estão atuando na linha de frente, conheça
elas abaixo:
Cozinha Solidaria
AVT
GRAD (Grupo de Cozinha Solidaria AVT Banco de Alimentos CUFA Rio Grande do Sul QI Tech
Resposta a Animais em Projeto é idealizado pelo Bruno
(Instituição parceira CUFA é uma organização A QI Tech está se mobilizando em
Desastres) Salvatori, a Univates (Universidade
Gerdau) brasileira reconhecida nacional e uma campanha de arrecadação
O GRAD está atuando junto de Lajeado) liberou a cozinha A Gerdau está apoiando as regiões internacionalmente nos âmbitos de fundos para compra de itens
a SEMA – Secretaria do Meio industrial para a ação. As marmitas impactadas pelas fortes chuvas político, social, esportivo e cultural necessários às vitimas da tragédia.
Ambiente e Infraestrutura do são entregues pela Defesa Civil. por meio de doações de cestas que existe há 20 anos. Para cada real doado pelos
Rio Grande do Sul. No momento básicas e materiais de limpeza Colaboradores, a Singulare e a QI
PIX:
estão priorizando as áreas onde há para os bancos sociais da FIERGS. Tech doarão a mesma quantia.
[email protected]
acesso para os inúmeros resgates
já solicitados.
Site do projeto: Site do projeto: Site do projeto:
Site do projeto:
https://www.doealimentos.com.br/ https://www.cufars.org.br/ https://qitech.com.br/
https://gradbrasil.org.br
GGRC11
Maio de 2024
Projetos Sociais
Projetos que apoiamos:
Lar Casa Bela Marmita do Bem Londrina Litro de Luz Brasil

O Lar Casa Bela é uma OSC - Organização da O projeto Marmita do Bem Londrina busca dar O Litro de Luz utiliza materiais simples para
Sociedade Civil – que oferece acolhimento amparo e ajudar aos mais necessitados através tornar a iluminação solar acessível para a
institucional temporário e provisório para da entrega de marmitas para quem passa população de baixa renda, levando luz para
bebês, crianças e adolescentes encaminhados fome e ajudando os pequenos restaurantes a a vida daqueles que ainda não têm acesso
pelo Poder Judiciário ou pelo Conselho Tutelar, enfrentarem esse momento em que passamos. adequado à energia elétrica.
quando não estão recebendo os cuidados
necessários para o seu pleno desenvolvimento. Site do projeto: Site do projeto:
Site do projeto: https://larcasabela.org.br https://marmitadobemlondrina.com.br/ https://www.litrodeluz.com/
GGRC11
Maio de 2024
Newsletter
Cadastre-se em nossa lista de e-mails para receber as novidades do fundo em primeira mão.
1º Passo
Acesse o site pelo link ggrc11.com.br/newsletter ou pelo QR Code ao lado, preencha os Aponte a camera do seu celular para
o QR Code ao lado para se inscrever.
seus dados no formulário e concorde com os termos.
2º Passo
Você receberá um e-mail do nosso sistema para confirmação do cadastro em nossa newsletter, caso não tenha recebido
dentro de 10 minutos, verifique em sua caixa de spam.
3º Passo
Após clicar no link para confirmar o seu cadastro, uma mensagem aparecerá dizendo que o seu cadastro foi realizado
com sucesso, agora você vai receber os relatórios e comunicados em primeira mão no seu e-mail.
LEIA O [PROSPECTO, O FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES, LÂMINA DE INFORMAÇÕES ESSENCIAIS E O REGULAMENTO] ANTES DE INVESTIR
Tem alguma dúvida ou sugestão? Entre em contato conosco:
Relacionamento com Investidores
[email protected]
Informações da Gestora
Site oficial: www.zagroscapital.com.br
Telefone: +55 (11) 4369-6100
Endereço: Rua Campos Bicudo, 98 - 2º Andar - Conjunto 22

Itaim Bibi - São Paulo/SP - 04536-010
Aponte a câmera do seu celular para
acessar o site da Zagros Capital.
zagroscapital Zagros Capital
Este material tem caráter meramente informativo e foi desenvolvido para uso exclusivo dos cotistas do fundo para fins de informação sobre as perspectivas e análises efetuadas pela área de gestão do fundo. Esse
material não deve ser entendido como análise de valor mobiliário, material promocional, solicitação de compra ou venda, oferta ou recomendação de qualquer ativo financeiro ou investimento ou sugestão de
alocação ou adoção de estratégias por parte dos destinatários. A ZAGROS CAPITAL GESTÃO DE RECURSOS LTDA. não declara ou garante, de forma expressa ou implícita, a integridade, confiabilidade ou exatidão de
tais informações e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venha a decorrer da utilização deste material e de seu conteúdo. As estimativas e projeções deste material
estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. As premissas e projeções apresentadas não estão livres de erros. São Paulo - Rua Gomes de Carvalho, 1507 - 6º Andar - Torre B | Vila Olímpia | São Paulo - SP 04547-005
| T.: 55 11 4369-6100 www.zagroscapital.com.br.

GGRC11

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

GGRC11

Enviado por

Dados do documento

Direitos autorais

Formatos disponíveis

Compartilhar este documento

Compartilhar ou incorporar documento

Opções de compartilhamento

Você considera este documento útil?

Este conteúdo é inapropriado?

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

GGRC11

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Relatório de Gestão

Objetivo do Fundo Carteira Imobiliária

Gestão Administração Escrituração

Abril de 2017 105.802.729 R$ 11,22 R$ 1.075.167.046,09

R$ 11,27 R$ 1.079.696.755,83 120.270 GGRC11

R$ 27,7 milhões 1.10% a.a. Mensais 7

R$ 0,09 100% 6,8 anos +464 mil m2

Comentários do Gestor - GGRC11 - Abril/2024

Fato Relevante - GGRC11 - Aquisição Triple A

GGRC11 conclui oferta de cotas com captação de R$ 173 milhões

FII GGRC11 paga R$ 112 mi por participação em fundo da BlueMacaw e da OakTree

GGRC11 arrecada milhões com oferta de cotas e movimenta carteira

investimento de R$ 112,5 milhões no FII Triple A.

GGRC11 adquire cotas do Triple A FII do BLMG11

GGRC11 vai pagar R$ 0,09, enquanto o PATL11 pagará R$ 0,57.

VISC11, GGRC11 e CLIN11 são os destaques do Bom Dia FIIs (11/06)

Últimas Notícias do GGRC11

Fato Relevante - Aquisição Triple A - 10/06/2024 

7ª Emissão - Anúncio de Encerramento - 07/06/2024 

Distribuição de Rendimentos – Mai/24 - 03/06/2024 

Comunicado ao Mercado - Alteração do Cronograma - 22/05/2024 

Fato Relevante - Distrato Cabreúva - 16/05/2024 

Triple A por R$ 112,5 milhões. (Clique aqui para ler).

100% 100% 100%

Classe do Imóvel Classe AAA Classe AAA Classe AAA

Área do Terreno 292.052 m² 251.621 m² 64.685 m²

Ocupação do Imóvel 100% 100% 100%

Capacidade do Piso 5 ton/m² 6 ton/m² 6 ton/m²

Participação final após os aportes da Oaktree.

7ª Emissão de Cotas – GGRC11 – Encerramento

Cenário do Fundo Após a 7ª Emissão

Antes da 7ª Emissão Projeção pós 7ª Emissão Realizado 7ª Emissão

Patrimônio Líquido 1 Bi 1,22 Bi 1.20 Bi

Resultado Mensal Recorrente R$ 0,090/cota R$ 0,091/cota R$ 0,091/cota

Quantidade de Cotas 90.311.910 109.953.432 105.802.729

% de Alavancagem 9,2% 7,5% 8,2%

ABL1 375 mil 440 mil 464 mil

% do Maior Inquilino2 19,2% 16,0% 17,3%

WAULT 6,63 7,02 6,80

Considerando os 3 inquilinos do Triple A. 2Considerando entrega das ampliações SantaCruz.

Visitas Técnicas - Imóveis do Portfólio

Vista Aérea do Galpão Área Interna do Galpão

(ii) Galpão Industrial da Copobras, localizado em João Pessoa - PB;

Vista Aérea do Galpão Área Interna do Galpão

(iii) Centro de Distribuição da SantaCruz, Localizado em Anápolis –GO;

Obras de Ampliação - Fase 1 Obras de Ampliação - Fase 1

Pergunta 1 – O GGRC11 tem a intenção de se tornar um FII somente de galpões logísticos?

Pergunta 2 – Encerrada a emissão de cotas, haverá investimentos em outros fundos imobiliários?

Pergunta 3 – Como está a alavancagem do fundo com essa recente aquisição?

Pergunta 4 – Quando os recibos de subscrição serão convertidos em “GGRC11”?

compromisso com o cotista.

Pergunta 5 – A gestão pretende reciclar o portfólio ainda esse ano?

Abaixo a Demonstração de Resultados efetivamente recebida pelo Fundo nos períodos.

Fluxo GGRC11 Fev/24 Mar/24 Abr/24 Mai/24  Acumulado 2024

TOTAL DE RECEITAS R$ 8.994.398,60 R$ 9.178.508,21 R$ 9.231.948,10 R$ 9.472.162,42 R$ 42.846.755,11

Receita de Locação1 R$ 8.483.549,75 R$ 8.711.875,25 R$ 8.732.338,99 R$ 8.751.429,67 R$ 49.536.273,19

Receita Renda Fixa R$ 412.963,45 R$ 373.724,34 R$ 420.405,46 R$ 653.869,67 R$ 2.348.648,79

Receita Renda Variável R$ 97.885,40 R$ 80.732,32 R$ 76.682,84 R$ 66.502,76 R$ 418.938,12

TOTAL DE DESPESAS3 - R$ 1.736.372,93 - R$ 1.579.477,50 - R$ 1.640.666,10 - R$ 1.947.403,34 - R$ 6.633.392,13

Despesa Financeira - R$ 574.478,91 - R$ 574.524,94 - R$ 576.891,73 - R$ 574.695,23 - R$ 2.840.755,20

Fluxo GGRC11 Fev/24 Mar/24 Abr/24 Mai/24 Acumulado 2024