Cláusulas de Garantia
Cláusulas de Garantia
- Alguns aspectos
2014
“[T]he state must (…) respect the freedom of
the individual and give him space in which to
construct his own lifestyle; this involves
freedom of belief and opinion, freedom to
own property, and freedom to choose his
career. Freedom of contract as well.”
Ac. Acórdão
CC Código Civil
Proc. Processo
1. Introdução ................................................................................................................................... 11
4. Conclusões ................................................................................................................................... 82
Bibliografia ....................................................................................................................................... 87
Jurisprudência .................................................................................................................................. 93
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
1. Introdução
Tal exercício exige a consideração da função destas cláusulas à luz dos princípios
próprios de todo o ordenamento em matérias como a garantia das obrigações, a autonomia
privada ou o pacta sunt servanta. Procurou-se, também, enquadrar estas cláusulas na teoria
económica do contrato, assim densificando os seus riscos e vantagens. É, ainda, feita uma
breve nota sobre a prevalência destas cláusulas no direito bancário, procurando explicar as
particularidades contratuais que suportam essa convivência.
A abordagem dos assuntos por esta ordem não é, nem pretende ser, exaustiva.
Trata-se de um fio condutor, essencialmente conducente à realização dos principais
problemas que se podem levantar e cuja relevância para a reflexão do tema do presente
estudo é incontornável. Mas nem por isso nos eximimos ao estudo aprofundado das
matérias abordadas, tentando encontrar fundamento e reflexo, na nossa doutrina e
jurisprudência, das teses sustentadas.
1
Como afirma FERNANDO ARAÚJO a propósito dos efeitos da assimetria informativa no contexto contratual
in Teoria económica do contrato, Coimbra, Almedina, 2007, p.282.
11
1. Introdução
Ainda que assim não fosse, este estudo foi dimensionado tendo em mente a
restrição de número de caracteres inerente a uma dissertação de Mestrado em Ciências
Jurídico-Empresariais na Faculdade de Direito da Universidade Nova de Lisboa. Também
esse factor contribuiu para o presente arranjo temático e o seu encadeamento, que sempre
se tentou tornar directo ou, pelo menos, tendencialmente mediato.
12
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
Não será de omitir, numa análise relativa ao tema das cláusulas de garantia, a
abordagem, ainda que superficial, do conceito de garantia das obrigações, nas suas variadas
acepções. Tal conceito, de garantia, não é expressamente definido em qualquer texto
legislativo, omissão que se explica pelo facto de o termo não constituir verdadeiramente um
conceito técnico-jurídico, mas antes uma expressão da prática jurídica, que expressa um
resultado: o fim específico de assegurar a realização dos direitos do credor.
Ora, a lei indica apenas formas específicas de obtenção desse objectivo2 . Dessa
forma, e face a esta acepção do conceito, a garantia propriamente dita existe sempre que se
verifique um reforço da expectativa do credor criada pelo dever de prestar a cargo do
devedor3.
No fundo, a ideia de garantia - neste sentido, que pode ser visto como sendo aquele
que a dota da maior amplitude - extravasa a enumeração dos meios para garantir o crédito
(ditos específicos) e que resultam de forma concreta e directa do próprio crédito, por efeito
da lei. Será natural a ela associar também os mecanismos de protecção que visem assegurar
o cumprimento de qualquer direito de crédito, mesmo que estes não resultem,
directamente, do regime legal imperativo4. Mais do que conceptual, adopta-se um conceito
de garantia acima de tudo instrumental.
2Cfr. LUÍS MANUEL TELES DE MENEZES LEITÃO, Garantias das obrigações, Coimbra, Almedina, 4.ª Ed., 2012,
p. 14.
3Cfr. JOÃO DE MATOS ANTUNES VARELA, Das obrigações em geral – Vol. II, Coimbra, Almedina, 7.ª Ed., 1997,
2.ª reimpressão de 2006, p. 419. Para LUÍS MIGUEL PESTANA DE VASCONCELOS, densificando o termo de
forma mais restrita, garantia em sentido amplo consistiria “num reforço (ou posição de privilégio) – de
diversas formas – do crédito de um credor face àqueles dos outros credores (comuns), que têm que se
contentar com a denominada garantia geral” in Direito das garantias, Coimbra, Almedina, 2.ª Ed, 2013, p. 50.
4Também no ordenamento jurídico espanhol se verifica este entendimento, por exemplo, Cfr. CARLOS
LASARTE, Derecho de obligaciones, Madrid, Marcial Pons, 11.ª Ed., 2007, p. 239.
5A título de exemplo, Cfr. PAULO CUNHA, Da garantia nas obrigações, Lisboa, apontamentos das aulas de
Direito Civil do 5.º ano da Faculdade de Direito da Universidade de Lisboa por Eduardo Pamplona Côrte-
Real, vol. I, Lisboa, polic., 1939, vol. I, p. 20, MÁRIO JÚLIO DE ALMEIDA COSTA, Direito das obrigações,
Coimbra, Almedina, 12.ª Ed., 2009, p.881, JOÃO DE MATOS ANTUNES VARELA, ob. cit. – Vol. II, Coimbra,
Almedina, 7.ª Ed., 1997, 2.ª reimpressão de 2006, p. 447.
13
2. Garantia das obrigações
Ora, embora se considere a obrigação como um vínculo pessoal entre duas pessoas,
pela qual uma delas fica adstrita para com outra à adopção de determinado comportamento
em seu benefício, não poderá deixar de se recusar a existência de um verdadeiro direito do
credor sobre os bens do devedor.
6 Será relevante proceder aqui à definição de obrigação em sentido técnico, recorrendo à douta simplicidade
da exposição de PAULO CUNHA, a obrigação é o “vínculo jurídico de carácter patrimonial e autónomo, por
virtude do qual uma ou mais pessoas ficam adstritas para com outra ou outras a uma prestação” em ob. cit.,
p.2 e 16, para este autor a garantia seria “necessariamente um elemento essencial da relação jurídica
obrigacional”. Assim, trata-se do lado passivo de qualquer relação jurídica ou, na outra face da moeda, o
vínculo jurídico por virtude do qual uma pessoa pode exigir a outra uma prestação (Cfr. INOCÊNCIO GALVÃO
TELLES, Direito das Obrigações, Coimbra, Coimbra Editora, 7.ª Ed., reimpressão de 2010, p. 10-11), é, por
referência à relação no seu todo, uma situação jurídica que tem por conteúdo a vinculação de uma pessoa em
relação a outra à adopção de uma determinada conduta em benefício desta (Cfr. LUÍS MANUEL TELES DE
MENEZES LEITÃO, Direito das Obrigações, Vol. I, Coimbra, Almedina, 3.ª Ed., 2005, p. 14).
7 Cfr. LUÍS MANUEL TELES DE MENEZES LEITÃO, ob. cit Garantia…., p. 14 e 15.
8Cfr. CARLOS FERREIRA DE ALMEIDA, Texto e enunciado na teoria do negócio jurídico, I, Coimbra, Almedina, 1992,
p. 537 e 548 e ss..
14
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
obrigação que dá azo ao crédito em causa tenha origem. A livre ingerência dos credores na
autonomia dos devedores de disporem do seu património ou na liberdade da sua actuação
em geral criaria limitações simplesmente inaceitáveis, por unilaterais e potencialmente
excessivas.
9 Cfr. MANUEL JANUÁRIO DA COSTA GOMES, Assunção fidejussória de dívida: sobre o sentido e o âmbito da vinculação
como fiador, Coimbra, Almedina, 2000, p. 24 nota 70.
10 Cfr. INOCÊNCIO GALVÃO TELLES, ob. cit., Coimbra, Coimbra Editora, pp. 16-17.
11Sejam essas acções intencionais ou não. Cfr. JOSÉ CARLOS BRANDÃO PROENÇA, Lições de cumprimento e não
cumprimento das obrigações, Coimbra, Coimbra Editora, 2011, p. 403.
12Não obstante o presente estudo atribuir ao termo garantia a sua maior acepção, cumpre referir não ser
pacífico o entendimento de que a garantia geral das obrigações consista numa verdadeira garantia. Não é
incomum reservar apenas às garantias especiais a característica de “garantia”, exigindo para esse efeito mais
do que um “sentido de segurança” (PAULO CUNHA, ob. cit., tomo I, p. 21). Aliás, a doutrina alemã e francesa
reserva esse termo para o que, entre nós, se designa de garantias especiais. Dessa forma, a dita garantia geral
seria meramente identificável com a responsabilidade patrimonial. A este título, aderimos na totalidade às
considerações de LUÍS MIGUEL PESTANA DE VASCONCELOS, sustentando a opção tomada relativamente ao
conteúdo do termo garantia em aspectos de natureza prática, dada a forte relação e interacção entre a
concreta matéria em análise e a garantia geral das obrigações (ob. cit., p. 46-52).
15
2. Garantia das obrigações
No entanto, não se pode ignorar que, sob a alçada da garantia geral das obrigações,
nada obriga o devedor a manter íntegro o seu património, de modo a que o(s) crédito(s)
existente(s) seja(m) coberto(s) – garantidos. Diferentemente, a opção normativa foi a de
consagrar mecanismos que permitem, verificados os seus pressupostos, que os credores
despoletem determinadas actuações face aos devedores 13 - pois não sendo a obrigação
voluntariamente cumprida, tem o credor o direito de exigir judicialmente o seu
cumprimento e de executar o património do devedor (art. 821.º e ss. CC).
Cfr. LEITÃO, LUÍS MANUEL TELES DE MENEZES, ob. cit., Vol. II, p. 220 ss., LUÍS MIGUEL PESTANA DE
13
16
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
Reflexos dessa expectativa geral permeiam o nosso direito privado. Ao dizer-se que
o devedor perde o benefício do prazo caso se torne insolvente ou se, por motivo a si
imputável, diminuírem as garantias dos créditos ou não forem prestadas as garantias
prometidas (art. 780.º CC), está-se a atribuir ao credor uma via privilegiada atinente à
conservação ou cumprimento do seu crédito. O mesmo se poderia dizer a propósito do art.
17
2. Garantia das obrigações
18
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
essencialmente quantitativo. Tal como resulta do disposto no art. 627.º CC, essa garantia
traduz-se na possibilidade de o credor ter um segundo património23 para executar caso o
devedor não cumpra.
23 Sendo aqui de voltar a referir a possibilidade, prevista no art. 602.º CC, de limitar a responsabilidade do
fiador.
24PAULO CUNHA, ob. cit., vol. II, p.113 e ss. Mas não do bem propriamente dito. Por convenção das partes,
por estipulação da lei ou por decisão judicial, certos bens, ou o valor de certos bens, ou o valor dos
rendimentos de certos bens, respondem privilegiadamente pelo cumprimento de determinada obrigação. São
garantias reais previstas no CC: a consignação de rendimentos (art. 656º); o penhor (art. 666º n.1); a hipoteca
(art. 686º n.1); os privilégios creditórios (arts. 733, 736º) e o direito de retenção (art. 754º).
25 Cfr. PEDRO ROMANO MARTINEZ, Direito das obrigações – apontamentos, Lisboa, 2.ª Ed., 2004, p. 287.
26 Cfr. LUÍS MANUEL TELES DE MENEZES LEITÃO, ob. cit., Vol. II, 6.º Ed, p. 86.
27Particularmente, gerando-se uma situação de insolvência, caso se verifique o rateio, no caso de insuficiência
do património do devedor para responder às suas dívidas ou, no caso de garantias reais, na insuficiência do
valor decorrente da venda do bem dado de garantia.
19
2. Garantia das obrigações
Assim, a designação de atípicas, que reflecte a sua plena e adequada inserção nos
cânones do nosso ordenamento jurídico, ainda que sem evitar um certo desvio do plano
geral das garantias, onde são de facto atípicas, parece-nos adequada.
28In ob. cit., p. 43. E, como sublinha o mesmo autor “um meio de pressão serve para reagir contra a falta de
disposição à prestação por um devedor capaz de cumprir – configurando-se assim como uma providência
coercitiva ao cumprimento – mas não constitui obviamente solução para os casos em que o devedor quer
cumprir mas não tem com quê”.
29Pois, “desde sempre a doutrina reconheceu a existência de certas situações em que o credor possui um
reforço da garantia geral, mas que não se reconduzem nem a garantias pessoais, nem a garantias reais, nem
sequer às outras modalidades que autonomizámos de utilização da propriedade em garantia e garantias
especiais sobre direitos ou sobre universalidades”, cfr. LUÍS MANUEL TELES DE MENEZES LEITÃO, ob. cit., p.
279.
30Enquanto PAULO CUNHA se refere às “garantias eventuais”, denominando dessa forma, nomeadamente a
“excepção de inadimplemento da obrigação” e a compensação legal, PEDRO ROMANO MARTINEZ e PEDRO
20
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
atípicas, pois embora não possam ser reconduzidas às usuais modalidades de garantias
especiais, representam, verificados certos pressupostos, um reforço da posição dos
credores. São, por isso, “garantia”, nos termos em que este conceito tem vindo a ser
abordado no presente texto.
FUZETA DA PONTE optam pela denominação de “garantias aparentes”, dado, no seu entendimento, nada
acrescentarem à garantia geral (in. Garantias de cumprimento, Coimbra, Almedina, 5.ª Ed., 2006, p. 61 e 68). Já,
LUÍS MIGUEL PESTANA DE VASCONCELOS nomeia de “garantias em sentido amplo” figuras que, com
características muito diversas entre si, conduzem em maior ou menor grau a um reforço mais ou menos
extenso da posição do credor (in ob. cit., p. 627). MANUEL JANUÁRIO DA COSTA GOMES denomina-as, no
âmbito bancário, de “paragarantias” ou “mecanismos de segurança do crédito”, pois embora não constituindo
um reforço quantitativo ou qualitativo, têm, em concreto, funções de garantia (in Contratos Comerciais,
Coimbra, Almedina, 2012, p. 282 e 391). Referindo-se especificamente à constituição de proibições relativas à
disposição de património (seja em geral, seja relativamente a bens específicos), CHRISTIAN GAVALDA e JEAN
STOUFFLET falam em “sûretes dites économiques ou negatives” (in Droit bancaire : institutions, comptes, opérations, services,
Paris, Litec, 8.ª Ed., 2010, p. 649-650). Talvez seja este lento alargamento dos institutos enquadrados na
definição geral de garantia especial que motiva MANUEL JANUÁRIO DA COSTA GOMES a autonomizar as
garantias especiais diferenciadas (face às comuns), in ob. cit Contratos…, p. 389. São garantias “operacionais”.
Esta minoração dos meios preventivos em sede de garantia verifica-se já na obra de PAULO CUNHA, ob. cit., p.
4, que autonomiza quatro grandes categorias relativas ao conteúdo da garantia jurídica. Assim, a realização
coactiva dos direitos poderia ser agrupada em “realização coactiva do direito subjectivo que se encontra em
estado de violação”, “reparação dos prejuízos”, “meios compulsórios” (aqui assacados ao Estado) e, por fim,
os “meios repressivos”. Não obstante essa categorização, o autor não se abstém de citar uma possível quinta
categoria de “meios meramente preventivos”, ou seja, as providências que se destinam a evitar que se chegue
a um estado de violação do direito subjectivo, questionando-se, na verdade, se estes meios pertenceriam, no
plano dogmático, à noção de garantia. No entanto, referindo-se às garantias eventuais de fonte legal, afirma
traduzirem-se “numa melhoria de posição para o credor, traduzem-se, portanto num reforço da garantia
geral” (p. 378).
31 Eficácia que, não sendo de forma alguma despiciente, é limitada.
32 Cfr. JOSÉ JOÃO ABRANTES, Excepção de não cumprimento do contrato, Coimbra, Almedina, 2.ª Ed., 2012, passim.
21
2. Garantia das obrigações
Além desta função coerciva, outros autores reconhecem-lhe também uma função
de garantia mais alargada, a qual será particularmente visível caso estejamos perante um
caso de aplicação da norma constante do art. 429.º do CC, aplicável em caso de insolvência
do devedor ou de diminuição das garantias do crédito ou de não prestação das garantias
prometidas. Pela sua aplicação, a exceptio estende-se ao devedor obrigado a cumprir em
primeiro lugar, ainda que nesse caso ela possa ser afastada mediante a prestação de
garantias33.
33Cfr. LUÍS MANUEL TELES DE MENEZES LEITÃO, ob. cit., p. 280; Também JOÃO CALVÃO DA SILVA se refere
à potencialidade da exceptio actuar como garantia indirecta, de particular eficácia, para o credor contra a
impotência económica do devedor (in Cumprimento e Sanção Pecuniária Compulsória, Coimbra, Almedina,
Reimpressão da 4.ª Ed., 2007). Já MANUEL JANUÁRIO DA COSTA GOMES (ob. cit. Assunção…) opõe-se à
consideração da exceptio enquanto garantia, por nela não ocorrer, nem um reforço quantitativa nem qualitativo
da massa patrimonial responsável, entendendo que por isso constitui um meio de segurança, protecção ou de
tutela do crédito diversos da garantia (p. 79).
34Cfr. HUGO RAMOS ALVES, “Sobre a função de garantia da compensação”, O Direito, Ano 142.º, 2010, p.
1051
35O crédito pode assim ser extinto pelo cumprimento, mas também através da declaração de compensação
com o contra crédito que sobre o credor tem o devedor.
22
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
36Como a sua efectivação impende sobre a posterior celebração de um contrato definitivo, é frequente o
contrato promessa ser complementado com uma procuração irrevogável para constituição da garantia com
expressa autorização para celebração de negócio consigo mesmo.
23
2. Garantia das obrigações
Aponta-se, ainda assim, uma outra razão para a adopção de uma forma
generalizada, pelas entidades bancárias, deste tipo de cláusulas. Sugere GRANT GILMORE41
que a crescente utilização na década de 1940 de cláusulas que limitam a oneração dos bens
dos mutuários (das quais se destacaram as negative pledge, pelo seu conteúdo de não oneração
do património do devedor), resultam da má experiência vivida durante a “grande
depressão”. Este período, normalmente delimitado entre os anos de 1929 e 1933, constitui
uma manifestação cíclica: à profusão do crédito sucede um inevitável período de inflação
seguido de um período de recessão.
Já à data se entendia que a “grande depressão” teria, em parte, sido originada pela
erosão das garantias prestadas face às dívidas assumidas, visto o crédito ser concedido com
37Cfr. ANTÓNIO M. MENEZES CORDEIRO, “Negative pledge: um estudo comparatístico”, O Direito Ano 142
n.º 3, Coimbra, Almedina, 2010, p. 498.
38Como nota MANUEL JANUÁRIO DA COSTA GOMES, “[e]m poucos anos assistiu-se à implementação das
garantias on first demand, bem como de mecanismos de segurança do crédito claramente moldados por aquela
prática de negócios” assim como a “pulverização e diversificação de instrumentos ou vias de paragarantia,
bem como a frequente utilização de mecanismos de segurança, tipicamente associados à exigibilidade
antecipada”., in ob. cit. Contratos..., p. 376-377.
39 Cfr. ANTÓNIO M. MENEZES CORDEIRO, ob. cit., p. 502.
40 Ou seja, conforme infra explanado, a promessa de que o devedor não onerará o seu património.
41In Security Interest in Personal Property, vol. II, The Lawbook Exchange, Nova Jérsia, 1999, Reimpressão da
edição de 1965, p. 999. apud ANTÓNIO M. MENEZES CORDEIRO, ob.cit..
24
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
base num pressuposto valor das garantias prestadas. Essa desconfiança relativa ao efectivo
valor das garantias generalizou-se nos mercados internacionais, potenciando o recurso a
instrumentos como as cláusulas de garantia e segurança. Ademais, muito embora a negative
pledge seja utilizada em contratos entre nacionais de um mesmo Estado, a sua ampla
divulgação ocorreu, predominantemente, em contratos de financiamento internacionais42.
42 Cfr. DAVID E ALLAN., “Negative Pledge Lending – Dead or Alive? How to Reinvent the Mortgage”,
Journal of International Banking Law, 5, 1990, p. 330-339.
43Cfr. JOANA FORTE PEREIRA DIAS, “Contributo para o estudo dos actuais paradigmas das cláusulas de
garantia e/ou segurança: A ‘pari passu’, a ‘negative pledge’ e a ‘cross-default’”, Estudos em homenagem ao Prof. Doutor
Inocêncio Galvão Telles Vol. IV: Novos estudos de direito privado, Almedina, 2003, p. 887-888.
25
2. Garantia das obrigações
Por esta forma, como refere JOANA FORTE PEREIRA DIAS, “atribuindo efectividade
à garantia patrimonial” 46 . Nas relações jurídicas obrigacionais, o interesse a proteger
consubstancia-se, como já se disse, no direito à prestação. Assim sendo, a garantia, para o
ser, deverá contribuir para que o devedor pague, ou melhor, fazer com que o credor receba.
A realização prática coactiva do direito do credor detém um papel primacial47.
Embora, de iure condendo, se possa dizer que a “pena” que resulta do incumprimento
destas cláusulas seja a verificação de um incumprimento contratual e suas consequências, de
jure condito, a configuração real e imediata destas cláusulas é a de um efeito de repressão do
devedor e da sua actuação. E exactamente aí reside a sua relevância, em sede da
problemática da preservação da garantia patrimonial do devedor.
44LUÍS MIGUEL PESTANA DE VASCONCELOS, afirma a preponderância da eficaz protecção do credor face à
insolvência, declarando que a garantia que não atinja esse desiderato será “praticamente imprestável(…). O
que leva a que não se recorra a ela para a concessão de crédito – limitando-o”. ob. cit., p.55. Como veremos, a
ameaça de insolvência é, para o credor beneficiário de uma cláusula deste tipo, uma lâmina de dois gumes.
45Como defende JOÃO CALVÃO DA SILVA, aproveitando o espaço que é deixado pelo legislador à iniciativa
das partes, os meios de coerção privada contribuem para a segurança e o desenvolvimento das relações
negociais e procuram garantir a realização integral do interesse dos credores (in Cumprimento e sancção pecuniária
Compulsória, Coimbra, Almedina, 2006, p. 325 e seguintes).
46 Cfr. JOANA FORTE PEREIRA DIAS, ob. cit, p. 888.
47 Cfr. PAULO CUNHA, ob. cit., p. 16.
48 In ob. cit. Lições…, p. 404.
26
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
Cumpre também referir que as garantias reais podem nem sempre ser adequadas
para garantir todo o tipo de situações. Nomeadamente, podemos estar perante verbas para
a sua constituição de montante considerável, ou não ser nesse caso viável a pretensão de
oferecer como garantia bens suficientes para cobrir as quantias em causa. Também no
campo das garantias pessoais, o mero reforço do quantum patrimonial potencialmente
responsável pode revelar-se indiferente na garantia da obrigação. O decurso do tempo
pode, só por si, representar uma delapidação desse património de terceiro que torna a
garantia em si mesmo incipiente.
Tais cláusulas conciliam interesses que, de outra forma, não seriam conciliáveis: a
assunção pelo devedor de meios que permitam a suficiente defesa do direito do credor e a
assunção pelo devedor de meios que representem reduzido inconveniente para ele (visto
que apenas se obriga a actuar de determinada forma). Estão, designadamente,
funcionalmente dirigidas à tutela do credor contra eventuais e súbitas preferências de
outros credores; e, em geral, contra comportamentos compreendidos pelo credor como
atentatórios do seu crédito perante o devedor, sendo que este último assume e declara tais
comportamentos como dotados desse cariz.
27
2. Garantia das obrigações
Acresce que tais declarações, não garantindo qualquer posição creditícia, são
atinentes à operacionalização do vínculo contratual, eximindo as partes de grandes
considerações interpretativas.
49 Cfr. JOANA FORTE PEREIRA DIAS, ob. cit, pp. 888 e 1022.
50 Reportando-se tais declarações quer a condições necessárias à celebração do contrato (por exemplo, a
verificação dos poderes das partes contratantes para a outorga do contrato), quer a condições que são do
interesse de uma das partes contratantes (por exemplo, a garantia de que será mantido um certo rácio
financeiro) e de outra forma dificilmente averiguadas. Constituem, em suma, os pressupostos da contratação,
cuja não verificação pode importar responsabilidade pré-contratual (art. 227.º CC). Têm por referencial
unicamente a situação existente no momento em que são proferidas, pelo que, nada se dizendo nesse sentido,
não obrigam o declarante para o futuro.
51 Por remissão para o regime do erro e dos vícios da vontade na formação do contrato.
52 Cfr. JOANA FORTE PEREIRA DIAS, ob. cit, p. 889.
28
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
A realidade é que, se nem sempre é possível (ou sequer prático) celebrar contratos
protegidos por garantias reais, menos funcional seria garantir, individualmente, a posição de
milhares de obrigacionistas anónimos 54 . Tal realidade é particularmente visível nos
empréstimos dotados de cariz internacional, não apenas pelos montantes envolvidos, mas
também pelo potencial desconhecimento dos (diversos) ordenamentos jurídicos dos
intervenientes. Neste tipo de situações, a aposição deste tipo de cláusulas é uma
constante55.
53Cfr. PHILIP WOOD, Law and Practice of International Finance, International Loans, Bonds and Securities Regulation,
Londres, Sweet & Maxwell, 1995, p.28.
54 Cfr. ANTÓNIO M. MENEZES CORDEIRO, ob. cit., p. 506.
55Cfr. PESSOA JORGE, “A garantia contratual da igualdade dos credores nos empréstimos internacionais”,
Estudos comemorativos do XX aniversário I, Lisboa, Centro de Estudos Fiscais, 1983, pasim e VASCO SOARES DA
VEIGA, Direito Bancário, Coimbra, Almedina, 2.ª Ed., 1997, p. 375, que sublinha a sua “generalização na prática
bancária”.
29
2. Garantia das obrigações
Neste sentido, cfr. ANDREW MCKNIGHT, “Restrictions on dealing with Assets in Financing Documents:
56
Their Role, Meaning and Effect”, Journal of International Banking Law, 2002, p. 193.
57 Cfr. LUÍS MANUEL TELES DE MENEZES LEITÃO, ob. cit., p. 283.
30
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
Pelos motivos já referidos, é usual ver apostos neste tipo de cláusulas conceitos e
construções originários de ordenamentos jurídicos anglo-saxónicos, o que justifica que
muitas vezes estejam redigidas de forma a abordar questões que a própria sistemática geral
do nosso ordenamento jurídico (em particular, o direito civil) resolve. Não é, também,
inesperado que circulem inúmeras redacções deste tipo de cláusulas, o que explica, em
parte, as dificuldades de interpretação que as mesmas, não raras vezes, suscitam.
A análise a efectuar partirá, como entendemos ser o mais adequado, do estudo geral
das figuras, no âmbito da sua integração no direito civil. Essa ponderação é complementada
pela análise económica do direito, mediante a abordagem da inserção destes mecanismos à
luz da teoria económica do contrato. Não obstante, o aprofundamento do estudo destas
cláusulas obriga à análise da interligação das mesmas com o direito bancário. Essa relação é
sustentada a propósito da ponderação da preponderância destas cláusulas nos contratos de
financiamento.
Com efeito, o estudo destas cláusulas, partindo do seu regime comum, não poderá
deixar de parte, em absoluto, a interacção com o seu regime em termos bancários. Como
31
2. Garantia das obrigações
32
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
Daí que, durante a execução do contrato em que esta cláusula está aposta, a
constituição de garantias, de qualquer tipo63, junto de outro credor, permita ao destinatário
desta cláusula (por se verificar o desrespeito da mesma) o recurso às sanções aplicáveis por
verificação de incumprimento do contrato. Sem prejuízo, claro está, de as partes poderem
acordar excepções, permitindo a constituição de garantias desde que verificadas certas
condições ou mediante a autorização expressa do beneficiário da cláusula. Desta forma,
pretende-se a manutenção de determinada situação creditícia do devedor, que se entende
33
2. Garantia das obrigações
64É usual, na doutrina anglo-saxónica, o uso do termo “negative pledge lending”, ou seja sem a constituição de
qualquer garantia especial e apondo ao contrato a cláusula de negative pledge. Cfr. DAVID E ALLAN, ob. cit., p.
331. Esta cláusula tornou-se de tal forma comum nos contratos de financiamento que é objecto da seguinte
definição genérica, “uma disposição que impõe ao mutuário, que pede emprestados fundos sem providenciar qualquer
garantia, abster-se de providenciar a futuros mutuantes qualquer garantia sem o consentimento do primeiro mutuante” (in
BRYAN A. GARNER (et al.), Black’s Law Dictionary, West Group, 8.ª Ed., 2004, p. 1060).
65 Cfr. ANTÓNIO M. MENEZES CORDEIRO, ob. cit., p. 524.
66 Esta modalidade da cláusula é designada de affirmative negative pledge, na doutrina anglo-saxónica.
67 Cfr., ANTÓNIO M. MENEZES CORDEIRO, ob. cit., p. 525 e JOANA FORTE PEREIRA DIAS, ob. cit, p. 947.
68Essa obrigação, ainda que de aplicação inter partes, não está desprovida de mecanismos legais para a sua
efectivação. De facto, o art. 400.º CC permite, mediante o recurso a juízos de equidade, a determinação da
prestação. Assim como o seu incumprimento, no caso de estar estipulada constituição de garantia equivalente,
poder admitir a execução específica tendente ao seu cumprimento. No entanto, não se presume aqui, como
será potencialmente admissível em sistemas de common law, a constituição “automática” de garantias de igual
valor na esfera jurídica do credor inicial. Tal admissibilidade em ordenamentos jurídicos estrangeiros resulta,
na verdade, da existência do instituto das equitable securities, como refere ANTÓNIO M. MENEZES CORDEIRO,
ob. cit., p. 526. Instituto que não tem qualquer paralelo no nosso ordenamento.
34
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
Ainda que o devedor venha a obrigar-se mediante cláusulas deste tipo face a mais
de um credor, o resultado obtido pelo seu efeito é, em cada caso, o mesmo, e vantajoso
para os diversos credores beneficiários da mesma, pois todos pretendem a finalidade
operacional que a cláusula procura.
Como se pode perceber, a negative pledge não passa de uma obrigação assumida entre
as partes. Não obstante, a sua existência pode revelar-se muito importante. A parte
obrigada poderá ver comprometido o normal desenvolvimento da sua actividade, enquanto
resultado das proibições que assumiu.
69Neste sentido, cfr. JONATHAN R. C. ARKINS, “’Ok – so you’ve promised, right?’. The Negative Pledge
Clause and the ‘Security’ it provides”, Journal of International Banking Law, 2000, p. 199 e JOANA FORTE
PEREIRA DIAS, ob. cit, p. 939 e 945.
70 Ademais, este tipo de cláusula surge normalmente integrado numa relação contratual em que estão
presentes outras limitações à capacidade de disposição do seu património do devedor, de forma a procurar
assegurar as pretensões do credor beneficiário das cláusulas (e que, em princípio, não goza de qualquer
garantia especial) Cfr. TRACY HOBBS, “The Negative Pledge: A Brief Guide”, Journal of International Banking
Law, 1993, p. 274.
35
2. Garantia das obrigações
Por vezes, o conteúdo desta cláusula – para que seja dotado de alguma eficácia –
terá de ser reconduzido à existência de um contrato-promessa de concessão de garantia
especial, condicionada à hipótese de constituição da garantia especial com outros
credores74. Normalmente, no entanto, não se chega a assumir a obrigação de celebração de
71Neste sentido, JONATHAN R. C. ARKINS, ob. cit., p. 204. Aliás, essa é apontada como uma das razões para
este tipo de cláusulas serem tão comuns no financiamento de Estados, entidades que, em geral, apenas muito
raramente e, tendencialmente, pela verificação de circunstâncias que devem ser apelidadas de anómalas,
entrarão num processo falimentar. No entanto, é necessário não perder de vista que existe uma diferença
considerável entre a mera aposição de uma cláusula de negative pledge em determinado negócio e a constituição
de garantias respeitantes a esse mesmo negócio. É importante que as limitações inerentes ao seu uso sejam
compreendidas por ambas as partes.
72 Expressão proveniente do latim livremente traduzida como “em pé de igualdade”.
73Entendemos como pacífico que o princípio do tratamento igualitário dos credores não é, em si mesmo,
absoluto. Pelo que cada devedor tem a discricionariedade de satisfazer os seus credores em detrimento dos
demais, não se verificando, unicamente pela existência do princípio do tratamento igualitário dos credores, a
impossibilidade de cada um gerir a sua situação creditícia de acordo com os seus interesses, privilegiando,
naturalmente, os credores mais relevantes para a sua situação global. Sobre este tema, Cfr. ANTÓNIO
MENEZES CORDEIRO, “A ‘impossibilidade moral’: do Tratamento Igualitário no Cumprimento das
Obrigações”, Estudos de Direito Civil, Vol. I, Coimbra, Almedina, 1987, passim.
74 A proliferação desta cláusula, nos moldes em que normalmente é configurada, prende-se com a
admissibilidade, nos ordenamentos anglo-saxónicos, de, por efeito de negócio jurídico deste tipo, contratar
um direito de preferência na graduação de créditos que lhe sejam concedidos. (cfr. VASCO SOARES DA VEIGA,
ob. cit., p. 376). Entre nós, ganhou força a celebração de contratos-promessa de atribuição de garantias
especiais (mormente de hipoteca). Cumpre referir que tais contratos devem ser celebrados nos termos do art.
36
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
qualquer contrato, mas antes uma obrigação mais fluida de estabelecimento da igualdade
entre credores. Essa obrigação representa a concessão de uma garantia especial fraca, na
medida em que o credor pode obter a responsabilização do devedor por incumprimento,
em caso de violação da garantia, mas não pode opor eficazmente essa garantia a terceiros,
exigindo uma graduação equivalente à destes75.
Enquanto a cláusula negative pledge pretende evitar que o devedor, com fins
discriminatórios, conceda garantias a favor de outros credores (colocando-o em situação de
subordinação perante esses), a pari passu é concebida com o intuito de que o crédito em
causa seja graduado ao mesmo nível dos demais créditos, presentes ou futuros76.
413.º CC - assim adquirindo eficácia real. Nada obsta à celebração de contratos-promessa deste tipo sem
atribuição de eficácia real, pois as consequências do seu incumprimento podem ser reconduzidas a uma
situação que admita a execução específica do contrato (cfr. art. 830.º do CC). Mas, nesses casos, estamos
perante uma tutela meramente obrigacional, que mais dificilmente atingirá a finalidade operacional
pretensamente convencionada.
75 Cfr. LUÍS MANUEL TELES DE MENEZES LEITÃO, ob. cit., pp. 284 e 285.
76 Cfr. JOANA FORTE PEREIRA DIAS, ob. cit, p. 921.
77 Cfr. PEDRO ROMANO MARTINEZ et PEDRO FUZETA DA PONTE, ob. cit., pp. 53-58.
37
2. Garantia das obrigações
conferir melhor tratamento durante todo o período contratual que atribui à cláusula pari
passu um conteúdo útil78.
38
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
Considerando que tal cláusula actua, normalmente, por referência a uma cláusula de
events of default83, em que as partes acordam e elencam um conjunto de factos, violações ou
desvios de certa importância do programa contratual que caracterizam como situações de
perigo ou potenciais situações de perigo e que poderão conferir ao credor beneficiário, por
exemplo, o direito de exigir o pagamento antecipado ou o direito de resolver o contrato84,
dela poderá dimanar uma exponencial responsabilização do devedor face ao credor
beneficiário de uma cláusula deste tipo.
82Observados critérios de excepção, que afastam o funcionamento da cláusula do absurdo conceptual a que
corresponderia a possibilidade de o incumprimento de uma qualquer obrigação (por mais negligenciável no
quadro de obrigações assumidas pelo devedor) resultasse no incumprimento de um outro contrato. Assim, é
comum encontrar critérios como o de exclusão de dívidas cujo valor seja inferior a certo limite ou a limitação
da aplicação desta cláusula apenas a créditos resultantes de empréstimos e financiamentos (Cfr. PESSOA
JORGE, ob. cit., pp. 8 e 19). Abordaremos este tema infra.
83Mais um claro reflexo da influência anglo-saxónica no que diz respeito a estes instrumentos negociais. O
recurso à tradução literal da sua designação, “situações de inadimplência/incumprimento”, não é
aconselhável, visto esta cláusula abranger não apenas o incumprimento de obrigações imputável à culpa do
devedor, mas também outras faltas que “estão ou podem estar por completo fora do alcance da vontade
deste” (Cfr. PESSOA JORGE, ob. cit., pp. 41 e 42). Na nossa prática jurídica recorre-se, entre outras, à
designação de “factos indicadores da impossibilidade de cumprir”.
84 Cfr. PESSOA JORGE, ob. cit., p. 42 e JOANA FORTE PEREIRA DIAS, ob. cit., p. 967, é ainda comum a
substituição do termo events of default por events of termination ou demand repayment, assim se reflectindo que o
leque de factos que dão origem ao incumprimento extravasa o conjunto de situações que seriam meramente
imputáveis ao devedor (englobando, por exemplo, situações cuja verificação pode ser configurada como
constitutiva de receio fundado de ocorrência de insolvência do devedor). Por exemplo, é comum ser
convencionado que esta cláusula produz os seus efeitos no caso de se verificar o incumprimento de
obrigações perante o Estado (mormente face à Autoridade Tributária ou à Segurança Social).
39
2. Garantia das obrigações
que lhe atribua igual direito em outro contrato 85 . Inclusive, no caso de se verificar a
insolvência do devedor, ao observar-se o vencimento de todas as obrigações decorrentes
do contrato a que foi aposto esta cláusula, o credor beneficiário da mesma pode
automaticamente reclamar a totalidade dos seus créditos junto da massa insolvente86.
É também comum que a cross default actue em consonância com, entre outras, as
cláusulas de negative pledge e pari passu. A violação destas últimas corresponderá, usualmente,
a um event of default e à consequente activação desta cláusula.
Essencialmente, a cross default tanto poderá resultar num alargamento das situações
que admitem a exigibilidade ou o vencimento antecipado do cumprimento da obrigação
principal, como, na estipulação de uma cláusula resolutiva expressa conducente à resolução,
com fundamento convencional, do contrato. Com efeito, atendendo ao disposto no art.
432.º CC e fora dos casos previstos na lei, é admissível às partes a convenção de que a
verificação de determinados eventos futuros e incertos atribui o direito de resolver o
contrato87.
40
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
devedor. Ademais, a resolução nos contratos desse tipo pode inclusive abranger as
prestações já efectuadas, caso entre essas prestações e a causa da resolução exista um
vínculo que legitime a resolução de todas elas (nos termos do art. 434.º, n. 2 CC).
Daí que esta resolução, enquanto extinção unilateral do contrato operada por uma
das partes com base em fundamento previsto por convenção das partes - e cujos efeitos
são equiparados à invalidade (nos termos do art. 433.º CC) - deva ser fundamentada. A sua
ocorrência deve derivar de um incumprimento grave das obrigações contratuais. Grave
89Cfr. JOSÉ CARLOS BRANDÃO PROENÇA, “A cláusula resolutiva expressa como síntese da autonomia e da
heteronomia”, Estudos em Homenagem ao Professor Doutor Heinrich Ewald Hörster, Coimbra, Almedina, 2012, pp.
303-304.
90A título de exemplo, cite-se a simples mora no cumprimento, a inexactidão da informação prestada (por
exemplo, das declarations and warranties já aludidas), o incumprimento pelo devedor de obrigações legais
necessárias à prossecução do contrato, o surgimento de litígios judiciais potencialmente gravosos.
91 Cfr. DANIELA BAPTISTA, “Da cláusula resolutiva expressa”, Estudos em Homenagem a ao Professor Doutor
Heinrich Ewald Hörster, Coimbra, Almedina, 2012, pp. 200 e ss.. No entendimento desta autora, a identificação
de uma cláusula resolutiva expressa radicará na identificação de cada um dos incumprimentos que justificam o
direito de resolução, ainda que, porventura, correspondam à totalidade das obrigações contratuais por elas
assumidas.
92Cfr. BAPTISTA MACHADO, “Pressupostos da resolução por incumprimento”, apud JOSÉ CARLOS BRANDÃO
PROENÇA, “A Cláusula resolutiva…”, ob. cit., p. 317. Como afirma este autor, “não pode ir ao ponto de
permitir estipular que até um inadimplemento levíssimo, de todo insignificante na economia do contrato,
possa dar lugar à resolução”.
41
2. Garantia das obrigações
pelas suas consequências na relação entre as partes - a qual se deve desenvolver em respeito
de um princípio de confiança e da boa-fé contratual - ou pela sua qualificação, pelas partes,
como tal.
Importa também considerar, para este efeito, a verificação de factos e eventos que,
por serem conhecidos das partes, possam indiciar a posterior verificação do
incumprimento. Neste campo, a qualificação de incumprimento que derive da verificação
de factos que traduzam a impossibilidade strictu sensu ou um forte indício de
impossibilidade, de cumprir as obrigações assumidas no contrato, exige fundamentação
mais exigente (devendo observar a norma do art. 780.º CC). Sobre este tema, MARIA
HELENA BRITO avança, como exemplos, a impossibilidade de obter autorizações
necessárias ao desempenho das obrigações assumidas (ou a sua revogação ou suspensão), a
falência ou cessação de actividade pela parte e, ainda, a verificação de uma alteração de
situação que seja enquadrável como importante na estrutura jurídica no seu todo. Por
exemplo, uma substituição nos elementos dirigentes ou na situação financeira das partes
contratantes. Ressalvando que, para que esse facto possa constituir fundamento da
resolução, terá que ser “susceptível de alterar gravemente os resultados que as partes
podiam legitimamente esperar da execução do contrato”93.
42
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
pontuais, que não atentem contra a relação contratual como um todo ou permitam antever
a sua potencial rotura. As específicas previsões convencionadas devem constituir uma
efectiva imputação de responsabilidade em relação ao incumprimento ou ameaça de
incumprimento95. O fundamento para esta posição situa-se no princípio geral da boa-fé e
na sua relação com o instituto do abuso de direito96.
É, por isso, necessário ponderar os interesses das partes, assim como o seu poder
negocial, de forma a impedir abusos mediante a imposição de conteúdos
desproporcionados em cláusulas deste tipo, como serão a configuração de factos
conducentes à resolução que não possam traduzir-se na verificação de justa causa resolutiva
nesta, o papel, mais reduzido, da vontade das partes enquanto seu pressuposto - de determinado
incumprimento enquanto suficientemente grave para que, por si só, justifique a resolução, por via da
verificação de uma perda objectiva de interesse na manutenção da relação contratual (in ob. cit., pp. 202-203).
95 Se, considerados todos os outros elementos contratuais, esse dever detém significância, em abstracto e
também no caso concreto, na relação contratual. Cfr. CLAUDIO TURCO, L’imputabilità e l’importanza
dell’inadempimento nella clausola resolutiva, Torino, G. Giappicheli Editore, 1997, p. 75.
Neste sentido, entre outros, cfr. JOSÉ CARLOS BRANDÃO PROENÇA, ob. cit., p. 91, INOCÊNCIO GALVÃO
96
TELLES, ob. cit. Obrigações, p. 15, DANIELA BAPTISTA, ob. cit., pp. 204-205.
97 Aresto recente do 2.º Juízo dos Juízos Cíveis de Lisboa (Proc. 813/09.8YXLSB – disponível em
www.dgsi.pt), relativo a um contrato de crédito ao consumo (ao qual é aplicável o Decreto-Lei n.º 133/2009,
de 2 de Junho e subsequentes alterações), vem declarar a nulidade de cláusula de vencimento antecipado -
cujos fundamentos de funcionamento são relativos ao não pagamento de quantias, omissão de informação ou
inexactidão intencional da informação prestada – por ser de entender enquanto contrária à boa-fé, realçando a
não enumeração de modo taxativo do seu conteúdo. Vindo o devedor questionar judicialmente o exercício de
direito potestativo de resolução, o juiz pode sindicar a apreciação destes limites à luz destes princípios gerais,
cabendo-lhe a a apreciação do preenchimento dos pressupostos para a sua invocação e sua valoração face à
situação concreta sub judice. Mas não poderá procurar aferir o que constitui, ou não, incumprimento gravoso
para efeitos de resolução, pois a vontade das partes – expressa contratualmente – terá de prevalecer. Na
verificação de acordo prévio das partes quanto aos incumprimentos graves que fazem nascer o direito à
resolução, o recurso à via judicial fica reduzida à fiscalização do preenchimento da cláusula. (Cfr. INOCÊNCIO
GALVÃO TELLES, ob. cit. Obrigações, p. 460-462, JOSÉ CARLOS BRANÇÃO PROENÇA, A Resolução do Contrato no
Direito Civil – Do Enquadramento e do Regime, Coimbra, Almedina, Reimpressão, 2006, p. 92, DANIELA
BAPTISTA, ob. cit., p. 206 e 213). Naturalmente, estas limitações legais ganham dimensões de exigência quando
o contrato é celebrado com contraentes mais frágeis e com recurso a condições contratuais gerais. Ainda
assim, no que diz respeito ao exercício do direito atribuído pela cláusula, deve exigir-se que esse fundamento
concreto corresponda a “interesses sérios” (fruto de uma avaliação equilibrada e ponderada), pois a “exigência
de um ‘motivo justificativo’ em sede de condições contratuais gerais deve ser encarado como princípio basilar
de coerência contratual” (cfr. sobre este assunto, JOSÉ CARLOS BRANDÃO PROENÇA, “A cláusula
resolutiva…”, ob. cit., pp. 324 e 325).
43
2. Garantia das obrigações
(justa causa aferida de acordo com a lógica do contrato em causa, considerado como um
todo 98 ), especialmente no que diz respeito a violações contratuais cuja gravidade é
mormente subjectiva ou que sejam objectivamente pouco importantes à relação contratual.
Daí que, nesta lógica, se encontre perfeitamente adequada a disposição do art. 802.º
n. 2 CC - relativo à impossibilidade parcial - que afasta, expressamente, a admissibilidade da
resolução caso o não cumprimento parcial tenha escassa importância “atendendo ao
interesse do credor”.
Por outro lado, a actuação da resolução convencional dá-se por efeito de declaração
à outra parte, sem necessidade de intervenção do juiz ou da verificação da perda do
interesse do credor ou recusa do cumprimento da parte deste (ou seja, afastando-se o
98
Sobre a justa causa contratual, nota 140 infra.
99O qual, embora admita a convenção em contrário, transmite um critério geral - de razoabilidade – que
deverá ser tido em conta.
100 Entendimento ademais já suportado pelo STJ que, em sentença de 11-10-2013, veio afirmar que
“traduzindo, embora, o reforço do princípio da autonomia privada e inerente liberdade contratual, a
estipulação de cláusula resolutiva expressa deve, para além do controlo da respectiva legalidade e identidade e
para obviar a um inadequado exercício do direito de resolução ao abrigo de uma mera legitimação formal, de
uma autonomia “vazia” ou de uma injustiça material, ser objecto de controlo (superior) judicial, privando-a de
eficácia quando a respectiva aplicação ofenda, manifestamente, princípios basilares e estruturantes da Ordem
Jurídica, que condicionam e limitam a própria autonomia privada e devem prevalecer sobre o princípio da
tendencial conservação dos contratos” (Proc. 6431/09.3TVLSB.L1.S1).
101Cfr. JOSÉ CARLOS BRANDÃO PROENÇA, “A cláusula resolutiva…”, ob. cit., p. 327. Partilhamos do
entendimento deste ilustre autor, ao estatuir que o critério avaliador deve ser pouco flexível face a
incumprimentos decorrentes de obrigações de contratos não duradouros e, inversamente, mais flexível nos
chamados contratos de cooperação.
44
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
Ainda que com as limitações expostas, o credor beneficiário de uma cláusula deste
tipo continua a gozar de grande amplitude discricionária na sua construção, beneficiando,
pela sua utilização, de um instrumento de repressão de condutas do devedor conducentes
(ou particularmente conducentes) a qualquer tipo de incumprimento, pois a ameaça de um
efeito de incumprimento em cascata – e as galopantes repercussões que daí advêm –
tenderá a conformar a sua tomada de decisões.
Cláusulas deste tipo são, como refere ALMEIDA COSTA, muito frequentes em
negócios a título gratuito (como as doações ou os testamentos), mas esse facto não exclui a
45
2. Garantia das obrigações
sua utilização a título oneroso 104 . Normalmente está presente em sede de contratos de
financiamento ou de reestruturação de crédito, abrangendo os bens dados como garantia
desses contratos 105 . Dessa forma, o devedor compromete-se, por exemplo, durante o
período de duração do contrato de reestruturação de créditos, a não alienar os referidos
bens, mantendo a posição jurídica que possui em relação aos mesmos e, se for o caso,
condicionar a sua alienação à autorização do credor106.
Cfr. MARIO JÚLIO DE ALMEIDA COSTA, “Cláusulas de Inalienabilidade”, Contratos: Actualidade e Evolução,
104
46
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
108As cláusulas de inalienabilidade distinguem-se das chamadas vinculações contratuais de destinação, em que
apenas se impõe ou proíbe ao adquirente uma certa utilização ou aplicação dos bens transmitidos.
109 A questão assume contornos especiais sempre que estejam em causa acções ou outras participações
societárias, pela aplicação de normas específicas a esses ramos do direito. Merecem menção autónoma as
chamadas cláusulas de ownership (termo jurídico aproximável à definição de direito de propriedade, “o feixe de
direitos que permitem a alguém o uso, gestão e usufruto da propriedade, incluindo o direito de a alienar a terceiros” in BRYAN
A. GARNER (et al.), op. cit., p. 1138 - trad. do autor), mediante as quais o contratante se obriga a continuar
titular de certa participação (normalmente qualificada) societária. Por exemplo, no caso de um mútuo, a
manutenção de determinada participação na sociedade mutuária. Essa titularidade entende-se como
reveladora da futura boa gestão da empresa mutuária (pois a obrigação decorrente desta cláusula particular
implica que o risco do mútuo será, de certa forma, partilhado).
110In casu, entende-se que a cláusula em que certa pessoa fica para sempre obrigada a, querendo vender
determinada coisa, obter a autorização de quem lhe vendeu essa coisa, é configurável como de
inalienalibilidade perpétua (Ac. STJ, Proc. 230/08.7TBPNH.P1.S1, disponível em www.dgsi.pt).
47
2. Garantia das obrigações
O mesmo não poderá ser dito, sem a devida ponderação do caso concreto, acerca
de cláusulas de inalienabilidade temporárias. Não constituindo limitação real à capacidade
de disposição do seu destinatário, estas poderão ser admissíveis verificadas determinadas
condições, sendo válidas e detendo eficácia obrigacional. De uma forma geral, a
admissibilidade de cláusulas de inalienabilidade temporárias estará relacionada com a
ponderação de dois elementos principais114, subjacentes à relação jurídica em que estejam
inseridas: a inalienabilidade deverá corresponder a um interesse atendível de uma das partes
ou de terceiro115; mais, a “temporalidade” de tal inalienabilidade deverá estar situada dentro
de limites temporais razoáveis, razoabilidade cuja aferição estará necessariamente
relacionada com o objectivo concreto prosseguido.
111 Cfr., MÁRIO JÚLIO DE ALMEIDA COSTA, ob. cit “Cláusulas...”, p. 37.
112Assim não fosse, e a utilização de cláusulas desse teor aumentaria de forma exponencial, pois são
absolutamente impenhoráveis, nos termos do art. 736.º do CPC, as coisas ou direitos inalienáveis.
113No entanto, cumpre referir que, conforme doutamente explana MARIO JÚLIO DE ALMEIDA COSTA,
verificando-se a gratuitidade do acto, o regime aplicável pode ser distinto, conforme a natureza do
destinatário da doação. Cfr. ob. cit “Contratos..., p. 47-48.
114 Cfr. MÁRIO JÚLIO DE ALMEIDA COSTA, ob. cit. “Cláusulas…., p. 36.
115Não esquecendo limitações relativas ao âmbito da limitação. Poderá não fazer sentido que tal cláusula
estipule, sem mais, que todos os bens do devedor careçam de autorização do credor beneficiário da cláusula
para ser alienados. É necessário que seja observado um equilíbrio entre a vontade do credor de assegurar que
o património do devedor se mantém e a necessidade do próprio devedor de conduzir a sua actividade de
forma normal.
48
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
116 Será admissível, em certos contextos, entender estas cláusulas como uma construção, embora atípica,
socialmente típica. Como refere PEDRO PAIS DE VASCONCELOS, a tipicidade social de determinada prática
contratual, sendo graduável, não goza de critérios exactos no que diz respeito à sua determinação (in Contratos
atípicos, Coimbra, Almedina, 1995, p. 59 e ss.). No entanto, a frequência com que estas cláusulas são utilizadas
na prática jurídica, assim como a sua referência na generalidade dos manuais dedicados a estes temas, justifica
a pretensa tipicidade.
Cfr. CLAUS-WILHELM CANARIS, “A liberdade e a Justiça contratual na “sociedade de direito privado”,
117
VEIGA, “A crise de confiança nos contratos”, ROA, Ano 59, Abril 1999, p. 804
119Também chamado de princípio da pontualidade (cfr. INOCÊNCIO GALVÃO TELLES, ob. cit., p. 221 e 222 e
LUÍS MENEZES LEITÃO, ob. cit. Vol. II, p. 146, falando da regra da pontualidade, cfr. ANTUNES VARELA,
ob.cit. Vol. II, p. 14). CARLOS ALBERTO MOTA PINTO refere-se ao “princípio da estabilidade dos contratos”
in Teoria Geral do Direito Civil, Coimbra, Coimbra Editora, 4.ª Ed. Por ANTÓNIO PINTO MONTEIRO e PAULO
49
3. As cláusulas de garantia e segurança e a autonomia privada
MOTA PINTO, 2005, p. 607. MÁRIO JÚLIO DE ALMEIDA COSTA refere-se ao “princípio da força vinculativa ou
da obrigatoriedade”, descrevendo-o enquanto a decorrência de três princípios, “da pontualidade”, “da
irretractabilidade ou da irrevogabilidade dos vínculos contratuais” e “da intangibilidade do seu conteúdo”,
dando nota de que, no seu entendimento, estes dois últimos se fundem no que também se designa de
“princípio da estabilidade dos contratos” (ob. cit., p. 312). Já ANTÓNIO MENEZES CORDEIRO refere-se ao
“princípio da correspondência” (in Tratado de Direito Civil Português II Direito das Obrigações, tomo IV, Coimbra,
Almedina, 2010, pp. 32 e 33).
120Cfr., entre outros, INOCÊNCIO GALVÃO TELLES, Manual dos contratos em geral, Coimbra, Coimbra Editora,
4.ª Ed., reimpressão de 2010, p. 20 e seg., ANTÓNIO MENEZES CORDEIRO, Da Boa Fé no Direito Civil,
Coimbra, Almedina, 5.ª Reimpressão, 2013, p. 652 e seg., MÁRIO JÚLIO DE ALMEIDA COSTA, Direito das
Obrigações, p. 206 e seg., CARLOS ALBERTO MOTA PINTO, ob. cit., p. 379, PEDRO PAIS DE VASCONCELOS,
Teoria Geral do Direito Civil, Coimbra, Almedina, 7.ª Ed., 2012, p. 165.
121 Acto jurídico no contexto daquela que é a enunciação tradicional do termo (e da divisão dos factos
jurídicos entre facto jurídico em sentido estrito - para o qual não concorreu a vontade de qualquer pessoa - e
acto jurídico - que é voluntário, e no qual essa vontade assume relevância desde que se verifica a sua
exteriorização). Pois a relação jurídica será “uma relação da vida social disciplinada pelo Direito, mediante a
atribuição a uma pessoa (em sentido jurídico) de um direito subjectivo e a correspondente imposição a outra
pessoa de um dever ou de uma sujeição” (Cfr. MANUEL DE ANDRADE, Teoria Geral da Relação Jurídica, Vol. I,
Coimbra, Almedina, 1964, p. 2).
Que podem ser dotados da maior amplitude. Por exemplo, a transmissão da propriedade de uma coisa (art.
122
Galvão Telles, Vol. I, Coimbra, Almedina, 2012, pp.499-500. Sobre a perfeição da declaração negocial, Cfr.
CARLOS ALBERTO MOTA PINTO, ob. cit., p. 440.
124O que, por si só, pode justificar a essência da conformação social e económica operada por ramos do
Direito como o Direito Laboral ou o Direito do Consumo. Os quais, não questionando a importância da
verificação de uma verdadeira autonomia privada concretizada na sua plenitude, representam o
reconhecimento – mormente legislativo, mas de cariz incontornavelmente político e de ordenação social – da
necessidade de, face à regularidade com que a contratação é feita entre partes de “força” consideravelmente
desigual, coartar essa autonomia, de forma a que a mesma não represente um expediente para estabelecer
50
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
obstante, a autonomia privada não poderá gerar a invasão de esferas jurídicas alheias. A
assunção de efeitos por via do consenso de vontades terá, em geral, efeitos que se cingem
aos autores desse mesmo consenso, as partes contratantes (embora existam diversas
excepções legalmente previstas). Ou seja, é de afirmar que, em geral, um contrato exerce os
seus efeitos de forma relativa, produzindo efeitos entre as partes125.
vínculos contratuais em que um contraente impõe a outro condições contratuais desfavoráveis unicamente
com fundamento na impossibilidade dessa parte em fazer valer a sua vontade. Ao invés, acabando essa parte
por meramente aceitar condições propostas.
125Sendo certo que não abordaremos a questão da responsabilização de um terceiro que, estando plenamente
ciente da existência da obrigação contratual por elas determinada, contribui para o seu não cumprimento, o
que poderia resultaria no recurso ao seu património, na eventualidade de se verificar a insuficiência do
património do devedor.
Daí que seja habitual denominar essa eficácia, emergente de vínculos obrigacionais, de eficácia meramente
126
obrigacional.
O seu dever principal de prestar (art. 762.º n. 1 CC) e ainda os deveres acessórios que se somam a esse
127
dever principal.
51
3. As cláusulas de garantia e segurança e a autonomia privada
128 Cfr. INOCÊNCIO GALVÃO TELLES, ob. cit. Obrigações, p. 21, LUÍS MANUEL TELES DE MENEZES LEITÃO, ob.
cit., Vol. I, , p. 22, JOANA FORTE PEREIRA DIAS, ob. cit, pp. 1026-1029
129Impedir que a liberdade jurídica se transforme no meio para a supressão de liberdade efectiva constitui um
problema fundamental do direito dos contratos. Cfr. CLAUS-WILHELM CANARIS, ob. cit., p. 61, concluindo
este autor que “(...) a ordem jurídica deve sempre conformar-se, em certa medida, com a ausência de
liberdade efectiva, porque, desde logo, a liberdade efectiva total de todos os cidadãos é uma utopia e, além
disso, a liberdade jurídica não deve ser desmesuradamente limitada a fim de proteger a liberdade efectiva
porque, de outro modo, acabar-se-ia necessariamente por prejudicar também gravemente esta última”. Estas
considerações vão de pleno acordo, como já aludido, à importância fundamental de determinados ramos do
direito enquanto meio para atingir esse equilíbrio. Nesta senda, é de citar o papel das convenções colectivas
de trabalho enquanto exemplo paradigmático.
52
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
Consideremos ainda uma das faces desse prisma: a ponderação que diz respeito a
estarmos perante uma obrigação de meios ou de resultado130. Tal qualificação exige recurso
a determinados critérios, nomeadamente os que se fundam na vontade das partes (que são
livres de configurar as obrigações que assumem - art. 405.º CC). Não se conseguindo
apurar devidamente essa vontade, a natureza da obrigação pode apresentar, por si só, a
solução para essa qualificação. A título de exemplo, diga-se que uma relação obrigacional
que seja de prestação de coisa ou de prestação de facto negativo (como ocorre, em
determinadas situações, nas cláusulas de garantia e segurança), será, por natureza, de
qualificar como obrigação de resultado.
130 Como é sabido, nas obrigações de meios, o devedor está apenas obrigado a observar uma conduta
diligente e atinente à satisfação do interesse fundamental do credor, embora não assegure que esse interesse
se realize. Diferentemente, nas obrigações de resultado, o devedor vincula-se a prestar ao credor determinado
efeito útil conducente ao interesse primário do credor.
131Como ensina JOÃO DE MATOS ANTUNES VARELA, “os pressupostos das acções de indemnização fundadas
em responsabilidade contratual comummente citados incluem o não cumprimento dos deveres integrados na
relação obrigacional (deveres primários, deveres secundários e deveres laterais), a culpa do devedor, a
existência de danos e o nexo de causalidade entre o facto e os danos” in ob. cit. – Vol. II, p.93.
53
3. As cláusulas de garantia e segurança e a autonomia privada
132 Cfr. RICARDO LUCAS RIBEIRO, Obrigações de meios e obrigações de resultado, Coimbra, Coimbra Editora, 2010,
passim e pp. 166-169. Com maior detalhe, este autor conclui que, no caso da obrigação de meios, irão “aderir à
ilicitude elementos tradicionalmente de culpa (elementos de negligência, fundamentalmente), passando a
discernir-se uma ilicitude negligente, preenchida pelo elemento da violação de um dever objectivo de cuidado,
e uma culpa negligente, preenchida pelo elemento da atitude interior de descuido ou leviandade perante a
norma de comportamento. É a ilicitude delineada nestes termos, além do nexo de causalidade, que o credor
de uma obrigação de meios deve provar, ficando dispensado de provar a culpa do devedor (ou seja, a atitude
interior de descuido ou leviandade), pois esta presume-se, nos termos do disposto no art. 799.º n.1”. De
forma distinta, relativamente à obrigação qualificada como de resultado “a ilicitude reporta-se ao plano
objectivo da violação do direito do credor e a culpa ao plano subjectivo, nela se localizando sistematicamente
o dolo e a negligência”. A doutrina clássica sobre o art. 799.º n.1 divide-se entre duas perspectivas.
INOCÊNCIO GALVÃO TELLES, entre outros, afirma que “a lei presume a culpa do devedor na inexecução da
obrigação e portanto não é o credor que tem de provar que o devedor procedeu com culpa, é este que tem de
provar que não houve culpa da sua parte” in ob. cit. Obrigações…, p. 334. Diferentemente, JOÃO DE MATOS
ANTUNES VARELA, afirma que a falta de culpa funciona “como uma excepção, em certos termos oponível
pelo devedor” in ob. cit. Vol.II, p.583, pelo que a culpa do devedor terá de ser incluída entre os pressupostos.
Cfr. ainda NUNO MANUEL PINTO OLIVEIRA, Estudos sobre o não cumprimentos das obrigações, Coimbra,
Almedina, 2009, 2.ª Ed., p. 145.
133 Cabal ainda que na sua eventual modificação por alteração das circunstâncias. Como afirma JOSÉ DE
OLIVEIRA ASCENSÃO, “[a]té mesmo onde houver um elemento de liberalidade, ou um desequilíbrio livre e
conscientemente aceite, continua a ser essa proporção a base da vinculatividade do negócio. Em caso de
alteração das circunstâncias a preservação do negócio consiste na preservação desse posicionamento
recíproco básico. Haverá que recompor o equilíbrio substancial que as partes pretenderam, e não insistir em
poderes ou vinculações que deixaram de se justificar” (in “Onerosidade excessiva por ‘alteração das
circunstâncias’”, ROA, disponível online, p. 11). Em princípio, a particular onerosidade da prestação não
resulta na exoneração do seu devedor. A cláusula denominada de hardship diz precisamente respeito a
alterações de circunstâncias que modifiquem o equilíbrio económico do contrato, tornando a sua execução
particularmente onerosa para um dos contraentes, prevendo, nesses casos, uma adaptação do contrato. No
nosso ordenamento, a adaptação via uma renegociação do contrato à luz do princípio da boa-fé (cfr. LUIS DE
LIMA PINHEIRO, “Direito Comercial Internacional – O Direito Privado da Globalização Económica”, Revista
54
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
da FDUL – Suplemento 2005, Coimbra, Coimbra Editora, 2006, p. 218-219). Trata-se de uma disposição
contratual que se vem sobrepor à norma supletiva do art. 437.º CC. Parece-nos avisada a construção do STJ,
que indica como pressuposto para o direito à resolução ou modificação do contrato por alteração anormal
das circunstâncias: “(i) que a alteração a ter por relevante diga respeito a circunstâncias em que as partes
tenham fundado a decisão de contratar; (ii) que essas circunstâncias fundamentais hajam sofrido uma
alteração anormal; (iii) que a estabilidade do contrato envolva lesão para uma das partes; (iv) que tal
manutenção do contrato ou dos seus termos afecte gravemente os princípios da boa-fé; (v) que a situação não
se encontre abrangida pelos riscos próprios do contrato e, (vi) por último, a inexistência de mora do lesado”
(Ac. STJ, Proc. 1117/10.9TVLSB.P1.S1 de 21/01/2014). Daí que, por via convencional, procurando acrescer
a esta tutela legal de alcance bem delimitado, seja comum a aposição de cláusulas relativa a uma alteração das
circunstâncias adversa relevante (também chamada de material adverse change clause). Esta prende-se com a
previsão de uma situação de exigibilidade antecipada quando ocorram factos ou circunstâncias previamente
estipulados que venham traduzir-se no tal efeito adverso relevante, nomeadamente no que à recuperação
(cumprimento) desse crédito diz respeito.
134Em particular quando, em contexto falimentar, esse direito é meramente considerado no concurso de
credores, pois o seu exercício exigirá o recurso posterior a outros meios e poderá ver-se consideravelmente
limitado. Cfr. AURORA MARTÍNEZ FLÓREZ, Las cláusulas resolutorias por incumplimiento y la quiebra, Madrid,
Civitas Ediciones, 1999, pp. 113 e 136).
135 Cfr. JOANA FORTE PEREIRA DIAS, ob. cit, p. 1028.
55
3. As cláusulas de garantia e segurança e a autonomia privada
qualquer não correspondência do que foi contratado com a realidade (essencialidade que se
reporta tanto ao presente, como também ao futuro)136.
Posto isto, a perfeição do contrato formado - a sua redacção - não poderá almejar
dar resposta a todas as vicissitudes que se verifiquem ao longo do decurso da sua vigência.
Como é sabido, é lícito a um credor dar por terminada determinada relação contratual
quando, em geral, se verifique uma de quatro possibilidades: a impossibilidade culposa
objectiva do cumprimento da prestação, a perda de interesse objectiva na prestação, o
decurso de prazo admonitório, a declaração peremptória de não cumprimento por parte do
devedor ou a verificação de justa causa139 para essa rutura140.
56
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
Tratam-se de situações que têm implícita uma gravidade que, por si só, justifica a
desvinculação. Verdadeiros factos sintomáticos da crise de toda a relação contratual. Ora, o
incumprimento de cláusulas apostas no contrato, não obstante a sua essencialidade ao
mesmo, pode – ou não – constituir fundamento para a cessação da relação contratual. Em
geral, no entanto, a cessação da relação contratual, sem mais, não é o efeito pretendido pelo
credor que se muniu destes mecanismos aquando da contratação com o devedor, pelo que
nos importa observar as consequências, necessariamente do foro obrigacional, desse
incumprimento.
A resolução constitui um direito potestativo, que pode ser imposto por um dos
contraentes à sua contraparte141, operando mediante acto jurídico unilateral, não carecendo
do consentimento da outra parte 142 . Estamos perante uma resolução com base numa
estipulação das partes, a qual resulta de um comportamento tido por uma dessas partes que
corresponde ao desrespeito dessas obrigações, isto é, do preenchimento de um cenário que
havia sido convencionado como fundamento de resolução.
justa causa operará quando uma das partes coloca em causa a confiança que outra legitimamente deposita na
execução do programa contratual, o que pode levar à resolução do contrato. É a cessação da especial relação
de confiança que pode conduzir à justa causa e à subsequente cessação do contrato. Se se coloca em causa a
confiança que a outra parte legitimamente deposita na execução do programa contratual, isso pode levar à
resolução do contrato.
140Não nos referimos, claro está, a situações de resolução ilícita. Não sendo nossa intenção encetar qualquer
exposição sobre esta problemática, será, no entanto, de referir que, se a existência de um fundamento válido
para a resolução do contrato pode não ser suficiente para a formação de um direito de resolução (art. 432.º n.
2 CC), parece-nos muito discutível que este possa surgir na ausência de qualquer fundamento, razão pela qual
a eficácia de uma resolução ilícita, e suas consequências, terão de ser aferidas casuisticamente. Cfr. ADRIANO
SQUILLACE E ALEXANDRE MOTA PINTO, “A resolução ilícita: uma contradição nos termos?”, Actualidad
Jurídica Uría Menéndez, 28, 2011, pp.113-119.
141 Cfr. PEDRO ROMANO MARTINEZ, Da cessação do contrato, Coimbra, Almedina, 2.ª Ed., 2006, p. 31.
142Ou seja, não estamos perante a aposição de condições resolutivas aos contratos em causa. Nessa situação,
o contrato cessaria de forma automática, por motivo da verificação de um evento previsto pela condição.
Pelo que a resolução se efectivaria sem necessidade de qualquer comunicação entre as partes.
143Cfr. CHRISTOPHE PAULIN, La clause résolutoire, Bibliotèque de Droit Privé Tome 258, Paris, L.G.D.J., 1996,
pp. 105 e 117.
57
3. As cláusulas de garantia e segurança e a autonomia privada
seja particularmente frágil, o seu credor está munido do direito de entregá-lo ao instituto da
insolvência (nos termos do art. 20.º do CIRE), o que poderá constituir uma ameaça latente.
Ainda que assim seja, o raciocínio associado à sua estipulação, o que está em causa
(ou se pretende que esteja), é o cumprimento contratual. O credor reputa o cumprimento
de mais provável por efeito mediato desta pressão - destas limitações - sobre o devedor.
Logo, a presença destas cláusulas resulta numa (potencial) maior responsabilização da parte
devedora, inerente à qual emerge pressão, por si sofrida, conducente ao cumprimento.
144A presente secção dirá respeito ao uso de cláusulas do tipo já abordado, mediante a sua mera aposição no
texto contratual e adesão às mesmas pelo obrigado. No fundo, relevam situações em que as condições da sua
inclusão as torna verdadeiras cláusulas contratuais gerais ou cláusulas introduzidas no texto contratual sem
negociação individual.
58
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
O nosso ordenamento foi agraciado com uma das mais completas leis sobre
cláusulas contratuais gerais e contratos de adesão, a DLCCG, que procura dar uma resposta
eficaz a cláusulas cuja inserção em contratos são nocivas ou injustas. Inclusivamente, a
DLCCG ultrapassa o âmbito de aplicação da directiva comunitária dedicada a este tema e,
ainda, da maioria das leis europeias que a transpuseram 146 . A DLCCG, apesar da sua
145 Recusa que não é, em si mesma, necessariamente desprovida de fundamento. No que ao Direito Bancário
diz respeito, o recurso sistemático a cláusulas contratuais gerais foi já equacionado enquanto decorrência da
imposição de comportamentos de acordo com o princípio da repartição de riscos e da segurança das
aplicações (art. 75.º RGICSF), conseguindo-se, por via dessa utilização garantir elevados padrões de segurança
a todas as operações, no interesse de todos os intervenientes. Cfr. MANUEL JANUÁRIO DA COSTA GOMES, ob.
cit. Contratos…, p.104. Esse recurso sistemático não tem impedido a jurisprudência de considerar a
contratação bancária enquanto relação consensual (Cfr., por exemplo e a propósito do contrato de abertura
de conta, Ac. do STJ de 31/03/2011, Proc. 281/07.9TBSVV.C1.S1 – disponível em www.dgsi.pt).
146 Pois é aplicável não apenas a contratos celebrados com consumidores, mas também a contratos celebrados
entre profissionais, elencando, para cada caso, as cláusulas absolutamente proibidas e relativamente proibidas.
(Cfr. CARLOS FERREIRA DE ALMEIDA, e RUI PINTO DUARTE, “Cláusuals contratuais gerais abusivas”, sub
judice, n.º 39, 2007, p. 7).
59
3. As cláusulas de garantia e segurança e a autonomia privada
designação, regula não apenas CCG, mas todas as cláusulas contratuais não negociadas
individualmente147.
Uma primeira vertente da tutela da DLCCG, tal como esta afecta o proponente e o
destinatário de uma cláusula de garantia e segurança, prende-se com os deveres de
comunicação e informação associado à inclusão de CCG em contratos.
Exemplo de uma situação deste tipo será o de uma instituição financeira que,
mediante a mera aposição de um conjunto de termos isolados na ficha técnica relativa ao
negócio jurídico que pretende celebrar (Outras condições: “obrigação de não oneração do
património”; “cross default”; “este contrato pode ser resolvido por incumprimento de todas as obrigações
legais e contratuais”; “este contrato pode ser resolvido por incumprimento de qualquer das obrigações
emergentes do contrato”), pretenda obrigar o seu cliente à observância da total extensão dessas
cláusulas que, como já explanado, implicam deveres de conduta mais extensos do que, à
primeira vista, aparentam. Tal actuação configuraria o desrespeito pelo dever de
comunicação resultante do art. 5.º da DLCCG, pelo que as cláusulas seriam de considerar
excluídas do contrato148.
60
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
que o exercício do poder conferido por uma cláusula de resolução imponha a indicação à
contraparte do(s) fundamento(s) concreto(s) em que repousa o “desejo desvinculativo”150.
Cláusulas Contratuais Gerais – Anotação ao Decreto-Lei n.º 446/85, de 25 de Outubro, Coimbra, Almedina, 1986,
p.25).
150 Cfr. JOSÉ CARLOS BRANDÃO PROENÇA, Cláusula resolutiva expressa…”, ob. cit., p. 309.
151Como defende ANA PRATA, daqui “não decorre que o predisponente das cláusulas tenha a obrigação de
explicar a cada cliente, uma por uma , cada uma das cláusulas e o seu significado (porventura completo); no
entanto, quando se trate de cláusulas que, dadas as circunstâncias – isto é, em razão da dificuldade objectiva
da compreensão do seu alcance ou/e da impreparação da contraparte que vai aceitá-las, justifiquem uma
aclaração, um esclarecimento sobre o seu sentido, o predisponente, independentemente de pedido do
aderente, tem de prestar essa informação circunstanciada” (in Contratos de Adesão e Cláusulas Contratuais Gerais,
Coimbra, Almedina, 2010, p.255).
152 O que pode, inclusive, levar a resultados consideravelmente diferentes dos pretendidos pelo
predisponente. Pois a sua vontade tenderá ser a desconsiderada na ponderação póstuma, minorando-se o seu
(efectivo) poder negocial que se verificaria numa negociação que não gerasse a aposição de cláusulas
proibidas. “Mesmo que o referente da interpretação sejam sempre as declarações negociais das partes, a
reconstrução (ex post) do conteúdo do contrato impõe-se, de forma muito especial, perante a utilização, no
seu clausulado, de cláusulas gerais e conceitos indeterminados” (Cfr. MANUEL CARNEIRO DA FRADA, ob. cit.,
p. 505).
61
3. As cláusulas de garantia e segurança e a autonomia privada
Em especial no âmbito bancário, as condições gerais são utilizadas pelos bancos para
definir todo o quadro contratual em que se prevê venha a desenvolver-se a relação
bancária. Considerando a posição de domínio da entidade bancária face a, praticamente,
qualquer outro contratante, a supressão do poder negocial deste último pode dar azo a um
“terreno propício à consagração de regulamentações obscuras, maleáveis e abusivas”153 154.
Outra vertente dirá respeito à limitação dos direitos do próprio proponente, por via
da potencial anulabilidade ou nulidade da aposição destas cláusulas. Por exemplo, é de
observar o preceito de natureza imperativa que proíbe, com a inerente ilicitude e invalidade,
a resolução sem motivo justificado. Neste contexto, na particular situação de contratação
com consumidores155, é inválida a cláusula que preveja a resolução do contrato, a todo o
tempo, independentemente da invocação de qualquer violação contratual ou motivo
justificativo em concreto fundado na lei ou previsto no contrato, caindo no âmbito de
proibição do art. 22.º n. 1 al. b) do DLCCG.
Logo, nesse âmbito, a construção, por relação a uma cláusula de cross default, de um
elenco de situações demasiado vago (uma cláusula de events of default), que no fundo radique
na admissibilidade da resolução sem motivo justificativo, implicará a sua exclusão do
clausulado contratual. Sobre a densificação daquilo que seja um motivo justificativo,
importa referir que quando estas cláusulas de garantia e segurança são configuradas
enquanto cláusulas gerais, cegas e mecanicamente predispostas, o seu conteúdo não pode
tomar em conta as circunstâncias específicas de cada sector de actividade ou da transacção
concreta, abrindo-se a possibilidade para tal ausência de motivo justificativo, à luz do
concreto negócio jurídico, no elenco de factos previstos.
153 A. AZEVEDO FERREIRA, A Relação Negocial Bancária: Conceito e Estrutura, Lisboa, Quid Juris, 2005, p. 339.
154Na outra face da moeda, face a devedores fortes, com considerável poder negocial e alguma experiência no
recurso a instrumentos deste tipo (assim como o usual acompanhamento de todo o processo por
profissionais especializados), podem ser afastados receios. Sobre este tema, da óptica da contratação de cariz
internacional, cfr. JOANA FORTE PEREIRA DIAS, ob. cit, pp. 898-901 e 1016, 1017.
155Nos termos do art. 2.º n. 1 da Lei de Defesa do Consumidor, “considera-se consumidor todo aquele a
quem sejam fornecidos bens, prestados serviços ou transmitidos quaisquer direitos, destinados a uso não
profissional, por pessoa que exerça com carácter profissional uma atividade económica que vise a obtenção
de benefícios”. No entanto, o conceito legal de consumidor é polissémico, variando conforme o particular
enquadramento da sua aplicação (pense-se no crédito ao consumo ou na legislação relativa a práticas
comerciais desleais).
62
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
156Em abstracto, os métodos da economia podem ser aplicados a todos os fenómenos que envolvam
escolhas sobre a alocação de recursos. Especialmente, as sociais.
157 Cfr. FERNANDO ARAÚJO, ob. cit., p. 28.
158JOAQUIM DE SOUSA RIBEIRO, “A ‘economia do contrato’ como categoria jurídica”, Revista Brasileira de
Direito Comparado n.º 35, Rio de Janeiro, 2008 (2010), pp. 69-70.
63
3. As cláusulas de garantia e segurança e a autonomia privada
Daí que o contrato tenda a reflectir o essencial da vontade das partes contratantes,
devendo ser interpretado de acordo com esse elemento volitivo. Além disso, o equilíbrio
contratual terá de resultar da informação disponível a cada uma das partes. Muitas vezes, a
obtenção de mais (e melhor) informação para a negociação contratual não é possível ou
acarreta custos incomportáveis160. Não obstante, na ausência de informação, de incentivos à
reciprocidade, da confiança informada de uma parte na outra ou de ambas num contexto
bilateralmente definido, não se verifica qualquer incentivo à contratação ou, dimanação da
contratação que interessa aos contratantes, à cabal observância do conteúdo contratual
estabelecido.
Nesta senda, considerar até que ponto um contrato poderá ser “incompleto” deverá
resultar de uma ponderação custo-benefício 161 . Em suma, da estipulação ponderada do
conteúdo contratual resulta uma partilha eficiente do risco entre os contraentes162. Ora, essa
159Dos mais diversos tipos. Desde os custos com profissionais do foro jurídico, às horas despendidas no
processo negocial. Em suma, custos relativos à tentativa de minimizar a assimetria de informação acometida à
parte contratante.
160
Cumpre referir, a título de exemplo, que um dos tipos de cláusula de garantia e segurança - as cláusulas de
salvaguarda, já aludidas - constituem exactamente forma de ultrapassar o custo inerente à obtenção de
informação. Também as representations and warranties, que mais não constituem que declarações de facto do
contraente no sentido de que determinadas premissas - com relevância para a formação do contrato – são, ou
virão a ser, verdadeiras oferecem duas virtualidades aparentes. Por um lado, a parte que aceita a declaração
não tem qualquer custo com a confirmação da informação veiculada, aceitando-a como boa. Por outro, a
responsabilidade pela veracidade dessa declaração recairá na parte declarante.
161
Um termo usual da ciência económica, que obriga à explicitação de diversos conceitos complementares.
Por escolha óptima, em abstracto, deve ser entendida a escolha do produtor quanto ao que produz e como
produz de tal forma que não seja possível obter um maior lucro, partindo de uma dada quantidade, usando os
mesmos factores de produção. De referir também o conceito de custo marginal – usado como significando o
custo de produzir mais uma unidade; e de benefício marginal, o benefício que advém do consumo de mais
uma unidade do bem em causa. Dito isto, cumpre explicitar que em obediência a um princípio de ponderação
custo-benefício, em geral, na escolha óptima, o custo marginal é igual ao benefício marginal. Ou seja, deve ser
ponderado qual o ponto em que a completude do contrato é tal que já não justifica os custos associados à
negociação de uma maior completude, pois esses acrescentos não traduziriam um ganho – no
comportamento da contraparte – superior aos custos a eles inerentes. Trata-se de um tema relacionado com a
actuação de forma racional e implica pressupor que as partes contratuais obedecem a essa forma de
maximizar a sua utilidade (benefício), o que nem sempre se verifica (ainda que cumpra ressalvar que essa
utilidade será aferida subjectivamente e de forma própria a cada contraente).
162Encontrando, para ele, as soluções que promovam o equilíbrio compatível com a maximização do bem-
estar das partes, dentro da relatividade contratual (cfr. FERNANDO ARAÚJO, ob. cit., p. 26).
64
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
163
Logo, os contratos são, por natureza, incompletos . Propositadamente
incompletos. As partes reconhecem que a determinação, a priori, de todas as soluções para
todos os problemas com que se possam confrontar no decurso da relação contratual, é uma
impossibilidade164; particularmente nos contratos que, por condicionantes estruturais (como
seja a sua execução ao longo do tempo), não possam afastar-se de determinada margem de
incerteza.
Quando, mediante a aposição de uma cláusula nesse sentido, as partes vêm declarar
que o conteúdo do contrato esgota tudo quanto as partes consideram relevante na
regulação das suas relações ao abrigo do contrato durante a vigência contratual (pense-se na
cláusula de acordo completo, ou de integralidade, também ela decorrente da praxis anglo-
saxónica, aí denominada de entire agreement, e comum na prática jurídica), procuram
manifestar que, pela vontade das partes, uma modificação de circunstâncias futura terá uma
importância muito reduzida no que ao equilíbrio do contrato diz respeito165. As partes não
podem, por mera pretensão convencional, furtar-se em absoluto à tutela legal dos seus
comportamentos e, mais concretamente, da sua conduta contratual.
163Em geral, os contratos são normalmente omissos sobre todo o tipo de variáveis e contingências que são de
potencial relevância para as partes contratantes (Cfr. STEVEN SHAVELL, Economic Analysis of Contract Law,
Economics and Business Discussion Paper Series, 2003, disponível em http://lsr.nellco.
org/harvard.olin/403, Ch. 13, p. 6). Um contrato “contextualmente completo”, como o define FERNANDO
ARAÚJO, seria “aquele que especificaria as obrigações para cada uma das partes em cada uma das
contingências que podem afectar a onerosidade do contrato”. (ob. cit., pp. 148 e 155). Uma abstracção
susceptível de servir de padrão aferidor.
164Sem prejuízo de essa incompletude se prender, ao invés, com condições próprias das partes contratantes,
do iter negocial ou da informação disponível às partes, sendo involuntário. Por outro lado, o contrato
incompleto poderá representar a solução contratual mais eficiente em determinados contextos, como o da
contratação entre partes que gozem de uma considerável relação de confiança ou fortes incentivos – externos
ou internos à relação contratual – à manutenção do vínculo contratual, desde que dentro de parâmetros gerais
previamente estabelecidos. Ademais, na estipulação contratual, a desafectação pode, por conduzir a uma
maior simplicidade, representar um valor em si mesmo. Trata-se de alcançar o equilíbrio desejável de
incentivos e riscos a assumir por cada contratante. Até porque, em abstracto, a instância chamada a dirimir a
verificação de uma contingência ou evento não considerado contratualmente, vendo-se forçada a tomar em
conta o elemento volitivo, poderá levar à mesma solução que se alcançaria pela definição – prévia – das
consequências da sua verificação.
Esta convenção das partes vale nos termos em que a boa-fé entre as partes seja integralmente observada.
165
Ademais, o instituto da alteração das circunstâncias previsto legalmente, por imperativo, é indisponível.
65
3. As cláusulas de garantia e segurança e a autonomia privada
166 O que será da maior importância na programação, por via convencional, das condutas futuras. Cfr.
JOAQUIM DE SOUSA RIBEIRO, “deste ponto de vista,e numa óptica instrumental de garantia de efectivação das
utilidades procuradas por ambas as partes, aquilo que foi expressamente acordado não pode ser impermeável
às exigências decorrentes dos mutáveis contextos situacionais que condicionam a execução do programa
negocial”, trata-se de uma ampliação do conceito de legítimas expectativas avocável pelas partes (in ob. cit., p.
70).
66
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
167 Sobre este tema, a propósito de emissões obrigacionistas por entidades societárias, Cfr. PAULO CÂMARA,
ob. cit., p. 134.
168É necessário não perder de vista a potencial insolvência do obrigado; deixando por ressarcir parte – ou a
totalidade – dos danos, devido à sua incapacidade económica.
169 Cfr. ANTÓNIO MENEZES CORDEIRO, Da boa fé no direito civil, II, p. 1252.
170Como o afirma GIOVANNI MARIA UDO, “Integrazione del contrato, solidarietà sociale e corrispettività
delle prestazioni”, Riv. Dir. Comm. I, 1990, p.301, apud JOAQUIM DE SOUSA RIBEIRO, ob. cit., p. 73.
67
3. As cláusulas de garantia e segurança e a autonomia privada
68
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
Ainda antes dessa exposição, considerando o Direito Bancário Material 175 (as
normas jurídicas reguladoras da actividade desenvolvida pelas instituições financeiras,
incluindo o conjunto de actos e operações176 que estes se encontram legalmente habilitados
a desenvolver), podemos dividir as principais operações nele encetadas entre operações de
em causa e os bancos inclui sempre cláusulas de negative pledge, pari passu, uma cláusula (extensa) de events of
deafult e obrigações de prestar informação sobre diversos elementos (Cfr. PHILIP R. WOOD, Law and Practice of
International Finance, Project Finance, Subordinated Debt and State Loans, Londres, Sweet & Maxwell, 1995, p. 164).
174 Cfr. STEVEN SHAVELL, ob. cit., Ch. 15, p. 17
Sobre esta noção, que se contrapõe ao Direito Bancário Institucional, Cfr., entre outros, ANTÓNIO
175
MENEZES CORDEIRO, ob. cit., p. 21 e ANTÓNIO A. PEDRO FERREIRA, Direito Bancário, Lisboa, Quid Juris, 2.ª
Ed., 2009, p. 24 e ss., MANUEL JANUÁRIO DA COSTA GOMES, op. cit. Contratos…, p. 92.
176Utilizaremos, de ora em diante, o termo operações, tomando por base não apenas a prática bancária de
assim as designar, mas também por referência a expressão utilizada pelo legislador (art. 362.º CCom).
69
3. As cláusulas de garantia e segurança e a autonomia privada
179
As operações de crédito e as operações de financiamento , pelas suas
características distintivas (mormente, os montantes envolvidos e o risco inerente aos
negócios jurídicos a que se associam), prestam-se com particular veemência à consideração
destes instrumentos de garantia intra-negocial - a estas garantias convencionais – que
oferecem vantagens diversas sem que, para isso, qualquer das partes contratantes tenha de
incorrer, de antemão, em especiais custos.
177Cfr. JOSÉ ENGRÁCIA ANTUNES, “Os contratos bancários”, Estudos em Homenagem ao Professor Doutor Carlos
Ferreira de Almeida, vol. II, Coimbra, Almedina, 2011, p.77. São instituições de crédito as empresas cuja
actividade consiste em receber do público depósitos ou outros fundos reembolsáveis, a fim de os aplicarem
por conta própria mediante a concessão de crédito (art. 2.º n. 1 RGICSF).
178Cfr. JOSÉ ENGRÁCIA ANTUNES, “Os contratos bancários”, Estudos em Homenagem ao Professor Doutor Carlos
Ferreira de Almeida, vol. II, Coimbra, Almedina, 2011, pp.80-81, 138. Este autor menciona cláusulas especiais que
actuam como garantia das operações bancárias, adiantando interessantes exemplos. Considere-se, pela sua
proximidade com as figuras estudadas (e por permitirem antecipar o caminho a traçar relativo à particular
relevância destas cláusulas nas operações bancárias), a cláusula self-liquidating – que permite o pagamento da
dívida bancária com o produto da operação económica que beneficiou do crédito ou a cláusula de
vencimento antecipado (acceleration) – a que temos aludido ao longo do presente estudo e cujo conteúdo prevê
o vencimento antecipado da dívida e respectivos juros em caso de incumprimento, ainda que parcial, tal como
temos vindo a referir enquanto possível consequência do desrespeito por outras cláusulas de garantia e
segurança.
179Alguma doutrina distingue as operações de crédito “em sentido próprio” das operações de financiamento
que, constituindo operações de crédito, são estruturalmente distantes. JOSÉ ENGRÁCIA ANTUNES e JOÃO
CALVÃO DA SILVA entendem que os negócios de financiamento são também contratos de crédito bancário:
todavia, “ao passo que nos contratos de crédito stricto sensu o banco adianta dinheiro ou disponibilidades
monetárias ao cliente, assumindo a posição de credor, nos contratos de financiamento o banco limita-se a
disponibilizar determinados serviços ou operações financeiras sem disponibilização monetária, não
assumindo assim qualquer posição credora” (in ibid., p. 112 e Cfr. Direito Bancário, Coimbra, Almedina, 2001,
p. 359). Cfr. também, ANTÓNIO PEDRO A. FERREIRA, ob. cit., p. 688-689. Ainda que assim seja, será unânime
que a troca “a crédito” pressupõe uma prestação presente e uma contraprestação futura (a “prestação de um
bem presente contra a promessa de restituição futura, em que o credor confia, de um bem equivalente
acrescido de certa remuneração”, Cfr. JOSÉ SIMÕES PATRÍCIO, Direito do Crédito Introdução, Lisboa, Lex-
Edições Jurídicas, 1994, p. 15).
70
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
Quanto ao juro, seja ele remuneratório ou moratório, importará referir que a lei considera o empréstimo
180
mercantil sempre retribuído (art. 395.º CCom) e que presume o mútuo civil oneroso (art. 1145.ºn. 1 CC).
181Configurações cuja amplitude não abordaremos. Sobre o tema, cfr., entre outros, JOSÉ SIMÕES PATRÍCIO,
ob. cit., p. 31-34, ANTÓNIO MENEZES CORDEIRO, Manual de Direito Bancário, 4.ª Ed., Coimbra, Almedina,
Reimpressão de 2012, passim, JOSÉ ENGRÁCIA ANTUNES, ob. cit., passim. Os contratos de crédito bancário
podem também ter por objecto a concessão de disponibilidades monetárias pelos bancos aos seus clientes ou
uma lógica de antecipação de poupança (por exemplo, pela disponibilização do gozo imediato de certa coisa
mediante remuneração diferida no tempo).
182Cfr. ANTÓNIO PEDRO A. FERREIRA, ob. cit., p. 685. Ou seja, a transmissão (actual ou prometida) de uma
coisa do credor para o devedor, com contrapartida económica diferida; prazo ou dilação entre o exercício do
direito por parte do credor e o cumprimento da obrigação por parte do devedor; juro, como preço do tempo
decorrido entre as prestações de ambos os sujeitos da relação creditícia (Cfr. JOAQUIN GARRIGUES, Contratos
Bancarios, Madrid, 2.ª Ed., 1975 pp. 35-36). Já escrevia JOHN LOCKE que o crédito é “nothing but the expectation
of Money within some limited time” (in Further Considerations Concerning Raising the Value of Money, Several Papers
Relating to Money, Interest and Trade, &c., Fairfield NJ, 1989 (reimp.), p. 15).
71
3. As cláusulas de garantia e segurança e a autonomia privada
Ou seja, se a finalidade para que o crédito é concedido (nos casos em que tal
finalidade existe) não for atingida, não haverá, apenas por essa razão, uma violação do
contrato que sustenta a operação183. Isto mesmo que essa violação resulte de uma conduta
consciente e deliberada do beneficiário do crédito em actuar em total desacordo com o
pretendido pelo outorgante, muito embora se possa adivinhar que o incumprimento se
seguirá a essa conduta, por deficiente aproveitamento dos recursos prestados a crédito.
Para que o outorgante da operação de crédito possa vir apontar tal violação, sem
que para isso tenha de aguardar o vencimento das contraprestações que estejam
contratadas (o decurso do tempo), poderá ter-se precavido, mediante a inclusão de
cláusulas específicas em contrário. Com efeito, a confiança é um mero pressuposto do
crédito, não o caracterizando. O intuitu personae é um elemento natural deste tipo de
operações, mas não essencial184.
183 Pois a operação de crédito não é, em si, fiduciária. Cfr. JOSÉ SIMÕES PATRÍCIO, ob. cit., pp. 51-53. Embora
este entendimento não impeça que conforme o iter negocial e a concreta redacção que estipula essa finalidade
(por exemplo, se for expressamente determinado que esta é essencial à formação da vontade do mutuante), o
incumprimento de tal obrigação contratual seja geradora de responsabilidade contratual ou que a referida
utilização com fim diferente do pretendido dê lugar à aplicação do regime do erro sobre as circunstâncias que
constituem a base do negócio (art. 437.º n. 1 CC). Diga-se que não é incomum, por exemplo no mútuo ou na
abertura de crédito - contratos cujas diversas prestações tendem a distar temporalmente - a disposição
contratual no sentido de que a utilização dos montantes entregues para fim diverso do declarado aquando da
contratação constitui, daí em diante, fundamento para a recusa de entrega de fundos nos termos acordados.
184 Cfr. JOSÉ SIMÕES PATRÍCIO, ob. cit., p. 55.
185Nas quais o banco é beneficiário da garantia, mormente para assegurar a satisfação do crédito concedido (e,
por contraposição, as garantias bancárias passivas correspondem à situação em que o banco surge como
prestador de garantia). Cfr. MANUEL JANUÁRIO DA COSTA GOMES, ob. cit. Contratos…, p.373. Já ARMINDO
SARAIVA MARTINS sistematiza estas cláusulas enquanto “outros instrumentos garantísticos do crédito
bancário” (in Garantias Bancárias Activas e Passivas, Lisboa, Edições Scripto, 1999, pp.55-57).
72
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
antecipação, tornando clara para o devedor não só a conduta que dele é expectável como as
consequências perniciosas que uma não adstrição a essa expectativa importará. Essa noção
é particularmente importante quando o cumprimento interessa mais ao credor do que o
incumprimento (mesmo que esse incumprimento se possa transformar no vencimento
antecipado das obrigações).
186PESSOA JORGE, ob. cit., p. 172. BRUNO FERREIRA adianta que, na prática anglo-americana, essas dívidas
financeiras (financial indebtedness) são frequentemente objecto de extensa definição, incluindo “empréstimos,
créditos ou quaisquer outros adiantamentos de fundos, montantes obtidos no âmbito de contratos de
abertura de crédito ou linhas de crédito, montantes obtidos através da emissão de obrigações, obrigações
convertíveis, papel comercial ou instrumentos de dívida ou valores mobiliários similares, locações financeiras,
factoring e outras formas de cessão de créditos”, in Contratos de Crédito Bancário e exigibilidade antecipada,
Coimbra, Almedina, 2011, p. 222. A já referida ponderação de critérios quantitativos ganha particular
importância, para que não sejam de considerar relevantes situações que, vistas individualmente ou por
referência à totalidade do decurso do contrato, não ultrapassem determinados montantes (negligenciáveis).
187Será de explicitar que no caso dos mútuos bancários liquidáveis em prestações, a perda do benefício do
prazo corresponde à resolução do contrato. Pois, “com efeito, declaradas vencidas as prestações e sendo as
mesmas imediatamente exigíveis, o contrato extingue-se, como na resolução, devendo ser devolvido ao Banco
todo o montante que este havia emprestado” (Ac. Juízos Cíveis de Lisboa – 2.º Juízo, Proc.
813/09.8YXLSB).
188 Cfr. MANUEL JANUÁRIO DA COSTA GOMES, ob. cit. Contratos…, p. 394.
73
3. As cláusulas de garantia e segurança e a autonomia privada
azo ao incumprimento invocado pelo credor 189 . Não se limitando, para esse efeito, às
soluções previstas pela lei e obtendo uma considerável vantagem na execução do contrato.
O banco convenciona então com o seu cliente, no contrato em que lhe concede
crédito, que as obrigações deste contrato se vencerão, não obstante o devedor ter cumprido
as suas obrigações perante a instituição de crédito concedente do empréstimo, em caso de
incumprimento perante qualquer outro credor, que pode ser ou não outra instituição de
crédito 192 . Daí que por vezes se designe estas cláusulas de cláusulas de cumprimento
189 Cfr. Andrew McKnight, The Law of International Finance, Oxford, Oxford University Press, 2008, p. 141.
190 Cfr. JOSÉ CARLOS BRANDÃO PROENÇA, ob. cit., “Cláusula resolutiva…”, p. 329.
191 A extensão das obrigações assumidas é variável, podendo, por exemplo, contemplar o pagamento
privilegiado pelo devedor a outras entidades, como sejam empresas que com ele estejam em relação de grupo
(cfr. ARMINDO SARAIVA MARTINS, ob. cit., p. 57).
192 Cfr. VASCO SOARES DA VEIGA, ob. cit., p. 377.
74
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
Não obstante, não deixaremos de referir que a cross default, por produzir efeitos no
contrato em que está aposta, mediante a verificação de factos de um outro contrato, poderá
75
3. As cláusulas de garantia e segurança e a autonomia privada
atentar contra o princípio da relatividade dos contratos, pelo que será de considerar – nos
moldes já expostos supra – a relação dos factos invocados como fundamento para a
activação da cláusula e, também, a sua efectiva relevância, enquanto factos indicativos para
o beneficiário da cláusula de que o risco de incumprimento efectivamente foi aumentado e
de que forma, feita essa consideração, essa relevância justifica as consequências
despoletadas.
O Project Finance pode ser definido como uma estrutura de financiamento a longo
prazo, na qual a entidade (ou entidades) financiadora disponibiliza crédito para a
construção e exploração de determinado projecto, fazendo-o tomando em conta,
principalmente, a capacidade desse projecto de gerar receitas. O reembolso do crédito e o
pagamento de juros será assegurado pelo fluxo de caixa (aqui receitas) gerado por esse
mesmo projecto. Tal financiamento é concedido a uma sociedade (“de projecto”) a quem,
enquanto titular da quase totalidade dos activos e posições jurídicas que o projecto engloba,
caberá o principal papel na prestação das garantias. É compreensível que essa dependência
obrigue a entidade financiadora a uma maior preocupação em distribuir ou mitigar os
diversos riscos do projecto, recorrendo não apenas à cuidadosa delimitação do risco
inerente a cada momento do projecto e sua relação com a eventual rentabilidade do
mesmo, como, bem assim, a diversos mecanismos de segurança do seu crédito197 198.
197
Cfr. BRUNO FERREIRA, “Mecanismos de garantias em Project Finance”, Temas de Direito Comercial, Coimbra,
Almedina, 2009, p. 118 e 181.
198Para JOÃO CALVÃO DA SILVA, trata-se de “operação de financiamento de um singular projecto de
investimento, em atenção ao mérito, potencialidades e características do negócio idealizado” in Direito
Bancário, p. 435.
76
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
poderiam ser dentro das regras de uma boa gestão, que impõe patamares à concessão de
crédito)199. A sua constituição resulta da designação, pelo futuro mutuário, de um banco
organizador que ficará incumbido de contactar e formar um conjunto de entidades
bancárias que pretenda dar resposta à “ficha técnica” dessa particular operação (banco
200
agente) . Posteriormente, esse banco agente actuará como interlocutor único
relativamente à entidade financiada. Como impressivamente afirma INOCÊNCIO GALVÃO
TELLES, a existência do sindicato dilui o esforço financeiro a produzir 201 , assim
possibilitando um financiamento de montante muito elevado, pois cada banco vê reduzido
o risco inerente à operação, partilhando-o202.
Claro está que o sindicato bancário não constitui, por si só, uma modalidade
especial de contratação das operações de crédito ou financiamento a que os sindicatos se
associam. Trata-se, isso sim, de uma única operação de crédito que é intermediada por mais
de uma entidade bancária. Parece-nos acertada a construção de que o contrato de sindicato
bancário - no qual os bancos participantes partilham as suas obrigações num inerente
regime de conjunção das suas responsabilidades proporcional à sua participação neste - se
articula com o da operação de crédito ou financiamento por via de uma união de contratos.
Dessa forma, o contrato prevalente ou nuclear é o de empréstimo, que nos dá os quadros
fundamentais da operação, sendo o acordo interbancário instrumental em relação a ele203.
199Cfr. ANTÓNIO MENEZES CORDEIRO, “Empréstimos «cristal»: natureza e regime, O Direito, ano 127, III-IV,
p. 480. Cumpre referir que, na maior parte das vezes, a construção de operações deste tipo tem por
referencial uma abertura de crédito com condições consentâneas aos encargos das diferentes fases de
execução do projecto.
200A “term sheet” que estipula o montante, o termo, a calendarização dos reembolsos, a taxa de juro, os custos
e quaisquer particularidades relevantes da operação, assim como um conjunto de declarações relativa à
formação da base contratual que motivará o negócio a celebrar. Sobre este processo, com a abrangência que o
mesmo merece, Cfr. PHILIP R. WOOD, Law and practice of international finance, Sweet & Maxwell, University
Edition, 2007, pp. 93-108.
Cfr. INOCÊNCIO GALVÃO TELLES, “Empréstimo cristal (Uma nova realidade bancária), O Direito, ano 125,
201
77
3. As cláusulas de garantia e segurança e a autonomia privada
Face a tais pressupostos, o risco do crédito a que nos referimos (resultante deste
projecto e sua execução), não é nem o risco da própria empresa nem o dos seus
accionistas205. O risco em causa é o directamente decorrente da credibilidade e viabilidade
do projecto a que o crédito está ligado. Daí que os bancos, para além dos riscos de tão
dilatados prazos de amortização, optem por “de certa forma partilhar o risco do próprio
projecto, o que impõe a sindicação” 206 . Assim, a complexidade na estruturação destes
projectos reside, em grande parte, na “exaustividade da identificação e distribuição de todos
os riscos que envolvem a transacção”207.
78
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
Desta forma, as cláusulas de garantia e segurança são mecanismos que, pela sua
natureza meramente obrigacional, são estabelecidos por referência à relação principal
estabelecida entre a sociedade encarregada do projecto e a(s) entidade(s) financiadora(s),
modelando uma particular expectativa de conduta dessa sociedade, em prol da tutela do
crédito e também em prol da tutela da expectativa de cumprimento do(s) credor(es).
208Cfr., BRUNO FERREIRA, ob. cit “Mecanismos..., p. 161. Reforçando-se a importância da fundamentação
da exigibilidade antecipada face a um incumprimento expectável em arranjos contratuais deste tipo.
209Cfr. MANUEL JANUÁRIO DA COSTA GOMES, ob. cit. Contratos…, p. 395. Como explica este autor, “estamos
perante uma figura que, tem no Project Finance o seu campo de intervenção privilegiado”. A sua
operacionalização pode, por exemplo, ser conseguida por recurso à figura da cessão da posição contratual.
210E, se tal for previsto, o correspectivo direito de step-out, que consistirá na devolução por parte das
entidades financiadoras do controlo societário, uma vez alcançados os objectivos dessa intervenção ou
terminado o período de intervenção contratualmente fixado. Por exemplo, por via de nova cessão (agora
devolução) da posição contratual.
79
3. As cláusulas de garantia e segurança e a autonomia privada
Uma garantia, na lata acepção que lhe vimos imprimindo neste texto, só terá valor
para o garantido se a sua aplicação for possível. Se a sua execução (não necessariamente no
sentido técnico-processual do termo) for uma realidade.
211Como já explanado, a economia do contrato será “a estrutura real de interesses e a sua conformação de
modo consentâneo com a consecução das finalidades visadas pelas partes” (cfr. JOAQUIM DE SOUSA RIBEIRO,
ob. cit., pp.72 e 74). Pelo que, sem esquecer o papel da boa-fé, vai importar consideravelmente o sentido
finalístico da convenção das partes contratantes. O sentido do arranjo de interesses por estas construído terá
de contribuir para a composição última dos efeitos contratuais.
80
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
excepções, o mesmo pode ser dito, pelas mesmas razões e conforme já explanado, de
situações em que o recurso às normais garantias especiais seria suficiente.
Esta é a pedra de toque para a tese defendida. Não sendo as cláusulas de garantia e
segurança directamente comparáveis à generalidade dos instrumentos predispostos à
conservação de uma expectativa de cumprimento (por não representarem um acréscimo
qualitativo ou sequer quantitativo), pode-se afirmar que a sua eficácia se reflecte na
eventual solvibilidade do devedor; seja à data da execução das garantias, seja no decurso da
própria relação contratual em que se inserem.
Não lhes alocando virtudes que não detém, a sua utilização ponderada, enquanto
limitação consciente e deliberada da autonomia privada das partes contratantes, pode
revelar-se da maior utilidade e – reunidos os necessários pressupostos – efeito prático.
Ainda que assim seja, a sua principal função de garantia e segurança reside no
aumento, por efeitos mediatos, da probabilidade de verificação do cumprimento, o que,
por si só, representa um reforço da expectativa do credor, por via da estrita definição de
um dever de prestar a cargo do devedor.
Defronte tais reservas a qualquer posição creditícia (inerentes ao status quo), floresce
uma tendência para a concreta manietação da conduta do devedor, necessária talvez pela
volatilidade própria do comércio jurídico actual e que propenderá à verificação do
cumprimento.
81
4. Conclusões
4. Conclusões
82
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
83
4. Conclusões
84
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
85
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
Bibliografia
Monografias
ABRANTES, JOSÉ JOÃO, A excepção de não cumprimento do contrato, Coimbra, Almedina, 2.ª Ed.,
reimpressão de 2012;
ALMEIDA, CARLOS FERREIRA DE, Texto e enunciado na teoria do negócio jurídico, I, Coimbra,
Almedina, 1992;
CORDEIRO, ANTÓNIO MENEZES, Da Boa Fé no Direito Civil, Coimbra, Almedina, 5.ª Reimpressão,
2013;
CORDEIRO, ANTÓNIO MENEZES, Manual de Direito Bancário, 4.ª Ed., Coimbra, Almedina,
Reimpressão de 2012;
COSTA, MÁRIO JÚLIO DE ALMEIDA, Direito das obrigações, Coimbra, Almedina, 12.ª Ed., 2009;
COSTA, MÁRIO JÚLIO DE ALMEIDA, CORDEIRO, ANTÓNIO MENEZES, Cláusulas Contratuais Gerais –
Anotação ao Decreto-Lei n.º 446/85, de 25 de Outubro, Coimbra, Almedina, 1986;
CUNHA, PAULO, Da Garantia das Obrigações, Lisboa, Apontamentos das aulas de Direito
Civil do 5.º ano da Faculdade de Direito da Universidade de Lisboa redigidos pelo aluno
Eudoro Pamplona Côrte-Real, 1939;
FERREIRA, A. AZEVEDO, A Relação Negocial Bancária: Conceito e Estrutura, Lisboa, Quid Juris,
2005;
FERREIRA, ANTÓNIO A. PEDRO, Direito Bancário, Lisboa, Quid Juris, 2.ª Ed., 2009;
GAVALDA, CHRISTIAN, STOUFFLET, JEAN, Droit bancaire: institutions, comptes, opérations, services,
Paris, Litec, 8.ª Ed., 2010;
87
Bibliografia e Jurisprudência
GOMES, MANUEL JANUÁRIO DA COSTA, Assunção fidejussória de dívida: sobre o sentido e o âmbito
da vinculação como fiador, Coimbra, Almedina, 2000;
GILMORE, GRANT, Security Interest in Personal Property, vol. II, The Lawbook Exchange, Nova
Jérsia, 1999, Reimpressão da edição de 1965;
LASARTE, CARLOS, Derecho de obligaciones, Madrid, Marcial Pons, 11.ª Ed., 2007;
LEITÃO, LUÍS MANUEL TELES DE MENEZES, Direito das Obrigações, Vol. I, Coimbra,
Almedina, 3.ª Ed., 2003;
LEITÃO, LUÍS MANUEL TELES DE MENEZES, Direito das Obrigações, Vol. II, Coimbra,
Almedina, 3.ª Ed., 2006;
LEITÃO, LUÍS MANUEL TELES DE MENEZES, Garantias das obrigações, Coimbra, Almedina, 4.ª
Ed., 2012;
MARTINEZ, PEDRO ROMANO, Da cessação do contrato, Coimbra, Almedina, 2.ª Ed., 2006;
MARTINEZ, PEDRO ROMANO, Direito das obrigações – apontamentos, Lisboa, 2.ª Ed., 2004;
MARTÍNEZ FLÓREZ, AURORA, Las cláusulas resolutorias por incumplimiento y la quiebra, Madrid,
Civitas Ediciones, 1999;
MARTINS, ARMINDO SARAIVA, Garantias Bancárias Activas e Passivas, Lisboa, Edições Scripto,
1999;
NETO, ABÍLIO E CORREIA, MIGUEL J. A. PUPO, Obrigações – Aditamentos à Teoria Geral das
Obrigações de Manuel de Andrade (Segundo as prelecções do Doutor Pereira Coelho), 3.ª Ed., Coimbra,
Almedina, 1964;
OLIVEIRA, NUNO MANUEL PINTO, Estudos sobre o não cumprimentos das obrigações,
Coimbra, Almedina, 2.ª Ed., 2009;
PATRÍCIO, JOSÉ SIMÕES, Direito do Crédito - Introdução, Lisboa, Lex- Edições Jurídicas, 1994;
PAULIN, CHRISTOPHE, La clause résolutoire, Bibliotèque de Droit Privé Tome 258, Paris,
L.G.D.J., 1996;
PRATA, ANA, Contratos de Adesão e Cláusulas Contratuais Gerais, Coimbra, Almedina, 2010;
88
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
PINTO, CARLOS ALBERTO MOTA, Teoria Geral do Direito Civil, Coimbra, Coimbra Editora, 4.ª
Ed., 2005;
PROENÇA, JOSÉ CARLOS BRANDÃO, Lições de cumprimento e não cumprimento das obrigações,
Coimbra, Coimbra Editora, 2011;
SILVA, JOÃO CALVÃO DA, Cumprimento e Sanção Pecuniária Compulsória, Coimbra, Almedina,
Reimpressão da 4.ª Ed., 2007;
TELLES, INOCÊNCIO GALVÃO, Manual dos contratos em geral, Coimbra, Coimbra Editora, 4.ª
Ed., reimpressão de 2010;
VARELA, JOÃO DE MATOS ANTUNES, Das obrigações em geral – Vol.I, Coimbra, Almedina,
10.ª Ed., 2003;
VARELA, JOÃO DE MATOS ANTUNES, Das obrigações em geral – Vol. II, Coimbra, Almedina,
7.ª Ed., 1997, 2.ª reimpressão de 2006;
VASCONCELOS, L. MIGUEL PESTANA DE, Direito das garantias, Coimbra, Almedina, 2.ª Ed.,
2013;
VASCONCELOS, PEDRO PAIS DE, Teoria Geral do Direito Civil, Coimbra, Almedina, 7.ª Ed.,
2012;
89
Bibliografia e Jurisprudência
VEIGA, VASCO SOARES DA, Direito Bancário, Coimbra, Almedina, 2.ª Ed., 1997;
WOOD, PHILIP R., Law and practice of international finance, Sweet & Maxwell, University
Edition, 2007
WOOD, PHILIP R., Law and Practice of International Finance, International Loans, Bonds and
Securities Regulation, Londres, Sweet & Maxwell, 1995;
WOOD, PHILIP R., Law and Practice of International Finance, Project Finance, Subordinated Debt and
State Loans, Londres, Sweet & Maxwell, 1995.
ALLAN, DAVID E., “Negative Pledge Lending – Dead or Alive? How to Reinvent the
Mortgage”, Journal of International Banking Law, 5, 1990;
ALMEIDA, CARLOS FERREIRA DE, e DUARTE, RUI PINTO, “Cláusuals contratuais gerais
abusivas”, sub judice, n.º 39, 2007;
ALVES, HUGO RAMOS, “Sobre a função de garantia da compensação”, O Direito, Ano 142.º,
2010;
ARKINS, JONATHAN R. C., “’Ok – so you’ve promised, right?’. The Negative Pledge Clause
and the ‘Security’ it provides”, Journal of International Banking Law, 2000;
BORRICAND, JEAN, “La clause résolutoire expresse dans les contrats”, Revue Trimestrielle de
droit civil n. 22, Paris, Sirey, 1957;
BRIDGE, MICHAEL, “The English Law of Real Security”, European Reviewm of Private Law,
Vol. 10, Wolters Kluwer, 2002;
90
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
DIAS, JOANA FORTE PEREIRA, “Contributo para o estudo dos actuais paradigmas das
cláusulas de garantia e/ou segurança: A ‘pari passu’, a ‘negative pledge’ e a ‘cross default’”, Estudos
em homenagem ao Prof. Doutor Inocêncio Galvão Telles Vol. IV: Novos estudos de direito privado,
Almedina, 2003;
DUARTE, RUI PINTO, “Mobilidade dos bens e garantia dos credores”, Revista da Banca n.º 15
Julho/Setembro, 1990;
GARNER, BRYAN A. (et al.), Black’s Law Dictionary, West Group, 8.ª Ed., 2004;
HOBBS, TRACY, “The Negative Pledge: A Brief Guide”, Journal of International Banking Law,
1993;
LOCKE, JOHN, Further Considerations Concerning Raising the Value of Money in Several Papers
Relating to Money, Interest and Trade, &c., Fairfield NJ, (reimp.), 1989;
LOPUCKI, LYNN M., “The Unsecured Creditor’s Bargain”, Virginia Law Review 80, 1994;
91
Bibliografia e Jurisprudência
PINTO, FILIPE VAZ, “Os limites à liberdade de estipulação em matéria de denúncia”, sub
judice, n.º 39, 2007;
RUSSO, FÁBIO CASTRO, “Das cláusulas de garantia nos contratos de compra e venda de
participações sociais de controlo”, Direito das Sociedades em Revista II vol. 4, Coimbra,
Almedina, 2010;
SHAVELL, STEVEN, Economic Analysis of Contract Law, Economics and Business Discussion
Paper Series n. 403, 2003, disponível em http://lsr.nellco.org/harvard.olin/403
(consultado em Fev-2014);
VEIGA , MIGUEL, “A crise de confiança nos contratos”, ROA, Ano 59, Abril 1999;
92
Cláusulas de garantia e segurança - Entre a autonomia da vontade e o dever de cumprir
Jurisprudência
— Ac. de Fixação de Jurisprudência do STJ n.º 7/2009, Revista n.º 1992/08 – 6.ª Secção,
disponível em Diário da República, 1.ª série – N.º 86, 5 de Maio de 2009;
— Ac. dos Juízos Cíveis de Lisboa – 2.º Juízo, Proc. 813/09.8YXLSB (www.dgsi.pt).
93
Declaração de Compromisso de Anti-Plágio
Declaro por minha honra que o trabalho que apresento é original e que todas as
utilização de elementos alheios não identificados constitui uma grave falta ética e
disciplinar.