(LO2,3) (Preparation of Operating Activities Section-Indirect Method, Periodic Inventory)
(LO2,3) (Preparation of Operating Activities Section-Indirect Method, Periodic Inventory)
Anggota:
Helena Widya Hendrawan 200425256
Clarista Ervanda Vioretha 200425278
Raden Hanif Novio Borgi 200425554
Sherina Salsadila 200425615
Dewi 200425895
Rodriquez SA
Income Statement
For the Year Ended December 31, 2019
Purchases 4,400,000
Operating expenses
Additional information:
1. Accounts receivable decreased R$310,000 during the year.
2. Prepaid expenses increased R$170,000 during the year.
3. Accounts payable to suppliers of merchandise decreased R$275,000 during the year.
4. Accrued expenses payable decreased R$120,000 during the year.
5. Administrative expenses include depreciation expense of R$60,000.
Instructions
Prepare the operating activities section of the statement of cash flows for the year ended
December 31, 2019, for Rodriquez SA, using the indirect method.
Rodriquez SA
Laporan Arus Kas Parsial
31 Desember 2019
Arus kas dari aktivitas operasi
Laba bersih R$1,050,000
Penyesuaian untuk merekonsiliasi laba bersih dengan kas bersih yang disediakan oleh aktivitas
operasi
Norman's statement of financial position contained the following comparative data at December
31.
2019 2018
Instructions
Prepare the operating activities section of the statement of cash flows using the direct method.
NORMAN COMPANY
Partial Statement of Cash Flows
For the Year Ended December 31, 2019
December 31
2019 2018
Debits
R$752,200 R$971,100
Credits
R$752,200 R$971,100
Additional information:
1. Costa purchased R$5,000 in equipment during 2019.
2. Costa allocated one-third of its depreciation expense to selling expenses and the
remainder to general and administrative expenses.
3. Bad debt expense for 2019 was R$5,000, and write-offs of uncollectible accounts totaled
R$4,800.
4. Interest expense includes R$500 of discount amortization.
Instructions
Determine what amounts Costa should report in its statement of cash flows for the year ended
December 31, 2019, for the following items.
a. Cash collected from customers.
Sales revenue $538,800
Deduct: Increase in accounts receivable,
net of write-offs 7,800
[$33,000 – ($30,000 – $4,800)]
Cash collected from customers $531,000
b. Cash paid to suppliers.
Cost of goods sold $250,000
Deduct: Decrease in inventory 16,000
($47,000 – $31,000)
Purchases 234,000
Deduct: Increase in accounts payable 9,500
($25,000 – $15,500)
Cash payments to suppliers $224,500
c. Cash paid for interest.
Interest expense $4,300
Deduct: Decrease in unamortized bond discount 500
($5,000 – $4,500)
Cash paid for interest $3,800
d. Cash paid for income taxes.
Income tax expense $20,400
Add: Decrease in income taxes payable 8,100
($29,100 – $21,000)
Deduct: Increase in deferred tax liability 700
($5,300 – $4,600)
Cash paid for income taxes $27,800
e. Cash paid for selling expenses.
Selling expenses $141,500
Deduct: Depreciation ($1,500* X 1/3) 500
Bad debt expense 5,000 5,500
Cash paid for selling expenses $136,000
*($16,500 – $15,000)
Fairchild SA
COMPARATIVE STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
AS OF DECEMBER 31, 2019 AND 2018
2019 2018
€7,150 €6,300
€7,150 €6,300
Fairchild SA
INCOME STATEMENT
FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2019
Additional information:
During the year, €70 of ordinary shares were issued in exchange for plant assets. No plant assets
were sold in 2019. Cash dividends were €260.
Instructions
Prepare a statement of cash flows using the indirect method.
Jawaban:
FAIRCHILD COMPANY
Statement of Cash Flows
For the Year Ended December 31, 2019
(Indirect Method)
Andrews AG
COMPARATIVE STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
AS OF DECEMBER 31, 2019 AND 2018
12/31/19 12/31/18
Andrews AG
INCOME STATEMENT
FOR THE YEAR ENDING DECEMBER 31, 2019
Additional information:
1. Dividends in the amount of €6,000 were declared and paid during 2019.
2. Depreciation expense and amortization expense are included in operating expenses.
3. No unrealized gains or losses have occurred on the investments during the year.
4. Equipment that had a cost of €30,000 and was 70% depreciated was sold during 2019.
Instructions
Prepare a statement of cash flows using the direct method.
Instructions:
a. Assuming that the tax rate is 35%, what is the amount of net income that would be
reported in 2019?
Dengan cara menggunakan pendekatan retrospektif:
Income before income tax $700,000
Income tax (35% X $700,000) $245,000
Net income $455,000
b. What entry(ies) is necessary to adjust the accounting records for the change in
accounting policy?
Construction in Process 170,000
Deferred Tax Liability ($170,000 X 35%) 59,500
Retained Earnings ($170,000 X 65%) 110,500
b. Determine net income to be reported for 2016, 2017, and 2018, after giving effect to
the change in accounting policy.
NET INCOME (metode FIFO)
2016 19.000
2017 21.000
2018 25.000
Other information:
1. For each year presented, sales are $4,000 and operating expenses are $1,000.
2. Ramirez provides two years of financial statements. Earnings per share information
is not required.
Instructions:
a. Prepare income statements under average-cost and FIFO for 2017, 2018, and 2019.
b. Prepare income statements reflecting the retrospective application of the accounting
change from the average-cost method to the FIFO method for 2019 and 2018.
c. Prepare the note to the financial statements describing the change in method of
inventory valuation. In the note, indicate the income statement line items for 2019
and 2018 that were affected by the change in accounting policy.
d. Prepare comparative retained earnings statements for 2018 and 2019 under FIFO.
a.
Ramirez Co.
Laporan Laba Rugi
31 Desember
Biaya Rata-Rata
2017 2018 2019
Penjualan $4.000 $4.000 $4.000
HPP (800) (1.000) (1.130)
Biaya operasi (1.000) (1.000) (1.000)
Total Penghasilan Bersih $2.200 $2.000 $1.870
Ramirez Co.
Laporan Laba Rugi
31 Desember
FIFO
2017 2018 2019
Penjualan $4.000 $4000 $4.000
HPP (820) (940) (1.100)
Biaya operasi (1.000) (1.000) (1.000)
Total Penghasilan Bersih $2.180 $2.060 $1.900
b.
Ramirez Co.
Laporan Laba Rugi
31 Desember
2018 2019
Penjualan $4.000 $4.000
HPP (940) (1.100)
Biaya operasi (1.000) (1.000)
Total Penghasilan Bersih $2.060 $1.900
c.
2018 2019
Laporan Posisi Keuangan Biaya Rata-Rata FIFO Selisih Biaya Rata-Rata
FIFO Selisih
Persediaan $200 $240 $40 $320 $390 $70
Saldo Laba 4.200 4.240 40 6.070 6.140 70
Laporan Laba Rugi
HPP $1.000 $940 $60 $1.130 $1100 $30
Penghasilan Bersih 2.000 2.060 60 1.870 1,.900 30
Laporan Arus Kas Tidak ada efek
d.
2018 2019
Saldo laba, 1 Januari $2.200
Penyesuaian untuk efek kumulatif dari penerapan metode akuntansi baru (FIFO) (20)
Saldo laba, 1 Januari, Disesuaikan 2.180 $4240
Penghasilan bersih 2.060 1.900
Saldo laba, 31 Desember $4.240 $6.140
Instructions:
a. What is the beginning retained earnings balance at January 1, 2016, if Linden
prepares comparative financial statements starting in 2016?
b. What is the beginning retained earnings balance at January 1, 2019, if Linden
prepares comparative financial statements starting in 2019?
c. What is the beginning retained earnings balance at January 1, 2020, if Linden
prepares single-period financial statements for 2020?
d. What is the net income reported by Linden in the 2019 income statement if it
prepares comparative financial statements starting with 2017?
(A) 2008
retained earnings, january 1, as reported £160,000
cumulative effect of change in accounting
policy to average cost (13.000)*
retained earnings, januari 1, as adjusted £147,000
(B) 2011
retained earnings , january 1, as reported £590,000
cumultive effect to change in accounting
policy to average cost (20,000)*
retained earnings, january 1, as adjusted £570,000
(c)
2012
retained earnings , january 1, as reported £780,000
cumultive effect to change in accounting
policy to average cost (15,000)*
retained earnings, january 1, as adjusted £765,000
*[£20,000 at 12/31/2010)]
1. Chen has failed to accrue sales commissions payable at the end of each of the last 2
years, as follows.
Chen has already made an entry that established the incorrect December 31, 2019,
inventory amount.
3. At December 31, 2019, Chen decided to change the depreciation method on its office
equipment from double-declining-balance to straight-line. The equipment had an
original cost of ¥100,000,000 when purchased on January 1, 2017. It has a 10-year
useful life and no residual value. Depreciation expense recorded prior to 2019 under
the double-declining-balance method was ¥36,000,000. Chen has already recorded
2019 depreciation expense of ¥12,800,000 using the double-declining-balance
method.
4. Before 2019, Chen accounted for its income from long-term construction contracts on
the cost-recovery basis. Early in 2019, Chen changed to the
percentage-of-completion basis for accounting purposes. It continues to use the
cost-recovery method for tax purposes. Income for 2019 has been recorded using
the percentage-of-completion method. The information is available below.
Percentage-of-Completion Cost-Recovery
Instructions:
Prepare the journal entries necessary at December 31, 2019, to record the above
corrections and changes. The books are still open for 2019. The income tax rate is 40%.
Chen has not yet recorded its 2019 income tax expense and payable amounts so
current-year tax effects may be ignored. Prior-year tax effects must be considered in item 4.
Accumulated Depreciation—Equipment........……………….......4,800,000
DepreciationExpense..............................……………………………….........4,800,000*
*Equipment cost.........................................¥100,000,000
Depreciation before 2019.......................…..(36,000,000)
Book value.............................................…..¥64,000,000
Depreciation recorded..........................…………¥12,800,000
Depreciation to be taken (¥64,000,000/8).....……. (8,000,000)
Difference.................................................. ……..¥4,800,000
2. PT Sila memiliki sebuah mesin yang mulai digunakan pada 1/7/2020. Cost mesin adalah
$450.000, umur ekonomis 5 tahun dengan nilai sisa $40.000 dan didepresiasi dengan
metode garis lurus. Setelah penyesuaian 31/12/2022, perusahaan menemukan kesalahan
dalam penghitungan beban depresiasi, yaitu tidak memasukkan nilai sisa. Pada jurnal
koreksi yang dibuat pada akhir tahun 2022 ada...(4 Poin)
a) Beban depresiasi dikredit 8.000
b) Akumulasi depresiasi didebet 24.000
c) Saldo laba dikredit 8.000
d) Saldo laba didebet 20.000
3. PT Ananta melaporkan laba bersih sebesar $340.000 untuk tahun yang berakhir 31/12/19.
Termasuk dalam perhitungan laba bersih adalah: beban penyusutan $60.000; amortisasi
paten $32.000; pendapatan dari investasi dalam saham biasa PT Betania, dicatat dengan
metode ekuitas $48.000; dan amortisasi diskonto obligasi $12.000. Minear juga
membayar dividen $80.000 selama tahun tersebut. Kas bersih yang disediakan oleh
aktivitas operasi akan dilaporkan pada:(4 Poin)
a) $396.000.
b) $316.000.
c) $284.000.
d) $204.000.
4. Morgan Leasing Group menandatangani kesepakatan pada I Januari 2019 untuk
menyewakan peralatan kepada Cole plc. Jangka waktu sewa yang tidak dapat dibatalkan
adalah 6 tahun tanpa opsi perpanjangan. Peralatan tersebut diperkirakan memiliki umur
ekonomis 6 tahun. Harga perolehan aset bagi lessor adalah $245.000. Nilai wajar aset
pada I Januari 2019 adalah $245.000. Aset akan dikembalikan ke lessor pada akhir masa
sewa, pada saat aset diharapkan memiliki nilai sisa sebesar $24.335, tidak ada satupun
yang dijamin. Perjanjian tersebut mensyaratkan pembayaran sewa tahunan yang setara,
dimulai pada 1 Januari 2019. Kolektibilitas pembayaran sewa oleh Morgan sangat
mungkin terjadi. Berapakah nilai hutang sewa tanggal I Januari 2020 pada pencatatan
lessor? (4 poin)
a) $245.000
b) $199.000
c) $168.920
d) $136.434
5. Pada I Januari 2018, Aneka Corporation menandatangani sewa peralatan selama lima
tahun yang tidak dapat dibatalkan. Persyaratan sewa meminta Aneka Corporation untuk
melakukan pembayaran tahunan sebesar $200,000 pada awal setiap tahun selama lima
tahun dimulai pada 1 Januari 2018 dengan hak milik beralih ke Aneka Corporation.
Peralatan tersebut memiliki estimasi masa manfaat 7 tahun dengan nilai sisa digaransi
sebesar $20,000, sementara kemungkinan nilai sisa yang diduga (expected) hanya sebesar
$8,000. Aneka Corporation menggunakan metode penyusutan garis lurus untuk semua
aset tetapnya dan mencatat transaksi sewa ini sebagai sewa pembiayaan. Pembayaran
sewa minimum ditentukan dengan tingkat bunga efektif 10%. Pada tahun 2019, Aneka
Corporation harus mencatat beban bunga sebesar...(4 Poin)
a) $40,000
b) $57,000
c) $50,557
d) $40,680
6. Pada tanggal 31 Desember 2018, Marga Corporation menyewa pesawat dari Asia
Company untuk periode delapan tahun di mana estimasi masa manfaat pesawat adalah 10
tahun. Pembayaran tahunan sebesar $450,000 akan jatuh tempo pada tanggal 31
Desember setiap tahun, dimulai dengan tanggal 31 Desember 2018. Sewa diklasifikasikan
sebagai sewa pembiayaan dan Marga Corporation diberikan opsi membeli pada akhir
tahun ke 8 seharga $7,000, di mana estimasi harga pasar pada tahun tersebut $25,000
Nilai sekarang tanggal 31 Desember 2018 dari delapan pembayaran sewa selama masa
sewa dihitung dengan tingkat bunga efektif 10%. Dengan menggunakan metode
penyusutan garis lurus, berapa nilai beban depresiasi per tahun yang harus diakui oleh
Marga Corporation?(4 Poin)
a) $200,400
b) $264,405
c) $230,000
d) $270,000
7. PT Dahaga Company telah menjual sebagian aset pabriknya selama 2019. Peralatan telah
dijual seharga $156.000. Peralatan tersebut memiliki cost $252.000 dan memiliki nilai
buku $144.000. Akumulasi Penyusutan Peralatan adalah $687.000 pada 31/12/18 dan
$735.000 pada 31/12/19. Beban penyusutan untuk tahun 2019 adalah(4 Poin)
a) $60.000.
b) $96.000.
c) $156.000.
d) $192.000.
10. Crosley Company, dealer mesin, menyewakan mesin ke Dexter Corporation pada tanggal
I Januari 2019. Sewa untuk jangka waktu 8 tahun dan mensyaratkan pembayaran tahunan
yang sama sebesar $ 35.004 setiap awal tahun. Pembayaran pertama diterima pada 1
Januari 2019. Crosley membeli mesin tahun 2018 dgn harga $ 160.000. Kolektibilitas
pembayaran sewa oleh Crosley sangat mungkin terjadi. Crosley menetapkan sewa
tahunan untuk memastikan tingkat pengembalian 6%. Mesin tersebut memiliki umur
ekonomis 10 tahun tanpa nilai sisa dan akan dikembalikan ke Crosley pada saat masa
sewa selesai. Diantara pengujian berikut ini, manakah yang terpenuhi sehingga kontrak
tersebut dikategorikan sbg kontrak sewa pembiayaan oleh lessor? (4 Poin)
a) Uji masa sewa
b) Uji transfer kepemilikan
c) Uji penggunaan alternative
d) Uji opsi pembelian
11. Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi dalam Iaporan arus kas PT Gardenia
untuk tahun 2019 adalah $115.000. Untuk 2019, depresiasi aset pabrik sebesar $45.000,
amortisasi paten sebesar $8.000, dan dividen tunai yang dibayarkan untuk saham biasa
sebesar $54.000. Berdasarkan informasi yang diberikan di atas, laba bersih PT Gardenia
untuk tahun 2019 adalah(4 Poin)
a) $115.000.
b) $62.000.
c) $8.000.
d) $116.000.
12. Pada 31 Dec 2018 PT Ciputra menyewa peralatan dari Sukses Company di bawah sewa
empat tahun yang membutuhkan pembayaran tahunan yang sama sebesar $344,152,
dengan pembayaran pertama jatuh tempo pada awal sewa. Peralatan memiliki masa
manfaat 4 tahun dengan nilai sisa digaransi sebesar $10,000, sementara kemungkinan
nilai sisa yang diduga (expected) sebesar $15,000. Pinjaman dengan tingkat bunga efektif
8%. Dengan asumsi bahwa sewa ini diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan, berapa
jumlah pengurangan Kewajiban Sewa yang dicatat pada 31 Dec Poin)
a) $250,200
b) $350,700
c) $180,000
d) $273,199
13. Cherio membayar sewa untuk 4 tahun pada 1/4/2020 sebesar $40.000. Sewa dimulai
tanggal 1/4/2020. Pada saat transaksi pembayaran sewa, Cherio mendebet akun Beban
Sewa 40.000, dan tidak melakukan jurnal penyesuaian pada akhir periode. Kesalahan ini
diketahui setelah Cherio mencatat jurnal penyesuaian 31/12/2022. Pada jurnal koreksi
yang dibuat akhir tahun 2022 ada...(4 Poin)
a) Beban asuransi didebet 12.500
b) Asuransi dibayar di muka didebet 10.000
c) Saldo laba dikredit 22.500
d) Saldo laba dikredit 27.500
14. Pada tanggal 31 Desember 2018, Tower Corporation menyewa truk dari Thomas
Company untuk periode lima tahun di mana estimasi masa manfaat truk adalah 8 tahun.
Pembayaran tahunan sebesar $300,000 akan jatuh tempo pada tanggal 31 Desember setiap
tahun, dimulai dengan tanggal 31 Desember 2018. Sewa diklasifikasikan sebagai sewa
pembiayaan dan Tower Corporation diberikan opsi membeli pada akhir tahun ke 5
seharga $30,000, di mana estimasi harga pasar truk pada tahun tersebut $25,000 (opsi
boleh tidak diambil). Nilai sekarang tanggal 31 Desember 2018 dihitung dengan tingkat
bunga efektif 10%. Dengan menggunakan metode penyusutan garis lurus, berapa nilai
beban depresiasi per tahun yang harus diakui oleh Tower Corporation? (4 Poin)
a) $ 290,300
b) $ 300,500
c) $ 200,000
d) $ 250,192
15. PT Endah melaporkan laba bersih sebesar $50.000 pada tahun 2019. Beban penyusutan
adalah $19.000. Berikut perubahan akun modal PT Endah: Piutang akuntansi meningkat
$11.000; Investasi ekuitas non-perdagangan meningkat $16.000; Persediaan $7.300
meningkat; Utang wesel non-usaha meningkat $15.000; Hutang usaha meningkat
$12.200. Jika PT Endah menggunakan pelaporan IFRS dan metode tidak langsung, berapa
jumlah penyesuaiannya untuk merekonsiliasi laba bersih dengan kas bersih yang
disediakan oleh atau (digunakan dalam) aktivitas operasi?(4 Poin)
a) $3,100
b) $49.500
c) $12.900
d) $10.500
16. Timeo adalah perusahaan konstruksi yang mengakui pendapatan dengan metode cost
recovery. Pada tahun 2022, Timeo mengubah metode pengakuan pendapatan menjadi
percentage of completion. Laba bersih berdasarkan cost recovery adalah: tahun 2020-
$22.000, 2021-$18.000, dan 2022-$10.000. Sedangkan laba bersih berdasarkan
percentage-of-completion adalah: 2020-$23.600, 2021-$19.OOO, dan 2022-$11.100.
Pada jurnal untuk mencatat perubahan metode pengakuan pendapatan kontrak jangka
panjang, akun Konstruksi dalam Proses akan...(4 Poin)
a) Didebet $3.700
b) Dikredit $3.700
c) Didebet $2.600
d) Dikredit $2.600
17. Pada tanggal 31 Desember 2018, Adira Corporation menyewa kapal dari Delta Company
untuk periode delapan tahun. Harga sewa pembayaran tahunan sebesar $500,000 akan
jatuh tempo pada tanggal 31 Desember setiap tahun, dimulai tanggal 31 Desember 2018.
Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan dalam pembukuan Adira Corporation.
Kapal tersebut memiliki estimasi masa manfaat 10 tahun dan tidak ada nilai sisa. Nilai
sekarang pada 31 Desember 2018 dari delapan pembayaran sewa selama masa sewa
dengan tingkat bunga efektif 10% adalah $2,934,209. Dengan asumsi semua pembayaran
dilakukan tepat waktu, jumlah yang harus dilaporkan oleh Adira Corporation sebagai total
kewajiban sewa pembiayaan pada laporan posisi keuangan 31 Desember 2019 adalah...
(4 poin)
a) $ 2,000,500
b) $ 2,500,900
c) $ 2,177,630
d) $ 1,890,700
18. PT Cahaya menjual sebagian aset pabriknya selama 2019. Peralatan dengan cost
$213.000 dan memiliki akumulasi penyusutan sebesar $114.000 dijual seharga $111.000.
Transaksi ini harus ditunjukkan pada laporan arus kas (metode tidak langsung) sebagai (4
poin)
a) tambahan pada laba bersih sebesar $12.000 dan arus kas masuk sebesar $111.000
dari aktivitas pendanaan.
b) pengurangan pada laba bersih sebesar $12.000 dan arus kas masuk sebesar
$99.000 dari aktivitas investasi
c) pengurangan pada laba bersih sebesar $12.000 dan arus kas masuk sebesar
$111.000 dari aktivitas investasi.
d) tambahan pada laba bersih $12.000 dan arus kas masuk $99.000 dari aktivitas
pendanaan.on 1
19. Pada 31 Dec 2018 PT Ciputra menyewa peralatan dari Sukses Company di bawah sewa
empat tahun yang membutuhkan pembayaran tahunan yang sama sebesar $344,152,
dengan pembayaran pertama jatuh tempo pada awal sewa. Peralatan memiliki masa
manfaat 4 tahun dengan nilai sisa digaransi sebesar $10,000, sementara kemungkinan
nilai sisa yang diduga (expected) sebesar $15,000. Pinjaman dengan tingkat bunga efektif
8%. Sewa ini diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Jika pada berakhirnya sewa,
peralatan tidak dikembalikan ke Sukses Company maka, PT Ciputra boleh memiliki
peralatan dengan membayar sebesar:(4 Poin)
a) $ 0
b) $ 5,000
c) $ 15,000
d) $ 10,000
20. Question
Crosley Company, dealer mesin, menyewakan mesin ke Dexter Corporation pada tanggal
1 Januari 2019. Sewa untuk jangka waktu 8 tahun dan mensyaratkan pembayaran tahunan
yang sama sebesar $ 35.004 setiap awal tahun. Pembayaran pertama diterima pada 1
Januari 2019. Crosley membeli mesin tahun 2018 dgn harga $ 160.000. Kolektibilitas
pembayaran sewa oleh Crosley sangat mungkin terjadi. Crosley menetapkan sewa
tahunan untuk memastikan tingkat pengembalian 6%. Mesin tersebut memiliki umur
ekonomis 10 tahun tanpa nilai sisa dan akan dikembalikan ke Crosley pada saat masa
sewa selesai. Berapakah nilai kas yang diterima lessor dari lessee setiap awal tahunnya?(4
Poin)
a) $ 160.000
b) $ 35.004
c) $ 230.410,3
d) $ 245.000
21. Topika mempunyai Gedung yang diperoleh tanggal 31/12/2018. Cost gedung adalah
$100.000, nilai sisa $10.000, umur ekonomis 10 tahun. Gedung ini semula didepresiasi
dengan metode garis lurus. Pada awal tahun 2025, kerusakan gedung semakin cepat
sehingga Topika mengubah metode depresiasi menjadi jumlah angka tahun dengan nilai
sisa nol. Tidak ada perubahan pada total umur ekonomis gedung. Beban depresiasi tahun
2025 dengan metode jumlah angka tahun adalah sebesar...(4 Poin)
a) $8.364
b) $18.400
c) $18.182
d) $10.000
22. Berikut informasi atas traksaksi-transaksi PT Fleming selama tahun 2019: Dividen
dibayarkan kepada pemegang saham preferen $150,000; Pinjaman yang diberikan kepada
perusahaan afiliasi $750.000; Kas dari penerbitan obligasi $900.000; Kas dari penerbitan
saham preferen $1.050.000; Kas dari penjualan peralatan $450.000; Pembelian
persediaan $1.200.000; Pembelian tanah dengan menerbitkan obligasi $300.000;
Pembelian saham treasuri $600.000. Kas bersih yang disediakan (digunakan) oleh
aktivitas investasi selama tahun 2019 adalah(4 Poin)
a) ($600.000).
b) ($300.000).
c) $150.000.
d) $450.000.
23. Crosley Company, dealer mesin, menyewakan mesin ke Dexter Corporation pada tanggal
1 Januari 2019. Sewa untuk jangka waktu 8 tahun dan mensyaratkan pembayaran tahunan
yang sama sebesar $ 35,004 setiap awal tahun. Pembayaran pertama diterima pada 1
Januari 2019. Crosley membeli mesin tahun 2018 dgn harga $ 160.000. Kolektibilitas
pembayaran sewa oleh Crosley sangat mungkin terjadi. Crosley menetapkan sewa
tahunan untuk memastikan tingkat pengembalian 6%. Mesin tersebut memiliki umur
ekonomis 10 tahun tanpa nilai sisa dan akan dikembalikan ke Crosley pada saat masa
sewa selesai. Berapakah nilai BPP (Cost of good sold) yang dicatat oleh lessor pada 1
Januari 2019?(4 Points)
a) 160.000
b) 35.004
c) 230.410,3
d) 245.000
24. Berikut informasi atas traksaksi-transaksi PT Fleming selama tahun 2019. Dividen
dibayarkan kepada pemegang saham preferen $150,000; Pinjaman yang diberikan kepada
perusahaan afiliasi $750.000. Kas dari penerbitan obligasi $900.000; Kas dari penerbitan
saham preferen $1.050.000; Kas dari penjualan peralatan $450.000; Pembelian
persediaan $1.200.000; Pembelian tanah dengan menerbitkan obligasi $300.000;
Pembelian saham treasuri $600.000. Kas bersih yang disediakan (digunakan) oleh
aktivitas pendanaan selama tahun 2019 adalah (4 Points)
a) l.650.000
b) 450.000
c) 750.000
d) l.200.000
25. Dovia membeli Paten pada awal tahun 2018 dengan cost $20.000. Kontrak paten adalah
untuk 10 tahun dan umur ekonomis paten adalah 8 tahun. Pada awal tahun 2024,
perusahaan menemukan bahwa amortisasi paten selama ini menggunakan dasar umur
kontrak, bukan umur ekonomis. Tidak ada perubahan pada total umur ekonomis paten.
Pada jurnal koreksi yang dibuat pada awal tahun 2024 ada… (4 Points)
a) Paten didebet 3.000
b) Beban amortisasi didebet 3.000
c) Beban amortisasi dikredit 3.000
d) Saldo laba didebet 3.000
Kelompok 1
Anggota:
Helena Widya Hendrawan 200425256
Clarista Ervanda Vioretha 200425278
Raden Hanif Novio Borgi 200425554
Sherina Salsadila 200425615
Dewi 200425895
1. The term of the non-cancelable lease is 3 years with no renewal or bargain purchase
option. The remaining economic life of the car is 3 years, and it is expected to have no
residual value at the end of the lease term.
2. The fair value of the car was £15,000 at commencement of the lease.
3. Annual payments are required to be made on December 31 at the end of each year of the
lease, beginning December 31, 2019. The first payment is to be of an amount of
£5,552.82, with each payment increasing by a constant rate of 5% from the previous
payment (i.e., the second payment will be £5,830.46 and the third and final payment will
be £6,121.98).
4. DU Journeys' incremental borrowing rate is 8%. The rate implicit in the lease is
unknown.
5. DU Journeys uses straight-line depreciation for all similar cars.
Instructions
a. Prepare DU Journeys' journal entries for 2018, 2019, and 2020.
Present value of first payment
(£5,552.82 X.92593)........ £ 5,141.52
Present value of second payment
(£5,830.46 X.85734)......... 4,998.69
Present value of third payment
(£6,121.98 X.79383)........ 4,859.81
Present value of the rental payments £15,000.00*
*Two cents rounding error.
12/31/18
Right-of-Use Asset.......... 15,000
Lease Liability…………..15,000
12/31/19
Interest Expense (£15,000 X 8%) 1,200.00
Lease Liability.................... 4,352.82
Cash………………. 5,552.82
Cash……… 5,830.46
Depreciation Expense (£15,000 = 3) 5,000.00
Right-of-Use Asset……….. 5,000.00
b. Assume, instead of a constant rate of increase, the annual lease payments will increase
according to a price index. At its current level, the price index stipulates that the first
rental payment should be £5,820. What would be the impact on the journal entries made
by DU Journeys at commencement of the lease, as well as for subsequent years?
Penilaian awal liabilitas sewa dan aset hak-guna terkait tidak boleh mencakup kenaikan atau
penurunan yang tidak diketahui dalam pembayaran sewa karena kenaikan atau penurunan CPI.
Sebaliknya, untuk pengukuran awal liabilitas sewa, penyewa mengasumsikan bahwa semua
pembayaran akan dilakukan seolah-olah tingkat CPI pada tanggal dimulainya sewa tidak
berubah. Dengan demikian, DU Journeys harus mendiskontokan pembayaran sewa tahunan
menggunakan faktor anuitas biasa yang diterapkan pada pembayaran sewa pertama.
E21.3 (LO2) (Lessee Computations and Entries; Lease with Guaranteed Residual Value)
Delaney AG leases an automobile with a fair value of €10,000 from Simon Motors, on the
following terms.
Instructions
a. What is the present value of the lease payments to determine the lease liability?
PV pembayaran sewa, untuk tujuan menentukan liabilitas sewa bagi penyewa, harus
mencakup PV dari setiap nilai sisa yang dijamin yang kemungkinan terutang berdasarkan
perjanjian sewa (yaitu jumlah nilai sisa yang dijamin di atas nilai sisa yang diharapkan).
Karena nilai sisa yang diharapkan adalah sama dengan nilai sisa yang dijamin, tidak ada
jumlah yang mungkin terutang berdasarkan perjanjian sewa, dan nilai kini pembayaran
sewa untuk menentukan kelayakan sewa adalah:
PV pembayaran bulanan sebesar €200 selama 50 bulan = (€200 X 44.36350*] = €8,873
*PV dari anuitas-jatuh tempo 1 untuk 50 periode pada 0,5%.
b. Based on the original fact pattern, record the lease on Delaney's books at the date of
commencement.
Right-of-Use Asset 8,873
Lease Liability 8,873
c. Record the first month's lease payment (at commencement of the lease).
Lease Liability 200
Cash 200
d. Record the second month's lease payment.
Lease Liability 157
Interest Expense (0.5% X [€8,873 – €200]) 43
Cash 200
e. Record the first month's amortization on Delaney's books (assume straight-line).
Amortization Expense 177
Right-of-Use Asset 177
(€8,873 ÷ 50 bulan = 177,46 dibulatkan menjadi 177)
f. Suppose that instead of €1,180, Delaney expects the residual value to be only €500 (the
guaranteed amount is still €1,180). How does the calculation of the present value of the
lease payments change from part E21.3b.?
Seperti yang dijelaskan pada bagian (a), penyewa harus memasukkan nilai kini
dari setiap nilai sisa yang dijamin yang kemungkinan terutang berdasarkan perjanjian
sewa. Karena nilai residu yang diharapkan (€500) kurang dari nilai residu yang dijamin
(€1.180), Delaney harus memasukkan nilai kini dari selisih dalam pengukuran awal
liabilitas sewa. Dengan demikian, nilai sekarang dari pembayaran sewa dihitung sebagai
berikut:
● PV of monthly payment of €200 for 50 months
= [€200 X 44.36350*] = €8,873
● PV of guaranteed residual value probable to be owed
= [(€1,180 - €500) X 0.77929**] = 530
● PV of lease payments = €9,403
*Present value dari anuitas yang jatuh tempo 1 untuk 50 periode sebesar 0,5%
1. The agreement requires equal rental payments of €71,830 beginning on December 31,
2018.
2. The fair value of the building on December 31, 2018, is €525,176.
3. The building has an estimated economic life of 12 years, a guaranteed residual value of
€10,000, and an expected residual value of €7,000. Stora Enso depreciates similar
buildings using the straight-line method.
4. The lease is non-renewable. At the termination of the lease, the building reverts to the
lessor.
5. Stora Enso's incremental borrowing rate is 8% per year. The lessor's implicit rate is not
known by Stora Enso.
Instructions
a. Prepare the journal entries on the lessee's books to reflect the signing of the lease
agreement and to record the payments and expenses related to this lease for the years
2018, 2019, and 2020. Stora Enso's fiscal year-end is December 31.
12/31/18
Right-of-Use Asset 521,934
Lease Liability 521,934
Lease Liability 71,830
Cash 71,830
12/31/19
Depreciation Expense 52,193
Right-of-Use Asset 52,193
Lease Liability 35,822
Interest Expense (See Schedule 1) 36,008
Cash 71,830
12/31/20
Depreciation Expense 52,193
Right-of-Use Asset 52,193
Lease Liability 38,687
Interest Expense (See Schedule 1) 33,143
Cash 71,830
b. Suppose the same facts as above, except that Stora Enso incurred legal fees resulting
from the execution of the lease of €5,000, and received a lease incentive from Sheffield to
enter the lease of €1,000. How would the initial measurement of the lease liability and
right-of-use asset be affected under this situation?
Initial direct costs and lease incentives do not affect the initial measurement of the lease
liability. Instead, they only affect the measurement of the right-of-use asset. Initial direct
costs incurred by the lessee increase the right-of-use asset, whereas a lease incentive
decreases the value of the right-of-use asset. The Calculation of the right-of-use asset is
as follows:
€521,934 Lease liability
- 1,000 Lease incentive
+ 5,000 Legal fees
€ 525,934Right-of-use asset
c. Suppose that in addition to the €71,830 annual rental payments, Stora Enso is also
required to pay €5,000 for insurance costs each year on the building directly to the lessor,
Sheffield Storage. How would this executory cost affect the initial measurement of the
lease liability and right-of-use asset?
The annual insurance payments of €5,000 are considered part of the annual payments to
the lessor similar to the rental payments, as they do not transfer a separate good or service
to the lessee, but rather are part of the payment to use the leased asset and are attributable
to the lease component. Therefore, the present value of the €5,000 annual payments
should be included in the initial measurement of the lease liability, and thus the
right-of-use asset as well. The Calculation is as follows:
€71,830 Annual rental payment
X 7.24689 PV of annuity-due of 1 for n = 10, i = 8%
€520,544 PV of periodic rental payments
d. Return to the original facts in the problem. Now suppose that, at the end of the lease term,
Stora Enso took good care of the asset and Sheffield agrees that the fair value of the asset
is actually €10,000. Record the entry for Stora Enso at the end of the lease to return
control of the storage building to Sheffield (assuming the accrual of interest on the lease
liability has already been made).
Because Stora Enso expected the residual value of the asset at the end of thelease to be
€7,000, it expected to owe Sheffield an additional €3,000 in addition toreturning the asset
under the residual value guarantee. Thus, Stora Enso has a lease liability of €3,000
remaining on the books. However, the value of the assetcovers the entire guarantee, and
thus no additional cash payment is required byStora Enso. As a result, they will book a
gain, as shown below:
Lease Liability 3,000
Gain on Lease 3,000
1. The term of the non-cancelable lease is 6 years with no renewal option. The equipment
has an estimated economic life of 6 years.
2. The cost of the asset to the lessor is £245,000. The fair value of the asset at January 1,
2019, is £245,000.
3. The asset will revert to the lessor at the end of the lease term, at which time the asset is
expected to have a residual value of £24,335, none of which is guaranteed.
4. The agreement requires equal annual rental payments, beginning on January 1, 2019.
5. Collectibility of the lease payments by Morgan is probable.
Instructions
(Round all numbers to the nearest pound.)
a. Assuming the lessor desires an 8% rate of return on its investment, calculate the amount
of the annual rental payment required. (Round to the nearest pound.)
b. Prepare an amortization schedule that is suitable for the lessor for the lease term.
c. Prepare all of the journal entries for the lessor for 2019 and 2020 to record the lease
agreement, the receipt of lease payments, and the recognition of revenue. Assume the
lessor's annual accounting period ends on December 31, and it does not use reversing
entries.
1/1/19 245.000
c. 1/1/19
Lease Receivable 245,000
Cost of Goods Sold 229,665
Sales Revenue 229,665
Inventory 245,000
Cash 46,000
Lease Receivable 46,000
12/31/19
Lease Receivable 15,920
Interest Revenue 15,920
1/1/20
Cash 46,000
Lease Receivable 46,000
12/31/20
Lease Receivable 13,514
Interest Revenu 13,514
Instructions
a. Prepare the journal entries on the books of Castle Leasing to reflect the payments
received under the lease and to recognize income for the years 2019 and 2020.
b. Assuming that Jan Way exercises its option to purchase the equipment on December 31,
2020, prepare the journal entry to record the sale on Castle Leasing's books.
Jawaban:
Castle akan mengklasifikasikan sewa tersebut sebagai sewa tipe penjualan, karena perjanjian
tersebut memenuhi uji nilai sekarang ($145.488 : $160.000 = 91% yang lebih besar dari 90%)
dan uji masa sewa (2/2 = 100%) yang lebih besar dari 75%
1/1/19 160.000
a. 1/1/19
Lease Receivable (78.244 x 1.85941) + (16.000 x 0.90703) 160.000
Cost of Goods sold (120.000 - (16.000 x 0.90703)) 105.488
Sales revenue (160.000 - (16.000 x 0.90703) 145.488
Inventory 120.000
31/12/19
Kas 78.244
Lease receivable 70.244
Interest revenue 8.000
31/12/20
Kas 78.244
Lease Receivable 73.756
Interest revenue 4.488
b. 31/12/20
Kas 16.000
Lease Receivable 16.000