Unggul Indah Cahaya - Bilingual - 31 - Des - 2017 - Released - Revisi
Unggul Indah Cahaya - Bilingual - 31 - Des - 2017 - Released - Revisi
Consolidated Statement of
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian .............. 1-3 ................................................... Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Consolidated Statement of Profit or Loss and
Lain Konsolidasian ................................................ 4-5 ................................ Other Comprehensive Income
Laporan Arus Kas Konsolidasian ......................... 7-8 .................. Consolidated Statement of Cash Flows
**********************************
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Aset Assets
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. integral part of these consolidated financial statements.
1
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. integral part of these consolidated financial statements.
2
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Ekuitas Equity
Total Liabilitas dan Ekuitas 223.746.950 226.913.639 Total Liabilities and Equity
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. integral part of these consolidated financial statements.
3
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Catatan/
2017 Notes 2016
2c,2e,
2n,2o,2p,
Penjualan 320.549.223 22,30,33 276.111.954 Sales
2c,2e,
2j,2m,2n,
Beban pokok penjualan (281.490.536) 2p,23 (241.865.218) Cost of goods sold
2e,
Beban penjualan dan distribusi (8.822.974) 2n,2p,24 (8.549.908) Selling and distribution expenses
Beban umum dan administrasi (11.698.184) 2n,2p,24 (11.702.250) General and administrative expenses
2e,2n,
Penghasilan operasi lain 1.026.588 2p,25 1.940.714 Other operating income
Pajak final atas penghasilan sewa (55.904) 2q (61.067) Final tax on rental income
2p,
Beban operasi lain (1.081.714) 2n,25 (1.568.313) Other operating expenses
Manfaat (beban) pajak penghasilan (5.722.381) 9.717.091 Income tax benefit (expense)
Laba tahun berjalan 11.931.399 2o,33 21.122.276 Profit for the year
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. integral part of these consolidated financial statements.
4
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Catatan/
2017 Notes 2016
Laba (rugi) tahun berjalan yang Profit (loss) for the year
dapat diatribusikan kepada: attributable to:
Pemilik entitas induk 12.558.355 28 22.854.889 Equity holders of the parent
Kepentingan nonpengendali (626.956) 2c (1.732.613) Non-controlling interests
Total 11.931.399 21.122.276 Total
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. integral part of these consolidated financial statements.
5
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT UNGGUL INDAH CAHAYA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA PT UNGGUL INDAH CAHAYA TBK AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2017 For the Year Ended December 31, 2017
(Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, (Expressed in United States Dollar,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
Selisih
Kurs Karena
Penjabaran
Laporan
Modal Keuangan/
Ditempatkan Tambahan Foreign Saldo Laba/Retained Earnings
dan Disetor Modal Exchange
Penuh/ Disetor/ Differences Cadangan Belum Kepentingan
Issued and Additional from Financial Umum/ Ditentukan Nonpengendali/
Catatan/ Fully Paid Paid-in Statements Appropriated for Penggunaannya/ Sub-total/ Non-controlling Total Ekuitas/
Notes Share Capital Capital Translations General Reserve Unappropriated Sub-total Interests Total Equity
Saldo 1 Januari 2016 90.198.298 19.104.388 (36.802.486) 5.984.972 60.097.780 138.582.952 2.232.000 140.814.952 Balance, January 1, 2016
Laba tahun berjalan - - - - 22.854.889 22.854.889 (1.732.613) 21.122.276 Profit for the year
Saldo 31 Desember 2016 90.198.298 19.104.388 (37.256.843) 5.984.972 82.713.491 160.744.306 443.961 161.188.267 Balance, December 31, 2016
Laba tahun berjalan - - - - 12.558.355 12.558.355 (626.956) 11.931.399 Profit for the year
Saldo 31 Desember 2017 90.198.298 19.104.388 (36.388.241) 6.084.972 73.799.124 152.798.541 5.613.138 158.411.679 Balance, December 31, 2017
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.
6
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Catatan/
2017 Notes 2016
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. integral part of these consolidated financial statements.
7
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Catatan/
2017 Notes 2016
Effect of changes in
Pengaruh perubahan kurs exchange rate on cash and
terhadap kas dan setara kas cash equivalents and
serta selisih kurs karena foreign exchange differences
penjabaran laporan from financial
keuangan, neto 429.619 2c,2n (158.537) statement translations, net
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak The accompanying notes to the consolidated financial statements form an
terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. integral part of these consolidated financial statements.
8
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
1. UMUM 1. GENERAL
PT Unggul Indah Cahaya Tbk (Perusahaan) PT Unggul Indah Cahaya Tbk (the Company)
didirikan di Republik Indonesia dalam rangka was established in the Republic of Indonesia
Undang-undang Penanaman Modal Asing within the framework of the Foreign Capital
No. 1, Tahun 1967, yang terakhir diubah Investment Law No. 1, Year 1967, as recently
dengan Undang-undang No. 25 Tahun 2007, amended by Law No. 25, Year 2007, based on
berdasarkan Akta Notaris Budiarti Notarial Deed No. 12 dated February 7, 1983 of
Karnadi, S.H., No. 12 tanggal Budiarti Karnadi, S.H., as amended by Notarial
7 Februari 1983, yang diubah dengan Akta Deed No. 33 dated May 13, 1983 of the same
Notaris yang sama No. 33 tanggal 13 Mei notary. The deed of establishment and its
1983. Akta pendirian beserta perubahannya amendment was approved by the Minister of
tersebut disahkan oleh Menteri Kehakiman Justice in its Decision Letter No. C2-4129-
dalam Surat Keputusan No. C2-4129- HT.01.01.Th’83 dated May 30, 1983, and was
HT.01.01.Th’83 tanggal 30 Mei 1983 serta published in State Gazette No. 43, Supplement
diumumkan dalam Berita Negara Republik No. 801 dated May 28, 1985.
Indonesia No. 43, Tambahan No. 801
tanggal 28 Mei 1985.
9
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Laporan keuangan konsolidasian ini telah The consolidated financial statements were
diselesaikan dan disetujui untuk diterbitkan completed and authorized for issue by
oleh Direksi Perusahaan pada tanggal the Company’s Board of Directors on
28 Maret 2018. March 28, 2018.
c. Entitas Induk dan Entitas Induk terakhir c. Parent and Ultimate Parent
Perusahaan dan Entitas Anak (bersama- The Company and its Subsidiaries (collectively
sama dirujuk sebagai ”Kelompok Usaha”) referred to as “the Group”) has no single Parent
tidak memiliki Entitas Induk tunggal dan and single Ultimate Parent because there is no
Entitas Induk terakhir karena tidak terdapat entity that has control over the Company as
entitas yang memiliki kendali terhadap disclosed in Note 18.
Perusahaan seperti diungkapkan pada
Catatan 18.
Tindakan Perusahaan yang mempengaruhi The Company’s corporate actions affecting the
modal saham yang ditempatkan dan disetor issued and fully paid share capital from the date
penuh sejak tanggal penawaran umum of its initial public offering up to
perdana sampai dengan tanggal December 31, 2017, are as follows:
31 Desember 2017 adalah sebagai berikut:
Jumlah Saham
Ditempatkan dan Nilai Nominal
Disetor Penuh/ per Saham/
Tanggal/ Tindakan Perusahaan/ Number of Shares Par Value
Date Nature of Corporate Actions Issued and Fully Paid per Share
28 September 1989/ Penawaran umum perdana sejumlah 9.000.000 60.000.000 Rp1.000
September 28, 1989 saham./Initial public offering of 9,000,000 shares.
6 November 1989/ Pencatatan perdana saham pada bursa 60.000.000 Rp1.000
November 6, 1989 efek./Initial listing of shares at stock exchange.
28 Mei 1990/ Dividen saham dengan ketentuan satu (1) saham 66.000.000 Rp1.000
May 28, 1990 baru untuk setiap sepuluh (10) saham yang
dimiliki./Stock dividends which entitled each
shareholder to receive one (1) new share for every
ten (10) existing shares held.
8 Juni 1994/ Dividen saham dengan ketentuan satu (1) saham 132.000.000 Rp1.000
June 8, 1994 baru untuk setiap delapan (8) saham yang dimiliki;
dan konversi tambahan modal disetor sebesar
Rp57,75 miliar menjadi 57.750.000 saham dengan
ketentuan tujuh (7) saham baru untuk setiap
delapan (8) saham yang dimiliki./Stock dividends
which entitled each shareholder to receive one (1)
new share for every eight (8) existing shares held;
and conversion of additional paid-in capital
amounting to Rp57.75 billion for 57,750,000
shares which entitled each shareholder to receive
seven (7) new shares for every eight (8) existing
shares held.
10
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
e. Manajemen kunci dan informasi lainnya e. Key management and other information
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, the
susunan anggota Dewan Komisaris, Direksi members of the Company’s Boards of
dan Komite Audit Perusahaan adalah Commissioners and Directors and Audit
sebagai berikut: Committee are as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Presiden Komisaris Erwin Sudjono (1) President Commissioner
Wakil Presiden Komisaris Hanny Sutanto Vice President Commissioner
Komisaris Teddy Jeffrey Katuari Commissioner
Komisaris Indrawan Masrin Commissioner
Komisaris Franciscus Welirang Commissioner
Komisaris Independen Farid Harianto Independent Commissioner
11
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
e. Manajemen kunci dan informasi lainnya e. Key management and other information
(lanjutan) (continued)
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal- For the years ended December 31, 2017 and
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, jumlah 2016, the amount of net compensation for the
beban kompensasi neto bagi manajemen key management consisting only of short-term
kunci yang seluruhnya berupa imbalan kerja benefits is as follows:
jangka pendek adalah sebagai berikut:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/
Years Ended December 31,
2017 2016
Pada tanggal 31 Desember 2017, Kelompok As of December 31, 2017, the Group has a total
Usaha mempekerjakan 637 orang karyawan of 637 permanent employees (2016: 650
tetap (2016: 650 orang karyawan tetap) (tidak permanent employees) (unaudited).
diaudit).
Berikut ini adalah kebijakan akuntansi signifikan Presented below are the significant accounting
Kelompok Usaha yang diterapkan secara policies adopted consistently by the Group, except
konsisten, kecuali untuk standar akuntansi revisi for the revised accounting standards as described
seperti diungkapkan lebih lanjut di bawah ini: below:
12
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Laporan arus kas konsolidasian yang The consolidated statement of cash flows,
disajikan dengan menggunakan metode which was prepared using the direct method,
langsung, menyajikan penerimaan dan presents receipts and disbursements of cash
pengeluaran kas dan setara kas yang and cash equivalents classified into operating,
diklasifikasikan sebagai aktivitas operasi, investing and financing activities.
investasi dan pendanaan
Mata uang penyajian yang digunakan dalam The presentation currency used in the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparation of the consolidated financial
adalah Dolar Amerika Serikat (Dolar AS), statements is United States Dollar (US Dollar),
yang merupakan mata uang fungsional which is the functional currency of
Perusahaan dan beberapa Entitas Anak. the Company and certain Subsidiaries.
Mata uang fungsional dan penyajian Entitas The Subsidiaries’ functional and presentation
Anak adalah sebagai berikut: currencies are as follows:
2017 2016
Universal Interchemicals Corp. Dolar Amerika Serikat/ Dolar Amerika Serikat/ Universal Interchemicals Corp.
Pte., Ltd. (UICPL) United States Dollar United States Dollar Pte., Ltd. (UICPL)
UIC Vietnam Co., Ltd. (UICV) Dong Vietnam/ Dong Vietnam/ UIC Vietnam Co., Ltd. (UICV)
Vietnam Dong Vietnam Dong
Albright & Wilson (Australia) Ltd. Dolar Australia/ Dolar Australia/ Albright & Wilson (Australia) Ltd.
(AWAL) Australian Dollar Australian Dollar (AWAL)
Albright & Wilson New Zealand Dolar Selandia Baru/ Dolar Selandia Baru/ Albright & Wilson New Zealand
Ltd. (AWNZ) New Zealand Dollar New Zealand Dollar Ltd. (AWNZ)
PT Wira Usaha Tama (WUT) Rupiah/Rupiah Rupiah/Rupiah PT Wira Usaha Tama (WUT)
Tiap entitas dalam Kelompok Usaha Each entity in the Group determines its own
menentukan mata uang fungsionalnya functional currency and measures its
masing-masing dan mengukur transaksi transactions and financial statement balances
serta saldo-saldo laporan keuangannya in their respective functional currency.
dalam mata uang fungsional tersebut.
13
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan oleh The accounting policies adopted by the Group
Kelompok Usaha adalah selaras bagi periode are consistently applied for the years covered
yang dicakup oleh laporan keuangan by the consolidated financial statements.
konsolidasian. Penerapan dari standar, The adoption of these new and amended
interpretasi baru/revisi standar berikut, tidak standards and interpretations did not result in
menimbulkan perubahan substansial substantial changes to the Group’s accounting
terhadap kebijakan akuntansi Kelompok policies and had no material effect on the
Usaha dan efek atas jumlah yang dilaporkan amounts reported for the current or prior
atas tahun berjalan atau tahun sebelumnya: financial years:
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa This improvement clarifies that the interim
pengungkapan interim yang disclosures required should be included in
dipersyaratkan harus dicantumkan dalam the interim financial statements or through
laporan keuangan interim atau melalui cross-references of the interim financial
referensi silang dari laporan keuangan statements, such as management
interim seperti komentar manajemen atau commentary or risk management report,
laporan risiko yang tersedia untuk that available to users of the interim
pengguna laporan keuangan interim dan financial statements and should at the
pada saat yang sama. same time.
14
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa This improvement clarifies that the market
pasar obligasi korporasi berkualitas tinggi of high quality corporate bonds is valued by
dinilai berdasarkan denominasi mata denominated bonds and not based on the
uang obligasi tersebut dan bukan country in which the bonds are.
berdasarkan negara di mana obligasi
tersebut berada.
· PSAK No. 58 (Penyesuaian 2016): Aset · PSAK No. 58 (2016 Improvement): Non-
Tidak Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual Current Assets, Held for Sale and
dan Operasi yang Dihentikan. Discontinued Operation.
15
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Kendali diperoleh ketika Kelompok Usaha Control is achieved when the Group is exposed,
terekspos, atau memiliki hak atas imbal hasil or has rights, to variable returns from its
variabel dari keterlibatannya dengan investee involvement with the investee and has the
dan memiliki kemampuan untuk ability to affect those returns through its power
mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui over the investee. Specifically, the Group
kekuasaannya atas investee. Secara khusus, controls an investee if, and only if, the Group
Kelompok Usaha mengendalikan investee has all of the following:
jika, dan hanya jika, Kelompok Usaha
memiliki seluruh hal berikut ini:
a. kekuasaan atas investee (misalnya a. power over the investee (i.e., existing rights
adanya hak yang memberikan Kelompok that give it the current ability to direct the
Usaha kemampuan saat ini untuk relevant activities of the investee);
mengarahkan aktivitas investee yang
relevan);
b. eksposur atau hak atas imbal hasil b. exposure, or rights, to variable returns from
variabel dari keterlibatan Kelompok its involvement with the investee; and
Usaha dengan investee; dan
c. kemampuan untuk menggunakan c. the ability to use its power over the
kekuasaannya atas investee untuk investee to affect the Group’s returns.
mempengaruhi imbal hasil Kelompok
Usaha.
Kelompok Usaha menilai kembali apakah The Group reassesses whether or not it
masih mengendalikan investee jika fakta dan controls an investee if facts and circumstances
keadaan mengindikasikan bahwa terdapat indicate that there are changes to one or more
perubahan dalam satu atau lebih dari tiga of the three elements of control. Consolidation
elemen pengendalian. Konsolidasi atas of a subsidiary begins when the Group obtains
entitas anak dimulai sejak tanggal Kelompok control over the subsidiary and ceases when
Usaha memperoleh pengendalian atas the Group loses control of the subsidiary.
entitas anak dan berakhir ketika Kelompok
Usaha kehilangan pengendalian atas entitas
anak.
16
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Laba rugi dan setiap komponen dari Profit or loss and each component of other
penghasilan komprehensif lain (OCI) comprehensive income (OCI) are attributed to
diatribusikan kepada pemilik entitas Induk the equity holders of the parent of the Group
dari Kelompok Usaha dan Kepentingan and to the Non-controlling Interests (NCI), even
Nonpengendali (KNP), meskipun hal tersebut if this results in the NCI having a deficit balance.
mengakibatkan KNP memiliki saldo defisit.
Seluruh saldo akun, transaksi, penghasilan All significant intra and inter-group balances,
dan beban antar perusahaan yang signifikan, transactions, income and expenses, and
dan laba atau rugi hasil transaksi dari intra unrealized profits and losses resulting from
kelompok usaha yang belum direalisasi dan intra-group transactions and dividends have
dividen telah dieliminasi. been eliminated.
17
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
KNP mencerminkan bagian atas laba rugi NCI represents the portion of the profit or loss
dan aset neto dari entitas-entitas anak yang and net assets of the subsidiaries attributable to
dapat diatribusikan pada kepentingan ekuitas equity interests that are not owned directly or
yang tidak dimiliki secara langsung maupun indirectly by the Company, which are presented
tidak langsung oleh Perusahaan, yang in the consolidated statement of profit or loss
masing-masing disajikan dalam laporan laba and other comprehensive income and under
rugi dan penghasilan komprehensif lain the equity section of the consolidated statement
konsolidasian dan dalam ekuitas pada of financial position, respectively, separately
laporan posisi keuangan konsolidasian, from the corresponding portion attributable to
terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan the equity holders of the parent company.
kepada pemilik entitas induk.
Untuk tujuan konsolidasi, laporan keuangan For consolidation purposes, the financial
entitas anak yang mata uang fungsionalnya statements of Subsidiaries with functional
selain Dolar AS dijabarkan ke dalam Dolar currency other than US Dollar are translated
AS dengan menggunakan: into US Dollar using the following:
Mata uang fungsional Entitas Anak dalam For the Subsidiaries’ functional currency in
Rupiah: Rupiah:
• Aset dan liabilitas dijabarkan dengan • Assets and liabilities are translated using
menggunakan kurs tengah Bank middle exchange rate of Bank Indonesia at
Indonesia pada akhir tanggal pelaporan end of reporting date (except for land of
(kecuali tanah milik WG, yang WG, which was previously acquired by WG
sebelumnya diambil alih WG dari from the Company, using the exchange
Perusahaan, menggunakan kurs tukar rates prevailing at the acquisition date of
yang berlaku pada saat perolehan tanah the land by the Company).
tersebut oleh Perusahaan).
Mata uang fungsional Entitas Anak dalam For the Subsidiaries’ functional currency in
Dong Vietnam: Vietnam Dong:
• Aset dan liabilitas dijabarkan dengan • Assets and liabilities are translated using
menggunakan kurs akhir yang the closing rate issued by the local
dikeluarkan oleh pemerintah setempat government at end of reporting date.
pada akhir tanggal pelaporan.
18
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Mata uang fungsional Entitas Anak dalam For the Subsidiaries’ functional currency in
Dolar Australia dan Dolar Selandia Baru: Australian Dollar and New Zealand Dollar:
• Aset dan liabilitas dijabarkan dengan • Assets and liabilities are translated using
menggunakan kurs akhir komersial bank the closing rate of commercial banks at end
pada akhir tanggal pelaporan. of reporting date.
Selisih yang timbul dari penjabaran laporan The difference arising from the translation of
keuangan Entitas Anak tersebut ke dalam financial statements into US Dollar is presented
Dolar AS disajikan dalam akun “Selisih Kurs as “Foreign Exchange Differences from
karena Penjabaran Laporan Keuangan Financial Statement Translations of
Entitas Anak” sebagai bagian dari ekuitas Subsidiaries” account as part of equity section
dalam laporan posisi keuangan in the consolidated statements of financial
konsolidasian. position.
Kas dan setara kas terdiri atas kas dan bank Cash and cash equivalents comprise cash on
dan deposito berjangka dengan jangka waktu hand and in banks and time deposits with
tiga (3) bulan atau kurang sejak tanggal maturities of three (3) months or less at the time
penempatan dan tidak dibatasi atau dijadikan of placement and are not restricted or pledged
sebagai jaminan atas utang dan pinjaman as collateral to loans and other borrowings, are
lainnya diklasifikasikan sebagai “Setara Kas”. classified as “Cash Equivalents”.
Kelompok Usaha mempunyai transaksi The Group has transactions with related
dengan pihak berelasi, dengan definisi parties, as defined in PSAK No. 7. The
diuraikan pada PSAK No. 7. Transaksi ini transactions are made based on terms agreed
dilakukan berdasarkan persyaratan yang by the parties, which may not be the same as
disetujui oleh kedua belah pihak, yang those of the transactions between unrelated
mungkin tidak sama dengan transaksi lain parties.
yang dilakukan dengan pihak yang tidak
berelasi.
Seluruh transaksi dan saldo yang material All significant transactions and balances with
dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan related parties are disclosed in the relevant
dalam Catatan yang relevan. Notes herein.
Kecuali diungkapkan khusus sebagai pihak Unless specifically identified as related parties,
berelasi, maka pihak-pihak lain yang the parties disclosed in the Notes to the
disebutkan dalam Catatan atas laporan consolidated financial statements are third
keuangan konsolidasian merupakan pihak parties.
ketiga.
19
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Berdasarkan PSAK No. 38, oleh karena Under PSAK No. 38, since the transaction of
transaksi kombinasi bisnis entitas business combination of entities under common
sepengendali tidak mengakibatkan control does not result in a change of the
perubahan substansi ekonomi kepemilikan economic substance of the ownership of
atas bisnis yang dipertukarkan, transaksi businesses which are exchanged, the said
tersebut diakui pada jumlah tercatat transaction is recognized at its carrying value
berdasarkan metode penyatuan kepemilikan using the pooling-of-interests method.
(pooling-of-interests).
Selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan Difference between the value of considerations
dalam kombinasi bisnis entitas sepengendali transferred when business combination of
atau jumlah imbalan yang diterima dalam entities under common control or
pelepasan bisnis entitas sepengendali, jika considerations received when disposal of
ada, dengan jumlah tercatat bisnis tersebut business of entities under common control, if
dicatat sebagai bagian dari akun "Tambahan any, and its carrying value is recognized as part
Modal Disetor" dalam bagian Ekuitas dari of "Additional Paid-in Capital" account under
laporan posisi keuangan konsolidasian dan the Equity section in the consolidated statement
mulai tanggal 1 Januari 2013, tidak dapat of financial position, and, starting January 1,
diakui sebagai laba direalisasi maupun 2013, can neither be recognized as realized
direklasifikasi ke saldo laba. profit nor be reclassified to retained earnings.
Sebelum tanggal 1 Januari 2013, selisih Before January 1, 2013, difference between the
antara jumlah imbalan yang dialihkan dalam value of considerations transferred when
kombinasi bisnis entitas sepengendali diakui business combination of entities under common
sebagai laba atau rugi pada saat aset dijual control is recognized as gain or loss upon the
kepada pihak yang tidak di bawah kendali disposal of the underlying asset to a party not
yang sama dan hilangnya status substansi under common control and lost of common
sepengendalian antara entitas yang pernah control substance among entities who have
bertransaksi. been involved in the transaction.
20
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
g. Persediaan g. Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai Inventories are stated at the lower of cost and
terendah antara biaya perolehan dengan nilai net realizable value. Cost is determined using
realisasi neto. Biaya perolehan persediaan the weighted-average method. Net realizable
ditentukan dengan menggunakan metode value is the estimated selling price in the
rata-rata tertimbang. Nilai realisasi neto ordinary course of business, less estimated
persediaan adalah estimasi harga jual dalam costs of completion and the estimated costs
kegiatan usaha biasa dikurangi estimasi necessary to make the sale.
biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang
diperlukan untuk melakukan penjualan.
Kelompok Usaha menetapkan penyisihan The Group provides allowance for decline in
penurunan nilai dan keusangan persediaan, value and obsolescence of inventories,
berdasarkan hasil penelaahan berkala atas based on the periodic review of the market
nilai pasar dan kondisi fisik persediaan, untuk value and physical conditions of the inventories
menurunkan nilai persediaan ke nilai realisasi to reduce the carrying values of inventories to
netonya. their net realizable values.
Biaya dibayar di muka diamortisasi dan Prepaid expenses are amortized over the
dibebankan pada operasi selama masa periods benefited using the straight-line
manfaatnya dengan metode garis lurus method. Prepaid expenses, the benefits of
(straight-line method). Biaya dibayar di muka which extend beyond one year, are presented
dengan masa manfaat lebih dari satu tahun under “Other Non-current Assets” in
disajikan dalam bagian “Aset Tidak Lancar the consolidated statement of financial position.
Lainnya” pada laporan posisi keuangan
konsolidasian.
Aset real estat, yang terdiri dari persediaan Real estate assets, which represent inventories
tanah yang tersedia untuk dikembangkan of land available for development, are stated at
dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah the lower of cost and net realizable value.
antara biaya perolehan dengan nilai realisasi
neto.
Biaya perolehan tanah yang belum The cost of land for development consists of the
dikembangkan meliputi biaya pra-perolehan purchase costs of land, and other costs related
dan perolehan tanah. Akumulasi biayanya to the acquisition of land. The accumulated
akan dipindahkan ke tanah yang sedang costs are transferred to land under
dikembangkan pada saat pematangan tanah development when the development of such
dimulai. land has started.
Biaya perolehan tanah yang sedang The cost of land under development consists of
dikembangkan meliputi biaya perolehan the cost of land for development, and direct and
tanah pra-pengembangan, dan biaya indirect costs attributable to the development of
langsung dan biaya tidak langsung yang the land.
dapat diatribusikan pada pematangan tanah.
21
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Biaya perolehan bangunan yang sedang Costs of building under construction include
dikonstruksi meliputi biaya yang secara costs that relate directly to the construction of
langsung berhubungan dengan konstruksi building project and other indirect costs that are
bangunan dan biaya tidak langsung lainnya attributable to the construction of building.
yang dapat diatribusikan pada aktivitas
konstruksi bangunan.
Biaya perolehan tanah yang sedang Costs of land under development and building
dikembangkan dan bangunan yang sedang under construction are transferred to
dikonstruksi dipindahkan ke persediaan inventories of office space and apartment units
ruang perkantoran dan unit apartemen siap when the construction is completed and the
jual pada saat proyek pembangunan telah related office space and apartment units are
selesai serta ruang perkantoran dan unit ready for sale.
apartemen siap dijual.
Biaya yang tidak berhubungan secara Costs that are not directly related to a certain
langsung dengan suatu proyek real estat real estate project are charged to expense
diakui sebagai beban pada saat terjadinya. when incurred.
Aset tetap pada awalnya diakui sebesar Fixed assets are initially recognized at cost,
biaya perolehan, yang terdiri atas harga which comprises its purchase price and any
perolehan dan biaya-biaya tambahan yang additional costs directly attributable in bringing
dapat diatribusikan langsung untuk the asset to its working condition and location
membawa aset ke lokasi dan kondisi yang for its intended use. Such cost also includes
diinginkan agar aset siap digunakan. Biaya initial estimation of the costs of dismantling and
perolehan tersebut juga termasuk estimasi removing the item and restoring the sites and
awal atas biaya pembongkaran dan the cost of replacing part of such fixed assets
pemindahan aset tetap dan pemulihan lokasi when that cost is incurred, if the recognition
dan biaya untuk mengganti komponen dari criteria are met.
aset tetap pada saat penggantian, bila kriteria
pengakuan terpenuhi.
Setelah pengakuan awal, aset tetap, kecuali Subsequent to initial recognition, fixed assets,
tanah, dinyatakan pada biaya perolehan except land, are carried at cost less any
dikurangi akumulasi penyusutan dan subsequent accumulated depreciation and
kerugian penurunan nilai. impairment losses.
Tanah - 28 Land
Bangunan dan pengembangan 20 10-40 Buildings and improvements
Mesin dan peralatan 10-25 5-21 Machinery and equipment
Peralatan dan perabotan kantor 4-5 3-10 Furniture, fixtures and office equipment
Alat-alat pengangkutan 4 4-10 Transportation equipment
22
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Penilaian aset tetap dilakukan atas The carrying amounts of fixed assets are
penurunan dan kemungkinan penurunan nilai reviewed for impairment when events or
wajar aset jika terjadi peristiwa atau changes in circumstances indicate that their
perubahan keadaan yang mengindikasikan carrying values may not be fully recoverable.
bahwa nilai tercatat mungkin tidak dapat
seluruhnya terealisasi.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan The carrying amount of fixed assets is
pengakuannya pada saat dilepaskan atau derecognized upon disposal or when no future
saat tidak ada manfaat ekonomis masa economic benefits are expected from its use or
depan yang diharapkan dari penggunaan disposal. Any gain or loss arising on
atau pelepasannya. Laba atau rugi yang derecognition of the asset (calculated as the
timbul dari penghentian pengakuan aset difference between the net disposal proceeds
(dihitung sebagai perbedaan antara jumlah and the carrying amount of the asset) is
neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari included in profit or loss in the year the asset is
aset) dimasukkan dalam laba rugi pada tahun derecognized.
aset tersebut dihentikan pengakuannya.
Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, At each financial year end, the assets’ residual
umur manfaat dan metode penyusutan values, useful lives and methods of
ditelaah kembali untuk memastikan depreciation are reviewed to ensure the
konsistensi dari jumlah, metode dan periode consistency of the amounts, method and
penyusutan dengan estimasi awal, serta pola periods of depreciation with previous estimates
konsumsi atas manfaat ekonomi masa depan as well as the expected pattern of consumption
yang diharapkan dari aset tetap tersebut, dan of the future economic benefits embodied in the
jika keadaan mengharuskan disesuaikan items of fixed assets, and adjusted
secara prospektif. prospectively, if appropriate.
Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan Land is stated at cost and not amortized as the
dan tidak diamortisasi karena manajemen management is of the opinion that it is probable
berpendapat bahwa kemungkinan besar hak that the titles can be renewed/extended upon
atas tanah tersebut dapat expiration, except for landrights in Vietnam that
diperbarui/diperpanjang pada saat jatuh are amortized for twenty eight (28) years.
tempo, kecuali untuk hak atas tanah di
Vietnam yang diamortisasi selama dua puluh
delapan (28) tahun.
Aset tetap dalam penyelesaian dinyatakan Constructions in progress are stated at cost,
sebesar biaya perolehan yang meliputi, which includes, among others, construction
antara lain, biaya konstruksi, upah, biaya costs, direct labor, borrowing costs and
pinjaman, dan biaya sehubungan dengan overhead related to the construction of the
penyelesaian aset. Akumulasi biaya assets. The accumulated cost will be
perolehan akan dipindahkan ke masing- reclassified to the appropriate “Fixed Assets”
masing akun “Aset Tetap” yang bersangkutan account when the construction is completed
pada saat aset tersebut selesai dikerjakan and the asset is ready for its intended use.
dan siap digunakan. Penyusutan mulai Depreciation is consistently charged from the
dibebankan pada bulan dimana aset siap month when asset is available for use or the
digunakan atau bulan berikutnya secara following month.
konsisten.
23
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Beban pemeliharaan dan perbaikan Repairs and maintenance expenses are taken
dibebankan pada operasi pada saat to profit or loss when these are incurred. The
terjadinya. Beban pemugaran dan cost of major renovation and restoration is
penambahan dalam jumlah besar capitalized in the carrying amount of the related
dikapitalisasi kepada nilai tercatat aset tetap fixed asset when it is probable that future
terkait bila besar kemungkinan bagi economic benefits in excess of the originally
Kelompok Usaha manfaat ekonomi masa assessed standard of performance of the
depan menjadi lebih besar dari standar existing asset will flow to the Group, and is
kinerja awal yang ditetapkan sebelumnya dan depreciated over the remaining useful life of the
disusutkan sepanjang sisa masa manfaat related asset, if any.
aset tetap terkait, jika ada.
Biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam Legal cost of land rights in the form of Business
bentuk Hak Guna Usaha (HGU), Hak Guna Usage Rights (Hak Guna Usaha or HGU),
Bangunan (HGB) dan Hak Pakai (HP) ketika Building Usage Right (Hak Guna Bangunan or
tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai HGB) and Usage Rights (Hak Pakai or HP)
bagian dari biaya perolehan tanah pada akun when the land was acquired initially are
“Aset Tetap” dan tidak diamortisasi. recognized as part of the cost of the land under
Sementara biaya pengurusan atas the “Fixed Assets” account and are not
perpanjangan atau pembaruan legal hak atas amortized. Meanwhile, the extension or the
tanah dalam bentuk HGU, HGB dan HP legal renewal costs of land rights in the form of
diakui sebagai bagian dari akun “Aset tidak HGU, HGB and HP were recognized as part of
lancar lainnya” pada laporan posisi keuangan “Other non-current assets” account in the
konsolidasian dan diamortisasi sepanjang consolidated statement of financial position and
mana yang lebih pendek antara umur hukum are amortized over the shorter of the rights'
hak dan umur ekonomi tanah. legal life and the land's economic life.
k. Sewa k. Leases
24
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
25
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Untuk imbalan kerja jangka panjang lain atas Other long-term benefits, the services cost,
biaya jasa kini, biaya bunga neto atas defined liabilities (asset) net interest expenses,
liabilitas (aset) imbalan pasti neto, dan and remeasurement on net defined benefit
pengukuran kembali liabilitas (aset) imbalan liabilities (asset) are directly recognized in
pasti neto langsung diakui pada laporan laba consolidated statement of profit or loss and
rugi dan penghasilan komprehensif lain other comprehensive income.
konsolidasian.
Keuntungan atau kerugian atas kurtailmen Gains or losses on the curtailment or settlement
atau penyelesaian suatu program imbalan of a defined benefit plan are recognized when
pasti diakui ketika kurtailmen atau the curtailment or settlement occurs.
penyelesaian terjadi.
Kurtailmen terjadi apabila salah satu dari A curtailment occurs when an entity either:
kondisi berikut terpenuhi:
ii. Mengubah ketentuan dalam program ii. Amends the terms of a defined benefit plan
imbalan pasti yang menyebabkan bagian so that a significant element of future
yang material dari jasa masa depan service by current employees will no longer
pekerja tidak lagi memberikan imbalan qualify for benefits, or will qualify only for
atau memberikan imbalan yang lebih reduced benefits.
rendah.
Penyelesaian program terjadi ketika A settlement occurs when the Group enters into
Kelompok Usaha melakukan transaksi yang a transaction that eliminates all further legal or
menghapuskan semua kewajiban hukum constructive obligation for part or all of the
atau konstruktif atas sebagian atau seluruh benefits provided under a defined benefit plan.
imbalan dalam program imbalan pasti.
Untuk program iuran pasti, kontribusi yang For defined contribution pension plan,
terutang diakui sebagai beban pada periode contribution payables are charged to current
berjalan. period operations.
Kelompok Usaha juga memberikan imbalan The Group also provides long-term
kerja jangka panjang selain pensiun yang employment benefits other than pension which
meliputi tunjangan cuti jangka panjang dan include long leave benefits and jubilee. These
penghargaan masa kerja (jubilee). Imbalan long-term employee benefits are calculated
kerja jangka panjang tersebut dihitung using the Projected Unit Credit method in
dengan menggunakan metode Projected Unit accordance with PSAK No. 24 (Revised 2013).
Credit sesuai dengan PSAK No. 24 (Revisi
2013).
26
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
n. Transaksi dan saldo dalam mata uang n. Foreign currency transactions and balances
asing
Transaksi dalam mata uang asing (mata Transactions involving foreign currencies
uang selain mata uang fungsional) dicatat (currencies other than the functional currency)
dalam mata uang fungsional berdasarkan are recorded in functional currency at the rates
kurs yang berlaku pada saat transaksi of exchange prevailing at the time the
dilakukan. Pada tanggal pelaporan, aset dan transactions are made. At reporting date,
liabilitas moneter dalam mata uang asing monetary assets and liabilities denominated in
disesuaikan ke dalam mata uang fungsional foreign currencies are adjusted to functional
berdasarkan kurs yang diterbitkan oleh Bank currency using the prevailing rates of exchange
Indonesia pada tanggal laporan posisi as of the date of the consolidated statement of
keuangan konsolidasian. Laba atau rugi kurs financial position, as published by Bank
yang terjadi dikreditkan atau dibebankan Indonesia. The resulting gains or losses are
pada operasi tahun berjalan. credited or charged to operations of the current
year.
Nilai tukar yang digunakan pada tanggal Exchange rates used as of December 31, 2017
31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai and 2016 were as follows:
berikut:
31 Desember/December 31,
2017 2016
Transaksi dalam mata uang lainnya yang Transactions held in other currencies not
tidak disebutkan di atas dianggap tidak mentioned above are not considered
signifikan. significant.
Untuk tujuan manajemen, Kelompok Usaha For management purposes, the Group is
dibagi menjadi dua (2) segmen operasi organized into two (2) operating segments
berdasarkan produk yang dikelola secara based on products which are independently
independen oleh masing-masing pengelola managed by the respective segment managers
segmen yang bertanggung jawab atas kinerja responsible for the performance of the
dari masing-masing segmen. Para pengelola respective segments under their charge. The
segmen melaporkan secara langsung segment managers report directly to
kepada manajemen Perusahaan yang the Company’s management who regularly
secara teratur mengkaji laba segmen sebagai reviews the segment results for resource
dasar untuk mengalokasikan sumber daya ke allocation and performance assessment of
masing-masing segmen dan untuk menilai each segment. Additional disclosures on each
kinerja segmen. Pengungkapan tambahan of these segments are shown in Note 33,
pada masing-masing segmen terdapat dalam including the factors used to identify the
Catatan 33, termasuk faktor yang digunakan reportable segments and the measurement
untuk mengidentifikasi segmen yang basis of segment information.
dilaporkan dan dasar pengukuran informasi
segmen.
27
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pendapatan diakui bila besar kemungkinan Revenue is recognized to the extent that it is
manfaat ekonomi akan diperoleh oleh probable that the economic benefits will flow to
Kelompok Usaha dan jumlahnya dapat diukur the Group and the revenue can be reliably
secara andal. Pendapatan diukur pada nilai measured. Revenue is measured at the fair
wajar pembayaran yang diterima atau value of the consideration received or
piutang, tidak termasuk diskon, rabat dan receivable, excluding discounts, rebates and
Pajak Pertambahan Nilai (PPN). Kriteria value-added taxes (VAT). The following specific
spesifik berikut juga harus dipenuhi sebelum recognition criteria must also be met before
pendapatan diakui: revenue is recognized:
Pendapatan Revenue
Pendapatan dari penjualan dan jasa yang Revenue from sales and services arising from
timbul dari pengiriman fisik produk-produk physical delivery of the Group’s products is
Kelompok Usaha diakui bila risiko dan recognized when the significant risks and
manfaat yang signifikan telah dipindahkan rewards of ownership of the goods have passed
kepada pelanggan, bersamaan waktunya on to the customers, that generally coincide
dengan pengiriman dan penerimaannya dan with their deliveries and acceptance and when
jasa yang diberikan. services are rendered.
Jika satu atau lebih kriteria tersebut di atas If one or more of the criteria mentioned above
tidak terpenuhi, maka pembayaran yang are not fulfilled, the total payment from the
diterima dari pembeli diakui dan diperlakukan buyer is recognized and treated as an advance
sebagai uang muka dengan menggunakan using the deposit method, and is presented as
metode deposit, serta disajikan dalam akun “Unearned Revenue” until all the criteria are
“Pendapatan yang Ditangguhkan”, sampai met.
seluruh kriteria tersebut terpenuhi.
Metode yang digunakan untuk menentukan The method for determining the percentage of
persentase penyelesaian adalah completion is based on a survey of the work
berdasarkan survei pekerjaan yang telah performed on the office space and apartment
dilaksanakan atas proyek ruang perkantoran units projects.
dan apartemen tersebut.
28
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Apabila kriteria pengakuan pendapatan dari If any of the above criteria is not met, all
penjualan dengan metode akrual penuh tidak payments received are recognized using
terpenuhi, maka pengakuan penjualan deposit method.
ditangguhkan dan transaksi tersebut diakui
dengan metode deposit.
Untuk semua instrumen keuangan yang For all financial instruments measured at
diukur pada biaya perolehan diamortisasi, amortized cost, interest income or expense is
pendapatan atau beban bunga dicatat recorded using the Effective Interest Rate (EIR)
dengan menggunakan metode Suku Bunga method, which uses the rate that exactly
Efektif (SBE), yaitu suku bunga yang secara discounts the estimated future cash payments
tepat mendiskontokan estimasi pembayaran or receipts through the expected life of the
atau penerimaan kas di masa datang selama financial instrument or a shorter period, where
perkiraan umur dari instrumen keuangan, appropriate, to the net carrying amount of the
atau jika lebih tepat, digunakan periode yang financial asset or liability.
lebih singkat, untuk nilai tercatat neto dari
aset keuangan atau liabilitas keuangan.
Beban Expense
Beban diakui pada saat terjadinya (asas Expenses are recognized when incurred
akrual). (accrual basis).
29
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
q. Perpajakan q. Taxation
Aset dan liabilitas pajak kini untuk tahun Current income tax assets and liabilities for the
berjalan diukur sebesar jumlah yang current year are measured at the amount
diharapkan dapat direstitusi dari atau expected to be recovered from or paid to the
dibayarkan kepada otoritas perpajakan. Tarif taxation authority. The tax rates and tax laws
pajak dan peraturan pajak yang digunakan used to compute the amount are those that
untuk menghitung jumlah tersebut adalah have been enacted or substantively enacted as
yang telah berlaku atau secara substantif at the reporting date in the countries where the
telah berlaku pada tanggal pelaporan di Group operates and generates taxable income.
negara tempat Kelompok Usaha beroperasi
dan menghasilkan pendapatan kena pajak.
Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba Current tax expense is determined based on
kena pajak tahun berjalan yang dihitung the taxable income for the year computed using
berdasarkan tarif pajak yang berlaku. the prevailing tax rates.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui Deferred tax assets and liabilities are
menggunakan metode liabilitas atas recognized using the liability method for the
konsekuensi pajak pada masa mendatang future tax consequences attributable to
yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat differences between the carrying amounts of
aset dan liabilitas menurut laporan keuangan existing assets and liabilities in the financial
dengan dasar pengenaan pajak aset dan statements and their respective tax bases at
liabilitas pada setiap tanggal pelaporan. each reporting date. Deferred tax liabilities are
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk recognized for all taxable temporary differences
semua perbedaan temporer kena pajak dan and deferred tax assets are recognized for
aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan deductible temporary differences and
temporer yang boleh dikurangkan dan accumulated fiscal losses to the extent that it is
akumulasi rugi fiskal, sepanjang besar probable that taxable income will be available in
kemungkinan perbedaan temporer yang future years against which the deductible
boleh dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal temporary differences and accumulated fiscal
tersebut dapat dimanfaatkan untuk losses can be utilized.
mengurangi laba kena pajak pada masa
mendatang.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan The carrying amount of a deferred tax asset is
ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan reviewed at each reporting date and reduced to
diturunkan apabila laba fiskal mungkin tidak the extent that it is no longer probable that
memadai untuk mengkompensasi sebagian sufficient taxable profit will be available to allow
atau semua manfaat aset pajak tangguhan. all or part of the benefit of that deferred tax
Pada setiap tanggal pelaporan, Kelompok asset to be utilized. Unrecognized deferred tax
Usaha menilai kembali aset pajak tangguhan assets are reassessed by the Group at each
yang tidak diakui. Kelompok Usaha mengakui reporting date and are recognized by the Group
aset pajak tangguhan yang sebelumnya tidak to the extent that it has become probable that
diakui apabila besar kemungkinan bahwa future taxable profit will allow the deferred tax
laba fiskal pada masa yang akan datang akan assets to be recovered.
tersedia untuk pemulihannya.
30
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pajak tangguhan dihitung dengan Deferred tax is calculated at the tax rates that
menggunakan tarif pajak yang berlaku atau have been enacted or substantively enacted at
secara substansial telah berlaku pada the reporting date. Changes in the carrying
tanggal pelaporan. Perubahan nilai tercatat amount of deferred tax assets and liabilities due
aset dan liabilitas pajak tangguhan yang to a change in tax rates are charged to current
disebabkan oleh perubahan tarif pajak year operations, except to the extent that they
dibebankan pada usaha tahun berjalan, relate to items previously charged or credited to
kecuali untuk transaksi-transaksi yang equity.
sebelumnya telah langsung dibebankan atau
dikreditkan ke ekuitas.
Atas perbedaan temporer dalam investasi Deferred income tax is provided on temporary
pada entitas anak dibentuk pajak differences arising on investments in
penghasilan tangguhan, kecuali untuk subsidiaries and associates, except for
liabilitas pajak penghasilan tangguhan deferred income tax liability where the timing of
dimana saat pembalikan perbedaan the reversal of the temporary difference is
sementara dikendalikan oleh Kelompok controlled by the Group and it is probable that
Usaha dan sangat mungkin perbedaan the temporary differences will not be reversed
temporer tersebut tidak akan dibalik di masa in the foreseeable future.
mendatang.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan Deferred tax assets and liabilities are offset in
secara saling hapus dalam laporan posisi the consolidated statement of financial position,
keuangan konsolidasian, kecuali aset dan except if they are for different legal entities,
liabilitas pajak tangguhan untuk entitas yang consistent with the presentation of current tax
berbeda, sesuai dengan penyajian aset dan assets and liabilities.
liabilitas pajak kini.
Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui Amendments to tax obligations are recorded
pada saat surat ketetapan pajak diterima when a tax assessment letter is received or, if
atau, jika diajukan keberatan, pada saat appealed against, when the result of the appeal
keputusan atas keberatan ditetapkan. is determined.
Bunga dan denda disajikan sebagai bagian Interests and penalties are presented as part of
dari penghasilan atau beban operasi lain other operating income or expenses since they
karena tidak dianggap sebagai bagian dari not considered as part of the income tax
beban pajak penghasilan. expense.
31
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
PPN VAT
Pendapatan, beban-beban dan aset-aset Revenue, expenses and assets are recognized
diakui neto atas jumlah PPN kecuali: net of the amount of VAT except:
• PPN yang muncul dari pembelian aset • where the VAT incurred on a purchase of
atau jasa yang tidak dapat dikreditkan assets or services is not recoverable from
oleh kantor pajak, yang dalam hal ini the taxation authority, in which case the
PPN diakui sebagai bagian dari biaya VAT is recognized as part of the cost of
perolehan aset atau sebagai bagian dari acquisition of the asset or as part of the
item beban-beban yang diterapkan; dan expense item, as applicable; and
• piutang dan utang yang disajikan • receivables and payables that are stated
termasuk dengan jumlah PPN. with the amount of VAT included.
Jumlah PPN neto yang terpulihkan dari, atau The net amount of VAT recoverable from, or
terutang kepada, kantor pajak termasuk payable to, the taxation authorities is included
sebagai bagian dari piutang atau utang pada as part of receivables or payables in the
laporan posisi keuangan konsolidasian. consolidated statement of financial position.
Pajak final tidak termasuk dalam lingkup yang Final tax is scoped out from PSAK No. 46.
diatur oleh PSAK No. 46. Oleh karena itu, Therefore, the Group has decided to present all
Kelompok Usaha memutuskan untuk of the final tax arising from building rent revenue
menyajikan beban pajak final sehubungan as separate line item.
dengan penghasilan sewa bangunan sebagai
pos tersendiri.
Laba per saham dihitung dengan membagi Basic earnings per share is computed by
laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik dividing the income attributable to equity
entitas induk dengan jumlah rata-rata holders of the parent entity by the weighted-
tertimbang saham ditempatkan dan disetor average number of issued and fully paid shares
penuh yang beredar (383.331.363 saham (383,331,363 shares in 2017 and 2016)
pada tahun 2017 dan 2016) pada tahun yang outstanding during the year.
bersangkutan.
32
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset Financial assets are classified as financial
keuangan yang diukur pada nilai wajar assets at fair value through profit or loss, loans
melalui laba rugi, pinjaman yang diberikan and receivables, held-to-maturity investments
dan piutang, investasi yang dimiliki hingga and available-for-sale financial assets. The
jatuh tempo, dan aset keuangan tersedia Group determines the classification of its
untuk dijual. Kelompok Usaha menentukan financial assets at initial recognition and, where
klasifikasi aset keuangan pada saat allowed and appropriate, re-evaluates this
pengakuan awal dan, jika diperbolehkan dan designation at each financial year end.
sesuai, mengevaluasi kembali
pengklasifikasian aset keuangan tersebut
setiap akhir tahun keuangan.
Aset keuangan pada awalnya diakui pada Financial assets are recognized initially at fair
nilai wajar ditambah, dalam hal investasi tidak value plus, in the case of investments not at fair
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, value through profit or loss, directly attributable
biaya transaksi yang dapat diatribusikan transaction costs.
secara langsung dengan perolehan aset
keuangan tersebut.
Aset keuangan Kelompok Usaha mencakup The Group’s financial assets include cash and
kas dan setara kas, piutang usaha dan cash equivalents, trade and other receivables,
piutang lain-lain, deposito berjangka yang restricted time deposits, other current assets -
dibatasi penggunaannya, aset lancar lainnya derivative instruments and other non-current
- instrumen derivatif dan aset tidak lancar assets - employee receivables and refundable
lainnya - piutang karyawan dan jaminan. deposits.
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-derivative
adalah aset keuangan non-derivatif financial assets with fixed or determinable
dengan pembayaran tetap atau telah payments that are not quoted in an active
ditentukan yang tidak memiliki kuotasi di market. After initial recognition, such assets
pasar aktif. Setelah pengakuan awal, aset are carried at amortized cost using the
tersebut dicatat pada biaya perolehan Effective Interest Rate (“EIR”) method. The
diamortisasi dengan menggunakan related gains or losses are recognized in the
metode Suku Bunga Efektif (“SBE”). profit or loss when the loans and receivables
Keuntungan atau kerugian terkait diakui are derecognized or impaired, as well as
pada laba rugi ketika pinjaman yang through the amortization process.
diberikan dan piutang dihentikan
pengakuannya atau mengalami
penurunan nilai, serta melalui proses
amortisasi.
33
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
• Aset keuangan yang diukur pada nilai • Financial assets at fair value through profit
wajar melalui laba atau rugi or loss
Aset keuangan yang diukur pada nilai Financial assets at fair value through profit
wajar melalui laba atau rugi meliputi aset or loss include financial assets designated
keuangan yang pada saat pengakuan upon initial recognition at fair value through
awalnya ditetapkan untuk diukur pada profit or loss.
nilai wajar melalui laba atau rugi.
Aset keuangan yang diukur pada nilai Financial assets at fair value through profit
wajar melalui laba atau rugi dicatat dalam and loss are carried in the consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian statement of financial position at fair value
pada nilai wajar dengan laba atau rugi with gains or losses recognized in the
diakui dalam laporan laba rugi dan consolidated statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain other comprehensive income.
konsolidasian.
Derivatif melekat dalam kontrak utama Derivatives embedded in host contracts are
dicatat sebagai derivatif terpisah ketika accounted for as separate derivatives when
karakteristik dan risikonya tidak berkaitan their characteristics and risks are not closely
erat dengan kontrak utama dan kontrak related to those of the host contracts and the
utama tidak dicatat pada nilai wajar. host contracts are not carried at fair value.
Derivatif melekat diukur pada nilai wajar These embedded derivatives are measured
dengan laba atau rugi yang timbul dari at fair value with gains or losses arising from
perubahan nilai wajar tersebut diakui changes in fair value recognized in the
dalam laporan laba rugi dan penghasilan consolidated statement of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian. other comprehensive income.
Penilaian kembali hanya terjadi jika Reassessment only occurs if there is a
terdapat perubahan dalam ketentuan change in the terms of the contract that
kontrak yang secara signifikan mengubah significantly modifies the cash flows that
arus kas yang diperlukan. would otherwise be required.
34
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-derivative
adalah aset keuangan non derivatif financial assets with fixed or determinable
dengan pembayaran tetap atau telah payments that are not quoted in an active
ditentukan yang tidak mempunyai kuotasi market. Such financial assets are carried at
di pasar aktif. Aset keuangan tersebut amortized cost using EIR method. Gains
dicatat pada biaya perolehan diamortisasi and losses are recognized in the
menggunakan metode SBE. Laba atau consolidated statement of profit or loss and
rugi diakui dalam laporan laba rugi dan other comprehensive income when the
penghasilan komprehensif lain loans and receivables are derecognized or
konsolidasian pada saat pinjaman yang impaired, as well as through the
diberikan dan piutang dihentikan amortization process.
pengakuannya atau mengalami
penurunan nilai, serta melalui proses
amortisasi.
Kas dan setara kas, piutang usaha dan The Group’s cash and cash equivalents,
piutang lain-lain, deposito berjangka yang trade and other receivables, restricted time
dibatasi penggunaannya dan aset tidak deposits and other non-current assets -
lancar lainnya - piutang karyawan dan employee receivables and refundable
jaminan Kelompok Usaha termasuk deposits are included in this category.
dalam kategori ini.
Pada setiap tanggal pelaporan, Kelompok The Group assesses at each reporting date
Usaha mengevaluasi apakah terdapat bukti whether there is any objective evidence that a
yang obyektif bahwa aset keuangan atau financial asset or a group of financial assets is
kelompok aset keuangan mengalami impaired. A financial asset or a group of
penurunan nilai. Penurunan nilai atas aset financial assets is deemed to be impaired if, and
keuangan atau kelompok aset keuangan only if, there is an objective evidence of
dianggap telah terjadi, jika dan hanya jika, impairment as a result of one or more events
terdapat bukti yang obyektif mengenai that has occurred after the initial recognition of
penurunan nilai sebagai akibat dari satu atau the asset (an incurred loss event) and that loss
lebih peristiwa yang terjadi setelah event has an impact on the estimated future
pengakuan awal aset tersebut (peristiwa cash flows of the financial asset or the group of
yang merugikan), dan peristiwa yang financial assets that can be reliably estimated.
merugikan tersebut berdampak pada
estimasi arus kas masa depan atas aset
keuangan atau kelompok aset keuangan
yang dapat diestimasi secara handal.
35
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Bukti penurunan nilai dapat meliputi indikasi Evidence of impairment may include indications
pihak peminjam atau kelompok pihak that the debtors or a group of debtors is
peminjam mengalami kesulitan keuangan experiencing significant financial difficulty,
signifikan, wanprestasi atau tunggakan default or delinquency in interest or principal
pembayaran bunga atau pokok, terdapat payments, the probability that they will enter
kemungkinan bahwa pihak peminjam akan bankruptcy or other financial reorganization,
dinyatakan pailit atau melakukan and when observable data indicate that there is
reorganisasi keuangan lainnya dan pada saat a measurable decrease in the estimated future
data yang dapat diobservasi cash flows, such as changes in arrears or
mengindikasikan adanya penurunan yang economic conditions that correlate with
dapat diukur atas estimasi arus kas masa defaults.
datang, seperti meningkatnya tunggakan
atau kondisi ekonomi yang berkorelasi
dengan wanprestasi.
• Aset keuangan dicatat pada biaya • Financial assets carried at amortized cost
perolehan diamortisasi
Untuk pinjaman yang diberikan dan For loans and receivables carried at
piutang yang dicatat pada biaya amortized cost, the Group first assesses
perolehan yang diamortisasi, Kelompok individually whether objective evidence of
Usaha pertama kali secara individual impairment exists individually for financial
menentukan bahwa terdapat bukti assets that are individually significant, or
obyektif mengenai penurunan nilai atas collectively for financial assets that are not
aset keuangan yang signifikan secara individually significant.
individual, atau secara kolektif untuk aset
keuangan yang tidak signifikan secara
individual.
Jika Kelompok Usaha menentukan tidak If the Group determines that no objective
terdapat bukti obyektif mengenai evidence of impairment exists for an
penurunan nilai atas aset keuangan yang individually assessed financial asset, whether
dinilai secara individual, terlepas aset significant or not, it includes the asset in a
keuangan tersebut signifikan atau tidak, group of financial assets with similar credit
maka Kelompok Usaha memasukkan aset risk characteristics and collectively assesses
tersebut ke dalam kelompok aset them for impairment assets that are
keuangan yang memiliki karakteristik risiko individually assessed for impairment and for
kredit yang sejenis dan menilai penurunan which an impairment loss is, or continues to
nilai kelompok tersebut secara kolektif. be recognized, are not included in a collective
Aset yang penurunan nilainya dinilai assessment or impairment.
secara individual dan untuk itu kerugian
penurunan nilai diakui atau tetap diakui,
tidak termasuk dalam penilaian penurunan
nilai secara kolektif.
36
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
• Aset keuangan dicatat pada biaya • Financial assets carried at amortized cost
perolehan diamortisasi (lanjutan) (continued)
Nilai tercatat atas aset keuangan The carrying amount of the financial asset is
dikurangi melalui penggunaan pos reduced through the use of an allowance for
penyisihan penurunan nilai dan jumlah impairment account and the amount of the
kerugian yang terjadi diakui dalam laba loss is recognized in profit or loss. Interest
rugi. Pendapatan bunga tetap diakui income continues to be accrued on the
berdasarkan nilai tercatat yang diturunkan reduced carrying amount based on the
nilainya berdasarkan SBE awal dari aset original EIR of the financial asset. Loans and
keuangan. Pinjaman yang diberikan dan receivables, together with the associated
piutang beserta dengan penyisihan terkait allowance, are written off when there is no
dihapuskan jika tidak terdapat realistic prospect of future recovery and all
kemungkinan pemulihan di masa collaterals have been realized or have been
mendatang yang realistis dan seluruh transferred to the Group. If, in a subsequent
agunan telah terealisasi atau dialihkan year, the amount of the estimated impairment
kepada Kelompok Usaha. Jika, pada loss increases or decreases because of an
tahun berikutnya, nilai estimasi kerugian event occurring after the impairment was
penurunan nilai aset keuangan recognized, the previously recognized
bertambah atau berkurang karena impairment loss is increased or reduced by
peristiwa yang terjadi setelah penurunan adjusting the allowance for impairment
nilai diakui, maka kerugian penurunan account. If a future write-off is later recovered,
nilai yang diakui sebelumnya bertambah the recovery is recognized in profit or loss
atau berkurang dengan menyesuaikan
pos penyisihan penurunan nilai. Jika di
masa mendatang penghapusan tersebut
dapat dipulihkan, jumlah pemulihan
tersebut diakui pada laba rugi.
37
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Aset keuangan (atau jika berlaku, bagian dari A financial asset (or where applicable, a part of
aset keuangan atau bagian dari kelompok a financial asset or part of a group of similar
aset keuangan sejenis) dihentikan financial assets) is derecognized when: (1) the
pengakuannya pada saat: (1) hak kontraktual rights to receive cash flows from the financial
atas arus kas yang berasal dari aset asset have expired; or (2) the Group has
keuangan tersebut berakhir; atau (2) transferred its rights to receive cash flows from
Kelompok Usaha mentransfer hak untuk the asset or has assumed an obligation to pay
menerima arus kas yang berasal dari aset the received cash flows in full without material
keuangan tersebut atau menanggung delay to a third party under a “pass-through”
liabilitas untuk membayar arus kas yang arrangement; and either (a) the Group has
diterima tersebut tanpa penundaan yang transferred substantially all the risks and
signifikan kepada pihak ketiga melalui suatu rewards of the asset; or (b) the Group has
kesepakatan penyerahan; dan salah satu neither transferred nor retained substantially all
diantara (a) Kelompok Usaha secara the risks and rewards of the asset, but has
substansial mentransfer seluruh risiko dan transferred control of the asset.
manfaat atas kepemilikan aset keuangan
tersebut; atau (b) Kelompok Usaha secara
substansial tidak mentransfer dan tidak
memiliki seluruh risiko dan manfaat atas
kepemilikan aset keuangan tersebut, namun
telah mentransfer pengendalian atas aset
tersebut.
Ketika Kelompok Usaha mentransfer hak When the Group has transferred its rights to
untuk menerima arus kas yang berasal dari receive cash flows from a financial asset or has
aset keuangan atau mengadakan entered into a pass-through arrangement, it
kesepakatan penyerahan, Kelompok Usaha evaluates if and to what extent it has retained
mengevaluasi sejauh mana Kelompok Usaha the risks and rewards of ownership. When it has
memiliki risiko dan manfaat atas kepemilikan neither transferred nor retained substantially all
aset keuangan tersebut. Pada saat Kelompok the risks and rewards of the financial asset, nor
Usaha tidak mentransfer maupun tidak transferred control of the financial asset, the
memiliki secara substansial seluruh risiko financial asset is recognized to the extent of the
dan manfaat atas aset keuangan tersebut, Group’s continuing involvement in the financial
juga tidak mentransfer pengendalian atas asset.
aset keuangan tersebut, maka aset
keuangan tersebut diakui oleh Kelompok
Usaha sebesar keterlibatannya yang
berkelanjutan dengan aset keuangan
tersebut.
Keterlibatan berkelanjutan yang berbentuk Continuing involvement that takes the form of a
pemberian jaminan atas aset yang ditransfer guarantee over the transferred asset is
diukur sebesar jumlah terendah antara nilai measured at the lower of the original carrying
aset yang ditransfer dan jumlah maksimal amount of the asset and the maximum amount
dari pembayaran yang diterima yang of consideration that the Group could be
mungkin harus dibayar kembali oleh required to repay.
Kelompok Usaha.
38
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Dalam hal ini, Kelompok Usaha juga In that case, the Group also recognizes an
mengakui liabilitas terkait. Aset yang associated liability. The transferred asset and
ditransfer dan liabilitas terkait diukur atas the associated liability are measured on a basis
dasar yang merefleksikan hak dan kewajiban that reflects the rights and obligations that the
Kelompok Usaha yang ditahan. Group has retained.
Pada saat penghentian pengakuan atas aset On derecognition of a financial asset in its
keuangan secara keseluruhan, maka selisih entirety, the difference between the carrying
antara nilai tercatat dan jumlah dari (i) amount and the sum of (i) the consideration
pembayaran yang diterima, termasuk aset received, including any new asset obtained less
baru yang diperoleh dikurangi dengan any new liability assumed; and (ii) any
liabilitas baru yang ditanggung; dan (ii) cumulative gain or loss that has been
keuntungan atau kerugian kumulatif yang recognized directly in equity, is recognized in
telah diakui secara langsung dalam ekuitas, the profit or loss.
harus diakui sebagai laba rugi.
Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup Financial liabilities within the scope of the
PSAK No. 55 diklasifikasikan sebagai PSAK No. 55 are classified as financial
liabilitas keuangan yang diukur pada nilai liabilities at fair value through profit or loss,
wajar melalui laba rugi, liabilitas yang diukur financial liabilities measured at amortized cost,
pada biaya perolehan yang diamortisasi atau or as derivatives designated as hedging
derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen instruments in an effective hedge, as
lindung nilai yang efektif, jika sesuai. appropriate. The Group determines the
Kelompok Usaha menentukan klasifikasi classification of its financial liabilities at initial
liabilitas keuangan pada saat pengakuan recognition.
awal.
Liabilitas keuangan pada awalnya diukur Financial liabilities are recognized initially at fair
pada nilai wajar dan, dalam hal liabilitas yang value and, in the case of financial liabilities
diukur pada biaya perolehan yang measured at amortized cost, inclusive of
diamortisasi, termasuk biaya transaksi yang directly attributable transaction costs.
dapat diatribusikan secara langsung.
Liabilitas keuangan Kelompok Usaha The Group’s financial liabilities include trade
mencakup utang usaha dan utang lain-lain, and other payables, accrued expenses, short-
biaya masih harus dibayar, liabilitas imbalan term employee benefits liability, bank loans and
kerja jangka pendek, utang bank, dan derivative instruments.
instrumen derivatif.
39
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
• Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai • Financial liabilities at fair value through profit
wajar melalui laba atau rugi or loss
Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai Financial liabilities at fair value through profit
wajar melalui laba atau rugi termasuk or loss include financial liabilities held for
liabilitas keuangan untuk diperdagangkan trading and financial liabilities designated
dan liabillitas keuangan yang ditetapkan upon initial recognition at fair value through
pada saat pengakuan awal untuk diukur profit or loss. Financial liabilities are classified
pada nilai wajar melalui laba atau rugi. as held for trading if they are acquired for the
Liabilitas keuangan diklasifikasikan purpose of selling or repurchasing in the near
sebagai kelompok diperdagangkan jika term. Derivative liabilities are also classified
mereka diperoleh untuk tujuan dijual atau as held for trading, unless they are
dibeli kembali dalam waktu dekat. designated as effective hedging instruments.
Liabilitas derivatif juga diklasifikasikan Gains or losses on liabilities held for trading
sebagai kelompok diperdagangkan, are recognized in the profit or loss.
kecuali mereka ditetapkan sebagai
instrumen lindung nilai efektif.
Keuntungan atau kerugian atas liabilitas
yang dimiliki untuk diperdagangkan diakui
dalam laba atau rugi.
40
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Ketika liabilitas keuangan yang ada When an existing financial liability is replaced
digantikan dengan liabilitas keuangan lain by another from the same lender on
dari pemberi pinjaman yang sama dengan substantially different terms, or the terms of an
ketentuan yang berbeda secara substansial, existing liability are substantially modified, such
atau modifikasi secara substansial atas an exchange or modification is treated as a
ketentuan liabilitas keuangan yang ada, extinguishment of the original liability and the
maka pertukaran atau modifikasi tersebut recognition of a new liability, and the difference
dicatat sebagai penghapusan liabilitas in the respective carrying amounts is
keuangan awal dan pengakuan liabilitas recognized in the consolidated statement of
keuangan baru dan selisih antara nilai profit or loss and other comprehensive income.
tercatat masing-masing liabilitas keuangan
tersebut diakui dalam laporan laba rugi dan
penghasilan komprehensif lain
konsolidasian.
Kelompok Usaha menandatangani kontrak The Group enters into and engage in permitted
swap valuta asing yang diperbolehkan, jika foreign currency swap contracts, if considered
dianggap perlu, untuk tujuan mengelola risiko necessary, for the purpose of managing the
perubahan nilai tukar mata uang asing yang foreign exchange exposures emanating from
berasal dari utang Kelompok Usaha dalam the Group’s loans denominated in foreign
mata uang asing. Instrumen keuangan currencies. These derivative financial
derivatif tersebut tidak ditetapkan untuk suatu instruments are not designated in a qualifying
hubungan lindung nilai yang memenuhi hedge relationship and are initially recognized
syarat (qualifying hedge relationship) dan at fair value on the date on which a derivative
pada awalnya diakui pada nilai wajar pada contract is entered into and are subsequently
tanggal kontrak derivatif ditandatangani dan re-measured at fair value. Derivatives are
kemudian diukur kembali pada nilai wajarnya. carried as financial assets when the fair value
Derivatif dicatat sebagai aset keuangan saat is positive and as financial liabilities when the
memiliki nilai wajar positif dan sebagai fair value is negative.
liabilitas keuangan apabila memiliki nilai
wajar negatif.
41
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari Any gains or losses arising from changes in fair
perubahan nilai wajar derivatif selama tahun value of derivatives during the year that do not
berjalan yang tidak memenuhi persyaratan qualify for hedge accounting are taken directly
sebagai akuntansi lindung nilai diakui to profit or loss.
langsung pada laba atau rugi.
Aset dan liabilitas derivatif disajikan masing- Derivative assets and liabilities are presented
masing sebagai aset lancar dan liabilitas under current assets and current liabilities,
jangka pendek. Derivatif melekat disajikan respectively. Embedded derivative is presented
bersama dengan kontrak utamanya pada with the host contract in the consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian yang statement of financial position which represents
mencerminkan penyajian yang tepat atas an appropriate presentation of overall future
seluruh arus kas pada masa datang dari cash flows for the instrument taken as a whole.
instrumen tersebut secara keseluruhan.
Perubahan neto nilai wajar instrumen Net changes in fair value of derivative
derivatif dan penyelesaian dari instrumen instruments and settlement of derivative
derivatif dibebankan atau dikreditkan pada instruments are charged or credited to current
usaha tahun berjalan yang disajikan sebagai year operations and presented as part of "Other
bagian dari akun “Penghasilan/Beban Operating Income/Expenses" account in the
Operasi Lain” pada laporan laba rugi dan consolidated statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain other comprehensive income.
konsolidasian.
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling Financial assets and financial liabilities are
hapus dan nilai netonya dilaporkan dalam offset and the net amount is reported in the
laporan posisi keuangan konsolidasian jika, consolidated statement of financial position if,
dan hanya jika, terdapat hak yang and only if, there is a currently enforceable legal
berkekuatan hukum untuk melakukan saling right to offset the recognized amounts and there
hapus atas jumlah yang telah diakui dari aset is an intention to settle on a net basis, or to
keuangan dan liabilitas keuangan tersebut realize the assets and settle the liabilities
dan terdapat intensi untuk menyelesaikan simultaneously.
secara neto, atau untuk merealisasikan aset
dan menyelesaikan liabilitasnya secara
bersamaan.
42
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Biaya perolehan diamortisasi diukur dengan Amortized cost is computed using EIR method
menggunakan metode SBE dikurangi less any allowance for impairment and principal
penyisihan penurunan nilai dan pembayaran repayment or reduction. The calculation takes
atau pengurangan pokok. Perhitungan ini into account any premium or discount on
mencakup seluruh premi atau diskonto pada acquisition and includes transaction costs and
saat akuisisi dan mencakup biaya transaksi fees that are an integral part of the EIR.
serta fee yang merupakan bagian tak
terpisahkan dari SBE.
Pada setiap akhir tahun pelaporan, Kelompok The Group assesses at the end of each annual
Usaha menilai apakah terdapat indikasi suatu reporting period whether there is an indication
aset mengalami penurunan nilai. Jika that an asset may be impaired. If any such
terdapat indikasi tersebut atau pada saat indication exists, or when annual impairment
pengujian penurunan nilai aset diperlukan, testing for an asset is required, the Group
maka Kelompok Usaha membuat estimasi makes an estimate of the asset’s recoverable
formal jumlah terpulihkan aset tersebut. amount.
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk An asset’s recoverable amount is the higher of
aset individual adalah jumlah yang lebih an asset’s or cash generating unit’s (CGU) fair
tinggi antara nilai wajar aset atau unit value less costs to sell and its value in use, and
penghasil kas (UPK) dikurangi biaya untuk is determined for an individual asset, unless the
menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset asset does not generate cash inflows that are
tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk largely independent of those from other assets
yang sebagian besar independen dari aset or groups of assets. Where the carrying amount
atau kelompok aset lain. Jika nilai tercatat of an asset exceeds its recoverable amount, the
aset lebih besar daripada nilai asset is considered impaired and is written
terpulihkannya, maka aset tersebut down to its recoverable amount. Impairment
dipertimbangkan mengalami penurunan nilai losses of continuing operations are recognized
dan nilai tercatat aset diturunkan nilai menjadi in profit or loss as “impairment losses”. In
sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan assessing the value in use, the estimated net
nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui future cash flows are discounted to their
pada laba rugi sebagai “rugi penurunan nilai”. present value using a pre-tax discount rate that
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus reflects current market assessments of the time
kas masa depan neto didiskontokan ke nilai value of money and the risks specific to the
kini dengan menggunakan tingkat diskonto asset.
sebelum pajak yang menggambarkan
penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan
risiko spesifik atas aset.
Dalam menentukan nilai wajar dikurangi In determining fair value less costs to sell,
biaya untuk menjual, digunakan harga recent market transactions are taken into
penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika account, if available. If no such transactions can
tidak terdapat transaksi tersebut, Kelompok be identified, an appropriate valuation model is
Usaha menggunakan model penilaian yang used by the Group to determine the fair value of
sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. the assets. These calculations are corroborated
Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh by valuation multiples or other available fair
penilaian berganda atau indikator nilai wajar value indicators.
yang tersedia.
43
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Kerugian penurunan nilai dari operasi yang Impairment losses of continuing operations, if
berkelanjutan, jika ada, diakui pada laba rugi any, are recognized in profit or loss under
sesuai dengan kategori biaya yang konsisten expense categories that are consistent with the
dengan fungsi dari aset yang diturunkan functions of the impaired assets.
nilainya.
Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode An assessment is made at each annual
pelaporan tahunan apakah terdapat indikasi reporting period as to whether there is any
bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui indication that previously recognized
dalam periode sebelumnya untuk aset selain impairment losses recognized for an asset
goodwill mungkin tidak ada lagi atau mungkin other than goodwill may no longer exist or may
telah menurun. Jika indikasi dimaksud have decreased. If such indication exists, the
ditemukan, maka entitas mengestimasi recoverable amount is estimated.
jumlah terpulihkan aset tersebut.
Kerugian penurunan nilai yang telah diakui A previously recognized impairment loss for an
dalam periode sebelumnya untuk aset selain asset other than goodwill is reversed only if
goodwill dibalik hanya jika terdapat there has been a change in the assumptions
perubahan asumsi-asumsi yang digunakan used to determine the asset’s recoverable
untuk menentukan jumlah terpulihkan aset amount since the last impairment loss was
tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir recognized. If that is the case, the carrying
diakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset amount of the asset is increased to its
dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. recoverable amount. The reversal is limited so
Pembalikan tersebut dibatasi sehingga that the carrying amount of the assets does not
jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah exceed its recoverable amount, nor exceed the
terpulihkannya maupun jumlah tercatat, carrying amount that would have been
bersih setelah penyusutan, seandainya tidak determined, net of depreciation, had no
ada rugi penurunan nilai yang telah diakui impairment loss been recognized for the asset
untuk aset tersebut pada tahun sebelumnya. in prior years. Reversal of an impairment loss is
Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam recognized in profit or loss. After such a
laba atau rugi. Setelah pembalikan tersebut, reversal, the depreciation charged on the said
penyusutan aset tersebut disesuaikan di asset is adjusted in future periods to allocate
periode mendatang untuk mengalokasikan the asset’s revised carrying amount, less any
jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurangi residual value, on a systematic basis over its
nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis remaining useful life.
selama sisa umur manfaatnya.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak Management believes that there is no indication
terdapat indikasi penurunan potensial atas of potential impairment in values of real estate
nilai aset real estat, aset tetap dan aset tidak assets, fixed assets and other non-current
lancar lainnya - ketetapan pajak dalam assets - tax assessment under appeals in 2017
proses keberatan pada tahun 2017 dan 2016. and 2016.
u. Provisi u. Provisions
Provisi diakui jika Kelompok Usaha memiliki Provisions are recognized when the Group has
kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun a present obligation (legal or constructive)
bersifat konstruktif) yang akibat peristiwa where, as a result of a past event, it is probable
masa lalu besar kemungkinannya that an outflow of resources embodying
penyelesaian kewajiban tersebut economic benefits will be required to settle the
mengakibatkan arus keluar sumber daya obligation and a reliable estimate of the amount
yang mengandung manfaat ekonomi dan of the obligation can be made.
estimasi yang andal mengenai jumlah
kewajiban tersebut dapat dibuat.
44
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Provisi ditelaah pada setiap tanggal Provisions are reviewed at each reporting date
pelaporan dan disesuaikan untuk and adjusted to reflect the current best
mencerminkan estimasi kini yang terbaik. estimate. If it is no longer probable that an
Jika tidak terdapat kemungkinan arus keluar outflow of resources embodying economic
sumber daya yang mengandung manfaat benefits will be required to settle the obligation,
ekonomi untuk menyelesaikan kewajiban the provision is reversed.
tersebut, provisi tidak diakui.
Provisi untuk biaya pembongkaran aset Provision for asset dismantling costs is
diestimasi berdasarkan beberapa asumsi estimated based on certain assumptions and
dan disajikan pada nilai wajar sesuai dengan carried at fair value based on applicable
tingkat diskonto yang berlaku. discount rates.
Deposito berjangka yang penggunaannya Time deposits that are restricted to be used for
dibatasi untuk kepentingan perbaikan dan the purposes of repairs and maintenance of
pemeliharaan fasilitas umum di lingkungan public facilities in the apartment area are
apartemen diklasifikasikan sebagai “Deposito classified as “Restricted Time Deposits”.
Berjangka yang Dibatasi Penggunaannya.”
Pengakuan awal komponen liabilitas dari The liability component of a compound financial
instrumen liabilitas majemuk menggunakan instrument is recognized initially at the fair value
nilai wajar dari liabilitas sejenis yang tidak of a similar liability that does not have an equity
mempunyai opsi konversi ke ekuitas. conversion option. The equity component is
Pengakuan awal komponen ekuitas diakui recognized initially at the difference between
dari selisih antara nilai wajar keseluruhan dari the the fair value of the compound financial
instrumen keuangan majemuk dengan nilai instrument as a whole and the fair value of the
wajar komponen liabilitas. Biaya transaksi liability component. Any directly attributable
yang secara langsung terkait dialokasikan transaction costs are allocated proportionally to
secara proporsional ke masing-masing the liability and equity components.
komponen liabilitas dan komponen ekuitas.
Setelah pengakuan awal, komponen liabilitas Subsequent to initial recognition, the liability
dari instrumen keuangan majemuk diukur component of a compound financial instrument
berdasarkan biaya perolehan di amortisasi is measured at amortized cost using the EIR
dengan metode SBE. Komponen ekuitas dari method. The equity component of a compound
instrumen keuangan majemuk tidak diukur financial instrument is not re-measured
kembali setelah pengakuan awal. subsequent to initial recognition.
45
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima Fair value is the price that would be received to
untuk menjual suatu aset atau harga yang sell an asset or paid to transfer a liability in an
akan dibayar untuk mengalihkan suatu orderly transaction between market participants
liabilitas dalam transaksi teratur antara at the measurement date. The fair value
pelaku pasar pada tanggal pengukuran. measurement is based on the presumption that
Pengukuran nilai wajar berdasarkan asumsi the transaction to sell the asset or transfer the
bahwa transaksi untuk menjual aset atau liability takes place either:
mengalihkan liabilitas terjadi di:
• pasar utama untuk aset dan liabilitas • In the principal market for the asset or
tersebut; atau liability; or
• dalam hal tidak terdapat pasar utama, • In the absence of a principal market, in the
maka pasar yang paling menguntungkan most advantageous market for the asset or
untuk aset atau liabilitas tersebut. liability.
Kelompok Usaha harus memiliki akses ke The principal or the most advantageous market
pasar utama atau pasar yang paling must be accessible by the Group.
menguntungkan tersebut.
Nilai wajar aset dan liabilitas diukur The fair value of an asset or a liability is
menggunakan asumsi yang akan digunakan measured using the assumptions that market
pelaku pasar ketika menentukan harga aset participants would use when pricing the asset
atau liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa or liability, assuming that market participants
pelaku pasar bertindak dalam kepentingan act in their economic best interest.
ekonomi terbaiknya.
Kelompok Usaha menggunakan teknik The Group uses valuation techniques that are
penilaian yang sesuai dalam keadaan dan appropriate in the circumstances and for which
dimana data yang memadai tersedia untuk sufficient data are available to measure fair
mengukur nilai wajar, memaksimalkan value, maximising the use of relevant
penggunaan input yang dapat diobservasi observable inputs and minimising the use of
yang relevan dan meminimalkan unobservable inputs.
penggunaan input yang tidak dapat
diobservasi.
Semua aset dan liabilitas yang nilai wajarnya All assets and liabilities for which fair value is
diukur atau diungkapkan dalam laporan measured or disclosed in the consolidated
keuangan konsolidasian dikelompokkan financial statements are categorized within the
dalam hirarki nilai wajar, sebagaimana fair value hierarchy, described as follows,
dijelaskan di bawah ini, berdasarkan based on the lowest level input that is significant
tingkatan level input yang terendah yang to the fair value measurement as a whole:
signifikan terhadap pengukuran nilai wajar
secara keseluruhan:
46
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
y. Kontinjensi y. Contingencies
Jika besar kemungkinan bahwa kewajiban The entity discloses a contingent liability, where
kini belum ada pada akhir periode pelaporan, it is more likely that no present obligation exists
maka entitas mengungkapkan liabilitas at the end of the reporting period, unless the
kontinjensi. Pengungkapan tidak diperlukan possibility of an outflow of resources
jika arus keluar sumber daya yang embodying economic benefits is remote.
mengandung manfaat ekonomi Contingent assets are not recognized in the
kemungkinannya kecil. Aset kontinjensi tidak consolidated financial statements but disclosed
diakui dalam laporan keuangan when an inflow of economic benefits is
konsolidasian, namun diungkapkan jika probable.
terdapat kemungkinan besar arus masuk
manfaat ekonomi akan diperoleh entitas.
47
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pertimbangan Judgments
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen The following judgments are made by management
dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi in the process of applying the Group’s accounting
Kelompok Usaha yang memiliki pengaruh paling policies that have the most significant effects on the
signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan amounts recognized in the consolidated financial
keuangan konsolidasian: statements:
Mata uang fungsional dari masing-masing entitas The functional currency of each entity under the
dalam Kelompok Usaha adalah mata uang yang Group is the currency that mainly influences the
paling mempengaruhi pendapatan dan beban dari revenue and expenses from sale of goods and
penjualan barang dan jasa yang dihasilkan serta services rendered as well as source of financing.
sumber pendanaan. Masing-masing entitas Each of the entities determines its functional
menentukan mata uang fungsionalnya currency based on the economic substance of the
berdasarkan substansi ekonomi dari keadaan relevant underlying circumstances (Note 2a).
mendasar yang relevan (Catatan 2a).
Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and financial
liabilities
Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi atas The Group determines the classification of certain
aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan assets and liabilities as financial assets and financial
dan liabilitas keuangan dengan liabilities by judging if they meet the definition set
mempertimbangkan apakah definisi yang forth in PSAK No. 55. Accordingly, the financial
ditetapkan PSAK No. 55 dipenuhi. Dengan assets and financial liabilities are accounted for in
demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan accordance with the Group’s accounting policies
diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi disclosed in Note 2s.
Kelompok Usaha seperti diungkapkan pada
Catatan 2s.
Tagihan pajak penghasilan dan keberatan atas Claims for income tax refund and tax assessments
hasil pemeriksaan pajak under appeals
Berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku Based on the tax regulations currently enacted, the
saat ini, manajemen mempertimbangkan apakah management judged if the amounts recorded under
jumlah yang tercatat dalam akun di atas dapat the above account are recoverable and refundable
dipulihkan dan direstitusi oleh Kantor Pajak. by the Tax Office. Further details are disclosed in
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Note 14.
Catatan 14.
48
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Penyisihan atas penurunan nilai piutang usaha - Allowance for impairment of trade receivables -
evaluasi individual individual assessment
Kelompok Usaha mengevaluasi akun piutang The Group evaluates specific receivables accounts
tertentu jika terdapat informasi bahwa pelanggan where it has information that certain customers are
tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. unable to meet their financial obligations. In these
Dalam hal tersebut, Kelompok Usaha cases, the Group uses judgment, based on available
mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan facts and circumstances, including but not limited to,
situasi yang tersedia, termasuk namun tidak the length of its relationship with the customer and
terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan the customer’s current credit status based on any
pelanggan dan status kredit dari pelanggan available third parties credit reports and known
berdasarkan catatan kredit dari pihak-pihak ketiga market factors, to record specific provisions for
yang tersedia dan faktor pasar yang telah customer’s receivable amount to reduce the amount
diketahui, untuk mencatat penyisihan spesifik atas that the Group expects to collect. These specific
jumlah piutang pelanggan guna mengurangi provisions are re-evaluated and adjusted as
jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima additional information received affects the amounts
oleh Kelompok Usaha. Penyisihan spesifik ini of allowance for impairment of trade receivables.
dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan Further details are disclosed in Note 5.
informasi yang diterima mempengaruhi jumlah
penyisihan atas penurunan nilai piutang usaha.
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam
Catatan 5.
Ketidakpastian atas interpretasi dari peraturan Uncertainties with respect to the interpretation of
pajak yang kompleks, perubahan peraturan pajak complex tax regulations, changes in tax laws, and
dan jumlah dan timbulnya pendapatan kena pajak the amount and timing of future taxable income,
di masa depan, dapat menyebabkan penyesuaian could necessitate future adjustments to tax income
di masa depan atas pendapatan dan beban pajak and expense already recorded.
yang telah dicatat.
49
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Penyisihan atas penurunan nilai piutang usaha - Allowance for impairment of trade receivables -
evaluasi kolektif collective assessment
Bila Kelompok Usaha memutuskan bahwa tidak If the Group determines that no objective evidence
terdapat bukti obyektif atas penurunan nilai pada of impairment exists for an individually assessed
evaluasi individual atas piutang usaha, baik yang trade receivables, whether significant or not, it
nilainya signifikan maupun tidak, Kelompok includes the asset in a group of financial assets with
Usaha menyertakannya dalam kelompok piutang similar credit risk characteristics and collectively
usaha dengan risiko kredit yang serupa assesses them for impairment. The characteristics
karakteristiknya dan melakukan evaluasi kolektif chosen are relevant to the estimation of future cash
atas penurunan nilai. Karakteristik yang dipilih flows for groups of such trade receivables by being
mempengaruhi estimasi arus kas masa depan indicative of the customers’ ability to pay all amounts
atas kelompok piutang usaha tersebut karena due. Future cash flows in a group of trade
merupakan indikasi bagi kemampuan pelanggan receivables that are collectively evaluated for
untuk melunasi jumlah terutang. Arus kas masa impairment are estimated on the basis of historical
depan pada kelompok piutang usaha yang loss experience for the trade receivables with credit
dievaluasi secara kolektif untuk penurunan nilai risk characteristics similar to those in the group.
diestimasi berdasarkan pengalaman kerugian
historis bagi piutang usaha dengan karakteristik
risiko kredit yang serupa dengan piutang usaha
pada kelompok tersebut.
50
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pensiun dan imbalan kerja (lanjutan) Pension and employee benefits (continued)
Walaupun Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa While the Group believes that its assumptions are
asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, reasonable and appropriate, significant differences
perbedaan signifikan pada hasil aktual atau in the Group’s actual experiences or significant
perubahan signifikan dalam asumsi yang changes in the Group’s assumptions may materially
ditetapkan Kelompok Usaha dapat affect its estimated liability for pension and
mempengaruhi secara material liabilitas employee benefits and net employee benefits
diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja dan expense. Further details are disclosed in Note 29.
beban imbalan kerja neto. Penjelasan lebih rinci
diungkapkan dalam Catatan 29.
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan The costs of fixed assets are depreciated on a
menggunakan metode garis lurus berdasarkan straight-line method over their estimated useful
taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen lives. Management properly estimates the useful
mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap lives of these fixed assets to be within three (3) to
antara tiga (3) sampai dengan empat puluh (40) forty (40) years. These are common life
tahun. Ini adalah umur yang secara umum expectancies applied in the industries where
diharapkan dalam industri dimana Kelompok the Group conducts its businesses. Changes in the
Usaha menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat expected level of usage and technological
pemakaian dan perkembangan teknologi dapat development could impact the economic useful lives
mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai and the residual values of these assets, and
sisa aset, dan karenanya beban penyusutan therefore future depreciation charges could be
masa depan dapat direvisi. Penjelasan lebih rinci revised. Further details are disclosed in Note 10.
diungkapkan dalam Catatan 10.
Aset pajak tangguhan Deferred tax assets
Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh Deferred tax assets are recognized for all deductible
perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan temporary differences and unused tax losses to the
rugi fiskal yang belum digunakan sepanjang besar extent that it is probable that taxable profit will be
kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak available against which the losses can be utilized.
akan tersedia sehingga rugi fiskal tersebut dapat Significant management estimates are required to
digunakan. Estimasi signifikan oleh manajemen determine the amount of deferred tax assets that
disyaratkan dalam menentukan jumlah aset pajak can be recognized, based upon the likely timing and
tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat the level of future taxable profits together with future
penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak tax planning strategies. Further details are disclosed
dan strategi perencanaan pajak masa depan. in Note 14.
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam
Catatan 14.
51
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Penyisihan atas keusangan dan penurunan nilai Allowance for inventory obsolescence and decline in
pasar persediaan market values
Penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan Allowance for decline in market value and
persediaan diestimasi berdasarkan fakta dan obsolescence of inventories is estimated based on
situasi yang tersedia, termasuk namun tidak the best available facts and circumstances,
terbatas kepada, kondisi fisik persediaan yang including but not limited to, the inventories’ own
dimiliki, harga jual pasar, estimasi biaya physical conditions, their market selling prices,
penyelesaian dan estimasi biaya yang timbul estimated costs of completion and estimated costs
untuk penjualan. Penyisihan dievaluasi kembali to be incurred for their sales. The allowances are
dan disesuaikan jika terdapat tambahan informasi re-evaluated and adjusted as additional information
yang mempengaruhi jumlah yang diestimasi. received affects the amount estimated. Further
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam details are disclosed in Note 7.
Catatan 7.
Penurunan nilai terjadi pada saat nilai tercatat An impairment exists when the carrying value of an
aset melebihi jumlah terpulihkannya, yaitu yang asset exceeds its recoverable amount, which is the
lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk higher of its fair value less costs to sell and its value
menjual dan nilai pakainya. Nilai wajar dikurangi in use. The fair value less costs to sell calculation is
biaya untuk menjual didasarkan pada data yang based on available data from binding sales
tersedia dari perjanjian penjualan yang mengikat transactions in an arm’s length transaction of similar
yang dibuat dalam transaksi normal atas aset assets or observable market prices less incremental
serupa atau harga pasar yang dapat diamati costs for disposing the asset.
dikurangi dengan biaya tambahan yang dapat
diatribusikan dengan pelepasan aset.
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas In assessing the value in use, the estimated net
masa depan neto didiskontokan ke nilai kini future cash flows are discounted to their present
dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum value using a pre-tax discount rate that reflects
pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini current market assessments of the time value of
dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset. money and the risks specific to the asset.
Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya In determining fair value less costs to sell, recent
untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar market transactions are taken into account, if
terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi available. If no such transactions can be identified,
tersebut, Kelompok Usaha menggunakan model an appropriate valuation model is used to determine
penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai the fair value of the assets. These calculations are
wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan corroborated by multiples valuation or other
oleh penilaian berganda atau indikator nilai wajar available fair value indicators. The value in use
yang tersedia. Perhitungan nilai pakai didasarkan calculation is based on a discounted cash flow
pada model arus kas yang didiskontokan. model.
52
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:
31 Desember/December 31,
2017 2016
53
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Rekening di bank memiliki tingkat bunga Accounts in banks earn interest at floating rates
mengambang sesuai dengan tingkat penawaran based on the offerred rate from each bank.
pada masing-masing bank.
Suku bunga tahunan atas deposito berjangka Time deposits earn interest at the following ranges
adalah: of annual rates:
2017 2016
Piutang usaha merupakan tagihan kepada para Trade receivables represent receivables due from
pelanggan yang timbul dari penjualan produk customers arising from the sales of the Group’s
Kelompok Usaha. Rincian akun ini adalah sebagai products. The details of this account are as follows:
berikut:
31 Desember/December 31,
2017 2016
Pihak Berelasi (Catatan 30) 30.274.741 38.304.196 Related Parties (Note 30)
54
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Rincian piutang usaha berdasarkan jenis mata The details of trade receivables based on the
uang dan umur piutang adalah sebagai berikut: currencies and aging are as follows:
Mata Uang/Currency
55
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Berdasarkan hasil penelaahan pada akhir tahun, Based on the review at the end of year,
manajemen berkeyakinan bahwa jumlah management believes that the above allowance for
penyisihan penurunan nilai tersebut di atas cukup impairment is adequate to cover any possible losses
untuk menutup kemungkinan kerugian yang that may arise from the non-collection of trade
timbul dari tidak tertagihnya piutang usaha. receivables.
Lihat Catatan 37 mengenai risiko kredit piutang See Note 37 on credit risk of trade receivables to
usaha untuk memahami bagaimana Kelompok understand how the Group manages and measures
Usaha mengelola dan mengukur kualitas kredit credit quality of trade receivables that are neither
piutang usaha yang lancar dan tidak mengalami past due nor impaired.
penurunan nilai.
2017 2016
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, management
manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat believes that there were no indications of
indikasi penurunan nilai atas piutang lain-lain, impairment in the value of the other receivables, and
oleh karena itu, tidak diperlukan penyisihan thus, no allowance for impairment in value is
penurunan nilai piutang. necessary.
Piutang lain-lain tidak dikenakan bunga dan tidak Other receivables are non-interest-bearing and
memiliki jaminan. unsecured.
56
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
7. PERSEDIAAN 7. INVENTORIES
31 Desember/December 31,
2017 2016
Termasuk dalam saldo persediaan di atas adalah Included in the above inventory balances is the
penyisihan atas penurunan nilai pasar dan allowance for decline in market values and
keusangan persediaan dengan perubahan obsolescence of inventories with the following
sebagai berikut: movement:
2017 2016
Saldo awal tahun 2.998.277 420.531 Balance at beginning of year
Penyisihan tahun berjalan 2.467.801 2.582.695 Provision for the year
Pemulihan atas penyisihan (1.341.703) - Recovery of allowance
Pengaruh penjabaran Effect of foreign
mata uang asing 33.742 (4.949) currency translations
Saldo akhir tahun 4.158.117 2.998.277 Balance at end of year
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap harga Based on the review of the market prices and
pasar dan kondisi fisik persediaan, manajemen physical conditions of the inventories, management
berkeyakinan bahwa penyisihan tersebut di atas believes that the above-mentioned allowance is
cukup untuk menutup kemungkinan kerugian adequate to cover any possible losses that may
yang timbul dari penurunan nilai pasar dan arise from the decline in market value and
keusangan persediaan. obsolescence of inventories.
Pemulihan penyisihan atas penurunan nilai pasar The above recovery of allowance for decline in
persediaan tersebut di atas diakui karena market values of inventories were recognized in
terjualnya sebagian besar barang jadi terkait view of the sales of the related finished goods to
kepada pihak ketiga. third parties.
57
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tanggal 31 Desember 2017, persediaan, As of December 31, 2017, inventories, other than
selain persediaan dalam perjalanan, inventories in-transit, are covered by insurance
diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan against losses by fire and other risks under blanket
risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis policies with total coverage amounting to
tertentu dengan nilai pertanggungan sejumlah US$72,450,000 and Aus$13,898,652 (2016:
US$72.450.000 dan Aus$13.898.652 (2016: US$72,450,000 and Aus$16,572,290).
US$72.450.000 dan Aus$16.572.290). Management believes that the said amounts of
Manajemen berpendapat bahwa nilai insurance coverage are adequate to cover any
pertanggungan tersebut memadai untuk menutup possible losses that may arise from the insured
kemungkinan kerugian yang timbul dari risiko risks.
yang dipertanggungkan.
Persediaan dalam perjalanan diasuransikan Inventories in-transit are insured with total coverage
dengan nilai pertanggungan yang sama dengan amount equal to the carrying value.
nilai tercatatnya.
Persediaan unit apartemen terdiri dari: Apartment unit inventory consist of:
31 Desember/December 31,
2017 2016
Persediaan unit apartemen WG yang belum Unsold apartment unit inventory of WG located in Jl.
terjual terletak di Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 4-7, Jend. Gatot Subroto Kav. 4-7, South Jakarta.
Jakarta Selatan.
Pada tanggal 31 Desember 2017, persediaan unit As of December 31, 2017, apartment unit inventory,
apartemen, aset real estat (Catatan 9), dan aset real estate assets (Note 9) and WG’s fixed assets
tetap WG (Catatan 10) diasuransikan dalam suatu (Note 10), are covered by insurance under the same
paket polis bersama terhadap risiko kebakaran blanket policies against losses from fire and other
dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan risks with total coverage amounting to Rp400 billion
sejumlah Rp400 miliar (2016: Rp400 miliar) (2016: Rp400 billion) including the units sold. WG’s
termasuk unit yang sudah terjual. Manajemen WG management is of the opinion that the said amount
berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut of insurance coverage is adequate to cover any
cukup untuk menutup kemungkinan kerugian possible losses that may arise from the insured
yang timbul dari risiko yang dipertanggungkan. risks.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, In December 31, 2017 and 2016, the management
manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat believes that there were no indications of
indikasi penurunan nilai atas nilai persediaan unit impairment in the value of the apartment unit
apartemen, oleh karena itu, tidak diperlukan inventory.
penyisihan penurunan nilai persediaan unit
apartemen.
58
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
31 Desember/December 31,
2017 2016
2017 2016
Aset real estat merupakan aset milik WG yang Real estate assets represent assets owned by WG
terletak di Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 4-7, located in Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 4-7, South
Jakarta Selatan, yang merupakan pembangunan Jakarta, in relation to office tower construction
proyek perkantoran untuk dikembangkan. projects for development.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal During the years ended December 31, 2017 and
31 Desember 2017 dan 2016, manajemen 2016, management believes that there were no
berkeyakinan bahwa tidak terdapat indikasi indications of impairment in the value of the real
penurunan nilai atas nilai aset real estat. estate assets.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, tidak As of December 31, 2017 and 2016, there are no
ada aset real estat yang dijaminkan. real estate assets pledged as collateral.
WG memperoleh sertifikat HGB atas tanah WG obtained title of ownership on land in the form
tersebut yang akan berakhir pada tanggal of HGB certificate covering its land with expiration
22 Agustus 2036. Manajemen berpendapat date on August 22, 2036. Management is of the
bahwa hak atas tanah tersebut dapat opinion that the term of this landright can be
diperbaharui/diperpanjang pada saat jatuh tempo. renewed/extended upon its expiration.
Pada tanggal 31 Desember 2017, aset real estat As of December 31, 2017, real estate assets,
termasuk persediaan unit apartemen (Catatan 7) including apartment unit inventory (Note 7) and
dan aset tetap WG (Catatan 10), diasuransikan WG’s fixed assets (Note 10), are covered by
dalam suatu paket polis bersama terhadap risiko insurance under the same blanket policies against
kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai losses from fire and other risks with total coverage
pertanggungan sejumlah Rp400 miliar (2016: amounting to Rp400 billion (2016: Rp400 billion)
Rp400 miliar) termasuk unit yang sudah terjual. including the units sold. WG’s management is of the
Manajemen WG berpendapat bahwa nilai opinion that the said amount of insurance coverage
pertanggungan tersebut cukup untuk menutup is adequate to cover any possible losses that may
kemungkinan kerugian yang timbul dari risiko arise from the insured risks.
yang dipertanggungkan.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, luas As of December 31, 2017 and 2016, area of land
tanah yang tersedia untuk dikembangkan adalah available for development is 1.4 hectares.
seluas 1,4 hektar.
59
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Rincian aset tetap adalah sebagai The details of fixed assets are as follows:
berikut:
Tahun yang berakhir pada 31 Desember 2017/ For the year ended December 31, 2017
Pengaruh
Penjabaran
Mata Uang
Asing
(Catatan 2a)/
Effect of
Foreign
Saldo Awal/ Currency
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Translations Saldo Akhir/
Balance Additions Deductions Reclassification (Note 2a) Ending Balance
Total nilai perolehan 277.908.972 3.426.639 718.235 - 6.092.600 286.709.976 Total cost
Total akumulasi penyusutan 242.743.187 5.345.545 702.080 - 5.599.222 252.985.874 Total accumulated depreciation
Tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016/ For the year ended December 31, 2016
Pengaruh
Penjabaran
Mata Uang
Asing
(Catatan 2a)/
Effect of
Foreign
Saldo Awal/ Currency
Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Translations Saldo Akhir/
Balance Additions Deductions Reclassification (Note 2a) Ending Balance
Total nilai perolehan 276.362.488 2.870.417 179.335 - (1.144.598 ) 277.908.972 Total cost
Total akumulasi penyusutan 238.661.039 5.355.755 177.981 - (1.095.626 ) 242.743.187 Total accumulated depreciation
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2017, additions to
31 Desember 2017, penambahan aset tetap yang fixed assets which was unpaid amounted to
belum dilunasi US$270.031 (2016: US$751). US$270,031 (2016: US$751).
60
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Penerimaan dari pelepasan aset tetap 103.635 35.896 Proceeds from disposal of fixed assets
Nilai buku aset tetap yang dilepas 16.155 1.354 Net book value of disposed fixed assets
Laba atas pelepasan aset tetap, neto 87.480 34.542 Gain on disposal of fixed assets, net
Penyusutan Depreciation
Penyusutan aset tetap dibebankan pada operasi Depreciation of fixed assets were charged to
sebagai berikut: operations, as follows:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/
Year Ended December 31,
2017 2016
Beban pokok penjualan 4.962.674 4.971.278 Cost of goods sold
Beban umum dan administrasi General and administrative expenses
(Catatan 24) 361.115 362.552 (Note 24)
Beban penjualan dan distribusi 21.756 21.925 Selling and distribution expenses
Total 5.345.545 5.355.755 Total
Pada tanggal 31 Desember 2017, nilai perolehan As of December 31, 2017, the costs of the Group’s
aset tetap Kelompok Usaha yang telah disusutkan fixed assets that have been fully depreciated but still
penuh namun masih digunakan adalah sebesar being utilized amounted to US$130,105,530 (2016:
US$130.105.530 (2016: US$124.603.501), yang US$124,603,501), which mainly consist of buildings,
terutama terdiri atas bangunan, mesin dan machinery and equipment, motor vehicles and
peralatan, kendaraan dan alat-alat berat. heavy equipment.
Perusahaan memiliki beberapa sertifikat HGB The Company has several titles of land ownership in
atas tanah yang berakhir pada tanggal antara the form of HGB certificates which will expire
30 Desember 2019 dan 20 April 2037. between December 30, 2019 and April 20, 2037.
Petrocentral memiliki sertifikat HGB untuk tanah Petrocentral has HGB certificate for the land area of
seluas 20.000 meter persegi yang berlaku sampai 20,000 square meters which is valid until April 25,
dengan tanggal 25 April 2025. Manajemen 2025. The management believes that HGB can be
berkeyakinan bahwa HGB tersebut dapat extended upon expiration.
diperpanjang pada saat masa berlakunya
berakhir.
61
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
AWAL memiliki hak milik tanpa batas waktu atas AWAL has freehold titles of ownership for its land
tanah yang berlokasi di Yarraville, Victoria dan located in Yarraville, Victoria and Wetherill Park,
Wetherill Park, New South Wales, Australia. New South Wales, Australia.
Pada tanggal 31 Desember 2017, aset tetap As of December 31, 2017, fixed assets are covered
diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan by insurance against losses by fire and other risks
risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis under blanket policies with total coverage
tertentu dengan nilai pertanggungan sejumlah amounting to US$252,871,000, Aus$98,701,983
US$252.871.000, Aus$98.701.983, dan and Rp440,987,494,750 (2016: US$252,621,000,
Rp440.987.494.750 (2016: US$252.621.000, Aus$98,682,593 and Rp440,545,155,000) (Note 9).
Aus$98.682.593, dan Rp440.545.155.000) Management is of the opinion that the said amounts
(Catatan 9). Manajemen berpendapat bahwa nilai of insurance coverage are adequate to cover any
pertanggungan tersebut memadai untuk menutup possible losses that may arise from the insured
kemungkinan kerugian yang timbul dari risiko risks.
yang dipertanggungkan.
Petrocentral Petrocentral
Aset tetap tertentu milik Petrocentral dijaminkan Certain fixed assets of Petrocentral are pledged as
untuk fasilitas utang bank jangka pendek yang collateral to short-term bank loan obtained from DBS
diperoleh dari DBS (Catatan 12). (Note 12).
Petrocentral Petrocentral
AWAL AWAL
Pada tahun 2005, AWAL menghentikan operasi In 2005, AWAL discontinued the operation of its
pabrik fosfornya. Sehubungan dengan hal itu, phosphorous melting plant. Therefore, such plant
pabrik tersebut dianggap telah mengalami was assessed as fully depreciated amounting to
penyusutan penuh sebesar Aus$2.397.551. Aus$2,397,551.
Pada tahun 2012, AWAL mengakui penyusutan In 2012, AWAL recognized an additional
tambahan sebesar Aus$4.984.273 atas depreciation of Aus$4,984,273 for plant and factory
bangunan dan peralatan pabrik di Yarraville yang equipment used to manufacture a range of
digunakan untuk produksi beberapa jenis fosfat. phosphate products at the Yarraville Plant. The
Nilai tercatat dari aset tersebut telah disusutkan carrying amount of the remaining assets were fully
seluruhnya di tahun 2013 bersamaan dengan depreciated in 2013 to coincide with the closure of
penutupan pabrik di Yarraville. the Yarraville manufacturing site.
Pada tahun 2013, AWAL menghentikan fasilitas In 2013, AWAL commenced the decommissioning
produksi fosfat di Yarraville, dan sejak saat itu, of its Yarraville phosphates manufacturing facility
mulai tahun buku 2014, AWAL akan melakukan and henceforth, from the financial year 2014, AWAL
pembelian atau menunjuk pihak lain untuk would purchase or outsource the manufacturing of
melakukan produksi phosphoric acid, technical phosphoric acid, technical food grade phosphates
food grade phosphates dan polyphosphates. and polyphosphates.
62
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd., The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd.,
Indonesia 10.230.660 2.850.000 Indonesia
Standard Chartered Bank, Indonesia 3.339.327 2.001.260 Standard Chartered Bank, Indonesia
PT Bank DBS Indonesia 2.268.314 3.524.114 PT Bank DBS Indonesia
Total 15.838.301 8.375.374 Total
63
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Perusahaan memperoleh fasilitas omnibus time The Company obtained omnibus time loan revolving
loan revolving dan omnibus LC dari PT Bank and omnibus LC facility from PT Bank Central Asia
Central Asia Tbk (BCA) dengan batas maksimum Tbk (BCA) with maximum credit limit totalling to
pinjaman sebesar US$30.000.000. Sebagian US$30,000,000. The personal liabilities for
pinjaman tersebut sebesar US$5.000.000 US$5,000,000 represent uncommitted time loan
merupakan uncommitted time loan revolving. revolving. This facility was unsecured and valid until
Fasilitas-fasilitas ini tanpa jaminan dan berlaku October 22, 2018. Since 2017, this loan facility is
sampai dengan tanggal 22 Oktober 2018. Sejak also used by the Company in providing bank
tahun 2017, bank garansi melalui fasilitas guarantees to PT Pertamina (Persero) in relation to
pinjaman ini diberikan kepada PT Pertamina arrangement for raw material procurement
(Persero) sehubungan dengan penjanjian jual beli (Note 35d). As of December 31, 2017, the remaining
bahan baku Perusahaan (Catatan 35d). Pada available facility amounted to US$25,906,921
tanggal 31 Desember 2017, fasilitas yang masih (2016: US$30,000,000).
tersedia sebesar US$25.906.921 (2016:
US$30.000.000).
Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman dan The Company obtained loan and import settlement
import settlement dari The Bank of Tokyo- facility from The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd.
Mitsubishi UFJ Ltd. (BTMU) dengan batas (BTMU), with maximum credit limit amounting to
maksimum pinjaman sebesar US$15.000.000. US$15,000,000. This facility is unsecured and was
Fasilitas-fasilitas ini tanpa jaminan dan akan valid until November 30, 2018. On February 14,
berlaku sampai dengan tanggal 2018, the maximum credit limit of such facility was
30 November 2018. Pada tanggal 14 Februari adjusted to US$25,000,000. As of December 31,
2018, fasilitas pinjaman ini telah meningkat 2017, the remaining available facility amounted to
menjadi US$25.000.000. Pada tanggal US$4,769,340 (2016: US$12,150,000).
31 Desember 2017, fasilitas yang masih tersedia
sebesar US$4.769.340 (2016: US$12.150.000).
Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman tanpa The Company obtained unsecured credit facility for
jaminan untuk keperluan umum dan impor dari general and import purposes from Standard
Standard Chartered Bank (SCB), dengan batas Chartered Bank (SCB), with maximum credit limit
maksimum pinjaman sebesar US$15.000.000. amounting to US$15,000,000. This loan facility is
Fasilitas pinjaman ini juga digunakan oleh also used by the Company in providing bank
Perusahaan untuk memberikan bank garansi guarantees to PT Perusahaan Gas Negara
kepada PT Perusahaan Gas Negara (Persero) (Persero) Tbk (PGN) in relation to arrangement for
Tbk (PGN) sehubungan dengan kesepakatan gas supply (Note 35b) and was also provided to
pemasokan gas (Catatan 35b) dan kepada PT Banten Inti Gasindo in relation to Gas Sale and
PT Banten Inti Gasindo sehubungan dengan Purchase Agreement for the Industry in Cilegon
Perjanjian Jual Beli Gas untuk Industri di Cilegon (Note 35c). On February 9, 2018, the maximum
(Catatan 35c). Pada tanggal 9 Februari 2018, credit limit of such facility was adjusted to
fasilitas pinjaman ini telah meningkat menjadi US$30,000,000. This facility is valid until August 31,
US$30.000.000. Fasilitas ini berlaku sampai 2018 and will be automatically extended until it is
dengan tanggal 31 Agustus 2018 dan dapat terminated by either party. As of December 31,
diperpanjang secara otomatis. Pada tanggal 2017, the remaining available facility amounted to
31 Desember 2017, fasilitas yang masih tersedia US$8,843,450 (2016: US$10,169,665).
sebesar US$8.843.450 (2016: US$10.169.665).
64
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
UICPL UICPL
Pada tanggal 17 November 2015, UICPL On November 17, 2015, UICPL obtained
memperoleh uncommitted loan facilities dari SCB, uncommitted loan facilities from SCB, Singapore
Singapura dengan batas maksimum pinjaman with maximum credit limit amounting to
sebesar US$30.000.000. Pinjaman ini dijamin US$30,000,000. This facility is secured by corporate
dengan corporate guarantee dari Perusahaan. guarantee from the Company. This facility is valid
Fasilitas ini berlaku sampai dengan tanggal until August 31, 2018 and will be automatically
31 Agustus 2018 dan dapat diperpanjang secara extended. As of December 31, 2017, the remaining
otomatis. Pada tanggal 31 Desember 2017, available facility amounted to US$30,000,000
fasilitas yang masih tersedia sebesar (2016: US$22,544,934).
US$30.000.000 (2016: US$22.544.934).
Petrocentral Petrocentral
65
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
12. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 12. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
Pembatasan-pembatasan Covenants
Berdasarkan pembatasan yang tercantum di Based on the restrictions stipulated in the loan
dalam perjanjian pinjaman, Perusahaan agreements, the Company is required, among
diharuskan, antara lain, untuk mempertahankan others, to maintain certain financial ratios and to
rasio keuangan tertentu serta mendapatkan obtain prior written approval from the banks with
persetujuan tertulis terlebih dahulu dari bank respect to, among others, merger, acquisition,
sehubungan dengan, antara lain, penggabungan disposals of major fixed assets and pledge of its
usaha, akuisisi, penjualan aset tetap utama dan fixed assets located in Merak, Banten.
menjaminkan aset tetap berlokasi di Merak,
Banten.
Petrocentral Petrocentral
Fasilitas kredit Petrocentral tersebut di atas Credit agreements covering the loans of
mencakup persyaratan tertentu, antara lain, untuk Petrocentral includes requirements, among others,
menyampaikan pemberitahuan kepada pemberi to notify the lender for changes in articles of
pinjaman dalam hal perubahan anggaran dasar, association, obtaining new loan and distributing
penerimaan kredit baru dan pembagian dividen dividends and to maintain certain financial ratios.
serta mempertahankan rasio keuangan tertentu.
Pada tangggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, the Company
Perusahaan dan Petrocentral telah memenuhi and Petrocentral had complied with all covenants
semua persyaratan sehubungan dengan relating to the above loans, except debt service
pinjaman tersebut di atas, kecuali pemenuhan coverage ratio and positive EBITDA requirements
terhadap persyaratan rasio debt service coverage for Petrocentral as of December 31, 2016 and has
dan EBITDA positif untuk Petrocentral pada received a written waiver on the non-compliance
tanggal 31 Desember 2016 dan telah with the loan covenants from PT Bank DBS
mendapatkan waiver tertulis atas ketidakpatuhan Indonesia on February 8, 2017.
atas syarat-syarat pinjaman dari PT Bank DBS
Indonesia pada tanggal 8 Februari 2017.
Tingkat suku bunga tahunan pada utang bank The short-term bank loans are subject to the
jangka pendek adalah: following ranges of annual interest rates:
2017 2016
Lain-lain Others
Jatuh tempo dari masing-masing fasilitas tersebut Due date of each of these facilities is maximum
maksimum sembilan puluh (90) hari dari tanggal ninety (90) days from date of the drawdown.
penarikan.
Tujuan dari pinjaman-pinjaman di atas adalah The purpose of the above loans are for working
untuk modal kerja Perusahaan dan entitas anak capital of the Company and subsidiaries.
terkait.
66
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
13. UTANG USAHA - PIHAK KETIGA 13. TRADE PAYABLES - THIRD PARTIES
Akun ini merupakan utang Kelompok Usaha atas This account represents the Group’s payables
pembelian bahan baku, bahan bakar dan bahan arising from purchases of raw materials, fuel and
pembantu kepada para pemasok sebagai berikut: supporting materials from the following suppliers:
31 Desember/December 31,
2017 2016
Dalam Dolar AS In US Dollar
Qatar Shell GTL Ltd., Qatar 8.143.021 6.805.646 Qatar Shell GTL Ltd., Qatar
PTT International Trading Ltd., PTT International Trading Ltd.,
Singapura 2.824.432 - Singapore
PT Perusahaan Gas Negara PT Perusahaan Gas Negara
(Persero) Tbk 1.014.471 958.346 (Persero) Tbk
Unilever Asia Private Ltd., Singapura 930.924 265.833 Unilever Asia Private Ltd., Singapore
Lain-lain (masing-masing
di bawah US$500.000) 1.805.372 3.269.621 Others (each below US$500,000)
Dalam Dolar Australia 961.501 873.132 In Australian Dollar
Dalam Rupiah In Rupiah
PT Pertamina (Persero) 2.884.408 3.088.533 PT Pertamina (Persero)
PT Petrokimia Gresik 1.730.038 939.847 PT Petrokimia Gresik
PT Perusahaan Listrik PT Perusahaan Listrik
Negara (Persero) 535.670 544.387 Negara (Persero)
Lain-lain (masing-masing
di bawah US$500.000) 624.955 528.504 Others (each below US$500,000)
Dalam mata uang lainnya 336.404 275.211 In other currencies
Total 21.791.196 17.549.060 Total
Utang usaha tidak dijamin, tidak dikenakan bunga Trade payables are unsecured, non-interest bearing
dan umumnya dikenakan syarat pembayaran instruments and generally with seven (7) to one
antara tujuh (7) hari sampai dengan seratus dua hundred and twenty (120) days terms of payment.
puluh (120) hari.
Rincian utang usaha - pihak ketiga berdasarkan The details of trade payables - third parties based
mata uang dan umur utang usaha pada tanggal on currency and aging as of December 31, 2017 and
31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai 2016 are as follows:
berikut:
Mata Uang/Currency
Mata Uang
Dolar Australia Rupiah Lainnya
(ekuivalen dalam (ekuivalen dalam (ekuivalen dalam
Dolar AS)/ Dolar AS)/ Dolar AS)/
Australian Dollar Rupiah Other Currencies
Dolar AS/ (in US Dollar (in US Dollar (in US Dollar Total/
US Dollar equivalent) equivalent) equivalent) Total
31 Desember 2017 December 31, 2017
Belum jatuh tempo 6.060.158 815.420 5.726.449 321.464 12.923.491 Not yet due
Lewat jatuh tempo Past due
1 - 30 hari 8.621.281 142.636 15.300 14.940 8.794.157 1 - 30 days
31 - 60 hari 36.781 233 30.895 - 67.909 31 - 60 days
Lebih dari 60 hari - 3.212 2.427 - 5.639 More than 60 days
Total 14.718.220 961.501 5.775.071 336.404 21.791.196 Total
31 Desember 2016 December 31, 2016
Belum jatuh tempo 10.818.368 654.165 5.058.563 266.307 16.797.403 Not yet due
Lewat jatuh tempo Past due
1 - 30 hari 450.629 167.971 32.303 8.904 659.807 1 - 30 days
31 - 60 hari 30.449 44.700 8.481 - 83.630 31 - 60 days
Lebih dari 60 hari - 6.296 1.924 - 8.220 More than 60 days
Total 11.299.446 873.132 5.101.271 275.211 17.549.060 Total
67
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Rincian pajak dibayar di muka adalah sebagai The details of prepaid taxes are as follows:
berikut:
31 Desember/December 31,
2017 2016
Rincian utang pajak adalah sebagai berikut: The details of taxes payable are as follows:
31 Desember/December 31,
2017 2016
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak A reconciliation of profit before income tax, as
penghasilan, sebagaimana tercantum dalam shown in the consolidated statement of profit or loss
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif and other comprehensive income and the
lain konsolidasian dan penghasilan kena pajak Company’s taxable income is as follows:
Perusahaan adalah sebagai berikut:
31 Desember/December 31,
2017 2016
Laba sebelum pajak pajak penghasilan Profit before income tax per
menurut laporan laba rugi consolidated statement of
dan penghasilan komprehensif profit or loss and other
lain konsolidasian 17.653.780 11.405.185 comprehensive income
Ditambah (dikurangi) Add (deduct)
Dividen yang diterima dari Entitas Anak Dividends received from
dan laba antar perusahaan Subsidiaries and unrealized
yang belum direalisasi, neto 164.338 883.261 intercompany profits, net
Rugi (laba) Entitas Anak Loss (income) of Subsidiaries
sebelum pajak penghasilan (863.031) 1.007.283 before income tax
68
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
31 Desember/December 31,
2017 2016
Beban pajak penghasilan - kini 4.208.850 2.855.879 Income tax expense - current
Dikurangi pajak penghasilan dibayar
di muka Less prepayments of income tax
Pasal 22 3.812.721 2.758.145 Article 22
Pasal 23 159 7 Article 23
Pasal 24 32.856 38.769 Article 24
Pasal 25 977.408 - Article 25
4.823.144 2.796.921
Perusahaan akan melaporkan jumlah The Company will report the amounts of taxable
penghasilan kena pajak dan beban pajak income and current income tax expense for 2017, as
penghasilan kini tersebut untuk tahun 2017, stated in the foregoing, in its income tax return (SPT
seperti yang disebutkan di atas dalam Surat PPh Badan) to be submitted to the Tax Office.
Pemberitahuan Tahunan Pajak Penghasilan
Badan (SPT PPh Badan) ke Kantor Pajak.
69
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Perusahaan dan Petrocentral menggunakan The Company and Petrocentral use US Dollar as
pembukuan dalam Dolar AS untuk keperluan book-keeping currency for tax reporting and
pelaporan dan perhitungan kewajiban computation of tax liabilities since have obtained
perpajakannya karena mendapatkan persetujuan approval from the Ministry of Finance of the
dari Kementerian Keuangan Republik Indonesia - Republic of Indonesia - Directorate General of
Direktorat Jenderal Pajak yang berlaku efektif Taxation starting 2015 fiscal year.
mulai tahun fiskal 2015.
Rincian dari manfaat (beban) pajak penghasilan Details of income tax benefit (expense) are as
adalah sebagai berikut: follows:
70
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Manfaat (beban) pajak penghasilan (lanjutan) Income tax benefit (expense) (continued)
Rincian dari manfaat (beban) pajak penghasilan Details of income tax benefit (expense) are as
adalah sebagai berikut (lanjutan): follows (continued):
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/
Year Ended December 31,
2017 2016
Beban pajak penghasilan - pajak final Income tax expense - final tax
pada revaluasi aset tetap on revaluation of fixed assets
Perusahaan - (1.855.447) The Company
Beban pajak penghasilan - final Income tax expense - final
Entitas Anak (1.295) (1.280) Subsidiaries
Manfaat (beban) pajak penghasilan (5.722.381) 9.717.091 Income tax benefit (expense)
Komponen utama manfaat (beban) pajak Primary components of income tax benefit
penghasilan (expense)
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/
Year Ended December 31,
2017 2016
Dibebankan ke laba rugi Charged to profit or loss
Pajak penghasilan badan Corporate income tax
Tahun berjalan (4.349.261) (3.140.307) Current year
Penyesuaian atas Adjustments in respect of
tahun sebelumnya (27.248) (7.157) the previous years
(4.376.509) (3.147.464)
Pajak tangguhan (1.344.577) 14.721.282 Deferred tax
Pajak final (1.295) (1.856.727) Final tax
Manfaat (beban) pajak penghasilan Income tax benefit (expense)
yang dibebankan ke laba rugi (5.722.381) 9.717.091 charged to profit or loss
71
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Rekonsiliasi antara manfaat (beban) pajak The reconciliation between the income tax benefit
penghasilan yang dihitung dengan menggunakan (expense) calculated by applying the applicable tax
tarif pajak yang berlaku untuk Kelompok Usaha rates of the Group to the profit before tax, and the
atas laba sebelum pajak, dan manfaat (beban) income tax benefit (expense) as shown in the
pajak penghasilan seperti yang disajikan dalam consolidated statement of profit or loss and other
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif comprehensive income is as follows:
lain konsolidasian adalah sebagai berikut:
72
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Rekonsiliasi tarif pajak efektif (lanjutan) Reconciliation of effective tax rate (continued)
Tarif pajak yang berlaku untuk Kelompok Usaha The tax rates applicable to the Group for years
untuk tahun yang berakhir pada tanggal ended December 31, 2017 and 2016 are as follows:
31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai
berikut:
Perusahaan, Petrocentral, UII dan WG 25% The Company, Petrocentral, UII and WG
UICPL 17% UICPL
UICV 15% UICV
AWAL 30% AWAL
AWNZ 30% AWNZ
PP 56/2015 tentang “Penurunan Tarif Pajak PP 56/2015 regarding the “Reduction of Income Tax
Penghasilan Bagi Wajib Pajak Badan Dalam Rate on Resident Corporate Taxpayers in the Form
Negeri yang Berbentuk Perseroan Terbuka”, yang of Publicly-listed Companies”, was issued on August
dikeluarkan pada tanggal 3 Agustus 2015 untuk 3, 2015, to replace PP 77/2013, regulates that
menggantikan PP 77/2013, mengatur bahwa resident publicly-listed companies in Indonesia can
perseroan terbuka dalam negeri di Indonesia avail a reduction of income tax rate by 5% from the
dapat memperoleh penurunan tarif Pajak highest rate set forth under Article 17 paragraph 1b
Penghasilan (“PPh”) sebesar 5% dari tarif tertinggi of the Income Tax Law, provided they meet the
PPh sebagaimana diatur dalam Pasal 17 ayat 1b prescribed criteria, such as:
Undang-undang Pajak Penghasilan, dengan
memenuhi kriteria yang ditentukan, yaitu:
i. Perseroan yang saham atau efek bersifat i. Companies with at least 40% or more of the
ekuitas lainnya dengan jumlah paling sedikit total paid-up shares or other equity instruments
40% dari keseluruhan saham yang disetor are listed for trading in the Indonesia Stock
dicatat untuk diperdagangkan di bursa efek di Exchange,
Indonesia,
ii. Saham tersebut dimiliki paling sedikit oleh ii. Such shares are owned by at least 300 parties,
300 pihak,
iii. Masing-masing pihak tersebut hanya boleh iii. Each party of such shall own less than 5% of
memiliki saham kurang dari 5% dari the total outstanding issued and fully paid
keseluruhan saham yang ditempatkan dan shares, and
disetor penuh, dan
iv. Ketentuan (i) sampai dengan (iii) tersebut iv. Requirements (i) to (iii) above should be fulfilled
harus dipenuhi oleh perseroan terbuka dalam by the publicly-listed companies for a period of
waktu paling sedikit seratus delapan puluh at least one hundred eighty three calender’s
tiga hari kalender dalam jangka waktu satu days within one fiscal year.
tahun pajak.
PP 56/2015 ini mulai berlaku sejak tahun PP 56/2015 becomes effective for fiscal year 2015,
pajak 2015, namun Perusahaan tidak but the Company did not apply the said reduction of
menerapkan penurunan tarif pajak tersebut dalam tax rate in the computation of corporate income tax
perhitungan beban PPh badan seperti as disclosed above since it cannot fulfill all the
diungkapkan di atas karena tidak dapat requirements set forth therein. Thus, in accordance
memenuhi seluruh persyaratan di dalamnya. with the authoritative tax regulations, the Company
Dengan demikian, sesuai dengan peraturan applied a single tax rate of 25%.
perpajakan yang berlaku, Perusahaan
menggunakan tarif pajak penghasilan tunggal
sebesar 25%.
73
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Rincian tagihan pajak penghasilan adalah Details of claims for income tax refund are as
sebagai berikut: follows:
31 Desember/December 31,
2017 2016
Perusahaan The Company
2017 614.294 - 2017
2015 - 3.155.946 2015
Petrocentral Petrocentral
2017 90.835 - 2017
2016 81.092 81.092 2016
UICV UICV
2017 (VND1.517.159.194) 66.732 - 2017 (VND1,517,159,194)
UII UII
2017 (Rp51.901.000) 3.831 - 2017 (Rp51,901,000)
2016 (Rp780.166.000) 57.585 58.066 2016 (Rp780,166,000)
2015 (Rp888.977.552) - 66.164 2015 (Rp888,977,552)
Total 914.369 3.361.268 Total
Pada bulan April 2017, Perusahaan menerima In April 2017, the Company received tax
Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) atas assessment letter concerning overpayment
pajak penghasilan badan tahun 2015 dimana (SKPLB) of corporate income tax for fiscal year 2015
Kantor Pajak menetapkan kelebihan pembayaran whereby the Tax Office assessed tax overpayment
pajak sebesar US$3.122.290 dari klaim awal of US$3,122,290 from the initial claim for refund of
pengembalian dana sebesar US$3.155.946. US$3,155,946. The Company accepted the tax
Perusahaan menerima ketetapan pajak tersebut assessment and charged the difference of
dan membebankan selisih sebesar US$33.656 US$33,656 to “Income Tax Expense” account in the
pada akun “Beban Pajak Penghasilan” dalam 2017 consolidated statement of profit or loss and
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif other comprehensive income. On April 17, 2017, the
lain konsolidasian tahun 2017. Pada tanggal Company received the refund amounting to
17 April 2017, Perusahaan telah menerima Rp41,545,147,913 (equivalent with US$3,122,290)
pengembalian pajak sebesar Rp41.545.147.913
(ekuivalen dengan US$3.122.290).
Pada bulan Maret 2005, Perusahaan menerima In March 2005, the Company received tax
SKP dari Kantor Pajak untuk tahun pajak 2003 assessment letters from the Tax Office pertaining to
sehubungan dengan tagihan pajak penghasilan fiscal year 2003 for claims of corporate income tax
badan, pajak penghasilan Pasal 4(2), 15, 23, 26 refund, income taxes Articles 4(2), 15, 23, 26 and
dan PPN termasuk sanksi administrasi terkait. VAT including the related penalty. The Company did
Perusahaan tidak setuju atas hasil pemeriksaan not agree with the tax assessment results and
pajak tersebut dan mengajukan keberatan ke contested the said tax assessments to the Tax
Kantor Pajak atas hasil pemeriksaan pajak Office.
tersebut.
74
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pemeriksaan pajak tahun 2003 (lanjutan) Tax assessment fiscal year 2003 (continued)
Pada bulan Mei dan Juni 2006, Perusahaan In May and June 2006, the Company received tax
menerima surat keputusan dari Kantor Pajak decision letters from the Tax Office in relation to the
sehubungan dengan keberatan Perusahaan atas Company’s objection to the above-mentioned tax
hasil pemeriksaan pajak tersebut di atas. Namun, assessments. However, the Company also did not
Perusahaan juga tidak setuju atas hasil keberatan agree with the said tax decision and therefore, in
tersebut dan oleh karena itu, pada bulan Agustus August 2006, the Company filed an appeal to the
2006, Perusahaan mengajukan banding ke Tax Court. On May 11, 2007, the Tax Court ruled in
Pengadilan Pajak. Pada tanggal 11 Mei 2007, favor of the Company and the claims for tax refund
Pengadilan Pajak memutuskan untuk amounting to Rp5,554,014,232 were received by
memenangkan gugatan Perusahaan dan tagihan the Company in July 2007.
pajak penghasilan tersebut sebesar
Rp5.554.014.232 telah diterima oleh Perusahaan
pada bulan Juli 2007.
Namun, pada tanggal 4 September 2007, Kantor However, on September 4, 2007, the Tax Office filed
Pajak telah mengirimkan Memori Peninjauan a request for Reconsideration (Judicial Review) with
Kembali (MPK) kepada Mahkamah Agung (MA) the Supreme Court over the Tax Court’s decision.
atas putusan Pengadilan Pajak tersebut di atas. On October 10, 2007, the Company submitted its
Pada tanggal 10 Oktober 2007, Perusahaan telah comments and responses on the above mentioned
mengirimkan tanggapan dan jawaban atas MPK judicial review to the Supreme Court. As of
tersebut kepada MA. Sampai dengan tanggal March 28, 2018, the Supreme Court has not yet
28 Maret 2018, MA masih belum mengeluarkan issued any decision on this case.
keputusan atas kasus ini.
Pada tanggal 15 Juni 2011, Direktorat Jenderal On June 15, 2011, Directorate of Customs and
Bea dan Cukai mengirimkan Surat Penetapan Excise issued “Surat Penetapan Kembali Tarif
Kembali Tarif dan/atau Nilai Pabean (SPKTNP) dan/atau Nilai Pabean” (SPKTNP) stating that there
yang menyatakan bahwa terdapat kekurangan was an underpayment of import tax amounting to
pembayaran pajak atas impor yang dilakukan oleh Rp766,580,000, which consists of import duty
Perusahaan sebesar Rp766.580.000, yang terdiri amounting to Rp681,404,000, VAT amounting to
dari bea masuk sebesar Rp681.404.000, PPN Rp68,141,000 and income tax Article 22 amounting
sebesar Rp68.141.000 dan pajak penghasilan to Rp17,035,000.
Pasal 22 sebesar Rp17.035.000.
Perusahaan tidak setuju atas penetapan tersebut The Company disagreed with the assessment and
dan mengirimkan surat permohonan banding ke filed an appeal to Tax Court on August 4, 2011. The
Pengadilan Pajak pada tanggal 4 Agustus 2011. Company paid tax underpayment as stated in
Atas kekurangan pembayaran pajak impor yang SPKTNP to the government treasury amounting to
dimaksud dalam SPKTNP, Perusahaan telah Rp766,580,000 in August 2011 and July 2013.
membayar terlebih dahulu kepada Kas Negara Correction on VAT input amounting to
sebesar Rp766.580.000 pada bulan Agustus Rp68,141,000 was credited against VAT output and
2011 dan Juli 2013. PPN masukan sebesar correction on income tax Article 22 amounting to
Rp68.141.000 dikreditkan terhadap PPN keluaran Rp17,035,000 was credited against corporate
dan pajak penghasilan pasal 22 sebesar income tax payable for fiscal years 2013 and 2011.
Rp17.035.000 dikreditkan terhadap utang pajak
penghasilan badan Perusahaan untuk tahun
pajak 2013 dan 2011.
75
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tanggal 8 Januari 2013, Pengadilan Pajak On January 8, 2013, the Tax Court rejected
menolak banding Perusahaan sebesar the Company’s appeal amounting to
Rp766.580.000. Perusahaan mengajukan Rp766,580,000. The Company submitted a request
permohonan peninjauan kembali ke MA atas hasil of reconsideration to the Supreme Court for the said
keputusan banding tersebut pada tanggal 17 April Tax Court’s decision on April 17, 2013.
2013.
Pada tanggal 6 Juni 2016, MA menyetujui On June 6, 2016, the Supreme Court approved the
pengajuan peninjauan kembali Perusahaan Company’s appeal request with decision letter
melalui surat keputusan No 252/B/PK/PJK/2016. No252/B/PK/PJK/2016. On October 27, 2016, the
Pada tanggal 27 Oktober 2016, Perusahaan Company requested the tax refund to the
mengajukan pengembalian pajak terkait kepada Directorate of Customs and Excise.
Direktorat Jenderal Bea dan Cukai.
Pada tanggal 31 Desember 2017, total On December 31, 2017 Total payments of import
pembayaran bea masuk sebesar Rp681.404.000 duty amounting to Rp681,404,000 (equivalent to
(ekuivalen dengan US$50.296) disajikan sebagai US$50,296) were presented as part of “Other
bagian dari akun “Aset Lancar Lainnya” dalam Current Assets” account in the 2017 consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian tahun statement of financial position.
2017.
Pada tanggal 8 Januari 2018, Perusahaan On January 8, 2018, the Company received tax
menerima Surat Keputusan Pengembalian Bea assessment letter concerning refund of import duty
Masuk dari Direktorat Jenderal Bea dan Cukai from Directorate of Customs and Excise amounting
sebesar Rp681.404.000. Perusahaan telah to Rp681,404,000. The Company received the
menerima pengembalian pada tanggal 18 Januari refund on January 18, 2018.
2018.
Petrocentral Petrocentral
Pada bulan April 2016, Petrocentral menerima In April 2016, Petrocentral received tax assessment
Surat Ketetapan Pajak (SKP) untuk tahun fiskal letter (SKP) pertaining to fiscal year 2014. Based on
2014. Berdasarkan SKP tersebut, Direktorat the SKP, the Directorate General of Taxation agreed
Jenderal Pajak menyetujui pengembalian to refund the overpayment of corporate income tax
kelebihan pembayaran pajak penghasilan badan for fiscal year 2014 amounting to Rp1,286,994,594
tahun 2014 sebesar Rp1.286.994.594 atau setara or equivalent with US$97,699 which was received
dengan US$97.699 dan telah diterima oleh by Petrocentral on April 27, 2016.
Petrocentral pada tanggal 27 April 2016.
76
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada bulan April 2012, Petrocentral menerima In April 2012, Petrocentral received Surat
Surat Penetapan Tarif dan/atau Nilai Pabean Penetapan Tarif dan/atau Nilai Pabean (SPTNP)
(SPTNP) yang diantaranya menetapkan kurang which determined, among others, the underpayment
bayar bea masuk dalam rangka impor sebesar of import duty amounting to Rp1,198,916,000
Rp1.198.916.000 (ekuivalen dengan US$88.494). (equivalent to US$88,494). The underpayment was
Kurang bayar tersebut dilunasi oleh Petrocentral paid by Petrocentral on July 26, 2012 and presented
pada tanggal 26 Juli 2012 dan disajikan sebagai as part of “Other Non-current Assets” account in the
bagian dari akun “Aset Tidak Lancar Lainnya” consolidated statement of financial position as of
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian December 31, 2017 and 2016. Petrocentral filed an
pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016. objection, which was declined by the Directorate
Petrocentral mengajukan surat keberatan atas General of Customs. Petrocentral filed an appeal to
SPTNP yang kemudian ditolak oleh Direktorat the Tax Court in the same year.
Jenderal Bea dan Cukai. Pada tahun yang sama
Petrocentral mengajukan banding ke Pengadilan
Pajak.
Permohonan banding Petrocentral ditolak On August 22, 2013, Tax Court rejected
berdasarkan Putusan Pengadilan Pajak yang Petrocentral’s appeal. Petrocentral filed a request
diputuskan pada tanggal 22 Agustus 2013. for reconsideration to Supreme Court on the Tax
Petrocentral telah mengajukan permohonan Court’s decision on October 10, 2013. Up to
peninjauan kembali ke MA atas hasil keputusan March 28, 2018, Supreme Court has not yet issued
banding tersebut pada tanggal 10 Oktober 2013. any decision on this matter.
Sampai dengan 28 Maret 2018, MA masih belum
mengeluarkan keputusan atas kasus ini.
UII UII
Pada tanggal 8 Agustus 2017, UII menerima SKP On August 8, 2017, UII received tax assessment
untuk tahun fiskal 2015. Berdasarkan SKP letter (SKP) pertaining to fiscal year 2015. Based on
tersebut, Direktorat Jenderal Pajak menyetujui te SKP, the Directorate General of Taxation agreed
untuk pengembalian kelebihan pajak penghasilan to refund the overpayment of corporate income tax
badan untuk tahun pajak 2015 sebesar for fiscal year 2015 amounting to Rp882,856,625
Rp882.856.625 (ekuivalen dengan US$66.151) (equivalent to US$66,151) from the original claim of
dari klaim awal sebesar Rp888.977.552 Rp888,977,552 (equivalent to US$66,610). UII
(ekuivalen dengan US$66.610). UII menerima agreed with the said assessment and charged the
SKP tersebut dan membebankan selisih sebesar difference of Rp6,120,927 (equivalent to US$459) to
Rp6.120.927 (ekuivalen dengan US$459) pada “Income Tax Expense” account in the 2017
akun “Beban Pajak Penghasilan” dalam laporan consolidated statement of profit or loss and other
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain comprehensive income. UII received the refund on
konsolidasian tahun 2017. Pengembalian pajak August 31, 2017.
tersebut telah diterima oleh UII pada tanggal
31 Agustus 2017.
77
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pengaruh pajak tangguhan atas beda temporer The deferred tax effects of the significant temporary
yang signifikan antara pelaporan komersial dan differences between commercial and tax reporting
fiskal adalah sebagai berikut: are as follows:
31 Desember/December 31,
2017 2016
Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets
Aset tetap 10.279.314 11.245.692 Fixed assets
Rugi fiskal yang dapat dikompensasi 1.754.697 2.098.334 Tax loss carry forward
Liabilitas imbalan kerja 1.473.024 1.330.899 Employee benefits liability
Persediaan 388.255 20.938 Inventories
Selisih atas penjabaran Foreign exchange differences
mata uang asing 12.621 (49.508) arising from translation
Investasi dalam obligasi konversi - 328.283 Investment in convertible bonds
Piutang dividen dari entitas anak (355.198) (53.282) Dividend receivable from subsidiaries
Lain-lain 202.666 216.685 Others
Aset Pajak Tangguhan 13.755.379 15.138.041 Deferred Tax Assets
Untuk tujuan penyajian dalam laporan posisi For purposes of presentation in the consolidated
keuangan konsolidasian, klasifikasi aset atau statement of financial position, the asset or liability
liabilitas pajak tangguhan untuk setiap perbedaan classification of the deferred tax effect of each of the
temporer di atas ditentukan berdasarkan posisi above temporary differences is determined based
pajak tangguhan neto (aset neto atau liabilitas on the net deferred tax position (net assets or net
neto) setiap entitas. liabilities) on a per entity basis.
Pembagian dividen oleh entitas-entitas anak Dividend declarations by the local subsidiaries are
domestik merupakan penghasilan tidak kena non-taxable income.
pajak.
Pada tanggal 31 Desember 2017, Kelompok As of December 31, 2017, the Group recognized
Usaha memiliki aset pajak tangguhan dari rugi deferred tax assets on tax loss carryforward arising
fiskal yang dapat dikompensasi yang timbul dari from the subsidiaries in Australia amounting to
entitas anak di Australia sebesar Aus$2.251.633 Aus$2,251,633 (equivalent to US$1,754,697)
(ekuivalen dengan US$1.754.697) (2016: entitas (2016: subsidiaries in Australia amounting to
anak di Australia sebesar Aus$2.761.865 atau Aus$2,761,865 or equivalent to US$1,994,343 and
ekuivalen dengan US$1.994.343 dan Petrocentral Petrocentral amounting to US$103,991). As of
sebesar US$103.991). Pada tanggal December 31, 2017, the Group did not recognized
31 Desember 2017, Kelompok Usaha tidak deffered tax assets on tax loss carryforward
mengakui aset pajak tangguhan dari rugi fiskal amounting to US$2,128,279 (2016: US$2,137,152).
yang dapat dikompensasi sebesar US$2.128.279 Tax losses in Indonesia are available for five (5)
(2016: US$2.137.152). Rugi fiskal di Indonesia years for offsetting against future taxable profits. Tax
dapat dikompensasikan dengan keuntungan di losses in Australia have no definitive time to be
masa depan untuk jangka waktu lima (5) tahun. offset against future taxable profits if the company is
Rugi fiskal di Australia dapat dikompensasikan able to meet certain conditions.
dengan keuntungan di masa depan tanpa jangka
waktu jika perusahaan dapat memenuhi kriteria
tertentu.
78
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada bulan Desember 2015, Perusahaan In December 2015, the Company took an advantage of
memanfaatkan Kebijakan Ekonomi Paket V dalam the Economic Policy Package V in the form of tax
bentuk insentif pajak untuk penilaian kembali aset incentives for fixed assets revaluation as stipulated in
tetap sebagaimana diatur dalam Peraturan Menteri the Ministry of Finance Regulation (PMK)
Keuangan (PMK) No. 191/PMK.010.2015 yang telah No.191/PMK.010.2015 which was revised by
direvisi dengan PMK No. 233/PMK.03/2015. PMK No. 233/PMK.03/2015.
Sesuai dengan PMK tersebut, Perusahaan dapat In accordance with the PMK, the Company is allowed
melakukan penilaian kembali aset tetap untuk tujuan to revaluate its fixed assets for tax purposes by getting
perpajakan dengan mendapatkan perlakuan khusus a special treatment if the application of the revaluation
apabila permohonan penilaian kembali tersebut is submitted to Directorate General of Taxation (DGT)
diajukan kepada Direktorat Jenderal Pajak (DJP) during the period between the effective date of PMK
dalam jangka waktu sejak berlakunya PMK tersebut and December 31, 2016. The special treatment is final
sampai dengan tanggal 31 Desember 2016. income tax ranging from 3% to 6% on the excess of the
Perlakuan khusus tersebut berupa pajak revaluation amount of fixed assets over its original net
penghasilan yang bersifat final sebesar 3% sampai book value.
dengan 6% yang dikenakan atas selisih lebih nilai
aset tetap hasil penilaian kembali dengan nilai sisa
buku semula.
Pada tanggal 22 Desember 2015, Perusahaan On December 22, 2015, the Company filed an
mengajukan permohonan untuk penilaian kembali application for fixed assets revaluation on the basis of
aset tetap atas dasar perhitungan sendiri (self self-assessment and paid the related final income tax
assessment) dan membayar pajak penghasilan final amounting to Rp30,908,136,000 (equivalent to
terkait sebesar Rp30.908.136.000 (setara dengan US$2,240,532). Final income tax paid was presented
dengan US$2.240.532). Pajak penghasilan final as part of “Prepaid Taxes” account in the 2015
tersebut disajikan sebagai bagian dari akun “Pajak consolidated statement of financial position. Based on
Dibayar Di Muka” dalam laporan posisi keuangan the PMK, the self-assessed revaluation amount should
konsolidasian tahun 2015. Berdasarkan PMK, hasil be revalued by a public independent appraiser (KJPP)
perkiraan penilaian kembali tersebut harus dilakukan or valuation specialist, registered with the Government,
penilaian kembali oleh penilai publik yang before December 31, 2016. Upon verification of the
independen (KJPP) atau ahli penilai, yang completeness and accuracy of the application, DGT
memperoleh ijin dari Pemerintah, paling lambat may issue approval letter within 30 days after the
tanggal 31 Desember 2016. Setelah meneliti receipt of complete application.
kelengkapan dan kebenaran permohonan, DJP
dalam jangka waktu 30 hari sejak permohonan
diterima lengkap dapat menerbitkan surat keputusan
persetujuan penilaian kembali aset tetap.
Perusahaan telah menunjuk penilai independen, The Company has appointed an independent
KJPP Antonius Setiady dan Rekan (sebelumnya appraiser, KJPP Antonius Setiady dan Rekan (formerly
dikenal sebagai PT Ujatek Baru), untuk melakukan known as PT Ujatek Baru), to perform fixed assets
penilaian kembali aset tetap. Pada tanggal revaluation. On February 22, 2016, KJPP completed
22 Februari 2016, KJPP telah menyelesaikan the appraisal report of fixed assets revaluation. As of
laporan penilaian kembali aset tetap tersebut. Per December 31, 2016, the fair value of fixed assets
tanggal 31 Desember 2016, nilai pasar aset tetap submitted based on appraisal report from KJPP
untuk aset yang diajukan penilaian kembali ke DJP amounted to Rp940,902,520,000 (equivalent to
berdasarkan laporan penilaian aset dari KJPP US$68,206,055) and the net book value of fixed assets
adalah sebesar Rp940.902.520.000 (setara dengan fiscal amounted to US$6,337,804, therefore, the excess
US$68.206.055) dan nilai buku aset tetap fiskal of revaluation amount over the net book value of fixed
adalah sebesar US$6.337.804, sehingga terdapat assets amounted to US$61,848,251.
kelebihan penilaian kembali aset tetap terhadap nilai
buku neto sebesar US$61.848.251.
79
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Biaya masih harus dibayar tidak dijamin dan tidak Accrued expenses are unsecured and non-interest
dikenakan bunga. bearing.
Pada bulan Oktober 2017, WG membayar In October 2017, WG paid the obligation to provide
kewajiban penyediaan fasilitas umum/sosial public/social facilities amounting to
sebesar Rp78.914.002.993 (setara dengan Rp78,914,002,993 (equivalent to US$5,824,771).
US$5.824.771).
The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd., The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd.,
Indonesia 6.000.000 9.000.000 Indonesia
PT Bank Central Asia Tbk 1.185.328 1.992.015 PT Bank Central Asia Tbk
80
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
16. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 16. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd.
Pada tanggal 7 Januari 2014, Perusahaan On January 7, 2014, the Company entered into
menandatangani “Perjanjian Kredit” dengan “Credit Agreement” with BTMU. The Company
BTMU. Perusahaan memperoleh pinjaman jangka obtained a long-term loan with maximum credit limit
panjang dengan batas maksimum sebesar amounting to US$15,000,000. The loan availability
US$15.000.000. Jangka waktu ketersediaan period was one (1) year from the signing date of the
pinjaman adalah satu (1) tahun sejak tanggal agreement. This loan facility was used for
penandatanganan perjanjian. Fasilitas pinjaman refinancing and financing capital expenditures,
tersebut digunakan untuk pembiayaan kembali dan including construction of a new jetty.
mendukung belanja modal Perusahaan termasuk
pendanaan pembangunan dermaga.
Fasilitas ini akan diangsur setiap kuartal dimulai This loan is being repaid through quarterly
dari bulan ke-13 (tiga belas) sejak tanggal installments starting from the 13th (thirteenth) month
penandatanganan perjanjian tersebut sampai after the signing date of the agreement until
dengan tanggal 7 November 2018 dengan jadwal November 7, 2018 based on the following payment
pembayaran sebagai berikut: schedule:
Persentase
Pembayaran/
Percentage of
Kuartal Payment Quarter
Angsuran pertama sebesar US$750.000 telah The first installment amounting to US$750,000 was
dilakukan pada tanggal 9 Februari 2015. paid on February 9, 2015.
Pinjaman ini dikenakan bunga tahunan yang This loan bears interest at annual rates ranging from
berkisar 3,53% sampai dengan 4,04% untuk 3.53% to 4.04% for the year ended
tahun yang berakhir pada tanggal December 31, 2017 (2016: 2.99% - 3.53%).
31 Desember 2017 (2016: 2,99% - 3,53%). The Company has paid quarterly installments of the
Perusahaan telah melakukan pembayaran related loan facility amounting to US$3,000,000 in
angsuran kuartal sebesar US$3.000.000 pada 2017 (2016: US$3,000,000).
tahun 2017 (2016: US$3.000.000) .
Pada tanggal 3 April 2014, Perusahaan On April 3, 2014, the Company obtained Investment
memperoleh fasilitas Kredit Investasi dari BCA Credit facility from BCA with maximum credit limit
dengan batas maksimum pinjaman sebesar amounting to Rp50,000,000,000. This loan facility
Rp50.000.000.000. Fasilitas pinjaman tersebut was used for refinancing and financing capital
digunakan untuk pembiayaan kembali dan expenditures.
mendukung belanja modal Perusahaan.
81
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
16. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 16. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
PT Bank Central Asia Tbk (lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (continued)
Fasilitas ini akan diangsur setiap kuartal dimulai This loan is being repaid through quarterly
dari bulan ke-3 (tiga) sejak penarikan pertama installments starting from the 3rd (third) month after
sampai dengan 24 April 2019 dengan jadwal the first drawdown until April 24, 2019 based on the
pembayaran sebagai berikut: following payment schedule:
Persentase
Pembayaran/
Percentage of
Kuartal Payment Quarter
Pada tahun 2015 dan 2014, Perusahaan telah The Company had withdrawn the full amount in
melakukan penarikan atas seluruh fasilitas kredit 2015 and 2014.
tersebut.
Pinjaman ini dikenakan bunga tahunan yang This loan bears interest at annual rates ranging from
berkisar 9,75% sampai dengan 10,25% untuk 9.75% to 10.25% for the year ended
tahun yang berakhir pada tanggal December 31, 2017 (2016: 10.25% - 11.25%).
31 Desember 2017 (2016: 10,25% - 11,25%). The Company repaid this loan through installments
Perusahaan melakukan pembayaran atas totalling Rp10,705,882,352 in 2017 (2016:
pinjaman ini melalui angsuran dengan total Rp10,705,882,352).
Rp10.705.882.352 pada tahun 2017 (2016:
Rp10.705.882.352).
Pembatasan-pembatasan Covenants
Perusahaan diharuskan untuk memastikan dan The Company is required to ensure and maintain the
menjaga agar kondisi keuangan agar memenuhi financial condition to meet minimum financial ratios
standar minimum rasio keuangan sebagai berikut: required below:
(i) perbandingan antara EBITDA terhadap biaya (i) the ratio of EBITDA to net interest expense not
bunga bersih tidak kurang dari 2 (dua) less than 2 (two) to 1 (one).
banding 1 (satu).
(ii) perbandingan keseluruhan interest bearing (ii) the ratio of total interest bearing debt to equity,
debt terhadap ekuitas, dikurangi kas dan minus cash and cash equivalent, not to exceed
setara kas, tidak melebihi 2,5 (dua koma 2.5 (two point five) to 1 (one).
lima) banding 1 (satu).
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, the Company
Perusahaan telah memenuhi semua persyaratan complied with all covenants relating to the above
sehubungan dengan pinjaman-pinjaman tersebut long-term bank loans.
di atas.
82
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
16. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 16. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Jaminan Collateral
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, the credit
fasilitas pinjaman yang diperoleh Perusahaan facilities obtained by the Company are unsecured.
adalah tanpa jaminan.
2017 2016
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, the details of
rincian pemegang saham dan kepemilikan shareholders and their respective share ownership
sahamnya masing-masing berdasarkan based on the records of securities administration
pencatatan yang dilakukan oleh biro administrasi agency are as follows:
efek adalah sebagai berikut:
Jumlah Saham
Ditempatkan dan
Disetor Penuh/ Persentase
Number of Kepemilikan/
Shares Issued Percentage of Jumlah/
Pemegang Saham and Fully Paid Ownership Amount Shareholders
31 Desember 2017 December 31, 2017
PT Aspirasi Luhur 181.351.604 47,31 42.672.235 PT Aspirasi Luhur
PT Alas Pusaka 43.660.821 11,39 10.273.440 PT Alas Pusaka
PT Salim Chemicals Corpora 39.635.036 10,34 9.326.168 PT Salim Chemicals Corpora
Publik dan lain - lain (masing-masing Public and others (each below
dengan kepemilikan di bawah 5%) 118.683.902 30,96 27.926.455 5% ownership)
83
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tanggal 31 Desember 2017, Hanny Sutanto, As of December 31, 2017, Hanny Sutanto,
wakil presiden komisaris Perusahaan memiliki the Company’s vice president commissioner owned
318.509 (0,0800%) saham Perusahaan 318,509 (0.0800%) shares of the Company.
(31 Desember 2016: 318.509 (0,0800%)). (December 31, 2016: 318,509 (0.0800%)).
Tujuan utama pengelolaan modal Kelompok The primary objective of the Group’s capital
Usaha adalah untuk memastikan pemeliharaan management is to ensure that it maintains healthy
rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha capital ratios in order to support its business and
dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang maximize shareholder value.
saham.
Selain itu, Perusahaan, Petrocentral, UII dan In addition, the Company, Petrocentral, UII and
Entitas Anak dipersyaratkan oleh Undang-undang Subsidiaries are also required by the Corporate Law
Perseroan Terbatas efektif tanggal 16 Agustus effective on August 16, 2007 to contribute to and
2007 untuk mengkontribusikan sampai dengan maintain a non-distributable reserve fund until the
20% dari modal saham ditempatkan dan disetor said reserve reaches 20% of the issued and fully
penuh ke dalam dana cadangan yang tidak boleh paid share capital. This externally imposed capital
didistribusikan. Persyaratan permodalan requirements are considered by the Group at the
eksternal tersebut dipertimbangkan oleh Annual General Shareholders Meeting (AGSM).
Kelompok Usaha pada Rapat Umum Pemegang
Saham Tahunan (RUPST).
Kelompok Usaha mengelola struktur permodalan The Group manages its capital structure and makes
dan melakukan penyesuaian terhadap perubahan adjustments to it, in light of changes in economic
kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan conditions. To maintain or adjust the capital
menyesuaikan struktur permodalan, Kelompok structure, the Group may adjust the dividend
Usaha dapat menyesuaikan pembayaran dividen payment to shareholders, issue new shares or raise
kepada pemegang saham, menerbitkan saham debt financing. No changes were made in the
baru atau mengusahakan pendanaan melalui objectives, policies or processes for the years ended
pinjaman. Tidak ada perubahan atas tujuan, December 31, 2017 and 2016.
kebijakan maupun proses untuk tahun yang
berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan
2016.
Kebijakan Kelompok Usaha adalah The Group’s policy is to maintain working capital
mempertahankan rasio modal kerja, struktur ratio and a healthy capital structure in order to
permodalan yang sehat untuk mengamankan secure access to finance at a reasonable cost.
akses terhadap pendanaan pada biaya yang
wajar.
Akun ini merupakan selisih lebih kas yang This account represents the excess of cash
diterima dari penerbitan saham atas jumlah nilai received from the issuance of stock over the total
nominal saham, selisih lebih harga teoritis atas nominal value of the shares, the excess of total
jumlah nilai nominal saham yang didistribusikan theoretical value over total nominal value of shares
sebagai dividen saham dan selisih nilai transaksi distributed as stock dividends and differences
restrukturisasi entitas sepengendali. arising from restructuring transactions among
entities under common control.
84
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
19. TAMBAHAN MODAL DISETOR (lanjutan) 19. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL (continued)
Rincian akun ini adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows:
31 Desember/December 31,
2017 2016
Selisih lebih kas yang diterima dari Excess of cash received from the issuance
penerbitan saham atas jumlah nilai of stock over the total nominal value of
nominal saham 420.639 420.639 the shares
Selisih lebih harga teoritis atas jumlah Excess of total theoretical value over
nilai nominal saham yang total nominal value of shares
didistribusikan sebagai dividen saham 14.524.451 14.524.451 distributed as stock dividends
Differences arising from restructuring
Selisih nilai transaksi restrukturisasi transactions among entities
entitas sepengendali 4.159.298 4.159.298 under common control
Total 19.104.388 19.104.388 Total
Rincian selisih nilai transaksi restrukturisasi The details of differences arising from restructuring
entitas sepengendali adalah sebagai berikut: transactions among entities under common control
are as follows:
Bagian atas Nilai
Tercatat Aset
yang Diakuisisi/ Selisih nilai
Tanggal Efektif Share in the transaksi/
Transaksi/ Total Imbalan/ Carrying Amount Difference in the
Deskripsi/ Effective Date of Total of the Acquired Value of
Description Transaction Consideration Assets Transactions
Transaksi penjualan tanah
Perusahaan kepada WG/Sales of 31 Oktober 1997/
the Company’s land to WG October 31, 1997 60.482.549 49.414.000 11.068.549
Dikurangi/Less:
Konversi atas obligasi konversi
WG/Convertion of convertible bonds 16 Juni 2005/
of WG June 16, 2005 1.630.987 (3.169.778) 4.800.765
Total/Total 6.267.784
Akumulasi realisasi sampai dengan tanggal 31 Desember 2012 (Catatan 2f)/ (2.108.486)
Accumulated realization until December 31, 2012 (Note 2f)
Total/Total 4.159.298
20. SELISIH KURS KARENA PENJABARAN 20. FOREIGN EXCHANGE DIFFERENCES FROM
LAPORAN KEUANGAN ENTITAS ANAK FINANCIAL STATEMENT TRANSLATIONS OF
SUBSIDIARIES
Akun ini terdiri dari selisih kurs karena penjabaran This account consists of foreign exchange
laporan keuangan Entitas Anak di bawah ini yang differences from financial statement translations of
dilaporkan dalam mata uang selain Dolar AS the following Subsidiaries which are reported in
(Catatan 2a): currencies other than US Dollar (Note 2a):
31 Desember/December 31,
2017 2016
85
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
21. SALDO LABA YANG TELAH DITENTUKAN 21. APPROPRIATION OF RETAINED EARNINGS
PENGGUNAANNYA DAN DIVIDEN KAS AND CASH DIVIDENDS
Perusahaan The Company
Dalam RUPST yang berlangsung pada tanggal During the AGSM held on May 23, 2017, which
23 Mei 2017, yang risalah rapatnya dicakup oleh minutes were covered by Notarial Deed No. 159 of
Akta Notaris Ir. Irawan Soerodjo, S.H., Ir. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., the shareholders
M.Si. No. 159, para pemegang saham approved additional appropriation of US$100,000
memutuskan untuk menyisihkan US$100.000 for general reserve in accordance with Article 61
sebagai tambahan cadangan umum sesuai Law No. 40 Year 2007 regarding Limited Liability
dengan ketentuan Pasal 61 dari Undang- Company. In the same meeting, the shareholders
undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan also approved the distribution of cash dividends
Terbatas. Dalam rapat yang sama, para amounting to US$20,925,000 to the registered
pemegang saham juga memutuskan untuk shareholders as of June 6, 2017 which were paid in
membagikan dividen kas sebesar US$20.925.000 Rupiah currency using the average exchange rate
kepada pemegang saham yang terdaftar pada issued by Bank Indonesia as of May 19, 2017 of
tanggal 6 Juni 2017 yang dibayarkan dalam mata Rp13,410 to US$1 (Rp732 per share).
uang Rupiah dengan menggunakan nilai tukar
Rp13.410 untuk US$1 (Rp732 per saham)
berdasarkan nilai kurs tengah yang dikeluarkan
oleh Bank Indonesia pada tanggal 19 Mei 2017.
Dalam RUPST yang berlangsung pada tanggal During the AGSM held on June 2, 2016, which
2 Juni 2016, yang risalah rapatnya dicakup oleh minutes were covered by Notarial Deed No. 8 of
Akta Notaris Dr. Ir. Yohanes Wilion, S.E., S.H., Dr.Ir.Yohanes Wilion, S.E., S.H., M.M., the
M.M. No. 8, para pemegang saham memutuskan, shareholders decided not to distribute dividends and
antara lain untuk tidak membagikan dividen dan not to provide a general reserve for the year 2015..
tidak membentuk cadangan umum untuk tahun
buku 2015.
Pada tanggal 31 Desember 2017, utang dividen As of December 31, 2017, dividends payable
sebesar Rp3.285.863.485 (ekuivalen dengan amounting to Rp3,285,863,485 (equivalent to
US$242.535) disajikan sebagai bagian dari akun US$242,535) are presented as part of “Other
“Utang Lain-lain - Pihak Ketiga” pada laporan Payables - Third Parties” account in the
posisi keuangan konsolidasian (2016: consolidated statement of financial position (2016:
Rp1.187.648.647 atau ekuivalen dengan Rp1,187,648,647 or equivalent to US$88,393).
US$88.393).
Perusahaan, UICPL, Petrocentral dan WG menjual The Company, UICPL, Petrocentral and WG sell
sebagian besar produknya kepada pihak berelasi most of their products to related parties (Note 30).
(Catatan 30). Tidak ada penjualan kepada setiap There are no sales to any third-party customers
pelanggan pihak ketiga yang melebihi 10% dari exceeding 10% of total consolidated sales.
total penjualan konsolidasian.
86
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai The details of cost of goods sold are as follows:
berikut:
Pemasok utama adalah Qatar Shell GTL Ltd. The main suppliers are Qatar Shell GTL Ltd. (Qatar
(Qatar Shell) dan PT Pertamina (Persero). Shell) and PT Pertamina (Persero).
87
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
25. BEBAN DAN PENDAPATAN OPERASI LAIN 25. OTHER OPERATING INCOME AND EXPENSES
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/
Year Ended December 31,
2017 2016
Rincian penghasilan keuangan adalah sebagai The details of finance income are as follows:
berikut:
Laba kurs keuangan, neto 727.707 - Financing foreign exchange gain, net
Pendapatan bunga 200.044 299.278 Interest income
Rincian beban keuangan adalah sebagai berikut: The details of finance costs are as follows:
88
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Rincian perhitungan laba per saham dasar yang The detail of calculation of basic earnings per share
dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk attributable to the equity holders of the parent is as
adalah sebagai berikut: follows:
Liabilitas imbalan kerja jangka pendek seluruhnya Short-term employee benefits liability represents
merupakan tunjangan karyawan yang masih accruals for employee allowances.
harus dibayar.
89
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
29. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 29. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
Cadangan imbalan kerja untuk tanggal The provision for employee benefits as of
31 Desember 2017 dan 2016 diestimasi oleh December 31, 2017 and 2016 were estimated by
PT Sentra Jasa Aktuaria, aktuaris independen, PT Sentra Jasa Aktuaria, an independent actuary,
dalam laporannya masing-masing tanggal based on its reports dated March 1, 2018 and
1 Maret 2018 dan 27 Februari 2017. Penilaian February 27, 2017, respectively. The actuarial
aktuarial tersebut menggunakan metode valuations apply the “Projected Unit Credit” method
“Projected Unit Credit”, yang kemudian adjusted by the amounts covered under the
disesuaikan dengan jumlah yang telah tercakup Company’s, Petrocentral’s and WG’s pension funds.
dalam dana pensiun Perusahaan, Petrocentral
dan WG.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the years ended December 31, 2017 and 2016,
31 Desember 2017 dan 2016 beban pensiun yang pension expense charged to operations amounted
dibebankan pada usaha masing-masing sebesar to US$488,025 and US$451,110, respectively, were
US$488.025 dan US$451.110, disajikan sebagai presented as part of “Cost of Goods Sold” and
bagian dari “Beban Pokok Penjualan” dan “Beban “General and Administrative Expenses” in the
Umum dan Administrasi” pada laporan laba rugi consolidated statements of profit or loss and other
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. comprehensive income.
Asumsi dasar yang digunakan pada perhitungan The key assumptions used for the said actuarial
aktuaria tersebut, antara lain, adalah sebagai calculations, among others, are as follows:
berikut:
2017 2016
Tingkat bunga aktuarial per tahun 6,66% 8,15% Actuarial discount rate per annum
Tingkat hasil investasi per tahun 6,66% 8,15% Investment rate of return per annum
Tingkat kenaikan gaji per tahun 8,00% 8,00% Salary increase rate per annum
Tingkat mortalitas TMI III-2011*) TMI III-2011*) Mortality rate
Usia pensiun normal 55 tahun/55 years 55 tahun/55 years Normal retirement age
Usia pensiun dipercepat 45 tahun/45 years 45 tahun/45 years Early retirement age
Tingkat perputaran 1% untuk setiap 1% untuk setiap Turnover rate
usia/1% for usia/1% for
every age every age
Tingkat cacat 10,00% dari 10,00% dari Disability rate
tingkat mortalitas/ tingkat mortalitas/
10.00% from 10.00% from
mortality rate mortality rate
*) Tabel Mortalita Indonesia/Indonesia Mortality Table
90
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
29. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 29. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
Program pensiun manfaat pasti (lanjutan) Defined benefit pension plan (continued)
Mutasi atas nilai kini kewajiban imbalan pasti Present value of defined benefit obligation
masing-masing pada tanggal 31 Desember 2017 movements as of December 31, 2017 and 2016 are
dan 2016 adalah sebagai berikut: as follows:
Dana pensiun Perusahaan, Petrocentral dan WG The Company’s, Petrocentral’s and WG’s pension
dikelola oleh Dana Pensiun Unggul Indah funds are managed by Dana Pensiun Unggul Indah
Cahaya, yang pendiriannya telah disetujui oleh Cahaya, which establishment was approved by the
Menteri Keuangan dalam Surat Keputusan Ministry of Finance in its Decision Letter No. KEP-
No. KEP-177/KM.17/1996 tanggal 21 Mei 1996 177/KM.17/1996 dated May 21, 1996, and the most
dan perubahan yang terakhir dengan Surat recent amendment in Decision Letter No. KEP-
Keputusan No. KEP 412/KM.5/2005 tanggal 412/KM.5/2005 dated November 11, 2005. The
11 November 2005. Nilai kini aset program present value of pension plans’ assets amounted to
pensiun adalah sejumlah US$4.149.462 pada US$4,149,462 as of December 31, 2017 (2016:
tanggal 31 Desember 2017 (2016: US$4,009,295). Contributions to this fund borne by
US$4.009.295). Iuran dana pensiun yang the employers’ and employees’ are computed at
ditanggung pemberi kerja dan karyawan masing- 10% and 3%, respectively, of the employees’
masing sebesar 10% dan 3% dari gaji bulanan monthly salaries.
karyawan.
91
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
29. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 29. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Long-term employee benefits liability
(lanjutan) (continued)
Program pensiun iuran pasti (lanjutan) Defined contribution pension plan (continued)
Beban pensiun Perusahaan, Petrocentral dan WG The Company’s, Petrocentral’s and WG’s retirement
berdasarkan program pensiun iuran pasti yang benefits under the defined contribution plan charged
dibebankan ke operasi untuk tahun yang berakhir to operations for the year ended December 31, 2017
pada tanggal 31 Desember 2017 berjumlah amounting to US$359,695 (2016: US$353,565), are
US$359.695 (2016: US$353.565), disajikan presented as part of “Cost of Goods Sold”, “Selling
sebagai bagian dari akun “Beban Pokok and Distribution Expenses” and “General and
Penjualan”, “Beban Penjualan dan Distribusi” dan Administrative Expenses” in the consolidated
“Beban Umum dan Administrasi” dalam laporan statement of profit or loss and other comprehensive
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain income.
konsolidasian.
AWAL dan AWNZ juga menyelenggarakan AWAL and AWNZ also have defined contribution
program pensiun iuran pasti untuk karyawannya. retirement plans covering their employees.
Iuran yang ditanggung AWAL dan AWNZ sebesar Contributions funded by AWAL and AWNZ are
10,50% dari gaji bulanan karyawan, sedangkan computed at 10.50% of the employees’ monthly
karyawan bebas menentukan besarnya iuran salaries, meanwhile the employees are free in
bulanan yang diinginkan. Imbalan kerja yang determining their respective monthly contribution.
dibebankan ke operasi oleh AWAL dan AWNZ Employee benefits charged to operations by AWAL
adalah sebesar US$506.708 untuk tahun 2017 and AWNZ amounted to US$506,708 in 2017 (2016:
(2016: US$581.533), disajikan sebagai bagian US$581,533), are presented as part of “Cost of
dari akun “Beban Pokok Penjualan” dan “Beban Goods Sold” and “General and Administrative
Umum dan Administrasi” dalam laporan laba rugi Expenses” in the consolidated statement of profit or
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. loss and other comprehensive income.
Perusahaan memberikan penghargaan masa The Company provides long service benefits in the
kerja berupa penghargaan jasa jangka panjang form of long service award that can be compensated
yang dapat dikompensasikan dengan with payment based on salary to employees who
pembayaran berdasarkan upah untuk karyawan have worked for certain period.
yang telah bekerja selama masa kerja tertentu.
Selain itu, Perusahaan juga memberikan imbalan Moreover, the Company also provides other long-
kerja jangka panjang lainnya berupa cuti panjang term employee benefits in the form of long service
dan logam mulia. leave and precious metals.
Perusahaan memberikan cuti panjang yang dapat The Company provides long service leave that can
dikompensasikan dengan pembayaran be compensated with payment based on the basic
berdasarkan gaji pokok untuk karyawan yang salary to employees who have worked during a
telah bekerja selama masa kerja tertentu. certain period. This program applies to employees
Program tersebut berlaku bagi karyawan hingga up to certain level.
level tertentu.
92
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
29. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 29. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Long-term employee benefits liability
(lanjutan) (continued)
Imbalan kerja jangka panjang lainnya (lanjutan) Other long-term benefits (continued)
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/
Years Ended December 31,
2017 2016
Tingkat bunga aktuarial per tahun 8,00% 8,15% Actuarial discount rate per annum
Tingkat kenaikan gaji per tahun 6,66% 8,00% Salary increase rate per annum
Tingkat mortalitas TMI III-2011*) TMI III-2011*) Mortality rate
Usia pensiun normal 55 tahun/55 years 55 tahun/55 years Normal retirement age
Usia pensiun dipercepat 45 tahun/45 years 45 tahun/45 years Early retirement age
Tingkat cacat 10,00% dari 10,00% dari Disability rate
tingkat mortalitas/ tingkat mortalitas/
10.00% from 10.00% from
mortality rate mortality rate
*) Tabel Mortalita Indonesia/Indonesia Mortality Table
Beban imbalan kerja jangka panjang lainnya Other long-term benefits expenses for the years
untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal ended December 31, 2017 and 2016 are as follows:
31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai
berikut:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/
Years Ended December 31,
2017 2016
Beban bunga 44.150 52.447 Interest cost
Biaya jasa kini 48.428 45.314 Current service cost
Biaya jasa lalu - (25.877) Past service cost
Keuntungan aktuarial (43.232) (18.120) Actuarial gain
Total 49.346 53.764 Total
Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang Other long-term benefit liability movements as of
lainnya pada tanggal 31 Desember 2017 dan December 31, 2017 and 2016 are as follows:
2016 adalah sebagai berikut:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/
Years Ended December 31,
2017 2016
Manajemen berpendapat bahwa program pensiun The management is of the opinion that the existing
yang ada dan imbalan pasca-kerja yang diberikan retirement plan and the post-employment benefits
Perusahaan dan Entitas Anaknya adalah cukup provided by the Company and its Subsidiaries are
untuk menutupi imbalan yang diwajibkan oleh adequate to cover the benefits required under Labor
Undang-undang Tenaga Kerja. Law.
93
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
29. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 29. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
Analisa sensitivitas untuk asumsi aktuarial Sensitivity analysis for actuarial assumptions
Pada tanggal 31 Desember 2017, analisa On December 31, 2017, sensitivity analysis for
sensitivitas atas asumsi-asumsi aktuarial adalah actuarial assumptions are as follows:
sebagai berikut:
Tingkat diskonto/ Kenaikan gaji di masa depan/
Discount rates Future salary increases
___
2017 2017
Kenaikan 1% (426.440) 1% 468.975 Increase
Penurunan (1%) 474.857 (1% ) (427.096) Decrease
Analisa sensitivitas di atas dihitung menggunakan The sensitivity analysis above have been determined
metode deterministik yaitu perhitungan yang based on the deterministic method, which employs the
dilakukan dengan metode yang sama dengan same procedure as the actual calculation but applying
perhitungan aktual namun dengan perubahan a change in the assumptions using the tested
asumsi sebesar faktor sensitivitas yang diuji. sensitivity factor.
Pembayaran kontribusi yang diharapkan dari The following payments are expected contributions
kewajiban imbalan kerja pada periode mendatang to the benefit obligation in future years:
adalah sebagai berikut:
31 Desember/December 31,
2017 2016
1 tahun 415.856 365.666 Within 1 year
1 - 5 tahun 1.500.333 1.524.791 1 - 5 years
Lebih dari 5 tahun 8.313.101 5.082.725 More than 5 years
Durasi rata-rata dari kewajiban imbalan pasti pada The average duration of the defined benefit
tanggal 31 Desember 2017 adalah antara obligation as of December 31, 2017 ranges from
7,52 tahun sampai dengan 13,34 tahun (2016: 7.52 years to 13.34 years (2016: 7.26 years -
7,26 tahun - 14,42 tahun). 14.42 years).
94
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
30. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK- 30. ACCOUNTS AND TRANSACTIONS WITH
PIHAK BERELASI RELATED PARTIES
Dalam kegiatan usaha normal, Kelompok Usaha In the normal course of business, the Group
melakukan transaksi usaha dan keuangan engages in trade and financial transactions with
dengan pihak-pihak berelasi tertentu. Saldo akun- certain related parties. The significant account
akun yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi balances with related parties are as follows:
adalah sebagai berikut:
Jumlah/ Persentase terhadap Total Aset/
Amount Percentage to Total Assets
Persentase terhadap
Jumlah/ Total Penjualan/
Amount Percentage to Total Sales
Penjualan Sales
Entitas dengan pengaruh signifikan Entity with significant
terhadap Kelompok Usaha influence over the Group
PT Aspirasi Luhur 204.812.059 181.490.601 63,89% 65,73% PT Aspirasi Luhur
Pihak-pihak berelasi lainnya Other related parties
PT Wings Surya 17.336.918 10.260.806 5,41% 3,72% PT Wings Surya
PT Sayap Mas Utama 8.542.572 893.444 2,66% 0,33% PT Sayap Mas Utama
PT Indokemika Jayatama 2.305.063 1.637.463 0,72% 0,59% PT Indokemika Jayatama
PT Fosfindo 740.537 1.083.797 0,23% 0,39% PT Fosfindo
PT Mitrajaya Suryaprima 103.065 100.112 0,03% 0,04% PT Mitrajaya Suryaprima
Lain-lain (masing-masing Others (each below
di bawah US$100.000) 188.214 186.762 0,06% 0,07% US$100,000)
95
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
30. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK- 30. ACCOUNTS AND TRANSACTIONS WITH
PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Jumlah/ Persentase terhadap Total Pembelian/
Amount Percentage to Total Purchases
Pembelian Purchases
Pihak-pihak berelasi lainnya Other related parties
Ecogreen Oleochemicals Ecogreen Oleochemicals
Pte., Ltd., Singapura 11.473.203 13.403.586 5,01% 7,37% Pte., Ltd., Singapore
PT Lautan Luas Tbk 227.208 277.108 0,10% 0,15% PT Lautan Luas Tbk
PT Indokemika Jayatama - 78 - 0,00% PT Indokemika Jayatama
Sifat dari transaksi yang signifikan dengan pihak The nature of the significant transactions with
berelasi adalah sebagai berikut: related parties is as follows:
a. Perusahaan dan Petrocentral menjual a. The Company and Petrocentral sell most of
sebagian besar produknya kepada pihak their products to related parties at the agreed
berelasi yang dilakukan pada tingkat harga market prices.
yang disepakati dengan mempertimbangkan
harga pasar.
Dalam perjanjian distributor, Perusahaan Under the distributor agreement, the Company
menunjuk PT Aspirasi Luhur (AL) sebagai appointed PT Aspirasi Luhur (AL) as its
distributor untuk penjualan Alkylbenzene di distributor of Alkylbenzene for domestic market.
dalam negeri.
c. Kelompok Usaha membeli bahan baku dan c. The Group purchases raw and indirect
bahan tidak langsung dari pihak-pihak materials from related parties.
berelasi.
96
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
30. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK- 30. ACCOUNTS AND TRANSACTIONS WITH
PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
d. Pada tanggal 31 Desember 2016, saldo d. As of December 31, 2016, the balances of WG’s
utang obligasi konversi WG kepada PT Salim convertible bonds to PT Salim Chemical
Chemical Corpora, sebesar Corpora amounting to Rp19,408,019,642 or
Rp19.408.019.642 atau ekuivalen dengan equivalent to US$1,444,479 and to
US$1.444.479, dan PT Ekaprana Graha PT Ekaprana Graha Adhika (EGA) amounting
Adhika (EGA), sebesar Rp12.938.679.760 to Rp12,938,679,760 or equivalent to
atau ekuivalen dengan US$962.986, US$962,986, were presented as “Convertible
disajikan sebagai “Obligasi konversi Entitas bonds of a Subsidiary” in the consolidated
Anak” pada laporan posisi keuangan statement of financial position (Note 31). In
konsolidasian (Catatan 31). Pada bulan November 2017, the shareholders of WG
November 2017, para pemegang saham WG agreed to convert the remaining of convertible
menyetujui untuk melakukan konversi atas bonds of WG to WG’s shares.
seluruh sisa obligasi konversi tersebut
menjadi saham WG.
Dana Pensiun Unggul Indah Cahaya Pihak berelasi lainnya/Other related parties Imbalan kerja/ Employee benefits
Ecogreen Oleochemicals
Pte., Ltd., Singapura/Singapore Pihak berelasi lainnya/Other related parties Pembelian/Purchases
PT Alas Pusaka Pihak berelasi lainnya/Other related parties Penjualan/Sales
PT Aspirasi Luhur Entitas dengan pengaruh signifikan terhadap Penjualan, biaya transportasi, jasa
Kelompok Usaha/ pengelolaan tangki dan pinjaman/
Entity with significant influence over the Group Sales, transportation, tank management
service and loan
PT Caturkarsa Megatunggal Pihak berelasi lainnya/Other related parties Penjualan/Sales
PT Ekaprana Graha Adhika Pihak berelasi lainnya/ Other related parties Pemegang saham WG/Shareholder of WG
PT Fosfindo Pihak berelasi lainnya/Other related parties Penjualan/Sales
PT Gunung Salak Permai Pihak berelasi lainnya/Other related parties Penjualan/Sales
PT Indokemika Jayatama Pihak berelasi lainnya/Other related parties Penjualan/Sales
PT Inti Everspring Indonesia Pihak berelasi lainnya/Other related parties Penjualan/Sales
PT Lautan Luas Tbk Pihak berelasi lainnya/Other related parties Pembelian/Purchases
PT Mitrajaya Suryaprima Pihak berelasi lainnya/Other related parties Penjualan/Sales
PT Salim Chemicals Corpora Pihak berelasi lainnya/Other related parties Penjualan, pemegang saham WG/
Sales, shareholder of WG
PT Sayap Mas Utama Pihak berelasi lainnya/Other related parties Penjualan/Sales
PT Wings Surya Pihak berelasi lainnya/Other related parties Penjualan/Sales
97
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
30. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK- 30. ACCOUNTS AND TRANSACTIONS WITH
PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Kriteria pihak berelasi menurut PSAK No. 7 lebih The criteria of related party transactions under
luas cakupannya dibandingkan dengan ketentuan PSAK No. 7 are broader than Indonesian tax
perpajakan Indonesia sehingga transaksi- regulations, therefore the above mentioned related
transaksi dengan pihak berelasi sebagaimana parties transactions do not surely meet the criteria
dirinci di atas tidak seluruhnya merupakan of related party transactions under the Indonesian
transaksi pihak berelasi menurut ketentuan tax regulations.
perpajakan yang berlaku di Indonesia.
Karena terjadinya krisis ekonomi di Indonesia, Due to the economic crisis in Indonesia, in early
pada awal tahun 1998, FCH memutuskan untuk 1998, FCH decided to cancel its participation in the
membatalkan partisipasinya dalam perusahaan joint venture company and WG postponed its plan
patungan di atas dan WG menunda pelaksanaan to develop its land.
pengembangan tanahnya.
Atas kesepakatan antara WG dan UII, saat jatuh As agreed by WG and UII, the maturity of the said
tempo CB yang semula dijadwalkan pada bulan CB, which was originally scheduled in June 2001,
Juni 2001, jangka waktunya diperpanjang selama was extended for another five (5) years until
lima (5) tahun sampai dengan bulan Juni 2006. June 2006.
Pada bulan Desember 2004, WG memulai In December 2004, WG started the development of
pembangunan tanah miliknya untuk tempat its land for residential blocks called Pearl Garden
hunian yang saat ini dikenal dengan nama Apartment.
Apartemen Pearl Garden.
98
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tanggal 15 April 2005, UII dan WG On April 15, 2005, UII and WG signed an agreement
menandatangani Perjanjian Sehubungan Dengan called Perjanjian Sehubungan Dengan Obligasi
Obligasi Konversi (PSDOK) dengan mengubah Konversi (PSDOK) which amended the previous
ketentuan dan persyaratan CB terdahulu antara terms and conditions of CB including, among others,
lain sebagai berikut: as follows:
a. Dari jumlah nilai nominal CB sebesar a. Out of the CB total nominal value of
Rp129,23 miliar, sebagian CB tersebut Rp129.23 billion, a portion of it amounting to
senilai Rp15,67 miliar dikonversi menjadi Rp15.67 billion shall be converted into WG
saham dengan nilai konversi Rp5.126.189 shares at conversion price of Rp5,126,189 per
per saham. Dengan demikian, sejumlah share. The amount of Rp3.06 billion would be
Rp3,06 miliar diperhitungkan sebagai setoran represented by 3,056 shares at nominal value
3.056 saham dengan nilai nominal of Rp1,000,000 per share and the remaining
Rp1.000.000 per saham dan sisanya sebesar Rp12.61 billion shall be recorded as additional
Rp12,61 miliar dicatat sebagai tambahan paid-in capital in WG.
modal disetor pada WG.
PSDOK juga mengatur ketentuan dan PSDOK also stipulates the new terms and
persyaratan baru atas sisa CB yang belum conditions of the remaining CB amounting to
dikonversi senilai Rp113,57 miliar meliputi, antara Rp113.57 billion including, among others, as
lain, sebagai berikut: follows:
Dalam rapat umum pemegang saham luar biasa In the extraordinary shareholders meeting held on
yang diadakan pada tanggal 16 Juni 2005, June 16, 2005, the Company’s shareholders
pemegang saham Perusahaan menyetujui approved the above-mentioned PSDOK. Hence, the
PSDOK tersebut di atas. Dengan demikian, Company, through UII, partially converted the CB it
Perusahaan, melalui UII, mengkonversi sebagian held into 55% ownership interest in WG.
CB yang dimilikinya menjadi 55% kepemilikan
saham dalam WG.
99
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Total aset dan liabilitas WG pada saat The balances of assets and liabilities of WG, at the
Perusahaan memperoleh pengendalian secara time the Company acquired indirect control
tidak langsung atas WG, masing-masing sebesar over WG, were US$36,536,579 and
US$36.536.579 dan US$28.734.883. Nilai aset US$28,734,883, respectively. The balance of assets
tersebut termasuk tanah Perusahaan yang included land, which was previously acquired by WG
sebelumnya diambil alih oleh WG pada bulan from the Company in October 1997, as discussed in
Oktober 1997, sebagaimana dijelaskan dalam this note, which was stated at the lower of the
catatan ini, yang dinyatakan sebesar nilai yang original acquisition costs by the Company and net
lebih rendah antara biaya perolehan tanah realizable value.
tersebut oleh Perusahaan dengan nilai realisasi
netonya.
Pada tanggal 21 November 2005, para pemegang On November 21, 2005, the shareholders of WG,
saham WG, yaitu UII, SCC dan EGA, setuju untuk namely UII, SCC and EGA, agreed to convert CB
mengkonversikan CB, masing-masing senilai amounting to Rp56.39 billion, Rp27.68 billion and
Rp56,39 miliar, Rp27,68 miliar dan Rp18,45 miliar Rp18.45 billion, respectively, into additional shares
menjadi saham WG dengan nilai konversi sebesar in WG at conversion price of Rp5,126,189 per share,
Rp5.126.189 per saham, sehingga sisa CB yang so the remaining CB which have not been yet
belum dikonversi sebesar Rp103,96 miliar tetap converted amounting to Rp103.96 billion would
diperlakukan sebagai obligasi konversi. Setelah remain as convertible bond. After such conversion,
konversi, Perusahaan masih tetap the Company maintains its indirect ownership
mempertahankan kepemilikan saham tidak interest in WG at 55%.
langsungnya dalam WG sebesar 55%.
Pada tanggal 7 Agustus 2007, SCC mengalihkan On August 7, 2007, SCC transferred all of its
seluruh sisa CB yang dimilikinya kepada Sinorise outstanding CB to Sinorise Capital Limited,
Capital Limited, Singapura. Singapore.
Pada saat jatuh tempo, CB telah diperpanjang Upon maturity, CB had been extended several
beberapa kali. Perpanjangan terakhir times. The latest extension was based on the
berdasarkan perjanjian pada tanggal 9 Juni 2015, agreement dated June 9, 2015, whereas the
dimana para pemegang obligasi setuju untuk bondholders agree to extend the maturity date to
memperpanjang tanggal jatuh tempo menjadi June 16, 2020. There is no change in terms and
tanggal 16 Juni 2020. Tidak ada perubahan conditions for the extension of the agreement.
ketentuan dan persyaratan atas perpanjangan
perjanjian tersebut.
Pada tanggal 16 Desember 2016, Sinorise Capital On December 16, 2016, Sinorise Capital Limited
Limited kembali mengalihkan seluruh sisa CB transferred all of its outstanding CB to SCC.
tersebut kepada SCC.
100
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Berdasarkan keputusan sirkuler para pemegang Based on shareholders circuler letter WG dated on
saham WG tanggal 1 November 2017, para November 1, 2017, the shareholders of WG agreed
pemegang saham WG menyetujui untuk to convert the remaining of convertible bonds of WG
melakukan konversi atas seluruh sisa obligasi to WG’s shares.
konversi tersebut menjadi saham WG.
PSAK No. 55, “Instrumen Keuangan: Pengakuan The convertible bonds are compound financial
dan Pengukuran”, mendefinisikan obligasi yang instruments as defined by PSAK No. 55, “Financial
bisa ditukar sebagai instrumen keuangan Instruments: Recognition and Measurement”. As
gabungan. Dengan demikian, utang dan such, the debt and conversion option components
komponen-komponen opsi konversi harus have to be separately classified and measured. As
diklasifikasikan secara terpisah dan dapat diukur. of June 16, 2015, the fair value of the debt
Pada tanggal 16 Juni 2015, nilai wajar komponen component of the convertible bonds measured at
utang dari obligasi konversi tersebut yang diukur amortized costs in US Dollar terms was
pada biaya perolehan diamortisasi dalam Dolar US$4,422,269. The fair value of the conversion
AS adalah US$4.422.269. Nilai wajar dari option is considered insignificant at the issuance of
komponen utang tersebut diukur pada tanggal the convertible bonds. The fair value of the debt
perpanjangan menggunakan suku bunga pasar component is determined on the extended date
untuk obligasi tanpa opsi konversi yang setara. using a market interest rate for a similar debt
Selisih antara nilai tercatat dengan nilai wajar ini instrument without the conversion option. The
diamortisasi sebagai beban dengan metode SBE difference between the carrying value and the fair
sampai obligasi tersebut terkonversi sepenuhnya value of the convertible bonds is amortized using the
dan/atau jatuh tempo. EIR method until their extinguishment upon
conversion and/or maturity of the bonds.
Amortisasi selisih tersebut untuk tahun 2017 Accretion of these convertible bonds for 2017
adalah sebesar US$224.856 dan disajikan amounting to US$224,856 is presented as part of
sebagai bagian dari “Beban Keuangan” pada “Finance Costs” in the consolidated statement of
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif profit or loss and other comprehensive income
lain konsolidasian (2016: US$245.244) (2016: US$245,244) (Note 27).
(Catatan 27).
Nilai tercatat instrumen keuangan yang disajikan The carrying value of financial instruments
di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian presented in the consolidated statements of
kurang lebih sebesar nilai wajarnya, atau disajikan financial position approximate their fair values
pada biaya perolehan karena nilai wajarnya tidak otherwise, they are presented at cost as their fair
dapat diukur secara handal. values cannot be reliably measured.
Manajemen menetapkan bahwa nilai tercatat Management has determined that the carrying
(berdasarkan jumlah nosional) kas dan setara kas, amounts (based on notional amounts) of cash and
piutang usaha dan lain-lain, deposito berjangka cash equivalents, trade and other receivables,
yang dibatasi penggunaannya, aset tidak lancar restricted time deposit, other non-current assets -
lainnya - piutang karyawan dan jaminan, utang employee receivables and refundable deposits,
bank jangka pendek, utang usaha dan lain-lain, short-term bank loans, trade and other payables,
biaya masih harus dibayar dan liabilitas imbalan accrued expenses and short-term employee
kerja jangka pendek kurang lebih sebesar nilai benefits liability reasonably approximate their fair
wajarnya karena instrumen keuangan tersebut values because they are short-term in nature.
berjangka pendek.
101
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Instrumen derivatif dicatat sebesar nilai wajar Derivative instrument are carried at fair value using
dengan menggunakan teknik penilaian yang valuation technique with market observable input
berdasarkan input dari pasar yang dapat (Level 2).
diobservasi (Tingkat 2).
Setelah pengakuan awal, obligasi konversi Entitas Subsequent to initial recognition, convertible bonds
Anak dicatat sebesar biaya perolehan yang of a Subsidiary are carried at amortized cost using
diamortisasi menggunakan metode SBE dan the EIR method and the discount rate used are the
tingkat diskonto yang digunakan adalah suku market incremental lending rate at the initial
bunga pinjaman pasar pada saat pengakuan awal recognition for similar types of lending. The carrying
untuk jenis pinjaman yang sama. Nilai tercatat dari amounts of long-term bank loans with floating
utang bank jangka panjang dengan suku bunga market interest rates approximate their fair values as
pasar mengambang kurang lebih sebesar nilai they are revalued frequently.
wajarnya karena dinilai ulang secara berkala.
Kelompok Usaha mengklasifikasikan aktivitas The Group classifies its business activities into two
usahanya menjadi dua segmen usaha yang terdiri business segments, consisting of chemicals and
atas bahan kimia dan real estat. real estate.
Manajemen memantau hasil operasi dari unit Management monitors the operating results of its
usahanya secara terpisah guna keperluan business units separately for the purpose of making
pengambilan keputusan mengenai alokasi sumber decisions about resource allocation and
daya dan penilaian kinerja. Kinerja segmen performance assessment. Segment performance is
dievaluasi berdasarkan laba atau rugi operasi dan evaluated based on operating profit or loss and is
diukur secara konsisten dengan laba atau rugi measured consistently with operating profit or loss
operasi pada laporan keuangan konsolidasian. in the consolidated financial statements.
31 Desember 2017/December 31, 2017
Penyesuaian dan
Eliminasi/
Adjustments
Bahan Kimia/ Real estat/ and Konsolidasian/
Chemicals Real estate Eliminations Consilidated
Beban keuangan lainnya 31.311 499.676 (274.820) 256.167 Other finance costs
Penghasilan keuangan
lainnya 1.002.527 - (274.820) 727.707 Other finance income
Laba (rugi) tahun berjalan 13.272.196 (1.493.333) 152.536 11.931.399 Profit (loss) for the year
102
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Penyesuaian dan
Eliminasi/
Adjustments
Bahan Kimia/ Real estat/ and Konsolidasian/
Chemicals Real estate Eliminations Consilidated
Penyesuaian dan
Eliminasi/
Adjustments
Bahan Kimia/ Real estat/ and Konsolidasian/
Chemicals Real estate Eliminations Consilidated
Beban keuangan lainnya 695.573 544.985 (299.741) 940.817 Other finance costs
Penghasilan keuangan
lainnya 299.741 - (299.741) - Other finance income
Manfaat pajak
penghasilan 9.580.033 137.058 - 9.717.091 Income tax benefit
Laba (rugi) tahun berjalan 23.249.524 (1.755.770) (371.478) 21.122.276 Profit (loss) for the year
103
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Penyesuaian dan
Eliminasi/
Adjustments
Real estate/ and Konsolidasian/
Kimia/Chemicals Real estate eliminations Consilidated
Penjualan antar segmen dilakukan dengan tingkat Inter-segment sales were conducted at the agreed
harga yang disepakati dengan prices that considered the market prices.
mempertimbangkan harga pasar.
Informasi mengenai aset tidak lancar selain Information concerning non-current assets except
instrumen keuangan dan aset pajak tangguhan for financial instruments and deferred tax assets by
berdasarkan area geografis adalah sebagai geographic area is as follows:
berikut:
31 Desember/December 31,
2017 2016
Indonesia 48.081.105 52.319.139 Indonesia
Negara-negara asing 6.915.718 6.702.231 Foreign countries
Total 54.996.823 59.021.370 Total
Informasi mengenai penjualan kepada pelanggan Information concerning sales to external customers
eksternal berdasarkan area geografis adalah by geographic area is as follows:
sebagai berikut:
31 Desember/December 31,
2017 2016
Indonesia 235.979.946 197.560.885 Indonesia
Negara-negara asing 84.569.277 78.551.069 Foreign countries
Total 320.549.223 276.111.954 Total
104
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
34. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM 34. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN
MATA UANG ASING FOREIGN CURRENCIES
Aset dan liabilitas moneter Kelompok Usaha The Group’s significant monetary assets and
dalam mata uang asing (mata uang selain liabilities denominated in foreign currencies (other
Dolar AS) yang signifikan pada tanggal than US Dollar) as of December 31, 2017 dan 2016
31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai are as follows:
berikut:
31 Desember 2017/December 31, 2017
Ekuivalen dalam
Dolar AS/
Mata Uang Asing/ US Dollar
Foreign Currency Equivalent
Aset Lancar Current Assets
Rupiah 452.832.119.773 33.424.278 Rupiah
Dong Vietnam 90.223.026.974 3.968.464 Vietnam Dong
Dolar Australia 15.023.321 11.707.674 Australian Dollar
Yen Jepang 31.336.056 278.061 Japanese Yen
Dolar Selandia Baru 1.472.053 1.044.087 New Zealand Dollar
Dolar Singapura 20.836 15.584 Singapore Dollar
Ekuivalen dalam
Dolar AS/
Mata Uang Asing/ US Dollar
Foreign Currency Equivalent
Aset Lancar Current Assets
Rupiah 549.284.023.774 40.881.514 Rupiah
Dong Vietnam 74.112.445.330 3.251.972 Vietnam Dong
Dolar Australia 15.575.773 11.247.266 Australian Dollar
Yen Jepang 856.774 7.359 Japanese Yen
Dolar Selandia Baru 1.626.426 1.129.489 New Zealand Dollar
Dolar Singapura 25.794 17.829 Singapore Dollar
Aset Tidak Lancar Non-current Assets
Rupiah 5.271.766.161 392.361 Rupiah
Dong Vietnam 412.000.000 18.078 Vietnam Dong
Dolar Singapura 2.300 1.590 Singapore Dollar
105
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
34. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM 34. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN
MATA UANG ASING (lanjutan) FOREIGN CURRENCIES (continued)
Aset dan liabilitas moneter Kelompok Usaha The Group’s significant monetary assets and
dalam mata uang asing (mata uang selain liabilities denominated in foreign currencies (other
Dolar AS) yang signifikan pada tanggal than US Dollar) as of December 31, 2017 dan 2016
31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai are as follows: (continued)
berikut: (lanjutan)
31 Desember 2016 /December 31, 2016
Ekuivalen dalam
Dolar AS/
Mata Uang Asing/ US Dollar
Foreign Currency Equivalent
Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities
Rupiah 337.239.366.045 25.099.685 Rupiah
Dong Vietnam 4.542.934.662 199.339 Vietnam Dong
Dolar Australia 4.718.569 3.407.279 Australian Dollar
Dolar Selandia Baru 206.198 143.196 New Zealand Dollar
Dolar Singapura 178.883 123.649 Singapore Dollar
Yen Jepang 27.485 239 Japanese Yen
Sebagaimana disajikan pada tabel di bawah ini, As shown in the table below, US Dollar has
nilai tukar Dolar AS telah mengalami fluktuasi fluctuated based on the average of selling and
berdasarkan rata-rata kurs jual dan kurs beli yang buying rates used as follows:
digunakan sebagai berikut:
31 Desember 2017/ 31 Desember 2016/
Mata Uang Asing December 31, 2017 December 31, 2016 Foreign Currencies
106
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
a. Perusahaan mengadakan perjanjian lisensi a. The Company entered into license agreements
dengan UOP LLC, Amerika Serikat (UOP), with UOP LLC, United States of America
yang menyatakan bahwa Perusahaan (UOP), whereby the Company obtained non-
memperoleh lisensi non-eksklusif dan tidak exclusive and non-transferable licenses to use
dapat dipindahtangankan untuk Detergent Alkylate (DA) Process at a designed
menggunakan Pengolahan Detergent capacity of 240,000 metric tons and PACOL
Alkylate (DA) pada kapasitas terpasang Process at a designed capacity of
sebesar 240.000 metrik ton dan Pengolahan approximately 180,000 metric tons of LAB. As a
PACOL pada kapasitas terpasang sekitar compensation, the Company shall pay UOP
180.000 metrik ton LAB. Sebagai royalty fees amounting to US$1,741,146 in
kompensasi, Perusahaan diharuskan untuk installments until 2010 for DA Process and
membayar royalti sebesar US$1.741.146 amounting to US$5,395,464 in installments until
secara angsuran sampai dengan tahun 2010 2015 for PACOL Process. The related royalty
untuk Pengolahan DA dan sebesar fees are subject to adjustment based on the
US$5.395.464 secara angsuran sampai average Producer Price Index of Industrial
dengan tahun 2015 untuk Pengolahan Commodities as published by the Bureau of
PACOL. Royalti terkait akan disesuaikan Labor Statistics of the United States of America.
dengan rata-rata Indeks Harga Produsen In 2017 and 2016, there were no transactions
Komoditas Industri yang diterbitkan oleh related to the royalty or stated above.
Bureau of Labor Statistics, Amerika Serikat.
Di 2017 dan 2016, tidak terdapat transaksi
terkait royalti seperti di atas.
b. Pada tanggal 12 November 2007, b. On November 12, 2007, the Company entered
Perusahaan mengadakan Perjanjian Jual into Sale and Purchase Agreement with PGN,
Beli gas alam dengan PGN, dimana PGN whereby PGN commits to supply natural gas to
berkomitmen untuk memasok gas alam the Company. In 2017 and 2016, the Company
kepada Perusahaan. Pada tahun 2017 dan provides bank guarantees from SCB as
2016, Perusahaan memberikan bank garansi guarantee of payments (Note 12). This
dari SCB sebagai jaminan pembayaran agreement is valid until March 31, 2018.
(Catatan 12). Perjanjian ini berlaku sampai
dengan tanggal 31 Maret 2018.
c. Pada tanggal 1 April 2008, Perusahaan c. On April 1, 2008, the Company entered into
mengadakan Perjanjian Jual Beli Gas untuk Gas Sale and Purchase Agreement for the
Industri di Cilegon dengan BIG, dimana BIG Industry in Cilegon with BIG, whereby BIG
berkomitmen untuk memasok gas alam commits to supply natural gas to the Company.
kepada Perusahaan. Pada tahun 2017 dan In 2017 and 2016, there was bank guarantee
2016, bank garansi dari SCB diberikan oleh from SCB which was provided by the Company
Perusahaan sebagai jaminan pembayaran as guarantee of payments (Note 12). This
(Catatan 12). Perjanjian ini berlaku sampai agreement is valid until March 31, 2020.
dengan tanggal 31 Maret 2020.
d. Pada tanggal 13 Juni 2017, Perusahaan d. On June 13, 2017, the Company entered into
mengadakan Perjanjian Jual Beli dengan Sale and Purchase Agreement with
PT Pertamina (Persero), dimana PT Pertamina (Persero), whereby
PT Pertamina (Persero) berkomitmen untuk PT Pertamina (Persero) commits to supply
memasok produk benzene kepada benzene to the Company. In December 31,
Perusahaan. Pada tanggal 31 Desember 2017, the Company provides bank guarantees
2017, Perusahaan memberikan bank garansi from BCA as guarantee of payments (Note 12).
dari BCA sebagai jaminan pembayaran This agreement is valid until December 31,
(Catatan 12). Perjanjian ini berlaku sampai 2017 and up to the completion date of the
dengan tanggal 31 Desember 2017 dan consolidated financial statements, this
sampai dengan tanggal penyelesaian agreement is still in the process of being
laporan keuangan konsolidasian, perjanjian renewed.
tersebut masih dalam proses perpanjangan.
107
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Perusahaan mengadakan beberapa forward The Company entered into several forward
exchange contract (FEC) dengan BCA, BTMU, dan exchange contracts (FEC) with BCA, BTMU, and
DBS. Berdasarkan kontrak tersebut, Perusahaan DBS. Under these contracts, the Company shall pay
akan membayar kepada bank jumlah nosional the banks total notional amount of
dengan total Rp378.064.914.191 dan, sebaliknya, Rp378,064,914,191, while the banks shall pay
bank akan membayar kepada Perusahaan jumlah the Company total notional amount of
nosional dengan total US$27.864.498 pada bulan US$27,864,498 in January 2018.
Januari 2018.
AWAL dan AWNZ mengadakan beberapa forward AWAL and AWNZ entered into several forward
exchange contract (FEC) dengan National Australia exchange contracts (FEC) with National Australia
Bank (NAB), Associated Foreign Exchange (AFEX), Bank (NAB), Associated Foreign Exchange (AFEX),
dan Western Union (WU). Berdasarkan kontrak and Western Union (WU). Under these contracts,
tersebut, AWAL dan AWNZ akan membayar jumlah AWAL and AWNZ shall pay total notional amount of
nosional dengan total Aus$13.938.066 dan Aus$13,938,066 and NZ$356,363, in return, AWAL
NZ$356.363, sebaliknya, AWAL akan menerima will receive total notional amount of US$11,090,000
jumlah nosional dengan total US$11.090.000 antara between January and April 2018.
bulan Januari sampai dengan April 2018.
Laba yang timbul dari perubahan nilai wajar FEC The related gains arising from changes in fair value
selama tahun 2017 sebesar US$130.640 (2016: of FEC during 2017 amounting to US$130,640
Rugi US$732.621), disajikan sebagai bagian dari (2016: Losses US$732,621) are presented as part
akun “Penghasilan dan beban operasi lain” of “Other operating income and expenses” (Note 25)
(Catatan 25) pada laporan laba rugi dan in the consolidated statement of profit or loss and
penghasilan komprehensif lain konsolidasian. other comprehensive income.
108
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN AND POLICIES
Liabilitas keuangan utama Kelompok Usaha The Group’s principal financial liabilities comprise
meliputi utang jangka pendek dan jangka panjang, short-term and long-term loans, trade and other
utang usaha dan lain-lain dan biaya masih harus payables and accrued expenses. The purposes of
dibayar. Tujuan utama dari liabilitas keuangan ini these financial liabilities are to raise funds or arise
adalah untuk mengumpulkan dana untuk atau directly from the Group’s operations. The Group also
langsung berasal dari operasi Kelompok Usaha. has various financial assets such as trade
Kelompok Usaha juga mempunyai berbagai aset receivables and cash and cash equivalents, which
keuangan seperti piutang usaha dan kas dan arise directly from its operations.
setara kas, yang dihasilkan langsung dari
kegiatan usahanya.
Risiko utama dari instrumen keuangan Kelompok The main risks arising from the Group’s financial
Usaha adalah risiko suku bunga, risiko mata uang, instruments are interest rate risk, foreign currency
risiko harga komoditas, risiko kredit, dan risiko risk, commodity price risk, credit risk and liquidity
likuiditas sebagai berikut: risk as follows:
Risiko suku bunga atas nilai wajar dan arus Interest rate risk on fair value and cash flow
kas
Risiko suku bunga Kelompok Usaha terutama The Group’s interest rate risk mainly arises from
timbul dari pinjaman untuk modal kerja dan loans for working capital purposes and long-term
pinjaman bank jangka panjang. Pinjaman pada bank loans. Loans at variable rates expose
berbagai suku bunga menimbulkan risiko suku the Group to fair value interest rate risk. The Group
bunga atas nilai wajar kepada Kelompok Usaha. has interest risk arising from floating rates of its
Kelompok Usaha memiliki risiko suku bunga yang loans. The Group monitors the interest rate
berasal dari pinjaman menggunakan suku bunga fluctuations to minimize any negative impacts to the
mengambang. Kelompok Usaha melakukan Group.
pengawasan terhadap dampak pergerakan suku
bunga untuk meminimalisasi dampak negatif
terhadap Kelompok Usaha.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2017, based on a
31 Desember 2017, berdasarkan simulasi yang sensible simulation, had the interest rates of loans
rasional, jika tingkat suku bunga pinjaman dan kas and cash and cash equivalent been 100 basis points
dan setara kas lebih tinggi/lebih rendah 100 basis lower/higher, with all other variables held constant,
poin, dengan seluruh variabel-variabel lain tidak profit before tax for the year ended
berubah, maka laba sebelum pajak untuk tahun December 31, 2017 would have been US$90,489
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 higher/lower, mainly as a result of lower/higher
akan lebih rendah/lebih tinggi sebesar interest charges on floating rate short-term bank
US$90.489, terutama akibat biaya bunga utang loan and long-term loans (2016: loss before tax
bank jangka pendek dan utang jangka panjang would have been US$186,413 higher/ lower).
dengan tingkat bunga mengambang yang lebih
tinggi/lebih rendah (2016: rugi sebelum pajak
akan lebih tinggi/lebih rendah sebesar
US$186.413).
Risiko nilai tukar mata uang asing yang dihadapi The Group has foreign exchange risk primarily
Kelompok Usaha terutama timbul dari aset dan arising from recognized monetary assets and
liabilitas moneter yang diakui dalam mata uang liabilities that are denominated in a currency other
yang berbeda dengan mata uang fungsional than the entity's functional currency.
entitas yang bersangkutan.
109
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND POLICIES (continued)
Kelompok Usaha menyadari adanya risiko pasar The Group is aware about market risks due to
yang disebabkan oleh fluktuasi nilai tukar mata foreign exchange fluctuation. To mitigate the impact
uang asing. Untuk mengurangi dampak of fluctuations in foreign exchange rates on the
perubahan nilai tukar mata uang asing terhadap Group’s assets and liabilities, if possible, the Group
aset dan liabilitas tersebut, bilamana would manage a proper proportion of significant
memungkinkan, Kelompok Usaha mengupayakan assets and liabilities denominated in foreign
aset dan liabilitas signifikan dalam mata uang currencies based on the respective entity's
asing yang dimiliki entitas yang bersangkutan functional currency. If the assets are insufficient to
bernilai seimbang dimana untuk mencapai tujuan cover its liabilities, the Group may enter into
tersebut tidak tertutup kemungkinan untuk derivative transactions to mitigate such risks.
dilakukannya transaksi lindung nilai.
Pada tanggal 31 Desember 2017, berdasarkan As of December 31, 2017, based on a sensible
simulasi yang rasional, jika nilai tukar Dolar AS simulation, had the exchange rate of US Dollar
terhadap Rupiah melemah/menguat sebesar against the Rupiah depreciated/appreciated by
10%, dengan seluruh variabel-variabel lain tidak 10%, with all other variables held constant, profit
berubah, maka laba sebelum pajak untuk tahun before tax for the year ended December 31, 2017
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 would have been US$1,791,369 higher/lower,
akan lebih tinggi/lebih rendah sebesar mainly as a result of foreign exchange losses/gains
US$1.791.369, terutama sebagai akibat dari on the translation of cash and cash equivalents,
kerugian/keuntungan selisih kurs atas penjabaran trade receivables, short-term bank sloan, long-term
kas dan setara kas, piutang usaha, utang bank loans and trade payables denominated in Rupiah
jangka pendek, utang jangka panjang dan utang (2016: loss before tax would have been
usaha dalam Rupiah (2016: rugi sebelum pajak US$2,198,886 higher/lower).
akan lebih tinggi/lebih rendah sebesar
US$2.198.886).
Fluktuasi harga minyak mentah tersebut The volatility of crude oil price affects the Group's
berdampak terhadap harga bahan baku raw materials prices.
Kelompok Usaha.
Kebijakan Kelompok Usaha untuk menekan risiko The Group’s policy to minimize the risk arising from
yang timbul dari fluktuasi harga bahan baku the fluctuations of raw material price is to observe
adalah mencermati informasi perkembangan and analyze international market information and
pasar internasional dan meningkatkan efisiensi enhance raw material procurement and production
pembelian bahan baku dan produksi sesuai efficiency to suit customers’ demands.
dengan kebutuhan pelanggan.
110
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 37. THE FINANCIAL'S MANAGEMENT RISK POLICY
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND PURPOSE (continued)
Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
Risiko kredit atas penempatan rekening koran dan Credit risk arising from placements of current
deposito dikelola oleh manajemen sesuai dengan accounts and deposits is managed in accordance
kebijakan Kelompok Usaha. Investasi atas with the Group’s policy. Investments of surplus
kelebihan dana dibatasi untuk tiap-tiap bank dan funds are limited for each banks and reviewed
kebijakan ini dievaluasi setiap tahun oleh direksi. annually by the directors. The Group has
Kelompok usaha memiliki risiko kredit terpusat concentration of credit risk from the placement of
dari penempatan kas dan setara kas, sebesar cash and cash equivalents, of which 23.95% is
23,95% yang ditempatkan pada satu bank. placed at one bank. The Group has a policy of not
Kelompok Usaha memiliki kebijakan untuk tidak placing investments in instruments that have a high
menempatkan investasi pada instrumen yang credit risk and only put the investments in banks with
memiliki risiko kredit tinggi dan hanya a high credit ratings.
menempatkan investasinya pada bank-bank
dengan peringkat kredit yang tinggi.
Piutang usaha Trade receivables
Kelompok Usaha memiliki kebijakan untuk The Group has policies in place to ensure that sales
memastikan penjualan produk hanya dilakukan of products are made only to creditworthy customers
kepada pelanggan yang dapat dipercaya dengan with proven track records or good credit history. The
rekam jejak atau sejarah kredit yang baik. Group applies prudent credit acceptance policies
Kelompok Usaha menerapkan kebijakan and performs ongoing credit portfolio monitoring. It
pemberian kredit berdasarkan kehati-hatian dan is the Group’s policy that all customers who wish to
melakukan pemantauan atas portofolio kredit trade on credit terms are subject to credit verification
secara berkesinambungan. Merupakan kebijakan procedures. The Group has policies that limit the
Kelompok Usaha bahwa semua pelanggan yang amount of credit exposure to any particular
akan melakukan pembelian secara kredit harus customer. Utilization of credit limits by customers is
melalui prosedur verifikasi kredit. Kelompok regularly monitored by the management. Customers
Usaha memiliki kebijakan yang membatasi jumlah who do not qualify for credit facilities are required to
kredit untuk tiap-tiap pelanggan. Penggunaan pay in advance or use Letters of Credit. In addition,
batasan kredit tersebut dipantau secara teratur the receivable balances are monitored on an
oleh manajemen. Pelanggan yang belum ongoing basis to reduce the Group’s exposure to
memenuhi verifikasi kredit diharuskan untuk bad debts.
melakukan pembayaran di muka atau dengan
menggunakan Letters of Credit. Selain itu, saldo
piutang dipantau secara terus menerus untuk
mengurangi risiko piutang tak tertagih.
Seluruh aset keuangan tidak mengalami All financial assets are not impaired except for
penurunan nilai kecuali untuk akun piutang usaha certain accounts trade receivables - third parties as
- pihak ketiga tertentu pada 31 Desember 2017 of December 31, 2017 and 2016 (Note 5).
dan 2016 (Catatan 5).
Jumlah piutang yang lancar dan tidak mengalami Total receivables that are neither past due nor
penurunan nilai untuk masing-masing tahun 2017 impaired in 2017 and 2016 amounted to
dan 2016 adalah sebesar US$36.085.717 dan US$36,085,717 and US$41,115,144, respectively.
US$41.115.144. Jumlah piutang yang telah jatuh Total receivables that are past due but not impaired
tempo namun tidak mengalami penurunan nilai in 2017 and 2016 amounted to US$8,582,780 and
untuk masing-masing tahun 2017 dan 2016 US$8,792,250, respectively.
adalah sebesar US$8.582.780 dan
US$8.792.250.
111
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN 37. THE FINANCIAL'S MANAGEMENT RISK POLICY
RISIKO KEUANGAN (lanjutan) AND PURPOSE (continued)
Risiko likuiditas Liquidity risk
Kelompok Usaha mengelola profil likuiditasnya The Group manages its liquidity profile in order to
untuk membiayai belanja modal dan melunasi finance its capital expenditures and settle its
utang yang jatuh tempo dengan menyediakan kas maturing debts as they become due by maintaining
dan setara kas yang cukup, dan ketersediaan sufficient cash and cash equivalents, and the
pendanaan melalui kecukupan jumlah fasilitas availability of funding through an adequate amount
kredit yang diterima. of available credit facilities.
Kelompok Usaha secara teratur mengevaluasi The Group regularly evaluates its projected and
arus kas proyeksi dan aktual dan terus menerus actual cash flow information and continuously
memantau tanggal jatuh tempo aset dan liabilitas monitor the maturity of its financial assets and
keuangan. liabilities.
Tabel di bawah ini merangkum profil jatuh tempo The table below summarizes the maturity profile of
liabilitas keuangan Kelompok Usaha, the Group’s financial liabilities, based on contractual
berdasarkan arus kas kontraktual yang tidak undiscounted payments:
terdiskonto:
Sewaktu-
waktu dan
Dalam Waktu Dalam Waktu
1 Tahun/ 1 sampai Lebih dari 5
On Demand dengan 5 Tahun/More
and Within Tahun/Within than
Total/Total 1 Year 1 to 5 Years 5 Years
31 Desember 2017 December 31,2017
Utang bank jangka pendek 15.838.301 15.838.301 - - Short-term bank loans
Utang usaha 24.998.766 24.998.766 - - Trade payables
Utang lain-lain 8.967.980 8.967.980 - - Other payables
Biaya masih harus dibayar 1.742.923 1.742.923 - - Accrued expenses
Instrumen derivatif 59.943 59.943 - - Derivative instruments
Utang jangka panjang yang
jatuh tempo dalam waktu Current maturities of
satu tahun long-term debts
Pokok pinjaman 6.760.940 6.760.940 - - Principal
Future imputed
Beban bunga masa depan 190.349 190.349 - - interest charges
Utang jangka panjang, setelah
dikurangi bagian yang
jatuh tempo dalam waktu Long-term debts, net
satu tahun of current maturities
Pokok pinjaman 392.951 - 392.951 - Principal
Future imputed
Beban bunga masa depan 7.384 - 7.384 - interest charges
31 Desember 2016 December 31,2016
Utang bank jangka pendek 8.375.374 8.375.374 - - Short-term bank loans
Utang usaha 20.043.967 20.043.967 - - Trade payables
Utang lain-lain 8.947.713 8.947.713 - - Other payables
Biaya masih harus dibayar 7.733.259 7.733.259 - - Accrued expenses
Instrumen derivatif 3.102 3.102 - - Derivative instruments
Utang jangka panjang yang
jatuh tempo dalam waktu Current maturities of
satu tahun long-term debts
Pokok pinjaman 3.753.702 3.753.702 - - Principal
Future imputed
Beban bunga masa depan 426.507 426.507 - - interest charges
Utang jangka panjang,
setelah dikurangi bagian
yang jatuh tempo dalam Long-term debts, net
waktu satu tahun of current maturities
Pokok pinjaman 7.175.564 - 7.175.564 - Principal
Future imputed
Beban bunga masa depan 187.779 - 187.779 - interest charges
112
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
a. Sebagai hasil penelaahan atas lahan a. As a result of a review of the Yarraville site by
Yarraville yang dilakukan oleh konsultan environmental consultants in 2008, the EPA
lingkungan hidup pada tahun 2008, EPA required AWAL to monitor and manage the site
mengharuskan AWAL untuk memantau dan on a continuing basis. In 2014, the EPA issued
mengawasi lahan tersebut secara terus AWAL with a CUN 53X requiring further
menerus. Pada tahun 2014, EPA investigation of the extent any contamination.
menetapkan AWAL dengan CUN 53X yang While certain environmental issues associated
mengharuskan penyelidikan lebih lanjut with soil and ground water contamination have
mengenai tingkat kontaminasi. Walaupun been identified, until more testing is complete,
telah ditemukan adanya beberapa masalah no remediation action is required at this stage.
yang berhubungan dengan kontaminasi It may be necessary at some stage in the future
tanah dan air tanah, sampai pengujian lebih to remedy these issues, however, cost
lanjut selesai, tidak diperlukan tindakan associated with the remediation cannot be
perbaikan pada lokasi itu. Pada masa yang reliably measured at this time.
akan datang dapat timbul liabilitas untuk
menyelesaikan masalah tersebut, meskipun
biaya perbaikan tersebut tidak dapat diukur
secara andal pada saat ini.
Manajemen akan terus memantau masalah The management will continue to monitor these
ini di masa yang akan datang. Ketika liabilitas matters in the future. Where the particular
untuk langkah perbaikan tertentu dapat rectification requirement can be assessed,
ditentukan, taksiran biaya perbaikan dan estimated regulatory and remediation costs will
liabilitas kepada pemerintah akan be expensed and provided for.
dibebankan dan dicadangkan.
Pada tanggal 31 Desember 2016, AWAL As of December 31, 2016, AWAL provided a
mencadangkan penyisihan sebesar provision amounting to Aus$200,000
Aus$200.000 (ekuivalen dengan (equivalent to US$144,420) (Note 17) relating
US$144.420) (Catatan 17) terkait dengan to P4 mud. The provision is presented as part
lumpur P4. Penyisihan ini disajikan sebagai of “Other Current Liabilities” in the consolidated
bagian dari ”Liabilitas Jangka Pendek statement of financial position. In 2017, AWAL
Lainnya” pada laporan posisi keuangan has completed the removal of all P4 mud
konsolidasian. Pada tahun 2017, AWAL telah residue from site.
menyelesaikan pembuangan semua residu
lumpur P4 dari lahan.
Pada tanggal 31 Desember 2017, AWAL As of December 31, 2017, AWAL provided
mencatat cadangan sebesar Aus$220.500 provision for Aus$220,500 (equivalent to
(ekuivalen dengan US$171.836) (2016: US$171,836) (2016: Aus$220,500 or
Aus$220.500 atau ekuivalen dengan equivalent to US$159,223) in relation to the
US$159.223) terkait dengan pemindahan costs associated with the removal and disposal
dan pembuangan atap asbes dari pabrik of corrugated asbestos from the
Yarraville yang dihentikan. Penyisihan ini decommissioned Yarraville plant. The provision
disajikan sebagai bagian dari ”Liabilitas is presented as part of “Other Current
Jangka Pendek Lainnya” (Catatan 17) pada Liabilities” (Note 17) in the consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian, statement of financial position, since the action
karena tindakan direncanakan untuk is expected to be taken within the next
dilaksanakan dalam dua belas (12) bulan twelve (12) months.
mendatang.
113
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
b. Pada tanggal 5 Mei 1995, Petrocentral b. On May 5, 1995, Petrocentral signed a land
menandatangani perjanjian sewa menyewa lease agreement with PT Petrokimia Gresik
tanah dengan PT Petrokimia Gresik (Persero) (PG), which states that the Company
(Persero) (PG), yang menyatakan bahwa rented land lots owned by PG with total area of
Perusahaan menyewa sebidang tanah milik 1.8 hectares to be used as the location of
PG seluas 1,8 hektar untuk digunakan Petrocentral’s factory. This agreement was
sebagai lokasi pabrik Petrocentral. Perjanjian extended in accordance with the Land Lease
ini telah diperpanjang sesuai dengan Agreement dated May 4, 2010, with a term of
Perjanjian Sewa Menyewa Tanah tanggal 5 years and expired on August 31, 2015. As of
4 Mei 2010, dengan jangka waktu 5 tahun December 31, 2017 and up to the completion
dan berakhir pada tanggal 31 Agustus 2015. date of the consolidated financial statements,
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan sampai this agreement is still in the process of being
dengan tanggal penyelesaian laporan renewed.
keuangan konsolidasian, perjanjian tersebut
masih dalam proses perpanjangan.
Beban sewa sebesar US$103.838 disajikan The rental expense amounting to US$103,828
sebagai bagian dari akun “Beban Pokok was presented as part of "Cost of Sales" in the
Penjualan” pada laporan laba rugi dan consolidated statement of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain konsolidasian comprehensive income for the years ended
untuk tahun yang berakhir pada tanggal December 31, 2017 (2016: US$54,107). The
31 Desember 2017 (2016: US$54.107). payables balance as of December 31, 2017 and
Saldo utang pada tanggal 31 Desember 2017 2016 amounted to US$209,861 and
dan 2016 masing-masing adalah sebesar US$108,213, respectively, are presented as part
US$209.861 dan US$108.213 disajikan of "Accrued Expenses" in the consolidated
sebagai bagian dari akun “Biaya masih harus statements of financial position (Note 15).
dibayar” pada laporan posisi keuangan
konsolidasian (Catatan 15).
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, As of December 31, 2017 and 2016, there are no
tidak terdapat komitmen sewa yang tidak minimum rental commitments that are non-
dapat dibatalkan. cancellable.
c. UICV menyewa tanah di Go Dau Industrial c. UICV leases land at Go Dau Industrial Zone
Zone dan kantor di kota Ho Chi Minh dengan and office in Ho Chi Minh City under an
perjanjian sewa menyewa biasa (operating operating lease agreements. The minimum
lease). Pada tanggal 31 Desember 2017 dan lease commitments as of December 31, 2017
2016, komitmen sewa minimal adalah and 2016 is as follows:
sebagai berikut:
31 Desember/December 31,
2017 2016
114
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
Kepentingan nonpengendali atas aset neto Non-controlling interest in net assets of Subsidiaries
Entitas Anak merupakan bagian atas aset neto represents the portions of the net assets of the
Entitas Anak yang tidak dapat diatribusikan Subsidiaries that are not attributable, directly or
secara langsung maupun tidak langsung kepada indirectly, to the Company (Note 2c).
Perusahaan (Catatan 2c).
Entitas-entitas anak dari Kelompok Usaha adalah The subsidiaries of the Group are as follows:
sebagai berikut:
Total Aset Total Aset
Tahun Sebelum Eliminasi Sebelum Eliminasi
Beroperasi pada Tanggal pada Tanggal Persentase
Secara 31 Desember 2017/ 31 Desember 2016/ Kepemilikan
Komersial/ Total Assets Total Assets Efektif/
Start of Before Elimination Before Elimination Effective
Entitas Anak/ Domisili/ Commercial as of as of Percentage of
Subsidiaries Domicile Operations Jenis Usaha/ Nature of Business December 31, 2017 December 31, 2016 Ownership
115
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
40. KEPENTINGAN DALAM ENTITAS LAIN 40. INTERESTS IN OTHER ENTITIES (continued)
(lanjutan)
Kepentingan material dari pemegang saham Material equity interests held by non-controlling
nonpengendali Unggul Indah Investama dan interests in Unggul Indah Investama and
Entitas Anak Subsidiaries
31 Desember/December 31,
2017 2016
Ringkasan informasi keuangan dari entitas anak The summarized financial information of this
tersebut disajikan berikut ini, berdasarkan jumlah subsidiary is provided below, based on amounts
sebelum eliminasi antar-perusahaan: before inter-company eliminations:
31 Desember/December 31,
2017 2016
Aset Assets
Total Aset Lancar 5.617.359 6.536.811 Total Current Assets
Total Aset Tidak Lancar 14.212.050 14.782.047 Total Non-current Assets
Total Aset 19.829.409 21.318.858 Total Assets
116
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
40. KEPENTINGAN DALAM ENTITAS LAIN 40. INTERESTS IN OTHER ENTITIES (continued)
(lanjutan)
Kepentingan material dari pemegang saham Material equity interests held by non-controlling
nonpengendali Unggul Indah Investama dan interests in Unggul Indah Investama and
Entitas Anak (lanjutan) Subsidiaries (continued)
Ringkasan laporan laba rugi dan penghasilan Summarized statement of profit or loss and other
komprehensif lain: comprehensive income:
2017 2016
Rugi bruto (141.084) (132.883) Gross loss
117
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
40. KEPENTINGAN DALAM ENTITAS LAIN 40. INTERESTS IN OTHER ENTITIES (continued)
(lanjutan)
Kepentingan material dari pemegang saham Material equity interests held by non-controlling
nonpengendali Petrocentral interests in Petrocentral
31 Desember/December 31,
2017 2016
Ringkasan informasi keuangan dari entitas anak The summarized financial information of this
tersebut disajikan berikut ini, berdasarkan jumlah subsidiary is provided below, based on amounts
sebelum eliminasi antar-perusahaan: before inter-company eliminations:
31 Desember/December 31,
2017 2016
Aset Assets
Total Aset Lancar 7.647.650 7.994.260 Total Current Assets
Total Aset Tidak Lancar 1.068.283 1.053.787 Total Non-current Assets
Total Aset 8.715.933 9.048.047 Total Assets
118
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
40. KEPENTINGAN DALAM ENTITAS LAIN 40. INTERESTS IN OTHER ENTITIES (continued)
(lanjutan)
Kepentingan material dari pemegang saham Material equity interests held by non-controlling
nonpengendali Petrocentral (lanjutan) interests in Petrocentral (continued)
Ringkasan laporan laba rugi dan penghasilan Summarized statement of profit or loss and other
komprehensif lain: comprehensive income:
2017 2016
Laba (rugi) bruto 1.607.629 (1.136.800) Gross profit (loss)
LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN 112.545 (2.466.457) PROFIT (LOSS) FOR THE YEAR
PENGHASILAN (RUGI) OTHER COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF LAIN TAHUN INCOME (LOSS)
BERJALAN SETELAH PAJAK (68.264) (32.246) FOR THE YEAR, NET OF TAX
TOTAL PENGHASILAN (RUGI) OTHER COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN 44.281 (2.498.703) INCOME (LOSS) FOR THE YEAR
2017 2016
Kas neto diperoleh dari (digunakan Net cash provided by (used in)
untuk) aktivitas operasi 1.135.894 (2.953.553) operating activities
Kas neto digunakan untuk Net cash used in
aktivitas investasi (84.040) (67.766) investing activities
Kas neto diperoleh dari (digunakan Net cash provided by (used in)
untuk) aktivitas pendanaan (1.227.669) 1.847.208 financing activities
Penurunan Neto Net Decrease
Kas dan Setara Kas (175.815) (1.174.111) Cash and Cash Equivalent
119
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
41. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 41. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT
DITERBITKAN NAMUN BELUM BERLAKU YET EFFECTIVE
EFEKTIF
Standar akuntansi yang telah diterbitkan sampai The accounting standards that are issued up to the
tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian date of issuance of the Group’s consolidated
Kelompok Usaha namun belum berlaku efektif financial statements, but not yet effective are
diungkapkan berikut ini. Manajemen bermaksud disclosed below. The management intends to adopt
untuk menerapkan standar tersebut yang these standards that are considered relevant to the
dipertimbangkan relevan terhadap Kelompok Usaha Group when they become effective, and the impact
pada saat efektif, dan pengaruhnya terhadap posisi to the consolidated financial position and
dan kinerja keuangan konsolidasian Kelompok performance of the Group is still being estimated up
Usaha masih diestimasi pada tanggal to March 28, 2018:
28 Maret 2018:
PSAK 2: Laporan Arus Kas PSAK 2: Statement of Cash Flows
Amandemen tersebut mengharuskan entitas untuk The amendment requires entities to provide
memberikan pengungkapan atas perubahan disclosure of changes in their liabilities arising from
kewajiban yang timbul dari aktivitas pendanaan, financing activities, including both changes arising
termasuk perubahan yang timbul dari arus kas dan from cash flows and non-cash changes (such as
perubahan non-kas (seperti keuntungan atau foreign exchange gains or losses).
kerugian selisih kurs).
PSAK 2 revisi berlaku efektif pada tanggal 1 Januari The revised PSAK 2 is effective January 1, 2018,
2018 dan Kelompok Usaha memperkirakan and the Group is expecting the amendment will
amandemen tersebut hanya memerlukan require additional disclosures only.
pengungkapan tambahan.
PSAK 46: Pajak Penghasilan PSAK 46: Income Tax
Amandemen tersebut memperjelas bahwa suatu The amendments clarify that an entity needs to
entitas perlu mempertimbangkan apakah undang- consider whether tax law restricts the sources of
undang pajak membatasi sumber laba kena pajak taxable profits against which it may make
yang terhadapnya entitas dapat melakukan deductions on the reversal of deductible temporary
pengurangan atas pemulihan beda temporer terkait difference related to unrealized losses.
dengan kerugian yang belum direalisasi.
Amandemen tersebut juga memberikan panduan The amendments also provide guidance on how an
tentang bagaimana entitas harus menentukan laba entity should determine future taxable profits and
kena pajak di masa depan dan menjelaskan keadaan explain the circumstances in which taxable profit
di mana laba kena pajak dapat mencakup pemulihan may include the recovery of some assets for more
beberapa aset lebih besar dari nilai tercatatnya. than their carrying amount.
PSAK 46 revisi berlaku efektif tanggal 1 Januari 2018, The revised PSAK 46 is effective January 1, 2018,
dan Kelompok Usaha memperkirakan amandemen and the Group is expecting the amendment may
tersebut mungkin berdampak pada pengakuan pajak have impact on its recognition of deferred tax.
tangguhannya.
PSAK 71: Instrumen Keuangan PSAK 71: Financial Instruments
Standar akuntansi ini diperkirakan akan This accounting standard is expected to have
mempengaruhi klasifikasi dan pengukuran aset dan impact to the Group’s classification and
liabilitas keuangan Kelompok Usaha. Sehingga measurement of financial assets and liabilities.
memerlukan pertimbangan Kelompok Usaha, Thus, it requires the Group’s exercise of judgment,
termasuk evaluasi dari model bisnis dan karakteristik including the assessment of business model and
arus kas kontraktual. Standar ini juga mensyaratkan characteristics of contractual cash flows. The
pengukuran penurunan nilai berdasarkan model rugi standard also requires impairment model under
kredit yang diharapkan dari sebelumnya model expected credit loss (“ECL”) model from the
kerugian yang terjadi. previous requirement under occurred loss model.
PSAK 71 efektif tanggal 1 Januari 2020, dan PSAK 71 is effective January 1, 2020, and early
penerapan awal diperkenankan. application is permitted.
120
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language.
41. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 41. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT
DITERBITKAN NAMUN BELUM BERLAKU YET EFFECTIVE (continued)
EFEKTIF (lanjutan)
PSAK 72: Pendapatan dari Kontrak dengan PSAK 72: Revenue from Contracts with Customers
Pelanggan
Standar akuntansi ini mengharuskan Kelompok This accounting standard requires the Group to
Usaha menerapkan model 5-langkah dalam apply 5-step model in recognizing revenue. The
mengakui pendapatan. Kelompok Usaha harus Group will be required to identify performance
mengindentifikasi pelaksanaan obligasi yang obligation promised in each contract with the
disyaratkan tiap kontrak dengan pelanggan, customer, including any variable consideration, and
termasuk pertimbangan variabel, dan hanya only recognize revenue in accordance with the
mengakui pendapatan sesuai harga transaksi yang determined/allocated transactions price upon
dialokasi/ditentukan pada saat pelaksanaan obligasi satisfaction of the performance obligation.
dipenuhi.
PSAK 72 efektif pada tanggal 1 Januari 2020 dan PSAK 72 is effective January 1, 2020 and can be
dapat diadopsi retrospektif penuh atau retrospektif applied using either using full retrospective
yang dimodifikasi. approach or modified retrospective approach.
PSAK 73 mensyaratkan lessee untuk mencatat PSAK 73 requires lessees to account all leases
serupa dengan sewa dalam model tunggal neraca under a single on-balance sheet model in a similar
seperti sewa pembiayaan dalam PSAK 30 yang way to finance leases under the superseded
digantikannya. Standar mengecualikan dua PSAK 30. The standard includes two recognition
pengakuan atas sewa atas aset dengan nilai rendah exemptions for lessees such as for leases of ’low-
dan sewa jangka pendek. Saat tanggal sewa dimulai, value’ assets and short-term leases. At the
lessee mengakui liabilitas atas pembayaran sewa commencement date of a lease, a lessee will
dan aset atas hak penggunaan aset sewa selama recognize a liability to make lease payments and an
jangka waktu sewa. Lessee disyaratkan untuk asset representing the right to use the underlying
mengakui secara terpisah beban bunga untuk asset during the lease term. Lessees will be
liabilitas sewa dan beban depresiasi untuk hak required to separately recognize the interest
penggunaan aset. Perlakuan akuntansi untuk lessor expense on the lease liability and the depreciation
secara substansi tidak berubah dari PSAK 30 yang expense on the right-of-use asset. Lessor
digantikan. accounting is substantially unchanged from the
superseded PSAK 30.
PSAK 73 efektif pada tanggal 1 Januari 2020 dan PSAK 73 is effective January 1, 2020, and shall be
dapat diadopsi secara retrospektif serta dapat adopted retrospectively with early adoption
diterapkan lebih awal. allowed.
121