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Solution
Solution
Std Input
Standard Qty for ActualOutput = × actual output
Std output
40
¿ × 1,000
5
¿ 8,000 kgs .
For Labour
Standard Actual
Hours Rate Cost Hours Rate Cost
20,000 2.5 50,000 19,800 2.60 51,480
Std Hours
Standard Hours for Actual Output = × actual output
Std output
100
¿ ×1,000
5
¿ 20 , 000 Hours.
Material Variances
Material Cost Variances = Standard cost for actual output – actual
cost
= 2,00,000 – 2,11,680
= 11,680 (A)
Material Price Variances = (SP – AP) AQ
= (25 – 27) 7840
= 15,680 (A)
Material Usage Variances = (SQ – AQ) SP
= (8,000 – 7,840) 25
= 4,000 (F)
Labour Variances
Labour Cost Variance = Standard cost for actual output – actual cost
= 50,000 – 51,480
= 1,480 (A)
Labour Rate Variance = (SR – AR) AH
= (2.50 – 2.60) 19,800
= 1,980 (A)
Labour Time Variance = (SH – AH) SR
= (20,000 – 19,800) 2.5
= 500 (F)
Question 2
Change∈Profit
(1) P rofit Volumn Ratio= × 100
Change∈Sales
2,00,000
¿ ×100
10,00,000
¿ 20 %
(2) ¿ Expenses=Contribution−Profitd
¿ ( 20,00,000 ×20 % )−2,00,00 0
¿ 2,00,00 0
¿Cost
(3) BEP ( ¿ Rs . )=
Profit volumn ratio
2,00,000
¿
20 %
¿ 10,00,00 0
Desired Contribution
Desired Sales=
profit volumn ratio
7,00,000
¿
20 %
¿ 35,00,000
Profit=Contribution−Profit
¿ 3,00,000−2,00,000
¿ 1,00,000
Question 3
Selling Price 20
(-) Variable Cost 15
Contribution 5
Contribution
Profit Volumn Ratio= × 100
Sales
5
¿ ×100
20
¿ 25 %
¿ cost
BEP ( ¿ Rs . )=
Profit Volumn Ratio
20,000
¿
25 %
¿ 80,000
¿ 80,000+20 %
¿ 96,000
¿ 4,000
¿ 20,000+12,000
¿ 32,000
Desired Contribution
Desired Sales=
Profit Volumn Ratio
32,000
¿
25 %
¿ 1,28,000
Question 4
(Please copy the answers from our book)