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No tuvimos un ‘silencio cómplice’: Asofondos defiende su papel en la discusión de la reforma pensional

Santiago Montenegro, presidente de Asofondos, asegura que Colpensiones es insostenible.

Santiago Montenegro, presidente de Asofondos, asegura que Colpensiones es insostenible.

Foto:Sergio Acero. EL TIEMPO

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El Presidente del gremio afirma que hicieron la propuesta de comisión y que no es un ‘mico’: “Remplaza la comisión que dejarán de recibir las AFP al obligarse a todos los afiliados a pasar a cotizar a Colpensiones”.

Noelia Cigüenza RiañoSubeditora
Con la aprobación de la reforma pensional, las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP), como Porvenir, Protección, Colfondos y Skandia, recibirán una comisión de 0,7 por ciento anual sobre los activos bajo administración.

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En entrevista con EL TIEMPO, Santiago Montenegro, presidente de Asofondos, gremio que las reúne, dice que la proposición de esta comisión no fue un “mico” y que no incrementarán sus ingresos. “Suena absurdo afirmar que las AFP incrementarán su ingreso y que negociaron un umbral de 2,3 salarios mínimos a cambio de obtener una comisión”, sentencia.  
Puede leer también: Reforma pensional: 'Sistema tiene garantizada la sostenibilidad por 40 años', según vice de Empleo y Pensiones

¿Cómo evalúa la reforma pensional que aprobó el Congreso?

A nosotros no nos gusta la reforma. Desde hace muchos años, Asofondos había propuesto a diferentes gobiernos la necesidad de una pensional y aunque este gobierno se atrevió a presentarla, el resultado no es bueno. Pensamos que se perdió la oportunidad de hacer una reforma estructural que fuera sostenible en el tiempo, fiscalmente viable y que creara un sistema en el cual los jóvenes puedan pensionarse. Eso no se logró.
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Ciudadanos de la tercera edad caminan por las calles del centro.

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Foto:Sergio Acero/El Tiempo

¿Qué puntos positivos considera que quedaron en el texto?

La reforma unifica en un solo régimen todo el sistema pensional, pues hasta el momento había dos compitiendo uno con otro, una situación absurda y casi única en el mundo; una cobertura muy baja, con solo uno de tres trabajadores cotizando a pensiones y solo uno de cuatro obteniendo una pensión de, por lo menos, un salario mínimo legal. También reduce los subsidios a las pensiones de las personas de mayores ingresos, aunque no los elimina completamente, lo cual es regresivo, pues a quien se debe subsidiar es a los más pobres no a los de mayores ingresos. Y el número de personas recibiendo el subsidio se triplica, lo que tiene grandes costos fiscales e incrementa el pasivo pensional.
Otro punto que consideramos positivo es la mejora a Colombia Mayor, el pilar solidario, que ahora va a cubrir la línea de pobreza absoluta y va a incrementar su cobertura. Reconociendo estos puntos, también hemos argumentado que, para la ampliación del pilar solidario, es decir, para entregar ese dinero a los adultos mayores más pobres, no hacía falta una reforma, ya que se podía haber hecho bajo la ley de presupuesto anual y por decreto.

¿Y en qué puntos no están de acuerdo?

Comienzo con el punto más estructural. La reforma introdujo un esquema piramidal, en el que los jóvenes financian a los viejos y el problema es que la población se está envejeciendo y, por tanto, habrá cada vez más viejos que jóvenes. Por eso, es insostenible la financiación del sistema, tanto así que el mismo Gobierno lo reconoce.
Por otra parte, este nuevo esquema pensional genera menos ahorro, si bien se incluyó un fondo de ahorro, este es muy bajo (solo ahorra 22 pesos de cada 100 pesos aportados), algo que impactará negativamente el ahorro nacional e, incluso, el crecimiento de largo plazo. 
Además, la reforma incrementa el pasivo pensional en forma considerable, reconoce que el fondo de ahorro se acaba, cuando no debería acabarse nunca; elimina la libertad de elegir quién administra los ahorros, acaba con el derecho a la heredabilidad de los recursos, entre otros temas. 
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¿Es cierto que Asofondos silenció todas estas apreciaciones al final del debate?

No es cierto. Desde hace dos años y hasta antes de aprobada esta iniciativa, Asofondos manifestó sus críticas en distintos escenarios; incluso, dos días antes de la aprobación, en audiencia pública de la Cámara de Representantes, señalamos como en los demás lugares, problemas de fondo del proyecto como su insostenibilidad fiscal, la destrucción del ahorro de los trabajadores, el efecto sobre los jóvenes y la pérdida de la heredabilidad de los recursos, entre otros. Como parte de su labor, a lo largo de la discusión, Asofondos se reunió con expresidentes , con líderes de los partidos y con congresistas que solicitaron su opinión sobre los diferentes temas. Una gran parte de esas exposiciones están en nuestros canales digitales y son de libre consulta. Por estas razones, no es cierto que nuestro gremio haya tenido un “silencio cómplice”.
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Foto:iStock

Con lo aprobado, ¿cómo quedarían las comisiones de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP)?

Aun cuando en el texto legal se establecen tres comisiones, que se cobrarán a distintos grupos de afiliados, los únicos ingresos sobre los cuales existe alguna claridad son los que generará la comisión de 0,7 por ciento sobre los saldos de ahorro acumulado (stock) a la entrada en vigor de la ley de los actuales afiliados a las AFP que quedan cobijados por la reforma (no transición ni pensionados). A medida que se pensionen, se girarán esos recursos a Colpensiones y, por lo tanto, los ingresos por esa comisión irán decreciendo.
No tenemos claridad sobre qué ingresos recibirán las AFP sobre los aportes que realicen quienes coticen por encima de 2,3 salarios mínimos. Aun cuando según la ley esos nuevos aportes deberán pagar una comisión de 0,8 por ciento, pero, ojo, no sobre activos sino sobre los flujos de cotizaciones, que se deberá dividir con las cerca de 70 entidades que podrán participar en la administración de esas cotizaciones, incluida Colpensiones. Además, dado que solo un 10 por ciento de los afiliados podrá hacer esas cotizaciones es incierto cuáles serán los ingresos por ese concepto. Adicionalmente, la ley dice que esa comisión se puede volver cero por decreto del Gobierno, lo cual incrementa esa incertidumbre.
Esta misma inseguridad existe respecto de los eventuales ingresos que provengan de las cotizaciones de quienes están en transición. Estos afiliados podrán trasladarse entre regímenes según las reglas actuales, especialmente quienes usen la oportunidad de traslado prevista en el artículo 76 durante los próximos dos años. Por estas razones, las estimaciones preliminares indican que esos ingresos serán no solo muy inciertos, sino poco significativos. 
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¿Asofondos redactó la proposición sobre la comisión de 0,7 por ciento sobre los activos administrados?

20 propuestas de modificación que presentamos al Congreso, con la cual buscamos que se nos reconociera un ingreso por seguir administrando los ahorros y rendimientos de los afiliados actuales, es decir el stock actual más rendimientos, como de aquellas cotizaciones de los afiliados que ganen por encima de 2,3 salarios mínimos establecidos como umbral. El proyecto original no contemplaba ningún ingreso y esto hubiera significado la muerte de las Administradoras de Fondos de Pensiones y la estatización del ahorro pensional. Esto no lo hemos escondido y es totalmente legítimo. 
También presentamos propuesta de modificación para reducir el umbral y aumentar el ahorro de los afiliados, lo que permitía mejores pensiones con menores costos fiscales; planteamos mejorar el pilar semicontributivo, de tal forma que los trabajadores más pobres e informales recibieran una mejor prestación; propusimos correcciones a artículos que desconocen el ahorro de los trabajadores que no alcanzan a pensionarse, alertamos el gravamen a las pensionas, entre otras.

También se ha dicho que esta proposición es un mico dentro de la ley, ¿es cierto?

No lo es. Un mico es un asunto ajeno a la materia de un proyecto de ley que es incorporado sorpresivamente. Este tema de la remuneración adecuada para las AFP fue presentado al Gobierno y a los congresistas desde que se publicó el proyecto original y a lo largo de las discusiones se propusieron distintas fórmulas con textos que buscaban reglas claras y justas de remuneración para todos los actores que participarán en el nuevo modelo.
Tal como se presentó la pensional era imprescindible introducir un nuevo sistema de comisiones para la remuneración de las AFP. Hoy, las comisiones se basan en los flujos de cotizaciones de los trabajadores. Con el nuevo sistema, los flujos de estas cotizaciones se reducen en un 90 por ciento, lo que haría inviables a las administradoras en su labor esencial de administrar el ahorro pensional. 
Por esta razón, era imprescindible pasar de un sistema de comisiones, basado en flujos, a uno de activos bajo administración (saldo o stock). Esto ya lo vemos en otros países donde las remuneraciones son mayores a las de la pensional aprobada. México, por ejemplo, inició con una comisión del 1,89 por ciento; República Dominicana, del 1,2 por ciento; y Perú, con un esquema de transición que tiene una comisión del 1,07 por ciento sobre saldos administrados. Los expertos que analizaron la reforma, dentro y fuera del Congreso, entendieron que este cambio de metodología era necesario para garantizar que las administradoras pudieran continuar prestando los servicios que la ley les asigna. 
Santiago Montenegro, presidente de Asofondos.

Santiago Montenegro, presidente de Asofondos.

Foto:Mauricio Moreno. EL TIEMPO

Se ha dicho que con la proposición del parágrafo transitorio ustedes, las AFP, se llenarán los bolsillos, ¿considera que es así?

No es cierto, esa interpretación surge de una lectura aislada y descontextualizada del parágrafo transitorio. Para saber cuál es la base sobre la que se debe calcular la comisión transitoria de activos bajo administración es necesario hacer una lectura sistemática de al menos cuatro artículos: a) el parágrafo transitorio del artículo 23; b) el literal o) del artículo 19; c) el artículo 75; y d) el artículo 76. Al aplicar estas reglas de comisiones y para que las remuneraciones de las AFP fueran adecuadas, al menos, equivalentes a las del pasado, el 0,7 por ciento anual (sobre 200 billones de pesos en el primer año) permitiría mantener los servicios actuales para los afiliados que permanezcan en el régimen de transición y realizar las inversiones tecnológicas, operativas y de servicio requeridas con la implementación de la reforma, así como asegurar la sostenibilidad de las AFP.
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De tal manera que para el 2026, primer año completo en el que se podrá cobrar esa comisión sobre activos, las cuatro AFP en su totalidad, recibirán como ingresos 1,4 billones de pesos de hoy, cifra similar a los ingresos recibidos en el 2023. Esa cifra irá disminuyendo a medida que se vayan pensionando los afiliados. Colpensiones, por su parte, pasará de recibir 1,2 billones de pesos, sin reforma, a 3,7 billones de pesos en el año completo con reforma, por concepto de comisión.

¿La comisión incrementa los ingresos de las AFP?

No, eso no es cierto. Esta comisión llena un vacío que traía la ley cuando el Gobierno anunció que el stock de ahorro se quedaba en las AFP para su administración, pero no definió cómo se remuneraría esa administración por los siguientes 15-20 años. En la práctica, esta comisión remplaza la que dejarán de recibir las AFP al obligarse a que todos los afiliados pasen a cotizar a Colpensiones. Esta comisión irá reduciéndose hasta llegar a cero a medida que se giren los recursos a Colpensiones.
Por otro lado, no se ha tenido en cuenta que la reforma implicará enormes costos nuevos de implementación y que, por la transición, durante mucho tiempo se mantendrán costos fijos del sistema anterior. En realidad, durante un tiempo, que dependerá de la regulación que emita el Gobierno, las AFP enfrentarán costos superiores a los actuales.
Por estas razones, suena absurdo afirmar que las AFP incrementan su ingreso y que negociaron un umbral de 2,3 salarios mínimos a cambio de obtener una comisión de 0,7 por ciento. Y menos, cuando todas las propuestas de modificación presentadas por Asofondos insistían en la necesidad de bajar el umbral a un salario mínimo o en el peor de los casos, a 1,5.

¿Y qué pasará a futuro?

Tal como está establecido en la ley, las comisiones de las AFP de pensiones obligatorias se irán reduciendo en el tiempo y las responsabilidades de las AFP también se irán transformando. En el nuevo sistema, no sabemos cuántos serán los ingresos de las AFP por la comisión sobre los aportes de quienes coticen por encima de 2,3 salarios mínimos porque solo un 10 por ciento de afiliados podrán realizar esas cotizaciones y, dadas las características de nuestro mercado laboral, es muy probable que esos aportes no se hagan de manera regular. Adicionalmente, para administrar ese componente la ley prevé que participen más de 70 entidades, incluida Colpensiones. Y no olvidemos que la nueva ley contempla que el Gobierno puede volver cero esa comisión, vía decreto.
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Los ingresos por la comisión de los afiliados cobijados por la transición que se rigen por las reglas actuales, tampoco sabemos a cuánto ascenderán, estos afiliados pueden trasladarse a Colpensiones y viceversa, pero, en todo caso, una vez se termine la transición esa comisión también desaparecerá. A raíz de la proposición se puso sobre la mesa el papel de los lobistas.

¿Ustedes tienen contratadas firmas para hacer lobby en el Congreso?

Dada la trascendencia de este proyecto que tendrá efectos para los trabajadores y su futuro en la vejez, y que es tan especializado, contratamos a Hoja de Ruta. Su función fue facilitar el relacionamiento con el Congreso y difundir las proposiciones y los documentos técnicos de soporte elaborados por Asofondos, para que fueran analizados por los congresistas y sus equipos. En ellos, se dio siempre una explicación técnica sobre los impactos de los distintos componentes. Esa es la labor legítima, responsable y transparente que ha adelantado Asofondos desde hace más de 20 años con todo tipo de iniciativas.
* EL TIEMPO hace parte de un conglomerado de empresas al cual pertenece una AFP.
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